導(dǎo)語(yǔ)：欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融現(xiàn)狀研究論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。欠發(fā)達(dá)地區(qū)在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展過(guò)程中，金融發(fā)展卻面臨眾多困境。以廣西金融發(fā)展現(xiàn)狀為例，從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的交易費(fèi)用理論和公平效率關(guān)系理論的視角出發(fā)，分析了制約欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融發(fā)展的制度因素，并提出了相關(guān)的政策建議。

關(guān)鍵詞：金融；欠發(fā)達(dá)地區(qū)；交易費(fèi)用；公平與效率；制度

1問(wèn)題的提出

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)東部地區(qū)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、原始積累和區(qū)位優(yōu)勢(shì)等因素的作用下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，社會(huì)發(fā)展取得了令人矚目的成就。相比之下，西部等欠發(fā)達(dá)地區(qū)由于自然條件、歷史、政策等因素的影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，區(qū)域金融發(fā)展也與東部地區(qū)存在較大差距。欠發(fā)達(dá)地區(qū)信貸資金配置效率下降，銀行有款貸不出，而許多中小企業(yè)卻貸不到款，從而導(dǎo)致存差不斷擴(kuò)大，金融運(yùn)行質(zhì)態(tài)趨于惡化的問(wèn)題越來(lái)越突出。其中，交易費(fèi)用昂貴、規(guī)則的不公平也是制約欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融發(fā)展的重要因素。

2廣西金融現(xiàn)狀

廣西地處我國(guó)南部，具有沿海、沿江、沿邊的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，區(qū)內(nèi)資源豐富，但由于歷史、自然條件等因素制約，廣西的工業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)發(fā)展緩慢，屬經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)。近年來(lái)，隨著西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，廣西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。同時(shí)，金融業(yè)發(fā)展迅速。2004年末，銀行網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到5602家，從業(yè)人員67792人，金融資產(chǎn)總計(jì)7622.7億元。但是，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，金融發(fā)展卻面臨新的困境。主要表現(xiàn)在：

2.1存差不斷擴(kuò)大，資金外流

近年來(lái)，在金融機(jī)構(gòu)的大力支持下，廣西的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速。2005年全區(qū)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)4063.30億元，按可比價(jià)算，比上年增長(zhǎng)12.7%.然而，在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的背后，銀行及金融機(jī)構(gòu)卻出現(xiàn)了貸款放不出，存貸差逐年不斷擴(kuò)大的現(xiàn)象。國(guó)有商業(yè)銀行的上存資金利率高于同期存款利率，從安全性和盈利性的角度考慮，商業(yè)銀行把大量的富余資金上存。國(guó)有商業(yè)銀行是一級(jí)法人，將其資金上存上級(jí)行，實(shí)質(zhì)上是當(dāng)?shù)刭Y金的外流，資金通過(guò)上級(jí)行投放到其他地區(qū)。資金的外流，一定程度上加劇了金融資源分配的供需矛盾。

2.2信貸資金配置效率下降，中小企業(yè)貸款難

廣西境內(nèi)企業(yè)大多以中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)為主，大企業(yè)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)較少，工業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱。當(dāng)前，國(guó)有商業(yè)銀行的信貸向大企業(yè)、上市公司、大中城市和發(fā)達(dá)地區(qū)傾斜，講求大額貸款，追求規(guī)模效應(yīng)，而中小企業(yè)由于資信低，很難形成有效需求。以廣西欽州市為例，至今沒(méi)有一家大企業(yè)，連一家上市公司也沒(méi)有，2003年末，欽州市四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行有貸款余額的企業(yè)共計(jì)1663戶，信用等級(jí)A級(jí)以上的貸款企業(yè)共146戶，占比8.78%，雖然企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)普遍存在資金緊張的問(wèn)題，但只有A級(jí)信用以上的企業(yè)才有可能獲得貸款，許多企業(yè)不能形成有效信貸需求。

2.3金融機(jī)構(gòu)功能弱化，服務(wù)渠道狹窄

欠發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)水平不高，自有資金普遍低下，抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，一旦經(jīng)營(yíng)不善或出現(xiàn)困難，往往出現(xiàn)逃廢債務(wù)行為，整體信用環(huán)境欠佳?！稉?dān)保法》實(shí)施之后，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)辦理抵押、擔(dān)保貸款的抵押物必須經(jīng)過(guò)法定機(jī)構(gòu)的登記才有效。據(jù)調(diào)查，在辦理抵押、擔(dān)保貸款過(guò)程中，相關(guān)收費(fèi)偏高，加重了借款人負(fù)擔(dān)，從而也影響商業(yè)銀行開(kāi)辦貸款業(yè)務(wù)，成為制約信貸投入的一個(gè)不容忽視的因素。如評(píng)估費(fèi)、抵押登記及變更費(fèi)、年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)費(fèi)。

從廣西金融現(xiàn)狀可以看出，欠發(fā)達(dá)地區(qū)無(wú)論是存差的擴(kuò)大，還是中小企業(yè)貸款難，金融機(jī)構(gòu)功能弱化等問(wèn)題，這樣的困境都是彼此相互影響而造成的。無(wú)論是信貸資金配置效率的下降引起的中小企業(yè)貸款難，還是金融機(jī)構(gòu)功能弱化都加劇了資金的外流，從而導(dǎo)致存差的不斷擴(kuò)大。究其原因，除了受西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約之外，制度因素也是造成本區(qū)域金融運(yùn)行困境的一個(gè)重要方面。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，制度決定績(jī)效。制度的功能在于提供行為規(guī)范，降低交易成本，提高配置效率。因此，制度理論對(duì)于金融資源配置效率的提高有著重要的指導(dǎo)意義

3欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融困境的制度因素分析

3.1交易費(fèi)用理論與欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融困境

(1)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)交易費(fèi)用理論闡述。

交易的發(fā)生是一個(gè)過(guò)程而不是瞬間，交易費(fèi)用是交易過(guò)程的回放，是影響交易成敗的首要因素，價(jià)格是交易談判的結(jié)果。交易費(fèi)用是決定交易成敗的原因之一，它通常被歸結(jié)為三種成本：簽約前的搜尋成本、簽約中談判成本以及事后的監(jiān)督和執(zhí)行成本。

(2)交易費(fèi)用理論對(duì)西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融現(xiàn)狀的解釋。

從交易費(fèi)用理論可以看出，欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)貸款難的一個(gè)重要因素便是交易費(fèi)用昂貴，而高額的交易費(fèi)用可能減少或消除本來(lái)可能有利的交易。首先，簽約前的搜尋成本，欠發(fā)達(dá)地區(qū)以中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)為主要經(jīng)濟(jì)力量，由于該區(qū)域中小企業(yè)規(guī)模較小，治理不規(guī)范，信息隱蔽，銀行事先要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和信用狀況的審查，信息搜尋費(fèi)用較高；而大多數(shù)中小企業(yè)與銀行沒(méi)有穩(wěn)定的銀企關(guān)系，要獲得銀行貸款，必須通過(guò)人或擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行溝通，增加事前的“尋租”費(fèi)用。二是簽約中的談判成本，在簽訂借貸合約時(shí)，由于欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的整體資信度低，銀行往往設(shè)置嚴(yán)格的貸款標(biāo)準(zhǔn)和繁瑣的抵押、擔(dān)保手續(xù)，增加更多詳細(xì)的限制條款，這都提高了交易的談判費(fèi)用，同時(shí)也影響了中小企業(yè)主進(jìn)行融資的積極性。另一方面，貸款規(guī)模與銀行收益成正比，我國(guó)欠發(fā)達(dá)地區(qū)仍然是以國(guó)有大、中銀行為主體，不論貸款金額大小，銀行審核、批準(zhǔn)、發(fā)放程序基本相同，花費(fèi)的交易成本基本相同。三是事后的監(jiān)督與執(zhí)行成本，由于欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)對(duì)資金需求的規(guī)模較小，以及對(duì)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的中介結(jié)構(gòu)不成熟，所以銀行事后監(jiān)管和控制的成本較高。另外，一旦銀行突然修改契約或者中止貸款，將為中小企業(yè)帶來(lái)意外損失，增加額外的交易費(fèi)用。

3.2公平與效率關(guān)系理論與欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融困境

(1)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)公平與效率關(guān)系理論闡述。

公共選擇理論的一致同意規(guī)則的目的在于保護(hù)每個(gè)人的公平權(quán)利，“效率應(yīng)解釋為往往出現(xiàn)于有關(guān)團(tuán)隊(duì)中人們間的自愿同意。因?yàn)橛行实臇|西是出自同意的東西，而不是出自同意的東西就是沒(méi)有效率的東西，所以我們不能限制同意的范圍只能有獨(dú)一無(wú)二的結(jié)果”。

(2)公平與效率關(guān)系理論對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融困境的解釋。

事實(shí)上，我們可以看到，東部地區(qū)，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，還是社會(huì)信用環(huán)境，金融運(yùn)行質(zhì)態(tài)都要明顯優(yōu)于西部地區(qū)。然而，國(guó)家金融管理部門在制定金融政策或進(jìn)行調(diào)控的過(guò)程中，并未實(shí)行差別對(duì)待，均采取了東西部統(tǒng)一的金融政策進(jìn)行宏觀調(diào)控。因此，這樣一個(gè)規(guī)則的不公平，客觀上造成了西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融運(yùn)行效率的低下。首先，統(tǒng)一的存款準(zhǔn)備金制度。由于法定存款準(zhǔn)備金率是全國(guó)統(tǒng)一的，而西部地區(qū)的貨幣信用化水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于東部地區(qū)，現(xiàn)金漏損率較高，再加上向東部地區(qū)的資金回流(資金漏出)，使得西部地區(qū)貨幣乘數(shù)低于東部地區(qū)，從而使西部地區(qū)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于東部地區(qū)，西部地區(qū)的很多中小企業(yè)貸款難。其次，利率的差異。長(zhǎng)期以來(lái)，實(shí)際利率雙軌制的存在加劇了東西部資金配置的不平衡，客觀上造成了東部享有“優(yōu)惠”利率，西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的資金大量流向東部，造成西部地區(qū)的存差不斷擴(kuò)大，減少了西部地區(qū)用于本地貸放的資金量。最后，統(tǒng)一的宏觀調(diào)控模式。

4結(jié)論及政策建議

從以上分析可以看出，交易費(fèi)用與規(guī)則的不公平是制約西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融發(fā)展的主要制度因素。經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)的欠發(fā)達(dá)地區(qū)，面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的巨變以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融發(fā)展的內(nèi)在要求，更加應(yīng)該考慮金融發(fā)展過(guò)程中的制度革新，從而使得新一輪發(fā)展不落后于東部發(fā)達(dá)地區(qū)。制度的變遷是從效率低的制度向效率高的制度的轉(zhuǎn)移，開(kāi)放的市場(chǎng)化的金融制度更能促進(jìn)資源的有效配置。因此，在金融發(fā)展過(guò)程中，以交易費(fèi)用、公平效率關(guān)系理論為出發(fā)點(diǎn)，制度創(chuàng)新的主要建議有：

(1)加快信用擔(dān)保體系建設(shè)，完善現(xiàn)有金融體系。從理論上看，擔(dān)保加大了契約成本，但可以有效地降低搜尋成本和交易成本。另一方面，擔(dān)保體系的建設(shè)縮小了人的機(jī)會(huì)主義所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)有商業(yè)銀行在貸款過(guò)程中，出于對(duì)資產(chǎn)安全性考慮，往往陷入有錢不敢貸的境地，債權(quán)銀行在決策時(shí)往往綜合各種成本和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上做出的。要降低銀行對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，欠發(fā)達(dá)地區(qū)可以先出臺(tái)一些地方性法規(guī)來(lái)保證債權(quán)人的合法利益。在加快信用擔(dān)保體系建設(shè)的同時(shí)，建立與欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的金融體系，例如鼓勵(lì)中小銀行的發(fā)展。

(2)放開(kāi)金融管制，提高貨幣政策效率。欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融發(fā)展緩慢，與東部發(fā)達(dá)地區(qū)有著較大差距。因此，國(guó)家在制定金融政策時(shí)，應(yīng)更多考慮規(guī)則的公平性，實(shí)施略有區(qū)別的貨幣政策，使貨幣政策能更加傾斜于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，使該區(qū)域能更好地為經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供金融支持。具體地，在與國(guó)家貨幣政策協(xié)調(diào)一致的大前提下，根據(jù)地區(qū)差異適度下放欠發(fā)達(dá)地區(qū)執(zhí)行貨幣政策的權(quán)限，比如存款準(zhǔn)備金率、利率政策等，從而能與欠發(fā)達(dá)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策相適應(yīng)，提供貨幣政策的有效性，推動(dòng)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]張乖利.交易費(fèi)用的簡(jiǎn)要理論評(píng)述[J].嘉興學(xué)院院報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué))，2006，(1).

[2]劉宛晨，杜彥瑾.新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)公平與效率關(guān)系研究[J].求索，2006，(6).

[3]科斯，阿爾奇安，諾斯.財(cái)產(chǎn)權(quán)利與制度變遷[M].上海：上海三聯(lián)書(shū)店，上海人民出版社，1994.

[4]斯坦力L·布魯.經(jīng)濟(jì)思想史[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2003.

[5]布坎南.自由、市場(chǎng)和國(guó)家[M].北京：北京經(jīng)濟(jì)學(xué)院出版社，1988.

[6]廖承紅.對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融制度變遷的思考[J]，集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究，2005，(11).