導(dǎo)語：如何才能寫好一篇巨災(zāi)保險(xiǎn)論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

內(nèi)容提要:四川大地震的發(fā)生凸顯出我國巨災(zāi)保險(xiǎn)制度缺位等問題。本文認(rèn)為，我國應(yīng)當(dāng)建立適合我國國情的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系，制定單獨(dú)的巨災(zāi)保險(xiǎn)法或巨災(zāi)保險(xiǎn)條例，巨災(zāi)保險(xiǎn)的適用范圍應(yīng)當(dāng)覆蓋人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，巨災(zāi)保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)采取強(qiáng)制與自愿相結(jié)合的原則形式，應(yīng)當(dāng)建立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的法律規(guī)范，巨災(zāi)保險(xiǎn)理賠涉及到一些特殊的法律問題，應(yīng)當(dāng)實(shí)行獨(dú)特的法律規(guī)則。

四川大地震，舉國之殤，其所造成的生命和財(cái)產(chǎn)損失，是一串令人驚愕的數(shù)字。四川大地震是對國家應(yīng)對突發(fā)事件能力、國家財(cái)力和民族凝聚力的一次拷問，也是繼雪災(zāi)之后對我國保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)急能力的又一次全面檢驗(yàn)，暴露出了我國保險(xiǎn)業(yè)存在著的諸多問題。于是，象每次大災(zāi)之后一樣，建立我國巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的呼聲再起。因此，如何建立和完善適應(yīng)我國國情的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，有效提升作為“社會(huì)穩(wěn)定器”的保險(xiǎn)在國家災(zāi)害救助體系中的地位，是保險(xiǎn)業(yè)面臨的重要課題。建立完善的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，是一項(xiàng)艱巨而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，離不開法律制度的供給與支撐，這也是構(gòu)建我國巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的正途。

我國《突發(fā)事件應(yīng)對法》第35條已經(jīng)明確規(guī)定：“國家發(fā)展保險(xiǎn)事業(yè)，建立國家財(cái)政支持的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)體系，并鼓勵(lì)單位和公民參加保險(xiǎn)。”本文將從巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法模式、巨災(zāi)保險(xiǎn)的適用范圍、巨災(zāi)保險(xiǎn)的實(shí)施形式、巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的法律規(guī)范和巨災(zāi)保險(xiǎn)的理賠等方面，對巨災(zāi)保險(xiǎn)制度涉及的法律問題予以探討。

一、巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法模式及立法內(nèi)容

（一）巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法模式

巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法首先要解決的是立法模式的問題。我國將來制定的巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法是針對不同的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分別立法，如制定《地震保險(xiǎn)法（條例）》、《洪水保險(xiǎn)法（條例）》，還是以一部單獨(dú)立法，如《巨災(zāi)保險(xiǎn)法》或《巨災(zāi)保險(xiǎn)條例》的形式出臺(tái)，從而將地震等所有巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范在內(nèi)，抑或是以補(bǔ)充立法，如通過修訂《保險(xiǎn)法》、《防洪法》和《防震減災(zāi)法》的形式補(bǔ)充巨災(zāi)保險(xiǎn)內(nèi)容？筆者認(rèn)為，以第一種模式立法似乎更為妥當(dāng)，其原因如下：

第一，針對不同的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分別立法難度較小，可操作性強(qiáng)。我國制定有關(guān)巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法以供給巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建立已是刻不容緩。如巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法采單獨(dú)立法模式，立法工程可謂浩大，《巨災(zāi)保險(xiǎn)法》或《巨災(zāi)保險(xiǎn)條例》必須將所有的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)均予規(guī)范方可出臺(tái)，這既是與時(shí)間的“賽跑”，對立法機(jī)關(guān)的立法水平和能力也是一大考驗(yàn)，立法難度加大。如我國巨災(zāi)保險(xiǎn)以第一種模式立法，立法機(jī)關(guān)可以對民生危害最大的地震風(fēng)險(xiǎn)作為主要的對象和突破口，可通過先制定《地震保險(xiǎn)法（條例）》積累立法經(jīng)驗(yàn)，待時(shí)機(jī)成熟后，逐步制定《洪水保險(xiǎn)法（條例）》等有關(guān)其他巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的法律，從而形成包括主要巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的巨災(zāi)保險(xiǎn)立法制度。這無疑減少了立法機(jī)關(guān)的壓力，可操作性也更強(qiáng)。

第二，針對不同的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分別立法是已有較為完善的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的國家和地區(qū)的通行做法。如美國1956年通過了《聯(lián)邦洪水保險(xiǎn)法》，1968年美國國會(huì)又通過了《全國洪水保險(xiǎn)法》，1973年再次通過了《洪水災(zāi)害防御法》對前一部法律予以補(bǔ)充。美國的《全國洪水保險(xiǎn)法》和《洪水災(zāi)害防御法》在內(nèi)容上圍繞著洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的整個(gè)實(shí)施過程，從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、減災(zāi)和保險(xiǎn)這三個(gè)方面確立了美國洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的框架內(nèi)容，明確了聯(lián)邦政府、地方政府和私營保險(xiǎn)業(yè)的任務(wù)和實(shí)施細(xì)節(jié)。[1]1982年法國國會(huì)通過“自然災(zāi)害保險(xiǎn)補(bǔ)償制度”，即著名的Cat.NatSystemNo.82—600法案。這是法國國家巨災(zāi)保險(xiǎn)體系的開端。此后，法國“自然災(zāi)害保險(xiǎn)補(bǔ)償制度”在實(shí)踐中不斷修改，但一直基本維持原樣。[2]日本于1966出臺(tái)《地震保險(xiǎn)法》，并建立了地震再保險(xiǎn)株式會(huì)社。我國臺(tái)灣地區(qū)在9.21地震發(fā)生之后，出臺(tái)和修訂了《住宅地震保險(xiǎn)共保及危險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制實(shí)施辦法》，該法對地震保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)、地震基金、保險(xiǎn)理賠和費(fèi)率方面等均作了具體規(guī)定。可見，除法國外，上述國家和地區(qū)在巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法模式上幾乎都走了同一條道路：針對不同的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分別立法。國外的成熟經(jīng)驗(yàn)可資我國立法借鑒。

（二）巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法內(nèi)容

關(guān)于巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法內(nèi)容，以下幾個(gè)方面必須明確：

第一，巨災(zāi)保險(xiǎn)的適用范圍，即巨災(zāi)保險(xiǎn)僅對財(cái)產(chǎn)損失予以賠付還是將人身傷亡也納入保障范圍。

第二，巨災(zāi)保險(xiǎn)的定位，即巨災(zāi)保險(xiǎn)是政策性保險(xiǎn)還是商業(yè)保險(xiǎn)。

第三，巨災(zāi)保險(xiǎn)的實(shí)施形式，即巨災(zāi)保險(xiǎn)是采強(qiáng)制保險(xiǎn)還是自愿保險(xiǎn)，抑或二者結(jié)合的方式。

第四，巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的內(nèi)容，即巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的來源、運(yùn)作和管理等方面須立法予以明確。

第五，巨災(zāi)保險(xiǎn)的理賠。其要解決的是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，保險(xiǎn)人如何履行責(zé)任的問題，如無保單理賠、被保險(xiǎn)人和受益人均死亡時(shí)保險(xiǎn)金的給付和理賠應(yīng)急機(jī)制的建立。

第六，巨災(zāi)保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)制度。由于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生有可能給再保險(xiǎn)人的償付能力造成極大的壓力，甚至侵吞數(shù)年的利潤，更甚至可能直接導(dǎo)致其破產(chǎn)，因此，我國巨災(zāi)保險(xiǎn)的立法一方面須規(guī)定巨災(zāi)保險(xiǎn)人必須向再保險(xiǎn)人分保，另一方面也要以立法形式確保國家財(cái)政補(bǔ)貼再保險(xiǎn)人經(jīng)營巨災(zāi)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的虧損，或者允許再保險(xiǎn)人以發(fā)行證券的形式將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給資本市場。

第七，巨災(zāi)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。[3]巨災(zāi)保險(xiǎn)涉及的地域、行業(yè)較廣，與之發(fā)生業(yè)務(wù)管理關(guān)系的部門較多。如作為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保監(jiān)會(huì)可對其進(jìn)行監(jiān)管；作為主要的行業(yè)保障，農(nóng)業(yè)部正積極推進(jìn)巨災(zāi)保險(xiǎn)的實(shí)施；作為資金保障，財(cái)政部在巨災(zāi)保險(xiǎn)事業(yè)中居于重要地位；此外，還有一些其他部門直接或間接地參與巨災(zāi)保險(xiǎn)的監(jiān)管工作。這種沒有牽頭機(jī)構(gòu)運(yùn)作的管理體制對巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的運(yùn)行十分不利，因此，有必要從有利監(jiān)管和統(tǒng)一協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，在法律中確定主要的業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，避免可能出現(xiàn)的部門多頭負(fù)責(zé)的情形。

二、巨災(zāi)保險(xiǎn)的適用范圍

我國要建立的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度是一個(gè)包括財(cái)產(chǎn)損失賠付和人身傷亡賠付在內(nèi)的范疇，還是將人身傷亡賠付擯棄在巨災(zāi)保險(xiǎn)保障之外，這是一個(gè)必須回答的問題，這直接關(guān)系到巨災(zāi)保險(xiǎn)的適用范圍大小、巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的籌集和保險(xiǎn)理賠等一系列問題。在筆者看來，巨災(zāi)保險(xiǎn)應(yīng)涵蓋財(cái)產(chǎn)損失賠付和人身傷亡賠付這兩個(gè)方面，理由如下：

第一，隨著民眾保險(xiǎn)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，因自然災(zāi)害所造成的人身傷亡賠付會(huì)逐漸增加，人壽保險(xiǎn)公司的償付能力面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，須以巨災(zāi)保險(xiǎn)分擔(dān)其壓力。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，截止2008年6月13日，保險(xiǎn)業(yè)已支付賠款3.12億元。[4]2000年保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不得不擴(kuò)展承保地震風(fēng)險(xiǎn)的通知》，明確規(guī)定，各保險(xiǎn)公司企財(cái)險(xiǎn)項(xiàng)下不得擴(kuò)展地震責(zé)任，如果有事關(guān)國計(jì)民生的重大項(xiàng)目確實(shí)需要擴(kuò)展地震責(zé)任的必須逐案報(bào)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。雖然2002年保監(jiān)會(huì)取消了地震保險(xiǎn)的報(bào)批制度，但目前絕大多數(shù)的保險(xiǎn)公司仍將地震造成的財(cái)產(chǎn)損失列入財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的除外責(zé)任范圍，地震保險(xiǎn)僅以附加險(xiǎn)的形式出現(xiàn)，地震造成的財(cái)產(chǎn)損失須投保人加保方能賠付。與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)相比，我國的人壽保險(xiǎn)及意外傷害保險(xiǎn)一般是將地震、海嘯等自然災(zāi)害引起的意外傷亡納入保險(xiǎn)責(zé)任范圍。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)將地震風(fēng)險(xiǎn)納入除外責(zé)任范疇，故本次大地震保險(xiǎn)公司支付的賠款主要是人身傷亡賠款。就目前的賠款數(shù)字來看，對人壽保險(xiǎn)公司的償付能力自然不能造成多大影響，主要原因在于我國民眾的保險(xiǎn)意識(shí)不高、投保率低。但隨著民眾保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)，投保人壽保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)的人數(shù)會(huì)逐漸增多，當(dāng)災(zāi)難再次來臨時(shí)，人壽保險(xiǎn)公司的償付能力必將面臨巨大壓力，甚至可能發(fā)生破產(chǎn)清算之虞。如將因地震等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的保險(xiǎn)責(zé)任從人壽保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)中剝離出來而歸入巨災(zāi)保險(xiǎn)責(zé)任，則人壽保險(xiǎn)公司可憑藉巨災(zāi)保險(xiǎn)制度中的巨災(zāi)保險(xiǎn)基金吸納和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)公司的正常運(yùn)行。中國人壽保險(xiǎn)公司對此進(jìn)行了大膽的嘗試，其已正式推出“國壽重大自然災(zāi)害意外傷害保險(xiǎn)”，涵蓋地震、泥石流、滑坡、洪水、海嘯、臺(tái)風(fēng)等六種重大自然災(zāi)害，承擔(dān)由災(zāi)害引起的被保險(xiǎn)人身故和殘疾責(zé)任。這是國內(nèi)第一款重大自然災(zāi)害意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品，該險(xiǎn)種將以附加險(xiǎn)的形式出現(xiàn)，可以附加于中國人壽已推出的各種保險(xiǎn)產(chǎn)品。[5]

第二，可拓寬巨災(zāi)保險(xiǎn)基金籌資渠道。巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的來源既包括國家財(cái)政撥款，也包括巨災(zāi)保險(xiǎn)的保費(fèi)收入。如將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)造成的人身傷亡納入巨災(zāi)保險(xiǎn)責(zé)任，則與此保險(xiǎn)責(zé)任相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)收入也將進(jìn)入巨災(zāi)保險(xiǎn)基金，這為拓寬巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的籌資渠道提供了一個(gè)好的途徑。

所以，筆者認(rèn)為巨災(zāi)保險(xiǎn)是指對由于地震、臺(tái)風(fēng)、洪水、海嘯等突發(fā)性的、無法預(yù)料、無法避免且危害特別嚴(yán)重的災(zāi)難性事故所造成的財(cái)產(chǎn)損失和人身傷亡，給予切實(shí)保障的風(fēng)險(xiǎn)分散制度，它包括“財(cái)產(chǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)”和“人身巨災(zāi)保險(xiǎn)”[6]中的人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)的內(nèi)容。至于健康保險(xiǎn)中的醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)（medicalexpensecoverage），是否需要將因巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)造成的傷害從其保險(xiǎn)責(zé)任中剝離歸入巨災(zāi)保險(xiǎn)責(zé)任？筆者認(rèn)也是可行的。因?yàn)閷?shí)務(wù)中，保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)的醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)一般補(bǔ)償被保險(xiǎn)人因意外事故或疾病而住院治療產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)造成的人身傷害屬意外事故。因此，為巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)量身定做“巨災(zāi)醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)”也無不可。但是，將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)從人身保險(xiǎn)中剝離而單獨(dú)開發(fā)“人身巨災(zāi)保險(xiǎn)”，并專門適用巨災(zāi)保險(xiǎn)立法的規(guī)定，實(shí)務(wù)及立法的最大問題將是無國外經(jīng)驗(yàn)可借鑒。將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)從財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中剝離開發(fā)“財(cái)產(chǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)”國外已有比較成熟的經(jīng)驗(yàn)，因此開發(fā)適應(yīng)我國國情的“財(cái)產(chǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)”難度要小一些。至于“人身巨災(zāi)保險(xiǎn)”，從筆者查閱的資料來看，還無國外實(shí)務(wù)及立法先例可循。由于我國保險(xiǎn)業(yè)起步較晚，保險(xiǎn)市場發(fā)育也不成熟，實(shí)務(wù)及立法借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)已成路徑依賴，因此，開發(fā)“人身巨災(zāi)保險(xiǎn)”我國將“摸著石頭過河”，這也是對我國保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)品開發(fā)能力和立法機(jī)關(guān)立法技術(shù)和水平的考驗(yàn)。

三、巨災(zāi)保險(xiǎn)的實(shí)施形式

所謂巨災(zāi)保險(xiǎn)的實(shí)施形式，也就是我國巨災(zāi)保險(xiǎn)立法將巨災(zāi)保險(xiǎn)規(guī)定為強(qiáng)制保險(xiǎn)還是自愿保險(xiǎn)，抑或是采強(qiáng)制保險(xiǎn)與自愿保險(xiǎn)相結(jié)合的方式。對于此點(diǎn)保險(xiǎn)業(yè)界和學(xué)界對之存在分歧。保險(xiǎn)業(yè)界比較一致的意見是主張巨災(zāi)保險(xiǎn)強(qiáng)制投保。強(qiáng)制投保的好處是可以擴(kuò)大巨災(zāi)保險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模，盡量減少保險(xiǎn)公司的損失，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的賠付能力，提高巨災(zāi)保險(xiǎn)的覆蓋面。但學(xué)者鄒海林認(rèn)為，強(qiáng)制投?？赡軙?huì)造成更大的不公平[7]。筆者認(rèn)為，我國的巨災(zāi)保險(xiǎn)應(yīng)走強(qiáng)制保險(xiǎn)與自愿保險(xiǎn)相結(jié)合的道路。

（一）巨災(zāi)保險(xiǎn)的政策性保險(xiǎn)地位決定一定范圍的險(xiǎn)種、投保人須強(qiáng)制投保。為了體現(xiàn)一定的國家政策，如產(chǎn)業(yè)政策、國際貿(mào)易政策等，國家通常會(huì)以國家財(cái)政為后盾，舉辦一些不以營利為目的的保險(xiǎn)，由國家投資設(shè)立的公司經(jīng)營，或由國家委托商業(yè)保險(xiǎn)公司代辦這些保險(xiǎn)，所承保的風(fēng)險(xiǎn)一般損失程度較高，但出于種種考慮而收取較低保費(fèi)，若經(jīng)營者發(fā)生經(jīng)營虧損，將由國家財(cái)政給予補(bǔ)償。這類保險(xiǎn)被稱為“政策性保險(xiǎn)”。與商業(yè)保險(xiǎn)運(yùn)用市場和經(jīng)濟(jì)手段推動(dòng)發(fā)展不同的是，政策保險(xiǎn)更多地運(yùn)用法律、行政、財(cái)政、稅收、金融和政策等非市場化手段推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。由于地震、洪水和凍災(zāi)等自然災(zāi)害帶來的經(jīng)濟(jì)損失動(dòng)輒上億，甚至上千億，如將巨災(zāi)保險(xiǎn)定位為商業(yè)保險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司完全以市場化運(yùn)作，一旦發(fā)生重大自然災(zāi)害則其會(huì)成為保險(xiǎn)公司的夢魘，甚至使之陷入無力支付保險(xiǎn)金而破產(chǎn)的境地，這對整個(gè)金融市場的穩(wěn)定也極為不利。在高風(fēng)險(xiǎn)、低利潤的巨災(zāi)保險(xiǎn)面前，保險(xiǎn)公司往往會(huì)望而卻步，至今在我國的家財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)條款中，地震所造成的財(cái)產(chǎn)損失一般被保險(xiǎn)公司列入除外責(zé)任，即使是企財(cái)險(xiǎn)，地震保險(xiǎn)也僅以附加險(xiǎn)的形式出現(xiàn)。既然巨災(zāi)保險(xiǎn)作為一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品[8]會(huì)出現(xiàn)“供給不足”的現(xiàn)象，因此也就需要國家以“有形之手”通過立法明確巨災(zāi)保險(xiǎn)的政策性保險(xiǎn)地位，以國家設(shè)立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金等形式對巨災(zāi)所需保險(xiǎn)金予財(cái)力支持，并在一定范圍內(nèi)實(shí)施強(qiáng)制保險(xiǎn)，規(guī)定一定范圍的強(qiáng)制險(xiǎn)種、一定范圍的投保人必須投保，保險(xiǎn)公司也必須承保。

（二）“人身巨災(zāi)保險(xiǎn)”不宜采強(qiáng)制保險(xiǎn)，而須根據(jù)投保人的意愿自愿投保。強(qiáng)制保險(xiǎn)一般出于維護(hù)公共福祉和公共利益的考量，是否投保“人身巨災(zāi)保險(xiǎn)”基本不關(guān)涉公共利益，而與個(gè)人及家庭的幸福、生活質(zhì)量密切相關(guān)。如“人身巨災(zāi)保險(xiǎn)”強(qiáng)制投保，則恐有限制人身自由的嫌疑。

（三）強(qiáng)制保險(xiǎn)的范圍應(yīng)限“財(cái)產(chǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)”，強(qiáng)制投保的險(xiǎn)種和投保人也限一定范圍。如立法規(guī)定所有的居民和企業(yè)都必須投保所有的巨災(zāi)保險(xiǎn)險(xiǎn)種，這肯定是錯(cuò)誤的。因?yàn)?，各居民和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)能力和經(jīng)營狀況、實(shí)力大小不一，如立法要求所有的居民和企業(yè)都必須投保，則勢必給低收入人群和經(jīng)營狀況不佳、實(shí)力弱的企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。如國家給予低收入人群和經(jīng)營狀況不佳、實(shí)力弱的企業(yè)保費(fèi)補(bǔ)貼，則各險(xiǎn)種如何補(bǔ)貼、補(bǔ)貼多少又成難題，并且這樣大面積的補(bǔ)貼對國家財(cái)政也帶來巨大壓力。所以，筆者認(rèn)為，“財(cái)產(chǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)”強(qiáng)制保險(xiǎn)的范圍應(yīng)限定強(qiáng)制投保的險(xiǎn)種、強(qiáng)制投保人。我國將來實(shí)施的巨災(zāi)保險(xiǎn)立法可規(guī)定自然災(zāi)害的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)的居民、企業(yè)必須投保相應(yīng)的巨災(zāi)保險(xiǎn)，如地震災(zāi)害的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)的居民、企業(yè)必須強(qiáng)制投保地震保險(xiǎn)，泛洪區(qū)須強(qiáng)制投保洪水保險(xiǎn)。美國《洪水災(zāi)害防御法》就規(guī)定泛洪區(qū)實(shí)行強(qiáng)制洪水保險(xiǎn)，非泛洪區(qū)可自愿投保洪水保險(xiǎn)。我國并且對關(guān)涉國計(jì)民生的行業(yè)、企業(yè)、學(xué)校和公共場所也要實(shí)行強(qiáng)制投保，其他地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)和場所則可自愿投保巨災(zāi)保險(xiǎn)。對于這一問題，強(qiáng)制保險(xiǎn)的區(qū)域、強(qiáng)制保險(xiǎn)的投保人的范圍劃定是立法的難點(diǎn)，還需立法機(jī)關(guān)仔細(xì)斟酌。

四、巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的法律規(guī)范

在成熟的市場經(jīng)濟(jì)社會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)屏障應(yīng)該依次是個(gè)人和企業(yè)自身、保險(xiǎn)、社會(huì)援助，最后才是政府。大量的損失應(yīng)該用市場化手段向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)嫁。但由于巨災(zāi)一旦發(fā)生，損失巨大，且巨災(zāi)發(fā)生的概率也低，難以預(yù)測，這容易造成保險(xiǎn)公司破產(chǎn)清算。比如美國90年代的安德魯颶風(fēng)和北里奇地震導(dǎo)致全世界共63家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。對于巨量的巨災(zāi)損失，保險(xiǎn)公司很難以一己之力獨(dú)立承擔(dān)。因此，需要國家設(shè)立一個(gè)財(cái)政支持下的巨災(zāi)保險(xiǎn)基金，用以分擔(dān)保險(xiǎn)公司的巨災(zāi)損失風(fēng)險(xiǎn)。目前全球已有12個(gè)國家和地區(qū)建立了巨災(zāi)保險(xiǎn)基金。因此，設(shè)立政府主導(dǎo)、保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司參與的巨災(zāi)保險(xiǎn)基金以彌補(bǔ)巨災(zāi)損失保險(xiǎn)金賠付不足，減輕政府災(zāi)后重建過程中財(cái)政資金的壓力也就勢在必行。我國的巨災(zāi)保險(xiǎn)立法離不開巨災(zāi)保險(xiǎn)的法律規(guī)范，這直接關(guān)系到巨災(zāi)保險(xiǎn)開展的成敗與否。我國巨災(zāi)保險(xiǎn)立法就巨災(zāi)保險(xiǎn)基金應(yīng)明確以下內(nèi)容：

第一，巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的籌資來源?？砂ǎ海?）國家財(cái)政撥付。在巨災(zāi)保險(xiǎn)基金設(shè)立之初，國家財(cái)政應(yīng)先撥付一筆啟動(dòng)資金，以后每年按照當(dāng)年GDP的一定比例直接撥付；（2）巨災(zāi)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)。保險(xiǎn)公司每年從收取的巨災(zāi)保險(xiǎn)費(fèi)中，按一定比例提取保費(fèi)充入巨災(zāi)保險(xiǎn)基金；（3）優(yōu)惠的營業(yè)稅。國家利用財(cái)稅杠桿，實(shí)施減稅政策，降低現(xiàn)行保險(xiǎn)公司的營業(yè)稅稅率或者對巨災(zāi)險(xiǎn)部分不征或減征營業(yè)稅。（4）發(fā)行巨災(zāi)債券籌集資金。即將保險(xiǎn)市場與資本市場結(jié)合，將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)向資本市場轉(zhuǎn)移。在約定期限內(nèi)若致?lián)p事件沒有發(fā)生，債券發(fā)行人應(yīng)償還本金和利息，當(dāng)致?lián)p事件發(fā)生時(shí)，債券發(fā)行人可以免除或延期支付部分債券本利甚至免除全部本利，此時(shí)債券發(fā)行人可以將本應(yīng)支付債券持有人的基金用于賠款支出，這樣保險(xiǎn)人和再保險(xiǎn)人在一定程度上增強(qiáng)了償付能力。

第二，巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的使用、管理和監(jiān)管。（1）巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的使用。也就是在何種條件下巨災(zāi)保險(xiǎn)基金方可動(dòng)用支付賠款。由于巨災(zāi)保險(xiǎn)基金設(shè)立的目的就在于防止當(dāng)發(fā)生巨災(zāi)時(shí)，影響保險(xiǎn)公司的償付能力，而以巨災(zāi)保險(xiǎn)基金作為保險(xiǎn)公司的“后盾”，所以使用巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的條件應(yīng)是巨災(zāi)損失超過了巨災(zāi)保險(xiǎn)立法規(guī)定的保險(xiǎn)公司承擔(dān)責(zé)任的范圍或比例，對于超出的損失部分以巨災(zāi)保險(xiǎn)基金填補(bǔ)。（2）巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的管理。其需要解決的是巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的管理模式問題，即巨災(zāi)保險(xiǎn)基金是由政府直接管理運(yùn)作還是由保險(xiǎn)公司代為管理運(yùn)作。從已設(shè)立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的國家和地區(qū)來看，大都由政府和保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)牽頭，由本國再保險(xiǎn)公司實(shí)施管理，實(shí)行政府、保險(xiǎn)公司合作分?jǐn)偩逓?zāi)風(fēng)險(xiǎn)。[9]筆者認(rèn)為這兩種模式都是可行的。由政府管理運(yùn)作巨災(zāi)保險(xiǎn)基金，我國已有社?；鸸芾磉\(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)，我國可成立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金管理委員會(huì)，成員可由政府代表、保險(xiǎn)公司代表和學(xué)術(shù)界代表共同組成；如由國家再保險(xiǎn)公司管理運(yùn)作該基金，我國可借鑒國際通行的巨災(zāi)保險(xiǎn)基金管理運(yùn)作模式。（3）巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的監(jiān)管。也就是對巨災(zāi)保險(xiǎn)基金的使用、管理運(yùn)作等方面的合法性進(jìn)行定期審查，這項(xiàng)工作應(yīng)交政府的專門部門負(fù)責(zé)，如審計(jì)部門。

五、巨災(zāi)保險(xiǎn)的理賠

保險(xiǎn)理賠是保險(xiǎn)人履行其合同義務(wù)的具體體現(xiàn)，也是被保險(xiǎn)人獲得實(shí)際的保險(xiǎn)保障和實(shí)現(xiàn)其保險(xiǎn)權(quán)益的必要途徑。由于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的特性決定巨災(zāi)保險(xiǎn)的理賠與一般保險(xiǎn)的理賠會(huì)存在差異，因此有必要在巨災(zāi)保險(xiǎn)立法中專門明確巨災(zāi)保險(xiǎn)的理賠問題，立法所要解決的問題主要包括：

（一）無保單理賠問題。地震、臺(tái)風(fēng)和洪水等自然災(zāi)害發(fā)生時(shí)，往往有屋毀人亡、財(cái)產(chǎn)滅失的不幸發(fā)生，巨災(zāi)保單也往往可能隨之丟失。巨災(zāi)保險(xiǎn)的理賠申請人在向保險(xiǎn)公司索賠時(shí)，也就會(huì)發(fā)生無保單理賠問題。保單作為保險(xiǎn)合同記載著當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，但保單丟失并不能成為保險(xiǎn)人拒賠的理由，因?yàn)槲覈侗ｋU(xiǎn)法》并未將保單丟失作為保險(xiǎn)人不承擔(dān)責(zé)任的條件。依據(jù)《保險(xiǎn)法》第23條的規(guī)定，“保險(xiǎn)事故發(fā)生后，依照保險(xiǎn)合同請求保險(xiǎn)人賠償或者給付保險(xiǎn)金時(shí)，投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人應(yīng)當(dāng)向保險(xiǎn)人提供其所能提供的與確認(rèn)保險(xiǎn)事故的性質(zhì)、原因、損失程度等有關(guān)的證明和資料?！奔热槐ｋU(xiǎn)事故已經(jīng)發(fā)生，理賠申請人提供保單約定的索賠資料因巨災(zāi)的發(fā)生確實(shí)困難，保險(xiǎn)公司應(yīng)主動(dòng)調(diào)取承保數(shù)據(jù)，為理賠申請人提供無保單理賠服務(wù)，核實(shí)事故，履行合同義務(wù)。鑒于無保單理賠問題在發(fā)生巨災(zāi)后不可避免會(huì)發(fā)生，那不如在巨災(zāi)保險(xiǎn)立法中對此予以明確，立法可規(guī)定保險(xiǎn)人在巨災(zāi)發(fā)生后應(yīng)主動(dòng)提供巨災(zāi)保險(xiǎn)的無保單理賠服務(wù)。

（二）發(fā)生巨災(zāi)后保險(xiǎn)金的賠付問題。這里主要涉及的問題是“人身巨災(zāi)保險(xiǎn)”的被保險(xiǎn)人及受益人均死亡時(shí)，保險(xiǎn)金如何賠付或處理的問題。如在巨災(zāi)中發(fā)生受益人先于被保險(xiǎn)人死亡的情況，并且被保險(xiǎn)人又無其他受益人的，那么按照我國《保險(xiǎn)法》第63條的規(guī)定，保險(xiǎn)金將作為被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)，由保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人的繼承人履行給付保險(xiǎn)金的義務(wù)。但由于地震等巨災(zāi)致闔家遇難的情形可以說是不在少數(shù)，因此可能發(fā)生受益人先于被保險(xiǎn)人死亡，被保險(xiǎn)人又無其他受益人，且被保險(xiǎn)人的法定繼承人也在巨災(zāi)中遇難的情況，此時(shí)保險(xiǎn)金又如何賠付或處理？依我國《繼承法》第32條的規(guī)定，無人繼承又無人受遺贈(zèng)的遺產(chǎn)，收歸國家所有；死者生前是集體所有制組織成員的，遺產(chǎn)歸所在集體所有制組織所有。依上述法律規(guī)定，如該作為遺產(chǎn)處理的保險(xiǎn)金無人受遺贈(zèng)的，則歸國家或集體所有。但在巨災(zāi)保險(xiǎn)法律制度下，此種做法是否妥當(dāng)？筆者認(rèn)為，如發(fā)生保險(xiǎn)金歸國家所有的情形，巨災(zāi)保險(xiǎn)立法可規(guī)定保險(xiǎn)人不必支付保險(xiǎn)金。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)金進(jìn)入國庫后，國家還需每年從國庫中撥付一定的資金到巨災(zāi)保險(xiǎn)基金中，這其中也就自然包括此類保險(xiǎn)金的一部。但由于巨災(zāi)保險(xiǎn)基金是后于保險(xiǎn)人賠款的第二層次的保障安排，如將此類保險(xiǎn)金收歸國有，這對保險(xiǎn)人的償付能力多少產(chǎn)生影響。與其將此類保險(xiǎn)金收歸國有再通過預(yù)算劃撥形式進(jìn)入巨災(zāi)保險(xiǎn)基金并作為保險(xiǎn)公司償付能力的“后勤保障”，不如在立法中直接規(guī)定遇此類保險(xiǎn)金收歸國有時(shí)，保險(xiǎn)公司不必支付保險(xiǎn)金，從而使此類保險(xiǎn)金在巨災(zāi)賠償?shù)摹耙痪€”發(fā)揮直接的保險(xiǎn)保障作用。

注釋:

[1]參見曾立新：《美國洪水保險(xiǎn)制度及立法改革》，載《中國保險(xiǎn)報(bào)》，2007年8月27日。

[2]參見曹海菁：《法國與新西蘭巨災(zāi)保險(xiǎn)制度及其借鑒意義》，載《保險(xiǎn)研究》2007年第6期。

[3]參見張國華：《巨災(zāi)保險(xiǎn)立法思考》，/bxtd/01/15/200806/t20080627_1508208.htm，2008年6月25日。

[4]參見俞燕：《中國人壽：地震賠款不會(huì)超過10億》，載《中國青年報(bào)》2008年6月16日。

[5]參見謝文麟：《中國人壽首推重大自然災(zāi)害意外傷害險(xiǎn)》，/xwzx/03/200806/t20080613_1492964.htm，2008年6月27日。

[6]這里的“財(cái)產(chǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)”和“人身巨災(zāi)保險(xiǎn)”是指將財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)中的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任從基本責(zé)任中剝離，并圍繞地震、洪水等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任專門開發(fā)的巨災(zāi)保險(xiǎn)。

[7]參見辛紅：《巨災(zāi)保險(xiǎn)緣何遲遲不露面政府主導(dǎo)成業(yè)內(nèi)共識(shí)強(qiáng)制保險(xiǎn)立法看法不同》，載《法制日報(bào)》2008年6月13日。

篇2

摘要我國是一個(gè)災(zāi)害頻發(fā)的國家，洪水災(zāi)害尤為嚴(yán)重，損失巨大。洪災(zāi)保險(xiǎn)市場存在著遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過目前保險(xiǎn)業(yè)供給能力的現(xiàn)實(shí)與潛在需求。本文通過構(gòu)建政府、保險(xiǎn)公司、投保人三方參與的博弈模型，分析了我國洪災(zāi)保險(xiǎn)供給不足的原因，論述了建立政府、市場、公眾合作的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的必要性，在此基礎(chǔ)上提出了鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司參與洪災(zāi)保險(xiǎn)的若干對策。

關(guān)鍵詞洪災(zāi)保險(xiǎn)；供給；博弈

一、引言

我國是一個(gè)災(zāi)害頻發(fā)的國家，洪水災(zāi)害尤為嚴(yán)重，洪水災(zāi)害損失巨大。據(jù)水利公報(bào)統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入21世紀(jì)后，截至2007年底，我國洪水災(zāi)害損失金額年均達(dá)1038億元左右，政府救災(zāi)補(bǔ)助金額支出年均達(dá)47.5億元左右，看似巨額的政府救災(zāi)補(bǔ)助金額在天文數(shù)字般的洪水災(zāi)害經(jīng)濟(jì)損失面前卻是杯水車薪。如2006年湘南洪災(zāi)中，保險(xiǎn)補(bǔ)償比例僅為總損失的1.5％，而世界平均值為36％，美國更是高達(dá)50％以上。湖南洪災(zāi)中絕大部分是受災(zāi)農(nóng)戶沒有投保家財(cái)險(xiǎn)及其他農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，恢復(fù)生產(chǎn)和重建家園只能依靠自身力量和政府救助。從財(cái)務(wù)的角度，個(gè)人對付災(zāi)害的最好辦法是參加保險(xiǎn)。但是，從我國實(shí)際來看，我國家庭以及個(gè)人參加保險(xiǎn)的積極性不高。如2008年初冰凍災(zāi)害發(fā)生后，保險(xiǎn)賠付金額也不足損失總額的1.5％。

更糟糕的是，巨災(zāi)保險(xiǎn)需求不足，供給同樣也是不足的。2007年，我國的非壽險(xiǎn)密度僅為25.5美元，全球平均249美元，亞洲平均739美元。另外，我國保險(xiǎn)業(yè)的承保能力不強(qiáng)，我國2007年保險(xiǎn)業(yè)資本金總量約是2000億。根據(jù)我國保險(xiǎn)法規(guī)定，保險(xiǎn)公司對每一危險(xiǎn)單位，即一次保險(xiǎn)事故可能造成的最大損失范圍所承擔(dān)的責(zé)任，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的10％。也就是說，按2007年的資本金總量來算的話，我國當(dāng)年的最大損失不能超過200億。以1998年為例，我國當(dāng)年洪災(zāi)造成的損失高達(dá)2552億，對只有200億承保能力的保險(xiǎn)行業(yè)來說，獨(dú)立承擔(dān)洪災(zāi)保險(xiǎn)是不可能的。

我們可以通過兩個(gè)博弈模型來探討我國洪災(zāi)供給不足的困境。

二、洪災(zāi)保險(xiǎn)供給不足的博弈分析

洪災(zāi)保險(xiǎn)供給不足有其存在的合理性。在政府、保險(xiǎn)公司、投保人這三者關(guān)系中，受益的主要是政府與投保人，保險(xiǎn)公司處于政府與投保人之間。保險(xiǎn)公司不僅受政府行為影響，同時(shí)還受到投保人行為影響。通過保險(xiǎn)公司與政府及投保人之間的博弈分析就可以看出為什么我國的洪災(zāi)保險(xiǎn)供給不足。我們分兩個(gè)博弈集合來討論此問題。

(一)保險(xiǎn)公司與投保人的博弈。在這個(gè)搏弈中，局中人有保險(xiǎn)公司與投保人，保險(xiǎn)公司的博弈策略有{經(jīng)營，不經(jīng)營}；投保人的策略有{投保，不投保}。在這個(gè)博弈中我們不考慮政府補(bǔ)貼。

(1)假設(shè)為完全信息的條件下，居民和保險(xiǎn)公司都是理性的經(jīng)濟(jì)人，追求各自經(jīng)濟(jì)利益的最大化；

(2)在高發(fā)洪災(zāi)區(qū)，洪災(zāi)發(fā)生的概率為p，洪災(zāi)發(fā)生給居民帶來的損失為d，則對于高發(fā)洪災(zāi)區(qū)居民的期望損失金額為：c=p*d；

(3)對于保險(xiǎn)公司來說，對于參保人收取的保險(xiǎn)費(fèi)為e，在洪災(zāi)發(fā)生概率為p的條件下，對參保人給予的補(bǔ)償為f，其中，f是一個(gè)與c有關(guān)的函數(shù)，設(shè)為f=f(c，p)；又因?yàn)楹闉?zāi)發(fā)生概率為p，則保險(xiǎn)公司的期望補(bǔ)償為pf=a。

2、模型建立與分析(見表1)

根據(jù)上述假設(shè)，建立如表1的支付矩陣，從表1所示的－支付矩陣來分析：

e—c，作為理性經(jīng)濟(jì)人的居民認(rèn)為“投?！辈呗詾槠渥顑?yōu)策略，完全信息條件下，熟知支付矩陣信息的保險(xiǎn)公司將會(huì)采取如下策略：

(1)當(dāng)e(2)當(dāng)e>a時(shí)，ea>0，保險(xiǎn)公司的策略為承保，均衡點(diǎn)為(承保，投保)。

對于高洪災(zāi)區(qū)的居民，洪災(zāi)往往頻繁發(fā)生，遭受洪災(zāi)損失的概率很大，因此，其當(dāng)?shù)鼐用窀袇⒓雍闉?zāi)保險(xiǎn)的意愿，而參保后也能夠有效穩(wěn)定當(dāng)?shù)厣鐣?huì)形勢。而如果保險(xiǎn)公司出于對自身利益的考慮，不愿意開展洪災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這將影響整體社會(huì)效益，(承保，投保)無疑是能提高總體社會(huì)效用的均衡點(diǎn)。

根據(jù)上述分析，e成為影響博弈均衡的一個(gè)關(guān)鍵因素，通過圖形描述如下：

我們知道，局中任何一個(gè)人的決策都是非常明確，那就是使自己的利益最大化。局中人的利益不僅取決予自己的行動(dòng)與策略，還必須看局中其他人采用什么策略或行動(dòng)。因此，通過劃線法我們可以得知，對于投保人來講，如果保險(xiǎn)公司愿意承保，他的最優(yōu)策略是投保；對于保險(xiǎn)公司來說，如果投保人投保，他的最好策略是不承保，如果投保人不投保，保險(xiǎn)公司經(jīng)營與不經(jīng)營都無所謂，什么都不損失。

從這個(gè)博弈中我們可以得出，為什么到目前為止，我國還沒有洪災(zāi)保險(xiǎn)這個(gè)保項(xiàng)。這是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營基本上是虧本，還不如不經(jīng)營。

局中人在每種策略組合下都有各自相應(yīng)的得益，如果將每個(gè)局中人在同一種策略組合的得益相加算出各博弈方得益的總和，并可將其看作這個(gè)小范圍內(nèi)的“社會(huì)得益”?？梢缘贸鲎罴训纳鐣?huì)得益為e—a+f－e—c=f－a－c，即在投保人投保、保險(xiǎn)公司經(jīng)營情況下的社會(huì)得益。這就意味著只有在投保人愿意投保、保險(xiǎn)公司全力經(jīng)營的情況下將可以實(shí)現(xiàn)社會(huì)得益最大。對保險(xiǎn)公司來說，其主要目標(biāo)還是要實(shí)現(xiàn)其自身的利潤最大化，以盈利為目的的經(jīng)營組織，賠錢的買賣是不會(huì)做的。經(jīng)營洪水災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的成本很高，保險(xiǎn)公司一般不會(huì)積極推廣洪災(zāi)保險(xiǎn)保單，除非有一定的激勵(lì)機(jī)制。從上面的調(diào)查我們知道，保險(xiǎn)公司盡管將逆向選擇作為其“安全第一”的策略，但不能為了自己的利益而違背了保險(xiǎn)的初衷。所以，實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的提高也是其目標(biāo)之一。

目前，我國保險(xiǎn)公司對有關(guān)洪水方面的險(xiǎn)種的供應(yīng)很不足，在1996年以前，中國人民保險(xiǎn)公司將因洪水造成的損失放在企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)或家庭財(cái)產(chǎn)中，1996年以后隨著保險(xiǎn)公司改制，保險(xiǎn)公司紛紛將因洪水、地震等自然災(zāi)害造成的損失放在綜合險(xiǎn)中予以承保，采用的費(fèi)率是火災(zāi)險(xiǎn)的費(fèi)率，一般都比較高，造成了投保人無力購買。

(二)政府與保險(xiǎn)公司的博弈分析。在這個(gè)博弈中，局中人是政府與保險(xiǎn)公司，政府的策略是(支持，不支持)；保險(xiǎn)公司的策略是(經(jīng)營，不經(jīng)營)，政府支持開展洪災(zāi)保險(xiǎn)，要從財(cái)政撥款及稅收上給予優(yōu)惠。保險(xiǎn)公司經(jīng)營洪災(zāi)保險(xiǎn)，如果沒有政府的支持，保險(xiǎn)公司會(huì)虧本，費(fèi)率高了，沒有人買，費(fèi)率低了，賣得越多，虧得也就越多。從保險(xiǎn)公司與投保人博弈的分析中我們得出通過調(diào)整參保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到理想均衡的結(jié)論，而該均衡點(diǎn)能實(shí)現(xiàn)社會(huì)效用的最大化，對于參保人來說是付出了相對較高的經(jīng)濟(jì)代價(jià)而使保險(xiǎn)公司獲得更多收益。如果換個(gè)角度，由政府來考慮社會(huì)效用優(yōu)化的問題，將會(huì)出現(xiàn)政府與保險(xiǎn)公司博弈的情況。（編輯：）

1、相關(guān)假設(shè)

(1)在保險(xiǎn)公司經(jīng)營洪災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量一定的情況下，需要上交的稅費(fèi)為t；

(2)政府為實(shí)現(xiàn)社會(huì)效用的優(yōu)化，需要采取支持保險(xiǎn)公司經(jīng)營洪災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的策略，從政策給予稅收優(yōu)惠或進(jìn)行相關(guān)的財(cái)政補(bǔ)貼c1；而保險(xiǎn)公司經(jīng)營洪災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的成本為c1；

(3)在有政府政策支持卻沒有獲得保險(xiǎn)公司認(rèn)可的情況下，政府不承擔(dān)要約成本。

2、模型的建立與分析(見表2)

對表2中描述的支付模型進(jìn)行分析：

我們假設(shè)政府支持，保險(xiǎn)公司經(jīng)營，那么政府就會(huì)損失－c1+t單位的成本。如果政府支持，但保險(xiǎn)公司不經(jīng)營，政府也就不會(huì)補(bǔ)貼，其結(jié)果是政府只需要支付救災(zāi)款。如果政府不支持，保險(xiǎn)公司不經(jīng)營，也就不存在利益損失。如果保險(xiǎn)公司還要繼續(xù)經(jīng)營，就會(huì)虧損c1－c2個(gè)單位的成本。保險(xiǎn)公司不會(huì)做這種賠錢的買賣，除非保險(xiǎn)公司為了形象宣傳、廣告效益。

從上面的支付矩陣可以看出，在不考慮社會(huì)效用優(yōu)化的前提下，由于一c1+t然而，我們不能僅單純從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來考慮政府支持開展洪災(zāi)保險(xiǎn)的成本與收益，還應(yīng)該從社會(huì)福利的角度出發(fā)，充分考慮洪災(zāi)保險(xiǎn)對增進(jìn)一國社會(huì)福利，從而增進(jìn)社會(huì)安定的非經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。政府盡管在支持洪災(zāi)保險(xiǎn)時(shí)有利益損失，這部分損失可以看成是社會(huì)福利轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司，再由保險(xiǎn)公司流向社會(huì)。

若政府考慮到自己是以社會(huì)效用最大為目標(biāo)，以居民為主體的社會(huì)收益最大才是其政策根本，(不支持，不經(jīng)營)均衡導(dǎo)致的是社會(huì)效用低下的情況，而如果能出臺(tái)相應(yīng)的優(yōu)惠政策，政策收益能間接通過保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移到身處于高洪災(zāi)區(qū)的居民身上，支付矩陣中的成本ct將會(huì)消失(見表3)。

在表3中的支付矩陣中，政府將會(huì)選擇“支持”策略。由于完全信息的條件，保險(xiǎn)公司掌握政府以“支持”為策略，即獲取了政府出臺(tái)“支持洪災(zāi)險(xiǎn)業(yè)務(wù)政策”的信息，其作為理性“經(jīng)濟(jì)人”，無疑將采取“經(jīng)營”策略，保證居民財(cái)產(chǎn)的同時(shí)也獲得了新的企業(yè)利潤點(diǎn)。

社會(huì)效益最大化要求保險(xiǎn)公司經(jīng)營洪災(zāi)保險(xiǎn)，滿足受災(zāi)群眾的需要。上述分析表明，由于農(nóng)民收入制約和保險(xiǎn)經(jīng)營模式的原因，商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)處于虧損經(jīng)營狀態(tài)。但是，洪災(zāi)保險(xiǎn)的社會(huì)效益性又決定了洪災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展的合理性。如何解決這一悖論，需要政府介入以實(shí)現(xiàn)洪災(zāi)保險(xiǎn)市場的均衡。從經(jīng)濟(jì)學(xué)原理角度看，解決洪災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展中的一些難點(diǎn)問題更多的還是要依靠市場經(jīng)濟(jì)手段。積極創(chuàng)新洪災(zāi)保險(xiǎn)的經(jīng)營模式，推動(dòng)洪災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，才能更有效地激發(fā)和滿足消費(fèi)者需求，從根本上建立并推動(dòng)洪災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展，充分發(fā)揮洪災(zāi)保險(xiǎn)在防洪減災(zāi)中的積極作用。

三、結(jié)論

篇3

關(guān)鍵詞：巨災(zāi)保險(xiǎn) 再保險(xiǎn) 自留額

國際再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展至今，形成了很多形式。我們從原保險(xiǎn)人和再保險(xiǎn)人承擔(dān)的責(zé)任考慮，再保險(xiǎn)可劃分為比例再保險(xiǎn)和非比例再保險(xiǎn)。

比例再保險(xiǎn)的形式有兩種，成數(shù)再保險(xiǎn)即保險(xiǎn)人按照約定的比例，把每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位的保險(xiǎn)金額，向再保險(xiǎn)人分保；溢額再保險(xiǎn)即分出保險(xiǎn)公司按照公司自身財(cái)力確定的自留額，并以自留額一定倍數(shù)作為分保額，按照自留額、分保額所占保險(xiǎn)金額的比例來確定分配保費(fèi)和分?jǐn)傎r款。

非比例再保險(xiǎn)主要有三種，超額賠款再保險(xiǎn)即超賠分保；停止損失再保險(xiǎn)即以原保險(xiǎn)人某段時(shí)間內(nèi)的總損失數(shù)為理賠基礎(chǔ)；最大賠款再保險(xiǎn)即再保險(xiǎn)人只承擔(dān)一年內(nèi)金額最高的若干次索賠額。

一般的，由各類風(fēng)險(xiǎn)間同質(zhì)性的不同，可以把再保險(xiǎn)的自留額問題分為絕對和相對兩種。因?yàn)榫逓?zāi)風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)上存在非常大的差異，所以本文采用相對自留額討論巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)。

一、再保險(xiǎn)精算模型

這里討論成數(shù)再保險(xiǎn)，溢額再保險(xiǎn)、停止損失再保險(xiǎn)、超額再保險(xiǎn)四種再保衛(wèi)險(xiǎn)形式。

定義X表示保險(xiǎn)金額，Y表示賠款金額，x表示索賠額度即Y/X，N表示索賠次數(shù)，Z表示總賠款金額。

假設(shè)保費(fèi)由純保費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)附加額構(gòu)成，純保費(fèi)為損失額期望E（Z），假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)額可由安全系數(shù)乘以純保費(fèi)得到。

由上表可知在收益下降80%的情況下，風(fēng)險(xiǎn)下降了96%，即分保后的風(fēng)險(xiǎn)下降程度明顯高于收益下降的程度，由此可知引入熵求解最優(yōu)自留額的方法在實(shí)務(wù)中是可行的。

參考文獻(xiàn)

[1] 李曉杰.基于博弈分析的我國巨災(zāi)保險(xiǎn)模式研究[D]. 優(yōu)秀論文數(shù)據(jù)庫，2007.

篇4

[論文摘 要]2004年發(fā)生的印度洋海嘯，2007年我國發(fā)生的幾十年不遇的雪災(zāi)，將低概率的巨災(zāi)問題推到了全球關(guān)注的前沿。雖然這些災(zāi)害發(fā)生概率極低，預(yù)測難度大，但一旦爆發(fā)，總會(huì)帶來難以估量的損失。建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的分散機(jī)制并充分發(fā)揮其作用，不但可以促進(jìn)全社會(huì)協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展，凸顯出保險(xiǎn)的“社會(huì)穩(wěn)定器”作用，還有利于保險(xiǎn)業(yè)良好社會(huì)形象的建立，極大地推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)的全面健康發(fā)展。

據(jù)瑞士《Sigma》雜志報(bào)道 ，自 20 世紀(jì) 70 年代以來 ，無論是全球巨災(zāi)的數(shù)量還是其破壞程度都呈上升趨勢。從 1988年起 ，除 1993 年和 1997 年外 ，全球自然災(zāi)害年度損失都在100 億美元以上。2001 年 ，僅美國“9 11”事件就導(dǎo)致 300多億美元的直接損失。再到 2004 年年底的印度洋海嘯，據(jù)全球最大的再保險(xiǎn)商慕尼黑再保估計(jì)，其造成的直接經(jīng)濟(jì)損失超過 100 億歐元，對東南亞國家的旅游業(yè)造成的潛在經(jīng)濟(jì)損失更是無可估量。近十年來，中國已成為繼日本和美國之后的第三個(gè)災(zāi)害損失最嚴(yán)重的國家。據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)資料，上個(gè)世紀(jì)全世界五十四個(gè)最嚴(yán)重的自然災(zāi)害中，有八個(gè)發(fā)生在中國。民政部有關(guān)資料表明，中國每年自然災(zāi)害造成的直接經(jīng)濟(jì)損失為 500億至 600億元人民幣，每天都要因此損失 1億多元人民幣。但到目前為止，我國許多自然災(zāi)害仍未列入保險(xiǎn)責(zé)任范圍，因此建立專門的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度就顯得尤為重要。

一、我國巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)形勢嚴(yán)峻

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)通常是指突發(fā)性的、無法預(yù)料、無法避免且危害特別嚴(yán)重的如地震、颶風(fēng)、海嘯、洪水等所引發(fā)的災(zāi)難性事故。作為世界上為數(shù)不多的自然災(zāi)害損失最為嚴(yán)重的國家之一，我國 70%以上的大城市、半數(shù)以上人口、75%的工農(nóng)業(yè)產(chǎn)值，分布在氣象、地征、地質(zhì)和海洋等災(zāi)害嚴(yán)重的地區(qū)，災(zāi)害對社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約影響非常嚴(yán)重。我國南部洪澇災(zāi)害較往年偏重，而伴隨著洪澇災(zāi)害又發(fā)生了局部性山洪、山體滑坡和泥石流災(zāi)害;局部地區(qū)如海南、云南、內(nèi)蒙古中西部、寧夏中北部等地的旱災(zāi)為近年所罕見;臺(tái)風(fēng)登陸多，時(shí)間、地點(diǎn)比較集中，造成損失較大。2005年臺(tái)風(fēng)多次登陸我國大陸，2007年我國遭遇幾十年不遇雪災(zāi)，損失嚴(yán)重。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，由于人為因素對自然生態(tài)環(huán)境的破壞，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)不僅沒有降低，反而增加了。同時(shí)由于我國百姓保險(xiǎn)意識(shí)薄弱，國家災(zāi)害防御體系差，導(dǎo)致整體防災(zāi)能力弱，所以我國巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)形勢十分嚴(yán)峻。

二、我國巨災(zāi)經(jīng)濟(jì)損失補(bǔ)償機(jī)制具有一定局限性

面對日益嚴(yán)重的巨災(zāi)損失，我國的補(bǔ)償方式主要包括社會(huì)捐助、國際支援、財(cái)政補(bǔ)償和保險(xiǎn)補(bǔ)償四種。其中前兩種方式完全出自于援助方的自愿且受其經(jīng)濟(jì)力量、覺悟或道義感以及與受援助方的關(guān)系等因素的影響和制約，難以控制，而財(cái)政補(bǔ)償和保險(xiǎn)補(bǔ)償兩種方式則構(gòu)成我國巨災(zāi)補(bǔ)償機(jī)制的主體。目前，這兩種補(bǔ)償方式在我國應(yīng)用時(shí)出現(xiàn)了一些新的問題和動(dòng)向。

（一）國家財(cái)政對巨災(zāi)的資金補(bǔ)償能力有限

財(cái)政補(bǔ)償?shù)幕鹬饕獊碓从谡呢?cái)政收入，也構(gòu)成了我國巨災(zāi)損失傳統(tǒng)的資金補(bǔ)償來源。但是，我國作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)還不發(fā)達(dá)的發(fā)展中國家，政府的財(cái)政收入總量是很有限的，由財(cái)政預(yù)算安排的災(zāi)害救濟(jì)支出只是財(cái)政支出計(jì)劃中的一小部分。在巨災(zāi)發(fā)生時(shí)，財(cái)政預(yù)算安排的救災(zāi)基金相對于災(zāi)害所造成的損失只是杯水車薪。當(dāng)然，在實(shí)踐中政府財(cái)政的救災(zāi)支出可能超過該項(xiàng)目的預(yù)算安排，但由于財(cái)政其他支出項(xiàng)目具有很強(qiáng)的剛性，財(cái)政赤字在數(shù)量上又要受到經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定目標(biāo)的制約，財(cái)政實(shí)際用于巨災(zāi)補(bǔ)償?shù)闹С稣季逓?zāi)損失的比重還是相當(dāng)?shù)偷摹?jù)統(tǒng)計(jì)， 20世紀(jì)80年代國家財(cái)政提供的自然災(zāi)害救濟(jì)款平均每年只有9.35億元，只相當(dāng)于災(zāi)害損失的1.35%。20世紀(jì)90年代國家財(cái)政提供的自然災(zāi)害救濟(jì)款平均每年只有18億元左右，只相當(dāng)于災(zāi)害損失的1.8%左右?？梢姡?dāng)巨災(zāi)發(fā)生時(shí)，依靠國家財(cái)政救濟(jì)支出對災(zāi)害損失的補(bǔ)償程度是比較低的。

（二）傳統(tǒng)巨災(zāi)再保險(xiǎn)方式存在一定的局限性

在國際保險(xiǎn)市場上，傳統(tǒng)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)通常也可以起到巨災(zāi)損失的補(bǔ)償責(zé)任。但是，我國保險(xiǎn)業(yè)起步較晚，對災(zāi)害保障能力十分有限。以現(xiàn)有的承保能力以及常規(guī)的發(fā)展預(yù)測來看，要想獨(dú)立承擔(dān)此重任顯然力不從心。2003年我國11家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司 (人保控股、太平洋、平安、中華聯(lián)合、天安、大地、太平、華泰、大眾、華安、永安 )的資本金與公積金的總和為 277134億元，按照我國 2002年修訂并開始實(shí)施的《保險(xiǎn)法 》第 條之規(guī)定“經(jīng)99營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金公積金和的四倍”與第 100條之規(guī)定“保險(xiǎn)公司對每一危險(xiǎn)單位， 即對一次事故可能造成最大損失范圍所承擔(dān)的責(zé)任 ， 不得超過其實(shí)有資本金公積金總和的百分之十”，粗略計(jì)算，目前我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的承保能力約為 1 109億元，對于每一危險(xiǎn)單位的最大保障能力為 27億元 ， 而近十年我國自然災(zāi)害造成的損失約為年均 2 000億元 ，承保能力只占到我國全年災(zāi)害損失金額的一半; 同時(shí)僅 2003年就有兩起自然災(zāi)害超過 30億元， 國內(nèi)承保能力嚴(yán)重不足。如果試圖通過國際保險(xiǎn)市場進(jìn)行巨災(zāi)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)， 則不得不承受價(jià)格偏高的后果。主要原因在于，近年來許多國際再保險(xiǎn)公司宣布不再承?；蚴湛s其巨災(zāi)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)， 國際再保險(xiǎn)市場也同樣面臨承保能力不足的窘境。

三、我國建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的基本思路、原則和政策

建立完善的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度是一項(xiàng)艱巨的系統(tǒng)工程，巨災(zāi)保險(xiǎn)因其風(fēng)險(xiǎn)的集中性和損失的巨大性，僅憑保險(xiǎn)公司商業(yè)運(yùn)作無法承擔(dān)。因此，政府政策支持對巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展有重要意義。因此，筆者認(rèn)為，首先，應(yīng)當(dāng)明確政府主導(dǎo)的基本思路，國家應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)和推動(dòng)我國巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)工作；其次，應(yīng)當(dāng)投入和配給一定的公共資源，這種資源包括資金和政策，各級財(cái)政均應(yīng)當(dāng)對巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建設(shè)予以一定的資金投入，建立巨災(zāi)保險(xiǎn)的后備基金，同時(shí)，對于經(jīng)營巨災(zāi)保險(xiǎn)的單位予以稅收減免政策，引導(dǎo)和鼓勵(lì)社會(huì)力量參與巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)。

轉(zhuǎn)貼于

（一）加快研究確定我國巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)規(guī)劃。

巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建設(shè)是一個(gè)系統(tǒng)和復(fù)雜的工程，而絕不僅僅是一個(gè)巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)和推出。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的內(nèi)涵十分寬廣，它既涉及經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，也涉及法律領(lǐng)域；既包含了強(qiáng)制保險(xiǎn)，也包涵商業(yè)保險(xiǎn)；既需要政府部門的引導(dǎo)和推動(dòng)，也要有稅收政策的鼓勵(lì)；既需要商業(yè)保險(xiǎn)公司的積極參與，還需要財(cái)政資金的支持；不僅涉及保險(xiǎn)市場領(lǐng)域，還涉及資本市場領(lǐng)域。這些內(nèi)涵既相互獨(dú)立，又相互交錯(cuò)、相互影響。因此，國家需要盡快研究確定我國巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)的整體規(guī)劃，通過規(guī)劃明確制度建設(shè)的總體框架，包括指導(dǎo)思想、基本原則、總體要求、體系結(jié)構(gòu)和內(nèi)容、各個(gè)子體系之間的關(guān)系以及推進(jìn)的步驟、措施與安排等。通過建設(shè)規(guī)劃能夠進(jìn)一步明確職責(zé)，協(xié)調(diào)各個(gè)方面的力量，確保巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)有序、協(xié)同推進(jìn)。

（二）加大政府對于巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的投入和參與。

巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建設(shè)離不開政府的投入和參與，而投入并不僅僅局限于財(cái)政資金，更多的應(yīng)當(dāng)是一些非資金形式的公共資源。因此，政府除了要加大風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育和宣傳力度外，更需要通過一定的行政手段推動(dòng)巨災(zāi)保險(xiǎn)的推廣與普及。具體講，對于一些財(cái)政資金項(xiàng)目，國有資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制要求辦理巨災(zāi)保險(xiǎn)；對于銀行貸款項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)在貸款合同中明確巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理問題；對于高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，應(yīng)制定更加具體的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。同時(shí)，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建設(shè)需要法律保證，因此要加快我國的巨災(zāi)保險(xiǎn)法律體系的建設(shè)，盡快制定頒布《地震保險(xiǎn)法》、《洪水保險(xiǎn)法》等。另外，解決巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)核心問題是資金，政府應(yīng)統(tǒng)籌解決資金問題，一方面可以通過強(qiáng)制巨災(zāi)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)等方式聚集資金，另一方面應(yīng)當(dāng)在各級財(cái)政中，按照一定的比例和規(guī)則，逐步建立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金。

（三）加快金融體制改革，為巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)創(chuàng)造條件。

在我國的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)過程中，存在的一個(gè)突出問題是巨大的需求與有限的供給之間的矛盾。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化是解決這一矛盾的有效手段。國際資本市場的規(guī)模高達(dá)60兆美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于保險(xiǎn)市場，因此，上個(gè)世紀(jì)九十年代人們就開始利用巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化技術(shù)，通過資本市場化解巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，并取得了良好的效果。我國也應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)和借鑒這些先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。第一步可以以政府的巨災(zāi)保險(xiǎn)基金為載體，發(fā)行國家地震債券，將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場，實(shí)現(xiàn)更大范圍的風(fēng)險(xiǎn)分散，解決巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)化解過程中的資金制約問題。另一方面，推出巨災(zāi)債券，對于完善資本市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理提供了途徑和可能。目前我國資本市場存在的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而與自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的巨災(zāi)債券，能夠?qū)崿F(xiàn)與傳統(tǒng)資本市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的對沖，為投資組合技術(shù)的實(shí)施提供了產(chǎn)品環(huán)境。目前，國家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)研究和解決金融監(jiān)管體制的改革與創(chuàng)新問題，只有解決了制度和環(huán)境方面的制約因素，巨災(zāi)保險(xiǎn)的創(chuàng)新與發(fā)展才有基礎(chǔ)和保證。

（四）加強(qiáng)巨災(zāi)保險(xiǎn)的國際交流與合作。

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和巨災(zāi)保險(xiǎn)的性質(zhì)決定了人們應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)兩個(gè)方面思考和解決巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理問題。技術(shù)層面主要是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)成因研究以及預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)方面，需要更大范圍的國際合作，需要各國政府和科學(xué)研究工作者的合作。例如國際減災(zāi)十年的活動(dòng)，就是通過這一活動(dòng)推動(dòng)國際間的交流與合作。同時(shí)，各國的保險(xiǎn)業(yè)人士也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)化解方面的研究與合作，特別是交流在巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)方面的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。經(jīng)濟(jì)層面則是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的化解最終還是體現(xiàn)為資金。保險(xiǎn)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)是大數(shù)法則，因此，化解巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)不能僅僅局限于一個(gè)國家的范圍，應(yīng)當(dāng)在一個(gè)更大的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)一種風(fēng)險(xiǎn)的分散與平衡。首先應(yīng)當(dāng)充分利用國際再保險(xiǎn)機(jī)制，通過與國際再保險(xiǎn)業(yè)的交流與合作，利用國際再保險(xiǎn)渠道實(shí)現(xiàn)更大范圍的風(fēng)險(xiǎn)分散。其次，應(yīng)當(dāng)注意利用國際資本市場，通過巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化技術(shù)，將我國的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)向國際資本市場轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)更廣領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)分散。

參考文獻(xiàn)

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近日，各大影院紛紛上映的災(zāi)難電影《不懼風(fēng)暴》獲得了不錯(cuò)的票房。但是影片中災(zāi)難過后，面對滿目瘡痍的小鎮(zhèn)，居民要如何進(jìn)行重建，保險(xiǎn)業(yè)面臨巨額的賠付又該如何應(yīng)對，在巨災(zāi)頻發(fā)的今天，這些都是值得思考的現(xiàn)實(shí)問題。

在重建過程中，保險(xiǎn)業(yè)充當(dāng)著十分重要的角色。普通民眾重建家園通常會(huì)依賴于保險(xiǎn)金的賠付，通常諸如地震、颶風(fēng)、洪水等巨災(zāi)發(fā)生后，會(huì)造成大規(guī)模的人員傷亡以及財(cái)產(chǎn)損失，這時(shí)面對索賠的時(shí)間和區(qū)域上的群發(fā)態(tài)勢，保險(xiǎn)公司會(huì)面臨巨大的現(xiàn)金流壓力，甚至?xí)斐沙楷F(xiàn)金流出直至資金匱乏而破產(chǎn)，這種情況就是保險(xiǎn)業(yè)所面臨的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。

面對如此巨大的與不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)業(yè)界的傳統(tǒng)方式仍然是再保險(xiǎn)的方式以分散風(fēng)險(xiǎn)，但是1992年的美國安德魯颶風(fēng)和1994年的美國加州北嶺地震，分別給保險(xiǎn)業(yè)造成了170億美元和153億美元的賠付損失，僅僅通過再保險(xiǎn)的分散風(fēng)險(xiǎn)的方式是完全不足以滿足市場的需求的。于是便出現(xiàn)一種新型的巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，即巨災(zāi)保險(xiǎn)連接證券，可有效的將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場。

一、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的定義

“巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化”這一概念最初起源于1973年，由美國金融學(xué)家GoshayMichael和RichardSandor共同發(fā)表的論文“AnInquiryintotheFeasibilityofaReinsuranceFuturesMarket”提出，首次對保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品進(jìn)行研究。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化直到20世紀(jì)90年代才在美國得到實(shí)際運(yùn)用，并且只是眾多金融風(fēng)險(xiǎn)管理（FRM）工具的一種。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化是以未來保險(xiǎn)期間或再保險(xiǎn)期間所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為標(biāo)的，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽谫Y本市場上出售和流通的證券，借以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，融通資金。按風(fēng)險(xiǎn)類別劃分，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化可分為財(cái)產(chǎn)證券化和人壽風(fēng)險(xiǎn)證券化。簡單的來說，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化是指利用保險(xiǎn)資產(chǎn)證券化技術(shù)，通過構(gòu)造和在資本市場上發(fā)行保險(xiǎn)連接型證券，使保險(xiǎn)市場上的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)得以分割和標(biāo)準(zhǔn)化，將承保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場。

二、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的發(fā)展

在2004年至2005年間美國遭受了多次颶風(fēng)襲擊之后，巨災(zāi)證券市場發(fā)展尤為迅速。進(jìn)入21世紀(jì)，多重巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化趨勢越來越明顯。保障多重風(fēng)險(xiǎn)不僅在業(yè)務(wù)組合和時(shí)間上同時(shí)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的目的，也可以節(jié)省發(fā)行的成本同時(shí)提高對沖風(fēng)險(xiǎn)的效率。這種多重產(chǎn)品的增加也主要是因?yàn)樵俦ｋU(xiǎn)市場的費(fèi)率不斷下降和市場容量的增加，同時(shí)，如今的消費(fèi)群體也越來越趨于成熟與穩(wěn)定。

目前風(fēng)險(xiǎn)證券化在應(yīng)對巨災(zāi)損失方面的主要金融創(chuàng)新工具有巨災(zāi)債券、巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)和巨災(zāi)互換，這些是比較為大家熟知也是探討較多的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新工具；隨著市場的迅速發(fā)展與成熟，新的管理工具應(yīng)運(yùn)而生，例如，或有資本票據(jù)、巨災(zāi)權(quán)益看跌期權(quán)、行業(yè)損失擔(dān)保等等。此外，天氣類自然災(zāi)害對人們的影響日益顯著，市場還產(chǎn)生了天氣衍生品與CME颶風(fēng)指數(shù)期貨和期權(quán)等天氣類衍生工具。

三、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證?換?的運(yùn)作機(jī)制

對巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證?換?實(shí)際上是對與巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的現(xiàn)金流進(jìn)行證?換?，即對保費(fèi)和或有損失進(jìn)行證?換?。下面以巨災(zāi)債券為例介紹風(fēng)險(xiǎn)證券化的運(yùn)作機(jī)制。就巨災(zāi)債券的運(yùn)作機(jī)制而言，與其他資產(chǎn)證券化一樣，巨災(zāi)債券的參與主體由保險(xiǎn)公司（發(fā)起人）、巨災(zāi)債券發(fā)行機(jī)構(gòu)（特殊目的實(shí)體）、投資者和信托機(jī)構(gòu)組成。若約定的巨災(zāi)條件沒有被觸發(fā)，巨災(zāi)債券的運(yùn)作機(jī)制分為四個(gè)階段：第一階段：巨災(zāi)債券發(fā)行機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司簽訂合同，保險(xiǎn)公司以保險(xiǎn)費(fèi)的形式向發(fā)行機(jī)構(gòu)支付金額，發(fā)行機(jī)構(gòu)以此現(xiàn)金流為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)債券。債券利率以LIBOR（倫敦同業(yè)拆借利率）為基準(zhǔn)，再根據(jù)信用評級確定一定的風(fēng)險(xiǎn)利差。第二階段：發(fā)行機(jī)構(gòu)通過證券交易所向投資者發(fā)行巨災(zāi)債券，同時(shí)約定巨災(zāi)觸發(fā)條件。第三階段：發(fā)行機(jī)構(gòu)將獲得資金交給資金信托公司投資，用于賠付保險(xiǎn)公司的損失或投資者的債券收益。第四階段：在約定期間內(nèi)若沒有觸發(fā)巨災(zāi)條件，債券發(fā)行機(jī)構(gòu)收回信托資金，按照約定償付投資者本息。

四、總結(jié)

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關(guān)鍵詞：巨災(zāi)補(bǔ)償基金 模擬研究 有效性 可持續(xù)性

基金項(xiàng)目：感謝中國自然科學(xué)基金委員會(huì)面上項(xiàng)目資助，項(xiàng)目批準(zhǔn)號：71073129；感謝教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目資助，批準(zhǔn)號：09YJC790216。

巨災(zāi)是全人類共同面對的難題，且造成的損失不斷增長，截止2016年7月13日，僅洪災(zāi)一項(xiàng)我國已有28省（區(qū)、市）1508縣遭災(zāi)，農(nóng)作物受災(zāi)面積5460.66千公頃，受災(zāi)人口6074.67萬人，因?yàn)?zāi)死亡237人、失蹤93人，倒塌房屋14.72萬間，直接經(jīng)濟(jì)損失約1469.80億元。然而，我國巨災(zāi)應(yīng)對機(jī)制卻十分落后，目前主要是依靠政府財(cái)政轉(zhuǎn)移支付和直接救濟(jì)等方式，未能有效利用社會(huì)力量、保險(xiǎn)和全球金融市場的風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移機(jī)制。但巨災(zāi)的發(fā)生，不會(huì)以我們是否準(zhǔn)備充分為轉(zhuǎn)移，我們的社會(huì)隨時(shí)都面臨巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。

潘席龍等（2010）提出巨災(zāi)補(bǔ)償基金基礎(chǔ)制度架構(gòu)后，王藝潔（2010）對其組織結(jié)構(gòu)，陳東（2010）對基金的運(yùn)作架構(gòu)，李威（2010）對基金的財(cái)產(chǎn)組織，周夏（2010）對基金發(fā)行巨災(zāi)債券相關(guān)問題，伍弋（2010）對基金的運(yùn)作模式進(jìn)行了探討；余為良（2011）對注冊地區(qū)劃，陳雪君（2011）對基金一、二級市場的交易制度、周軍（2011）對基金的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了探索；劉武華（2012）還對巨災(zāi)補(bǔ)償基金的持倉量問題，潘磊（2012）則以極值理論為基礎(chǔ)對巨災(zāi)債券的定價(jià)、蔣衛(wèi)華（2012）亦以極值理論為基礎(chǔ)對巨災(zāi)補(bǔ)償基金的定價(jià)問題進(jìn)行了研究；潘席龍（2015）對上述研究進(jìn)行了總結(jié)，并就整個(gè)基金運(yùn)作中可能涉及的相關(guān)機(jī)制和模型做了分析。本文將在上述基礎(chǔ)上，結(jié)合地震、洪災(zāi)、臺(tái)風(fēng)三大主要自然災(zāi)害的研究成果，利用計(jì)算機(jī)語言，對巨災(zāi)補(bǔ)償基金的相關(guān)制度和模型進(jìn)行模擬檢驗(yàn)。以期發(fā)現(xiàn)相關(guān)設(shè)計(jì)中存在的問題并加以完善，同時(shí)也為在實(shí)際經(jīng)濟(jì)過程中的試點(diǎn)和推廣做了必要的探索。

一、主要巨災(zāi)種類的選擇和相關(guān)參數(shù)設(shè)定

我國作為全球巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)最為集中的國家，除了沒有活火山的直接影響外，其他各類巨災(zāi)在我國都有重要影響。為了便于分析，根據(jù)當(dāng)前相關(guān)災(zāi)害領(lǐng)域?qū)逓?zāi)風(fēng)險(xiǎn)所掌握的資料和研究情況，我們選擇了地震、洪災(zāi)和臺(tái)風(fēng)三大類主要自然災(zāi)害進(jìn)行本次模擬研究。災(zāi)害的分布及造成的損失情況等相關(guān)參數(shù)，主要以相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的研究成果為基礎(chǔ)。此外，還以我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀及未來增長趨勢等為基礎(chǔ)，采取相對保守的方式設(shè)定了巨災(zāi)補(bǔ)償基金運(yùn)作的初始參數(shù)。

（一）巨災(zāi)補(bǔ)償基金基礎(chǔ)參數(shù)設(shè)定

這里的基礎(chǔ)參數(shù)，指與整個(gè)基金運(yùn)行相關(guān)的、不以個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)、注冊地和時(shí)間段而不同的共用參數(shù)。主要是有關(guān)地區(qū)與國家經(jīng)濟(jì)總量、GDP及其增長率、基金投資比例、基金的初始投資額、基金投資收益率、運(yùn)作費(fèi)用等。

1、GDP和GDP增長率

改革開放以來，我國GDP長期保持兩位數(shù)的增長，2014年我國提出了國民經(jīng)濟(jì)增長的新常態(tài)，未來我國GDP的增長速度可能會(huì)逐步趨于一個(gè)穩(wěn)定的、較低的增長率。鑒于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)研究的時(shí)間跨度長達(dá)50、甚至100年以上，這里我們假定我國GDP的增長率為2%且保持不變，以簡化模擬過程。要說明的是，GDP增長率的高低，一方面關(guān)系到巨災(zāi)補(bǔ)償基金的投資額度和按GDP增長速度各年追加的新增投資數(shù)量；另一方面，當(dāng)GDP基數(shù)增大后，巨災(zāi)所造成的經(jīng)濟(jì)損失也會(huì)增加，二者相互抵消后的影響，取決于投資增長與損失增加二者的相對速度。如果抗風(fēng)險(xiǎn)措施得當(dāng)、有效，則GDP增長將更有利于基金的積累和補(bǔ)償比例的提升，否則，基金運(yùn)行的可持續(xù)性將受到影響。

2、巨災(zāi)補(bǔ)償基金投資比例

不同注冊地投資于巨災(zāi)補(bǔ)償基金的資金，占當(dāng)年GDP的比例，與相應(yīng)注冊地所面臨的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)直接相關(guān)。正常情況下，所面臨的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)越高，其投資于巨災(zāi)補(bǔ)償基金的比例也越高。按前面對注冊地的分級，比如巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)從低到高分為10級，我們可以假定其投資于巨災(zāi)補(bǔ)償基金的資金余額占當(dāng)期GDP的比例，從萬分之一到千分之一。注意，這是一個(gè)初始和維持比例，一旦初始投資投入后，只要基金能保持保值和增值，各年則只需要按GDP的增長情況，進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，以維持這一占比即可，即各年度的新增投資額度取決于當(dāng)年的GDP增長情況，除非GDP持續(xù)增長，否則，是不需要持續(xù)追加投資的。此外，這一比例，既包含了政府投資，也包括社會(huì)公眾對基金的投入。正常情況下，將以社會(huì)公眾的投入為主。

在后面的模擬運(yùn)行中，為簡化分析，我們根據(jù)巨災(zāi)綜合預(yù)期損失從低到高（包括風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率和預(yù)期損失大小），分為低、中、高三等，分別對應(yīng)1-3級、4-7級和8-10級巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，對應(yīng)的投資比例分別為萬分之一、萬分之五和萬分之十。關(guān)于詳細(xì)的等級劃分，限于篇幅，本文且不贅述。各等級注冊地的占比，則是根據(jù)多年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和國家相關(guān)專業(yè)研究部門的災(zāi)害區(qū)劃來確定。

3、巨災(zāi)補(bǔ)償基金投資收益率

由于巨災(zāi)補(bǔ)償基金采用了雙賬戶和半封閉式設(shè)計(jì)，其社會(huì)賬戶的資金除了巨災(zāi)發(fā)生時(shí)，在災(zāi)害發(fā)生地的部分投資人可能會(huì)贖回其基金份額外，其余部分是不可贖回的。因此，基金的投資資金長期穩(wěn)定，在保留少量應(yīng)對巨災(zāi)發(fā)生時(shí)贖回需要的資金須用于短期、流動(dòng)性強(qiáng)的投資外，其余部分完全可用于長期投資，或按比例逐期進(jìn)行長期投資。我們假定基金的平均投資收益收益率約等于目前我國商業(yè)銀行的基準(zhǔn)貸款利率6%。在模擬過程中，我們還會(huì)分別使用不同的參數(shù)，討論這一參數(shù)變化的影響。

4、社會(huì)賬戶利潤繳存率

社會(huì)賬戶的投資收益，需要按一定比例繳存到政府賬戶，以換取在巨災(zāi)發(fā)生時(shí)，相應(yīng)注冊地的投資人獲得政府賬戶按約定倍數(shù)補(bǔ)償?shù)臋?quán)利。而這一繳存比例究竟多高才合適？如果比例過高，則巨災(zāi)補(bǔ)償基金的投資價(jià)值將降低，缺乏對社會(huì)投資人的吸引力；如果過低，勢必要影響政府賬戶的資金積累，影響巨災(zāi)發(fā)生后政府賬戶的補(bǔ)償能力。在后面的模擬研究中，我們假定這一繳存比例為50%，也就是社會(huì)賬戶資金的收益，一半會(huì)繳存政府賬戶，為巨災(zāi)補(bǔ)償積累資金，一半作為基金投資人的投資收益。同樣，我們也會(huì)調(diào)整這一比例，以分析其影響。

5、政府賬戶初始資金

根據(jù)建國以來我國為應(yīng)對自然災(zāi)害的生活救助資金撥款情況，其中1978、1991、2000、2003、2006、2008年分別是3.68、20、30、40、50、509億元，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和巨災(zāi)發(fā)展趨勢，我們假定這筆初始資金為150億元人民幣。這一金額相比普通年份的撥款金額較高，但畢竟這是一次性、一勞永逸式的投入，不同于每年都要支出的支出。相對于2008年汶川大地震時(shí)的撥款、以及2016年洪災(zāi)救災(zāi)的開支，并不算多。

一次性投入的初始資金，其基本的目標(biāo)，是為了吸引廣大社會(huì)資金的投入，發(fā)揮政府資金的杠桿作用。只要社會(huì)投入達(dá)到一定數(shù)量后，隨著社會(huì)賬戶向政府賬戶繳存額的增加，國家的初始資金不但不會(huì)成為一次性用完的“包子”，相反，還完全可能不斷發(fā)展和壯大，這在后面的模擬研究中將會(huì)得到證明。此外，隨著國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，我們有理由假設(shè)，政府會(huì)按GDP的增長速度同比增加向巨災(zāi)補(bǔ)償基金政府賬戶的投資。和前面討論的一樣，我們這里也假定這一增長比例為固定的2%。

6、巨災(zāi)補(bǔ)償基金商業(yè)補(bǔ)償倍數(shù)

巨災(zāi)發(fā)生后，對受災(zāi)持有人的商業(yè)補(bǔ)償倍數(shù)，取決于注冊地巨災(zāi)發(fā)生概率、損失程度等多種因素。事實(shí)上，由于補(bǔ)償基金均按面值銷售，其補(bǔ)償倍數(shù)，才是真正的定價(jià)。補(bǔ)償比例的具體計(jì)算，請參考潘席龍（2016）中的詳細(xì)論證。在模擬研究中，為了簡化問題的分析，我們分別為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率由低到高的1、2和3等注冊地設(shè)置了10、5和2倍的初始補(bǔ)償倍數(shù)。隨著基金的運(yùn)作，按一定時(shí)間窗口移動(dòng)平均計(jì)算的補(bǔ)償倍數(shù)就會(huì)逐步形成。由于巨災(zāi)影響的范圍、損失大小可能存在巨大差異，最高補(bǔ)償倍數(shù)可能存在很大的差別，為了避免這種差異的影響，我們在模擬中還為三個(gè)等級的注冊地分別設(shè)置了最高補(bǔ)償倍數(shù)上限，分別是：12、7和5倍的上限。

7、巨災(zāi)補(bǔ)償基金公益補(bǔ)償比例

為了模擬上的實(shí)用和便利，我們在后面的模擬研究中，將假設(shè)公益補(bǔ)償比例為相應(yīng)注冊地巨災(zāi)發(fā)生前一年GDP的0.03%。雖然單次巨災(zāi)的公益補(bǔ)償額似乎并不高，但相對于以前全年全國僅50億元左右的金額，且基金中的補(bǔ)償是只針對遭受巨災(zāi)影響的注冊地的單次補(bǔ)償，其補(bǔ)償總額在這一假設(shè)下已經(jīng)遠(yuǎn)高于國家撥出的災(zāi)害生活補(bǔ)貼款了。當(dāng)然，這一比例的撥款，實(shí)際是以全國的補(bǔ)償基金投資人長期“貢獻(xiàn)”為基礎(chǔ)的。

8、基金運(yùn)作費(fèi)用

由于基金屬于長期基金、且有國家信用作支持、帶有公益色彩，因此，我們假定基金能享受國家的免稅政策，運(yùn)作費(fèi)用相對較低，為基金收益額的1%。

（二）注冊地分級與占比選擇

在模擬過程中，根據(jù)對應(yīng)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，為了避免與我們討論的分級的混淆，模擬研究中我們將注冊地分為3等，1等、2等、3等分別代表10級分類中的1-3級、4-7級、8-10級注冊地，級別越高表明巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)越大。對于1等注冊地的起始補(bǔ)償倍數(shù)為10倍，2等為5倍，3等為2倍。現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中，補(bǔ)償倍數(shù)取決于巨災(zāi)的類型、巨災(zāi)的發(fā)生頻率、巨災(zāi)發(fā)生的區(qū)域和造成的損失等多種因素，實(shí)際的補(bǔ)償倍數(shù)可能是不同的。為了提高與實(shí)際情況的相似度，我們分別選取了全國31個(gè)省級行政區(qū)域和1973個(gè)縣市作為數(shù)據(jù)樣本，用2013年GDP總量作為計(jì)算巨災(zāi)補(bǔ)償基金初始投資、巨災(zāi)補(bǔ)償和公益性補(bǔ)償?shù)囊罁?jù)。按照我們前面所述，對不同的巨災(zāi)我們將縣市級注冊地分為了3個(gè)等級，其中，地震風(fēng)險(xiǎn)中1、2、3等的占比分別為：84.63% 、8.22%和7.15%；洪澇的分別為：48.79%、22.15%和29.07%；臺(tái)風(fēng)的分別為：36.41%、42.39%和21.20%。我們在模擬時(shí)，將按這里統(tǒng)計(jì)的結(jié)果分別設(shè)置相應(yīng)比例的注冊地、同時(shí)匹配各縣的GDP計(jì)算其投資額和補(bǔ)償額。

（三）地震巨災(zāi)模擬的模型與參數(shù)

對于特定級別的地震最大震級分布函數(shù)參數(shù)的選擇，我們參考了陳培善和林邦慧（2014，1973）的研究，根據(jù)他們對華北地區(qū)地震發(fā)生數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)使用極值分布可以很好的擬合該地區(qū)地震發(fā)生頻率。由于論文使用的是華北地區(qū)京冀一帶的地震數(shù)據(jù)，所以1等注冊地的分布參數(shù)我們使用了該文章的估計(jì)值：位置參數(shù)[μ1=2.86]，尺度參數(shù)倒數(shù)[β=1.71]，對其他級別的注冊地，我們在此基礎(chǔ)上對不同注冊地地震巨災(zāi)發(fā)生概率做了適當(dāng)調(diào)整。對于2等注冊地，我們假設(shè)參數(shù)[μ=2.5]，[β=1.8]；3等注冊地的參數(shù)為[μ=2.2]，[β=2]。這些參數(shù)，是以相應(yīng)注冊地的災(zāi)害發(fā)生頻率和預(yù)期損失為基礎(chǔ)設(shè)置的。

（四）洪澇巨災(zāi)模擬的模型與參數(shù)

我國華南地區(qū)、長江中下游地區(qū)、黃淮海地區(qū)為洪澇多發(fā)地，東北地區(qū)、西南地區(qū)為洪澇次頻發(fā)地，西北地區(qū)為洪澇少發(fā)地，因此我們將縣市注冊地劃為三個(gè)級別：洪澇少發(fā)地區(qū)注冊地為1等，次頻發(fā)地區(qū)注冊地為2等，多發(fā)地區(qū)注冊地為3等。三個(gè)不同級別的注冊地的初始補(bǔ)償倍數(shù)分別為：1等注冊地補(bǔ)償倍數(shù)為10倍，2等注冊地補(bǔ)償倍數(shù)5倍，3等注冊地補(bǔ)償倍數(shù)為2倍，與地震巨災(zāi)一致。

對于洪災(zāi)發(fā)生的模擬，我們參考劉家福和吳錦等的論文《基于泊松―對數(shù)正態(tài)復(fù)合極值模型的洪水災(zāi)害損失分析》，通過對我國洪澇災(zāi)害數(shù)據(jù)分析，他們得出我國洪澇巨災(zāi)發(fā)生的概率符合[Pk=λk！e-λ]的分布。其中，[Pk]為極端事件發(fā)生的概率，[k]為極端事件出現(xiàn)的次數(shù)。對于參數(shù)[λ]的取值，我們使用論文中估計(jì)值6.07。

由于論文只是給出全國洪澇災(zāi)害發(fā)生概率，并未對洪澇災(zāi)害進(jìn)行分類，所以為了將分級機(jī)制加入模擬過程，我們假定所有注冊地均勻分布在區(qū)間[0，[k]]上，其中[k]為當(dāng)期洪災(zāi)發(fā)生次數(shù)。給定[k]后，我們根據(jù)三類注冊地?cái)?shù)量可知，3等注冊地發(fā)生次數(shù)為總次數(shù)的4/8，2等注冊地發(fā)生次數(shù)占比為3/8，一等為1/8。因此，每期給出全國洪災(zāi)發(fā)生次數(shù)后，將其7/8取整作為洪災(zāi)發(fā)生在2等與3等注冊地的次數(shù)，然后剩余為1等注冊地洪澇發(fā)生次數(shù)。然后，在1等注冊地樣本內(nèi)隨機(jī)抽取次數(shù)的3倍設(shè)為洪災(zāi)發(fā)生數(shù)據(jù)，2等注冊地則抽取兩倍，3等注冊地按1倍抽取。此外，由于我國洪澇多發(fā)生于夏季8、9和10月，為了簡化，所以我們將洪災(zāi)的發(fā)生限定在每年的8到10月，其余月份沒有洪災(zāi)的發(fā)生。在我們50年的模擬結(jié)果中， 1等注冊地發(fā)生洪澇巨災(zāi)總數(shù)為53次，2等注冊地發(fā)生洪澇巨災(zāi)的次數(shù)為104次，3等注冊地為133次。3等注冊地發(fā)生洪澇災(zāi)害的概率要明顯高于2等注冊地，而2等注冊地要高于1等注冊地，基本符合我國不同地區(qū)發(fā)生洪澇災(zāi)害的頻率。

（五）臺(tái)風(fēng)巨災(zāi)模擬的模型與參數(shù)

根據(jù)注冊地與臺(tái)風(fēng)源地的距離將注冊地劃分為三等，例如海南省距離南海臺(tái)風(fēng)源地的距離很近，所以海南省所有的注冊地我們歸為3等注冊地。雖然我國臺(tái)風(fēng)巨災(zāi)也多發(fā)生于夏季，但是發(fā)生的季節(jié)性與洪災(zāi)略有不同，臺(tái)風(fēng)發(fā)生的時(shí)期跨度較長，所以我們將臺(tái)風(fēng)巨災(zāi)發(fā)生的時(shí)間限制在每年6-10月。與洪水巨災(zāi)模擬相同，我們限制每次發(fā)生臺(tái)風(fēng)的巨災(zāi)注冊地?cái)?shù)目最多為3，也就是說同時(shí)發(fā)生臺(tái)風(fēng)巨災(zāi)的注冊最多為3個(gè)。對于臺(tái)風(fēng)發(fā)生次數(shù)的模擬，我們借鑒施建祥《我國巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化研究―臺(tái)風(fēng)災(zāi)害債券的設(shè)計(jì)》中的結(jié)論：我國臺(tái)風(fēng)的分布符合[Pk=λk！e-λ]的分布，其中[k]為臺(tái)風(fēng)的次數(shù)，[Pk]為臺(tái)風(fēng)發(fā)生[k]次的概率，[λ]取文中估計(jì)值5.78，三個(gè)級別注冊地發(fā)生臺(tái)風(fēng)巨災(zāi)的模擬結(jié)果顯示，1等注冊地21次，2等注冊地90次，3等注冊地50年內(nèi)發(fā)生臺(tái)風(fēng)巨災(zāi)次數(shù)204次，與相關(guān)研究結(jié)果一致。

二、巨災(zāi)補(bǔ)償基金運(yùn)行的模擬結(jié)果

給定上述參數(shù)的設(shè)定，我們使用R軟件對模型進(jìn)行了1000次的模擬，重點(diǎn)研究我們的巨災(zāi)補(bǔ)償基金運(yùn)作機(jī)制能否保證政府賬戶在100年期內(nèi)持續(xù)良好運(yùn)作。另外，我們也分析了不同參數(shù)的變化對模擬結(jié)果的影響。

圖1 巨災(zāi)補(bǔ)償基金政府賬戶補(bǔ)償倍數(shù)模擬結(jié)果

首先從各級注冊地補(bǔ)償倍數(shù)（比例）來看，模擬結(jié)果（圖1）基本穩(wěn)定：1等注冊地的補(bǔ)償倍數(shù)基本保持在8左右，2等注冊地補(bǔ)償倍數(shù)在4左右，3等注冊地波動(dòng)略大，但是也基本在2.5上下波動(dòng)。因此，補(bǔ)償倍數(shù)的移動(dòng)平均計(jì)算方法既考慮到了不同時(shí)期不同級別注冊地發(fā)生巨災(zāi)損失規(guī)模的大小，而且很好地平滑了不同巨災(zāi)損失規(guī)模所帶來的波動(dòng)影響。

從100年基金運(yùn)行模擬結(jié)果來看，政府賬戶余額的均值為25089.93億元，方差4855.2億元，均值方差比為5.2，最小值為7492.3億元。政府賬戶基金累積的最小、最大和中間值變化情況，如圖2所示，為了更好的看出運(yùn)行期間政府賬戶的變動(dòng)，我們只畫出了50年內(nèi)的累積變化，從圖上可以看出政府賬戶均未出現(xiàn)透支情況，而且運(yùn)行期間均保持增長趨勢。50年左右的時(shí)候，政府賬戶不僅同時(shí)兼顧了公益和商業(yè)補(bǔ)償?shù)闹厝?，而且成功地將國家初始投入?50億擴(kuò)大至25000億元左右，政府賬戶抵御巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的能力得到了有力的提升。

圖2 政府賬戶運(yùn)行資金積累的模擬

我們同時(shí)模擬了不同參數(shù)下的巨災(zāi)補(bǔ)償基金政府賬戶的運(yùn)行情況。結(jié)果表明，隨著GDP增長率的增加，政府賬戶累積速度也在加快，但是這種提升效應(yīng)有遞減的現(xiàn)象：增長率從3%增加到4%所帶來的政府賬戶累積速度提升作用要小于增長率從2%增加到3%的情況，其原因是，GDP增長后，一方面使國家和社會(huì)的基金投入增加，另一方面，因?yàn)?zāi)造成的損失也會(huì)增大，基金的公益性與商業(yè)性補(bǔ)償額也會(huì)增加。

圖3給出了不同基金投資收益率對政府賬戶運(yùn)行的影響。從圖上可以看出，投資收益率對政府賬戶的影響與其他參數(shù)相比更大。當(dāng)我們將投資收益率從6%降低到5%時(shí)，政府賬戶出現(xiàn)了規(guī)?？s小的情況；當(dāng)收益率增加到7%時(shí)，政府賬戶累計(jì)速度有了明顯的提升。

圖3 基金投資收益率對政府賬戶影響

與前兩個(gè)參數(shù)相比，公益性補(bǔ)償參數(shù)對政府賬戶的影響相對較弱。當(dāng)公益性補(bǔ)償比例從0.01%提高至0.03%時(shí)，基金完全可以保持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但當(dāng)這一比例提升到0.05%時(shí)，會(huì)導(dǎo)致基金政府賬戶余額的負(fù)增長。如果再考慮到，這是基金投資人對非投資人的一種轉(zhuǎn)移支付，可能會(huì)直接影響基金投資人的投資積極性，這種影響可能會(huì)更大?？梢?，如何控制公益補(bǔ)償和商業(yè)補(bǔ)償?shù)谋壤?，也是確?；鹫＿\(yùn)轉(zhuǎn)的重要影響因素之一。

最后，我們模擬了不同補(bǔ)償倍數(shù)上限對巨災(zāi)補(bǔ)償基金運(yùn)作的影響。當(dāng)我們將不同級別注冊地的補(bǔ)償倍數(shù)上限提高至7、9和15時(shí)，政府賬戶的累積出現(xiàn)了減少，期末規(guī)模顯著的降低。在模擬中我們發(fā)現(xiàn)，巨災(zāi)補(bǔ)償基金運(yùn)行機(jī)制可以很好的同時(shí)保證未來巨災(zāi)發(fā)生時(shí)的公益和商業(yè)補(bǔ)償。雖然公益補(bǔ)償倍數(shù)和商業(yè)賠付倍數(shù)上限參數(shù)過高會(huì)使得基金規(guī)模變小，但是可以看出基金仍未出現(xiàn)透支。當(dāng)然基金現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中，以上參數(shù)都會(huì)根據(jù)巨災(zāi)發(fā)生和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)際情況設(shè)定，以更好的保證巨災(zāi)基金的運(yùn)作。

三、結(jié)論與討論

從模擬運(yùn)行的結(jié)果來看，巨災(zāi)補(bǔ)償基金在取得政府一定數(shù)據(jù)基礎(chǔ)投資后，只要社會(huì)和政府按經(jīng)濟(jì)增量保質(zhì)一定比例的增量投資，且確?；鸬谋Ｖ?、增值條件下，完全可能實(shí)現(xiàn)長期、穩(wěn)定、可持續(xù)地發(fā)展，對增強(qiáng)全國巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力、提升和完善我國巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的分散、轉(zhuǎn)移和控制水平，具有傳統(tǒng)方式所不具備的優(yōu)勢。

從模擬實(shí)驗(yàn)的來看，社會(huì)大眾只需要累計(jì)（注意，這是累計(jì)數(shù)，不是持續(xù)每期的比例）按GDP的萬分之一，最多千分之一投資于補(bǔ)償基金，在遭受巨災(zāi)損失時(shí)，就可獲得巨災(zāi)發(fā)生時(shí)基金凈值15到5倍左右的補(bǔ)償（這里順序相反，是設(shè)定了風(fēng)險(xiǎn)大小與投資比例一致，而與補(bǔ)償比例相反）。此外，由于基金份額的凈值部分還可以被贖回，對災(zāi)后重建和救助也具有重要作用。與傳統(tǒng)巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)最大的不同是解決了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)信息嚴(yán)重不對稱情況下的定價(jià)困難；而且投入基金的投資是可以收回的，而不像保險(xiǎn)費(fèi)交出去后，如果不發(fā)生巨災(zāi)就“一去不返”，并有助于規(guī)避投保人的道德風(fēng)險(xiǎn)和“僥幸心理”，加強(qiáng)災(zāi)前預(yù)防，鼓勵(lì)及時(shí)救助。

從政府賬戶的模擬運(yùn)行情況看，不僅能確?；鸬钠胶膺\(yùn)轉(zhuǎn)，包括公益和商業(yè)的補(bǔ)償，而且政府賬戶能不斷增長，國家對巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對能力也能不斷增強(qiáng)，當(dāng)然，隨著政府賬戶積累的增加，公益性補(bǔ)償比例和商業(yè)補(bǔ)償比例，以及社會(huì)賬戶的利潤繳存比例都可以進(jìn)行調(diào)整，以維護(hù)基金投資人、政府和非基金投資人在補(bǔ)償獲益中的平衡。

從影響政府賬戶資金余額的因素來看，投資收益率、最高補(bǔ)償倍數(shù)、GDP增長率等都有重要的影響。以國家信用作支撐、以專家委員會(huì)的管理為保證、面向全球的外包投資管理，以及半封閉式的基金結(jié)構(gòu)，可有效支持基金一定比例的長期投資，從而確?；鹣碛休^高的平均收益。模擬試驗(yàn)表明，即使投資收益率降到4%，補(bǔ)償基金也仍然可以正常運(yùn)作，只是積累的速度會(huì)放緩。

綜合整個(gè)模擬研究，我們認(rèn)為巨災(zāi)補(bǔ)償基金制度具有按相關(guān)實(shí)際情況開展試點(diǎn)工作的一項(xiàng)巨災(zāi)應(yīng)對制度。在實(shí)際的試點(diǎn)和真實(shí)運(yùn)行工作中，如何將相關(guān)巨災(zāi)領(lǐng)域的研究成果和人員綜合納入這一體系，與各專業(yè)委員會(huì)主席的遴選及委員會(huì)的構(gòu)建有很大的關(guān)系。在具體實(shí)施和操作前，相關(guān)專業(yè)委員會(huì)還需要開展大量針對各注冊地巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)地調(diào)研等工作。無論如何，本項(xiàng)研究為有效應(yīng)對我國面臨的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，從理論、機(jī)制、工具、模型、體系等角度，做出了系統(tǒng)的探討，為進(jìn)一步的實(shí)際工作奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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篇7

國際在線消息：據(jù)新華社電，世界著名的英國學(xué)術(shù)期刊《自然》23日報(bào)告說，中國的高質(zhì)量科研論文數(shù)量近年來上升勢頭強(qiáng)勁。

該報(bào)告調(diào)查了全球范圍的科研論文數(shù)據(jù)，結(jié)果顯示，在引用次數(shù)排名最靠前的高質(zhì)量科研論文中，由中國研究人員發(fā)表或參與發(fā)表的論文比例在2011年達(dá)到11.3％，居全球第四位。該報(bào)告還顯示，在中國的高質(zhì)量科研論文中，中國科學(xué)院、中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)、北京大學(xué)的研究者的論文所占比例居前。

該報(bào)告預(yù)計(jì)，到2014年，中國的高質(zhì)量科研論文數(shù)量將僅次于美國，居全球第二位。

篇8

【論文關(guān)鍵詞】氣候變暖；氣象災(zāi)害；災(zāi)難建模；巨災(zāi)準(zhǔn)備金

全球氣候變暖已經(jīng)成為事實(shí)。氣候變暖增加了天氣的不確定性，使氣象災(zāi)害增加。IPCC的報(bào)告認(rèn)為，氣候變暖將導(dǎo)致更激烈或更頻繁的極端天氣和氣候事件，包括洪水、風(fēng)暴、雷雨、冰雹、暴風(fēng)雪、森林火災(zāi)、干旱、熱浪、雷電襲擊、海岸侵蝕等。由于森林和灌木是主要的陸地碳匯，森林火災(zāi)還會(huì)大大增加大氣中的碳含量。就全球而言，代價(jià)最高的與天氣有關(guān)的保險(xiǎn)損失是由熱帶氣旋（也被稱為颶風(fēng)，在世界其他地區(qū)的臺(tái)風(fēng)）或冬季風(fēng)暴造成的（慕尼黑再保險(xiǎn)，2000年）。從氣象的角度來看，極端氣候事件熱帶風(fēng)暴的嚴(yán)重程度可能不會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過每年定期發(fā)生的暴雨。不過，它們可以通過實(shí)現(xiàn)突破關(guān)鍵閾值使損失大幅增加。也就是說，事件的嚴(yán)重程度即使是小規(guī)模的增加，也可能導(dǎo)致?lián)p失大幅增加。一旦陣風(fēng)達(dá)到一定水平，整個(gè)屋頂會(huì)被吹走，或造成樹木被刮倒，但低于這個(gè)水平可能會(huì)損害微乎其微。同樣，低于一定規(guī)模的冰雹不損害汽車面板，但超過一定尺寸，損害會(huì)突然增加。澳大利亞保險(xiǎn)集團(tuán)（IAG）的經(jīng)驗(yàn)表明，陣風(fēng)強(qiáng)度增加25%，可以造成的建筑索賠會(huì)增加6.5倍。

一、氣候變化對保險(xiǎn)業(yè)的負(fù)面影響

保險(xiǎn)業(yè)是直接經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，對于氣候變化比任何其他經(jīng)濟(jì)部門都面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)。氣候變化和極端天氣災(zāi)害的增加會(huì)影響保險(xiǎn)公司的許多業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

全球變暖和極端天氣事件頻繁發(fā)生引發(fā)的氣象災(zāi)害使保險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)面臨巨大的潛在損失。包括財(cái)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等大多數(shù)承保業(yè)務(wù)對氣候變化和極端天氣事件是敏感的。在商業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，氣候變化造成的損失不僅包括直接財(cái)產(chǎn)損失，而且包括保單所有人在修復(fù)和重新遷址過程的收入損失及額外費(fèi)用等。農(nóng)業(yè)是對氣候和天氣非常敏感的部門。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)面臨的與氣候有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)包括干旱、暴雨、洪水、冰雹、熱浪、風(fēng)暴、野火、蟲害和植物病害等，干旱是最普遍的災(zāi)害之一。汽車保險(xiǎn)對天氣也比較敏感，風(fēng)暴、冰雹和洪水等各種形式的惡劣天氣引起車輛事故增加，損失索賠數(shù)量往往驚人。對于人身保險(xiǎn)來說，氣候變化也是影響死亡率和發(fā)病率的重要因素。熱浪襲擊造成的死亡人數(shù)會(huì)增加。氣溫上升，濕度增大，更多的野火以及更多的灰塵和微粒可能大大加劇上呼吸道疾?。ㄟ^敏性鼻炎，結(jié)膜炎，鼻竇炎）和心血管疾病，特別是對老人和戶外作業(yè)人員的威脅更大。隨著氣候變暖，熱帶疾病可能進(jìn)入緯度高的地區(qū)。企業(yè)在脆弱的地區(qū)執(zhí)行任務(wù)可能因極端天氣關(guān)閉，若因氣候?yàn)?zāi)害而遭受損失，可能要付出昂貴的重置成本。如果企業(yè)投保了商務(wù)中斷保險(xiǎn)，業(yè)務(wù)中斷損失索賠包括閃電、洪水、野火。

傳統(tǒng)上，保險(xiǎn)公司依靠歷史索賠數(shù)據(jù)確定未來保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格和承保要求。鑒于極端天氣事件有可能變得更加激烈與頻繁，帶來的巨災(zāi)損失頻率和損失程度增加，過去的保險(xiǎn)定價(jià)模型已經(jīng)不再能夠可靠地指導(dǎo)未來定價(jià)，并可能會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)的結(jié)果。這種風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上可系統(tǒng)地被低估，保險(xiǎn)索賠較預(yù)期高，從而顯著影響該部門的盈利能力和資本充足率。一個(gè)單一年份的大額索賠可能對保險(xiǎn)公司的償付能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性構(gòu)成嚴(yán)重威脅，甚至可能使其破產(chǎn)。氣候變化也影響保險(xiǎn)業(yè)的可承受能力和可提供能力，同時(shí)減緩其發(fā)展速度。把氣候?qū)W納入傳統(tǒng)的保險(xiǎn)定價(jià)模型是一個(gè)復(fù)雜而費(fèi)時(shí)的任務(wù)，尤其是目前氣候?qū)W還不能對極端氣候事件發(fā)生方式和時(shí)間作出準(zhǔn)確預(yù)測。對于中國保險(xiǎn)業(yè)來說，隨著保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)滲透率的提高，中國保險(xiǎn)業(yè)受氣候變化影響會(huì)放大。

氣候變化對保險(xiǎn)業(yè)的另一個(gè)直接影響是其投資業(yè)務(wù)。氣候變化及其引發(fā)的自然災(zāi)害可能使保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)遭受損失或減值，特別是保險(xiǎn)公司直接或間接投資的不動(dòng)產(chǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。保險(xiǎn)業(yè)在一些受全球變暖效應(yīng)影響較大的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的長期投資也面臨著同樣的風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)業(yè)所持有的資產(chǎn)以長期資產(chǎn)為主，對流動(dòng)性要求比財(cái)險(xiǎn)業(yè)相對較低，所受的影響更大。

二、保險(xiǎn)業(yè)的商業(yè)機(jī)會(huì)

風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)展的，保險(xiǎn)也是發(fā)展的，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展為保險(xiǎn)的發(fā)展提供了空間。氣候變化給保險(xiǎn)業(yè)帶來的并不完全是挑戰(zhàn)。不斷變化的氣候，以及中國為努力減少溫室氣體排放而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，都給保險(xiǎn)業(yè)提供了新的商業(yè)機(jī)會(huì)。

在承保業(yè)務(wù)方面，氣候?yàn)?zāi)害風(fēng)險(xiǎn)加大必將提高投保人風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的迫切性，而且清潔能源和低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也產(chǎn)生大量新的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)公司可抓住發(fā)展機(jī)會(huì)，提供一系列與氣候變化有關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

在投資業(yè)務(wù)方面，減緩氣候變化的一系列戰(zhàn)略舉措也給保險(xiǎn)業(yè)帶來投資機(jī)遇。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)正大踏步地向以低能耗、低污染、低排放為基礎(chǔ)的低碳經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變，與之相關(guān)的技術(shù)創(chuàng)新、新能源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型將產(chǎn)生巨大的資本需求和基礎(chǔ)設(shè)施投入，這為保險(xiǎn)資金運(yùn)用提供了難得的機(jī)遇。

三、應(yīng)對策略

保險(xiǎn)業(yè)是直接經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，處于氣候變化威脅的最前沿，因此應(yīng)當(dāng)采取積極行動(dòng)，制定全面的應(yīng)對氣候變化戰(zhàn)略，以適應(yīng)和減緩氣候變化。積極應(yīng)對氣候變化不僅關(guān)系保險(xiǎn)業(yè)自身的發(fā)展，同時(shí)也是對股東和消費(fèi)者負(fù)責(zé)任的體現(xiàn)。通過與同行、客戶和政府合作，保險(xiǎn)公司可以幫助社會(huì)防止氣候變化對社會(huì)的最壞影響。它們還可以對減少溫室氣體排放的技術(shù)和行為變化發(fā)揮重要的激勵(lì)作用。

發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障和社會(huì)管理職能。購買保險(xiǎn)是減少氣象災(zāi)害保險(xiǎn)損失的一個(gè)有效途徑，保險(xiǎn)公司可以對原有的保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)，使之具有應(yīng)對氣候風(fēng)險(xiǎn)功能。由于氣候變化將導(dǎo)致極端天氣事件影響新地理區(qū)域，保險(xiǎn)公司可以發(fā)現(xiàn)這些變化，及時(shí)向新的市場推出覆蓋這些風(fēng)險(xiǎn)并價(jià)格適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品。氣候變化還將以不同方式影響大的經(jīng)濟(jì)部門，保險(xiǎn)業(yè)要理解其客戶不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)狀況，滿足其保險(xiǎn)需求。保險(xiǎn)公司可以發(fā)揮保險(xiǎn)的社會(huì)管理職能，減少溫室氣體排放。氣候變化可能對索賠和保險(xiǎn)標(biāo)的修復(fù)過程產(chǎn)生影響。巨大的氣候?yàn)?zāi)害可能對理賠流程產(chǎn)生壓力，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司可能無法應(yīng)付大規(guī)模的索賠。此外，災(zāi)后被保險(xiǎn)人重新建設(shè)面臨資源緊張，維修成本往往迅速上升。索賠和維修過程存在以更可持續(xù)的方式重建的機(jī)會(huì)。使用環(huán)保建筑材料和領(lǐng)先的建筑技術(shù)進(jìn)行重建，既可以防止保險(xiǎn)人未來損失，又可以減少溫室氣體排放。

遏止溫室氣體排放造成氣候變化，主要通過提高能源效率和增加無碳能源的使用。保險(xiǎn)公司可以開發(fā)與氣候變化有關(guān)的新保險(xiǎn)產(chǎn)品。保險(xiǎn)業(yè)一方面通過為綠色建筑設(shè)計(jì)、節(jié)能和可再生能源、環(huán)保汽車等項(xiàng)目提供新保險(xiǎn)產(chǎn)品來規(guī)避氣候風(fēng)險(xiǎn)，另一方面適應(yīng)清潔發(fā)展機(jī)制對碳信用交割擔(dān)保的需求，開發(fā)碳交易保險(xiǎn)。碳排放市場增長迅速，但碳排放交易中存在著許多風(fēng)險(xiǎn)，例如價(jià)格波動(dòng)、不能按時(shí)交付以及不能通過監(jiān)管部門的認(rèn)證等，都可能給投資者或貸款人帶來損失，保險(xiǎn)的介入可以幫助分散碳交易風(fēng)險(xiǎn)。

篇9

【關(guān)鍵詞】人身保險(xiǎn)；服務(wù)價(jià)值

一、人身保險(xiǎn)服務(wù)價(jià)值的決定因素

（一）保障價(jià)值的決定因素

1.保險(xiǎn)定價(jià)

保險(xiǎn)定價(jià)不僅是決定經(jīng)營價(jià)值的重要因素，也是決定保障價(jià)值的重要因素。如上文中的例子，如果保險(xiǎn)人的定價(jià)為20元，則消費(fèi)者的保障價(jià)值即為200000-20=199980元；如果定價(jià)高于20元，則消費(fèi)者的保障價(jià)值將低于199980元。可見，保障價(jià)值與保險(xiǎn)定價(jià)成負(fù)相關(guān)。

2. 保障范圍

保險(xiǎn)的保障價(jià)值還取決于保單提供的保障范圍。首先，保險(xiǎn)公司承保的是純粹風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)只有損失機(jī)會(huì)，而無獲利可能。這在一定程度上規(guī)避了賭博和投機(jī)。但是，即使對于純粹風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)的保障范圍也是有限的。保險(xiǎn)公司為了業(yè)務(wù)的穩(wěn)健性，會(huì)選擇性承保，或者拒絕設(shè)置某些損失后果嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，如巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，這區(qū)別于救濟(jì)?？梢姡ｋU(xiǎn)能為消費(fèi)者提供的服務(wù)價(jià)值，要依托于風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和保險(xiǎn)所承諾的保障范圍。

3. 保險(xiǎn)合同的設(shè)計(jì)

在保險(xiǎn)合同中經(jīng)常有免賠額的規(guī)定，指保險(xiǎn)人根據(jù)保險(xiǎn)的條件做出賠付之間，被保險(xiǎn)人先要自己承擔(dān)損失額度。因?yàn)槊赓r額能消除許多小額索賠，損失理賠費(fèi)用就大為減少，雖然可以降低保費(fèi)，但是一旦發(fā)生事故，消費(fèi)者可能得不到全面的保障。例如保單中約定的絕對免賠額是500元，如果事故發(fā)生的損失是400元，則被保險(xiǎn)人將不會(huì)得到賠償。

此外，法律法規(guī)、保險(xiǎn)合同中的共保率、賠償限額等受對保障價(jià)值起決定作用。

（二）投資價(jià)值的決定因素

1. 宏觀經(jīng)濟(jì)層面

（1）財(cái)政、貨幣政策

從整體上看，松的財(cái)政政策和貨幣政策有利于保險(xiǎn)公司的投資，緊的財(cái)政政策和貨幣政策影響投資的進(jìn)行。以利率為例，從國外的情況看，由于保險(xiǎn)公司特別是人壽保險(xiǎn)公司的投資渠道主要以股票等中長期有價(jià)證券為主，因此利率的下降往往會(huì)提高盈利水平，增加消費(fèi)者投資價(jià)值。

（2）收入政策

收人政策包括收人總量調(diào)控政策和收人結(jié)構(gòu)調(diào)控政策，收人政策的調(diào)整會(huì)對不同的保險(xiǎn)公司產(chǎn)生不同的影響，從而影響投資收益。從我國目前的情況看，高收人階層的保險(xiǎn)購買傾向要高于低收人階層。因此，個(gè)人所得稅的調(diào)整會(huì)影響到消費(fèi)者的投資價(jià)值。

2. 保險(xiǎn)公司層面

保險(xiǎn)公司的投資盈利能力是很重要的。只有保險(xiǎn)公司將收到的保費(fèi)進(jìn)行合理的投資管理，加強(qiáng)盈利能力，才能在保費(fèi)的基礎(chǔ)上，賺取更多的投資收益，才會(huì)給消費(fèi)者更多的分紅等匯報(bào)，才會(huì)增加消費(fèi)者的投資價(jià)值。

（三）附加價(jià)值的決定因素

1. 保險(xiǎn)市場的發(fā)達(dá)程度

一個(gè)保險(xiǎn)市場剛剛建立，大多只會(huì)發(fā)揮保險(xiǎn)的基本職能，即分散風(fēng)險(xiǎn)和損失補(bǔ)償。隨著保險(xiǎn)業(yè)的繼續(xù)發(fā)展，開始重視投資帶來的收益，增加保險(xiǎn)公司和消費(fèi)者的保險(xiǎn)價(jià)值。當(dāng)保險(xiǎn)業(yè)繼續(xù)發(fā)展，行業(yè)系統(tǒng)發(fā)達(dá)，與其他行業(yè)間建立緊密的合作關(guān)系，就開始發(fā)揮其附加服務(wù)職能。如提供緊急救援服務(wù)、倒按揭等。

2. 保險(xiǎn)公司的競爭策略

隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)品的差異化越來越小，一些保險(xiǎn)公司為了在競爭中保存自身，便通過附加服務(wù)增加其競爭力，將服務(wù)作為保險(xiǎn)公司品牌的重要組成部分。一些保險(xiǎn)公司開展客戶為中心的“一對一”服務(wù)，培養(yǎng)客戶的品牌忠誠度。

二、人身保險(xiǎn)服務(wù)價(jià)值的提升與創(chuàng)造

（一）擴(kuò)大保險(xiǎn)經(jīng)營范圍，提升保險(xiǎn)保障水平

目前，我國保險(xiǎn)業(yè)在巨災(zāi)或者重大疾病的保障上，仍存在缺口，不能切實(shí)給消費(fèi)者帶來保障。當(dāng)這些事件發(fā)生后，消費(fèi)者仍然要花費(fèi)大量的錢，這些甚至超過他們可以承受的范圍。因此，要擴(kuò)大保險(xiǎn)的保障范圍，爭取做到為消費(fèi)者提供所需的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

（二）健全保險(xiǎn)服務(wù)體系，提升保險(xiǎn)服務(wù)水平

目前大部分保險(xiǎn)公司都存在這樣的問題：員工素質(zhì)不高，服務(wù)意識(shí)淡?。粛徫辉O(shè)置不合理，客戶服務(wù)人員不落實(shí)；人員流動(dòng)性大，缺乏歸屬感等問題。歸結(jié)起來，就是公司體制和制度問題。缺乏合理的制度，就缺乏凝聚力和外在吸引力，必然會(huì)造成服務(wù)品質(zhì)的下降，服務(wù)問題由此產(chǎn)生。因此加強(qiáng)企業(yè)服務(wù)文化的培育，進(jìn)而轉(zhuǎn)變服務(wù)觀念、提高服務(wù)意識(shí)，全面促進(jìn)公司整體服務(wù)水平與服務(wù)能力的提高。

（三）加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)利

1. 機(jī)構(gòu)設(shè)立監(jiān)管

首先要對保險(xiǎn)人的組織形式進(jìn)行限制，必須符合申請?jiān)S可。其次，要對保險(xiǎn)公司的停業(yè)解散進(jìn)行監(jiān)督管理。保險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)如發(fā)現(xiàn)公司存在違法保險(xiǎn)法、損害消費(fèi)者利益的行為，要責(zé)令保險(xiǎn)公司限期改正；若保險(xiǎn)公司在限期內(nèi)未改正，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以決定對保險(xiǎn)公司進(jìn)行整頓；對違法、違規(guī)行為嚴(yán)重的公司，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對其執(zhí)行接管。

2. 經(jīng)營范圍監(jiān)管

經(jīng)營范圍監(jiān)管主要包括兼業(yè) 和兼營問題。保險(xiǎn)公司的經(jīng)營范圍應(yīng)該由監(jiān)管機(jī)構(gòu)核定，且保險(xiǎn)公司只能在被核定的經(jīng)營范圍內(nèi)從事保險(xiǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

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[1]李凌雪.大型中資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司競爭策略研究.[D]上海師范大學(xué)碩士論文.

篇10

關(guān)鍵詞:償付能力風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別;風(fēng)險(xiǎn)評估;內(nèi)部管理;外部監(jiān)督

中圖分類號:F84文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

一、償付能力風(fēng)險(xiǎn)的含義

保險(xiǎn)公司在其經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括償付能力風(fēng)險(xiǎn)、承保理賠風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)機(jī)制風(fēng)險(xiǎn),等等。其中,保險(xiǎn)公司所面臨的最直接的風(fēng)險(xiǎn)是喪失承擔(dān)賠償能力而導(dǎo)致破產(chǎn)或倒閉,至于其他風(fēng)險(xiǎn)都是導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)破產(chǎn)或倒閉的各種因素,有著不同程度的影響。因此,對于保險(xiǎn)公司來說,其經(jīng)營過程中面臨著很多風(fēng)險(xiǎn),其中最重要的是償付能力風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)業(yè)作為金融業(yè)的一個(gè)分支,償付能力風(fēng)險(xiǎn)屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的范疇,強(qiáng)調(diào)的是一種負(fù)面風(fēng)險(xiǎn),是對保險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)償付能力所處狀態(tài)的一種衡量。保險(xiǎn)公司的償付能力是指保險(xiǎn)公司償付到期債務(wù)和未來責(zé)任的能力,即保險(xiǎn)公司對所承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任依法履行賠償或給付時(shí)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力。保險(xiǎn)公司的償付能力與一般企業(yè)相比有其自身的特殊性,償付能力是保險(xiǎn)公司賴以生存并維持其經(jīng)營連續(xù)性的重要條件,是維護(hù)被保險(xiǎn)人利益的重要手段,也是保險(xiǎn)監(jiān)管的核心內(nèi)容。保險(xiǎn)公司只有在正常和非正常年景下對所承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任有足夠的依法賠償或給付能力,才能保證保險(xiǎn)公司良好的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和較高的置信度,從而有利于提高其自身的競爭力,促進(jìn)保險(xiǎn)公司的發(fā)展。

具體地,對于保險(xiǎn)公司來說,最大的風(fēng)險(xiǎn)莫過于缺乏償付能力。償付能力風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、利差風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)的集合,是保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面表現(xiàn)。償付能力風(fēng)險(xiǎn)的存在不僅嚴(yán)重?fù)p害保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營能力,破壞保險(xiǎn)企業(yè)的聲譽(yù)和形象,而且廣大投保人、被保險(xiǎn)人、受益人的安全感蕩然無存,進(jìn)而影響社會(huì)的穩(wěn)定。因此,保證保險(xiǎn)企業(yè)具有足夠的償付能力,既是保險(xiǎn)追求的首要目標(biāo),也是保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局關(guān)注的焦點(diǎn)。

二、償付能力風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

償付能力風(fēng)險(xiǎn)作為保險(xiǎn)業(yè)至關(guān)重要的風(fēng)險(xiǎn),影響償付能力風(fēng)險(xiǎn)的因素和變量很多,可劃分為宏觀和微觀方面的影響因素,但不管什么因素,最終都是通過償付能力表現(xiàn)出來。從目前來看,不同的學(xué)者對保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分類有著不同的標(biāo)準(zhǔn),因?yàn)閮敻赌芰︼L(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致保險(xiǎn)公司破產(chǎn)或倒閉的最直接的風(fēng)險(xiǎn),因此可以根據(jù)“與保險(xiǎn)公司破產(chǎn)或者倒閉”的關(guān)系密切程度來劃分不同的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來確定它們之間的相互關(guān)系和層次。

第三層次的風(fēng)險(xiǎn)主要是來自于保險(xiǎn)公司外部,很難控制,屬于宏觀方面的因素,比如競爭風(fēng)險(xiǎn)、利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、巨災(zāi)與政治風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)等。這一層次的風(fēng)險(xiǎn)主要是通過第二層次的風(fēng)險(xiǎn)間接與“保險(xiǎn)公司破產(chǎn)或倒閉”發(fā)生聯(lián)系。

第二層次的風(fēng)險(xiǎn)主要是由保險(xiǎn)公司自身的業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的,是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中主要的風(fēng)險(xiǎn)來源,即承保風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。也就是說,在經(jīng)營過程中,保險(xiǎn)公司不僅面臨著由于本身承保業(yè)務(wù)承諾無法實(shí)現(xiàn)所導(dǎo)致的賠付風(fēng)險(xiǎn),還面臨著投資、融資過程中產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。這一層次的風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)體系中起著樞紐的作用,一方面受第一層次宏觀方面風(fēng)險(xiǎn)的影響;另一方面又與償付能力風(fēng)險(xiǎn)有著密切聯(lián)系,構(gòu)成償付風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素。

第一層次的風(fēng)險(xiǎn)也即償付能力風(fēng)險(xiǎn),它是保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的核心和集中體現(xiàn)。也就是說,在宏觀經(jīng)濟(jì)條件下,保險(xiǎn)公司在市場預(yù)測、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品營銷、承保、理賠、資金運(yùn)用等整個(gè)過程中因管理水平不高或決策不當(dāng)而出現(xiàn)的承保風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等一系列經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)表現(xiàn)為償付能力風(fēng)險(xiǎn)。因此,正確識(shí)別保險(xiǎn)公司償付風(fēng)險(xiǎn),做好其分析評估工作,重視和加強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管理,具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

三、我國保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)分析

目前,國內(nèi)關(guān)于償付能力風(fēng)險(xiǎn)的研究主要還是集中于其風(fēng)險(xiǎn)度量對象償付能力的研究,而且關(guān)于償付能力風(fēng)險(xiǎn)方面的研究主要是圍繞償付能力從風(fēng)險(xiǎn)分析及管理兩個(gè)方面作了研究:

(一)償付能力風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評估分析。保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別和評估分析主要是從兩個(gè)方面進(jìn)行:一方面是外部風(fēng)險(xiǎn)因素;另一方面是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素。保險(xiǎn)公司通過保費(fèi)的形式將居民手中閑散的資金聚集起來形成保險(xiǎn)基金,然后對其加以投資運(yùn)作。可以說,保險(xiǎn)公司是經(jīng)營現(xiàn)金流的金融企業(yè),其財(cái)務(wù)穩(wěn)健性與其他金融企業(yè)一樣,受到外部經(jīng)營環(huán)境的影響,也就是第三層次宏觀因素風(fēng)險(xiǎn)的影響。一般而言,對于外部風(fēng)險(xiǎn)因素很難控制,保險(xiǎn)公司可建立迅速的反饋機(jī)制,采取積極的措施減少其影響。

對于保險(xiǎn)公司來說,主要是關(guān)注其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別和評估分析。償付風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn),而財(cái)務(wù)報(bào)表又是經(jīng)營狀況的集中反映,可以說償付能力是保險(xiǎn)公司整體運(yùn)營的財(cái)務(wù)狀況。通過對關(guān)鍵性財(cái)務(wù)比率的分析,來衡量保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的變化或累積,綜合判斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生以及風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的嚴(yán)重程度。目前,我們的研究主要是基于各種理論,借助財(cái)務(wù)指標(biāo)定性分析影響償付風(fēng)險(xiǎn)的因素,然后借助灰色關(guān)聯(lián)度、主成分分析等統(tǒng)計(jì)分析方法提取出幾個(gè)主要的具有較大影響的指標(biāo)因素,然后借助綜合評價(jià)等方法分析保險(xiǎn)公司實(shí)際償付能力風(fēng)險(xiǎn)的相對變動(dòng)情況。相對而言,分析影響保險(xiǎn)公司償付風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素顯得十分重要。

(二)償付能力風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管理和外部監(jiān)督。保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營主體,其業(yè)務(wù)主要是由承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)構(gòu)成的,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是承保風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)的組合風(fēng)險(xiǎn),也就是說償付能力風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司整體運(yùn)作的結(jié)果,因此保險(xiǎn)公司有必要做好其內(nèi)部管理工作。目前,保險(xiǎn)公司的內(nèi)部管理主要是通過識(shí)別關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素,建立合適的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,對自身的償付能力風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的評估分析并做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作;另外,保險(xiǎn)公司可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況,針對具體問題,采取一系列的措施,做好核保、理賠、投資控制、資金運(yùn)用控制等過程的內(nèi)部管理工作。

在我國,保險(xiǎn)公司的外部監(jiān)督主要是通過政府監(jiān)管實(shí)現(xiàn)的?，F(xiàn)階段,我國正逐步從“市場行為監(jiān)管與償付能力監(jiān)管并重”的階段過渡到“以償付能力監(jiān)管為核心,兼顧市場行為”的階段。2003年我國頒布《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》詳細(xì)規(guī)定了保險(xiǎn)償付能力額度的計(jì)算方法。2008年我國新頒布《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》重新規(guī)定了償付能力評估標(biāo)準(zhǔn),對保險(xiǎn)公司進(jìn)行動(dòng)態(tài)償付能力測試,實(shí)行對保險(xiǎn)公司以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管機(jī)制。同時(shí),外部監(jiān)督與內(nèi)部管理相結(jié)合,要求保險(xiǎn)公司將影響償付能力的因素納入到公司的內(nèi)部償付能力管理體系。

四、改進(jìn)建議

隨著2008年新規(guī)定的頒布,我國對償付能力風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)一步發(fā)展。但是結(jié)合我國現(xiàn)狀,對比國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),我們?nèi)杂性S多需要改進(jìn)的地方:

(一)保險(xiǎn)公司仍需加強(qiáng)其自身內(nèi)部管理,按照2008年新規(guī)定建立償付能力管理體系,包括資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債匹配管理和資本管理。

(二)外部監(jiān)督除了政府部門逐步實(shí)現(xiàn)償付能力的動(dòng)態(tài)監(jiān)管外,我國應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn),積極促進(jìn)信用評級機(jī)構(gòu)的發(fā)展,通過信用評級實(shí)現(xiàn)對保險(xiǎn)公司整體信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量,并對其償付能力風(fēng)險(xiǎn)狀況有效識(shí)別,節(jié)約外部監(jiān)管成本,有助于保險(xiǎn)公司規(guī)范經(jīng)營行為,提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

(作者單位:山東財(cái)政學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

[1]肖文.中國保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新與監(jiān)管――從開放經(jīng)濟(jì)比較視角的研究[M].中國社會(huì)科學(xué)出版社,2005.