為進一步規(guī)范市場秩序，維護公平競爭，促進國有企業(yè)改革和國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營健康發(fā)展，按照《*市治理商業(yè)賄賂專項工作實施方案》的統(tǒng)一部署，結(jié)合我市國資監(jiān)管工作和國有企業(yè)實際，制定本方案：

一、總體要求和指導(dǎo)原則

總體要求：以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導(dǎo)，認真貫徹中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于開展治理商業(yè)賄賂專項工作的意見》（中辦發(fā)〔〕9號），以規(guī)范市場秩序，防止國有資產(chǎn)流失和維護職工利益為宗旨，以國有資產(chǎn)保值增值為目標，按照樹立和落實科學發(fā)展觀、構(gòu)建社會主義和諧社會的要求，依照《建立健全教育、制度、監(jiān)督并重的懲治和預(yù)防腐敗體系實施綱要》和有關(guān)法律法規(guī)，統(tǒng)一部署、加強指導(dǎo)、突出重點、穩(wěn)步推進。切實糾正違反商業(yè)道德和市場規(guī)則，影響公平競爭的不正當交易行為；依法查處違反法律法規(guī)的商業(yè)賄賂案件。通過開展專項治理，維護產(chǎn)權(quán)交易市場秩序，防止國有資產(chǎn)流失，促進國有企業(yè)帶頭遵守法律法規(guī)，依法經(jīng)營、健康發(fā)展，促進國有資產(chǎn)合理流動，推進國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。

指導(dǎo)原則：堅持標本兼治，實行綜合治理，重點把握產(chǎn)權(quán)交易中和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的關(guān)鍵部門、崗位和環(huán)節(jié)，解決突出問題；嚴格把握政策，認真查處違紀違法案件。

二、工作重點

依照國家有關(guān)法律法規(guī)和國務(wù)院國資委有關(guān)規(guī)范性文件的要求，對執(zhí)行產(chǎn)權(quán)交易制度，規(guī)范企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況和國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動情況進行檢查，切實糾正違反商業(yè)道德和市場規(guī)則，影響公平競爭的不正當交易行為，依法查辦違反法律法規(guī)，給予和收受財物或其他利益的商業(yè)賄賂案件。

集貿(mào)市場是商品流通的重要渠道，是廣大消費者商品消費的主要載體。維護集貿(mào)市場安全，為廣大人民營造安全、放心的消費環(huán)境，是牽涉到千家萬戶菜籃子、米袋子的一件大事，是工商行政管理機關(guān)義不容辭的責任。特別是“兩費”停收后，工商部門面臨的監(jiān)管任務(wù)更重、責任更大。為進一步加強對集貿(mào)市場的規(guī)范化管理，特制定如下實施方案：

一、總體目標

充分認識集貿(mào)市場規(guī)范化建設(shè)工作的重要性，切實增強責任感、緊迫感和大局意識、服務(wù)意識，把集貿(mào)市場規(guī)范化建設(shè)作為學習實踐科學發(fā)展觀活動的重要內(nèi)容，全面部署、突出重點，切實抓緊抓實抓好；同時加大對集貿(mào)市場的監(jiān)管力度，構(gòu)建市場監(jiān)管長效機制，依法維護集貿(mào)市場經(jīng)營秩序，進一步規(guī)范市場交易行為，切實提升全區(qū)集貿(mào)市場規(guī)范化管理水平。

二、主要任務(wù)

按照“開辦單位明確，業(yè)戶登記規(guī)范，巡查監(jiān)管到位”的總體要求，結(jié)合各轄區(qū)實際，推進各項管理制度、措施落實到位，不斷提高集貿(mào)市場監(jiān)管效能。

（一）加強市場開辦單位的監(jiān)管。

縱觀世界，沒有哪一個國家不對證券市場進行嚴密監(jiān)管的。從理論上講，對于市場監(jiān)管的需要，是因為存在市場失靈的情況，證券市場尤其如此。證券交易的虛擬性與實體經(jīng)濟活動的真實性根本不同、證券市場巨大的利益驅(qū)動、證券價格的巨幅波動以及證券市場波動對實體經(jīng)濟運行造成的巨大影響，也決定了國家必須對證券市場進行嚴密的監(jiān)管。

我國證券市場是新興市場，證券市場監(jiān)管嚴重滯后。我國證券市場在發(fā)展過程中表現(xiàn)出來的虛假信息、操縱價格、內(nèi)幕交易、極限投機等方面的問題已經(jīng)危害到證券市場自身的發(fā)展，損害了投資者的利益。我國證券市場監(jiān)管在行使職能過程中表現(xiàn)出來的頭痛醫(yī)頭。方法單一、法規(guī)不完善、措施不到位、效果不理想等問題充分說明其存在的問題是全方位和多層次的。深入分析，其根本原因就在于證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)方面存在嚴重缺陷。因此，研究并借鑒西方發(fā)達國家證券市場監(jiān)管體制，加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是擺在我們面前的一項刻不容緩的任務(wù)。

證券市場監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)包括：法律法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管體制重塑、市場規(guī)律運用、證券監(jiān)管的國際合作等方面的內(nèi)容。本文將通過中外證券市場監(jiān)管的比較分析，來研究探討如何加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)。

一、法律法規(guī)與制度建設(shè)

現(xiàn)代證券市場監(jiān)管起始于20世紀30年代的大危機。1929年的股票市場大崩潰根源于第一次世界大戰(zhàn)后美國的經(jīng)濟增長，經(jīng)濟增長帶來了大量的證券發(fā)行，同時也帶來了整個20年代的經(jīng)濟過熱和銀行信用的濫用。金融危機和股災(zāi)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟危機，也導(dǎo)致了現(xiàn)代證券市場監(jiān)管的產(chǎn)生。

大危機后，美國加強證券市場監(jiān)管是從立法開始的?，F(xiàn)在，證券業(yè)是美國最嚴厲的立法領(lǐng)域，證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范形成了一個覆蓋廣泛、巨細無遺的完整體系。可分為兩個歷史階段：一是30年代關(guān)于銀行和證券業(yè)的立法，以《1933年銀行法》、《19333年證券法》、《1934年證券交易法》為代表，精髓是銀行和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理，將證券市場置于政府的監(jiān)管之下，強調(diào)信息公開。30年代美國最高法院大法官路易斯·布蘭代的名言：“公開是治療社會病和產(chǎn)業(yè)病的最佳藥方，陽光是最好的消毒劑，燈光是最有效的警察”。證券市場立法和信息公開成了證券市場監(jiān)管的兩大法寶。二是1999年頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，順應(yīng)金融發(fā)展的要求，從法律上確認了銀行、證券、保險混業(yè)經(jīng)營的原則，結(jié)束了30年代《銀行法》以來分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局，實行功能監(jiān)管。

縱觀世界，沒有哪一個國家不對證券市場進行嚴密監(jiān)管的。從理論上講，對于市場監(jiān)管的需要，是因為存在市場失靈的情況，證券市場尤其如此。證券交易的虛擬性與實體經(jīng)濟活動的真實性根本不同、證券市場巨大的利益驅(qū)動、證券價格的巨幅波動以及證券市場波動對實體經(jīng)濟運行造成的巨大影響，也決定了國家必須對證券市場進行嚴密的監(jiān)管。

我國證券市場是新興市場，證券市場監(jiān)管嚴重滯后。我國證券市場在發(fā)展過程中表現(xiàn)出來的虛假信息、操縱價格、內(nèi)幕交易、極限投機等方面的問題已經(jīng)危害到證券市場自身的發(fā)展，損害了投資者的利益。我國證券市場監(jiān)管在行使職能過程中表現(xiàn)出來的頭痛醫(yī)頭。方法單一、法規(guī)不完善、措施不到位、效果不理想等問題充分說明其存在的問題是全方位和多層次的。深入分析，其根本原因就在于證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)方面存在嚴重缺陷。因此，研究并借鑒西方發(fā)達國家證券市場監(jiān)管體制，加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是擺在我們面前的一項刻不容緩的任務(wù)。

證券市場監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)包括：法律法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管體制重塑、市場規(guī)律運用、證券監(jiān)管的國際合作等方面的內(nèi)容。本文將通過中外證券市場監(jiān)管的比較分析，來研究探討如何加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)。

一、法律法規(guī)與制度建設(shè)

現(xiàn)代證券市場監(jiān)管起始于20世紀30年代的大危機。1929年的股票市場大崩潰根源于第一次世界大戰(zhàn)后美國的經(jīng)濟增長，經(jīng)濟增長帶來了大量的證券發(fā)行，同時也帶來了整個20年代的經(jīng)濟過熱和銀行信用的濫用。金融危機和股災(zāi)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟危機，也導(dǎo)致了現(xiàn)代證券市場監(jiān)管的產(chǎn)生。

大危機后，美國加強證券市場監(jiān)管是從立法開始的?，F(xiàn)在，證券業(yè)是美國最嚴厲的立法領(lǐng)域，證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范形成了一個覆蓋廣泛、巨細無遺的完整體系?？煞譃閮蓚€歷史階段：一是30年代關(guān)于銀行和證券業(yè)的立法，以《1933年銀行法》、《19333年證券法》、《1934年證券交易法》為代表，精髓是銀行和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理，將證券市場置于政府的監(jiān)管之下，強調(diào)信息公開。30年代美國最高法院大法官路易斯·布蘭代的名言：“公開是治療社會病和產(chǎn)業(yè)病的最佳藥方，陽光是最好的消毒劑，燈光是最有效的警察”。證券市場立法和信息公開成了證券市場監(jiān)管的兩大法寶。二是1999年頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，順應(yīng)金融發(fā)展的要求，從法律上確認了銀行、證券、保險混業(yè)經(jīng)營的原則，結(jié)束了30年代《銀行法》以來分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局，實行功能監(jiān)管。

縱觀世界，沒有哪一個國家不對證券市場進行嚴密監(jiān)管的。從理論上講，對于市場監(jiān)管的需要，是因為存在市場失靈的情況，證券市場尤其如此。證券交易的虛擬性與實體經(jīng)濟活動的真實性根本不同、證券市場巨大的利益驅(qū)動、證券價格的巨幅波動以及證券市場波動對實體經(jīng)濟運行造成的巨大影響，也決定了國家必須對證券市場進行嚴密的監(jiān)管。

我國證券市場是新興市場，證券市場監(jiān)管嚴重滯后。我國證券市場在發(fā)展過程中表現(xiàn)出來的虛假信息、操縱價格、內(nèi)幕交易、極限投機等方面的問題已經(jīng)危害到證券市場自身的發(fā)展，損害了投資者的利益。我國證券市場監(jiān)管在行使職能過程中表現(xiàn)出來的頭痛醫(yī)頭。方法單一、法規(guī)不完善、措施不到位、效果不理想等問題充分說明其存在的問題是全方位和多層次的。深入分析，其根本原因就在于證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)方面存在嚴重缺陷。因此，研究并借鑒西方發(fā)達國家證券市場監(jiān)管體制，加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是擺在我們面前的一項刻不容緩的任務(wù)。

證券市場監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)包括：法律法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管體制重塑、市場規(guī)律運用、證券監(jiān)管的國際合作等方面的內(nèi)容。本文將通過中外證券市場監(jiān)管的比較分析，來研究探討如何加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)。

一、法律法規(guī)與制度建設(shè)

現(xiàn)代證券市場監(jiān)管起始于20世紀30年代的大危機。1929年的股票市場大崩潰根源于第一次世界大戰(zhàn)后美國的經(jīng)濟增長，經(jīng)濟增長帶來了大量的證券發(fā)行，同時也帶來了整個20年代的經(jīng)濟過熱和銀行信用的濫用。金融危機和股災(zāi)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟危機，也導(dǎo)致了現(xiàn)代證券市場監(jiān)管的產(chǎn)生。

大危機后，美國加強證券市場監(jiān)管是從立法開始的?，F(xiàn)在，證券業(yè)是美國最嚴厲的立法領(lǐng)域，證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范形成了一個覆蓋廣泛、巨細無遺的完整體系?？煞譃閮蓚€歷史階段：一是30年代關(guān)于銀行和證券業(yè)的立法，以《1933年銀行法》、《19333年證券法》、《1934年證券交易法》為代表，精髓是銀行和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理，將證券市場置于政府的監(jiān)管之下，強調(diào)信息公開。30年代美國最高法院大法官路易斯·布蘭代的名言：“公開是治療社會病和產(chǎn)業(yè)病的最佳藥方，陽光是最好的消毒劑，燈光是最有效的警察”。證券市場立法和信息公開成了證券市場監(jiān)管的兩大法寶。二是1999年頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，順應(yīng)金融發(fā)展的要求，從法律上確認了銀行、證券、保險混業(yè)經(jīng)營的原則，結(jié)束了30年代《銀行法》以來分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局，實行功能監(jiān)管。

縱觀世界，沒有哪一個國家不對證券市場進行嚴密監(jiān)管的。從理論上講，對于市場監(jiān)管的需要，是因為存在市場失靈的情況，證券市場尤其如此。證券交易的虛擬性與實體經(jīng)濟活動的真實性根本不同、證券市場巨大的利益驅(qū)動、證券價格的巨幅波動以及證券市場波動對實體經(jīng)濟運行造成的巨大影響，也決定了國家必須對證券市場進行嚴密的監(jiān)管。

我國證券市場是新興市場，證券市場監(jiān)管嚴重滯后。我國證券市場在發(fā)展過程中表現(xiàn)出來的虛假信息、操縱價格、內(nèi)幕交易、極限投機等方面的問題已經(jīng)危害到證券市場自身的發(fā)展，損害了投資者的利益。我國證券市場監(jiān)管在行使職能過程中表現(xiàn)出來的頭痛醫(yī)頭。方法單一、法規(guī)不完善、措施不到位、效果不理想等問題充分說明其存在的問題是全方位和多層次的。深入分析，其根本原因就在于證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)方面存在嚴重缺陷。因此，研究并借鑒西方發(fā)達國家證券市場監(jiān)管體制，加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是擺在我們面前的一項刻不容緩的任務(wù)。

證券市場監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)包括：法律法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管體制重塑、市場規(guī)律運用、證券監(jiān)管的國際合作等方面的內(nèi)容。本文將通過中外證券市場監(jiān)管的比較分析，來研究探討如何加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)。

一、法律法規(guī)與制度建設(shè)

現(xiàn)代證券市場監(jiān)管起始于20世紀30年代的大危機。1929年的股票市場大崩潰根源于第一次世界大戰(zhàn)后美國的經(jīng)濟增長，經(jīng)濟增長帶來了大量的證券發(fā)行，同時也帶來了整個20年代的經(jīng)濟過熱和銀行信用的濫用。金融危機和股災(zāi)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟危機，也導(dǎo)致了現(xiàn)代證券市場監(jiān)管的產(chǎn)生。

大危機后，美國加強證券市場監(jiān)管是從立法開始的。現(xiàn)在，證券業(yè)是美國最嚴厲的立法領(lǐng)域，證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范形成了一個覆蓋廣泛、巨細無遺的完整體系?？煞譃閮蓚€歷史階段：一是30年代關(guān)于銀行和證券業(yè)的立法，以《1933年銀行法》、《19333年證券法》、《1934年證券交易法》為代表，精髓是銀行和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理，將證券市場置于政府的監(jiān)管之下，強調(diào)信息公開。30年代美國最高法院大法官路易斯·布蘭代的名言：“公開是治療社會病和產(chǎn)業(yè)病的最佳藥方，陽光是最好的消毒劑，燈光是最有效的警察”。證券市場立法和信息公開成了證券市場監(jiān)管的兩大法寶。二是1999年頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，順應(yīng)金融發(fā)展的要求，從法律上確認了銀行、證券、保險混業(yè)經(jīng)營的原則，結(jié)束了30年代《銀行法》以來分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局，實行功能監(jiān)管。

縱觀世界，沒有哪一個國家不對證券市場進行嚴密監(jiān)管的。從理論上講，對于市場監(jiān)管的需要，是因為存在市場失靈的情況，證券市場尤其如此。證券交易的虛擬性與實體經(jīng)濟活動的真實性根本不同、證券市場巨大的利益驅(qū)動、證券價格的巨幅波動以及證券市場波動對實體經(jīng)濟運行造成的巨大影響，也決定了國家必須對證券市場進行嚴密的監(jiān)管。

我國證券市場是新興市場，證券市場監(jiān)管嚴重滯后。我國證券市場在發(fā)展過程中表現(xiàn)出來的虛假信息、操縱價格、內(nèi)幕交易、極限投機等方面的問題已經(jīng)危害到證券市場自身的發(fā)展，損害了投資者的利益。我國證券市場監(jiān)管在行使職能過程中表現(xiàn)出來的頭痛醫(yī)頭。方法單一、法規(guī)不完善、措施不到位、效果不理想等問題充分說明其存在的問題是全方位和多層次的。深入分析，其根本原因就在于證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)方面存在嚴重缺陷。因此，研究并借鑒西方發(fā)達國家證券市場監(jiān)管體制，加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是擺在我們面前的一項刻不容緩的任務(wù)。

證券市場監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)包括：法律法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管體制重塑、市場規(guī)律運用、證券監(jiān)管的國際合作等方面的內(nèi)容。本文將通過中外證券市場監(jiān)管的比較分析，來研究探討如何加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)。

一、法律法規(guī)與制度建設(shè)

現(xiàn)代證券市場監(jiān)管起始于20世紀30年代的大危機。1929年的股票市場大崩潰根源于第一次世界大戰(zhàn)后美國的經(jīng)濟增長，經(jīng)濟增長帶來了大量的證券發(fā)行，同時也帶來了整個20年代的經(jīng)濟過熱和銀行信用的濫用。金融危機和股災(zāi)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟危機，也導(dǎo)致了現(xiàn)代證券市場監(jiān)管的產(chǎn)生。

大危機后，美國加強證券市場監(jiān)管是從立法開始的?，F(xiàn)在，證券業(yè)是美國最嚴厲的立法領(lǐng)域，證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范形成了一個覆蓋廣泛、巨細無遺的完整體系。可分為兩個歷史階段：一是30年代關(guān)于銀行和證券業(yè)的立法，以《1933年銀行法》、《19333年證券法》、《1934年證券交易法》為代表，精髓是銀行和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理，將證券市場置于政府的監(jiān)管之下，強調(diào)信息公開。30年代美國最高法院大法官路易斯·布蘭代的名言：“公開是治療社會病和產(chǎn)業(yè)病的最佳藥方，陽光是最好的消毒劑，燈光是最有效的警察”。證券市場立法和信息公開成了證券市場監(jiān)管的兩大法寶。二是1999年頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，順應(yīng)金融發(fā)展的要求，從法律上確認了銀行、證券、保險混業(yè)經(jīng)營的原則，結(jié)束了30年代《銀行法》以來分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局，實行功能監(jiān)管。

縱觀世界，沒有哪一個國家不對證券市場進行嚴密監(jiān)管的。從理論上講，對于市場監(jiān)管的需要，是因為存在市場失靈的情況，證券市場尤其如此。證券交易的虛擬性與實體經(jīng)濟活動的真實性根本不同、證券市場巨大的利益驅(qū)動、證券價格的巨幅波動以及證券市場波動對實體經(jīng)濟運行造成的巨大影響，也決定了國家必須對證券市場進行嚴密的監(jiān)管。

我國證券市場是新興市場，證券市場監(jiān)管嚴重滯后。我國證券市場在發(fā)展過程中表現(xiàn)出來的虛假信息、操縱價格、內(nèi)幕交易、極限投機等方面的問題已經(jīng)危害到證券市場自身的發(fā)展，損害了投資者的利益。我國證券市場監(jiān)管在行使職能過程中表現(xiàn)出來的頭痛醫(yī)頭。方法單一、法規(guī)不完善、措施不到位、效果不理想等問題充分說明其存在的問題是全方位和多層次的。深入分析，其根本原因就在于證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)方面存在嚴重缺陷。因此，研究并借鑒西方發(fā)達國家證券市場監(jiān)管體制，加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是擺在我們面前的一項刻不容緩的任務(wù)。

證券市場監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)包括：法律法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管體制重塑、市場規(guī)律運用、證券監(jiān)管的國際合作等方面的內(nèi)容。本文將通過中外證券市場監(jiān)管的比較分析，來研究探討如何加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)。

一、法律法規(guī)與制度建設(shè)

現(xiàn)代證券市場監(jiān)管起始于20世紀30年代的大危機。1929年的股票市場大崩潰根源于第一次世界大戰(zhàn)后美國的經(jīng)濟增長，經(jīng)濟增長帶來了大量的證券發(fā)行，同時也帶來了整個20年代的經(jīng)濟過熱和銀行信用的濫用。金融危機和股災(zāi)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟危機，也導(dǎo)致了現(xiàn)代證券市場監(jiān)管的產(chǎn)生。

大危機后，美國加強證券市場監(jiān)管是從立法開始的?，F(xiàn)在，證券業(yè)是美國最嚴厲的立法領(lǐng)域，證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范形成了一個覆蓋廣泛、巨細無遺的完整體系?？煞譃閮蓚€歷史階段：一是30年代關(guān)于銀行和證券業(yè)的立法，以《1933年銀行法》、《19333年證券法》、《1934年證券交易法》為代表，精髓是銀行和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理，將證券市場置于政府的監(jiān)管之下，強調(diào)信息公開。30年代美國最高法院大法官路易斯·布蘭代的名言：“公開是治療社會病和產(chǎn)業(yè)病的最佳藥方，陽光是最好的消毒劑，燈光是最有效的警察”。證券市場立法和信息公開成了證券市場監(jiān)管的兩大法寶。二是1999年頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，順應(yīng)金融發(fā)展的要求，從法律上確認了銀行、證券、保險混業(yè)經(jīng)營的原則，結(jié)束了30年代《銀行法》以來分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局，實行功能監(jiān)管。

縱觀世界，沒有哪一個國家不對證券市場進行嚴密監(jiān)管的。從理論上講，對于市場監(jiān)管的需要，是因為存在市場失靈的情況，證券市場尤其如此。證券交易的虛擬性與實體經(jīng)濟活動的真實性根本不同、證券市場巨大的利益驅(qū)動、證券價格的巨幅波動以及證券市場波動對實體經(jīng)濟運行造成的巨大影響，也決定了國家必須對證券市場進行嚴密的監(jiān)管。

我國證券市場是新興市場，證券市場監(jiān)管嚴重滯后。我國證券市場在發(fā)展過程中表現(xiàn)出來的虛假信息、操縱價格、內(nèi)幕交易、極限投機等方面的問題已經(jīng)危害到證券市場自身的發(fā)展，損害了投資者的利益。我國證券市場監(jiān)管在行使職能過程中表現(xiàn)出來的頭痛醫(yī)頭。方法單一、法規(guī)不完善、措施不到位、效果不理想等問題充分說明其存在的問題是全方位和多層次的。深入分析，其根本原因就在于證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)方面存在嚴重缺陷。因此，研究并借鑒西方發(fā)達國家證券市場監(jiān)管體制，加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是擺在我們面前的一項刻不容緩的任務(wù)。

證券市場監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)包括：法律法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管體制重塑、市場規(guī)律運用、證券監(jiān)管的國際合作等方面的內(nèi)容。本文將通過中外證券市場監(jiān)管的比較分析，來研究探討如何加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)。

一、法律法規(guī)與制度建設(shè)

現(xiàn)代證券市場監(jiān)管起始于20世紀30年代的大危機。1929年的股票市場大崩潰根源于第一次世界大戰(zhàn)后美國的經(jīng)濟增長，經(jīng)濟增長帶來了大量的證券發(fā)行，同時也帶來了整個20年代的經(jīng)濟過熱和銀行信用的濫用。金融危機和股災(zāi)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟危機，也導(dǎo)致了現(xiàn)代證券市場監(jiān)管的產(chǎn)生。

大危機后，美國加強證券市場監(jiān)管是從立法開始的。現(xiàn)在，證券業(yè)是美國最嚴厲的立法領(lǐng)域，證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范形成了一個覆蓋廣泛、巨細無遺的完整體系。可分為兩個歷史階段：一是30年代關(guān)于銀行和證券業(yè)的立法，以《1933年銀行法》、《19333年證券法》、《1934年證券交易法》為代表，精髓是銀行和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理，將證券市場置于政府的監(jiān)管之下，強調(diào)信息公開。30年代美國最高法院大法官路易斯·布蘭代的名言：“公開是治療社會病和產(chǎn)業(yè)病的最佳藥方，陽光是最好的消毒劑，燈光是最有效的警察”。證券市場立法和信息公開成了證券市場監(jiān)管的兩大法寶。二是1999年頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，順應(yīng)金融發(fā)展的要求，從法律上確認了銀行、證券、保險混業(yè)經(jīng)營的原則，結(jié)束了30年代《銀行法》以來分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局，實行功能監(jiān)管。

縱觀世界,沒有哪一個國家不對證券市場進行嚴密監(jiān)管的。從理論上講,對于市場監(jiān)管的需要,是因為存在市場失靈的情況,證券市場尤其如此。證券交易的虛擬性與實體經(jīng)濟活動的真實性根本不同、證券市場巨大的利益驅(qū)動、證券價格的巨幅波動以及證券市場波動對實體經(jīng)濟運行造成的巨大影響,也決定了國家必須對證券市場進行嚴密的監(jiān)管。

我國證券市場是新興市場,證券市場監(jiān)管嚴重滯后。我國證券市場在發(fā)展過程中表現(xiàn)出來的虛假信息、操縱價格、內(nèi)幕交易、極限投機等方面的問題已經(jīng)危害到證券市場自身的發(fā)展,損害了投資者的利益。我國證券市場監(jiān)管在行使職能過程中表現(xiàn)出來的頭痛醫(yī)頭。方法單一、法規(guī)不完善、措施不到位、效果不理想等問題充分說明其存在的問題是全方位和多層次的。深入分析,其根本原因就在于證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)方面存在嚴重缺陷。因此,研究并借鑒西方發(fā)達國家證券市場監(jiān)管體制,加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)是擺在我們面前的一項刻不容緩的任務(wù)。

證券市場監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)包括:法律法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管體制重塑、市場規(guī)律運用、證券監(jiān)管的國際合作等方面的內(nèi)容。本文將通過中外證券市場監(jiān)管的比較分析,來研究探討如何加強和完善我國證券市場監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)。

一、法律法規(guī)與制度建設(shè)

現(xiàn)代證券市場監(jiān)管起始于20世紀30年代的大危機。1929年的股票市場大崩潰根源于第一次世界大戰(zhàn)后美國的經(jīng)濟增長,經(jīng)濟增長帶來了大量的證券發(fā)行,同時也帶來了整個20年代的經(jīng)濟過熱和銀行信用的濫用。金融危機和股災(zāi)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟危機,也導(dǎo)致了現(xiàn)代證券市場監(jiān)管的產(chǎn)生。

大危機后,美國加強證券市場監(jiān)管是從立法開始的?，F(xiàn)在,證券業(yè)是美國最嚴厲的立法領(lǐng)域,證券市場監(jiān)管的法律規(guī)范形成了一個覆蓋廣泛、巨細無遺的完整體系?？煞譃閮蓚€歷史階段:一是30年代關(guān)于銀行和證券業(yè)的立法,以《1933年銀行法》、《19333年證券法》、《1934年證券交易法》為代表,精髓是銀行和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理,將證券市場置于政府的監(jiān)管之下,強調(diào)信息公開。30年代美國最高法院大法官路易斯·布蘭代的名言:“公開是治療社會病和產(chǎn)業(yè)病的最佳藥方,陽光是最好的消毒劑,燈光是最有效的警察”。證券市場立法和信息公開成了證券市場監(jiān)管的兩大法寶。二是1999年頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》,順應(yīng)金融發(fā)展的要求,從法律上確認了銀行、證券、保險混業(yè)經(jīng)營的原則,結(jié)束了30年代《銀行法》以來分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局,實行功能監(jiān)管。