導(dǎo)語：如何才能寫好一篇市場投資論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

綜觀整體形勢，盡管我國中資金融機構(gòu)針對各自的金融投資產(chǎn)品已經(jīng)采用了各種不同的營銷策略，在科技開發(fā)、推廣宣傳上都投入了大量的人力、物力、財力，金融產(chǎn)品營銷論文策略的運用仍是乏力的，推廣效果并不好。

（一）營銷費用投入大，收效不顯著。以外匯理財產(chǎn)品為例：國內(nèi)主要商業(yè)銀行中行、建行、招行、民生推出外匯理財產(chǎn)品后，一些外資銀行如渣打銀行、匯豐銀行、荷銀也相繼加入了這一市場爭奪拼殺，各家銀行都使出渾身解數(shù)，爭奪投資者。本土商業(yè)銀行斥巨資投入投資理財服務(wù)業(yè)務(wù)，欲于外資銀行試比高。但其行為令人費解，仿佛誰投入越大，誰就是最大的贏家。經(jīng)過調(diào)查，上海、北京、廣州、鄭州、重慶的消費者對于各銀行外匯理財產(chǎn)品的認知狀況普遍反映較差。他們被國內(nèi)種類繁多的理財產(chǎn)品弄得眼花繚亂，不知所措，面對眾多“看起來差不多的”的產(chǎn)品，變的更加無所適從，邊際消費量一路走低。

（二）品牌意識薄弱，整合力不強。不可否認，我國當(dāng)前的金融產(chǎn)品，例如上述所說的外匯理財產(chǎn)品，擁有很多“牌子”，金融機構(gòu)看上去忙個不停，也做了很多努力去打造、去維護，但重視程度依然不夠，沒有進行全面系統(tǒng)的品牌規(guī)劃，絕大多數(shù)做的只是品牌的一個方面、一個局部，往往想到什么做什么：或廣告，或包裝，或渠道，每個企業(yè)都強調(diào)自以為重要的環(huán)節(jié)，但很少有企業(yè)把品牌的各個方面都做到位。幾年下來，其品牌資產(chǎn)并沒有得到切實有效的積累和加強。我國金融企業(yè)關(guān)于品牌的整合意識還比較薄弱，品牌的努力還停留在某個方面。

（三）產(chǎn)品營銷論文缺乏策略，隨意性大。對于營銷決策，本土金融機構(gòu)還是更多地傾向于拍腦袋做決定，營銷人員不能充分發(fā)揮其主觀能動性，營銷策略缺乏長期性、穩(wěn)定性，從而最終影響了其業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）營銷方法落后，人才缺乏。我國本土金融機構(gòu)的產(chǎn)品營銷論文，主要依靠定性的、人為控制的直接管理方法，導(dǎo)致金融產(chǎn)品營銷論文的專業(yè)程度和效率較低。特別是信息的傳遞效率低下，使信息在上行下達過程中出現(xiàn)了人為拖延，導(dǎo)致高層與執(zhí)行層步調(diào)上的不一致，影響執(zhí)行層在面臨突發(fā)事件中的變通速度。

二、產(chǎn)品營銷論文按照“駱駝與兔子”理論提出幾點建議

“駱駝與兔子”理論是由我國營銷學(xué)專家路長全教授提出的。他認為，剛進入國內(nèi)的外資金融機構(gòu)，資金實力雄厚，因為自身規(guī)模效應(yīng)的需要，在產(chǎn)品營銷論文中一般講求戰(zhàn)略管理，對體系、流程、規(guī)模、溝通要求高。在金融產(chǎn)品營銷論文中他們做得起大投入、大產(chǎn)出，所以可以稱之為駱駝，骨架大，有足夠的資本，在市場上可以靠一定時期的虧損來獲取未來更大的回報；而我國本土金融機構(gòu)普遍較小，絕大多數(shù)在未來10年內(nèi)都很難達到他們的規(guī)模，與他們相比是弱者，可以稱之為兔子，其最大的特點應(yīng)該是要有速度，所以我國本土金融機構(gòu)要談效率，談速度，談利潤，談策略。在缺乏大量金融資本支持的情況下，想用金錢和時間來堆積業(yè)績是絕對不行的。反思現(xiàn)狀，弱者與強者怎樣談競爭？按照“駱駝與兔子”產(chǎn)品營銷論文理論所闡述的觀點，惟有找一支營銷支點，在渠道上，在速度與策略上，在品牌的建立與促銷上與之抗?fàn)帯?/p>

（一）建立自己的品牌，找到營銷的靶心。國際著名營銷大師菲力普？科特勒曾經(jīng)說過：營銷的藝術(shù)就是建立品牌的藝術(shù)。因為對于一個致力于建設(shè)長青基業(yè)的企業(yè)來說，她所塑造的品牌將是她在多年后賴以生存的法寶。從全球范圍內(nèi)來看，今天最著名的金融企業(yè)，不論是匯豐，還是花旗，其最寶貴的財產(chǎn)不是企業(yè)雄厚的資金，不是豐富的管理經(jīng)驗，甚至不是技術(shù)能力，而是品牌。原因何在？因為成功的品牌能使產(chǎn)品增值，成功的品牌能獲得更大的利潤，成功的品牌是市場的通行證。更為重要的是，成功的品牌是消費者的朋友，值得消費者信賴，因為沒有人會拒絕朋友的誠意推薦，而去選擇陌生的產(chǎn)品。

（二）堅持品牌形象和品牌核心價值的統(tǒng)一?？v觀全球，堅持全面完整的品牌塑造，是一些國際品牌走向成功的不二法門，這已成為許多國際一流品牌的共識。例如美國花旗銀行宣揚的是其“開創(chuàng)優(yōu)越理財?shù)浞?，財富增值更為可觀；彰顯尊貴，專業(yè)周到的貼身銀行服務(wù)”，匯豐銀行提倡的是“環(huán)球金融，地方智慧”的專家性質(zhì)。盡管花旗、匯豐的廣告中，人物、廣告語、情節(jié)都會經(jīng)常變化，但在品牌營銷的各個方面，卻始終承載著他們“銀行專家，卓越理財”的品牌個性、精神內(nèi)涵與價值觀。

（三）堅持品牌形象的全面塑造。品牌是所有因素的總和，是一個整合的概念。所以僅產(chǎn)品好、包裝好，或僅廣告好、概念好，都不夠。品牌應(yīng)該是有關(guān)消費者認知產(chǎn)品經(jīng)驗的總和：從產(chǎn)品性能、品質(zhì)、包裝、價格到銷售環(huán)境，從產(chǎn)品陳列、售點廣告、賣場氣氛到銷售說辭、服務(wù)態(tài)度、員工行為、商務(wù)禮儀，從企業(yè)聲望、媒介輿論、大眾口碑到廣告氣質(zhì)、設(shè)計風(fēng)格，這些點點滴滴的細節(jié)都會影響消費者對品牌的理解。在金融理財產(chǎn)品層出不窮的今天，消費者有太多的選擇。企業(yè)要成功得更快更久，就必須像所有成功的國際品牌一樣重視品牌的全面建設(shè)，在每一個細節(jié)上都竭盡全力。

（四）剔除主觀因素，用市場分析說話。國際大公司習(xí)慣進行大規(guī)模的市場調(diào)研，依據(jù)產(chǎn)品的成長性，將市場縱向劃分為產(chǎn)品的導(dǎo)入期、成長期、成熟期、衰退期；建立監(jiān)控體系，分別為不同時期的產(chǎn)品制定不同的營銷策略，不斷觀察各個時期的銷售量、市場份額、損失，以及客戶滿意程度，及時觀察發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品營銷論文過程中的錯誤，從而進行正確的市場選擇和定位。處于導(dǎo)入期的金融投資產(chǎn)品剛投放市場，由于逆選擇等其他原因，金融投資產(chǎn)品設(shè)計還未定型，產(chǎn)品處于試銷階段，風(fēng)險大、成本高，基本無利潤。并且金融機構(gòu)難以在短期內(nèi)建立高效率的分銷模型和最理想的營銷渠道，這時可以選擇高價格高促銷的雙高營銷策略，加強產(chǎn)品的包裝，制作出來能夠體現(xiàn)和說明投資理財產(chǎn)品特征的一系列具有視覺沖擊力，意念性的說明書、圖片、標(biāo)志、廣告等，使金融產(chǎn)品新穎具有特色，滿足客戶求新心理強的特點，“先聲奪人”，迅速占領(lǐng)市場。產(chǎn)品經(jīng)過導(dǎo)入期的試銷進入成長期后，大多為客戶所了解和接受，形成了比較廣泛的市場需求，同時銷售已經(jīng)取得了比較成功的經(jīng)驗，利潤迅速增長。但由于金融投資產(chǎn)品易于仿效，會出現(xiàn)“搭便車”的情況，將有大量的相關(guān)產(chǎn)品進入，市場同業(yè)競爭激烈。這時經(jīng)過市場調(diào)研后，要積極創(chuàng)建新的解決方案，開拓新渠道、拓展新市場、建立新網(wǎng)點；加強促銷，建立和運用蘊藏著潛在價值的客戶機制，在適當(dāng)?shù)臅r機調(diào)整價格，找到很有發(fā)展?jié)摿Φ目蛻?，增加客戶對本產(chǎn)品的信任感和忠誠度。同時，要適時地將客戶進行歸納，知道哪些是最有利可圖的客戶，哪些是最無利可圖的客戶。通過這樣的比較，降低企業(yè)不必要的成本和努力，從而達到利潤最大化。進入成熟期后，金融產(chǎn)品和銷售量基本已達到飽和狀態(tài)，銷售量增幅趨緩，利潤開始穩(wěn)中有降。此時就應(yīng)重新研究市場策略，在穩(wěn)定老客戶的同時，積極尋求新客戶；要重新為產(chǎn)品定位，延長其產(chǎn)品的生命周期，以最有利的市場來贏得盡可能多的利潤，從而增加眼前利潤。新晨

（五）塑立優(yōu)秀的企業(yè)精神，加強營銷人才的培養(yǎng)。“偉大的產(chǎn)品產(chǎn)生于營銷部門”，科特勒的這個觀點充分說明了產(chǎn)品營銷論文要以人為本，花最高的努力，去培養(yǎng)和尋找最合適的營銷人員。領(lǐng)導(dǎo)要以身作則，不可朝令夕改；營銷人員要熟悉崗內(nèi)工作，理解和掌握工作要點，積極努力地去發(fā)現(xiàn)和解決問題，不論是企業(yè)廣告還是與企業(yè)目標(biāo)相關(guān)的贊助活動，拿出自己的熱情，反復(fù)宣傳產(chǎn)品理念，成為金融產(chǎn)品的徹底傳播者。

（六）注意產(chǎn)品組合的創(chuàng)新，運用高科技的手段，提供全方位的金融服務(wù)。我國金融機構(gòu)除了有重點地使用不同的策略外，還應(yīng)在產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新上多下功夫，采取產(chǎn)品垂直多樣化、水平多樣化、無關(guān)聯(lián)多樣化等產(chǎn)品組合策略，拓展面向個人、企業(yè)以及國際市場的金融服務(wù)領(lǐng)域，從而促進金融產(chǎn)品的營銷。

篇2

保險投資是保險公司在組織經(jīng)濟補償和給付過程中，將積聚的閑散資金合理運用,使資金增值的活動。保險公司的資金來源由資本金和保費收入構(gòu)成，其中可用于保險投資的基本上是資本金、準(zhǔn)備金〔按比例從保費收入計提〕和承保盈余三部分。由于保費收支所存在的時間差和數(shù)量差，使保險公司積累了大量暫時閑置資金，為保險資金投資創(chuàng)造了可能；保險公司的生存發(fā)展及自身職能的履行，使保險資金投資成為必然。

(一)保險投資發(fā)展的內(nèi)在動因

1．保險投資可以減少保險市場因競爭加劇，而導(dǎo)致保險公司主營業(yè)務(wù)利潤下降的程度。

保險公司的業(yè)務(wù)大致分為兩部分：承保、投資。從發(fā)達國家成熟保險業(yè)的情況看，承保利潤為基本持平或虧損，主要作用是吸納資金；而投資利潤決定了保險業(yè)的生存和發(fā)展。在1975~1992年間，除日本和德國以外，其余幾國平均承保利潤均為負數(shù)，保險公司主要利潤來自投資收益。

2．保險投資可以加快保險資金積累，提高償付能力。

保險公司償付能力由資本金和公積金構(gòu)成。保險投資獲得的利潤，一方面可以按比例計提公積金，成為保險公積金積累的間接源泉，提高保險資金的安全性，做到保險資金的保值增值。另一方面，在保險公司認許資產(chǎn)和負債之差不滿足保監(jiān)會要求的數(shù)額時，保險投資利潤的一定余額可以轉(zhuǎn)為擴充資本金，為保險公司償付能力壯大提供了資金準(zhǔn)備。

3．有效的保險資金投資收益，可以降低保險費率，提高市場競爭力。

在現(xiàn)階段市場經(jīng)濟環(huán)境下過高的費率，無疑會影響投保人的投保積極性。通過保險投資活動，可以增強保險企業(yè)的贏利能力，為降低保險費率提供物質(zhì)條件。這樣既能發(fā)展壯大保險企業(yè)自身經(jīng)濟實力，提高其收益，也能降低保費，提高保險企業(yè)市場競爭力。

(二)保險投資發(fā)展的外在動因——資本市場的發(fā)展與完善

資本市場的迅速發(fā)展，一方面使得各種金融工具不斷創(chuàng)新，政府債券、金融債券、公司債券以及股票發(fā)行的品種和數(shù)量不斷增加，使保險投資有了更多可選擇的客體；另一方面，各種類型的機構(gòu)投資者在資本市場的占有率也穩(wěn)步上升，保險公司、養(yǎng)老基金、共同基金成為資本市場的主要機構(gòu)投資者，不僅了擴大的資本市場的投資規(guī)模，還降低了資本市場的非系統(tǒng)性風(fēng)險。

二、我國保險投資現(xiàn)存的問題

我國保險業(yè)在改革開放以來，始終保持了平均30%以上的高速增長。截止到2003年底，全國保險業(yè)資產(chǎn)總額為9122.84億元，保險資金運用余額達到8739億元，但在高速增長的背后隱憂亦存。投資收益率下降是保險投資中最突出的問題。

我國保險公司投資收益率下降的表現(xiàn)：

第一，保險可用資金的快速增長和資金運用渠道狹窄的矛盾突出。

從國際保險市場看，保險投資采用了多種保險投資方式，具體包括：銀行存款、債券、股票、抵押貸款、保單質(zhì)押貸款、不動產(chǎn)投資等。安全靈活多樣的投資方式使得不同的保險公司可以根據(jù)自身的特點和需要選擇投資方式，按照收益性、流動性的要求和原則對基金進行投資組合。而我國保險資金運用僅限于：銀行存款，買賣政府債券，買賣金融債，買賣中國保監(jiān)會指定的中央企業(yè)債券，同業(yè)拆借和保監(jiān)會同意的其他資金運用形式。雖然保險基金能進入國債市場和同業(yè)拆借市場，但受到交易品種、交易額、交易環(huán)節(jié)及市場本身發(fā)展程度的制約，難以進行現(xiàn)券交易，缺乏流動性，也制約了保險公司的投資運作。

第二，保險資金利用率低且主要用于銀行存款，投資結(jié)構(gòu)不合理。

在發(fā)達國家，保險投資率一般位于80%以上，壽險的投資率可達到97%。以美國為例（見表2），而我國保險投資還不到50%，有限的保險資金主要限于銀行存款，資金投資運用率很低，結(jié)構(gòu)單一（見表3）。

資料來源：中國保監(jiān)會網(wǎng)站經(jīng)整理得到

1．從表2中可以看出，1993-1997年這5年間,美國壽險公司的投資中,證券投資所占比重達70%。其中，政府債券在投資比例中呈減少趨勢，股票和公司債券的比例在逐年上升；抵押貸款比例下降，保單貸款和不動產(chǎn)保持穩(wěn)定。1997年，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重依次為：公司債券、股票、政府債券、抵押貸款、保單貸款和不動產(chǎn)。

2.從表3中可以看出，我國保險資金主要用于銀行存款,保險投資所占比重不到50%。在保險投資中，國債投資的比重較大，在投資比例中呈逐年減少趨勢；證券投資基金比重較小，基本保持穩(wěn)定，其他形式的投資在逐漸增加。

3．兩表對比分析可見，美國壽險公司以證券投資為主；我國保險資金運用仍以銀行存款為主，占其資金運用的一半以上。這種保險投資結(jié)構(gòu)使我國保險公司投資收益與國外產(chǎn)生很大差距：美國、英國等西方保險公司1975—1992年的年平均投資收益率在8%—12%之間；而2002年我國保險資金平均收益率僅為2.97%，投資收益率很低。

由于資金無法充分利用，巨大的資金余額正處于低效益的空轉(zhuǎn)狀態(tài)。同時，銀行存款和購買國債的比例過大，證券投資基金的比重過小的投資結(jié)構(gòu)，也不利于保險資金分散投資風(fēng)險和建立有效的投資組合。

第三，保險公司資產(chǎn)和負債嚴重不匹配。

資產(chǎn)與負債的匹配一般是指投資資產(chǎn)與對投保人負債之間期限結(jié)構(gòu)的配比關(guān)系，包括資產(chǎn)與負債期限不匹配、預(yù)期資金運用收益率與保單預(yù)定利率不匹配等。資產(chǎn)匹配的最基本要求是構(gòu)造一種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保證在任何時候資產(chǎn)的現(xiàn)金流入與負債的現(xiàn)金流出相對應(yīng)。如果這種對應(yīng)不能實現(xiàn)，就會產(chǎn)生資產(chǎn)與負債不匹配的風(fēng)險，導(dǎo)致保單償付發(fā)生困難或資產(chǎn)預(yù)期收益受到影響。

壽險資金一般具有保險期限長、安全性高等特點，因而在我國現(xiàn)今這部分資金比較適于投資長期儲蓄、國債、房地產(chǎn)等。財險資金期限相對較短，流動性要求較強，比較適于同業(yè)拆借、股票投資等流動性強、收益高的投資品種。目前，由于我國比較缺乏具有穩(wěn)定回報率的中長期投資項目，致使不論資金來源如何，期限長短與否，基本都用于短期投資。這使得保險公司資產(chǎn)和負債期限結(jié)構(gòu)不匹配，嚴重影響了保險資金的良性循環(huán)和保險公司的償付能力。

第四，保險公司資金受到銀行利率影響，存在較大的系統(tǒng)風(fēng)險。

由于我國保險投資中利率產(chǎn)品的比例過大，利率變化對保險投資收益影響很大。尤其是近幾年來，人民銀行連續(xù)8次調(diào)低銀行存款利率，使保險公司的資金成本高于存款利率。目前5年期存款利率僅為2.88%，而保險資金平均成本高達6.5%，保險資金大量存于銀行產(chǎn)生了較大的利差損。這使得我國保險業(yè)，尤其是壽險業(yè)面臨較大的利率風(fēng)險。

三、充分利用外在動因，使保險投資與資本市場互動結(jié)合

保險業(yè)的發(fā)展離不開有效的保險投資，從各國保險業(yè)的投資結(jié)構(gòu)來看，證券投資在保險投資中占據(jù)越來越重要的地位。資本市場成為保險投資的重要場所，保險投資也成為聯(lián)系保險市場與資本市場的重要紐帶。

(一)我國已從宏觀層面把資本市場作為拓寬保險資金運用渠道的重要領(lǐng)域

保險投資的渠道狹窄，限制了保險公司的投資運作，也影響了保險投資的收益率。從各國保險監(jiān)管機構(gòu)對資金運用渠道的規(guī)定來看，一般對保險資金入市的限制比較寬松。從我國保險業(yè)發(fā)展的實踐看，我國也正在開始把資本市場作為拓寬資金運用渠道的重要領(lǐng)域。1999年10月，保監(jiān)會批準(zhǔn)保險資金間接入市。根據(jù)當(dāng)前證券投資基金市場的規(guī)模，確定保險資金間接進入證券市場的規(guī)模為5%。新《保險法》將原法第104條第三款，修改為第105條第三款“保險公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機構(gòu)，不得用于設(shè)立保險公司以外的企業(yè)。”十六屆三中全會決定，將大力發(fā)展機構(gòu)投資者，拓寬合規(guī)資金入市渠道，為拓寬保險資金運用渠道留下了空間。2004年2月頒布的《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》提出“支持保險資金以多種方式直接投資資本市場”，表明拓寬保險資金運用渠道的方向和趨勢已非常明確。

(二)資本市場提供多種信用形式，為保險投資結(jié)構(gòu)的合理配置奠定基礎(chǔ)

我國保險資金運用，由于投資結(jié)構(gòu)不合理，形式單一，存在較大的系統(tǒng)性風(fēng)險。而資本市場上多種投資工具的選擇，使保險投資可用空間增大。保險投資在資本市場上可選擇不同期限、不同性質(zhì)、不同風(fēng)險和收益的證券組合。既能滿足不同性質(zhì)和期限保險資金的需要，達到資產(chǎn)負債匹配；又能有效地分散風(fēng)險，形成一個合理的投資結(jié)構(gòu)，保證投資的安全性和收益性。

（三）保險投資為資本市場的發(fā)展提供資金支持

保險業(yè)務(wù)的特性使保險公司擁有大量的長期穩(wěn)定的投資基金，成為資本市場上一個重要的機構(gòu)投資者。保險業(yè)通過吸收長期性的儲蓄資金，并按照資產(chǎn)匹配的原理直接投資與資本市場，實行集中使用，專家管理，組合投資，可以為資本市場發(fā)展提供長期穩(wěn)定的資金支持。即增加了資本市場資金供給，又刺激了資本市場籌資主體的資金需求，擴大了資本市場的規(guī)模。

保險公司通過承購、包銷、購買參與一級市場的發(fā)行和做為機構(gòu)投資者參與二級市場的流通，以其在風(fēng)險一定的條件下通過經(jīng)常性的調(diào)整投資資產(chǎn)組合，實現(xiàn)受益最大化。這不僅有利于穩(wěn)定資本市場，削弱投資者操縱市場的能力，降低資本市場的系統(tǒng)性風(fēng)險；而且有利于完善資本市場結(jié)構(gòu)，促進市場主體的發(fā)育成熟和市場效率的提高，從而實現(xiàn)資本市場發(fā)展和保險投資收益提高的相互促進、相輔相成的良性循環(huán)。

總之，中國保險業(yè)要發(fā)展，不僅要發(fā)揮好保險的經(jīng)濟補償和社會管理功能，還必須充分重視和發(fā)揮好保險的資金融通功能，把保險資金運用與保險業(yè)務(wù)發(fā)展放在同等重要的位置，不斷拓寬保險資金運用渠道，加大保險業(yè)參與資本市場的力度。資本市場要利用保險投資的有利條件，盤活資金，產(chǎn)生效益。促進金融資源的優(yōu)化配置,從而最終達到保險業(yè)與資本市場“雙贏”的目的。

參考書目:

《新形勢下的保險資金運用：開放與投資安全》作者：張洪濤中國人民大學(xué)出版2003年6月第1版

《現(xiàn)代保險企業(yè)管理》作者：董昭江人民出版社2003年7月第1版

《保險公司經(jīng)營管理》作者：魏巧琴上海財經(jīng)大學(xué)出版社2002年11月第1版

《建立健全貨幣市場、資本市場、保險市場有機結(jié)合，協(xié)調(diào)發(fā)展的機制》

篇3

關(guān)鍵詞：教育投資風(fēng)險對策

越來越多的實踐和理論證明，只有教育投資的積累才會實現(xiàn)技術(shù)進步。研究表明，教育投資越大，勞動力的質(zhì)量便越高，進而一方面會直接提高勞動力的邊際效用，另一方面通過資源要素的組合與運用，使生產(chǎn)效率改善，為經(jīng)濟增長與發(fā)展創(chuàng)造基本動力。教育投資的這種作用是物質(zhì)資本投資無法替代的。

一、教育投資的含義與特征

教育投資是指為了培養(yǎng)不同熟練程度的后備勞動力和提高現(xiàn)有勞動者的勞動能力而投放到教育領(lǐng)域中的人力、物力和財力資源的總和，它包括各種貨幣形式的支出和非貨幣形式的支出，其實質(zhì)是一種通過獲得或增加、調(diào)整知識、技能等存量資本以影響或改變預(yù)期收益的活動①。

考察現(xiàn)實我們認識到，現(xiàn)階段我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整以及新技術(shù)革命的浪潮，掀起了產(chǎn)業(yè)革命，并帶來了職業(yè)結(jié)構(gòu)、就業(yè)結(jié)構(gòu)的變化。在現(xiàn)實中，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的改革中，大多數(shù)下崗或失業(yè)人員是非專業(yè)人士，是初級勞動力。而專業(yè)人士、高級勞動力特別是高級技術(shù)人才相對來說較容易獲得就業(yè)機會。未來的職業(yè)更是需要創(chuàng)造型、復(fù)合型、協(xié)作型人才。創(chuàng)造型人才不僅有能夠參與競爭的能力，更有實現(xiàn)戰(zhàn)略價值的能力。

事實表明，在現(xiàn)代社會里，教育投資成為現(xiàn)代經(jīng)濟增長與發(fā)展的主要動力和決定性因素。教育投資存量的大小和效率的高低是造成這種差距的首要因素。因此，大力增加教育投資，不斷提高人才質(zhì)量，對于世界上人口最多、人均自然資源相對不足、經(jīng)濟基礎(chǔ)比較落后并處于現(xiàn)代化進程中的中國來說，具有重要意義。

二、西方關(guān)于教育投資的理論

在西方，教育和培訓(xùn)歷來被認為是最重要的投資。教育和培訓(xùn)會產(chǎn)生兩種效應(yīng)：一種叫知識性效應(yīng)（Cognitiveeffects），即人們受教育后，獲得知識，提高了技能和文化素質(zhì)，從而既增加了對新工作的適應(yīng)性，減少了失敗的可能性，又由于掌握了新技能而可以提高勞動效率；另一種叫非知識性效應(yīng)（Noncognitiveeffects），即當(dāng)人們受過教育后，可以改變不正確的價值觀念，提高紀(jì)律性，增強對工作和社會的責(zé)任感，從而提高其做好工作的積極性和主動性②。

早在亞當(dāng)·斯密時代，亞當(dāng)就提出了人作為人力資源要進行教育和培訓(xùn)。他說：“學(xué)習(xí)一種才能，須受教育，須進學(xué)校，須做學(xué)徒，所費不少。”到了20世紀(jì)五六十年代，西奧多·舒爾茨、加里·貝克爾等一批現(xiàn)代學(xué)者也開始重視教育投資問題。

舒爾茨認為：教育投資是通過對人的投資而形成的，是對勞動者的健康和文化技術(shù)水平提高發(fā)生作用的一種投資，它包括教育、衛(wèi)生、保健等支出，其中最重要的是教育支出。教育投資的主要特點在于：它與人身自由聯(lián)系在一起，不隨產(chǎn)品的出賣而轉(zhuǎn)移。他還認為：現(xiàn)代化生產(chǎn)條件下當(dāng)代勞動生產(chǎn)率的提高，正是教育投資大幅度增長的結(jié)果。他應(yīng)用收益率法測算了教育投資收益在國民收入增長額中占較大比重，證明教育投資對經(jīng)濟發(fā)展的巨大影響。

舒爾茨的教育投資理論打破了傳統(tǒng)觀念中把人口和勞動力看做是經(jīng)濟發(fā)展障礙的看法，美國經(jīng)濟學(xué)家保羅·羅默后來對這種觀點做了比較精辟的評論，他認為，現(xiàn)代生產(chǎn)已不是由資本和勞動兩大要素組成，科學(xué)技術(shù)和科學(xué)的管理方法已成為第一大要素。發(fā)達國家之所以能夠保持強勁的經(jīng)濟增長率，正是由于科技進步和管理技術(shù)提高的結(jié)果。

貝克爾把在職培訓(xùn)分為兩種：一般培訓(xùn)和特殊培訓(xùn)。接受一般培訓(xùn)的員工所獲得的知識、技能，不但對提供培訓(xùn)的企業(yè)有用，對其他企業(yè)也有用。這種培訓(xùn)應(yīng)該由職工自己支付培訓(xùn)費。特殊培訓(xùn)是一種專門培訓(xùn)，它能為提供培訓(xùn)的單位專用。特殊培訓(xùn)要求用人單位支付大部分培養(yǎng)費。用人單位應(yīng)對那些受過特殊培訓(xùn)的員工支付高額工資，同時也要求員工受相關(guān)契約的約束，以防止人才外流造成損失③。他還認為受較高教育的孩子未來的收益較多，給父母帶來的效用或滿足也較大。

舒爾茨和貝克爾的上述觀點得到了廣泛的認同，至今仍對我國教育投資的發(fā)展具有一定的參考價值和指導(dǎo)意義。

三、教育投資風(fēng)險預(yù)測分析

教育投資風(fēng)險是決策時對未來預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度決定的。倘不能對未來的這些不肯定因素變化作準(zhǔn)確判斷，則可能引起損失。然而，由于教育投資的特點使得這些不肯定因素客觀存在，因此，教育投資的風(fēng)險只能預(yù)測和選擇而不可能完全規(guī)避。這些風(fēng)險包括：

1.教育投資回收期較長，甚至可能無法獲得充足的回報。因為人才的培養(yǎng)具有累積性，對人才的教育投資必須是持續(xù)不間斷的，且較長期才能獲得收益，甚至可能得不到預(yù)期收益。教育就是投資未來，未來市場供求變化、產(chǎn)品或勞務(wù)需求、資本價格等是無法預(yù)見的?？萍歼M步的速度也往往與人們的預(yù)期出現(xiàn)較大的距離，教育投資不足或投資過度都對人才及經(jīng)濟的正常發(fā)展造成不利影響。

2.人才流動性較大。人往高處走，利益的導(dǎo)向促使人才向收益較高的地方集中，從而造成人才配置行業(yè)之間、地區(qū)之間的非均衡狀態(tài)。違約的可能性客觀上會給我國的人才培養(yǎng)和投資帶來風(fēng)險。受教育者也可能因疾病或突發(fā)事件而喪失創(chuàng)造能力、工作能力甚至死亡。

3.教育投資主體的多元性。人才教育的投資主體，主要由政府、用人單位、個人（家庭）三部分組成。政府進行教育投資是著眼于提高社會總體收益和總體素質(zhì)；用人單位進行教育投資是為了提高員工的工作能力和單位的經(jīng)濟效益；個人投資的目標(biāo)是通過提高自身的知識水平、能力素質(zhì)，獲得個人生活發(fā)展的機會。

4.受教育者自身特點的多樣性。受教育者是教育投資的對象，因為每個人的生理、心理需求因素的客觀要求，人的生命周期、潛力、健康狀況及毅力、意志力都是有差異的，必須及時充分利用人生在學(xué)習(xí)接受能力、創(chuàng)造能力等的人才生命周期，以發(fā)揮人才的最佳功效。

5.投資者與收益者的不完全一致性。人才是一種無形資產(chǎn)，它表達了人體的機能和創(chuàng)造力的綜合，投資者無法將其拿出來單獨投資，也無法把自己投資的那一部分像買賣商品一樣進行自由讓渡，人才的收益只有通過人才的經(jīng)濟活動才能創(chuàng)造，然而投資者與收益者的不完全一致性導(dǎo)致教育投資和收益的偏差。

6.人的主體性使得人在經(jīng)濟活動中因個人的偏好或選擇而對人才能力和潛力的發(fā)揮產(chǎn)生影響。人是有思想性、主觀性、能動性、創(chuàng)造性和道德性的，還受感性和理性的制約。人的經(jīng)濟能力和產(chǎn)生效益具有更大的伸縮性。

7.教育投資的收益無法預(yù)期。教育投資的直接后果總是表現(xiàn)為人的健康、知識和技能的增加，而教育投資的經(jīng)濟收益往往則是希望在人才使用過程中能創(chuàng)造出直接的實物產(chǎn)值。倘若人才在將來的工作中，學(xué)非所用，用非所長，或不符合興趣愛好或?qū)I(yè)方向不對口，其人才價值就不能得到充分發(fā)揮，人才能力的經(jīng)濟收益必然會大打折扣。

四、我國教育投資目前存在的主要問題

1.教育投資嚴重不足。早在1993年，《中國教育改革和發(fā)展綱要》中就明確提出：到20世紀(jì)末，我國財政性教育經(jīng)費占GDP的比重要達到4%?？蛇@個目標(biāo)至今沒有實現(xiàn)。從宏觀上看，我國財政性教育經(jīng)費較長時期一直低于世界平均水平。教育投資相對不足，給我國教育發(fā)展和人才開發(fā)帶來的影響是巨大的。教學(xué)設(shè)施陳舊落后，教育規(guī)模和專業(yè)設(shè)置難以滿足社會需要，職業(yè)教育落后，這些均造成勞動力素質(zhì)跟不上我國發(fā)展的需要。

2.教育投資收益率低于世界平均水平。世界各國的成功經(jīng)驗表明，教育投資，是一切投資中收益最高、獲利最大的投資。但研究表明中國在教育投資增長對經(jīng)濟增長的貢獻率方面與世界發(fā)達國家還存在較大的差距?，F(xiàn)實中的中國經(jīng)濟增長主要依靠基本勞動和簡單勞動來維持，其經(jīng)濟增長方式是簡樸和粗放型的。雖然，改革開放以來中國在教育投資方面取得了巨大的進步，投資結(jié)構(gòu)日益合理，投資水平和投資效率不斷提高，教育因素日益成為中國社會進步和經(jīng)濟增長的強大動力，但與世界發(fā)達國家相比，我國仍存在著一定的差距。不正視這種差距，則可能對中國經(jīng)濟發(fā)展起到不良的影響。

3.常規(guī)培訓(xùn)的效益令人擔(dān)憂。對于各生產(chǎn)單位來說，普遍忽視對員工的教育和培訓(xùn)，靠高投資、高積累、高消耗、拼資源實現(xiàn)經(jīng)濟增長。即使是企業(yè)辦了各種培訓(xùn)班，也因為受場地、資金、師資限制，不講培訓(xùn)質(zhì)量，甚至出現(xiàn)濫收費、濫發(fā)證書的現(xiàn)象，造成實際業(yè)務(wù)與技術(shù)學(xué)歷等級不相符的人越來越多。單位員工勞動主動性、積極性不強，生產(chǎn)效率低下。再加上管理混亂，勞動者的智慧和創(chuàng)造力得不到有效利用和發(fā)揮。超級秘書網(wǎng)

五、解決我國教育投資問題的對策

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，人才已經(jīng)成了經(jīng)濟發(fā)展的決定性因素。我國是人口大國，但又是人才資源相對貧乏的國家。因此，要高度重視人才培養(yǎng)和加大教育投資，積極開展教育、培訓(xùn)事業(yè)，要建立科學(xué)機制以促進我國人才的培養(yǎng)。要解決教育界現(xiàn)存的問題，防避教育風(fēng)險，應(yīng)在多種方面采取不同對策：（1）實施國際化的教育模式。在經(jīng)濟發(fā)展全球化的大環(huán)境中，我國人才的教育與培訓(xùn)應(yīng)向國際化方向發(fā)展，借助國外的教育模式和先進理念培養(yǎng)人才。（2）加大教育投資力度。人才存量的增長主要依靠教育和培訓(xùn)。學(xué)校教育是教育投資方式中最重要的一種，也是最基本的國家教育投資。除此之外，還要加強職業(yè)培訓(xùn)，進行知識開發(fā)、技能開發(fā)與品德開發(fā)。人才的學(xué)校教育與在職培訓(xùn)，不僅要抓學(xué)歷教育、知識教育與技能培訓(xùn)，還應(yīng)該加強對受教育者的道德教育。學(xué)歷教育只是對學(xué)生的知識教育，是初級教育；道德教育是對人才的工作積極性、主動性與創(chuàng)造性以及敬業(yè)精神的教育，是高級教育，也是真正培養(yǎng)人才的教育。（3）樹立經(jīng)濟發(fā)展教育先行的意識。教育投資比起物質(zhì)資本投資具有邊際收益高的特點。因此，在資源緊缺財力有限的情況下，要考慮充分發(fā)揮資金的效益，提高教育投資比例。（4）運用制度保障。為規(guī)避教育投資的風(fēng)險，用人單位還應(yīng)該在培訓(xùn)費用、服務(wù)期限、違約責(zé)任等方面與勞動者以合同的形式加以約定，減少因惡意違約帶來的損失，使可能的風(fēng)險得到有效的控制。（5）建立競爭、激勵與約束機制，創(chuàng)造人才良好成長環(huán)境。事實表明，能否建立競爭、激勵與約束機制，是人才培養(yǎng)制度能否成功的關(guān)鍵。競爭機制、激勵機制有利于激發(fā)人才的發(fā)展，而相應(yīng)的約束機制能保持與維護人才的健康發(fā)展。人才成長的創(chuàng)造性的發(fā)揮都需要激勵。誰能建設(shè)好人才激勵機制，誰就能形成人才的積聚并能吸引各方人才。（6）強化企業(yè)文化建設(shè)。企業(yè)文化是勞動者在生產(chǎn)實踐中形成的群體意識及行為方式。通過企業(yè)文化建設(shè)，可以增強勞動者對企業(yè)價值觀的認同，從而調(diào)動勞動者的積極性，提高勞動效率，減少勞動力的流動，進而減少教育投資的風(fēng)險。

［注釋］

①王充，劉劍峰，等.經(jīng)濟增長中的高等教育投資［J］.西南交通大學(xué)學(xué)報，2003（4）：56.

篇4

分銷網(wǎng)絡(luò)的建立與管理涉及到另一個理論，即分銷通路管理理論。美國市場營銷協(xié)會!"#"$對分銷通路下的定義是企業(yè)內(nèi)部和外部商和經(jīng)銷商!批發(fā)和零售$的組織機構(gòu)，通過這些組織，商品!產(chǎn)品或勞務(wù)$才得以上市行銷。在商品分銷活動中，產(chǎn)品或勞務(wù)傳遞所必須經(jīng)過和要送達的一系列組織或機構(gòu)，如機構(gòu)、經(jīng)銷機構(gòu)等，分銷活動的通路管理相當(dāng)復(fù)雜。從本質(zhì)上講，只要是從制造商到最終用戶或消費者之間，任何一組直接或間接與商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移活動有關(guān)的營銷機構(gòu)均可稱作一條分銷通路。對于制造商的企業(yè)來說，它與所有旗下的分銷商、二級批發(fā)商、零售商等，就構(gòu)成了制造商的一條分銷通路。

實踐證明，有效的通路管理能使企業(yè)獲得長期的競爭優(yōu)勢。"分銷通路的成員商品分銷通路中包含著一系列相互聯(lián)系、相互合作的組織和個人，這就是分銷通路的成員。從組織的角度來看，通路成員除了制造商、用戶和消費者以外，還包括生產(chǎn)廠商的銷售機構(gòu)、商、分銷商、批發(fā)商、零售商等。從原則上來說，制造商有充分的理由把產(chǎn)品直接銷售給最終用戶，然而中間商卻至今仍然存在，這主要是由于制造商直接從事銷售活動財力不足、身份不合、利益不足和效率不高，因此中間商的存在有其無可否認的優(yōu)勢和必要性。通路中的每一種組織所承擔(dān)的職責(zé)、銷售任務(wù)及服務(wù)對象是不同的。

制造商的銷售機構(gòu)一般都控制著一些大型的直接用戶和一級商；一級商面對的則是一些二級分銷商或某些專業(yè)用戶；分銷商面對的則是一些批量較小的用戶和小型零售企業(yè)，它們往往因為批量較小而無法直接與廠商或大型批發(fā)商進行交易；零售商則是面對大量的、零散需求型的用戶或眾多的消費者。這里，分銷商起著一個承上啟下的樞紐作用。#分銷商的作用%&’幫助供應(yīng)商迅速掌握市場分銷商通常對其分銷區(qū)域的市場較為熟悉，并且擁有一批基本客戶。利用分銷商從事銷售工作，雖然不能完全控制其銷售，并且無法完全要求其充分配合企業(yè)的行銷目標(biāo)，但是設(shè)立銷售分支機構(gòu)，自設(shè)銷售網(wǎng)絡(luò)，需要大量的投入，而且往往需要相當(dāng)長的時間才能有所成效。

因此，為了迅速打開市場，可以利用分銷商的優(yōu)勢。

1回避交易風(fēng)險與投資風(fēng)險由于分銷商對本地市場較為熟悉，對客戶的信譽狀況也較為了解，因此能獲得較多的訂單，并且收回貨款也較為容易，可以避免交易風(fēng)險。所謂回避投資風(fēng)險是指若當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境不適合于投資建點，或者在當(dāng)?shù)厥袌鰸摿Σ蛔銜r，可利用分銷商在當(dāng)?shù)劁N售，而不進行投資建點，從而回避了投資風(fēng)險。

2降低銷售成本通過分銷商進行交易，可以減少自設(shè)銷售網(wǎng)絡(luò)所必需的高昂的固定成本，如營業(yè)地點租金、辦公設(shè)備、通訊設(shè)備的購置費、倉庫費。同時也節(jié)省了可變成本，如不需支付推銷員的工資，零星通訊工作的減少，郵電、人工、照明等費用的減少，也可大大降低銷售成本。

3減少交易次數(shù)分銷商可以將用戶的零星訂單匯總，一次訂購，可以避免零星訂單的交易，減少了接洽次數(shù)

4分銷網(wǎng)絡(luò)的建立

5制定分銷戰(zhàn)略分銷戰(zhàn)略是企業(yè)為了長期生存和發(fā)展而選擇和制定的適當(dāng)?shù)姆咒N通路計劃，用以指導(dǎo)整個企業(yè)的分銷管理工作。分銷戰(zhàn)略的正確與否直接關(guān)乎企業(yè)的興衰成敗，如果企業(yè)的分銷戰(zhàn)略正確，即使計劃得不好，經(jīng)營管理不善，效率不高，或許還有贏利的可能。反之，若企業(yè)的分銷戰(zhàn)略不正確，執(zhí)行得越好，效率越高，賠錢越多，甚至破產(chǎn)倒閉。在動態(tài)市場上，企業(yè)為求得長期生存和發(fā)展，必須善于發(fā)現(xiàn)良機和及時調(diào)整分銷戰(zhàn)略，隨機應(yīng)變，使企業(yè)的分銷管理與不斷變化的經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)。

6選擇分銷商分銷商的選擇會對供應(yīng)商的銷售狀況帶來巨大的影響，供應(yīng)商應(yīng)當(dāng)從分銷商在特定地域內(nèi)的覆蓋程度、互補型產(chǎn)品的銷售以及其在特定目標(biāo)市場上的全部銷售額來對其進行評價。除此之外，仍有一些關(guān)鍵的因素需要考慮，如：經(jīng)銷商不良的財務(wù)記錄，拒絕遵守供應(yīng)商的價格政策，聲譽不佳，不能提供有效的服務(wù)或索價過高等。同時在選擇分銷商時不應(yīng)冷落了現(xiàn)在有業(yè)務(wù)往來的經(jīng)銷商。一般來說選擇具體的分銷商必須考慮以下條件。

分銷商的市場范圍。市場是選擇分銷商最關(guān)鍵的原因。首先要考慮預(yù)選定的分銷商的經(jīng)營范圍所包括的地區(qū)與產(chǎn)品的預(yù)計銷售地區(qū)是否一致。其次是考慮分銷商的銷售對象是否是供應(yīng)商所希望的潛在用戶。!"#"#分銷商的地理區(qū)位優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢即位置優(yōu)勢，選擇分銷商最理想的區(qū)位應(yīng)該是產(chǎn)品的需求量較大的地區(qū)，因此，對分銷商的選擇要考慮它所處的位置是否有利于產(chǎn)品的批量存儲和運輸，通常以在交通樞紐城市為宜。!"#"!分銷商的銷售經(jīng)驗。選擇對產(chǎn)品銷售有專門經(jīng)驗的中間商會很快地打開銷路，因此，供應(yīng)商應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品的特征選擇有經(jīng)驗的分銷商。!"#"%預(yù)期合作程度。分銷商與供應(yīng)商合作得好會積極主動地銷售產(chǎn)品，對雙方都有益處。供應(yīng)商應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品銷售的需要確定與中間商合作的具體方式，然后再選擇最理想的合作伙伴。!"#"&分銷商的財務(wù)狀況及管理水平。分銷商能否按時結(jié)算，包括在必要時預(yù)付貨款，取決于財力的大小。整個企業(yè)銷售管理是否規(guī)范、高效，關(guān)系著中間商營銷的成敗，而這些都與供應(yīng)商的發(fā)展休戚相關(guān)。!"#"’分銷商的銷售政策和技術(shù)。采用何種方式推銷商品及運用選定的促銷手段的能力直接影響銷售規(guī)模。有些產(chǎn)品廣告促銷比較合適，而有些產(chǎn)品則適合通過銷售人員推銷。

有的產(chǎn)品需要有效的儲存，有的則應(yīng)快速運輸。要考慮分銷商是否愿意承擔(dān)一定的促銷費用以及有沒有必要的物質(zhì)、技術(shù)基礎(chǔ)和相應(yīng)的人才。選擇分銷商前必須對其所能完成某種產(chǎn)品銷售的市場促銷政策和技術(shù)的現(xiàn)實可能程度作全面評價。"分銷商的管理%"$考察分銷商的品德由于供應(yīng)商與分銷商的關(guān)系應(yīng)是一種信任關(guān)系。因此，即使分銷商能力很強，在市場上擁有優(yōu)越地位，但是若品德欠佳，則能力越強的分銷商，商業(yè)欺詐的能力越強，在營銷、回款、維護企業(yè)形象等方面，都會給供應(yīng)商帶來不利影響。因此供應(yīng)商在選擇分銷商時首要考慮其品德因素。%"#評估分銷商的銷售網(wǎng)絡(luò)選擇分銷商時，應(yīng)充分考察分銷商的銷售網(wǎng)絡(luò)。就工業(yè)用的原材料及半成品而言，選擇一個與其他批發(fā)商或最終用戶有良好關(guān)系的分銷商，可以實現(xiàn)層層批發(fā)，這是非常重要的。%"!評估分銷商的業(yè)務(wù)拓展能力評估分銷商的業(yè)務(wù)拓展能力，主要應(yīng)考慮：!分銷商的倉庫狀況。包括是否自有或承租倉庫、倉庫的容量、倉庫使用情況、庫存管理方式等。"分銷商對推銷人員的獎金制度和福利措施。分銷商有無人員訓(xùn)練制度，有無特別獎勵或激勵計劃。#分銷商是否給供應(yīng)商提供重要的市場情報，主要使用哪一種傳播媒體來促銷產(chǎn)品，是否愿意擬定行銷策略。$分銷商的市場分析與營銷計劃是否詳盡等。%"%考察分銷商的政治、社會影響力政府采購在銷售業(yè)務(wù)中占有相當(dāng)分量時，分銷商在政治上的勢力如何，往往影響銷售業(yè)務(wù)。而且分銷商政治力量強時，還可以左右政府的進口政策及產(chǎn)業(yè)政策，以利于自己的市場開拓。%"&考察分銷商的財務(wù)能力，進行風(fēng)險控制除了分銷商的品德與經(jīng)營管理能力外，在選擇分銷商時，財務(wù)能力無疑地也占著相當(dāng)重要的地位。財務(wù)能力的好壞不僅決定著經(jīng)銷商的付款能力與付款速度，并將影響企業(yè)的經(jīng)營與成長。所以在選擇分銷商時，對于其財務(wù)能力也應(yīng)加以調(diào)查。#分銷商的風(fēng)險控制&"$擔(dān)保&"$"$擔(dān)保金額。關(guān)于擔(dān)保品金額一般情況下以分銷商一個月的營業(yè)額為標(biāo)準(zhǔn)，再依付款方式、票據(jù)期限及分銷商的支付能力加以調(diào)整。超級秘書網(wǎng)

篇5

第一階段從1980－1987年，為無投資或忽視投資階段。保險公司的資金基本上進入了銀行，形成銀行存款；

第二階段從1987－1995年，為無序投資階段。由于經(jīng)濟增長過熱，同時又無法可循，導(dǎo)致盲目投資，房地產(chǎn)、有價證券、信托、甚至借貸，無所不及，從而形成大量不良資產(chǎn)；

第三階段始于1995年10月，為逐步規(guī)范階段。1995年以來，《保險法》、《中華人民共和國銀行法》等有關(guān)金融法律法規(guī)先后頒布，但由于限制過緊，加之1996年5月1日以來的七次利率調(diào)整，給保險業(yè)發(fā)展帶來了新的問題，因而，政府曾多次調(diào)整保險投資方式，1998年以來先后允許同業(yè)拆借、購買中央企業(yè)AA十公司債券、保險資金間接入市，并不斷調(diào)整入市比例，尤其是近期保監(jiān)會公布的把投資連接保險的投資比例放寬至100％，為拓寬保險投資渠道奠定了基礎(chǔ)。

基于我國目前經(jīng)濟發(fā)展處于起飛階段，在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中投資工具有限、規(guī)范交易的制度及組織有待完善，對投資市場的監(jiān)控和引導(dǎo)乏力，保險投資應(yīng)注意以下幾點：

首先，保險公司的投資應(yīng)在遵循安全性原則的前提下達到盡可能多的盈利。因為保險公司是企業(yè)，在確保其資金運用安全的條件下，要以盈利為目標(biāo)，從而保證資產(chǎn)的保值增值。這樣不僅有利于保險公司經(jīng)營規(guī)模的擴大，而且有利于其賠償能力的增強。

其次，完善投資環(huán)境。一個完善的投資環(huán)境，應(yīng)包括有效的投資工具、公平的交易規(guī)則以及保證這種制度有效貫徹的組織，即投資工具的多樣化、交易規(guī)則的規(guī)范化、交易方式的靈活化、投資監(jiān)管的有效化，以保證保險資金運用的安全、有效和暢通。

一、完善投資工具

由于保險投資涉及不動產(chǎn)投資及金融市場的投資，因而投資工具包括不動產(chǎn)投資和金融市場的金融工具。其中，金融市場的投資是保險投資的主體，因而金融工具的完善至關(guān)重要。其投資工具包括：債券、股票、票據(jù)、貸款、存款、外匯。其中；票據(jù)屬于短期金融工具，分為匯票、支票和本票；債券和股票屬于中長期金融工具，債券分為政府債券、金融債券和公司債券，政府債券分為公債券、國庫券和地方政府債券；股票，含普通股和優(yōu)先股。

金融市場的投資工具應(yīng)該是長期、短期和不定期的結(jié)合體，安全性、盈利性和流動性不同層次的匹配，以便不同投資者根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點選擇，可利用靈活多樣的投資工具，有利于保險投資者的選擇，進行投資組合，也有利于提高其變現(xiàn)能力。就總體而言，保險公司應(yīng)根據(jù)金融市場的成熟程度以及自身業(yè)務(wù)的特點選擇投資工具。如在金融市場尚不成熟時，應(yīng)選擇流動性強、安全性高的投資工具。但壽險投資則宜選擇安全性和盈利性均較高的投資工具，而不十分要求其流動性。同時，應(yīng)建立與投資工具相配套的避險工具，如期權(quán)交易、期貨交易，以防范和分散投資風(fēng)險。

二、完善涉及保險投資的法規(guī)

投資法規(guī)的完善，在于建立保證投資市場公平、有效交易的法律法規(guī)和制度，如不動產(chǎn)交易法、證券交易法、票據(jù)法、保險法、擔(dān)保法等，保證市場交易有據(jù)可依。

理順投資監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)系。法律的真正價值在于它的實施。為保證有關(guān)投資法律法規(guī)的有效實施，必須建立相應(yīng)的組織來保證。這些組織包括投資的行政主管部門以及配合行政主管部門實施的司法機構(gòu)，如投資主管部門、工商行政管理局、法院、仲裁機構(gòu)，并且保證這些組織的合理分工與協(xié)作，嚴格按照法律法規(guī)或規(guī)章辦事，切實保證投資法律法規(guī)和規(guī)章制度的有效實施，嚴禁任何組織或個人凌駕于祛律規(guī)章之上。

三、保險投資方式多樣化

在保險投資方式的選擇方面，基于我國經(jīng)濟發(fā)展處于騰飛階段，金融市場發(fā)育不全，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)資金缺乏，而這些產(chǎn)業(yè)投資回報率較高，應(yīng)允許抵押貸款或有區(qū)域選擇的不動產(chǎn)投資；無限度的政府債券投資、有一定限度的金融債券投資和限制較嚴的股票與公司債券投資；長期銀行存款在目前是必要的。從長遠看，待我國金融市場發(fā)育完善，則可轉(zhuǎn)向證券投資。

四、在放松投資方式的同時控制投資的比例

從政府監(jiān)管的角度看，在放松投資方式規(guī)定的同時，如允許投資于有價證券、不動產(chǎn)、抵押貸款、銀行存款等，同時應(yīng)規(guī)定投資比例、前者是為了提高保險投資的盈利能力，多種投資方式，為保險公司提供可供選擇的靈活的投資工具，從而，為保險公司提高投資回報率創(chuàng)造條件，當(dāng)然，也為理智的保險公司投資者提高投資組合來控制風(fēng)險提供選擇機會；后者則為控制投資風(fēng)險提供條件。這一比例分為方式比例和主體比例，方式比例規(guī)定風(fēng)險比較大的投資方式所占總投資的比例，可有效控制有關(guān)高風(fēng)險投資方式所帶來的投資風(fēng)險主體比例可有效控制有關(guān)籌資主體所帶來的投資風(fēng)險，從而為控制投資風(fēng)險提供條件。主體比例也應(yīng)按投資方式的風(fēng)險情況分別對待，對于高風(fēng)險的籌資主體、高風(fēng)險的投資方式，其比例應(yīng)低一些，如購買同一公司股票不得超過投資的5％；購買同一公司債券不得超過投資的5％；購買同一公司的不動產(chǎn)不得超過投資的3％；對每一公司的抵押貸款不得超過投資的3％；對于較安全的投資方式但存在一定風(fēng)險的籌資主體，其比例便可高一些，如存款于每一銀行不得超過投資的10％。保險投資必須強調(diào)盈利，提高保險公司的償付能力。但由于某項投資報酬是該項投資所具風(fēng)險的函數(shù)，如對保險資金運用不加以限制，勢必趨向風(fēng)險較大的投資，以期獲得較大的報酬，而危及保險企業(yè)財務(wù)的穩(wěn)健。因為每一種技資方式的風(fēng)險大小不同，一般而言，高盈利的投資方式伴隨著高風(fēng)險，低風(fēng)險的投資方式則伴隨著低盈利，顯然，全部用于盈利性高的投資方式，必將使保險公司面臨著全面的高風(fēng)險，使被保險人有可能得不到應(yīng)有的保險保障，也不利于保險公司的生存和發(fā)展，因而，為了保證保險投資的盈利性，同時控制高風(fēng)險，應(yīng)規(guī)定有關(guān)高風(fēng)險投資方式所占的比例。同時，在市場經(jīng)濟條件下，任何工商或金融企業(yè)均有破產(chǎn)的可能性，無論采用風(fēng)險大的亦或風(fēng)險小的投資方式，保險公司都會面臨著籌資主體對保險投資所帶來的風(fēng)險，因此為了控制每一籌資主體給保險公司所帶來的風(fēng)險，必須規(guī)定投資于每一籌資主體的比例。超級秘書網(wǎng)

五、壽險和非壽險的保險投資應(yīng)有所區(qū)別

由于壽險是長期保險，許多壽險帶有儲蓄性，更強調(diào)安全性，因而，一般可用于安全性和盈利性高、但流動性較低的投資方式，如不動產(chǎn)、貸款；非壽險是短期保險，要求流動性強，不宜過多投資于不動產(chǎn)投資，而應(yīng)投資于股票、存款。同時，從風(fēng)險控制看，壽險公司投資的比例在主體比例方面，應(yīng)嚴于非壽險，因為壽險期限長、帶有儲蓄性，控制主體比例，便于保證保險公司的償付能力，從而保護被保險人的合法權(quán)益。超級秘書網(wǎng)

六、加強對保險公司償付能力的監(jiān)管

篇6

[論文摘要]從我國開放式基金的運作特點及現(xiàn)實證券市場的制度環(huán)境看，現(xiàn)階段我國推出的開敲式基金應(yīng)做以下三方面的翻度剖新：融資制度創(chuàng)新、金融衍生品創(chuàng)新和基金評級體系的創(chuàng)新。

隨著2000年l0月《開放式證券投資基金試點辦法)的頒布．有莢開放式基金的話題也日益引起人們的莢注．開放式基金的推出．無疑是我國證券市場超常規(guī)培育機構(gòu)投資者的又一重大舉措，但在眾人一片叫好之中，我們?nèi)詰?yīng)保持一份持尊，仔細分析開放式基金的正常運作需要哪些制度環(huán)境，我國現(xiàn)階段的證券市場是否具備開放式基金正常運作的制度條件．為開放式基金的推出我們還要做哪些制度刨新，這些都是在開放式基金推出之前必須處理好的現(xiàn)實問愿。

[論文關(guān)鍵詞]開放式基金制度約柬融資制度創(chuàng)新

一、開放式基金的特點夏其潛在運作風(fēng)險

對比封閉式基金而言，開放式基金的最明顯特點在于基金單位無發(fā)行限額規(guī)定，如果基金管理公司管理水平高．經(jīng)營業(yè)績好，則其對投資者的吸引力也就舍不斷增強．基金規(guī)模也就像滾雪球似的不斷增長．基金管理公司可收取更多的管理壹．基金持有人也可獲得較高的投資回報．實現(xiàn)雙方的共贏．也正緣于此．開放式基金的推出能較好地發(fā)揮儲蓄——投贅的轉(zhuǎn)化功能，比較好地解決證券市場資金供給方面的問愿但另一方面，如果基金管理公司經(jīng)營管理差．投資運作時不以基金持有人利益量大化為原則，甚至損害基金持有人的利益．剮其在廣大投資者問就會喪失贛以生存的基礎(chǔ)——信譽，其所管理的開放式基金就可能面臨被不斷贖回、清盤的危險．

正是出于開放式基金具有可隨時掛基金持有人購買和贖回的特點，使得開放式基金的運作風(fēng)險要遠大于封閉式基金．開放式基金量主要的風(fēng)險其過于隨時要應(yīng)付基金持有人贖回要求的流動性風(fēng)險。我國股市經(jīng)過效十年的發(fā)展．上市公司巳經(jīng)超過1100家，通市懂占GDP的比重也達薊5O左右，但我國股市仍是一個新市場．投機性矗，指散被動幅度太是其主要特征．當(dāng)遇到突發(fā)性事件或調(diào)控政策出臺時，指散大跌，開放式基金所投資的股票也注定難進厄運．在大多效投資者拋售狂潮的沖擊下．開鼓式基金的單位資產(chǎn)凈值也勢必下降．而基金持有人為了避免所持有的基金單位進一步眨值，也勢必要求盡早盡可能高價地贖回基金單位，如果基金管理公司所持有的流動性資產(chǎn)不足以滿足償付基金持有人贖回需求、而又無其他融資逢徑可供選擇的話，勢必撼售手中段票來滿足償付需求，這樣注定會進一步加劇指效的下跌．進而又進一步加尉投資者的恐慌情鰭，從而形成新一輪的惡性循環(huán)，更有甚者不捧腺有形成股災(zāi)、金融危機的可能．所有市場參與者的利益均受到損害因此．在開放式基金推出之際，必須對我國開放式基金的運作環(huán)境進行客觀分析，并相應(yīng)的進行一些制度剖新來滿足開放式基金的運作要求．

二、我國現(xiàn)階段推出開放式基金的制度約束

從理論上而言．開放式基金的推出是與開放程度較高、規(guī)模較大、流動性較強的證券市場系在一起的，證券市場的規(guī)模太小、品種單調(diào)，而且質(zhì)量低劣(映乏投資價值)．其顯然不適宜投資基金尤其是開放式基金的運作。結(jié)合目前我國證券市場的現(xiàn)實環(huán)境，在現(xiàn)階段推出開放式基金的制度約束主要表現(xiàn)在以下幾方面：

(一)與投資基金有關(guān)的法律體系還未建立．投資基金各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)無明確規(guī)定。從制度經(jīng)濟學(xué)的觀點來看．制度設(shè)計的重要功能在于合理界定權(quán)利邊界．只有權(quán)利界限清楚，責(zé)任才能明確、才能降低制度運行成本．減少外部效應(yīng)。但目前，投資基金各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系還僅是以《證券投資基金管理暫行辦法》來加以界定．并且該《暫行辦法》主要是針對封閉式基金而言的，沒有充分考慮開放式基金的具體特點，這樣．權(quán)利和義務(wù)界定的不明確、規(guī)章制度的前瞻性不強．在實際運作中就會加大制度運行成本，造成額外的效率損失．不利于證券投資基金業(yè)的長期規(guī)范發(fā)展。

(二)我國現(xiàn)在市場的發(fā)育程度較低，市場的廣度和深度均不利于開放式基金的發(fā)展首先從市場規(guī)模來看．目前我國證券市場共有上市公司l100多家．流通市值兩萬多億元封閉式基金規(guī)模BOO億元左右，在這種狀況下就已經(jīng)出現(xiàn)基金大規(guī)模交叉持股的現(xiàn)象．那么如果再推出總額為200—300億元左右的開放式基金．在可供投資品種有限的情況下．開放式基金問不交叉持股幾乎是不可能的．這樣基金大規(guī)模的交叉持股勢必降低所持股票的流動性．在開放式基金遇到基金持有人大規(guī)模贖回基金單位時，很易產(chǎn)生流動性危機。其次從市場結(jié)構(gòu)而言。目前我國的投資基金僅能投資于A股和國債．投資品種有限從美國和香港的情況來看．投資品種非常多．有股票基金、混合基金、債券基金、市政債券基金、貨幣市場基金等，并且其還可以在全球范圍內(nèi)尋求投資機會．對比之下．使得事實上我們管理的基金面對的是單一市場風(fēng)險．如果國內(nèi)滬、深指數(shù)大幅爆趺．勢必給開放式基金帶來相當(dāng)大的運作壓力-

(三)有關(guān)金融制度設(shè)計，主要是融資制度設(shè)計方面．存在不利于開放式基金發(fā)展的規(guī)定。由于開放式基金隨時面粘著基金單位的贖回要求．在出現(xiàn)巨額贖回、基金資產(chǎn)又難以在規(guī)定的時間內(nèi)變現(xiàn)的話，就會對jl缶時性流動資金產(chǎn)生一定的需求。對此國際上的通行做法是由托管銀行向基金提供短期信貸．該種信貸屬于“過橋貸款”的性質(zhì)．主要是為了給基金一個調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的機會。但目前我國的《證券投資基金管理暫行辦法》中卻規(guī)定：禁止“基金管理人從事資金拆借業(yè)務(wù)l動用銀行信貸資金從事基金投資。這些規(guī)定的本意是限制基金進行信用交易和超出自身的能力進行投資．主要是針對封閉式基金而言的．但對于在開放式基金的情況下．上述規(guī)定卻存在較大的限制。

(四)金融衍生品方面缺乏開放式基金防范系統(tǒng)性風(fēng)險的交易工具。開放式基金的發(fā)展特別需要有做空機制．而目前我國證券市場僅有做多機制。任何一個投資者想?yún)⑴c中國證券市場，必須由最初買人股票開始l而實現(xiàn)最終盈利．也只能由賣出股票結(jié)束加之我國證券市場屬于新興市場的特點，使得事實上我國證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險是很大的．這樣·開放式基金雖能通過投資組合來肪范個股間的非系統(tǒng)性風(fēng)險．但仍要承擔(dān)較高的系統(tǒng)性風(fēng)險。股指期貨交易的缺乏可以說是開放式基金正常運作的一大瓶頸。

(五)缺乏合理的基金評級體系和權(quán)威的基金評級機掏。目前三大報是以基金凈值來對基金運作能力進行排名的，在這種制度設(shè)計下。就會誘使基金管理人采取片面提升凈值的捷徑——對個股進行控盤式操作來提升所管理基金的單位凈值．而不是在風(fēng)險和收益的結(jié)合中，尋找最佳平衡點。運作開放式基金如果沿用舊的封閉式基金的思路，勢必引起開放式基金所持有股票的流動性大為降低，易引發(fā)開放式基金的流動性危機。況且，在基金發(fā)起設(shè)立時，其投資目標(biāo)在其招股說明書中有明確規(guī)定的，有的是成長型基金．有的是優(yōu)化指數(shù)型基金．不同投資目標(biāo)的基金其運作思路肯定會有很大的差異，而如果單一用凈值作為評價基金管理公司管理水平的硬性指標(biāo)的話．明顯帶有不合理性，也易引發(fā)基金管理公司間的惡性競爭。另外．從基金評估機構(gòu)而言．美國基金業(yè)的快速發(fā)展與基金評圾機構(gòu)的配套發(fā)展也密不可分．當(dāng)前美國基金評級機構(gòu)與股票評級機構(gòu)、債券評級機構(gòu)一起成為資本市場信用評級的三大支拄．并以嚴格、客觀、公正保持投資人對資本市場的信心，而我國目前卻缺乏此類公正獨立的基金評級機構(gòu)

三、推出開放式基金的制度創(chuàng)新工作

(一)在融資制度創(chuàng)新方而．可考慮在即將出臺的《投資基金法》中允許托管銀行向基金提供短期信貸。這是現(xiàn)實制度環(huán)境下的最優(yōu)選擇。同時，為肪止基金管理人從事信用貸款投資．可考慮對借款的用途和比例進行限制。如規(guī)定基金借貸的最高限額為基金凈資產(chǎn)的，并且僅限于用于支付贖回申請的要求。由托管銀行對基金提供信貸支持。主要考慮到基金資產(chǎn)規(guī)模的大小和托管銀行本身利益密切相關(guān)．基金的穩(wěn)定經(jīng)營對基金托管人也是有利的．并且托管銀行對基金資產(chǎn)狀況最為了解．可以有效地對基金管理人進行監(jiān)督．保證借貸資金按規(guī)定用逢使用。

篇7

    良好的資金管理是投資者保持穩(wěn)定的投資心態(tài)的基礎(chǔ)。首先,資金建倉規(guī)模應(yīng)和交易能力結(jié)合。例如,持有大量倉位的投資者,獲利的欲望令其不能正確地評判自己,就像肩上壓著重擔(dān)的行人,路上稍有障礙就足以令其摔倒,根本的原因在于持倉已經(jīng)超出其自身的承受能力,成為一種負擔(dān),投資者陷入利潤的陷阱之中。所以只有根據(jù)自身交易能力,合理分配資金,優(yōu)化倉位配置,通過組合投資而非賭博式的押注來獲取長期超額回報,才能科學(xué)地把控市場,降低對某一類行業(yè)或股票的依賴性,積小勝為大勝;并且投資者通過這種組合投資來獲取的長期超額收益,更容易降低業(yè)績大幅波動的風(fēng)險,保持戰(zhàn)果穩(wěn)定長久。其次,資金操作應(yīng)推崇穩(wěn)健投資,做能虧得起的交易。買入股票時注意操作股票的節(jié)奏慢慢買入,這樣不至于在股價出現(xiàn)大幅下挫時導(dǎo)致無法及時補倉;虧損的幅度更應(yīng)由資金管理來控制,一旦出現(xiàn)虧損,不能放任虧損無限制地發(fā)展,應(yīng)運用資金杠桿來調(diào)控虧損,發(fā)揮資金管理作用。

    二、堅持正確的長期投資理念,不要對短期的投資業(yè)績過于看重

    情緒波動狀態(tài)下做出的投資決策往往比較倉促,從長遠的角度看,這種決策往往效果不佳,犯錯的概率比較大。因此,在投資過程中始終堅持長期投資制勝的理念,就比較容易控制好心態(tài),減少犯錯的概率。

    三、對市場始終心懷敬畏之情,先考慮風(fēng)險,再期望利潤

    投資者在市場中,應(yīng)首先考慮風(fēng)險,再期望利潤。時刻做好防范重大風(fēng)險的準(zhǔn)備,盲目自信會導(dǎo)致決策時喪失客觀性并忽視潛在風(fēng)險,投資者需要對市場始終心懷敬畏之情,把控制風(fēng)險放在非常重要的位置,即使在把握很大的情況下也不要把杠桿加得過大,導(dǎo)致風(fēng)險超出可控范圍。投資者交易的目的是追求利潤,其心態(tài)會隨著價格的波動時好時壞,買了總希望價格一路飆升,賣了總希望價格一路暴跌,這種急切獲利的欲望本身就會導(dǎo)致心態(tài)不安。當(dāng)投資者時刻關(guān)注自己所面臨的潛在風(fēng)險,并通過自己的努力獲得一個風(fēng)險調(diào)整后的合理回報后,就不會因為看到別人通過冒險獲得短期更高的收益而心態(tài)失衡了。

    四、正確理解虧損,保持足夠耐心,避免草率決策

篇8

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篇9

關(guān)鍵詞：中國企業(yè)家，資本市場

在充分了解中國企業(yè)家參與資本市場的現(xiàn)狀和問題的基礎(chǔ)上，我們調(diào)查了企業(yè)家參與資本市場的戰(zhàn)略選擇，包括未來三年的融資戰(zhàn)略、企業(yè)家實施資本市場戰(zhàn)略的個人能力和組織能力、以及企業(yè)家規(guī)避資本市場風(fēng)險的戰(zhàn)略選擇。

（一）未來三年的融資戰(zhàn)略

1、企業(yè)家參與資本市場的意識明顯增強

關(guān)于企業(yè)未來三年計劃實施的重大融資方式，調(diào)查結(jié)果顯示，總體來看科技小論文畢業(yè)論文范文，與過去三年相比，企業(yè)家參與資本市場的積極性有了非常明顯的提高，“上市”（23.2%）、“引入私募股權(quán)/風(fēng)險投資”（23%）、“發(fā)行短期融資券”（9%）、“已上市公司增發(fā)股票”（4.5%）、“銀團貸款”（20.8%）、“發(fā)行可轉(zhuǎn)債”（4.4%）等幾種融資方式被選的比例都有較大幅度地增加；尤其是“上市”，作為企業(yè)家參與資本市場最主要的方式，其增長比例達到8倍左右，表明資本市場戰(zhàn)略在未來三年中受到更多的重視（見表29）。

2、企業(yè)家對民間借貸的依賴程度呈下降趨勢

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與過去三年企業(yè)選擇的融資方式相比，“長期銀行貸款”和“民間借貸”仍然是大多數(shù)企業(yè)未來三年計劃利用最多的兩種融資方式，選擇比例分別為72.2%和41.2%。但是，和過去三年相比科技小論文畢業(yè)論文范文，選擇“長期銀行貸款”和“民間借貸”的比重都在下降，“銀行信貸”下降的幅度較小，僅為1.3%，而“民間借貸”下降的幅度較大，為14.1%（見表29）。這表明，未來三年，銀行信貸仍是企業(yè)最重要的融資方式，但是作為“非正式融資”的民間借貸卻在企業(yè)未來三年的融資計劃中呈下降趨勢。結(jié)合企業(yè)融資時遇到的困擾來看，可能是因為企業(yè)強烈地感受到民間借貸成本高、規(guī)范程度低（3.92），因此更多的企業(yè)正準(zhǔn)備擺脫對民間資本市場的依賴性。

表29企業(yè)未來三年計劃實施的融資方式（%）

 

 

 

總體

長期銀行貸款

72.2

民間借貸

41.2

上市

23.2

引入私募股權(quán)/風(fēng)險投資

23.0

銀團貸款

20.8

發(fā)行短期融資券

9.0

已上市公司增發(fā)股票

4.5

篇10

選題依據(jù)：黨的十六屆三中全會出臺了《關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的解決》，在完善社會經(jīng)濟體制上有了重大突破。尤其是在公有制實現(xiàn)形式上，提出股份制為主要形式，在發(fā)展非公有制上突破了過去的局限。這對現(xiàn)有林區(qū)經(jīng)濟體制的改革提供了理論依據(jù)?，F(xiàn)有林區(qū)經(jīng)濟體制存在很大的問題，極其不適應(yīng)現(xiàn)有的市場環(huán)境，造成現(xiàn)有的林區(qū)經(jīng)濟落后。而且，發(fā)展沒有后勁處于兩難境地。一直以來，森工企業(yè)都是在計劃體制和短缺經(jīng)濟并存的環(huán)境下生存。體制、機制、科技諸方面還跟不上社會整體的上升步伐。這些問題都亟待解決。xx年國家出臺了《關(guān)于加快林區(qū)發(fā)展的決定》為林業(yè)的發(fā)展改革指明了方向。目前國家正在實行老工業(yè)基地改造政策，對政府體制、企業(yè)經(jīng)營機制、社會保障制度改革提出了急迫要求，改革社會經(jīng)濟體制以成為改造振興老工業(yè)基地的首要任務(wù)。從當(dāng)前林區(qū)經(jīng)濟運行體制來看，必須改革經(jīng)濟體制。否則林區(qū)經(jīng)濟將無法擺脫困境。當(dāng)前影響我國林區(qū)經(jīng)濟體制改革的主要矛盾有

(1)政企不分。由于歷史原因形成的政企合一、企業(yè)事業(yè)交叉的經(jīng)濟運行體制。而由此導(dǎo)致三方面的矛盾，一是存在一定的社會不穩(wěn)定因素，如林區(qū)、縣政府機關(guān)、教師同工不同酬，工資差距較大，造成大量人才流失。二是林區(qū)建設(shè)包括林區(qū)基本建設(shè)、公益事業(yè)、社會事業(yè)等，造成重復(fù)建設(shè)浪費嚴重。三是國有森工企業(yè)承擔(dān)著龐大的政府經(jīng)費和社會負擔(dān)，難以進入市場經(jīng)濟體制進行正常的市場競爭。

(2)市場環(huán)境有效性不高。森工企業(yè)難以作為市場主體進入市場競爭。一方面束縛了國有企業(yè)的發(fā)展，一方面降低了投資者對這一市場環(huán)境的信任程度，不利于區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。生產(chǎn)布局結(jié)構(gòu)不合理。

(3)原有的生產(chǎn)布局結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)現(xiàn)在的林區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。

(4)國有資產(chǎn)的管理不嚴。沒有對國有資產(chǎn)進行合理的利用，沒有人真正關(guān)心國家所有者的利益?？尚行哉撌觯耗壳傲謪^(qū)經(jīng)濟發(fā)展體制改革面臨難得的機遇。如天然林保護工程的實施，為林區(qū)生產(chǎn)布局調(diào)整、職工分流提供了有利的政策資金支持;生態(tài)保護區(qū)建設(shè)為林區(qū)改善自然資源環(huán)境提供了條件;西部大開發(fā)為林區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的改造提供了有利條件，改善了職工生活條件，為吸引投資創(chuàng)造了良好的環(huán)境;老工業(yè)基地改造政策，可以為發(fā)展林區(qū)經(jīng)濟，振興林區(qū)企業(yè)提供全面的經(jīng)濟支持。同時近年的國有企業(yè)改革實踐工作，為深化經(jīng)濟體制改革提供了經(jīng)驗。

本論文擬采用以下手段和方法：實證分析和規(guī)范分析相結(jié)合;對比論證;列事實、擺依據(jù);理論和實踐相結(jié)合;引用分析等方法。主要通過圖書查詢;網(wǎng)上瀏覽;去中小企業(yè)實地調(diào)研等方法來收集資料。擬運用經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)、組織行為學(xué)等相關(guān)知識來撰寫論文。