導(dǎo)語：如何才能寫好一篇市場經(jīng)濟的競爭性，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

社會主義市場經(jīng)濟體制的本質(zhì)要求，是在國家的宏觀調(diào)控下，讓市場在資源配置方面起基礎(chǔ)性作用。

這意味著新的宏觀經(jīng)濟管理體制將是一種通過市場實現(xiàn)對國民經(jīng)濟運行進行調(diào)整的間接宏觀管理體制，即政府通過改變稅率、利率、匯率、價格和工資等經(jīng)濟變量，調(diào)節(jié)各個經(jīng)濟主體的利益，影響各個經(jīng)濟主體的決策和活動企業(yè)的整個經(jīng)濟過程都與市場活動相聯(lián)系，無論是生產(chǎn)經(jīng)營決策還是固定資產(chǎn)投資規(guī)模方向等目標(biāo)確定，都要以市場價格和利率信號為依據(jù)，以市場利潤為經(jīng)營目標(biāo)，并且以市場利潤的實現(xiàn)程度為收人分配的體據(jù)。人們的生產(chǎn)、分配和交換活動以及消費活動也都離不開市場，都要在市場機制的直接作用下進行在市場經(jīng)濟中，各種所有制、各種經(jīng)濟成分并存，作為具有各自不同利益和權(quán)利主體的企業(yè)、組織和公民，同時參與市場的公平競爭，所有的利益單位都為了爭取自身的利益而進行經(jīng)濟活動，價格的升降、供給和需求的變化直接影響梅個利益單位的利益，人們必然隨時隨地根據(jù)市場的變化來調(diào)節(jié)自己的生產(chǎn)、銷售或購買因此，作為協(xié)調(diào)行政關(guān)系的行政法要樹立公正的、權(quán)威的法律職能，就必須同時反映各種市場主體的意志、目前我國的市場經(jīng)濟體制尚處在發(fā)育階段，一方面商品經(jīng)濟發(fā)展比較快，另一方面管理市場的行政法規(guī)不完善不具體，給不法分子和以權(quán)謀私者以可乘之機，在經(jīng)濟活動中出現(xiàn)了諸如制造銷售假冒偽劣商品、投機倒把、走私販私、哄抬物價、壟斷等一系列直接擾亂市場秩序的混亂現(xiàn)象，這種現(xiàn)象使不同經(jīng)濟主體之間的權(quán)益受到損害，所以需強有力的行政法手段來調(diào)整他們各自相互間的利益，保證市場主體獨立平等地參與市場競爭，通過一系列市場管理法規(guī)、明確統(tǒng)一的市場行為規(guī)范，將市場逐步納人依法管理的軌道;通過反傾銷反壟斷，制裁違法行為，制止不正當(dāng)競爭，促進統(tǒng)一的現(xiàn)代化市場的形成美國是世界上最早制定競爭法、實行競爭政策的國家，對于歐洲各國產(chǎn)生過重要的影響。如(聯(lián)邦貿(mào)易委員會法)，它限制不正當(dāng)竟?fàn)?，保證公平的效率競爭，既維護消費者利益，也維護企業(yè)集團的利益。同時該法中也明確規(guī)定了聯(lián)邦貿(mào)易委員會的權(quán)限、任務(wù)和機構(gòu)設(shè)置。與大多數(shù)西方國家不同的是，美國競爭法與竟?fàn)幷叩膶嵤┡c監(jiān)察既有分工.又有相互交叉配合，形成一種競爭性協(xié)調(diào)合作關(guān)系，同時對違法者追究責(zé)任。這些措施對于落實行政法規(guī)是十分有效的，值得我們借鑒。

建國以來.我國國家機關(guān)長期直接向企業(yè)下達詳細而具體的指令性計劃指標(biāo)，其管理范圍貌似廣泛，實際上并末能討企業(yè)實行靈活而有效的告理而在市場經(jīng)濟中，只要充分利用市場，對市場機制施加影響，變動市場環(huán)境，就能影響到組成市場活動總體的各個企業(yè)的市場活動行為。

在市場經(jīng)濟中，國家行政管理的范圍較為廣泛，整個機制也較為完善在計劃圣濟體制下，國家同時執(zhí)行行政節(jié)理與經(jīng)濟骨理雙重職能，過分強調(diào)用行玫手段竹理經(jīng)濟，使各級行政機構(gòu)普遍缺乏靈活性，因而降低了宏觀決策效率，決策失誤增多。同時，企業(yè)作為倒家行政機關(guān)的附屬物，處于被動地位，缺乏必要的自主權(quán)。社會物質(zhì)利益原則的否定，“大鍋飯”的盛行也使得經(jīng)濟運行只能依靠外部的行政力量去推動，而整個國民經(jīng)濟失去了內(nèi)在的動力。企業(yè)在“條條塊塊”的狹隘圈子里幾乎不可能通過市場迅速獲得經(jīng)濟信息，而只能聽命于自上而下的行政性指令、國家盡骨也曾制定了工業(yè)、農(nóng)業(yè)、貿(mào)易、物資、稅務(wù)、物價、金融等各方面的行政法規(guī)，但實際上都是行政命令起作用，行政法根本沒有發(fā)揮其應(yīng)有的調(diào)節(jié)功能、進入八十年代，我國進行了全方位的改革，行政法的不斷完善和加強被提到了很重要的地位，各種各樣有利于發(fā)展社會主義商品經(jīng)濟的法規(guī)相繼制定出來，并且發(fā)揮了很大作用如海關(guān)、醫(yī)藥、衛(wèi)生、文教、勞動、一商、公安和司法等行政法規(guī)，都是國家通過行政指導(dǎo)落實國家經(jīng)濟政策的具體體現(xiàn):通過貨幣政策、財經(jīng)政策、產(chǎn)業(yè)政策和匯率變動等進行宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)，使我國經(jīng)濟朝著健康的方向發(fā)展;通過行政預(yù)測，匯集傳播經(jīng)濟信息，引導(dǎo)企業(yè)進行正確的經(jīng)營決策;通過建立社會救濟和社會保障制度，解決因市場竟?fàn)幎蕴氖I(yè)人員的生活出路;通過社會治安的綜合治理及其他行政管理活動，為市場經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定的政治環(huán)境和社會環(huán)境。

隨著行政法制的不斷健全和完善，它對我國社會主義市場經(jīng)濟的建立和完善也有了更多的調(diào)竹功能由于市場經(jīng)濟本身帶有自發(fā)性、盲目性等弱點，為避免經(jīng)濟發(fā)展的無政府狀態(tài)和周期性的經(jīng)濟波動，保障正常運行，必須對市場加強宏觀調(diào)扮，行政法就是市場經(jīng)濟運行的重要調(diào)節(jié)器之一:、以往有許多經(jīng)濟關(guān)系用民法、商法等法律規(guī)范無法調(diào)整，而有了行政法，問題就迎刃而解了。比如，在市場經(jīng)濟中，不正當(dāng)競爭必然會隨著竟?fàn)幍某霈F(xiàn)而出現(xiàn)，反不正當(dāng)競爭最有效的手段，就是建立健全相應(yīng)的法律制度，行政法授予行政機關(guān)必要的檢察監(jiān)督權(quán)、強制權(quán)和處罰權(quán)，同時行政法又對這些權(quán)力的行使設(shè)定了監(jiān)督制度，保證行政權(quán)力機關(guān)以公正的身份對不正當(dāng)競爭行為進行相應(yīng)的行政制裁，并采取必要的強制措施保證制裁內(nèi)容的實現(xiàn)，這就是行政法的調(diào)節(jié)功能。

行政法的民主化是指要以保障行政權(quán)力的有效運行和保護相對人合法權(quán)益兩個方面去構(gòu)造我國行政法體系，例如不僅授權(quán)行政主體以行政權(quán)力，而且要對行政權(quán)力的運行進行有效的監(jiān)督和制約。在計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的過程中，由于受主、客觀因素的制約，各種干擾和阻礙市場休制形成的行為大量存在。在計劃體制下，各級政府部門習(xí)慣于對企業(yè)指手劃腳，發(fā)號施令，在建立市場經(jīng)濟休制之初，企業(yè)仍會受到行政機關(guān)的各種非法干預(yù)，這些非法干預(yù)的存在，必然會妨礙企業(yè)自主經(jīng)營，削弱它們在市場競爭中的力量，這對市場經(jīng)濟體制的建立是不利的。不僅要保證和促進行政管理效率的提高，而且也要防止濫用職權(quán)和獨斷專行的滋生。企業(yè)在商品經(jīng)濟的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，最怕被無端吊銷生產(chǎn)許可證和執(zhí)照，或責(zé)令其停產(chǎn)停業(yè)，或查封、扣押財產(chǎn)。上述具體行政行為作出以后，將使受罰企業(yè)蒙受重大的經(jīng)濟損失。不法行為侵害了相對人的權(quán)益，必須及時澄清和補救，這些方面我國的行政法很小健全，隨著市場經(jīng)濟的建立，必需及時完善我國的行政法，這是發(fā)展市場經(jīng)濟的基本條件之一。

行政法的科學(xué)化是指行政法必須充分尊重和反映客觀規(guī)律的要求，并將客觀規(guī)律法律化一行政法的科學(xué)性要求以市場機制為客觀對象，建立符合市場經(jīng)濟發(fā)展要求的、廉潔的、高素質(zhì)的行政組織指揮系統(tǒng);通過行政機關(guān)與經(jīng)濟組織關(guān)系，保證市場經(jīng)濟的正常運行，指導(dǎo)和引導(dǎo)市場健康發(fā)展;通過行政機關(guān)與組織、公民的關(guān)系為市場經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

篇2

天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大、經(jīng)營實力的增強以及服務(wù)功能的完善和管理水平的提高，在發(fā)展中越來越需要明確一個問題，即農(nóng)村商業(yè)銀行的市場定位和競爭發(fā)展戰(zhàn)略。本文將分析現(xiàn)有金融市場格局以及在對濱海農(nóng)村商業(yè)銀行自我評價的基礎(chǔ)上分析其市場定位及競爭發(fā)展戰(zhàn)略。

眾所周知，我國現(xiàn)有金融競爭格局中的定位出現(xiàn)趨同化現(xiàn)象，天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行在發(fā)展過程中必須明確以下幾個實際問題：一是自身賴以存在的體制背景。二是持續(xù)經(jīng)營所必須的客戶資源。三是競爭過程中的比較優(yōu)勢。這三點結(jié)合起來就構(gòu)成了其市場定位。其中，體制背景決定了濱海銀行的內(nèi)在構(gòu)成和外在政策約束；主體客戶是濱海銀行的服務(wù)對象，直接關(guān)系到利潤的主要來源；而比較優(yōu)勢則是濱海銀行市場競爭力的關(guān)鍵所在。濱海銀行只有找準(zhǔn)了自身的市場定位，才能保持長久的生命力，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

在我國當(dāng)前的金融市場，各家商業(yè)銀行在目標(biāo)客戶的選擇和業(yè)務(wù)拓展方向上普遍存在趨同化現(xiàn)象：首先，沒有基于市場競爭的行業(yè)分工，業(yè)務(wù)范圍與經(jīng)營領(lǐng)域基本一致；其次，金融產(chǎn)品的設(shè)計上不存在互補，相互的替代性和模仿性很強；再次，在客戶選擇上大都將目光投向國家壟斷性行業(yè)、大型企業(yè)集團、具有良好發(fā)展前景的高新技術(shù)企業(yè)及政府相關(guān)部門等，而對與農(nóng)業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)及中小客戶群體則興趣不大。這在一定程度上是一種定位誤區(qū)，雖然在某一層面上形成了充分競爭，但既不利于資源配置效率的提高，造成了金融資源的重復(fù)投入和浪費；同時也導(dǎo)致了對弱勢農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟中非國有企業(yè)、個體農(nóng)戶的金融約束。定位的基本哲學(xué)應(yīng)該是競爭中并不是大家“你死我活”，而是我們可以共存共榮，因為我們各不相同。主流經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為，各地區(qū)根據(jù)自身比較優(yōu)勢進行分工是符合最優(yōu)原則的；同樣，各家商業(yè)銀行能否在科學(xué)評價自身優(yōu)勢的基礎(chǔ)上進行差別化定位將直接關(guān)系到銀行的經(jīng)營效率。因此，濱海銀行應(yīng)認(rèn)識市場的劃分，明確其所在市場競爭狀態(tài)，所處位置，實現(xiàn)產(chǎn)品的差異化服務(wù)，降低成本，制定適合自身的競爭戰(zhàn)略。

二、案例分析

天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行脫胎于天津農(nóng)村信用社，這是其賴以存在的體制背景。長期以來農(nóng)村信用社肩負(fù)著向農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟提供金融服務(wù)的重任。改制后天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行的市場定位是作社區(qū)精品零售銀行。分析天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行在發(fā)展過程中所處的競爭環(huán)境與其他金融機構(gòu)相比較的差異性和優(yōu)勢所在是確立其市場定位的前提。

與國有商業(yè)銀行和全國性的股份制商業(yè)銀行相比，天津農(nóng)村商業(yè)銀行存在著一下弱勢：1.經(jīng)營規(guī)模小、資本實力弱等弱勢。這就決定著其抗風(fēng)險能力、放貸能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力較低。監(jiān)管部門對單戶貸款最高限額的規(guī)定更使得對一些大型項目望而卻步。2.結(jié)算渠道不暢、經(jīng)營范圍有限。天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營領(lǐng)域主要是服務(wù)當(dāng)?shù)?，雖然通過多種形式“借跑道”，但結(jié)算速度與便利程度仍不理想，限制了業(yè)務(wù)范圍的向外擴張，同時也增加了交易成本。3.業(yè)務(wù)拓展受到多方面制約。由于濱海農(nóng)村商業(yè)銀行脫胎于信用社，社會各界對其經(jīng)營能力仍存在不正確的認(rèn)識。如一些國家部委明令禁止下屬單位將資金存放到信用社等金融機構(gòu)，只能存放在四大國有商業(yè)銀行。4.監(jiān)管部門對農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展也采取了審慎態(tài)度農(nóng)村商業(yè)銀行申請某些新業(yè)務(wù)要逐級上報至銀監(jiān)會，相比于其他商業(yè)銀行推出新業(yè)務(wù)時通過總行直接向銀監(jiān)會申報既降低了辦事效率又延誤了業(yè)務(wù)推出的時機。5.員工素質(zhì)整體不高。盡管多年來十分注重人才的引進。但與信用社時期相比員工構(gòu)成未發(fā)生根本性變化。目前，農(nóng)村商業(yè)銀行尤其缺乏高素質(zhì)的決策型人才和管理人才、強大的科技網(wǎng)絡(luò)隊伍、熟悉WTO相關(guān)法規(guī)及國際金融業(yè)務(wù)的人才以及具備銀行、證券、保險綜合化經(jīng)營知識、產(chǎn)品創(chuàng)新能力強的專業(yè)人才。6.信息流量過小，監(jiān)管起點較高。市場的競爭首先是信息的競爭。信息的準(zhǔn)確與及時將直接影響到?jīng)Q策的有效性。農(nóng)村商業(yè)銀行的信息量有限，盡管決策層采取多種方式捕捉各方市場信息，但與全國性的商業(yè)銀行相比仍不在一個信息平臺上，而監(jiān)管部門對農(nóng)村商業(yè)銀行的監(jiān)管要求是按與全國性股份制商業(yè)銀行相同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)來進行衡量。農(nóng)村商業(yè)銀行在發(fā)展過程中往往會壓力太大，在業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險控制上也難免顧此失彼，力不從心。

三、解決辦法或方案

（一）關(guān)于波特的五力模型和市場結(jié)構(gòu)的認(rèn)識

波特（Porter）提出的五力模型認(rèn)為行業(yè)中存在著決定競爭規(guī)模和程度的五種力量，這五種力量綜合起來影響著產(chǎn)業(yè)的吸引力。它是用來分析企業(yè)所在行業(yè)競爭特征的一種有效的工具。在該模型中涉及的五種力量包括：新的競爭對手入侵、替代品的威脅、買方議價能力、賣方議價能力以及現(xiàn)存競爭者之間的競爭。決定企業(yè)盈利能力首要的和根本的因素是產(chǎn)業(yè)的吸引力。

經(jīng)濟學(xué)家依據(jù)市場競爭和壟斷的程度，將現(xiàn)實經(jīng)濟中的各種產(chǎn)品和勞務(wù)市場劃分為四種不同的結(jié)構(gòu)：1.完全竟?fàn)幖僭O(shè)意味著在完全競爭市場中，每個廠商都是市場價格的服從者。2.壟斷市場假設(shè)意味著壟斷廠商面對的是整個市場的需求曲線，壟斷廠商是價格的決定者。3.壟斷競爭市場假設(shè)意味著壟斷競爭市場既有競爭又有壟斷，競爭是主流，“差別就是壟斷”。4寡頭壟斷市場假設(shè)意味著一個寡頭的市場決策，總會對其他寡頭決策的市場績效產(chǎn)生顯著的影響，同時其決策的效果也取決于競爭對手的反應(yīng)。決策的相互依存性是寡頭市場最顯著的特征，也是形成寡頭行為異常復(fù)雜的原因。

（二）天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行的市場現(xiàn)狀及競爭戰(zhàn)略

伴隨更多的外國金融機構(gòu)已全副武裝準(zhǔn)備進入中國，中國的主要金融機構(gòu)正從傳統(tǒng)的壟斷性經(jīng)營走向激烈的市場競爭，銀行處于賣方市場，坐等客戶上門的時代已經(jīng)一去不復(fù)返了。然而，與那些經(jīng)營歷史久遠、經(jīng)驗豐富、技術(shù)先進、管理現(xiàn)代化的國外商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品、服務(wù)理念、營銷方式還存在著相當(dāng)大的差距，要想在如此嚴(yán)峻的競爭環(huán)境下吸引客戶，求得發(fā)展，關(guān)鍵在于從根本上轉(zhuǎn)變銀行的經(jīng)營理念，加快改進服務(wù)的步伐，為消費者提供滿意的金融產(chǎn)品與服務(wù)。

近年來，發(fā)達市場經(jīng)濟國家企業(yè)規(guī)模擴張和產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)演進的特點決定了其產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)狀態(tài)是(寡頭主導(dǎo)，大中小共生) 的競爭動態(tài)演進型產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)狀態(tài)。各種規(guī)模的企業(yè)在各自的生存空間中發(fā)揮著自身的優(yōu)勢，尋找不同的目標(biāo)客戶，提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。與之相對應(yīng)，金融行業(yè)的組織結(jié)構(gòu)發(fā)展態(tài)勢也必然與產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的演進模式相匹配，不同規(guī)模和性質(zhì)的金融機構(gòu)必然有其不同的市場定位和發(fā)展方向。通過對天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)外部優(yōu)劣勢的考慮可以進一步明確濱海農(nóng)村商業(yè)銀行的市場定位不在于和國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行爭業(yè)務(wù)、搶客戶，而在于要充分發(fā)揮其地方性銀行的地域優(yōu)勢、網(wǎng)點優(yōu)勢和決策優(yōu)勢，在細分市場的基礎(chǔ)上為支持當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展提供全方位的金融服務(wù)。

在明確市場定位的前提下，發(fā)展濱海農(nóng)村商業(yè)銀行還需進一步制定與其市場定位相配套的發(fā)展戰(zhàn)略，為每一階段的改革確立目標(biāo)，指明方向。濱海農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)該是以改革統(tǒng)攬全局，以創(chuàng)新推動發(fā)展，以防范風(fēng)險、穩(wěn)健經(jīng)營充實管理內(nèi)涵，以區(qū)域合作、內(nèi)引外聯(lián)拓展生存空間，以人才和知識為本推動經(jīng)營管理水平不斷提升，以科技與現(xiàn)代技術(shù)為業(yè)務(wù)創(chuàng)新的支撐，以企業(yè)文化建設(shè)為基礎(chǔ)，統(tǒng)一思想，凝聚人心，構(gòu)筑可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略格局。

1.短期發(fā)展戰(zhàn)略――夯實基礎(chǔ)，建設(shè)隊伍，努力成為系統(tǒng)內(nèi)最優(yōu)

濱海農(nóng)村商業(yè)銀行原有體制背景決定了其先天的弱勢，這種弱勢并非通過轉(zhuǎn)制就能在朝夕之內(nèi)徹底改變，而需要一點一滴的積累和持之以恒的付出。因而，在近期內(nèi)，農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展思路是不斷完善治理結(jié)構(gòu)，增強綜合實力，整合和積蓄人力資源，爭取成為農(nóng)村金融系統(tǒng)的領(lǐng)頭羊和排頭兵，為以后的長遠發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

（1）.堅持立足農(nóng)村市場。濱海農(nóng)村商業(yè)銀行生于農(nóng)村、長于農(nóng)村，與“三農(nóng)”有著骨肉相連的血脈關(guān)系。農(nóng)村商業(yè)銀行最熟悉的是“三農(nóng)”，“三農(nóng)”最需要的也是農(nóng)村商業(yè)銀行的服務(wù)。伴隨“三農(nóng)”和地方經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村商業(yè)銀行惟有不斷增強自身實力、優(yōu)化服務(wù)方式、創(chuàng)新服務(wù)工具，才能切實加大對“三農(nóng)”的支持力度，滿足經(jīng)濟的金融需求。

（2）.逐步健全法人治理。建立健全規(guī)范和完善的法人治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)決策的民主化和管理的科學(xué)化，是農(nóng)村商業(yè)銀行向現(xiàn)代金融企業(yè)轉(zhuǎn)變的必然要求，也是金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的根本保證。與目標(biāo)相適應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包括：有效的董事會、監(jiān)事會對管理層的監(jiān)督和制約；獨立的風(fēng)險控制、審計、薪酬委員會；獨立化、市場化和專業(yè)化的管理層。其中，獨立、相互制衡是控制風(fēng)險的關(guān)鍵。

（3）.切實加強人才引進。由于濱海農(nóng)村商業(yè)銀行的員工大多都是原信用社的職工，整體素質(zhì)與國內(nèi)其他銀行還存在著一定差距，而伴隨著全球經(jīng)濟一體化和區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，客戶對銀行的經(jīng)營能力和服務(wù)水平要求越來越高。金融機構(gòu)的競爭歸根到底是人才的競爭，僅靠原有農(nóng)村商業(yè)銀行的人才不足以應(yīng)對日新月異的市場變化，因而對人才的引進力度將直接關(guān)系到濱海農(nóng)村商業(yè)銀行的市場競爭力和發(fā)展前景。除每年吸收一批專業(yè)對口、素質(zhì)較高的大學(xué)畢業(yè)生補充到員工隊伍中，提高員工隊伍的素質(zhì)外，農(nóng)村商業(yè)銀行還應(yīng)大力引進技術(shù)人才和高級管理人才，努力提升現(xiàn)有管理團隊的管理水平，在引進人才的同時也引進全新的經(jīng)營理念和管理方法。

（4）.努力培植企業(yè)文化。企業(yè)文化是組織在長期的生存和發(fā)展中所形成的為組織多數(shù)成員所共同遵循的基本信念、價值標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范。與國內(nèi)外優(yōu)秀商業(yè)銀行相比，農(nóng)村商業(yè)銀行還缺乏能體現(xiàn)其自身特點的從上至下統(tǒng)一的企業(yè)文化。一個知名的服務(wù)品牌其背后必有該企業(yè)特有的企業(yè)文化理念做支撐。一種成功的企業(yè)文化，其精神內(nèi)涵也必然會通過服務(wù)、員工言行以及形象設(shè)計、環(huán)境氛圍等“外化”為鮮明的銀行品牌形象。

2.中期發(fā)展戰(zhàn)略――優(yōu)化機制，強化管理，向國內(nèi)先進金融企業(yè)看齊

在實現(xiàn)短期發(fā)展目標(biāo)的基礎(chǔ)上，濱海農(nóng)村商業(yè)銀行要進一步擬定中期發(fā)展戰(zhàn)略。努力成為一家地方性優(yōu)秀商業(yè)銀行。

（1）.引進現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營理念和管理方法。經(jīng)營理念是開展經(jīng)營活動所遵循的最高準(zhǔn)則，是經(jīng)營思想的集中反映。經(jīng)營理念對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展至關(guān)重要，它不僅關(guān)系到商業(yè)銀行能否穩(wěn)健、持續(xù)經(jīng)營，而且關(guān)系到銀行體系的穩(wěn)定。而管理方法則是實現(xiàn)銀行經(jīng)營理念和發(fā)展戰(zhàn)略的手段與工具。隨著濱海農(nóng)村商業(yè)銀行服務(wù)對象和服務(wù)范圍的改變以及周圍市場環(huán)境的變化，原有的經(jīng)營理念與管理模式已無法適應(yīng)其進一步發(fā)展的需要。因而應(yīng)大力借鑒國內(nèi)外先進商業(yè)銀行成熟的經(jīng)驗，引進現(xiàn)代化的管理方法和經(jīng)營思路，全面提升濱海農(nóng)村商業(yè)銀行的管理能力和經(jīng)營水準(zhǔn)。

（2）.在體制和機制上逐步與市場接軌。農(nóng)村商業(yè)銀行股份制的治理架構(gòu)已經(jīng)形成，但與之相對應(yīng)的決策鏈、管理鏈和業(yè)務(wù)操作鏈還需進一步理順。面對瞬息萬變的市場和激烈的同業(yè)競爭，農(nóng)村商業(yè)銀行要本著審慎經(jīng)營和穩(wěn)健發(fā)展的觀念逐步完善內(nèi)控制度、風(fēng)險管理制度及監(jiān)察審計制度，并建立與銀行發(fā)展策略和價值理念相一致的薪酬機制、考核機制、晉升機制和崗位流動機制等一系列激勵約束機制。

（3）.憑借金融創(chuàng)新擴大經(jīng)營領(lǐng)域。隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和客戶群體的成長，農(nóng)村商業(yè)銀行原有的金融產(chǎn)品和服務(wù)范圍越來越難以滿足客戶的需求，結(jié)算弱勢更成為制約其業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。因而，通過產(chǎn)品創(chuàng)新憑借網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)將經(jīng)營的觸角向區(qū)域外延伸，就成為在現(xiàn)有政策限制下農(nóng)村商業(yè)銀行挽留客戶資源的次優(yōu)選擇。

(4).加強對外合作，拓展業(yè)務(wù)范圍。銀行間的聯(lián)合與合作是各家銀行增強自身實力和市場競爭力的重要途徑。從國際銀行業(yè)的兼并模式來看，大、中、小金融機構(gòu)在市場中的競爭正在發(fā)生由合作競爭對古典競爭的替代。通過對外合作，可以整合金融資源，節(jié)約技術(shù)成本，取長補短，實現(xiàn)地區(qū)性互補、業(yè)務(wù)性互補和產(chǎn)品交叉銷售。濱海農(nóng)村商業(yè)銀行作為地方性金融機構(gòu)應(yīng)積極向外拓展，與各類金融機構(gòu)達成全方位的合作協(xié)議，包括戰(zhàn)略聯(lián)盟、技術(shù)合作、業(yè)務(wù)外包、銀行共生、文化交流和統(tǒng)一培訓(xùn)等。

3.長期發(fā)展戰(zhàn)略――引進戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)數(shù)字化整合，全面打造精品銀行

篇3

【關(guān)鍵詞】 市場經(jīng)濟;節(jié)約型社會;節(jié)約型政府;現(xiàn)實路徑

早在十六屆三中全會,中央就已提出要大力發(fā)展節(jié)約型社會這樣一個戰(zhàn)略方針,這是由中國的現(xiàn)實國情決定。為實現(xiàn)到2020年建成小康社會的目標(biāo),中國在經(jīng)濟高速發(fā)展過程中出現(xiàn)的一些新情況,如結(jié)構(gòu)性變化、快速城市化等,都在很大程度上造成近幾年資源緊缺、能源緊張的問題。在社會資源優(yōu)化配置的問題上,必然得由政府發(fā)揮作用。甚至可以說:最大、最關(guān)鍵的因素在政府,只有政府正確發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用,政府、企業(yè)、市場三者的關(guān)系才能得到很好的處理。

所謂節(jié)約型政府,就是指通過采取法律、經(jīng)濟和行政綜合性措施,提高資源利用率,把政府的資源消耗維持在最低水平,并以最低的資源消耗獲得最大的經(jīng)濟效益和社會效益。其“節(jié)約”的含義體現(xiàn)在行政效用的最大化,即在政府的具體行政活動中,以最少的行政成本實現(xiàn)最優(yōu)化的管理目標(biāo),既要對資源、能源的消耗進行減量化,即用盡可能少的資源、能源,提供相同甚至更多的公共產(chǎn)品和服務(wù),以使得資源浪費現(xiàn)象得到有效遏制,資源管理水平得以較大提高,政府運行成本降低。又要加強政府管理效率,即保證行政管理過程中良好的工作狀態(tài)、有效性和高速度,以取得積極的社會效益。

一、政府在建設(shè)節(jié)約型社會中的重要作用

建設(shè)節(jié)約型社會,是一項龐大的復(fù)雜的社會系統(tǒng)工程,涉及政治、經(jīng)濟、文化和社會生活的方方面面,需要政府、企業(yè)和個人等多種行為主體的參與。在節(jié)約型社會建設(shè)過程中,政府是關(guān)鍵,因為它發(fā)揮著其他行為主體不可替代的作用:

1.率先垂范作用。政府本身首先是一個巨大的資源消費體,并會對社會產(chǎn)生很大的示范影響。據(jù)報道,目前政府機關(guān)的平均消費水準(zhǔn)要高出社會平均水平20%以上。推動節(jié)約型社會建設(shè),政府應(yīng)加強自我約束,在電力、采暖、水、紙張、燃油等幾個方面,降低資源消耗,打造節(jié)約型機關(guān),既要出大主意、大思路,又要抓細節(jié)、抓落實。

2.提供制度保障。節(jié)約型社會根本上要靠制度、靠法律法規(guī)來推動和保障。我國目前正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和制度轉(zhuǎn)型的重要時期,應(yīng)該抓住機會,強化制度意識,高起點起步,加快建立節(jié)約型社會需要的各種配套制度。要建立一整套新的經(jīng)濟制度體系,包括產(chǎn)權(quán)、價格等基礎(chǔ)性制度,生產(chǎn)、采購、消費和貿(mào)易等規(guī)范性制度,財政、金融、稅收和投資等激勵性制度,國民經(jīng)濟核算、審計和會計等考核性制度,通過一定的制度安排,規(guī)范引導(dǎo)經(jīng)濟運行。體制、制度、機制不變,節(jié)約型社會難以建成。

3.規(guī)劃設(shè)計。由資源浪費型社會向資源節(jié)約型社會轉(zhuǎn)變,不是一蹴而就,需要一個較長的時間過程。建設(shè)節(jié)約型社會要規(guī)劃先行,必須有長期的資源戰(zhàn)略規(guī)劃,并與其他重要發(fā)展規(guī)劃結(jié)合起來,使眼前的各項措施與長遠發(fā)展目標(biāo)結(jié)合起來。規(guī)劃設(shè)計應(yīng)明確節(jié)約型社會的發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展重點、路徑選擇、保障措施等基本內(nèi)容,為制度、法規(guī)、政策的制定和實施提供依據(jù)。當(dāng)前,各級政府正在集中精力研究制定“十一五”經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)劃,這是全面將節(jié)約型社會理念和戰(zhàn)略納入政府決策議事日程的歷史機遇。

4.政策引導(dǎo)。在發(fā)揮政府的行政推動和主導(dǎo)作用的同時,要通過政策引導(dǎo)調(diào)動企業(yè)、公眾節(jié)約的熱情,更多地利用經(jīng)濟手段,發(fā)揮經(jīng)濟杠桿作用。如通過制定合理的價格、稅收等經(jīng)濟政策,形成“誰節(jié)約資源,誰就能從節(jié)約的價值中得到報酬”的市場機制,使更多的企業(yè)、公眾自覺地加入到節(jié)約型社會的建設(shè)中來。重視發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)協(xié)調(diào)作用,鼓勵發(fā)展資源消耗低、附加值高的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)和用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。運用財政、稅收手段鼓勵企業(yè)積極開展節(jié)約資源和廢棄物循環(huán)利用,對生產(chǎn)再生資源的產(chǎn)品實施稅收優(yōu)惠政策。合理調(diào)整資源型產(chǎn)品與最終產(chǎn)品的比價關(guān)系,完善自然資源與再生資源的價格形成機制。建立健全生態(tài)與環(huán)境保護和資源補償機制,充分發(fā)揮各種杠桿的調(diào)節(jié)作用。

政府在節(jié)約型社會建設(shè)中起著舉足輕重的作用,有著強烈的表率和帶動作用。打造節(jié)約型政府,搞好政府機構(gòu)的節(jié)能,不僅可以有效減少能源消耗、提高資源利用效率、節(jié)約財政支出,而且還能發(fā)揮政府的示范作用,促進社會節(jié)能意識的提高和節(jié)能技術(shù)的推廣。

二、建設(shè)節(jié)約型政府的科學(xué)道路

在我國的發(fā)展過程中,政府在諸如稅收政策、法律等方面仍存在缺失。在節(jié)約方面,過去主要依靠市場機制對資源的基礎(chǔ)性配置發(fā)揮作用,從而改善資源配置的效率。但市場機制與外部性有時并不一致,尤其是在法律、標(biāo)準(zhǔn)、財稅政策等方面都存在缺失的情況下,面對資源節(jié)約的問題,市場機制難免失靈。在新的發(fā)展階段,政府的作用應(yīng)該得到加強,以提供有利于資源節(jié)約的制度環(huán)境、政策環(huán)境。

1.建立完善的防控體系。通過健全的法律制度與科學(xué)的公共預(yù)算體系,約束和控制政府行為,避免行政過程中產(chǎn)生浪費。法律制度提供了一個法治的前提,在此基礎(chǔ)上打造一個服務(wù)與管理并重的有限政府,政府的權(quán)力必須在法律框架下透明運轉(zhuǎn),并受到整個社會的有效監(jiān)督,杜絕專權(quán)、濫權(quán);加強政府成本控制,建設(shè)節(jié)約型政府,關(guān)鍵是加強公共預(yù)算管理。在市場經(jīng)濟條件下,幾乎全部政府收支活動都在公共預(yù)算的框架下進行。公共預(yù)算被稱為行政管理系統(tǒng)運轉(zhuǎn)的“大動脈”,在控制行政成本、建設(shè)節(jié)約型政府進程中責(zé)任重大,必須強化法制,硬化、細化公共財政預(yù)算約束。加強公共預(yù)算管理,加快推進公共預(yù)算改革,是建設(shè)節(jié)約型政府的治本之策。

2.深化機構(gòu)改革,完善政府行政管理體制。建設(shè)節(jié)約型政府,其目的是為創(chuàng)新行政管理,建設(shè)高效運轉(zhuǎn)的服務(wù)型政府。要進一步深化機構(gòu)改革,科學(xué)設(shè)置政府機構(gòu),理順部門職責(zé)關(guān)系,完善行政管理體制;大力推進事業(yè)單位分類改革,嚴(yán)格控制財政供養(yǎng)人數(shù);繼續(xù)精簡和規(guī)范行政審批,精官簡政、精兵簡政,嚴(yán)格控制各級黨政機關(guān)人員編制及領(lǐng)導(dǎo)職數(shù)配備,從而嚴(yán)格控制行政成本;強化行政成本效益觀念,提高行政效率;通過建立資源節(jié)約的統(tǒng)計制度、信息制度和節(jié)約工作責(zé)任制,建立科學(xué)的政府績效評估體系和行政成本監(jiān)控體系,用制度來保證節(jié)約行為和勤儉習(xí)慣的養(yǎng)成,促進節(jié)約型政府的建設(shè)。

3.建立有效的監(jiān)督機制。監(jiān)督機制應(yīng)該是多方面、多層次的。一方面要充分發(fā)揮常設(shè)的紀(jì)檢機構(gòu)監(jiān)督、人大機關(guān)及人大代表監(jiān)督、行政系統(tǒng)內(nèi)部監(jiān)督、司法監(jiān)督、以及體制外的媒體輿論監(jiān)督和社會監(jiān)督的作用,真正做到有權(quán)必有責(zé)、用權(quán)受監(jiān)督。強化人大的預(yù)算監(jiān)督權(quán),政府部門涉及自身的重大支出,要納入同級人大的審查監(jiān)督范圍,遞交詳細的預(yù)算報告,并向社會公示,最后由人大進行審議表決。

篇4

摘要：隨著經(jīng)濟的發(fā)展和法制建設(shè)的不斷進行，我國的社會主義市場經(jīng)濟體制也在進行不斷的發(fā)展，行政法制建設(shè)也越來越完善，政府相關(guān)部門對于市場經(jīng)濟發(fā)展的管理方式也發(fā)生了很大的變化，市場經(jīng)濟的發(fā)展也越來越獨立，對于行政執(zhí)法的依賴性越來越小，但是目前我國市場經(jīng)濟條件下的法制建設(shè)依然存在著很大的問題，文章首先分析了市場經(jīng)濟條件下行政法制建設(shè)的必要性，以此為基礎(chǔ)對目前存在的問題作出了簡單的說明，當(dāng)前我國行政法制建設(shè)的立法相對來說并不是十分完善的，執(zhí)法監(jiān)督力度也存在一定的欠缺，而且人民群眾的法律意識和執(zhí)法人員的素質(zhì)都亟待提高，這些問題都影響著我國行政法制建設(shè)的順利進行，針對這些問題，文章提出了相應(yīng)的解決辦法，希望對之后的市場經(jīng)濟下行政法制建設(shè)能夠起到積極的作用。

關(guān)鍵詞：市場經(jīng)濟；行政法制建設(shè)；問題

依法治國是我國堅持的基本的治國方針和戰(zhàn)略，行政法制建設(shè)也是我國社會主義法制建設(shè)不可缺少的一部分內(nèi)容，行政法制建設(shè)是否健全和我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展有著密不可分的關(guān)系，進行行政法制建設(shè)有利于我國法制建設(shè)的健全也有利于市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展。

一、市場經(jīng)濟條件下的行政法制建設(shè)的必要性

（一）行政法制建設(shè)是市場經(jīng)濟發(fā)展的必要條件

我國社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)雖然取得了一定的成績，但是仍處于初級階段，在發(fā)展的過程中仍然存在一定的問題，這些問題不是一朝一夕可以解決的，不但需要制定相應(yīng)的經(jīng)濟發(fā)展計劃，更重要的是要加強行政法制建設(shè)，對市場經(jīng)濟的發(fā)展進行宏觀調(diào)控，以保證經(jīng)濟的發(fā)展不偏離既定的軌道，從這一方面來講行政法制建設(shè)是市場經(jīng)濟發(fā)展的必要條件。

（二）市場經(jīng)濟的發(fā)展促使行政法制建設(shè)不斷健全

市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展凸顯出來各種各樣的問題，這些問題的解決并不能單單依靠市場經(jīng)濟自身的發(fā)展計劃來實現(xiàn)，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方面的問題，在市場環(huán)境中無法解決問題時，國家為了保證經(jīng)濟的平穩(wěn)健康發(fā)展，政府相關(guān)部門會采取相關(guān)的政策對經(jīng)濟發(fā)展進行調(diào)控，一方面能夠解決經(jīng)濟發(fā)展中的問題；另一方面也能發(fā)現(xiàn)行政建設(shè)的不足之處，逐步健全行政法制建設(shè)的相關(guān)內(nèi)容。

二、市場經(jīng)濟條件下的行政法制建設(shè)存在的問題

（一）相關(guān)立法機制不完善

市場經(jīng)濟的發(fā)展離不開法制的健全和完善，我國經(jīng)濟發(fā)展經(jīng)歷了一個飛速發(fā)展的階段，但是相關(guān)的行政法制建設(shè)卻沒有全部建設(shè)到位，立法機制的欠缺是目前法制建設(shè)面臨的主要問題，法律作為依法治國的依據(jù)并不是所做事情對與錯的參照物，而是凌駕于任何事物之上的“規(guī)章制度”，是神圣又不可侵犯的，但是目前我國的立法機制尚在發(fā)展之中，在經(jīng)濟發(fā)展方面的一些法律法規(guī)尚不健全，還存在著一定的漏洞，如采購法等方面的法律并沒有十分的詳細，因此還需要不斷的完善，這樣才能不斷適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展需求。

（二）相關(guān)監(jiān)督機制欠缺

在市場經(jīng)濟的發(fā)展中，政府部門的調(diào)控和監(jiān)督主要包括直接和間接兩種形式，直接監(jiān)督是通過行政法規(guī)對市場經(jīng)濟進行逐層的監(jiān)督和控制，而間接監(jiān)督指的是通過政策監(jiān)督讓市場經(jīng)濟自身進行調(diào)控的一種措施；就目前來看，我國政府部門的行政監(jiān)督制度并不是特別完善的，一些政府經(jīng)濟相關(guān)信息并不是特別的透明，因此人民群眾并不能很好的監(jiān)督。

（三）公民法律意識淡薄

行政法制建設(shè)包含的主體是多方面的，我國公民的法律意識淡薄也是行政法制建設(shè)的一個重要問題的體現(xiàn)，公民法律意識淡薄首先表現(xiàn)在市場經(jīng)濟交易過程中，很多公民遇到了侵權(quán)事件發(fā)生時，并不懂得運用法律武器保護自身的權(quán)利，一方面和公民不知法、不懂法有直接的關(guān)系，另一方面也是我國的普法教育做的不到位，法制建設(shè)只是停留在制度層面并沒有落到實處，因此公民對于行政法制建設(shè)也不甚了解，往往執(zhí)法工作時并不能很好的配合執(zhí)法工作的進行，甚至還會由于對法律不了解而阻礙執(zhí)法工作的進行，因此公民的法律意識淡薄也是目前行政法制建設(shè)面臨的主要問題之一。

（四）執(zhí)法人員綜合素質(zhì)較低

執(zhí)法人員綜合素質(zhì)低，執(zhí)法人員的綜合素質(zhì)不僅包含對法律法規(guī)的了解，還包含自身的職業(yè)道德和社會修養(yǎng)等多方面的因素；法律法規(guī)是不斷完善和修改的，但是現(xiàn)階段很多執(zhí)法人員缺乏與時俱進的精神，沒有及時更新自身陳舊的知識，依然按照舊的行為規(guī)范進行執(zhí)法工作，還有一部分行政執(zhí)法工作人員對于基本的法律并沒有十分的了解，而是依靠自身的工作經(jīng)驗進行執(zhí)法工作，往往會在工作中出現(xiàn)問題，因此會在工作中出現(xiàn)紕漏，甚至是錯誤執(zhí)法的現(xiàn)象，這些都是執(zhí)法人員綜合素質(zhì)不高的表現(xiàn)，也是目前行政執(zhí)法建設(shè)面臨的主要問題之一。

三、如何在市場經(jīng)濟條件下完善行政法制建設(shè)

（一）完善相關(guān)立法立法不完善

不僅不利于市場經(jīng)濟的發(fā)展，而且也不利于行政執(zhí)法建設(shè)的完善，因此完善相關(guān)立法機制，是保證市場經(jīng)濟發(fā)展和行政執(zhí)法建設(shè)的基礎(chǔ)。完善相關(guān)立法首先要明確法律作為治國的依據(jù)并不是單純的評價事情對與錯的依據(jù)，而是凌駕于任何事物之上的一種存在，對于任何事物的存在與發(fā)展都具有很強的制約性，作為行政執(zhí)法的人員要知法，了解法律法規(guī)條款，懂得用法律解決相關(guān)問題，保證行政執(zhí)法的公平性。

（二）健全監(jiān)督制度，加強監(jiān)督力度

增強政府部門的監(jiān)督主要是針對執(zhí)法過程中出現(xiàn)的漏洞和缺陷進行必要的補充和完善，而不是盲目的加大力度，否則只會適得其反。健全監(jiān)督制度，首先要做的就是政府相關(guān)工作的透明度要增加即政務(wù)公開，讓社會各界參與到實時的監(jiān)督工作當(dāng)中，既監(jiān)督了政府執(zhí)法工作的公平性，同時也加強了參與者的法律意識，認(rèn)識到行政執(zhí)法建設(shè)的重要性，尤其是在市場經(jīng)濟的條件下，任何經(jīng)濟的發(fā)展都要依靠法制建設(shè)的制約，因此政務(wù)透明公開也是十分重要的；其次加強監(jiān)督力度，主要是完善人大監(jiān)督和群眾監(jiān)督兩種類型的監(jiān)督模式，相對于群眾監(jiān)督來說，人大監(jiān)督力度較強，涉及到各個方面的執(zhí)法監(jiān)督和經(jīng)濟監(jiān)督等，因此也需要加大力度對人大監(jiān)督的形式和內(nèi)容做出詳細的探討和規(guī)定，讓監(jiān)督工作進一步的細化，做到有據(jù)可循，這樣才不會出現(xiàn)混亂監(jiān)督局面，促進市場經(jīng)濟下行政法制建設(shè)。

（三）開展普法宣傳，提高法律意識

法制建設(shè)的基礎(chǔ)離不開普法教育與宣傳，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，過去很多偏遠落后的地區(qū)，經(jīng)濟發(fā)展也逐漸跟了上來，社會主義市場經(jīng)濟體制正在不斷的完善，為了促進經(jīng)濟的更進一步的發(fā)展，以及法制建設(shè)的健全，普法宣傳是必不可少的一個重要步驟，開展普法宣傳，在廣大人民群眾中宣傳法律的重要性，使人們懂得運用法律武器維護自己的合法權(quán)益的同時，也認(rèn)識到作為人民群眾也有監(jiān)督社會執(zhí)法的權(quán)利，一旦發(fā)現(xiàn)任何形式的違法現(xiàn)象，有義務(wù)向有關(guān)部門舉報，更重要的是可以促進我國行政執(zhí)法建設(shè)的步伐，為我國建設(shè)成為社會主義法治國家作出一定的貢獻，這也在一定程度上為我國市場經(jīng)濟的發(fā)展提供了良好的社會環(huán)境。

（四）提高執(zhí)法人員的綜合素質(zhì)

提高行政人員的綜合素質(zhì)，也是一項綜合性的工作，首先在行政執(zhí)法人員的選用上，盡可能選擇法律專業(yè)或者相關(guān)專業(yè)的人才，保證其工作方面的專業(yè)性，或者是選取有執(zhí)法工作經(jīng)驗的人員；其次是要對工作人員進行定時的培訓(xùn)和再教育，使他們及時了解經(jīng)濟形勢的發(fā)展，以及執(zhí)法規(guī)范的更新，這樣才能保證其所具備的經(jīng)濟和法律知識及時更新，及時的應(yīng)用到日常的工作當(dāng)中，保證日常行政執(zhí)法工作公平公正地進行，為市場經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的社會環(huán)境貢獻自身的一份力量。

四、結(jié)語

市場經(jīng)濟的健康穩(wěn)健的發(fā)展離不開健全的法制環(huán)境，因此行政法制建設(shè)刻不容緩，雖然目前我國經(jīng)濟發(fā)展趨于穩(wěn)健，經(jīng)濟體制的建設(shè)也在逐步的完善，但是相關(guān)法制建設(shè)仍然存在一定的漏洞，如立法不完善、執(zhí)法監(jiān)督力度不夠、人們的法律意識相對較為欠缺以及執(zhí)法人員素質(zhì)不夠高等諸多方面的因素都是阻礙行政法制建設(shè)的重要問題所在，因此必須及時處理這些問題，保證我國行政法制建設(shè)的順利進行，我國社會主義市場經(jīng)濟的平穩(wěn)健康發(fā)展是我們目前的主要任務(wù)，也希望本文就這幾項問題提出的建議能夠起到積極的作用。

參考文獻：

[1]劉海蘭.市場經(jīng)濟下依法行政建設(shè)法治政府之我見[J].新絲路(旬刊),2015(16).

[2]王金勝.依法治國與社會主義市場經(jīng)濟體制關(guān)系探析[J].理論學(xué)刊,2015(11).

[3]李婷婷.法治政府建設(shè):完善社會主義市場經(jīng)濟體制的重要基石[J].經(jīng)濟視野,2016(22).

篇5

一、市場失靈和政府失靈產(chǎn)生的背景

市場失靈的產(chǎn)生是由于內(nèi)在市場而導(dǎo)致的。早在19世紀(jì)，西方發(fā)達的資本主義國家在自由競爭的資本主義階段時期，實施了市場經(jīng)濟體制，利用“無形的手”調(diào)整市場經(jīng)濟的正常運行，使生產(chǎn)力的發(fā)展達到了一個頂峰。但是隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，就好像一條拋物線，在19世紀(jì)末20世紀(jì)初期，西方的資本主義國家的自由競爭出現(xiàn)了行業(yè)的壟斷，這種壟斷的產(chǎn)生制約了經(jīng)濟的發(fā)展，使市場經(jīng)濟體制無法發(fā)揮其最大的效益，扭曲了市場經(jīng)濟的發(fā)展規(guī)律，隨之產(chǎn)生了“市場失靈”，帶來了貧富差距的懸殊、兩極分化嚴(yán)重、打擊了勞動人民創(chuàng)造財富的積極行，導(dǎo)致了社會的動蕩。

政府失靈的產(chǎn)生是在二戰(zhàn)以后，西方資本主義國家開始實施國家政治干預(yù)經(jīng)濟的發(fā)展措施，政府對國家經(jīng)濟的影響逐漸加大，幫助國家的經(jīng)濟快速發(fā)展，但是，隨著時間的推移，弊端就會暴露，在20世紀(jì)70年代的時候，西方資本主義國家開始走向經(jīng)濟“滯漲”的狀態(tài)，各國的通貨膨脹現(xiàn)象嚴(yán)重，國民的收入水平下降，物價上漲，大量的失業(yè)現(xiàn)象也越來越多，使得人們對政府的職能干預(yù)經(jīng)濟的調(diào)節(jié)失去了信心，“政府失靈”現(xiàn)象也就應(yīng)運而生。

二、市場失靈和政府失靈理論的主要內(nèi)容

市場失靈理論的主要內(nèi)容主要包含：市場的不完全、市場的不普遍、信息不對稱、外部性問題、公共產(chǎn)品、分配不公平、宏觀經(jīng)濟不穩(wěn)定這七種現(xiàn)象。

政府失靈理論的主要內(nèi)容主要本文由收集整理包含：政府職能的內(nèi)部性、政府職能產(chǎn)生了新的外部性、政府行為的低效率、政府的尋租與腐敗、政府職能的公共政策的失效。這五種這要的內(nèi)容。

三、應(yīng)對市場失靈和政府適量的對策

（一） 市場失靈的原因與利用經(jīng)濟法去糾正市場失靈

首先我們分析下市場失靈的主要原因，其原因可歸結(jié)為以下三種可能。第一，信息不對稱。市場經(jīng)濟的發(fā)展是靠經(jīng)濟利潤的支撐，生產(chǎn)力水平的發(fā)展使得人們在自由競爭的市場中開展交易就必須進行討價還價從而帶來最大利益的實現(xiàn)，為了實現(xiàn)這種最大利益，也就導(dǎo)致了信息不對稱現(xiàn)象，對消費者的價格和價值的隱瞞和欺騙。第二，壟斷力量。在自由競爭的市場中，如果企業(yè)要獲得最大的利潤就要將市場的資源進行壟斷，可是在自由競爭的市場中是無法完全實現(xiàn)的，所以，只有企業(yè)擴大其生產(chǎn)規(guī)模，提高其生產(chǎn)效率，才能夠降低費用的支出，從而實現(xiàn)降低成本，實現(xiàn)壟斷，在競爭中獲勝。第三，外部性。外部性就是未在價格中得以反映的經(jīng)濟交易成本或效益。

糾正和彌補市場失靈是學(xué)者和政府所要解決的首要問題，我們要制定相關(guān)的法律去不斷地強化經(jīng)濟職能。市場經(jīng)濟為背景的今天，立法的主要職能體現(xiàn)：一是提高效率的職能，主要表現(xiàn)在限制壟斷，矯正外部效應(yīng)，提供公共產(chǎn)品等三個方面；二是促進宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定和增長上，主要體現(xiàn)在治理失業(yè)，通脹和經(jīng)濟失衡方面上；三是增進平等的職能，體現(xiàn)在公平收入再分配上。

（二） 政府失靈的根源與利用經(jīng)濟法如何克服

政府失靈的因素主要體現(xiàn)在以下三個方面。第一，政府的某些干預(yù)行為的效率低；第二，政府干預(yù)缺乏足夠的信息和能力，也就是政府自身無法對信息實現(xiàn)完全對稱，即使面對不確定的因素，政府無法有效的按照其偏好進行干預(yù)，無法有利的代表公眾的利益將資源合理的分配下去。第三，政府干預(yù)的公正性出現(xiàn)偏差。政府的干預(yù)是為社會公益而運行和調(diào)控的，可是在西方資本主義國家施行這“內(nèi)部效應(yīng)”，無法真正的將政府職能發(fā)揮的淋漓盡致。

利用經(jīng)濟法的這一法律手段充分完善政府的宏觀調(diào)控，將政府存在的滯后性和不確定性等弊端因素規(guī)避。將競爭機制進一步引入到政府的公共服務(wù)領(lǐng)域當(dāng)中，將自由競爭的形式同時在政府部門實施，有效地提高政府提供的公共物品能力的高質(zhì)量和高效率，從而實現(xiàn)真正的“無形之手”。

四、經(jīng)濟法的重要性

經(jīng)濟法在市場失靈和政府失靈中的作用是非常明顯，也是非常重要的，一切克服政府干預(yù)失靈的手段都是為經(jīng)濟法更好得發(fā)揮干預(yù)經(jīng)濟生活這個目的服務(wù)的。經(jīng)濟法在資本主義國家的地位稱之“無形之手”，是來滿足各種經(jīng)濟的協(xié)調(diào)與社會的發(fā)展的要求制定的促進經(jīng)濟有效發(fā)展的法律之一。同樣經(jīng)濟法也是客服市場失靈的有效法律之一。作為保障國家政府職能的干預(yù)之法，首先體現(xiàn)了經(jīng)濟法在政府實施行政權(quán)力的授權(quán)和保障，其次，在市場經(jīng)濟的運行中，經(jīng)濟法能夠有效的監(jiān)督和制約不合法的經(jīng)濟行為，使市場經(jīng)濟能夠正常運行。所以說，經(jīng)濟法的創(chuàng)立是給公眾的信心，對國家干預(yù)手段的支撐，是市場經(jīng)濟運行的有利保障。

篇6

Abstract: What kind of relationship is between China's stock market and economic growth? It has been controversy in theoretical circles. This paper carried out empirical analysis and theoretical research on the relationship between them by the multiple regression model, finally it got the conclusion there was weak correlation between China's stock market and economic growth.

關(guān)鍵詞:股票市場;經(jīng)濟增長;弱相關(guān)性

Key words: stock market;economic growth;weak correlation

中圖分類號:F832.48文獻標(biāo)識碼:A文章編號:1006-4311(2010)05-0032-02

1理論研究

經(jīng)濟發(fā)展的不同階段具有不同的金融機構(gòu)和金融體系,股票市場對經(jīng)濟增長發(fā)揮的作用也不盡相同。西方學(xué)者對股票市場與經(jīng)濟增長之間關(guān)系的討論由來已久,18世紀(jì)末,經(jīng)濟學(xué)家們就開始了金融市場與經(jīng)濟增長之間關(guān)系的研究,Schumpeter是最早從理論上闡述金融市場與經(jīng)濟增長之間關(guān)系的,他強調(diào)了銀行體系在經(jīng)濟增長中發(fā)揮的作用;Gurley和Shaw于20世紀(jì)50年代強調(diào)了金融因素對于經(jīng)濟增長的重要作用;自20世紀(jì)中葉以來,眾多經(jīng)濟學(xué)家對金融市場與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系給出了自己的答案。絕大多數(shù)的西方經(jīng)濟學(xué)家都認(rèn)為金融市場與經(jīng)濟增長之間存在著明顯的正相關(guān)關(guān)系,股市促進了經(jīng)濟增長,股市在經(jīng)濟發(fā)展中充當(dāng)著“晴雨表”的作用。

另一種觀點則認(rèn)為股票市場在風(fēng)險分散和風(fēng)險分擔(dān)方面的自由化放松了家庭的流動性束縛,從而降低了人們的儲蓄動機,有可能約束經(jīng)濟的增長速度,代表人物主要是Bencivenga and Smith和King and Levine。Harris在研究中發(fā)現(xiàn),在發(fā)達國家第一種觀點表現(xiàn)得比較突出,而在發(fā)展中國家,股票市場與經(jīng)濟發(fā)展之間則不存在明顯的關(guān)系。

近年來,越來越多的經(jīng)濟學(xué)家開始使用統(tǒng)計和計量經(jīng)濟學(xué)的模型進行研究,方法不盡相同。本文將通過建立多元回歸模型的方法對中國股票市場和經(jīng)濟增長之間相關(guān)性進行實證分析。

2實證分析

2.1 股票市場發(fā)展指標(biāo)

2.1.1 市場資本化率

市場資本化率=■

市場資本化率即市場資本平均報酬率,可以用它表示股票市場的規(guī)模,市場資本化率越大,市場的資本化程度越高,則該市場募集資本、增加儲蓄、分散風(fēng)險的能力就越強。

2.1.2 交易率

交易率=■

交易率衡量的是相對于整個經(jīng)濟來說的交易量,當(dāng)預(yù)期經(jīng)濟形式利好時,股票交易就會變得活躍,即使沒有交易總額的上升,交易率也會提高。

2.1.3 換手率

換手率=■

股票的換手率越高,意味著該只股票的交易越活躍,流通性越好,高的換手率表明股票在市場交易的次數(shù)相對較多,交易頻率較高,完成一次交易的時間相對較短。

交易率和換手率均可以代表股票市場的流動性。

2.2 經(jīng)濟發(fā)展指標(biāo)

經(jīng)濟發(fā)展水平可用實際GDP增長率代替:先用名義GDP與當(dāng)年居民消費價格指數(shù)相除得到實際GDP,然后再求出環(huán)比增長率。

2.3 多元回歸分析

在多元回歸分析中,因變量為實際GDP增長率,用表示(原始數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站)。

2.3.1 首先用市場資本化率(CAP)、交易率(TRA)和換手率(TUR)三個自變量與因變量建立回歸模型,擬合多元回歸方程式為:

GDP′=a0+a1?CAP+a2?TRA+a3?TUR+μ模型(1)

擬合結(jié)果見表1。

2.3.2 模型1中無論是模型本身還是系數(shù)均不能通過統(tǒng)計檢驗,因此再以市場資本化率為自變量,以換手率和交易率為自變量分別與因變量建立回歸模型,擬合的多元回歸方程式分別為:

GDP′=b0+b1?CAP+μ模型(2)

GDP′=c0+c1?TRA+c2?TUR+μ模型(3)

擬合結(jié)果分別見表2和表3。

3實證分析的結(jié)論和分析

從實證分析的輸出結(jié)果可以看到,股票總體市場與經(jīng)濟增長之間、市場資本化率與經(jīng)濟增長之間、換手率和交易率與經(jīng)濟增長之間的相關(guān)系數(shù)分別為0.49、0.44、0.44,均為弱相關(guān),這說明股票市場無論是規(guī)模還是流動性均未能對經(jīng)濟發(fā)展做出準(zhǔn)確的預(yù)期,這與我國上市公司質(zhì)量不高,經(jīng)營行為不規(guī)范,股票流通機制不規(guī)范等原因有關(guān)。在回歸模型中市場資本化率和交易率的回歸系數(shù)比較顯著,而且系數(shù)為正,但如果使用1992~2002的數(shù)據(jù)進行分析,系數(shù)比較顯著且為負(fù)。這說明雖然股票市場對經(jīng)濟增長沒有形成有力的支持,但正向著利好方向發(fā)展,這是令人可喜的一面。

要想真正讓我國的股票市場對經(jīng)濟增長產(chǎn)生正向的促進,必須加強金融監(jiān)管,不斷完善市場結(jié)構(gòu),提高市場效率,使股票市場充分發(fā)揮其資源配置作用,并進一步深化股權(quán)分置改革,使我國的股票市場成為一個有利、有序的市場。

參考文獻:

[1]談儒勇.中國金融發(fā)展和經(jīng)濟增長關(guān)系的實證研究[J].經(jīng)濟研究,1999.10.

[2]尹少勛,吳江.金融發(fā)展對中國經(jīng)濟增長的實證分析特區(qū)經(jīng)濟[J].2009.8.

[3]吳慧,林錦國,李為相,薩日娜.中國股票價格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟關(guān)系的實證研究特區(qū)經(jīng)濟[J].2009.6.

[4]樸松花.金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系研究綜述理論前沿[J].2009.21.

篇7

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟轉(zhuǎn)型 政策引導(dǎo) 市場選擇

經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的必要性

（一）環(huán)境硬約束是我國經(jīng)濟發(fā)展的必要條件

目前，我國生態(tài)環(huán)境總體惡化趨勢沒有得到根本扭轉(zhuǎn)，一些地方生態(tài)環(huán)境承載能力已近極限，水、大氣、土壤等污染嚴(yán)重，固體廢物、汽車尾氣、持久性有機物、重金屬等污染持續(xù)增加。我國有近3億農(nóng)村人口喝不上安全的飲用水，有9000多萬城鎮(zhèn)人口集中飲用水源地不達標(biāo)，有1/3城市人口居住在劣于二級的空氣中。中國環(huán)境宏觀戰(zhàn)略研究認(rèn)為，我國環(huán)境壓力比世界上任何一個國家都大，我國環(huán)境問題比世界上任何一個國家都突出，我國環(huán)境問題的解決比世界上任何一個國家都難（趙家榮，2011）。改革開放后，我國經(jīng)濟發(fā)展取得了較大的進步，總量躍居世界第二位。但是，經(jīng)濟發(fā)展存在“高資源消耗、高環(huán)境污染、高浪費”現(xiàn)象，資源浪費嚴(yán)重、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同、技術(shù)水平低、設(shè)備老化，水污染、酸雨、大氣污染、沙塵暴等環(huán)境問題相當(dāng)突出。國內(nèi)土地、水資源、能源、環(huán)境都很難支撐目前的發(fā)展方式。因此，經(jīng)濟發(fā)展必須轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟發(fā)展不能破壞環(huán)境，更不能污染環(huán)境。

（二）資源硬約束是我國經(jīng)濟發(fā)展瓶頸

我國人口眾多、資源相對不足，是基本國情。我國的耕地資源占世界的9%，水資源占世界的6%，森林資源占世界的4%，鐵礦占世界的不足9%，銅礦占世界的不足5%，鋁土礦占世界的2%，和占世界1.8%的石油，0.7%的天然氣，養(yǎng)活著占世界22%的人口。從資源利用效率來看，我國礦產(chǎn)資源總回收率只有30%，比發(fā)達國家低約20個百分點；單位GDP能耗是日本的4.5倍、美國的2.9倍，世界平均水平的2.5倍；單位水耗的GDP產(chǎn)出僅為世界平均水平的1/3。電力、鋼鐵、建材、化工等高耗能行業(yè)單位產(chǎn)品能耗比國際先進水平高10%-20%。我國所擁有的資源以及資源的利用效率已經(jīng)不能支持經(jīng)濟的高速發(fā)展，從世界市場上進口資源也很難滿足未來經(jīng)濟發(fā)展的需要。

（三）內(nèi)需的結(jié)構(gòu)性變化是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的內(nèi)在要求

社會需求是推動經(jīng)濟發(fā)展的原動力。社會轉(zhuǎn)型將會導(dǎo)致社會需求結(jié)構(gòu)的發(fā)生深刻變化，導(dǎo)致社會生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，經(jīng)濟發(fā)展方式的變化。生存型需求得到滿足之后，必然會帶來發(fā)展型需求的全面快速增長。從生存型需求到發(fā)展型需求，代表著社會需求結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與升級，客觀上將引發(fā)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變動。第一，消費需求的升級，將使消費取資、出口成為經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)因素；第二，健康、教育、文化等服務(wù)型消費需求成為社會需求的重要組成部分，將大大提升服務(wù)業(yè)在經(jīng)濟增長中的地位；第三，人的自身發(fā)展上升為發(fā)展的主題，人力資本將逐步取代物質(zhì)資本成為經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)因素。所以，社會需求的變化將導(dǎo)致經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級換代，導(dǎo)致經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型。

（四）外需變化是經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型的外部條件

后國際金融危機時期，以出口為導(dǎo)向經(jīng)濟發(fā)展方式面臨著外部環(huán)境的重大變化，外部環(huán)境成經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的外部條件。從2007年開始的次債危機、金融危機，發(fā)展到希臘、意大利、西班牙等歐債危機，對世界經(jīng)濟產(chǎn)生了深遠影響，發(fā)達國家過度依賴虛擬經(jīng)濟的增長模式受到?jīng)_擊，國際市場需求受到抑制，世界經(jīng)濟增速放緩。全球性的經(jīng)濟格局調(diào)整和轉(zhuǎn)型加快，擴大內(nèi)需成為促進經(jīng)濟發(fā)展的重要內(nèi)容，客觀要求我國經(jīng)濟發(fā)展方式從外向型向內(nèi)需型轉(zhuǎn)變。

政府在實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中的責(zé)任不可推卸

（一）政策引導(dǎo)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方向

實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型，國家在“十二五”規(guī)劃中對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展做出了總體部署，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式為主線，符合我國基本國情和發(fā)展階段性新特征。“堅持把經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的主攻方向”、“堅持把科技進步和創(chuàng)新作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要支撐”、“堅持把保障和改善民生作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的根本出發(fā)點和落腳點”、“堅持把建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要著力點”、“堅持把改革開放作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的強大動力”。

（二）政策引導(dǎo)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方式

規(guī)劃引導(dǎo)。以宏觀經(jīng)濟為主要對象，主要解決國家經(jīng)濟和社會發(fā)展的長遠和重大問題。它是整個宏觀調(diào)控管理的中樞和核心。

政策調(diào)控。經(jīng)濟政策包括財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、消費政策、流通政策、分配政策、價格政策等，其中財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策是宏觀調(diào)控政策中最重要的內(nèi)容。

法律規(guī)范。市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟，市場經(jīng)濟規(guī)則需要法制化。法律規(guī)范是宏觀調(diào)控管理的法律依據(jù)。法律作為具有規(guī)范性、穩(wěn)定性和權(quán)威性的手段，在宏觀管理中發(fā)揮著越來越大的作用。

行政干預(yù)。行政干預(yù)是政府機構(gòu)運用行政權(quán)力對市場、企業(yè)和有關(guān)經(jīng)濟活動所進行的超經(jīng)濟行政強制。行政干預(yù)是宏觀調(diào)控的一種特殊方式。

（三）政策引導(dǎo)應(yīng)側(cè)重于宏觀而不針對具體企業(yè)

政策引導(dǎo)首先是社會總供給與社會總需求的平衡。如果社會總需求明顯超過社會總供給，物價全面上漲，政策的重點應(yīng)是抑制投資需求、消費需求，并適當(dāng)減少出口，同時鼓勵增加供給，適當(dāng)增加進口；如果社會總供給明顯超過總需求，重點應(yīng)是刺激投資需求、消費需求的增加，并鼓勵增加出口，同時適當(dāng)控制供給增加，減少進口。

政策引導(dǎo)要針對市場，發(fā)揮市場效率、促進競爭。政府重要的職責(zé)就是保證市場發(fā)揮效力，促進公平競爭。下大力氣和決心打破行業(yè)壟斷，打破地區(qū)壟斷，打破行政壟斷是市場發(fā)揮作用的重要環(huán)節(jié)。維護市場秩序，維護價格秩序，防止通脹和通縮，是市場良性運行的要求。

政策引導(dǎo)要保障國內(nèi)市場的資源配置效率，要保障國內(nèi)市場資源與國外市場資源良性互補，并保障國內(nèi)市場整體效率優(yōu)于國際市場。而影響國際收支的重要因素，一是進出口貿(mào)易狀況，二是資本流入流出的多少。如果一國的國際收支出現(xiàn)不平衡，尤其是出現(xiàn)較大逆差時，說明國內(nèi)市場的效率低于國際市場，對本國經(jīng)濟是不利的，需要采取適當(dāng)措施加以調(diào)節(jié)，使國際收支基本平衡。

經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的主角和動因來源于市場

（一）經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的實質(zhì)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)適應(yīng)需求結(jié)構(gòu)的變化

只有市場才能引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)適應(yīng)需求的變化。最終的需求是消費需求，生產(chǎn)的目的在于消費。人們消費需求是在不停變化之中，從個體來看，需求是受到環(huán)境和產(chǎn)品服務(wù)供求的影響而變化。匯集一起的千千萬萬不同消費者的需求，也是處在時刻的變化之中，消費需求與現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的生產(chǎn)供給存在必然的不一致，商品適應(yīng)消費，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)須經(jīng)常進行轉(zhuǎn)變升級，來適應(yīng)消費結(jié)構(gòu)的變化。通過市場競爭、價格規(guī)律才能使經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型適應(yīng)需求結(jié)構(gòu)變化。

（二）在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中只有市場才能做到供需總量和結(jié)構(gòu)平衡

市場經(jīng)濟條件下人們的消費需求信號和需求的變化，是通過某些商品、服務(wù)的過剩和短缺、價格高低體現(xiàn)的。在市場經(jīng)濟條件下，當(dāng)某種商品供不應(yīng)求，就表現(xiàn)為供應(yīng)的緊張、價格的上漲和生產(chǎn)者利潤的上升，通過市場價格的波動，就會吸引更多的社會資源加入到生產(chǎn)中來，增加供給來滿足需求的增加；反之亦然。市場自動配置資源來適應(yīng)需求的變化，促使供需平衡。靠政府配置或計劃配置社會資源時，政府很難時時刻刻收集千變?nèi)f化的需求信息，并根據(jù)需求的變化來配置資源，必然會由于各種比例關(guān)系不當(dāng)，生產(chǎn)資源配置不靈，導(dǎo)致全面的物品短缺。

（三）在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中只有市場才能促進資源的優(yōu)化配置和節(jié)約

市場經(jīng)濟不僅能夠促進資源優(yōu)先配置到社會最需要的產(chǎn)業(yè)和環(huán)節(jié)，而且促進不同行業(yè)資源利用效率的提高。市場經(jīng)濟特點是公平競爭，競爭必然有勝有敗，市場主體為了生存和勝利，必然努力提高自己資源配置效率、資源利用效率，把資源配置到社會需要的行業(yè)和環(huán)節(jié)就會獲得較好的經(jīng)濟效益，它們就會不斷發(fā)展壯大；反之，市場主體就會萎縮，甚至被淘汰。在同一行業(yè)中，某市場主體的資源利用更有效率，競爭力就強，能獲得行業(yè)平均利潤或超額利潤，就會發(fā)展壯大，反之，資源利用無效率，就會萎縮和被淘汰。

（四）以市場為導(dǎo)向的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型是經(jīng)濟增長的源動力

市場經(jīng)濟的本質(zhì)屬性是競爭。競爭機制可自發(fā)促市場主體擴大產(chǎn)量、生產(chǎn)規(guī)模和推動技術(shù)創(chuàng)新等，從而提高競爭力，促進經(jīng)濟增長，成為經(jīng)濟增長的源動力。市場導(dǎo)向的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型能促進技術(shù)進步。市場主體為求得自身的生存和成長，以便隨著市場的變化而及時地改變自己的生產(chǎn)、經(jīng)營策略，就要不斷地引導(dǎo)和改變消費者的偏好，不斷地開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝，努力改善經(jīng)營管理促進技術(shù)進步。市場導(dǎo)向經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，有利于促進國民福利最大化。市場競爭會促使商品供給者通過降價來爭取市場份額，取得更大利益，消費者就可以用更低的價格來獲得同質(zhì)產(chǎn)品，質(zhì)優(yōu)價廉，從而實現(xiàn)消費者福利最大化。

經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型要運用好兩只手—“無形的手”與“有形的手”

（一）明確“兩只手”的作用界限，是發(fā)揮兩只手作用的前提

市場的手是“無形的手”，政府的手是“有形的手”。公共經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為社會產(chǎn)品可分為公共產(chǎn)品和私人產(chǎn)品。政府發(fā)揮作用的范圍是公共管理、提供公共產(chǎn)品（服務(wù)）領(lǐng)域，是彌補“市場失靈”的領(lǐng)域，不過分夸大政府的作用，不應(yīng)進入市場私人產(chǎn)品的領(lǐng)域，才能保證市場“無形的手”發(fā)揮作用?！罢荒芴娲袌?，任何其他工具都不能取代市場機制在增長體系里的基礎(chǔ)地位”（遲福林，2011），政策的引導(dǎo)作用或宏觀調(diào)控，是致力于影響市場總供給與總需求及總體結(jié)構(gòu)，是彌補市場存在的缺陷，而不能干涉具體市場主體的生產(chǎn)、銷售或消費，不能超出政府職能的合理程度。“有形的手”的界限應(yīng)立足于宏觀，而不是微觀，立足于引導(dǎo)而不是管制，立足于影響總供給總需求、彌補市場失靈、影響市場主體的行為，立足于公共政策領(lǐng)域和得到民意的支持。

（二）用好政府“有形的手”，才能發(fā)揮好市場機制“無形的手”的作用

市場運行機制是指通過市場價格的波動、市場主體之間的利益競爭、市場供求關(guān)系的變化來調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行的機制。市場機制要發(fā)揮作用，要求政府“無形的手”要努力發(fā)揮作用，建立全國統(tǒng)一的市場，破除地區(qū)封鎖、市場分割的現(xiàn)象，廢止妨礙公平競爭的行政壁壘和行業(yè)壟斷。要放寬或取消壟斷行業(yè)市場準(zhǔn)入，引入競爭機制。對壟斷企業(yè)要進行分拆或推行投資主體多元化。要推進和完善石油、石化、電信、電力、銀行等行業(yè)的改革重組，促進公平競爭格局的形成。要推進公用事業(yè)改革，實行政企分開、政資分開、政事分開，引入競爭機制。

（三）管好“有形的手”，才能實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型

依法行政才能管好“有形的手”。市場經(jīng)濟是法治經(jīng)濟，政府的行為要在法律的框架內(nèi)活動，成為法律的模范執(zhí)行者，要公開、公平、公正執(zhí)法，建設(shè)一個能夠為市場機制提供支持的法治環(huán)境。

管好公共財政的規(guī)模和資金的使用方向，才能管好用好“有形的手”。我國民主政治和法治國家建設(shè)的一個重要內(nèi)容是政府財政體制和財政預(yù)算問題，也就是民主預(yù)算和民主決策問題。民主政治，必定且首先是民主預(yù)算。民主預(yù)算的構(gòu)建是保護納稅人權(quán)利、提高財政透明度、維護社會正義、改善政府行政效率、保障社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的一種特有的制度和運行機制。在民主預(yù)算下，政府的規(guī)模和職能范圍能保持在一個恰當(dāng)?shù)乃?。其課稅權(quán)只能來自人民的授予，只能用于改善國民福利。民主預(yù)算下，政府官員不管有多大權(quán)力，只能在法治規(guī)定的軌道上運用，政府向人民征集資源，政府依法使用資源，預(yù)算就是促進績效和良好治理的工具。

參考文獻：

篇8

內(nèi)容摘要：當(dāng)前我國證券市場中存在一系列的問題，其中關(guān)鍵是市場中的監(jiān)管途徑問題。本文從有效市場假說理論出發(fā)，分析了現(xiàn)階段市場監(jiān)管存在的問題：監(jiān)管主體缺乏監(jiān)管的獨立性；金融證券市場中介機構(gòu)監(jiān)管存在漏洞；金融證券市場監(jiān)管手段陳舊單一。在此基礎(chǔ)上，提出加強法制化、規(guī)范化的制度建設(shè)；加強自律管理建設(shè)；改善信息披露制度；構(gòu)建經(jīng)濟指標(biāo)評估系統(tǒng)四個對策。

關(guān)鍵詞：有效市場假說 證券市場 監(jiān)管途徑 有效性

1970年，尤金·法瑪（Eugene Fama）提出有效市場假說（Efficient Markets Hypothesis，簡稱EMH），該假說有三大要點：一是市場的人均為理性經(jīng)濟人，并且監(jiān)控著金融市場上各公司的股票，謹(jǐn)慎地權(quán)衡取舍股票的風(fēng)險與收益；二是股票價格反映了這些理性人的供求平衡，不論股價被高估或低估，都能通過買進或賣出達到原有的平衡；三是信息有效，即資產(chǎn)所能獲得的全部信息都反映在其相對應(yīng)的股票上。

研究背景

Macey（1994）研究了美國證券市場在信息披露違規(guī)、未按規(guī)定保存記錄及錯誤運用GAAP準(zhǔn)則等方面監(jiān)管的有效性，認(rèn)為證券價格對處罰的反應(yīng)與違規(guī)處罰的嚴(yán)厲程度直接相關(guān)。Edmund（2006）則分析了1964法案對被監(jiān)管公司的股票價格波動的影響。

賈甲（2008）在收益分析后，指出政府有必要對證券市場適度且有效的監(jiān)管，對提高我國證券市場監(jiān)管的有效性提出幾點建議。郝旭光、范紅崗、周智麗（2010）對三次政策出臺前后市場波動率事件計算結(jié)果作為分析依據(jù)，認(rèn)為我國政府股市穩(wěn)定目標(biāo)并沒有實現(xiàn)。郝旭光（2011）根據(jù)對監(jiān)管部門、基金公司、券商、上市公司等問卷調(diào)研的數(shù)據(jù)，對我國證券市場監(jiān)管效果進行了實證分析。他認(rèn)為我國證券市場監(jiān)管效果較差，被調(diào)查者對監(jiān)管效果不滿意的原因是證券市場中，違法違規(guī)行為比較普遍、市場暴漲暴跌以及沒有很好地保護中小投資者的利益。

目前我國學(xué)術(shù)界對證券市場有效性進行研究的方法，主要是實證法，尤其是經(jīng)驗性實證法。實證法本身也存在著局限性：實證法力圖用有限的事實和現(xiàn)象去證明普通的命題，其研究結(jié)果便不可避免地帶有概率或然性；過分強調(diào)假設(shè)和數(shù)學(xué)模型化，可能導(dǎo)致把研究對象過于簡單化，從而使研究結(jié)果產(chǎn)生較大的系統(tǒng)性偏差，脫離實際現(xiàn)實。在研究我國證券市場有效性中，實證分析和規(guī)范分析都不可缺少。

我國證券市場存在的問題

（一）職能錯位

目前對證券市場的監(jiān)管主要還是采用計劃與審批這兩種手段。多年以來，證券市場的管理照搬指令性管理手段，這使得證券交易所自律監(jiān)管起不到很大的作用，證券業(yè)協(xié)會形同虛設(shè)，無法發(fā)揮既定的職能。

（二）法律法規(guī)有待改善

憑借著近年來出臺的一系列關(guān)于規(guī)范證券市場的法律法規(guī)，我國證券法規(guī)基本框架已初具規(guī)模。但部分現(xiàn)行法規(guī)和條例存在自相矛盾的現(xiàn)象。例如，《證券法》規(guī)定“國有企業(yè)不能炒作上市公司股票”，但證監(jiān)會又規(guī)定“三類企業(yè)可以用自有資金在二級市場上交易股票”。再如，由于難以區(qū)分自有資金和信貸資金，關(guān)于“信貸資金不能流入股市”的規(guī)定實施起來很有難度。另外，我國法律法規(guī)沒有關(guān)于國際化、同股同權(quán)、信用期貨、期權(quán)期指交易、場外市場地位等問題的規(guī)定?？傮w來說，證券法規(guī)系統(tǒng)不完整，法律手段運用力度薄弱、操作性不強等問題，都對證券法律這一重要手段實施的有效性產(chǎn)生了重大影響，進而降低了證券監(jiān)管的效果和效率。

（三）自律監(jiān)管功能作用不大

證券自律組織的作用就在于補充政府監(jiān)管的不足，在控制成本的前提下有效的解決證券市場相關(guān)問題。但就目前的情況來看，盡管我國存在著許多諸如深、滬證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會等的證券自律管理組織，但這些組織職能的實際履行狀況并不盡如人意。其主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，我國證券商當(dāng)前并非獨立的市場運作主體，僅僅體現(xiàn)了部門、地區(qū)利益，對自律、利益協(xié)調(diào)有效性方面的需求尚未建立，因此，沒有健全的機構(gòu)、有效的約束和明確的分工。第二，我國的滬、深兩大證券交易所并不是結(jié)構(gòu)性分工關(guān)系，實際上存在競爭。同時，由于兩大交易所均不能完全代表主管機關(guān)或者證券商的利益。因此，兩大證券交易所的自律監(jiān)管功能就受到了限制。而我國現(xiàn)階段的自律性組織由兩個證券交易所及其證券公司、中國證券業(yè)協(xié)會和地方證券業(yè)協(xié)會組成，從表面上看能對證券市場實施由上至下的嚴(yán)密監(jiān)管，但實際上，各個組織彼此獨立運營，工作難以協(xié)調(diào)。第三，由于證券交易所與證監(jiān)會的監(jiān)管模式差異，二者的權(quán)責(zé)關(guān)系不明確。作為有資金和信息優(yōu)勢的證券商，為了謀取暴利，很可能憑借作莊炒作途徑吸引散戶跟風(fēng)，從而操縱證券價格，甚至進一步導(dǎo)致諸如集團利益沖突、證券市場劇烈波動等惡性事件的發(fā)生。而這些事件的最終受害者都只會是中小投資者?；谝陨先c分析，我國自律組織在實際操作中其自律職能難以實際發(fā)揮作用。因此，市場的自律管理功能更多的被轉(zhuǎn)嫁到政府的身上，使得證券市場對政府過度依賴。

（四）信息披露制度仍有待規(guī)范

目前，我國在證券市場信息披露方面缺乏完整的制度規(guī)范，這直接導(dǎo)致部分信息披露不充分，預(yù)測性財務(wù)信息披露質(zhì)量差，軟性資產(chǎn)信息披露不足等問題。在信息披露方面，我國還需要進行較大的改革。作為證券市場發(fā)展的基礎(chǔ)，信息披露制度是證券市場成熟的重要指標(biāo)。信息披露有效、及時、充分以及信息分布均勻都是證券市場成熟的重要指標(biāo)。

我國證券市場監(jiān)管途徑分析

篇9

【關(guān)鍵詞】利率市場化；貨幣政策；經(jīng)濟結(jié)構(gòu)

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，國家貿(mào)易往來頻繁，改變了當(dāng)前世界的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，對促進市場結(jié)構(gòu)改革，提升人們的經(jīng)濟發(fā)展水平具有重要作用。需要大力開展市場化改革，為利率市場化改革貢獻巨大的力量，以便促進進入機構(gòu)的良好發(fā)展，提升金融盈利水平，強化金融監(jiān)管力度，充分展現(xiàn)出利率市場化優(yōu)勢，解決利率市場在發(fā)展中存在的問題，對貨幣政策的有效性和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)展形式進行調(diào)整，以便能夠更好的適應(yīng)當(dāng)前市場的發(fā)展需求。

一、利率市場化對貨幣政策有效性的影響

（一）改善利率結(jié)構(gòu)體系

利率結(jié)構(gòu)影響整個市場的發(fā)展形式，對強化市場發(fā)展能力具有積極作用。在利率化市場發(fā)展過程中，需要充分了解現(xiàn)有市場的特殊性，加強對利率市場的控制，明確利率市場發(fā)展結(jié)構(gòu)，按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求，合理構(gòu)建利率市場發(fā)展渠道，確保利率市場運行的合理性，強化利率市場發(fā)展，提升利率市場應(yīng)用價值。在傳統(tǒng)的理論市場存款中，通常會出現(xiàn)利率為零或者利率倒掛現(xiàn)象的出現(xiàn)，造成利率發(fā)展不合理現(xiàn)象的出現(xiàn)，影響著貨幣市場政策應(yīng)用結(jié)構(gòu)，無法取得良好的實施效果。因此，需要對利率市場的發(fā)展情況進行了解，針對利率市場在發(fā)展中存在的問題進行及時調(diào)整，確保利率市場各項工作的順利開展，減少利率市場在發(fā)展中存在的阻礙，加強對利率市場的控制能力，為利率市場的發(fā)展點奠定良好的基礎(chǔ)。

（二）完善金融市場機制

加強對貨幣政策的控制，對促進貨幣市場經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用。需要對利率市場化和金融發(fā)展機制進行了解，結(jié)合當(dāng)前市場的發(fā)展要求，對貨幣形式進行積極調(diào)整，強化資本市場應(yīng)用能力，對資本市場發(fā)展情況進行及時有效的分析。充分展現(xiàn)出利率化市場的發(fā)展優(yōu)勢，強化對利率市場的控制化智能，充分發(fā)揮市場經(jīng)濟的控制作用。由于拆借市場存在主體不明確和市場交易規(guī)模小等情況，需要對價格信息進行及時的調(diào)整，完善市場發(fā)展體系，完善金融市場體系，對商業(yè)銀行的現(xiàn)有資金進行合理調(diào)整，充分發(fā)揮銀行資金調(diào)節(jié)的重要作用，完善金融市場發(fā)展體系。

（三）調(diào)整貨幣政策形式

利率化市場在實際的發(fā)展過程中具有特殊性，為了確保利率化市場的健康的發(fā)展，必須要對市場發(fā)展形式進行不斷調(diào)整，強化市場控制能力，完善市場發(fā)展形勢，展現(xiàn)出貨幣市場的發(fā)展特征。利率市場化的出現(xiàn)，給貨幣市場的正常效力造成了較大的影響，并且在不同的發(fā)展階段利率化市場展現(xiàn)出了不同的發(fā)展規(guī)律和發(fā)展特征，出現(xiàn)延遲貨幣政策，影響著貨幣政策的實施效果。因此，需要對貨幣政策進行及時調(diào)整，展現(xiàn)出后續(xù)干擾形式的作用，了解更多貨幣決策環(huán)節(jié)，延長貨幣政策的時間，降低貨幣政策的傳導(dǎo)效率。

二、利率市場化對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響

（一）促進經(jīng)濟體制合理運行

要想促進經(jīng)濟市場發(fā)展，需要強化利率改革，將利率改革作為利率改革作為重要的應(yīng)用基礎(chǔ)，充分展現(xiàn)出經(jīng)濟機構(gòu)體系和利率發(fā)展形式之間的重要作用，強化金融市場的應(yīng)用能力，確保金融市場和資金市場之間建立緊密的聯(lián)系。金融市場在發(fā)展過程中，需要以金融市場發(fā)展為基準(zhǔn)，加強對價格形勢的控制和發(fā)展。利率化市場在發(fā)展過程中，不能促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，需要做好整體干預(yù)，確保市場發(fā)展形式的規(guī)范性，強化貨幣政策應(yīng)用能力，對利率化市場發(fā)展中存在的問題進行及時的調(diào)整，解決資本化市場在發(fā)展中存在的問題，取得良好的發(fā)展和設(shè)計效果。

（二）強化宏觀控制能力

通貨膨脹是經(jīng)濟市場發(fā)展中的一種狀態(tài)，影響著利率的發(fā)展形式和管理制度，需要強化對利率市場化的宏觀控制能力，制定出合理的利率管制結(jié)構(gòu)，確保利率市場的持續(xù)發(fā)展。但是利率化市場在實際的發(fā)展過程中，管控不當(dāng)情況時有發(fā)生，導(dǎo)致利率市場出現(xiàn)大幅度的下降和上升情況。因此，需要了解宏觀經(jīng)濟的發(fā)展情況，強化市場主體的規(guī)范化管理，確保市場利率的平穩(wěn)，需要強化宏觀控制職能，對現(xiàn)有的市場利率進行調(diào)整和優(yōu)化，展現(xiàn)出設(shè)計形式的優(yōu)越性。

（三）優(yōu)化資源合理配置

在現(xiàn)有的利率市場發(fā)展中，沒有對資本市場的發(fā)展進行及時合理的控制，導(dǎo)致資本市場在發(fā)展中存在較多的問題，給資源的合理應(yīng)用造成較大的影響。因此，為了確?；A(chǔ)控制和應(yīng)用功能的有效實施，需要對利率市場發(fā)展形式進行進一步調(diào)整，展現(xiàn)出利率市場對經(jīng)濟市場發(fā)展的引導(dǎo)性作用，對利率市場整個發(fā)展階段進行控制，發(fā)揮貨幣政策的最大化作用，對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行合理調(diào)整，滿足經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)展要求，促進結(jié)構(gòu)體系產(chǎn)業(yè)升級。

三、結(jié)論

利率化市場是當(dāng)前社會主義經(jīng)濟市場的重要組成部分，呈現(xiàn)出循序漸進的發(fā)展形式。利率化市場在實際的發(fā)展過程中，受多種因素影響，導(dǎo)致現(xiàn)有的應(yīng)用形式呈現(xiàn)出較多的問題，為了確保利率化市場的持續(xù)健康發(fā)展，需要對發(fā)展中不合理的內(nèi)容進行及時的調(diào)整，確保經(jīng)濟結(jié)構(gòu)形式的合理性，強化應(yīng)用職能，展現(xiàn)出經(jīng)濟結(jié)構(gòu)形式對應(yīng)用介質(zhì)造成的影響，加強對經(jīng)濟體系的合理化控制。

參考文獻：

[1]蘭璇.利率市場化對我國貨幣政策有效性影響的分析[D].山西財經(jīng)大學(xué)，2015

[2]劉豐.利率市場化進程中我國貨幣政策利率渠道傳導(dǎo)的有效性研究[D].昆明理工大學(xué)，2015

[3]劉莉.人民幣匯率對貨幣政策及其有效性影響的研究[D].蘇州大學(xué)，2013

篇10

關(guān)鍵詞：股票型基金；選股能力；擇時能力

一、研究背景及意義

（一）研究背景

中國股票市場在2015年歷經(jīng)了大起大落，上證指數(shù)年漲幅在一年中曾經(jīng)達到71.95%的高度，但最終卻只收獲9.4%的漲幅。在2015年股票市場動蕩不安的環(huán)境中，基金公司收獲了好成績。2015年第二季度，股票型基金達到了全年的規(guī)模頂峰（4.21萬億元），隨著股市后半年轉(zhuǎn)向下跌，第三季度末股票型基金縮水至2.39萬億元。暴跌過后，年尾指數(shù)有所反彈，股票型基金規(guī)模才漸漸上升。我國非貨幣基金加權(quán)平均凈值漲幅達到14.6%，超越了上證指數(shù)的年漲幅；公募基金凈值規(guī)模也增加到84062億元，比去年底增長了83.1%。其中，貨幣基金規(guī)模增至44832億元，同比增幅高達110%，債券型基金增幅102.06%。2016年一季度股票型基金業(yè)績已出，即使2016年一季度上證指數(shù)處于下滑階段，仍有許多基金公司獲得了較好的成績。基金市場的活躍與快速發(fā)展，很大程度上與基金經(jīng)理的選股能力和擇時能力相關(guān)。即使在市場行情低迷的情況下，股票型基金收益水平更多的取決于基金經(jīng)理的選股能力和擇時能力。2016年一季度，伴隨著市場行情的繼續(xù)下滑，熔斷機制（Circuit Breaker）踐行的失敗，基金市場業(yè)績也遭受打擊。

同樣是在市場行情下滑階段，基金的表現(xiàn)卻不同?？梢?，基金的業(yè)績表現(xiàn)不僅市場行情相關(guān)，還與基金管理自身的因素有關(guān)。在行情低迷時最能夠體現(xiàn)基金經(jīng)理是否具備良好的選股能力和擇時能力。

（二）研究意義

為了研究2016年1季度股票型基金市場行情低迷與2015年市場行情低迷狀況下基金市場能夠保持業(yè)績的原因，本文提出對股票型基金管理者的擇時能力和選股能力進行研究分析，并通過分析2015年業(yè)績靠前的前十只股票型基金和2016年1季度業(yè)績領(lǐng)先的十只股票型基金作為樣本基金數(shù)據(jù)，對我國整個股票型基金市場中基金管理者的選股能力和擇時能力做出判斷，用以解釋說明2015年股票型基金的業(yè)績表現(xiàn)和2016年1季度股票型基金表現(xiàn)差異大的原因，這很大程度上取決于基金經(jīng)理的選股能力以及擇時投資能力。

二、理論分析與模型介紹

市場行情作為一種外部因素能夠影響股票基金的表現(xiàn)，由于股票型基金是80%以上資產(chǎn)投資于股票的基金種類，在行情好時，股票基金的業(yè)績會因為所投資股票價格上漲而獲益，反之，行情低迷時股票基金也很難不受牽連。

（一）理論分析

基金經(jīng)理的股票選擇能力是指在特定的基金經(jīng)理投資風(fēng)格下，基金管理者能夠從滿足其投資風(fēng)格的股票中選擇出收益較高的股票，從而使得投資者獲得最大收益的能力；基金經(jīng)理的擇時能力是指基金管理者能夠跟隨市場的變化，主動調(diào)節(jié)證券投資組合，調(diào)整組合風(fēng)險（β）的能力。

Fama（1972）認(rèn)為，基金經(jīng)理主要通過選股能力和擇時能力來獲得超額報酬；①Grinblatt 和Titman（1989）通過檢驗?zāi)切┍还餐痤l繁買賣的股票，從而發(fā)現(xiàn)了基金經(jīng)理具有選股能力；②Danniel 和Titman（1997）以及Chen、Jegadeesh 和Wermers（2000）通過考察共同基金業(yè)績，得到在沒有扣除管理費用和交易費用之前，基金經(jīng)理具有顯著的選股能力的結(jié)論；③國內(nèi)學(xué)者晏艷陽和席紅輝（2003）認(rèn)為開放式基金經(jīng)理具有相對較強的選股能力和擇時能力；④楊湘豫、譚國威（2007）認(rèn)為基金經(jīng)理的選股能力、基金凈值增長率均有持續(xù)性。⑤

（二）模型介紹

在研究基金經(jīng)理的選股能力和擇時能力過程中，學(xué)者們使用了許多模型，包括Daniel（1997）使用的特征選擇模型（CS模型）和特征擇時模型（CT模型）；Treynor 和Mazuy（1966）的二次式模型（T-M 模型）；Jensen（1972）使用的最優(yōu)效用模型；Heriksson 和Merton（1981）的選擇權(quán)模型（H-M模型）等等。在評價基金經(jīng)理的擇時能力與選股能力的模型中，國際上比較成熟的主要是T-M模型和H-M模型。

1、二次式模型（T-M模型）

T-M模型是由Treynor和Mazuy（1996）提出的用于測度基金經(jīng)理的選股能力和擇時能力的方法。在實證研究過后，他們發(fā)現(xiàn)基金經(jīng)理的擇時能力都比較弱。

（1）模型假設(shè)：在市場行情好時，基金經(jīng)理可以通過提高投資組合的風(fēng)險來獲得較高的收益機會，在市場行情差時價格低投資組合的風(fēng)險水平，因此，這種情況下的CAPM模型特征線是一條斜率隨市場狀況變動的曲線，T-M模型就是這條曲線的回歸模型。

（2）模型介紹：

Rp-Rf=a+b（Rm-Rf）+c（Rm-Rf）^2+ep

當(dāng)a越大，表明基金經(jīng)理的選股能力越強，反之，a越小，表明基金經(jīng)理的選股能力越差。

2、選擇權(quán)模型（H-M模型）

H-M模型是由Henriksson和Merton（1981）提出的判斷基金經(jīng)理的選股能力和擇時能力的方法。H-M模型與T-M模型的不同之處在于，H-M模型是一個帶有虛擬變量的模型，研究結(jié)果表明基金管理者的有正的選股能力和負(fù)的擇時能力，并且這兩種能力能夠相互抵消。

（1）模型假設(shè)：假設(shè)基金經(jīng)理在具有擇時能力的情況下，資產(chǎn)組合的β 只取兩個值：市場上升時期取較大的值，市場下降時取較小的值。Henriksson和Merton通過在一般回歸方程中加入一個虛擬變量來對擇時能力進行估計。

（2）模型介紹：

Rp-Rf=a+b（Rm-Rf）+c（Rm-Rf）D+ep

D是一個虛擬變量，當(dāng)Rm>Rf時，虛擬變量D=1，反之，當(dāng)Rm

三、數(shù)據(jù)收集與處理

（一）樣本選取

本文主要研究的樣本有20只股票型基金，其中包括2015年全年業(yè)績排名前十的十只股票型基金和2016年一季度基金業(yè)績排名前十的十只股票型基金。收集2015年及2016年一季度表現(xiàn)較好的股票型基金數(shù)據(jù)，包括基金的收益率、資產(chǎn)配置狀況及凈值變動情況，分析股票型基金業(yè)績靠前的基金管理者的選股能力和擇時能力。

（二）無風(fēng)險收益率rf 與市場收益率rm的確定

1、無風(fēng)險收益率rf的確定

無風(fēng)險收益率選取2015年10月24日央行降息后至今的一年期存款基準(zhǔn)利率，1.5%（不包含利息稅），按照每年52周計算，無風(fēng)險收益率為0.0002885%。

2、市場收益率rm的確定

一般，確定市場收益、率的方法有兩種。一種是根據(jù)國家或地區(qū)的紅利及股息收入，結(jié)合在t-1時刻及t時刻的收盤價來確定股指在年度間的波動，進而確定市場收益率。其計算公式如下：

本文主要采用第二種股指收益率計算方法計算市場收益率。2014年12月31日上證指數(shù)收盤價為：3234.68，2015年12月31日收盤價為：3539.18。根據(jù)公式，計算得到市場收益率rm為9.4136%。下面計算過程中都采用無風(fēng)險收益率為1.5%，市場收益率為9.4136%。

四、實證檢驗及結(jié)果

（一）檢驗過程

1、運用T-M模型和H-M模型對2016年一季度業(yè)績靠前的十只樣本基金做回歸分析，并利用CAPM模型計算基金期望收益，用樣本基金的實際收益率與基于CAPM模型的期望收益率做差求出基金的阿爾法值。計算公式如下：

公式①為資本資產(chǎn)定價模型的表達式，公式②為基金a值的求法。

2、再根據(jù)夏普比率和特雷納指數(shù)計算公式：Sp=E（r）-rfσp Tr=E（r）-rfβp進一步計算樣本基金的夏普比率及特雷諾指數(shù)，判斷基金的風(fēng)險和回報比例及基金管理者在管理基金過程中所冒風(fēng)險是否有利于投資者。

（二）檢驗結(jié)果

1、股票型基金經(jīng)理選股能力分析

2015年的樣本基金標(biāo)準(zhǔn)差在2.7%-3.9%的范圍，2016年的樣本基金的標(biāo)準(zhǔn)差在0.4%-2.63%的范圍內(nèi)，2前者比后者高，說明在2015年市場環(huán)境中投資風(fēng)險更高。

2、基金經(jīng)理的擇時能力分析

基金的貝塔系數(shù)能夠反應(yīng)投資組合對市場的敏感性?；鸸芾碚呖梢岳脤κ袌鲎邉莸念A(yù)測選擇具有不同貝塔值的組合，從而獲得較高的收益。當(dāng)預(yù)測到市場行情較好時，應(yīng)配置高貝塔值組合，從而放大收益率，在市場行情低迷時，應(yīng)配置低貝塔值組合來減少下跌風(fēng)險。從2014年12月起上證指數(shù)開始快速上升，基金經(jīng)歷配置高貝塔系數(shù)的組合能夠獲取超額收益。而2016年一季度市場行情較為低迷，樣本基金的貝塔值普遍較低，說明基金經(jīng)理能夠應(yīng)對市場走勢，采取較低的貝塔值來較少指數(shù)下跌帶來的風(fēng)險，具有一定的投資時機選擇能力。

（三）結(jié)論

本文通過分析2015年、2016年一季度業(yè)績靠前的二十只股票型基金進行回歸檢驗，分析在當(dāng)前中國股市行情低迷的情況下基金經(jīng)理選擇股票的能力和選擇投資時機的能力，利用回歸模型檢驗樣本基金數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)我國股票型基金經(jīng)理不具備較好的選股能力，導(dǎo)致股票型基金業(yè)績同樣在行情低迷的市場中（2015-2016），但是在2016年一季度卻表現(xiàn)更差，說明基金的選股能力存在問題，但是通過對其他分析指標(biāo)：貝塔系數(shù)、a值、夏普比率和特雷諾指數(shù)等，我國股票型基金經(jīng)理不具備正向的選股能力，但具備一定的擇時能力。

注解：

① EF Fama，Components of Investment Performance[J]，Journal of Finance，1972，27（3）：551-67

② M Grinblatt，S Titman，Mutual Fund Performance：An Analysis of Quarterly Portfolio Holdings，Journal of Business[J]，1989，62（3）：393-416

③ HL Chen，N Jegadeesh，R Wermers，The Value of Active Mutual Fund Management：An Examination of the Stockholdings and Trades of Fund Managers[J]，Journal of Financial & Quantitative Analysis，2000，35（3）：343-368

④ 晏艷陽，劉振坤，席紅輝，封閉型基金業(yè)績及其規(guī)模影響研究[J]財經(jīng)理論與實踐，2003，24（5）：57-60

⑤ 楊湘豫，譚國威，開放式基金經(jīng)理與熱手的實證研究[J]，系統(tǒng)工程，2007，25（6）：45-48

參考文獻：

[1] EF Fama，Components of Investment Performance[J]，Journal of Finance，1972，27（3）：551-67

[2] HL Chen，N Jegadeesh，R Wermers，The Value of Active Mutual Fund Management：An Examination of the Stockholdings and Trades of Fund Managers[J]，Journal of Financial & Quantitative Analysis，2000，35（3）：343-368

[3] M Grinblatt，S Titman，Mutual Fund Performance：An Analysis of Quarterly Portfolio Holdings，Journal of Business[J]，1989，62（3）：393-416

[4] 吳世農(nóng)，李培標(biāo)，中國投資基金證券選擇和時機選擇能力的實證研究[J]，經(jīng)濟管理，2002（4）：65-70

[5] 謝海芳，尹志超，劉婷婷，中國股票市場個體投資者擇時選股能力研究[J]，投資研究，2015（12）

[6] 閆作遠，陳超，基金經(jīng)理選股及擇時能力研究――來自中國開放式基金市場的新證據(jù)[J]，當(dāng)代財經(jīng)，2008（10）：46-52