摘要：金融科技以技術(shù)驅(qū)動創(chuàng)新的方式給我國金融格局和金融發(fā)展模式帶來了巨大轉(zhuǎn)變，科技與金融的深度交織同時帶來了新型金融風(fēng)險內(nèi)容，給我國金融監(jiān)管模式提出了更高的要求。本文以金融科技給我國金融體系帶來的轉(zhuǎn)變?yōu)榍腥朦c，對基于金融科技背景下的金融監(jiān)管工作面臨的全新風(fēng)險挑戰(zhàn)進(jìn)行系統(tǒng)分析，結(jié)合金融監(jiān)管進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級的現(xiàn)實目標(biāo)，深入探索金融科技助推金融監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型升級的有效路徑，以期為完善金融科技背景下我國金融監(jiān)管工作質(zhì)量提供參考性建議。

關(guān)鍵詞：金融科技；金融監(jiān)管模式；轉(zhuǎn)型升級

1金融科技給我國金融體系帶來的突破創(chuàng)新

1.1金融科技的本質(zhì)

金融科技的本質(zhì)就是通過技術(shù)創(chuàng)新帶動金融體系創(chuàng)新升級。隨著數(shù)字技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用不斷加深，金融服務(wù)模式逐漸向著數(shù)字化、信息化以及智能化的方向發(fā)展，如何有效的將現(xiàn)代化數(shù)字技術(shù)應(yīng)用到金融服務(wù)當(dāng)中就成為金融科技的本質(zhì)所在，金融科技的誕生與發(fā)展金融市場模式的重構(gòu)與創(chuàng)新優(yōu)化具有十分重要的推動作用，金融服務(wù)技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用為金融體系的創(chuàng)新優(yōu)化和金融消費模式的轉(zhuǎn)型升級奠定了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)，金融商業(yè)發(fā)展模式也隨即產(chǎn)生變化。數(shù)字技術(shù)在短期內(nèi)給金融行業(yè)發(fā)展帶來了顛覆性的影響，產(chǎn)生了極強的單點突破效應(yīng)，給金融體系帶來轉(zhuǎn)變的同時，也帶來了全新的金融風(fēng)險類型，為金融監(jiān)管工作提出了全新的挑戰(zhàn)。

1.2金融科技給我國金融體系帶來的轉(zhuǎn)變

摘要：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展逐漸涉足金融領(lǐng)域，促使金融領(lǐng)域逐漸呈現(xiàn)出更加突出的科技性以及信息性，借助于金融科技手段，對金融領(lǐng)域中的各項風(fēng)險實施有效防范，也是金融領(lǐng)域在未來發(fā)展過程當(dāng)中的重點話題，在現(xiàn)代金融領(lǐng)域中，應(yīng)用先進(jìn)金融科技，促使金融領(lǐng)域呈現(xiàn)出良好的現(xiàn)代化發(fā)展效果。基于此，文章將全面研究金融領(lǐng)域當(dāng)中金融科技的應(yīng)用現(xiàn)狀，從而對其控制金融風(fēng)險的具體方式進(jìn)行全面分析，為金融科技的有效應(yīng)用提供相應(yīng)參考。

關(guān)鍵詞：金融科技；金融風(fēng)險；防控措施

一、引言

保障金融領(lǐng)域安全是維護(hù)國民經(jīng)濟(jì)以及社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)，加強金融領(lǐng)域風(fēng)險防控是提升我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性的重點工作內(nèi)容。因此，需要全面結(jié)合金融科技，提高金融風(fēng)險防控力度，促使金融領(lǐng)域風(fēng)險防控規(guī)模以及效率等都得到有效提升，進(jìn)一步降低金融風(fēng)險經(jīng)濟(jì)隱患，防范金融風(fēng)險不僅關(guān)乎金融領(lǐng)域體制改革，同樣也關(guān)系到金融服務(wù)水平，作為規(guī)范市場秩序的基本保障，需要全面借助金融科技，高效防控金融風(fēng)險。

二、金融風(fēng)險概述

結(jié)合當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境對金融風(fēng)險進(jìn)行分析，主要涉及兩方面的影響因素：一是市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的金融機構(gòu)主體。包括商業(yè)銀行在內(nèi)，其作為掌控著大量資金的金融機構(gòu)，如若出現(xiàn)嚴(yán)重的資產(chǎn)風(fēng)險問題，則會導(dǎo)致整體金融市場面臨較大風(fēng)險，并且同時對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的信用體系造成影響；二是關(guān)于地方債務(wù)問題因素影響。地方性金融機構(gòu)逐漸發(fā)展壯大，并參與到金融市場活動當(dāng)中，其中最為普遍的則為民間借款，夾雜部分政府資金，而如若對民間借款不能加以規(guī)范制度管理，則會導(dǎo)致整體金融市場出現(xiàn)明顯的混亂局面，并對金融市場正常運行制度造成沖擊，嚴(yán)重的將會出現(xiàn)借債不還現(xiàn)象，從而導(dǎo)致較大金融風(fēng)險。

一、商業(yè)銀行的普惠金融業(yè)務(wù)困境

普惠金融作為商業(yè)銀行當(dāng)前和今后的重點發(fā)展領(lǐng)域，無論從業(yè)務(wù)構(gòu)成還是經(jīng)濟(jì)效益對銀行的發(fā)展都具有舉足輕重的作用。如何順利開展普惠金融業(yè)務(wù)，并控制好成本和風(fēng)險成為未來銀行發(fā)展的重中之重。但是商業(yè)銀行，尤其是大型國有銀行，由于自身的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)特點，導(dǎo)致了在開展普惠金融業(yè)務(wù)中除了普遍存在的普惠金融風(fēng)險高、成本大的問題外，還存在其他社會性問題。

（一）研究背景及意義

在國家供給側(cè)改革和創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟(jì)的政策扶持下，未來中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越依靠新興實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新經(jīng)濟(jì)、新行業(yè)、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。而依靠融入新經(jīng)濟(jì)環(huán)境、交易場景和供應(yīng)鏈中，利用人工智能與大數(shù)據(jù)進(jìn)行獲客與展業(yè)將成為普惠金融發(fā)展的重要切入點。發(fā)展普惠金融既是金融支持實體經(jīng)濟(jì)的外在政策要求，也是商業(yè)銀行實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的內(nèi)在發(fā)展需要，而普惠金融的發(fā)展歸根到底要落實到“精準(zhǔn)識別客戶”、“提高業(yè)務(wù)效率”和“創(chuàng)新風(fēng)控技術(shù)”上來。分析如何利用金融科技助力普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展具有現(xiàn)實意義。

二、金融科技、普惠金融的定義及特征

（一）金融科技的定義及特征

摘要：科技創(chuàng)新是國家發(fā)展的重要推動力量，是第一生產(chǎn)力，社會的進(jìn)步與發(fā)展必然是在科學(xué)技術(shù)取得巨大突破的前提下發(fā)生的?？萍紕?chuàng)新是資金密集型經(jīng)濟(jì)活動，融資問題貫穿科技創(chuàng)新過程始終，而金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，對于科技創(chuàng)新活動往往能夠提供強有力的輔助支撐作用，本文結(jié)合國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，從金融市場主體對科技創(chuàng)新提供的支撐進(jìn)行總結(jié)概括。

關(guān)鍵詞：科技創(chuàng)新；融資問題；金融支持

一、國外研究現(xiàn)狀

國外學(xué)者在相關(guān)方面已有很多研究成果，金融市場及金融機構(gòu)具有的風(fēng)險分散和資源配置功能，能夠為企業(yè)提供有力的金融支持。熊彼特認(rèn)為創(chuàng)新能力的提升離不開銀行，銀行作為重要的間接融資渠道，任何經(jīng)濟(jì)活動都離不開銀行的參與。在技術(shù)發(fā)展的初期，技術(shù)進(jìn)步主要靠引進(jìn)再吸收，此時銀行體系能夠克服信息不對稱，提高融資效率，有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新。一些學(xué)者認(rèn)為商業(yè)銀行能在一定程度上促進(jìn)科技創(chuàng)新的發(fā)展，但是由于科技創(chuàng)新企業(yè)的特殊性，使得其在銀行家對高科技企業(yè)的投資往往伴隨著極為嚴(yán)格的篩選。Morck（1999）等從逆向選擇的角度出發(fā)，認(rèn)為銀行的經(jīng)營原則中的逐利性和風(fēng)險規(guī)避原則會使有潛力但高風(fēng)險的企業(yè)遭到拒絕[1]。風(fēng)險投資是高科技企業(yè)孵化的重要推手，在科技創(chuàng)新過程中起到非常重要的作用。風(fēng)險投資基金除了是企業(yè)重要的資金來源外，其公司治理與配套服務(wù)也在很大程度上幫助企業(yè)的發(fā)展，曾有學(xué)者指出風(fēng)險投資能夠大幅提高企業(yè)的融資效率。Berghe和Levrau（2002）認(rèn)為風(fēng)險投資基金進(jìn)行公司治理在于其作為高科技公司的監(jiān)督者的角色，進(jìn)而促進(jìn)高科技公司的發(fā)展。有風(fēng)險投資基金介入的企業(yè)的整體發(fā)展要遠(yuǎn)高于沒有風(fēng)險投資基金介入的企業(yè)，這一點被Guo和Jiang（2013）對風(fēng)險投資基金對中國創(chuàng)業(yè)公司的貢獻(xiàn)研究中得到了證實，其研究發(fā)現(xiàn)有風(fēng)險投資介入的創(chuàng)業(yè)公司在勞動生產(chǎn)率、盈利性等方面均優(yōu)于后者[2]。股票市場具有資金聚集與資源配置的作用，能夠為企業(yè)發(fā)展提供必要的資金支持，股份制企業(yè)既可以集聚社會資本又能發(fā)揮杠桿作用，提高社會資金的使用效率，股票市場對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、技術(shù)的進(jìn)步做出了不可忽視的貢獻(xiàn)。股票市場有利于公司治理Diamond（1984）提出高效的股票市場，能夠起到提高企業(yè)的效益的作用[3]。Harwood等（2015）認(rèn)為，中小企業(yè)證券交易所能夠為快速增長的中小企業(yè)提供有效的資金支持[4]。債券市場作為融資的重要渠道，在企業(yè)的融資中發(fā)揮著重要的作用，Lipson和Mortal（2009）研究發(fā)現(xiàn)，股票流動性較差的企業(yè)在籌集資本時傾向于發(fā)行較少的股票而選擇債務(wù)融資[5]。KimSet.al（2016）通過對韓國上市公司的實證研究，發(fā)現(xiàn)債券融資對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響要優(yōu)于商業(yè)銀行貸款。AtanassovJet.al（2005）則從專利獲得的情況出發(fā)，研究了美國公司的情況，發(fā)現(xiàn)債券融資與專利獲得呈正向相關(guān)關(guān)系[6]。

二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

李海申，王雪琪等（2016）從科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的角度對河北省科技及金融創(chuàng)新進(jìn)行分析，肯定了金融對科技創(chuàng)新的支持作用[7]。商業(yè)銀行是最普遍、最觸手可及的融資渠道。我國目前以商業(yè)銀行為主的融資渠道，決定了商業(yè)銀行在科技創(chuàng)新活動中起著重要的作用，吳勇民等（2014）通過實證研究發(fā)現(xiàn)我國技術(shù)進(jìn)步與間接金融體系具有良好的協(xié)同效應(yīng)，但和直接金融體系并未形成良好的協(xié)同。杜傳忠等（2017）肯定了銀行貸款對企業(yè)成長具有促進(jìn)作用，認(rèn)為銀行貸款對新興產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)成長具有積極促進(jìn)作用。鞠曉生等（2015）也認(rèn)為中國銀行體系能夠促進(jìn)培育企業(yè)創(chuàng)新。在實證方面，孫芹，宋夏云通過對25個省市自治區(qū)1997年到2016年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，發(fā)現(xiàn)科技貸款對技術(shù)創(chuàng)新水平的正向作用取決于其規(guī)模大小和當(dāng)前的技術(shù)創(chuàng)新水平[8]。我國的股票市場發(fā)展時間尚短，對股票市場對技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生的影響尚沒有一個定論，處于百家爭鳴狀態(tài)，對股票市場的作用既有持肯定態(tài)度又有持懷疑態(tài)度，杜金岷（2017）、胡勇（2016）的研究發(fā)現(xiàn)股票市場會阻礙企業(yè)創(chuàng)新，但是王鶴霖（2018）、馮根福等（2017）認(rèn)為股票市場流動性并不是對所有企業(yè)具有阻礙作用，其對企業(yè)的影響取決于其企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)，股票流動性強的民營企業(yè)創(chuàng)新能力受到抑制，但是對國有企業(yè)卻又良好的促進(jìn)作用。與之相反，唐大為等人（2017）通過對中國市場上的股票進(jìn)行實證研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)股票的流動性有利于企業(yè)的創(chuàng)新，同時張嶺（2020）研究同樣指出股權(quán)融資更能鼓勵技術(shù)創(chuàng)新[9]。我國的風(fēng)險投資市場發(fā)展時間較短，雖然也有不少學(xué)者進(jìn)行了風(fēng)險投資與科技創(chuàng)新之間關(guān)系的研究，但是目前的研究存在諸如數(shù)據(jù)不足之類的局限性。黃文青（2010）認(rèn)為風(fēng)險投資的運轉(zhuǎn)必須搭配完善的制度，并且支出風(fēng)險投資活動能否帶來效益取決于成熟的經(jīng)濟(jì)和法律體系[10]。在實證上，張峰（2020）等選取創(chuàng)業(yè)板企業(yè)公司數(shù)據(jù)，運用DEA模型對風(fēng)險投資對科技企業(yè)的影響進(jìn)行了實證研究，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險投資顯著促進(jìn)科技企業(yè)的創(chuàng)新能力。目前債券融資對科技創(chuàng)新的影響在國內(nèi)尚無明確的定論。胡善成，靳來群（2019）提出銀行對技術(shù)創(chuàng)新的邊際促進(jìn)作用將會逐漸減弱，以銀行為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)更適應(yīng)于寄生性技術(shù)創(chuàng)新，而以資本市場為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)更適應(yīng)于原創(chuàng)性技術(shù)創(chuàng)新[11]，劉捷先（2018）則認(rèn)為債務(wù)融資與企業(yè)研發(fā)投資之間的關(guān)系尚不明確。在實證方面，得出的結(jié)論也有較大差異，白雪靜（2019）通過實證研究得出債券對技術(shù)創(chuàng)新效率存在正向效應(yīng)。呂民樂等（2010）則以汽車與機械制造業(yè)上市公司為樣本，發(fā)現(xiàn)負(fù)債率與R&D呈現(xiàn)積極效應(yīng)。而劉振（2011）選取97家高科技上市公司，考察了內(nèi)源融資、股權(quán)融資、債券融資對企業(yè)創(chuàng)新活動影響，發(fā)現(xiàn)R&D投資與負(fù)債具有負(fù)相關(guān)的關(guān)系。何京楠（2015）采用系統(tǒng)GMM方法，分析了債務(wù)對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D投資的影響，發(fā)現(xiàn)債務(wù)與R&D投資存在顯著關(guān)系，均可以促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)投資支出。

2006年1月9日在全國科技大會上提出中國未來15年科技發(fā)展的目標(biāo)：2020年建成創(chuàng)新型國家，使科技發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的有力支撐。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，具有融通資金、分散風(fēng)險的功能。金融對科技創(chuàng)新具有促進(jìn)、拉動和推動的作用。然而現(xiàn)實卻是金融對科技創(chuàng)新支持明顯不盡如人意。因此，本文的研究具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

一、金融對科技創(chuàng)新支持的必要性

（一）金融能夠促進(jìn)資本形成

從歷史來看，資本形成對科技創(chuàng)新具有巨大的推動作用?？萍紕?chuàng)新往往具有高投入的特征。沒有巨額的資金投入很難取得科技創(chuàng)新的成功。這種有巨額的資金投入既包括初期的巨額投入，也包括后期的持續(xù)投入。而金融往往能夠促進(jìn)資本的形成，使資本出現(xiàn)規(guī)?；２⑶医鹑谕哂休^大的融資能力，能夠避免科技創(chuàng)新中資金的持續(xù)投入問題，能有效地避免科技創(chuàng)新的半途而廢。這將極大地促進(jìn)科技創(chuàng)新的發(fā)展。

（二）金融能夠分散風(fēng)險

科技創(chuàng)新往往面臨著巨大的失敗風(fēng)險。因此一些資本往往不愿意投入科技創(chuàng)新。而金融可以利用回避、對沖、轉(zhuǎn)嫁等手段有效地分散風(fēng)險。如果金融能夠有效地將科技創(chuàng)新的風(fēng)險控制在可接受的范圍，那么投資者將會毫無顧忌地參與科技創(chuàng)新，畢竟成功的科技創(chuàng)新往往能夠帶來超額的收益。

摘要：金融服務(wù)質(zhì)量對促進(jìn)鄉(xiāng)村振興有著重要影響，現(xiàn)代金融科技發(fā)展促進(jìn)了農(nóng)村金融服務(wù)的效率，拓寬了農(nóng)村金融服務(wù)的邊界，但受到農(nóng)村交易信息數(shù)據(jù)缺少、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體認(rèn)知局限等方面的制約，農(nóng)村金融服務(wù)的發(fā)展還存著一定的短板，服務(wù)質(zhì)量還有待加強，需要從征信體系建設(shè)、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新等方面提升農(nóng)村金融服務(wù)的質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；金融科技；質(zhì)量提升

在2020年12月召開的中央農(nóng)村工作會議上，總書記指出要全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，這是我國農(nóng)村工作的重要轉(zhuǎn)移。鄉(xiāng)村振興離不開金融服務(wù)，金融服務(wù)質(zhì)量提升在支持鄉(xiāng)村振興重點領(lǐng)域、農(nóng)業(yè)新技術(shù)推廣應(yīng)用以及“三農(nóng)”綠色金融等方面起到至關(guān)重要的地位。目前，金融科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用發(fā)展推動了現(xiàn)代金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，農(nóng)村金融服務(wù)要在鄉(xiāng)村振興中發(fā)揮更大的效用，就需要結(jié)合金融科技的發(fā)展，提升金融服務(wù)質(zhì)量。

一、金融科技背景下農(nóng)村金融服務(wù)取得的成效

（一）降低信息不對稱，增加金融服務(wù)的可得性。隨著網(wǎng)絡(luò)的普及，農(nóng)村網(wǎng)民正在快速增長，信息技術(shù)的推廣與運用，在很大程度上降低了金融服務(wù)機構(gòu)與農(nóng)村用戶之間的信息不對稱?，F(xiàn)在，農(nóng)村用戶只要通過網(wǎng)絡(luò)或者第三方支付平臺進(jìn)行支付，消費信息就可以被大數(shù)據(jù)所收集，而提供金融服務(wù)的機構(gòu)通過對收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行評估，就可以完成其信用記錄。一旦客戶有資金或理財方面的需求時，金融服務(wù)機構(gòu)可以通過對其信用信息進(jìn)行分析和風(fēng)險評估并做出決定。這樣，農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體就不會被一味地排斥在金融服務(wù)之外，增加了其獲取正規(guī)金融服務(wù)的可能性。

（二）降低長尾效應(yīng)，拓展金融服務(wù)的廣度和深度。在傳統(tǒng)金融模式下存在金融排斥的現(xiàn)象，也就是弱勢群體很難通過正規(guī)渠道獲得金融服務(wù)，原因在于金融機構(gòu)要服務(wù)農(nóng)村用戶需要增加服務(wù)網(wǎng)點，出于經(jīng)營成本和資源配置的原因，基于商業(yè)銀行等金融機構(gòu)逐利的原則，導(dǎo)致農(nóng)村的農(nóng)民和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體始終是正規(guī)金融服務(wù)機構(gòu)排斥的“長尾客戶”。金融科技的發(fā)展使得金融服務(wù)可以突破空間和成本等的限制，數(shù)字化技術(shù)使得以往不被關(guān)注的“長尾客戶”納入服務(wù)對象。與以往相比，當(dāng)前農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋面更廣，所能提供的金融產(chǎn)品更多樣，金融產(chǎn)品使用更便利，金融科技的應(yīng)用使農(nóng)村主體享受到金融發(fā)展的紅利。

摘要：小微企業(yè)是我國企業(yè)中的重要部分，在緩解就業(yè)壓力、帶動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用，但是因為受到種種原因的影響，我國多數(shù)小微企業(yè)都面臨著融資難題，這對于其更好發(fā)展十分不利。當(dāng)前隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，金融行業(yè)發(fā)生了深刻變革，通過高科技技術(shù)的引入，能夠促進(jìn)金融服務(wù)方式的優(yōu)化，提升金融服務(wù)的有效性，這就能夠為小微企業(yè)融資帶來更有利的條件，緩解其融資難題?；诖?，本文就針對金融科技助力于小微金融創(chuàng)新與發(fā)展方面內(nèi)容進(jìn)行了分析與探究，并提出金融科技助力小微金融發(fā)展的策略。

關(guān)鍵詞：金融科技;小微企業(yè);融資難題;服務(wù)方式;策略;高科技

當(dāng)前，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，各行各業(yè)都發(fā)生了重大變化，新技術(shù)不斷取代傳統(tǒng)技術(shù)，這不僅是社會的進(jìn)步，同時也是時代快速發(fā)展的體現(xiàn)。對于金融行業(yè)而言，通過新技術(shù)的融入，將對其傳統(tǒng)的服務(wù)方式進(jìn)行優(yōu)化，為人們帶來更多的便利。同時以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等為代表的金融科技還能夠幫助銀行降低服務(wù)成本，提升服務(wù)效率，增強風(fēng)險控制能力，這就能夠為銀行擴展業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)，使銀行不斷放寬自身的信貸條件，為小微企業(yè)融資提供更大的幫助。另外，通過金融科技的引入，銀行還能夠及時進(jìn)行智能化服務(wù)以及產(chǎn)品的推出，促進(jìn)金融服務(wù)變革，推動自身順應(yīng)時代變化，滿足更多企業(yè)的融資需求，推動社會經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

1當(dāng)前我國小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

近年來，隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國小微企業(yè)的發(fā)展速度也在不斷提升，數(shù)量不斷增加，成為帶動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)信息可知，截止到2017年底我國小微企業(yè)法人達(dá)到了二千八百萬戶，個體工商戶達(dá)到了六千二百萬戶，在總體市場中所占據(jù)的比例高于百分之九十，且2018年又有新增。如此之多的中小企業(yè)為社會創(chuàng)造了大量財富，并且在繁榮市場、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長等各個方面都發(fā)揮了十分有利的作用。同時，小微企業(yè)也吸納了大量的勞動力，為多位人員提供了就業(yè)崗位。根據(jù)相關(guān)信息可知，當(dāng)前我國勞動力人數(shù)有八億之多，就業(yè)人數(shù)基本達(dá)到了七點七億，僅小微企業(yè)就解決了三億人口的就業(yè)問題。另外，小微企業(yè)還是創(chuàng)新的推動者，因為其規(guī)模小、體量小，所以經(jīng)營較為靈活，能夠及時根據(jù)市場需求進(jìn)行服務(wù)或者產(chǎn)品的創(chuàng)新，并催生多種新型業(yè)態(tài)和新興模式。由具體信息可知，我國小微企業(yè)完成了百分之八十以上的新產(chǎn)品開發(fā)和百分之七十的發(fā)明專利。雖然我國小微企業(yè)的發(fā)展速度較快，為國家發(fā)展提供了十分大的有利作用，但是很多小微企業(yè)在實際經(jīng)營中都面臨著融資難題。近年來，政府對小微企業(yè)的發(fā)展提升了重視度，并積極采取促進(jìn)融資、降低收費、稅收減免等一系列措施來帶動小微企業(yè)發(fā)展，但是從實踐方面來看，小微企業(yè)融資難的問題依然存在。根據(jù)2018年世界銀行的相關(guān)報告可知，我國中小企業(yè)潛在的融資需求為4.4萬億美元，但是融資供給卻僅有2.5萬億美元，缺口達(dá)到了1.9萬億美元。詳細(xì)來看，小微企業(yè)融資難的原因主要有三個：第一，小微企業(yè)自身原因，多數(shù)小微企業(yè)都難以達(dá)到銀行放貸準(zhǔn)入的門檻。我國小微企業(yè)的資產(chǎn)較輕、業(yè)務(wù)缺乏廣泛性和穩(wěn)定性，并且財務(wù)往往不夠透明，沒有較強的風(fēng)險抵抗能力，壽命周期基本都在三年左右，無法滿足銀行的貸款審批標(biāo)準(zhǔn)。第二，銀行方面的原因，多數(shù)銀行對小微企業(yè)貸款都持慎重態(tài)度。中小企業(yè)與銀行之間存在較強的信息不對稱現(xiàn)象，且對中小企業(yè)開展風(fēng)險評估具有較大的難度，與大型企業(yè)相比，銀行服務(wù)小微企業(yè)所需付出的成本更高。第三，國內(nèi)信用體系不健全，比如數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)不統(tǒng)一、數(shù)據(jù)通道較為缺失，也給小微企業(yè)融資帶來了不利影響。

2金融科技助力小微金融創(chuàng)新與發(fā)展的路徑

當(dāng)今世界形態(tài)正處于百年未有之大變局，科技創(chuàng)新已成為各國發(fā)展的重要衡量指標(biāo)，新一輪科技革命正在重塑全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)?？萍紕?chuàng)新和金融保障是促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)提升的兩大引擎。科學(xué)技術(shù)的不斷革新是經(jīng)濟(jì)增長的重要推動力，而科技金融又為科技成果的轉(zhuǎn)化提供了重要保障?？萍己徒鹑趦蓚€系統(tǒng)在各自發(fā)展的同時，其內(nèi)部各因子交互影響動態(tài)結(jié)合的過程又彼此促進(jìn)，從而形成一個良性的生態(tài)系統(tǒng)閉環(huán)。最先將金融與科技聯(lián)合在一起的是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼得[1]，他認(rèn)為一國的科技創(chuàng)新發(fā)展是由金融承載力決定的。而后，國內(nèi)學(xué)者鄭磊[2]等人也研究了科技金融對科技創(chuàng)新能力的作用?？偟膩砜矗瑢W(xué)者對科技金融與科技創(chuàng)新關(guān)系的研究大多側(cè)重其單方面的作用與影響，而忽略了科技金融與科技創(chuàng)新的相互制衡互促的協(xié)同發(fā)展關(guān)系，對二者相互作用關(guān)系缺乏量化評估。本文以陜西省為例，量化評估了科技金融與科技創(chuàng)新的協(xié)同發(fā)展程度，便于政府部門密切監(jiān)控二者的發(fā)展動態(tài)，有針對性地制定相關(guān)政策，從而促進(jìn)二者協(xié)同發(fā)展。

1數(shù)據(jù)挖掘與指標(biāo)選取

為了全面、科學(xué)地觀察陜西省近年來的科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展?fàn)顩r，建立其復(fù)合系統(tǒng)協(xié)同度測度的指標(biāo)體系如表1所示，并選取2010—2017年陜西省相關(guān)數(shù)據(jù)樣本，進(jìn)行深入分析。數(shù)據(jù)來源于《中國科技統(tǒng)計年鑒》《國家統(tǒng)計局》《陜西省統(tǒng)計年鑒。

2測算科技金融與科技創(chuàng)新子系統(tǒng)有序度

[3]第一步：先通過均值-標(biāo)準(zhǔn)差法對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，消除量綱差異。´根據(jù)熵值賦權(quán)法的計算步驟，計算各二級指標(biāo)的權(quán)重，如表2所示。第二步：構(gòu)建子系統(tǒng)有序度模型。先構(gòu)建出一個復(fù)合系統(tǒng)S={1S，2S}，1S、2S分別為科技金融子系統(tǒng)和科技創(chuàng)新子系統(tǒng)。設(shè)發(fā)展過程中，子系統(tǒng)jS（j∈［1，2］）的序參量為je=(j1e，j2e，…，jne)，其中n≥1，jijijiβ≤e≤α，i=1,2,…,n，jiα、jiβ分別為序參量分量eji的上限和下限。這里假定1je，j2e，…，jke為正向指標(biāo)，即取值越大，科技金融與科技創(chuàng)新整體系統(tǒng)的有序程度表現(xiàn)越好；相反，ejk1+，ejk2+，…，jne為逆指標(biāo)，其取值越小，系統(tǒng)整體表現(xiàn)的越有序。這樣就可以得到序參量分(4)(4)式中iλ代表序參量je的權(quán)重系數(shù)，()[0,1]jjµe∈，如果計算出的()jjµe值越大，說明je對子系統(tǒng)jS是否有序的影響越大，子系統(tǒng)的有序度表現(xiàn)就越好。將陜西省2010—2017年度數(shù)據(jù)代入公式(2)，首先計算出各子系統(tǒng)序參量分量的有序度，然后再將計算出的結(jié)果代入公式(4)，便可得到陜西省科技金融與科技創(chuàng)新子系統(tǒng)的有序度，如表3和圖1所示。

3測度復(fù)合系統(tǒng)協(xié)同度

摘要：科技型中小企業(yè)受成本高、風(fēng)險大等特點的影響，一直面臨融資難、融資貴的難題，阻礙了其創(chuàng)新發(fā)展?？萍冀鹑谧鳛榻鹑诤涂萍純纱螽a(chǎn)業(yè)的融合產(chǎn)物，成為科技型中小企業(yè)緩解融資困境的有效途徑。目前，鄭州市積極推動科技金融的融合發(fā)展，科技金融融資平臺搭建正在穩(wěn)步推進(jìn)，但與科技金融發(fā)達(dá)地區(qū)相比仍存在諸多問題，如政策不完善、市場體系不健全、科技金融人才短缺等。針對上述問題，可采取完善市場體系搭建、提供政策保障、強化科技金融人才建設(shè)等方式，進(jìn)一步保障科技金融深度融合，助力科技型中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

關(guān)鍵詞：鄭州市；科技金融；科技型中小企業(yè)；融資困境

近年來，鄭州市跟隨國家“科技強國”戰(zhàn)略的步伐，堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)展?fàn)顩r較好，科技金融融合發(fā)展推動科技型中小企業(yè)取得諸多創(chuàng)新成果數(shù)量，但與科技金融發(fā)達(dá)地區(qū)相比仍存在諸多問題，如政策不完善、市場體系不健全、科技金融人才短缺等一系列問題，導(dǎo)致很多科技型中小企業(yè)資金支持不足，科技成果轉(zhuǎn)化率偏低，制約了企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。通過分析鄭州市金融科技發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)科技金融在助力科技型中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展過程中存在的典型問題，進(jìn)而提出科技金融深度融合發(fā)展的新模式，這對于緩解鄭州市中小型科技企業(yè)融資困難，促進(jìn)其創(chuàng)新發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

一、科技金融促進(jìn)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新

1.科技金融為科技型中小企業(yè)提供融通資金科技型中小企業(yè)處于發(fā)展的初創(chuàng)期，內(nèi)源性融資不足，且因需要大量科研投入，資金需求較大，急需金融機構(gòu)等外源性資金的支持，但是由于信息不對稱等因素的影響，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)擔(dān)心科技型中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險太大，而削減給予其信貸資金的額度，甚至?xí)霈F(xiàn)拒貸的現(xiàn)象。科技型中小企業(yè)無法獲得相應(yīng)的資金支持，創(chuàng)新研發(fā)活動也難以開展，這一現(xiàn)實制約了科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展?？萍寂c金融的深度能夠從多個方面為科技型中小企業(yè)提供融通資金，來緩解其面臨的融資難問題，包括從政府、資本市場、金融機構(gòu)等多個方面提供資金支持。其中，政府主要是通過政策性扶持對科技型中小企業(yè)進(jìn)行資金支持；社會資金在政府行為的引導(dǎo)下，也會出現(xiàn)向科技型中小企業(yè)傾斜的現(xiàn)象；資本市場作為新的融資渠道，能夠及時給予科技型中小企業(yè)資金支持，強化科技金融效率，中小板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板等市場應(yīng)運而生，越來越多的上市科技公司通過資本市場獲得融通資金，有效支持了其研發(fā)創(chuàng)新活動；金融機構(gòu)通過和科技的融合，優(yōu)化了信貸審核機制，為創(chuàng)新能力強、發(fā)展前景好的企業(yè)提供更多的融通資金。2.科技金融為科技型中小企業(yè)優(yōu)化信用環(huán)境良好的信用環(huán)境對于金融市場的發(fā)展具有重要意義，科技與金融的深度融合發(fā)展將企業(yè)的資本構(gòu)成、經(jīng)營情況、市場前景等信息納入其信用構(gòu)成，形成較為健全的信用體系，優(yōu)化其信用環(huán)境，企業(yè)在良好信用環(huán)境中更容易獲得外部的融通資金。政府會在有關(guān)科技部門的協(xié)助下，甄選出更具有發(fā)展前景的研發(fā)創(chuàng)新活動，并進(jìn)行資金扶持；資本市場的投資者會根據(jù)科技型中小企業(yè)披露的財務(wù)報表等各類信息，衡量出發(fā)展前景好的投資對象；金融機構(gòu)在開展信貸業(yè)務(wù)時同樣會利用科技對中小型科技企業(yè)進(jìn)行信用評估，形成合理的信貸額度。3.科技金融為科技型中小企業(yè)提供有效的監(jiān)管服務(wù)良好的監(jiān)管服務(wù)能夠有效促進(jìn)科技型中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，政府通過科技部門監(jiān)督扶持企業(yè)籌措資金的使用途徑、研發(fā)活動的進(jìn)度以及研發(fā)成果的質(zhì)量，確保企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。資本市場的監(jiān)管主要是通過董事會決議以及股價行情來實現(xiàn)對企業(yè)管理者的約束。銀行等金融機構(gòu)會利用科技等手段持續(xù)關(guān)注科技型中小企業(yè)信貸資金的使用情況，形成信貸資金的風(fēng)險等級。

二、鄭州市科技金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

[摘要]金融科技是科學(xué)技術(shù)賦能金融行業(yè)的新型業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融科技的重要組成部分?；诋?dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的發(fā)展歷程，結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的供需狀況，認(rèn)為金融科技視域下互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)應(yīng)用有四大趨勢：云計算系統(tǒng)化應(yīng)用加速、大數(shù)據(jù)技術(shù)結(jié)構(gòu)持續(xù)迭代、人工智能技術(shù)深度嵌入、區(qū)塊鏈技術(shù)加速演化，這將提升互聯(lián)網(wǎng)金融的運營效率性、安全性、可靠性、精準(zhǔn)性，最終更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

[關(guān)鍵詞]金融科技；互聯(lián)網(wǎng)金融；大數(shù)據(jù)；人工智能；區(qū)塊鏈

1金融科技視域下互聯(lián)網(wǎng)金融簡述

金融科技的本質(zhì)是金融，受益科技的賦能來優(yōu)化金融業(yè)務(wù)的各項屬性，這是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別所在。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展與廣泛應(yīng)用給互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)奠定扎實的技術(shù)基礎(chǔ)與可靠的應(yīng)用場景，并且孵化出一大批優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。當(dāng)前，第三方支付平臺、P2P平臺及其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)快速的發(fā)展顯示出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)充足的發(fā)展活力。本文基于金融科技的應(yīng)用視域，分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)應(yīng)用趨勢，以期對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展有所裨益。

2金融科技視域下互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)應(yīng)用趨勢

2.1云計算系統(tǒng)化應(yīng)用加速，信息孤島消失并反哺金融創(chuàng)新。云計算技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中的作用就是快速實現(xiàn)數(shù)據(jù)的深度分析，從而實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的快速收集、儲存、清洗、處理、分析、評價等環(huán)節(jié)。但是，目前云計算技術(shù)的應(yīng)用處于割裂狀態(tài)，這源于企業(yè)業(yè)務(wù)邊界的存在，各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的技術(shù)應(yīng)用架構(gòu)、模式及水平差異明顯。但是隨著云計算主流技術(shù)的趨同以及金融監(jiān)管部門的大力推動，未來云計算系統(tǒng)化運營將成為趨勢，通過整合多個信息系統(tǒng)，從而實現(xiàn)對信息孤島的消除，這會在業(yè)務(wù)開展、業(yè)務(wù)監(jiān)管、業(yè)務(wù)溯源等領(lǐng)域產(chǎn)生極大的作用，最終反哺金融創(chuàng)新。2.2大數(shù)據(jù)技術(shù)結(jié)構(gòu)持續(xù)迭代，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并挖掘客戶需求。大數(shù)據(jù)技術(shù)最初的應(yīng)用在于底層數(shù)據(jù)的搜集與分析，并最先在經(jīng)營分析與精準(zhǔn)營銷領(lǐng)域應(yīng)用，隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)的技術(shù)結(jié)構(gòu)持續(xù)迭代，這將會防范互聯(lián)網(wǎng)金融教育的結(jié)構(gòu)，如P2P、C2C、P2C等互聯(lián)網(wǎng)金融交易模式將會出現(xiàn)，這些都極大地豐富了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品類型，最大程度地滿足了市場的金融需求。與此同時，通過對客戶行為數(shù)據(jù)的搜集、處理、分析及仿真預(yù)測，大數(shù)據(jù)技術(shù)迭代會進(jìn)一步挖掘市場的金融需求，從而給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供內(nèi)在動力。2.3人工智能技術(shù)深度嵌入，互聯(lián)網(wǎng)金融模式重構(gòu)并提高效能。隨著AI、深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)的快速發(fā)展，人工智能技術(shù)的實際生產(chǎn)生活應(yīng)用加速，人工智能技術(shù)已經(jīng)嘗試應(yīng)用到各行各業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域當(dāng)然也不例外?？梢灶A(yù)見，未來人工智能技術(shù)將會深度嵌入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，其技術(shù)應(yīng)用價值是重構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，程序化的信息匹配、自動化的服務(wù)體驗、超前性的數(shù)據(jù)洞察都會快速提高互聯(lián)網(wǎng)金融的運營效能。目前，人工智能技術(shù)在金融科技領(lǐng)域的應(yīng)用，最為廣泛的就是AI智能投顧及客服、AI交易策略、AI研究分析等，參見圖1。2.4區(qū)塊鏈技術(shù)加速演化，中介價值持續(xù)降低并提高交易安全性。去中介化是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要特征，其中區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用進(jìn)一步加速了金融行業(yè)的去中介化進(jìn)程，其技術(shù)原理是通過設(shè)計新的信用傳遞機制，降低金融交易對手方的業(yè)務(wù)成本，并大幅度提高互聯(lián)網(wǎng)金融的運轉(zhuǎn)效率。并且，區(qū)塊鏈技術(shù)獨有的信息傳遞密碼機制會大幅度提高互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全水平。