導(dǎo)語：厘清數(shù)字貨幣與央行數(shù)字人民幣的關(guān)系一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：從對數(shù)字貨幣發(fā)展現(xiàn)狀分析入手，將社會上對數(shù)字貨幣的模糊認(rèn)識，從數(shù)字人民幣的內(nèi)涵解析、數(shù)字人民幣和其他數(shù)字貨幣之間的區(qū)別、數(shù)字人民幣與第三方支付之間的關(guān)系、在“中心化”和“去中心化”方面的認(rèn)識誤區(qū)、數(shù)字人民幣與第三方支付之間的關(guān)系，以及加快央行的數(shù)字人民幣研發(fā)步伐在全球數(shù)字貨幣競賽背景下的緊迫性認(rèn)識等五個方面做出通俗易懂、深入淺出的闡釋，提出在全球數(shù)字貨幣競賽背景下加快推進(jìn)央行數(shù)字人民幣步伐的重要意義。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣；央行數(shù)字人民幣；法定貨幣；貨幣主權(quán)

從貨幣的歷史演進(jìn)過程來看，毫無疑問，它是隨著社會的發(fā)展進(jìn)步而不斷變化的，從“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”，到紙幣發(fā)行背后的國家信用和國家強(qiáng)制，伴隨著云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈以及人工智能和5G技術(shù)等互聯(lián)網(wǎng)科技的迅猛發(fā)展，貨幣從實物形態(tài)向數(shù)據(jù)形態(tài)轉(zhuǎn)變成為必然。2019年，國際清算銀行調(diào)查顯示，全球66家央行中，超過80%的央行參與了主權(quán)數(shù)字貨幣項目，進(jìn)入到2020年，各國明顯加快了數(shù)字貨幣的立項、開發(fā)進(jìn)度。顯然，在主權(quán)國家之間，正在上演一場數(shù)字貨幣競賽。囿于市場上的私營數(shù)字貨幣魚龍混雜，技術(shù)層面還在不斷探索完善，以及管理創(chuàng)新上能否適應(yīng)國際金融體系等諸多方面的存疑，全球各國央行在對待數(shù)字貨幣這一問題上雖然積極參與卻又保持著非常謹(jǐn)慎的態(tài)度。因此，要想在這場全球的數(shù)字貨幣競賽中加深對央行數(shù)字人民幣的理解，就必須厘清以下方面的認(rèn)識。

一、厘清數(shù)字人民幣的內(nèi)涵認(rèn)識

就法定數(shù)字貨幣而言，它的含義更側(cè)重在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)性質(zhì)的“數(shù)字貨幣”，而非結(jié)算貨幣或存款貨幣的電磁數(shù)字化計算機(jī)記錄[1]。這個闡述在一定內(nèi)涵上揭示了法定數(shù)字貨幣的技術(shù)屬性，而根據(jù)最新的央行官方人士口徑，數(shù)字人民幣的定義是“數(shù)字人民幣是由人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，具有價值特征和法償性，支持可控匿名”。這個定義毫無疑問高度概括了數(shù)字人民幣的特點，不僅包含了貨幣作為一般等價物最本質(zhì)的特征：發(fā)行主體即央行，法定貨幣即國家信用、無限法償、有價值以及具備貨幣的所有職能，更提出了“數(shù)字形式”下“可控匿名”的技術(shù)特征。數(shù)字人民幣體系分為：數(shù)字貨幣（DigitalCurrency）/電子支付（ElectronicPayment），簡稱DC/EP，簡單來說就是數(shù)字版的人民幣，與配套的在線支付系統(tǒng)集合，數(shù)字人民幣的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態(tài)是數(shù)字化的，但它比傳統(tǒng)的紙鈔現(xiàn)金更多了一層渠道，即數(shù)字人民幣本身也包含交易方式完全通過電子支付完成。法定數(shù)字人民幣在內(nèi)測階段（DC/EP）采取“中央銀行—商業(yè)銀行”的二元投放體系以及“一幣、兩庫、三中心”運(yùn)行框架，“一幣”即數(shù)字人民幣由央行擔(dān)保發(fā)行的DC/EP，“兩庫”是指央行的發(fā)行庫和商業(yè)銀行的銀行庫，“三中心”指登記中心、認(rèn)證中心和大數(shù)據(jù)分析中心，是對數(shù)字人民幣的發(fā)行與流通的技術(shù)保障；登記中心負(fù)責(zé)記錄發(fā)行、轉(zhuǎn)移和回籠全過程的登記，認(rèn)證中心負(fù)責(zé)對用戶的身份進(jìn)行集中管理，這也是保證數(shù)字人民幣交易匿名性的關(guān)鍵，大數(shù)據(jù)中心通過對于支付行為的大數(shù)據(jù)分析，利用指標(biāo)監(jiān)控來達(dá)到監(jiān)管目的。當(dāng)然，隨著技術(shù)研發(fā)的進(jìn)步、管理模式的創(chuàng)新和全球金融業(yè)務(wù)模式的融合迭展，數(shù)字人民幣的定義內(nèi)涵肯定會有新的變化，增加新的內(nèi)容。

二、厘清數(shù)字人民幣與其他私人數(shù)字貨幣之間的區(qū)別

歷史總是驚人的巧合，當(dāng)中國人民銀行在2014年首次開始考慮數(shù)字貨幣時，比特幣和區(qū)塊鏈技術(shù)也剛剛走進(jìn)大眾視野，很多人相信虛擬貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)將因創(chuàng)造歷史價值而前景無限。然而，隨著時間腳步的前進(jìn)，亂象叢生的幣圈和鏈圈除了讓市場充斥著欺騙謊言、包裝和跑路的亂象之外，更多的是讓人對數(shù)字貨幣產(chǎn)生了霧里看花的迷惑。其實，數(shù)字人民幣和所謂的“空氣幣、山寨幣”，甚至有一定市場空間的比特幣之間，都還是有本質(zhì)的區(qū)別。首先，前者是國家信用擔(dān)保的法定貨幣，與紙鈔現(xiàn)金具有同樣的效力；后者僅僅是扛著區(qū)塊鏈技術(shù)的牌子下的數(shù)字符號，根本沒有國家信用、不具有法償性；即使是“比特幣”這樣的所謂數(shù)字貨幣，哪怕是得到一定的市場認(rèn)可，讓其產(chǎn)生貌似價值衡量、流通手段的貨幣職能，長期看來也充其量是技術(shù)營銷手段下的“加密資產(chǎn)”，根本談不上貨幣的“一般等價物”屬性。其次，數(shù)字人民幣和傳統(tǒng)的人民幣紙幣除了物理形態(tài)不一樣之外，完全和紙幣一樣具有相同的價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣職能，可以進(jìn)行完全的交換流通，任何機(jī)構(gòu)和個人都不得拒絕接收；而其他數(shù)字貨幣往往只能在其私人生產(chǎn)者自己制定的范圍實現(xiàn)虛擬商品和服務(wù)的有限兌換。最后，在國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策中，數(shù)字人民幣同樣承擔(dān)著貨幣政策的執(zhí)行調(diào)節(jié)功能，而且還能更加精準(zhǔn)地把握資金流向和規(guī)模；而私人數(shù)字貨幣對此功能無從談起、根本無法也不可能承擔(dān)此任。

三、厘清在“中心化”和“去中心化”方面的認(rèn)識誤區(qū)

當(dāng)市場為比特幣所擁有區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)“去中心化”功能而鼓掌歡呼的時候，恰恰遺忘了法定貨幣背后國家信用與生俱來的無限法定的本質(zhì)屬性，我們絕不可能把技術(shù)層面的“去中心化”和央行在法定貨幣上的“中心”地位放在一個非此即彼的體系上去衡量，即使貨幣從實體形態(tài)成為數(shù)字形態(tài)，央行依然掌控著數(shù)字人民幣的發(fā)行和調(diào)控，從而使數(shù)字人民幣因此具有中心化特點，實現(xiàn)了允許交易雙方匿名。但是數(shù)字人民幣的管理人（商業(yè)銀行）和發(fā)行方（央行）是可以通過區(qū)塊鏈的UTXO技術(shù)，來監(jiān)測到每筆資金流向的，與虛擬貨幣去中心化的思想有著根本區(qū)別。用技術(shù)層面“去中心化”去否定央行在法定貨幣上的“中心”地位，其實是在挑戰(zhàn)貨幣的國家鑄幣權(quán)，也就是挑戰(zhàn)一個國家的貨幣主權(quán)。以“去中心化”為特征的市場化數(shù)字貨幣若被擴(kuò)大推行，將極大地削弱主權(quán)國家政府對于貨幣發(fā)行和貨幣政策的權(quán)力，進(jìn)而削弱甚至顛覆其對經(jīng)濟(jì)活動的掌控能力[2]。所以，市場上出現(xiàn)的把數(shù)字貨幣的“去中心化”特征和央行在法定數(shù)字貨幣上的“中心化”地位混為一談，其實是技術(shù)進(jìn)步帶來虛擬貨幣狂歡掩蓋下的對貨幣主權(quán)的進(jìn)攻，在削弱法定貨幣的主權(quán)的同時，以虛擬的價值掠奪法定貨幣的真實價值。堅持?jǐn)?shù)字人民幣發(fā)行的中心化管理具有維護(hù)法定貨幣地位和貨幣發(fā)行權(quán)，有利于抵御加密資產(chǎn)和全球性穩(wěn)定幣侵蝕，防止數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的貨幣發(fā)行權(quán)旁落，確保貨幣發(fā)行始終服務(wù)于國家發(fā)展改革大局，保證數(shù)字人民幣的幣值穩(wěn)定和安全性、法償性等特征[3]。

四、厘清數(shù)字人民幣與第三方支付之間的關(guān)系

數(shù)字人民幣從央行官方人士口中的定義看，其實本身就包含貨幣本身和電子支付兩層含義，也就是DC/EP；而第三方支付是指具備一定實力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，通過與銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)對接而促成交易雙方進(jìn)行交易的網(wǎng)絡(luò)支付模式，既有傳統(tǒng)的票據(jù)結(jié)算（如支票、本票、銀行匯票、承兌匯票）、匯轉(zhuǎn)結(jié)算（如電匯、網(wǎng)上支付）、信用證結(jié)算、保函結(jié)算等諸多形式，也涵蓋正在廣泛使用的移動支付方式，如微信支付和支付寶消費(fèi)。二者有什么區(qū)別呢？首先，央行數(shù)字貨幣，是對社會流通中的現(xiàn)金M0的一個替代，而不是M1（M0+活期存款）、M2（M1+定期存款）；而支付寶、微信等不屬于貨幣生產(chǎn)的過程，它只是貨幣的一個搬運(yùn)工，它們支付有兩個條件限制：一是必須與我們的銀行卡綁定，才能實現(xiàn)資金的扣減；二是無網(wǎng)絡(luò)支付失敗，換句話說，微信和支付寶依靠網(wǎng)絡(luò)才能實現(xiàn)交換，但是數(shù)字貨幣有一個很好的優(yōu)點，它和現(xiàn)金一樣，可以離線支付，不用擔(dān)心網(wǎng)絡(luò)和手機(jī)信號，直接轉(zhuǎn)賬即可，實現(xiàn)了支付方式上的另一個創(chuàng)新。央行正在研究一種無網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬功能，在小額、零售、高頻的業(yè)務(wù)場景，DC/EP可以實現(xiàn)“雙離線支付”，即便付款方和收款方都處在離線狀態(tài)，一樣能完成交易。也就是說，如果技術(shù)層面實現(xiàn)“雙離線支付”，那么就回避了移動支付工具對于網(wǎng)絡(luò)信號的依賴，使得央行數(shù)字人民幣在更大程度上實現(xiàn)了普惠和穩(wěn)定的支付功能，確保未來在數(shù)字人民幣推向市場時能夠滿足老年人群以及使用非智能終端群體等特定用戶人群的需求。顯然，數(shù)字人民幣由央行最終發(fā)行和統(tǒng)籌管理，在保護(hù)用戶隱私、保障技術(shù)安全、維護(hù)金融體系穩(wěn)定等方面具有無可替代的優(yōu)勢[4]。

五、厘清加快央行的數(shù)字人民幣研發(fā)步伐在全球數(shù)字貨幣競賽背景下的緊迫性認(rèn)識

中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春曾對Facebook領(lǐng)導(dǎo)的天秤幣（Libra）協(xié)會白皮書表達(dá)這樣的觀點：如果Libra被大家所接受，變成一個通行的支付工具，那么再過一段時間以后，其發(fā)展成為一個世界級的超主權(quán)貨幣，也是完全有可能的。為保護(hù)自己的貨幣主權(quán)和法幣地位，我們需要未雨綢繆。這句話綱舉目張，但并沒有道出數(shù)字貨幣的全部秘密。像比特幣、Libra以及以太幣等諸多私人數(shù)字貨幣，雖然本質(zhì)上不具備法定貨幣職能，但其在技術(shù)運(yùn)用上對數(shù)字貨幣已經(jīng)產(chǎn)生了相當(dāng)?shù)囊I(lǐng)作用，對各國金融系統(tǒng)產(chǎn)生了巨大影響，也推動了金融領(lǐng)域新的國際競爭。當(dāng)前，“一帶一路”建設(shè)正在穩(wěn)定有序推進(jìn)，如果數(shù)字人民幣生態(tài)系統(tǒng)的推出能夠吸引沿線合作國家的加入，就可以在大幅度降低跨境交易成本的同時，更有力地推進(jìn)人民幣國際化的步伐。因此，數(shù)字人民幣不僅能讓中國獲得技術(shù)優(yōu)勢，更是一個贏得全球重要儲備貨幣地位的上佳機(jī)會。另外，在更好地配套服務(wù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策方面，數(shù)字人民幣可以發(fā)揮更好的調(diào)控監(jiān)管職能。在過去的“中央銀行—商業(yè)銀行”的雙層運(yùn)營體系下，央行只控制基礎(chǔ)貨幣的發(fā)行回收和出臺相應(yīng)的貨幣政策，導(dǎo)致在貫徹國家財政政策時往往出現(xiàn)“錢荒和錢澇”，導(dǎo)致央行的貨幣政策難以匹配國家財政政策?，F(xiàn)在，數(shù)字人民幣可以讓央行獲得更多更好的控制權(quán)，可以更好地監(jiān)管商業(yè)銀行層面的資金流通；智能手機(jī)的快速普及甚至不需要銀行賬戶就可以實現(xiàn)數(shù)字人民幣直接發(fā)放刺激款項、補(bǔ)貼，直達(dá)財政調(diào)控產(chǎn)業(yè)。因此，央行可以全面準(zhǔn)備把我國貨幣政策所發(fā)貨幣總量及其使用數(shù)量和使用流向通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)進(jìn)行分析，以便更準(zhǔn)確地判斷未來宏觀經(jīng)濟(jì)走勢，并快速應(yīng)對潛在風(fēng)險，保障政府宏觀政策穩(wěn)定和貨幣政策傳導(dǎo)有效[5]。毫無疑問，無論是站在社會民生角度還是國家宏觀層面，數(shù)字人民幣都可做到讓移動支付更加安全和便利，更有助于央行對內(nèi)強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)調(diào)控、對外構(gòu)建數(shù)字人民幣的國際金融生態(tài)。

六、總結(jié)與展望

一部貨幣史，就是一部人類文明史；貨幣伴隨人類社會的發(fā)展而發(fā)展，必然也將隨著人類社會的進(jìn)步而迭代。貨幣從最初的貝殼到金銀，再到紙鈔，最終進(jìn)化到今天的數(shù)字貨幣，貨幣形態(tài)發(fā)生了巨大變化，但是技術(shù)的變革賦予了貨幣更多的內(nèi)在價值，也更好地凸顯了貨幣背后的國家信用和貨幣主權(quán)價值。目前，中國是全球移動支付最發(fā)達(dá)的國家，有著數(shù)字人民幣推廣使用的最有利的基礎(chǔ)，數(shù)字人民幣一旦成熟推出，不僅會很大程度上改變目前的國內(nèi)金融業(yè)態(tài)，也會加快人民幣的國際化步伐，提高人民幣國際貨幣的地位。

參考文獻(xiàn)：

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[2]石建勛，劉宇.法定數(shù)字人民幣國際化戰(zhàn)略的意義及對策[J].新疆師范大學(xué)學(xué)報：哲學(xué)社會科學(xué)版，2020，（11）.

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[5]張姝哲，韓興國.數(shù)字人民幣運(yùn)營模式、政策影響與發(fā)展建議[J].理論月刊，2020，（10）：54.

作者：孫嘉璐 趙益菲 單位：吉林財經(jīng)大學(xué)