導(dǎo)語：利益相關(guān)者的責(zé)任與公司財(cái)務(wù)治理一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、利益相關(guān)者責(zé)任的形成基礎(chǔ)

1.現(xiàn)代企業(yè)理論。

1.1企業(yè)契約論勾勒雛形。利益相關(guān)者責(zé)任這一概念最早是由馬歇爾提出，他通過研究發(fā)現(xiàn)，與企業(yè)相關(guān)的知識(shí)、組織、績效之間存在著復(fù)雜的關(guān)系。如果單方行使權(quán)利，這種關(guān)系十分不利，應(yīng)當(dāng)由相關(guān)的當(dāng)事人共同進(jìn)行。同時(shí)，他指出，在企業(yè)當(dāng)中，其發(fā)展使得各個(gè)部分之間的聯(lián)系更加緊密，一部分的自給自足越來越少，因此福利更要依賴于其它部分。在現(xiàn)代企業(yè)理論當(dāng)中，主要有團(tuán)隊(duì)理論、理論、交易成本理論等幾個(gè)部分。馬歇爾將其中復(fù)雜的關(guān)系稱為契約，奠定了利益相關(guān)者責(zé)任的理論基礎(chǔ)。企業(yè)是利用一個(gè)契約代替一系列契約，其本質(zhì)特征就是取代價(jià)格機(jī)制。市場資源是由價(jià)格來調(diào)節(jié)，而企業(yè)資源則由企業(yè)家來配置。資本家利用關(guān)系中的激勵(lì)和約束作用，設(shè)計(jì)控制人和企業(yè)的機(jī)制。團(tuán)隊(duì)理論是對企業(yè)契約思想的繼承和擴(kuò)大。企業(yè)并不是雇主和雇員的長期合約，而是多人共同工作的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)，其中成員的邊際產(chǎn)出，是與其他成員的努力有關(guān)的。

1.2企業(yè)能理論充實(shí)內(nèi)涵。通過對企業(yè)的同質(zhì)性假定，契約論將企業(yè)看作在既定技術(shù)條件下，最優(yōu)化的生產(chǎn)者，對企業(yè)的交易性過于注重，從而忽略了企業(yè)的生產(chǎn)性。它能夠解釋企業(yè)的存在，卻無法解釋企業(yè)廣泛的長期利益差距。若要解釋這一問題，就應(yīng)當(dāng)承認(rèn)企業(yè)組織專門化生產(chǎn)的動(dòng)態(tài)化優(yōu)勢，是具有持久性和難以模仿的，也就是企業(yè)的異質(zhì)性。企業(yè)中的超額利潤并不是外在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征，而是來自于企業(yè)內(nèi)部資源稟賦的差異性。從企業(yè)成長及其知識(shí)的積累角度來看，企業(yè)的本質(zhì)和行為是強(qiáng)調(diào)固有的，能夠?qū)ιa(chǎn)起到拓展作用的知識(shí)積累傾向。在這一角度看來，企業(yè)是在不斷的知識(shí)積累和擴(kuò)展生產(chǎn)領(lǐng)域的機(jī)制。這是這一觀念，為企業(yè)能力理論提供了基礎(chǔ)。其核心思想是，企業(yè)在發(fā)展過程中，其所積累的核心能力是異質(zhì)的，具有一定的價(jià)值。正是利用特有的核心能力的積累，以及由此建立的競爭戰(zhàn)略，企業(yè)才能獲得持久的優(yōu)勢和利潤。

2.企業(yè)擴(kuò)張。

2.1利益相關(guān)者責(zé)任的被動(dòng)承擔(dān)。由于企業(yè)的擴(kuò)張，使得利益相關(guān)者承擔(dān)責(zé)任成為必然。美國經(jīng)濟(jì)開發(fā)委員會(huì)曾經(jīng)指出，在一家大型企業(yè)中，擁有數(shù)以萬計(jì)的雇員、股東、客戶以及地區(qū)居民。對于這些利益相關(guān)者，公司負(fù)擔(dān)者廣泛的責(zé)任，其重要性絕不亞于其他機(jī)關(guān)。在很多方面，它與政府的責(zé)任相類似。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展和擴(kuò)大，必然會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任?，F(xiàn)代的一些超級企業(yè)，在體質(zhì)上更趨緊與準(zhǔn)政治國家，無論在經(jīng)濟(jì)體系還是政治體系中，它們都是重要的組成部分。這些企業(yè)的存在，不但對資源的配置、環(huán)境的保護(hù)、市場的發(fā)展、經(jīng)濟(jì)的增長等方面具有重要的作用，還會(huì)對國家的政治結(jié)構(gòu)和社會(huì)的安定產(chǎn)生影響。如果企業(yè)在發(fā)展中破壞了競爭性的市場結(jié)構(gòu)，形成壟斷，那么將會(huì)降低利益相關(guān)者的談判實(shí)力，可能會(huì)損害利益相關(guān)者的利益。

2.2利益相關(guān)者責(zé)任的自覺承擔(dān)。企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)張所帶來的負(fù)面效應(yīng)，使得企業(yè)不得不承擔(dān)利益相關(guān)者的責(zé)任。但是由于其產(chǎn)生的巨大效應(yīng)，使得這種責(zé)任的承擔(dān)逐漸成為一種自覺的行為。企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)始于客戶的需求，終于客戶的滿意?？蛻舻臐M意使得客戶對于企業(yè)產(chǎn)品十分忠誠，從而為企業(yè)帶來更多的例如。然而，客戶的滿意與企業(yè)利潤之間卻不存在必然的正相關(guān)關(guān)系。企業(yè)在實(shí)踐中逐漸認(rèn)識(shí)到，若要實(shí)現(xiàn)以客戶為中心的經(jīng)營思想，就要充分重視客戶的終身價(jià)值。在經(jīng)營中，要將客戶當(dāng)作企業(yè)最終要的資產(chǎn)，保證其終身價(jià)值最大化。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)如果堅(jiān)持貫徹客戶資產(chǎn)管，就會(huì)產(chǎn)生豐厚的利潤，也能夠促使企業(yè)加大對其它利益相關(guān)者責(zé)任的承擔(dān)。

二、利益相關(guān)者責(zé)任的供給和需求

1.利益相關(guān)者的權(quán)益與維護(hù)。

1.1工人運(yùn)動(dòng)。隨著人們維權(quán)意識(shí)的提高，工人反抗資本家的斗爭逐漸產(chǎn)生并具有強(qiáng)烈的組織性。他們通過組織工會(huì)、罷工或游行示威等方式，爭取自己的權(quán)益。尤其是在上個(gè)世紀(jì)經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期，勞資沖突最為嚴(yán)重。在這樣巨大的壓力之下，企業(yè)開始改變過去的管理政策，調(diào)整勞動(dòng)關(guān)系策略，使得工人的待遇得到了一定的提高。

1.2消費(fèi)者維權(quán)運(yùn)動(dòng)。消費(fèi)者的維權(quán)運(yùn)動(dòng)首先開始于食品、藥品等生活必需品的方面爭取潔凈的食品和安全的藥品。隨后，又發(fā)展到汽車等耐用消費(fèi)品方面，進(jìn)一步接觸到了對于消費(fèi)者受損的態(tài)度、服務(wù)質(zhì)量、環(huán)境損害、消費(fèi)者自我保護(hù)意識(shí)的培養(yǎng)等方面。這種情況迫使企業(yè)更加愛注重消費(fèi)者的需求，促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量的提高。

1.3環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)。在過去的企業(yè)發(fā)展中，資本家對自然資源的掠奪現(xiàn)象十分嚴(yán)重，對生態(tài)環(huán)境造成了很大的破壞。但是，直到上個(gè)世紀(jì)，具有群眾基礎(chǔ)的環(huán)保運(yùn)動(dòng)結(jié)果才開始出現(xiàn)，但規(guī)模和力度都十分有限。直到上個(gè)世紀(jì)中后期，新環(huán)保主義運(yùn)動(dòng)才開始出現(xiàn)和發(fā)展，民間環(huán)保組織逐漸出現(xiàn)，環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)的規(guī)模和影響力不斷擴(kuò)大，才使得企業(yè)加大了對自然資源的合理利用，以及對環(huán)境污染的主動(dòng)治理。

2.企業(yè)的自覺行動(dòng)與法律強(qiáng)制。與企業(yè)為獲得長遠(yuǎn)利益而進(jìn)行投資相同的是，從其一盈利的角度考慮，承擔(dān)利益相關(guān)者的責(zé)任也是一種自覺行為，從而形成了利益相關(guān)者責(zé)任的自覺供給。由于存在著社會(huì)問題，使企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍得到了擴(kuò)展，企業(yè)在解決社會(huì)問題的同時(shí)，可以使更多的潛在客戶轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)客戶，從而給企業(yè)帶來更大的發(fā)展和利益。企業(yè)對于利益相關(guān)者責(zé)任的承擔(dān)，能夠避免與其產(chǎn)生摩擦損失，同時(shí)有助于提升企業(yè)形象促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。此外，承擔(dān)利益相關(guān)者責(zé)任還能夠避免受到政府法規(guī)的限制，不會(huì)使企業(yè)由于受到管制而失去創(chuàng)造利潤的機(jī)會(huì)。另一方面，利益相關(guān)者責(zé)任的另一種供給形式是法律強(qiáng)制形成的被動(dòng)供給。早期企業(yè)的法律制度的根本目的是維護(hù)股東的權(quán)益。直到上個(gè)世紀(jì)末期，美國開始要求企業(yè)承擔(dān)與股東利益不發(fā)生沖突的利益相關(guān)者責(zé)任。企業(yè)所做出的對于非股東有利的決策，只要能夠給企業(yè)和股東帶來利益，就是正當(dāng)?shù)臎Q策。隨后，在此基礎(chǔ)上，由提出了企業(yè)承擔(dān)的利益相關(guān)者責(zé)任不與股東利益一致，但要對社會(huì)公眾有利。

3.法律的保護(hù)。法律存在的目的視為了維護(hù)社會(huì)的公平和公正，在對利益相關(guān)者責(zé)任供求關(guān)系的協(xié)調(diào)過程中，法律發(fā)揮著雙重的作用。對于利益相關(guān)者責(zé)任供給，法律通過立法利誘，使企業(yè)能夠自覺的承擔(dān)利益相關(guān)者的責(zé)任，提高利益相關(guān)者責(zé)任的自覺供給，例如捐贈(zèng)一定的數(shù)額可以抵稅的規(guī)定。另外，對于利益驅(qū)動(dòng)不足的利益相關(guān)者責(zé)任，法律通過立法強(qiáng)制的方式來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的承擔(dān)。這樣對于利益相關(guān)則責(zé)任的被動(dòng)供給具有一定的幫助，例如勞動(dòng)法、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法當(dāng)中的相關(guān)規(guī)定等。在法律對于利益相關(guān)者責(zé)任需求的協(xié)調(diào)方面，也體現(xiàn)在兩個(gè)不同的方面。其一是在法律責(zé)任條款的規(guī)定中，利益相關(guān)者能夠獲得損失的補(bǔ)償。其二是法律對于若是利益相關(guān)者具有救濟(jì)作用，能夠增強(qiáng)其談判能力，強(qiáng)化對于利益相關(guān)者責(zé)任的需求。

三、利益相關(guān)者責(zé)任目標(biāo)下的公司財(cái)務(wù)治理

1.利益相關(guān)者責(zé)任要求共同治理。

1.1對利益相關(guān)者利益的體現(xiàn)。公司治理是利益相關(guān)者進(jìn)行聯(lián)系的制度安排，通過這種安排，對利益相關(guān)者之間的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)進(jìn)行平衡。公司治理必須要對利益相關(guān)者的利益起到保護(hù)作用，企業(yè)政策有賴于利益相關(guān)者的存在。在企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，與投入要素之間不可避免的會(huì)發(fā)生利益關(guān)系，進(jìn)而會(huì)對利益相關(guān)者的利益產(chǎn)生影響。因此，在企業(yè)利益相關(guān)者的關(guān)系網(wǎng)當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)提出明確的契約性要求，例如股利條款、工資合約、債務(wù)合約等。另外，公司治理是一種談判機(jī)制，如果利益相關(guān)者的利益格局發(fā)生變化，將會(huì)使公司治理結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化。實(shí)際上，可以看作是利益相關(guān)者的聯(lián)合，適對于沖突的準(zhǔn)解決狀態(tài)。如果由于環(huán)境的改變使得條約過時(shí)，利益相關(guān)者就會(huì)進(jìn)行公開沖突和再談判。企業(yè)所有權(quán)的安排，是經(jīng)過所有利益相關(guān)者討論之后的結(jié)果。而這只能對企業(yè)參與這事后的既得利益產(chǎn)生影響，并不能消除實(shí)際沖突。

1.2利益相關(guān)者共同治理。目前，公司治理主要由三種常用的模式。一是銀行控股和職工參與的內(nèi)部治理模式；二是債權(quán)人相機(jī)控制和法人交叉持股的內(nèi)部治理模式；三是經(jīng)營者控制的外部治理模式。在實(shí)際應(yīng)用中，這三種模式都取得了較為理想的效果，也就是說，這些公司治理模式在一定程度上具有較高的有效性。不過，在國際化的大環(huán)境之下，公司治理還是逐漸朝著國際趨同的方向發(fā)展，也就是共同治理。在共同治理的概念下，企業(yè)并不是簡單的物質(zhì)資產(chǎn)集合，而是一種法律框架，是對專門化投資進(jìn)行功能管理的制度安排。它能夠?qū)ζ髽I(yè)當(dāng)中的財(cái)富創(chuàng)造活動(dòng)中做出專門投資的主體之間的相互關(guān)系進(jìn)行治理。其中，企業(yè)治理的專門化投資包含了食物資本、人力資本等，對這些專門化投資進(jìn)行控制的一方，一定會(huì)要求參與到企業(yè)剩余的分配當(dāng)中。這樣，企業(yè)的經(jīng)理、職工等利益相關(guān)者對企業(yè)剩余索取權(quán)進(jìn)行分享，成為了合理化的要求。

2.利益相關(guān)者共同治理下的公司財(cái)務(wù)治理。

2.1結(jié)構(gòu)具有動(dòng)態(tài)性。如果企業(yè)是由股東單邊治理，那么股東利益至上，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是一定的。如果是由利益相關(guān)之共同治理，則是由談判的利益相關(guān)者之間的合作和沖突決定的。其中合作是基于社會(huì)信任度、合作盈余水平、文化差異等方面，而沖突則是基于要素市場的競爭壓力、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、時(shí)間偏好等。如果這些因素發(fā)生改變，利益相關(guān)者的談判能力也會(huì)隨之而發(fā)生改變。這樣，就會(huì)形成不同的利益相關(guān)者利益格局，決定了利益相關(guān)者合作和沖突的水平。也就是說，不同的企業(yè)，或是一個(gè)企業(yè)的不同時(shí)期，所具備的利益相關(guān)者利益格局都可能不相同。因此，需要有能夠與之相適應(yīng)的不同的財(cái)務(wù)治理策略。正是這種情況，使得處于利益相關(guān)者共同治理下的公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)具有動(dòng)態(tài)性。

2.2內(nèi)容具有層次性。從利益相關(guān)者主體來看，可以將公司財(cái)務(wù)治理的層次分為如下幾層。第一層是股東，第二層是股東和職工，第三層是股東、職工、客戶和供應(yīng)商，第四層是股東、職工、客戶、供應(yīng)商、政府和社區(qū)等能夠明確知道的利益相關(guān)者，第五層是在前四層的基礎(chǔ)上，擴(kuò)展到自然、環(huán)境、動(dòng)物的不確知的利益相關(guān)者。另一方面，從利益相關(guān)者的內(nèi)容來看，又可以分為以下幾個(gè)類別，分別是企業(yè)社會(huì)責(zé)任、企業(yè)道德責(zé)任、企業(yè)法律責(zé)任以及企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。將利益相關(guān)者的主題和內(nèi)容進(jìn)行結(jié)合，能夠形成多種利益相關(guān)者的利益組合。而在這些不同的利益相關(guān)者利益組合的影響下，企業(yè)的公司財(cái)務(wù)治理策略也不然會(huì)有所不同，這就使得在利益相關(guān)者共同治理下，公司財(cái)務(wù)治理內(nèi)容具有層次性。

2.3目標(biāo)具有不可操作性。針對利益相關(guān)者共同治理下的公司財(cái)務(wù)治理，目前已經(jīng)對前三個(gè)層次進(jìn)行了實(shí)踐。不過，對于后面兩個(gè)層次當(dāng)中所對應(yīng)的狹義上的社會(huì)責(zé)任，仍然停留在理論階段。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，如果企業(yè)管理者接受社會(huì)責(zé)任目標(biāo)，而不再致力于為股東賺取更多的利潤，那么將會(huì)對自由社會(huì)的根基造成動(dòng)搖。他認(rèn)為企業(yè)的社會(huì)責(zé)任理論具有很大的顛覆性。另一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，企業(yè)社會(huì)責(zé)任這一理論有悖于企業(yè)自由的原則，他認(rèn)為從法律效率觀的角度出發(fā)，企業(yè)的唯一目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)利益的最大化。這幾位經(jīng)濟(jì)學(xué)家分別從自由、效率、高度的等方面對狹義的企業(yè)社會(huì)責(zé)任的必要性進(jìn)行了否定。如果從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，很多企業(yè)的社會(huì)責(zé)任都無法通過財(cái)務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行衡量。即使能夠?qū)崿F(xiàn)，也沒有相應(yīng)的激勵(lì)措施，這樣企業(yè)就無法產(chǎn)生充足的動(dòng)力來承擔(dān)這種責(zé)任。因此，在利益相關(guān)者共同治理下，公司財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)具有不可操作性。

四、結(jié)語

在我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，最為重要的經(jīng)濟(jì)體就是企業(yè)。企業(yè)的發(fā)展能夠促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從而給社會(huì)進(jìn)步帶來動(dòng)力。而在現(xiàn)代化的企業(yè)當(dāng)中，由于眾多利益相關(guān)者的存在，使得企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展方式較過去相比有了很大的改變。由此也就產(chǎn)生了利益相關(guān)者的責(zé)任。而對于一些企業(yè)來說，由于各方面的原因和問題，使得他們在承擔(dān)利益相關(guān)者責(zé)任的時(shí)候，存在著一定的問題。因此利益相關(guān)者通常采取一些措施，來確保其責(zé)任的需求和供給。相應(yīng)的，在利益相關(guān)者共同治理下的公司財(cái)務(wù)治理也體現(xiàn)出了多種不同的特點(diǎn)與性質(zhì)。

作者:丁晶單位:遼寧師范大學(xué)海華學(xué)院