導(dǎo)語：如何才能寫好一篇綠色金融分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

綠色金融（green finance）又稱環(huán)境金融（environmental finance）、可持續(xù)金融（sustainable finance）。2000年，《美國傳統(tǒng)詞典》第四版將其定義為：環(huán)境金融是環(huán)境經(jīng)濟的一部分，研究如何使用多樣化的金融工具來保護環(huán)境，保護生物多樣性。筆者從商業(yè)銀行角度將綠色金融定義為在投融資決策以及金融經(jīng)營活動中，將環(huán)境因素帶來的收益、成本、風(fēng)險以及由此帶來的外部性綜合考量，以實現(xiàn)綠色經(jīng)濟，可持續(xù)發(fā)展的一種金融生態(tài)。

綠色金融的本質(zhì)在于將資本、資源合理配置給綠色產(chǎn)業(yè)，以達到改變經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，保護資源環(huán)境的目的。這與我國目前的國情十分吻合。當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟改革深水區(qū)，穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、去產(chǎn)能、調(diào)杠桿已經(jīng)成為大趨勢。2016年8月31日，中國人民銀行、財政部、發(fā)展改革委、環(huán)境保護部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會了關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見。構(gòu)建綠色信貸、綠色債券、綠色股票、綠色基金、綠色保險、碳金融等綠色金融體系主要目的是動員和激勵更多社會資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時更有效地抑制污染性投資。構(gòu)建綠色金融體系，不僅有助于加快我國經(jīng)濟向綠色化轉(zhuǎn)型，支持生態(tài)文明建設(shè)，也有利于促進環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進步，加快培育新的經(jīng)濟增長點，提升經(jīng)濟增長潛力。

由此我們可以得出綠色金融的兩大功能：促進綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和保護資源環(huán)境。產(chǎn)業(yè)為本，金融為器。只有實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，才能實現(xiàn)綠色經(jīng)濟。而實現(xiàn)綠色經(jīng)濟是實現(xiàn)資源節(jié)約型社會、環(huán)境友好型社會的必由之路。

二、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的SWOT分析

（一）優(yōu)勢（Strengths）分析

1.業(yè)務(wù)基礎(chǔ)良好。長期以來，國有銀行服務(wù)于包括鋼鐵、煤炭、紡機、電力、農(nóng)林等行業(yè)的大型國有企業(yè)。中農(nóng)工建四大國有銀行在這些領(lǐng)域的信貸余額大大超過其他銀行。無論是在銀企關(guān)系還是基礎(chǔ)業(yè)務(wù)合作方面都比較成熟。而現(xiàn)在這些企業(yè)都是發(fā)展綠色金融的重點目標(biāo)企業(yè)客戶。比如鋼鐵行業(yè)的工藝流程改造項目、電力企業(yè)的新能源發(fā)電項目等，這些都為國有銀行發(fā)展綠色金融奠定了堅實基礎(chǔ)，客戶資源相對于其他銀行更為有利。從表1四大國有銀行綠色信貸余額表中我們也可以看出中農(nóng)工建四大行的綠色信貸余額呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新能力較強。近年來，國有銀行在科技人才引進、金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面取得了較大突破。從總行層面建立產(chǎn)品創(chuàng)新中心，引進高端人才，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。發(fā)展綠色金融是一項新興業(yè)務(wù)，如何評估綠色金融項目，如何平衡成本收益分析，這些都需要成立專業(yè)部門，引進專業(yè)人才，投入大量的人力、物力進行研究。國有銀行在這些方面都具備一定實力。

（二）劣勢（Weaknesses）分析

1.綠色金融意識尚未統(tǒng)一。雖然各大國有銀行在總行層面都做了大力部署，一些國有行還專門成立了相關(guān)部門或工作小組負(fù)責(zé)綠色金融業(yè)務(wù)的推廣普及。但是國有銀行分支機構(gòu)眾多，存在信息傳導(dǎo)滯后現(xiàn)象。由于地域經(jīng)濟發(fā)展水平、政策傾斜程度不同的原因，各大銀行的綠色金融業(yè)務(wù)都在一定程度上存在區(qū)域發(fā)展不平衡的現(xiàn)象。例如發(fā)達的東部地區(qū)，綠色信貸業(yè)務(wù)推廣較快，甚至作為試點進行重點培育。而一些重工業(yè)省份，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型重點區(qū)域由于重視程度不夠、經(jīng)濟發(fā)展方式單一、轉(zhuǎn)型意識不強等原因?qū)е戮G色金融推進速度緩慢。

2.缺乏有效統(tǒng)一的風(fēng)險收益分析模型。作為新型經(jīng)濟模式，絕大部分綠色金融服務(wù)企業(yè)未來收益都比傳統(tǒng)行業(yè)更具不確定性。企業(yè)經(jīng)營的不確定性給銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來一定制約。一些地區(qū)為了不愿承擔(dān)風(fēng)險，不愿意扶持綠色行業(yè)。由于目前整個行業(yè)沒有統(tǒng)一的風(fēng)險收益分析方法，綠色產(chǎn)業(yè)缺乏行業(yè)細分研究，銀行主管部門對這類企業(yè)的金融服務(wù)項目非常謹(jǐn)慎，這些都制約了綠色金融的快速發(fā)展。

（三）機會（Opportunities）

1.國家政策支持?！皠?chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”已經(jīng)成為“十三五”乃至更長時期我國經(jīng)濟發(fā)展的一個基本理念。2012年2月24日，中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)從戰(zhàn)略高度推進綠色信貸，加大對綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟的支持，防范環(huán)境和社會風(fēng)險，提升自身的環(huán)境和社會表現(xiàn)，并以此優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)水平，促進發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。建立環(huán)境和社會風(fēng)險管理體系，完善相關(guān)信貸政策制度和流程管理。并在組織管理、政策制度及能力建設(shè)、流程管理、內(nèi)控管理與信息披露監(jiān)督檢查等方面做了詳細規(guī)定。今年8月31日，《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》里要求將綠色信貸納入宏觀審慎評估框架，并將綠色信貸實施情況關(guān)鍵指標(biāo)評價結(jié)果、銀行綠色評價結(jié)果作為重要參考，納入相關(guān)指標(biāo)體系，形成支持綠色信貸等綠色業(yè)務(wù)的激勵機制和抑制高污染、高能耗和產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款的約束機制。這一系列國家政策的相繼出臺，不但說明了國家對商業(yè)銀行開展綠色金融的支持鼓勵，同時也是相關(guān)部門探索綠色金融發(fā)展道路的政策制度完善。

2.綠色金融行業(yè)需求旺盛。我國綠色產(chǎn)業(yè)每年至少投入2萬億元以上，近5年內(nèi)大氣污染投資1.7萬億元左右。但是國家財政支出僅能占到10%～15%。其余絕大部分都需要金融機構(gòu)提供融資支持。作為國有銀行具備雄厚的資金實力，必須盡快獲得這一市場份額。尤其是在新能源領(lǐng)域、資源節(jié)約、環(huán)境保護等方面要積極布局，助力當(dāng)?shù)仄髽I(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

3.實現(xiàn)銀行自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。開展綠色金融業(yè)務(wù)可以實現(xiàn)銀行實現(xiàn)差異化經(jīng)營。截至目前為止，還沒有一家銀行在該領(lǐng)域居于領(lǐng)導(dǎo)地位。通過及早開展綠色金融業(yè)務(wù)，不但能夠拓展銀行新的利潤點，更重要的是可以促進銀行自身在信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化、風(fēng)險管理、客戶管理等方面的創(chuàng)新優(yōu)化。在助力當(dāng)?shù)仄髽I(yè)轉(zhuǎn)型升級，推進當(dāng)?shù)鼐G色經(jīng)濟發(fā)展的同時，增強自身的競爭能力，實現(xiàn)銀行自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（四）威{（Threats）分析

1.相關(guān)法律政策不完善。雖然目前大部分銀行都開始逐步涉及綠色金融行業(yè)但是我國還沒有建立完整的綠色金融法律體系，在具體的綠色金融準(zhǔn)入門檻、操作流程、監(jiān)督管理、政策配套等方面還很不成熟。尤其是與美國、歐盟等一些起步較早的國家相比，還有較大差距。一些商業(yè)銀行往往由于相關(guān)政策的缺失或不確定性，不愿意承受政策風(fēng)險，選擇觀望態(tài)度。這都制約了綠色金融行業(yè)的發(fā)展速度。

2.商業(yè)銀行與綠色企業(yè)的信息不對稱。以綠色信貸為例，根據(jù)傳統(tǒng)信貸流程，相關(guān)部門需要做好貸前調(diào)查工作。但是就目前的調(diào)查方法來看，銀行很難獲取到綠色企業(yè)真實的“環(huán)保信息”。中國人民銀行提供的企業(yè)征信報告中，對于很多企業(yè)不能提供相關(guān)的“綠色信息”，這些都給銀行信貸業(yè)務(wù)帶來巨大風(fēng)險。例如一些企業(yè)存在短期收益低、成本高等問題，如何獲取這些信息并且科學(xué)的評判輸入，對于商業(yè)銀行來說是一種挑戰(zhàn)。

3.項目評估缺乏統(tǒng)一流程和標(biāo)準(zhǔn)。在對于綠色產(chǎn)業(yè)進行項目評估時，整個金融行業(yè)并沒有一套完整的標(biāo)準(zhǔn)化流程。這一方面是由于國家對這些“綠色企業(yè)”沒有詳細的指標(biāo)約束和分類，另一方面則是由于這些新興行業(yè)的特殊性。由于這些企業(yè)大部分存在著較高成本投入、較大風(fēng)險、較大收益不確定性等特點，商業(yè)銀行很難真實的對項目進行評估。加之，目前商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的專項人才缺乏，更加使得評估技術(shù)難以達到有效識別、科學(xué)評估的程度。

三、相關(guān)可行性建議

（一）制定統(tǒng)一的評估標(biāo)準(zhǔn)

建議國家相關(guān)主管部門與金融機構(gòu)展開合作，制定出一套統(tǒng)一有效的評估標(biāo)準(zhǔn)。建立全流程業(yè)務(wù)管理模式，最大限度降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。制定環(huán)境和社會風(fēng)險方面的合規(guī)文件清單。

（二）建立可行的目標(biāo)責(zé)任制

針對各地區(qū)不同的經(jīng)濟發(fā)展水平，制定不同的綠色金融指標(biāo)。杜絕出現(xiàn)為了短期利益，將資金、資源流入“三高”企業(yè)。建立有效的獎懲制度，提高各地方發(fā)展綠色金融的積極性。

（三）確認(rèn)全國性綠色企業(yè)名錄

通過專門機構(gòu)管理綠色企業(yè)基礎(chǔ)信息申報、審核、管理、監(jiān)督。及時更新企業(yè)名單和重大事件變更事宜。建立相關(guān)系統(tǒng)可供金融行業(yè)查詢、檢索。在一定程度上解決企業(yè)與金融機構(gòu)存在的信息不對稱性。制定綠色信貸行業(yè)、企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，及時更新信息。

篇2

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行;綠色金融;效益分析;發(fā)展途徑

近年來,由于環(huán)境惡化、氣候變暖所帶來的全球氣候異常日益引起了各國的熱切關(guān)注。特別是去年年底哥本哈根會議的召開,再一次讓大家的目光聚焦在溫室氣體的調(diào)控和低碳經(jīng)濟的發(fā)展之上。金融業(yè)特別是商業(yè)銀行,作為我國經(jīng)濟資源配置的核心,更應(yīng)承擔(dān)起保護環(huán)境的社會責(zé)任。在實踐中,商業(yè)銀行往往為了賺取短期利潤,忽視環(huán)境因素進行不當(dāng)?shù)馁J款和投資,從而加劇了企業(yè)惡化環(huán)境的行為。發(fā)展綠色金融的途徑,不僅肯定了金融對環(huán)境保護和資源配置的積極導(dǎo)向作用,而且也為金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了依據(jù)和途徑。

一、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的效益分析

(一)風(fēng)險分析

成本的增加是商業(yè)銀行履行社會責(zé)任的最大阻礙,這種成本的增加主要存在于短期。首先發(fā)展綠色金融會給商業(yè)銀行帶來額外的貸款成本。銀行甄別企業(yè)客戶是否有污染環(huán)境的行跡,需要對項目的環(huán)境風(fēng)險進行評估、管理及監(jiān)測。節(jié)能減排融資項目一般期限長、專業(yè)性強,商業(yè)銀行甚至可能需要聘請專業(yè)的環(huán)境風(fēng)險管理咨詢公司對項目進行長期評估和檢測。其次影響環(huán)境的項目,商業(yè)銀行不再給予融資支持,也會縮小其信貸規(guī)模,從而降低盈利性。另外,由于大多數(shù)的綠色金融項目目前還比較缺乏經(jīng)濟性,在實施綠色金融的過程中,可能會面臨更多的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。

(二)收益分析

發(fā)展綠色金融從長期來看是可以增加商業(yè)銀行的利潤的。一方面隨著我國向集約型經(jīng)濟發(fā)展模式的演變,高耗能高污染的企業(yè)面臨強制治污改造的風(fēng)險也越大,商業(yè)銀行慎入此類項目,嚴(yán)格執(zhí)行綠色信貸政策,可以有效優(yōu)化商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)和質(zhì)量,提高銀行防范環(huán)境風(fēng)險的能力,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展;另一方面商業(yè)銀行履行環(huán)保職責(zé)可以通過外部經(jīng)濟的傳導(dǎo)作用為社會帶來更大的福利,并且提高自身的競爭力和美譽度。市場競爭中,很多銀行在體制、技術(shù)、服務(wù)、人力資源管理方面加大革新力度,以不斷地金融創(chuàng)新為手段,努力降低風(fēng)險,提高服務(wù)水平和盈利能力,提升競爭力。銀行的形象、品牌、信譽也是銀行競爭力的重要方面,承擔(dān)社會責(zé)任是提升這些軟實力不可或缺的因素。

商業(yè)銀行不是慈善家,也需承擔(dān)社會責(zé)任,在成本和利潤并存的情況下,需要找到既符合環(huán)保需要,又能夠帶來收益的模式,這就是未來綠色金融發(fā)展的途徑。

二、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的現(xiàn)有途徑

(一)綠色信貸

2007年7月,國家環(huán)保總局、中國人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》,以綠色信貸機制遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴張。綠色信貸政策的推出得到了各商業(yè)銀行的積極響應(yīng),如中國工商銀行于2007年9月率先出臺了《關(guān)于推進綠色信貸建設(shè)的意見》,提出建立信貸“環(huán)保一票否決制”,對不符合環(huán)保政策的項目不發(fā)放貸款,對列入“區(qū)域限批”、“流域限批”地區(qū)的企業(yè)和項目,在解限前暫停一切形式的信貸支持要求。招商銀行也于2007年對煤炭、鋼鐵、有色金屬和電力等“兩高”行業(yè)進行深入研究,通過強化準(zhǔn)入要求,嚴(yán)格授信條件來確保貸款企業(yè)的較高的產(chǎn)業(yè)效率以及較小的環(huán)境污染。2008年11月,興業(yè)銀行宣布采納《赤道原則》,成為我國第一家赤道銀行,2009年12月,首筆適用赤道原則項目――福建三明的華電永安發(fā)電2×300MW擴建項目正式落地。據(jù)中國銀監(jiān)會提供的數(shù)據(jù)顯示,截至2008年,商業(yè)銀行向“高耗能、高污染”行業(yè)發(fā)放中長期貸款22503.2億元,增幅比2007年下降0.19個百分點,貸款呈總量上升、增幅下降之勢。綠色信貸目前只是取得了局部性、階段性成果,由于政策本身存在一些不足之處,與預(yù)期目標(biāo)相比還有不小的距離。

(二)興業(yè)銀行CHUEE項目

2006年5月,興業(yè)銀行和國際金融公司(以下簡稱IFC)合作推出了能效貸款的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品,簽署了能效效率融資項目(簡稱CHUEE)合作協(xié)議。IFC通過給興業(yè)銀行提供風(fēng)險分擔(dān)機制、為市場營銷合作伙伴提供技術(shù)援助,能夠使得客戶和能源最終用戶得到所需貸款、節(jié)能的項目服務(wù)以及技術(shù)援助。針對中國在節(jié)能技術(shù)運用和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展方面的融資需求,IFC創(chuàng)造性地引入貸款本金風(fēng)險損失分擔(dān)機制。根據(jù)合作協(xié)議,一旦產(chǎn)生不良貸款,將根據(jù)約定比例分擔(dān)貸款本金損失,IFC對第一損失(總費用以內(nèi)10%的損失)承擔(dān)75%的損失,對第二損失(其他的90%的損失)承擔(dān)40%的損失。相應(yīng)的,興業(yè)銀行對第一損失承擔(dān)25%的損失,對第二損失承擔(dān)60%的損失。從而實現(xiàn)以2億元的風(fēng)險擔(dān)保額,支持最高可達4.6億元的能效項目融資貸款組合。IFC提供的貸款風(fēng)險分擔(dān)機制,使銀行以較小的成本,研發(fā)新的貸款產(chǎn)品(如設(shè)備按揭貸款、設(shè)備供應(yīng)商貸款和能源合同管理貸款等),拓展新的營銷渠道,并改變了以往局限于抵押品,而今基于客戶現(xiàn)金流的信貸方式,進行風(fēng)險定價而不是單純的風(fēng)險規(guī)避等,從而使能效融資模式更具商業(yè)性、推廣性和可持續(xù)性。截至2009年11月末,興業(yè)銀行累計發(fā)放節(jié)能減排項目貸款187筆,累放金額137.37億元。

(三)民生銀行“碳金融”模式

根據(jù)《京都議定書》的規(guī)定,我國在2012年之前不需承擔(dān)溫室氣體的減排任務(wù),只能以發(fā)展中國家的身份參與清潔發(fā)展機制(CDM)下項目的開發(fā),我國目前的碳金融業(yè)務(wù)主要就是CDM項目的投融資、經(jīng)核證的減排量(CERs)的交易以及相關(guān)的金融中介服務(wù)。銀行得到了CDM項目就可以得到該項目下的融資收益和融資財務(wù)顧問收益、談交易衍生收益,吸引眾多銀行紛紛投身于這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。民生銀行在碳金融方面先行一步,將節(jié)能減排貸款與碳金融相結(jié)合,創(chuàng)新推出以CDM機制項下的CERs作為貸款還款來源之一的節(jié)能減排融資模式――“碳金融”模式,為承擔(dān)信貸資金配置的碳約束責(zé)任的銀行提供了新的選擇。2008年民生銀行新發(fā)放(含續(xù)授信)節(jié)能減排重點工程、技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)改造、產(chǎn)品推廣信貸支持23 筆,貸款額24.46 億元。興業(yè)銀行依托能效融資項目的知識和經(jīng)驗積累,創(chuàng)新金融工具,成功運作碳減排貸款業(yè)務(wù),開發(fā)針對碳交易買家和賣家的兩大產(chǎn)品系列。另外,北京銀行、上海浦東發(fā)展銀行等諸多小銀行也已經(jīng)開始試水碳融資業(yè)務(wù)。

中國銀行和深圳發(fā)展銀行均在2007年8月推出了“二氧化碳掛鉤型”人民幣/美元理財產(chǎn)品。掛鉤標(biāo)的是ECX上市、交易非常活躍的歐盟第二承諾期的EUA期貨合約。中國農(nóng)業(yè)銀行在總行成立了投資銀行部,與湖北、四川等多個省份的十幾家企業(yè)達成了項目合作意向書,涵蓋了小型水力發(fā)電、水泥回轉(zhuǎn)窯余熱發(fā)電、煉鋼高爐余熱發(fā)電等清潔發(fā)展項目。目前,國內(nèi)很多銀行也開始觸及碳金融市場,由于獲取的是間接效益,信貸風(fēng)險較大,其實銀行的支持力度很低。不可否認(rèn),通過發(fā)展碳金融交易不僅可以給商業(yè)銀行帶來巨大收益和機會,而且也是未來綠色金融發(fā)展的一個重要方向。

三、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的措施建議

1.政府應(yīng)加大支持力度,對商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融進行政策性傾斜。政府應(yīng)制定激勵機制,推動綠色金融發(fā)展。商業(yè)銀行開展綠色金融,兼具短期帶動經(jīng)濟增長和長期促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的雙重社會功效,也有助于“十一五”規(guī)劃中節(jié)能減排目標(biāo)的實現(xiàn),國家的有關(guān)部門應(yīng)出臺合理的優(yōu)惠政策,通過提高收益降低成本來對商業(yè)銀行進行必要的鼓勵。例如可以采取在綠色金融發(fā)展項目貸款額度內(nèi)存款準(zhǔn)備金要求的適當(dāng)減免,加大項目貸款利率的浮動范圍,降低綠色金融項目的貸款資本金要求等措施以促使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)向綠色金融領(lǐng)域傾斜。

2.商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,進行機構(gòu)建設(shè)和人才培養(yǎng)。商業(yè)銀行已開始逐漸認(rèn)識到發(fā)展綠色金融在拓寬利潤來源、提高競爭實力的同時,有助于樹立自身良好的社會形象,實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展,管理層要在戰(zhàn)略上重視綠色金融的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上,商業(yè)銀行應(yīng)積極進行組織機構(gòu)的健全,通過改制現(xiàn)有的機構(gòu)或者成立新的機構(gòu),專門負(fù)責(zé)綠色金融的發(fā)展。興業(yè)銀行已經(jīng)先行一步,成立了可持續(xù)金融中心,以求為可持續(xù)金融業(yè)務(wù)提供全方位的服務(wù)。在人才方面,商業(yè)銀行可通過新人員的招募以及現(xiàn)有人力資源的重組和培訓(xùn),逐步構(gòu)建適合開展綠色金融業(yè)務(wù)的團隊。

3.進行各種金融產(chǎn)品創(chuàng)新

(1)發(fā)行綠色金融債券。對于一些社會效益較好但卻需要動用大量資金的環(huán)保項目和生態(tài)工程,可由銀行通過發(fā)行綠色金融債券、金融環(huán)保債券來解決。所籌資金可通過優(yōu)惠貸款提供給企業(yè),支持其研發(fā)綠色產(chǎn)品,從事生態(tài)農(nóng)業(yè)生產(chǎn),實現(xiàn)生態(tài)工業(yè)加工,開展綠色營銷活動。

(2)進行個人消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新,鼓勵綠色消費。2010年1月,興業(yè)銀行聯(lián)合北京環(huán)境交易所推出國內(nèi)首張低碳主題認(rèn)同信用卡――中國低碳信用卡,這標(biāo)志著商業(yè)銀行開始將節(jié)能減排從企業(yè)項目領(lǐng)域引入到個人消費領(lǐng)域。商業(yè)銀行通過個人消費產(chǎn)品的創(chuàng)新,既可以促進銀行的可持續(xù)發(fā)展,又可以吸引社會民眾廣泛參與綠色消費、低碳生活,切實減少溫室氣體排放,實現(xiàn)良好的環(huán)境與社會效益。

(3)結(jié)合節(jié)能減排項目貨款、開展碳權(quán)質(zhì)鉀融資貨款。只要銀行與CDM業(yè)主及發(fā)改委三方約定,客戶出售CERs所獲得的資金只能進人指定的帳戶,并在客戶不能償還貸款時,貸款銀行有權(quán)處置客戶獲得的CERs。商業(yè)銀行以碳權(quán)質(zhì)押,對CDM項目提供貸款支持,不僅促進綠色經(jīng)濟的發(fā)展,而且有利于降低商業(yè)銀行的風(fēng)險。

(4)積極創(chuàng)新其他碳金融業(yè)務(wù)模式。利用商業(yè)銀行下屬的金融租賃中心或者與專業(yè)的租賃公司合作,為CDM項目建設(shè)階段的提供設(shè)備融資租賃服務(wù);憑借自身的信息優(yōu)勢,作為CDM項目的咨詢顧問,協(xié)調(diào)項目發(fā)起人、國外投資者、金融機構(gòu)和政府部門之間的業(yè)務(wù)關(guān)系;通過設(shè)立專門的資金賬戶,有效管理CDM項目下的資金流動,擔(dān)當(dāng)CDM項目的資金管理人;發(fā)揮托管各種基金的經(jīng)驗優(yōu)勢,參與托管正在快速成長并大規(guī)模進入我國的碳基金等業(yè)務(wù)都是商業(yè)銀行可以嘗試的。

參考文獻

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【摘要】本文分析了我國綠色物流金融運營模式存在的不足，并針對性地提出了整合利用多方力量、強化綠色物流金融業(yè)務(wù)的拓展與產(chǎn)品創(chuàng)新、逐步實現(xiàn)綠色物流金融信息化、網(wǎng)絡(luò)化的改進措施，為綠色物流金融運營模式的建立與應(yīng)用提供了發(fā)展思路.

【關(guān)鍵詞】綠色物流金融：金融模式;創(chuàng)新

隨著我國經(jīng)濟的強勢發(fā)展，物流產(chǎn)業(yè)也得到極大的推動。數(shù)據(jù)顯示，我國物流業(yè)產(chǎn)值南2004年的38.4萬億元增長到2012年的177.3萬億元，年復(fù)合增長率達到21.07%。物流業(yè)已逐漸成為社會經(jīng)濟組織部門的重要的鏈接紐帶。物流業(yè)在高速發(fā)展中也暴露出很多問題，諸如物流標(biāo)準(zhǔn)不完善、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足、物流技術(shù)有待創(chuàng)新、專業(yè)人才缺失等。而隨著社會發(fā)展人們思想意識水平提升，更多的人把關(guān)注的焦點投向了如何減少物流業(yè)發(fā)展對環(huán)境造成的危害、如何更充分有效的利用物流資源、如何有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金運動等方面。本文主要就焦點之一的綠色物流金融運營模式問題進行研究。

一、相關(guān)概念界定

1.綠色物流金融

金融機構(gòu)（銀行業(yè)）面向綠色物流運營，通過應(yīng)用開發(fā)各種金融產(chǎn)品，為抑制物流對環(huán)境造成危害，實現(xiàn)物流環(huán)境的凈化及其物流資源最充分的利用，有效地組織和調(diào)劑綠色物流領(lǐng)域中貨幣資金運動。綠色物流金融，是綠色物流、資金流與信息流有效融合的產(chǎn)物。

2.綠色物流金融運營模式 為綠色物流運營提供融資信貸、支付結(jié)算、分散風(fēng)險等物流金融業(yè)務(wù)的操作方式或組織形式。我國現(xiàn)階段普遍應(yīng)用的是物流業(yè)主體模式、金融業(yè)主體模式、核心企業(yè)主體的供應(yīng)鏈運營模式。

二、綠色物流金融運營模式存在的不足

為了更好的實現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟效益、社會效益及生態(tài)效益，改進傳統(tǒng)的物流金融模式是非常必要的。因此，綠色物流運營模式成為新的行業(yè)發(fā)展模式。但在其應(yīng)用過程中也存在很多有待改進的方面。

1.運營模式創(chuàng)新后勁不足

綠色物流金融運營模式是對傳統(tǒng)物流金融運營模式的創(chuàng)新。該模式無論是在觀念上還是實際應(yīng)用價值上對于物流金融發(fā)展都是具有重大的意義。就目前綠色物流金融運營模式現(xiàn)狀分析可以看出綠色物流金融運營模式在供應(yīng)鏈金融、抵（質(zhì)）押融資、物流財務(wù)、租賃服務(wù)、付款及保險服務(wù)方面均能關(guān)注資源整合和高效利用。但由于金融組織自身、物流企業(yè)及外部經(jīng)營環(huán)境等問題造成了綠色物流金融運營模式建立及應(yīng)用動力不足，發(fā)展創(chuàng)新無后勁支撐。更多的是在思想上創(chuàng)新而非實際創(chuàng)新與推廣。

2.綠色物流金融參與者少

日前，在綠色物流金融運營模式上實踐的大部分為國有商業(yè)銀行。國有商業(yè)銀行憑借自身實力的優(yōu)勢為追求商業(yè)利潤和樹立組織形象會推出針對物流企業(yè)的金融產(chǎn)品，并在金融服務(wù)上注重綠色金融服務(wù)。而其主要的服務(wù)對象也多為具有較強實力和較大規(guī)模的物流企業(yè)。這就造成供需雙方參與者少。這對于綠色物流金融運營模式的創(chuàng)新及綠色物流金融的實現(xiàn)都是不利的。

3.綠色物流金融專業(yè)產(chǎn)品短缺

現(xiàn)如今面向物流企業(yè)的專業(yè)綠色金融產(chǎn)品類別甚少，創(chuàng)新能力也不強。造成這一問題的主要原因是金融機構(gòu)，如大型國有銀行在多變的金融環(huán)境下自身的組織功能、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)水平等方面凋整與創(chuàng)新都略顯吃力，更何況新型的綠色物流金融專業(yè)產(chǎn)品。此外，金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)還要注重安全謹(jǐn)慎、運作風(fēng)險及回報問題。因此，更造成了綠色物流金融專業(yè)產(chǎn)品開發(fā)進度遲緩無力，進而導(dǎo)致綠色物流金融產(chǎn)品短缺。

三、綠色物流金融運營模式創(chuàng)新

1.整合利用多方力量

綠色物流金融運營模式的建立不能單靠政府或是國有大型商業(yè)銀行。應(yīng)建立長效機制，激勵包括政府、國有商業(yè)銀行、民營銀行、社會及國外資本的參與。在各個參與者之間建立綠色物流金融利益主體聯(lián)盟、建立適應(yīng)綠色物流與資金流高效融合的激勵相容機制。從而形成綠色物流與資金流高效融合。尤其是政府要加強發(fā)揮產(chǎn)業(yè)方向引導(dǎo)并出臺優(yōu)惠政策，進一步扶持與鼓勵多方力量聯(lián)合。

2.強化綠色物流金融業(yè)務(wù)的拓展與產(chǎn)品創(chuàng)新

實施綠色物流金融的金融組織機構(gòu)應(yīng)擴大其業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)量，使銀行業(yè)通過向物流產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的經(jīng)銷商進行融資，間接盤活整個資金供應(yīng)鏈從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈成員共贏。加強綠色物流金融產(chǎn)品和金融技術(shù)創(chuàng)新的資金投入，大力開發(fā)綠色物流金融及融通倉模式。可針對不同實力的物流企業(yè)開發(fā)專業(yè)的綠色倉單質(zhì)押、綠色保兌倉、綠色證券、綠色基金等。

3.逐步實現(xiàn)綠色物流金融信息化、網(wǎng)絡(luò)化

篇4

關(guān)鍵詞：山東??；綠色金融；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

1.綠色金融的內(nèi)涵

綠色金融作為一個新興概念，學(xué)術(shù)界對于它的內(nèi)涵還沒有形成一個公認(rèn)的概念界定，比較具有代表性的定義有四種，其中一種觀點受到國內(nèi)大多數(shù)學(xué)者的認(rèn)同。即綠色金融是金融部門把保護環(huán)境作為一項基本國策，以金融業(yè)務(wù)的運作體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，促進環(huán)境資源的保護和經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，并實現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展的金融營運戰(zhàn)略。與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融在發(fā)展理念上表現(xiàn)出了巨大的先進性，是對傳統(tǒng)金融理念的改革。它的先進性表現(xiàn)在：把經(jīng)濟效益和社會效益結(jié)合起來，以實現(xiàn)經(jīng)濟和自然的良性循環(huán)與和諧發(fā)展為共贏目標(biāo)，將環(huán)保因素納入到績效審計與評價體系，促進綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，也有利于公民和企業(yè)社會責(zé)任的建立。本質(zhì)是將既定的金融資源存量合理配置到節(jié)能環(huán)保的綠色產(chǎn)業(yè)中去，通過資金的優(yōu)化配置來實現(xiàn)資本回報率的最大化和環(huán)境風(fēng)險的最小化。它改變了過去粗放式的金融經(jīng)濟增長方式，促進了生態(tài)友好、環(huán)境和諧、社會經(jīng)濟的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。

2.實行綠色金融的必要性

作為國內(nèi)經(jīng)濟大省，山東省近幾年經(jīng)濟發(fā)展較快。2013年山東省GDP總量為55230.32億元，居全國第三位，位居前兩位的廣東省和江蘇省GDP總量分別高達62474.79億元和59753.37億元。然而，值得關(guān)注的是，山東省金融行業(yè)的發(fā)展與其在全國各省中的經(jīng)濟地位并不匹配，其金融業(yè)整體規(guī)模僅居20多位，金融發(fā)達程度與廣東、浙江、江蘇等沿海省份相差甚遠。上述數(shù)據(jù)表明山東省金融業(yè)急需改革，以適應(yīng)新形勢下對于金融行業(yè)發(fā)展與其經(jīng)濟地位相匹配的新要求。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)是以改善經(jīng)濟運行質(zhì)量，推動經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)的朝陽產(chǎn)業(yè)。創(chuàng)新環(huán)保融資機制、引導(dǎo)社會資金進入生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域，是當(dāng)前亟待解決的一大難題。環(huán)保部將“創(chuàng)新環(huán)保投融資機制，吸引社會資本進入生態(tài)環(huán)境保護領(lǐng)域”作為十大專項改革任務(wù)之一。此前，已組織地方開展了綠色金融試點工作，通過政府資金有效引導(dǎo)社會資本進入綠色產(chǎn)業(yè)，更為嚴(yán)峻的環(huán)境資源挑戰(zhàn)使得我們不得不重視環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而發(fā)展綠色金融對于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的成長大有裨益。因此，山東省發(fā)展綠色金融勢在必行。

3.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

山東省一直是我國的農(nóng)業(yè)、經(jīng)濟大省。雖然近年來山東省經(jīng)濟一直保持持續(xù)增長的勢頭，但其增長主要來源于工業(yè)的發(fā)展，下面對山東省的三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值構(gòu)成狀況進行分析，以剖析山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，近十年來山東省與全國三次產(chǎn)業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出相同的變化趨勢，第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)所占的比重逐年降低，而第三產(chǎn)業(yè)比重越來越高。這與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律是相吻合的。然而，山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與全國數(shù)值呈現(xiàn)出一些差異。一方面，山東省第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)所占的比重始終低于全國水平，第二產(chǎn)業(yè)比重明顯高于全國水平。這也就說明第二產(chǎn)業(yè)在山東省經(jīng)濟發(fā)展中起到中流砥柱的作用，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展相對滯后。另一方面，山東省與全國三次產(chǎn)業(yè)之間的差距逐年縮小。2005年，山東省第二產(chǎn)業(yè)與全國水平相差10.18%，到2014年，這一差距已縮小至5.72 %。與此同時，第三產(chǎn)業(yè)的差距也由9.14%縮小至4.63%。這一變化在2009年之后更為突出，這說明山東省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整是積極有效的，且調(diào)整的速率要高于全國水平。然而，盡管山東省第三產(chǎn)業(yè)比重有所上升，但重工業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位的現(xiàn)狀仍未發(fā)生顯著變化，且制造業(yè)作為第二產(chǎn)業(yè)的主要部分之一，可謂山東經(jīng)濟的重要支柱。其中，鋼鐵石油水泥等指標(biāo)產(chǎn)量在全國位列前茅。也正因如此，山東省“二、三、一”的產(chǎn)業(yè)格局始終未能得到根本改善，而且大多數(shù)制造業(yè)為高碳產(chǎn)業(yè)，這也決定了現(xiàn)階段山東省經(jīng)濟發(fā)展仍是以高碳產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的局面仍舊未能得到根本扭轉(zhuǎn)。

4.政策建議

經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的核心是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有助于經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康的發(fā)展。由上述對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀的分析可知，山東省高耗能、高污染的產(chǎn)業(yè)比重過大。為了遏制高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)的肆意擴張和無序發(fā)展，促進節(jié)能環(huán)保的綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，山東省必須加大綠色金融發(fā)展的力度，進一步健全綠色金融的相關(guān)政策，不斷完善綠色信貸、綠色證券、綠色保險等綠色金融體系。

綠色信貸是綠色金融的重要組成部分，在實際運轉(zhuǎn)過程中，山東省各個金融機構(gòu)在國家環(huán)境經(jīng)濟政策的指引下，不斷加大對綠色產(chǎn)業(yè)的資金支持力度，重點信貸對象轉(zhuǎn)為以符合各項環(huán)境檢測標(biāo)準(zhǔn)和保護生態(tài)環(huán)境的綠色企業(yè)為主，減少對高能耗、高污染產(chǎn)業(yè)的資金投入，以此來遏制“兩高”產(chǎn)業(yè)的盲目擴張和無序發(fā)展。與此同時，合理引導(dǎo)資金流入綠色產(chǎn)業(yè)，促進綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在綠色證券發(fā)展方面，山東省通過鼓勵綠色環(huán)保企業(yè)的股票上市和限制高耗能、高污染企業(yè)的股票發(fā)行的方式來擴大綠色企業(yè)的比例，促使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)逐漸向綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。

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篇5

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的有機結(jié)合

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用信息技術(shù)，實現(xiàn)資金融通、支付、投資的新型金融業(yè)務(wù)模式。綠色金融主要是指金融機構(gòu)在投融資決策中，把環(huán)境因素考慮在內(nèi)，引導(dǎo)資金流向資源節(jié)約的綠色產(chǎn)業(yè)，解決綠色產(chǎn)業(yè)的融資問題。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融有機結(jié)合的新趨勢

自2015年，我國開始逐步對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行整頓，因此實現(xiàn)自身規(guī)范化、專業(yè)化、個性化發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融提高自身競爭力的必然選擇。與此同時，我國經(jīng)濟已進入綠色發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，實現(xiàn)節(jié)能減排、發(fā)展綠色金融是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。但當(dāng)前我國綠色金融體系仍以商業(yè)銀行綠色信貸為主，產(chǎn)品體系單一化嚴(yán)重。所以，豐富綠色金融體系、助力經(jīng)濟結(jié)構(gòu)向綠色轉(zhuǎn)型是當(dāng)前要務(wù)。

因此，作為傳統(tǒng)金融業(yè)的補充，互聯(lián)網(wǎng)金融模式為綠色金融的發(fā)展提供了新思路；同時綠色金融這一國內(nèi)外金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的新路徑，也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新機遇。因此，本文將以綠色金融的主要領(lǐng)域新能源行業(yè)為例，詳細闡述互聯(lián)網(wǎng)金融平?_在新能源領(lǐng)域的發(fā)展。

二、新能源互聯(lián)網(wǎng)金融

1.新能源的定義

新能源又稱非常規(guī)能源，一般是指在新技術(shù)的基礎(chǔ)上開發(fā)利用的可再生能源，包括風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能等可循環(huán)利用的清潔能源。

2.新能源產(chǎn)業(yè)的融資難題

目前，新能源行業(yè)進行融資的兩個主要渠道，政府支持和金融融資方面都存在一定難題。一方面，雖然涉及太陽能、光伏等新能源的產(chǎn)業(yè)政策非常多，但政府機制的不完善，導(dǎo)致政策執(zhí)行并不到位。另一方面，新能源產(chǎn)業(yè)尚處在新興發(fā)展階段，投資、回報期限長和風(fēng)險較高等特點，使其難以獲得商業(yè)銀行、政策性銀行和風(fēng)險資本的重視。而企業(yè)上市的高門檻，使發(fā)展較好的中小型新能源企業(yè)也被拒之門外。

3.新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺

新能源產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需要較完善的金融體系予以資金支持，因此在傳統(tǒng)融資方式受困時，金融業(yè)應(yīng)積極探索適合新能源行業(yè)的多渠道融資模式。融資租賃、眾籌和供應(yīng)鏈金融三種新方式逐漸被大眾認(rèn)可，它們與互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)性使得在“互聯(lián)網(wǎng)+”形勢下， “互聯(lián)網(wǎng)+新能源”成為新能源行業(yè)融資的新渠道。下面分別闡述三種融資方式。

“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”：通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，投資者向新能源企業(yè)（項目方）購買其經(jīng)營所需物品并租給項目方使用，項目方向投資者支付租金并發(fā)展售后回租業(yè)務(wù)。

“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”：新能源企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來評估分析項目的風(fēng)險和收益，并收集用戶的使用數(shù)據(jù)，從而對目標(biāo)群體進行項目投放進行新能源融資。

“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”：以應(yīng)收賬款融資為主。處于新能源供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)，可將未到期的對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

下面以“國鑫所”和“航金所”為例，詳細闡述新能源互聯(lián)網(wǎng)平臺的運行模式。

三、國鑫所

1.國鑫所簡介

國鑫所是我國首個“能源+互聯(lián)網(wǎng)+金融”的新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，至2016年末交易額超過25億元。其母公司協(xié)鑫集團在新能源領(lǐng)域已有多年的經(jīng)驗積累。協(xié)鑫集團堅持“還原金融以反哺產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的目的，以其優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)、對新能源的擴展能力、積聚的人才及能源大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，從供應(yīng)鏈金融出發(fā)，建立了一個“綠色生態(tài)、安全高效”的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

2.“鑫安盈”產(chǎn)品

“鑫安盈”產(chǎn)品定位于新能源供應(yīng)鏈金融模式，依托央企、國企和優(yōu)質(zhì)的上市公司等核心企業(yè)的良好信用，及其與產(chǎn)業(yè)上下游供應(yīng)、經(jīng)銷商之間真實的交易背景，通過將供應(yīng)商提供的對核心企業(yè)應(yīng)收賬款的債權(quán)進行轉(zhuǎn)讓，幫助中小供應(yīng)、經(jīng)銷商進行經(jīng)營資金的融通。

3.風(fēng)控體系

國鑫所利用協(xié)鑫集團在光伏等新能源領(lǐng)域的行業(yè)積累，從供應(yīng)商和核心企業(yè)兩方面，形成了雙額度管控體系。一方面，搜集供應(yīng)商的百項運營指標(biāo)，根據(jù)需要融資企業(yè)的運營和生產(chǎn)情況，隨時對其進行評級，以調(diào)控授信額度。另一方面，選取的核心企業(yè)均為新能源行業(yè)中的大型企業(yè)，同樣對其進行評估并給予授信額度。此外，國鑫所也從資金獨立托管、平臺安全建設(shè)等方面，保障了投資人資金和信息的安全。

四、航金所

1.“航金所”簡介

“航金所”是一個以“互聯(lián)網(wǎng)+新能源+金融”為經(jīng)營模式的綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。它依托于中航工業(yè)的實業(yè)背景，充分利用母公司與合作伙伴的優(yōu)良資產(chǎn)和資源，專注新能源產(chǎn)業(yè)。2016年9月，“航金所”推出“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌+租賃”模式的“太陽能眾投”產(chǎn)品。2017年3月，“航金所”宣布將轉(zhuǎn)向光伏項目的售后回租和眾籌業(yè)務(wù)，構(gòu)建一個“綠色規(guī)范、安全可靠”的新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

2.“新能寶”產(chǎn)品

“新能寶”，采用“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”和“互聯(lián)網(wǎng)+租賃”的創(chuàng)新融資模式，投資人對“航金所”平臺的新能源項目予以認(rèn)可，便可通過平臺向新能源企業(yè)購買、出租太陽能光伏電池，獲取持久穩(wěn)定的租金收益。租賃期間，“新能寶”提供兩種靈活的贖回方式。租賃期滿，新能源企業(yè)向投資人贖回太陽能電池，并返還其投資本金。光伏電板的出租和出售資金均由第三方富友平臺全程托管。

3.風(fēng)險控制

“航金所”平臺的主要業(yè)務(wù)都集中在其最了解的新能源行業(yè)，項目對象也多為中航工業(yè)內(nèi)部或產(chǎn)業(yè)鏈中的上市公司、軍工央企等，保證了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，在項目源頭上把控了風(fēng)險。同時，平臺建立了嚴(yán)密的風(fēng)控體系，對每個項目進行現(xiàn)場調(diào)查及貸前、貸后全程跟蹤。此外，平臺還采用第三方支付機構(gòu)全程托管資金，并進行?？钯|(zhì)保服務(wù)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的優(yōu)點

1.為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新方向，并實現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合

其一，受國家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟政策大力扶持、有著巨大的市場和融資需求的綠色金融，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新素材。且綠色行業(yè)眾籌、融資租賃等融資方式與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺又有著天然的契合點。因此綠色金融是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新藍海。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融在綠色金融方面的應(yīng)用，使產(chǎn)融結(jié)合落到了實處。依托大型央企、民企的新能源等綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和母公司對綠色行業(yè)的了解，服務(wù)于綠色產(chǎn)業(yè)整個供應(yīng)鏈的融資，真正實現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合。

2.為新能源等綠色產(chǎn)業(yè)的融資提供新渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融給新能源等綠色行業(yè)的融資賦予了新活力。“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”和“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”的融資方式，從資金和設(shè)備上降低了新能源等綠色企業(yè)的融資成本。此外，新能源等綠色產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)占比80%以上。因此，“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”的融資模式，有效解決了中小企業(yè)融資難題，融通了整個產(chǎn)業(yè)鏈。特別地，互聯(lián)網(wǎng)金融較強的數(shù)據(jù)與模型分析能力，使供應(yīng)鏈金融的運轉(zhuǎn)更加高效，提升了融?Y效率。

3.豐富綠色金融體系，促進綠色金融發(fā)展

與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不受時空限制、運營成本低等特點，使其在推動綠色金融發(fā)展中更具靈活性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造的優(yōu)質(zhì)、多樣的綠色金融產(chǎn)品，極大地豐富了我國以綠色信貸、綠色債券等為主的綠色金融產(chǎn)品體系。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融移動化、社交化、契合投資者消費和投資習(xí)慣的特點，使綠色金融被更多人所認(rèn)知，綠色投資的群體不斷擴大，綠色資金的大量增加也將助力我國綠色金融的發(fā)展。

六、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的不足與發(fā)展趨勢

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資規(guī)模普遍較小，不能完全滿足大型項目的資金需求。又因其發(fā)展時間較短、對金融業(yè)內(nèi)部的運行和發(fā)展規(guī)律不夠明確，導(dǎo)致專業(yè)性較差。因此，在推動綠色金融發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要積極與一些傳統(tǒng)的金融機構(gòu)協(xié)作，依靠傳統(tǒng)金融機構(gòu)較大的資金量，并學(xué)習(xí)其較強的專業(yè)性。同時，充分利用自身大數(shù)據(jù)的儲備優(yōu)勢，促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)增大對新能源等綠色行業(yè)的支持，從而不斷推動綠色金融的發(fā)展。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的結(jié)合可能存在較大的金融風(fēng)險。這種金融風(fēng)險主要有以下兩種：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融自身風(fēng)險管理存在不足；其二，綠色金融重點支持的新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)含量較高、較密集的特點也將產(chǎn)生風(fēng)險。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)從利用專業(yè)技術(shù)手段、分析客戶的信用狀況等方面進行風(fēng)險管理。同時，隨時關(guān)注政府對行業(yè)發(fā)展的政策導(dǎo)向，確保業(yè)務(wù)發(fā)展符合政府的宏觀政策，以規(guī)避行業(yè)風(fēng)險。

篇6

【關(guān)鍵詞】綠色金融 環(huán)境保護 可持續(xù)發(fā)展

一、引言

由于半個世紀(jì)以來我國一直實行粗放型的經(jīng)濟增長模式，一味地追求GDP從而導(dǎo)致產(chǎn)能過剩、環(huán)境污染，這直接表現(xiàn)為西部地區(qū)沙漠化土地不斷擴張，東部某些城市霧霾天氣也已成為常態(tài)，環(huán)境問題已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展中無法回避的問題。因此，綠色金融應(yīng)我國發(fā)展綠色經(jīng)濟政策的提出而生，將作為國民經(jīng)濟大腦的金融行業(yè)與環(huán)境保護相結(jié)合，通過建立一套完整的綠色金融體系，優(yōu)化金融資源的配置，引導(dǎo)資金從污染性行業(yè)轉(zhuǎn)向綠色環(huán)保行業(yè)，促進經(jīng)濟效益與環(huán)境效益同步增長，最終實現(xiàn)綠色經(jīng)濟為主的發(fā)展模式。

二、我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

綠色金融又稱可持續(xù)金融、環(huán)境金融，它是將金融業(yè)務(wù)的開展與保護環(huán)境相結(jié)合，既是一種保護環(huán)境的措施，又是一種新的金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)。要求金融機構(gòu)以保護環(huán)境為基本原則，在進行有關(guān)投融資決策時充分考慮到該項目對環(huán)境的影響，同時評估項目造成的資源的消耗以及后續(xù)對環(huán)境造成的危害，從而調(diào)整投資的方向和力度。通過實行綠色金融，不僅可以優(yōu)化整個社會資源的配置，還能實現(xiàn)環(huán)保和經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。綠色金融主要包括綠色信貸、綠色保險、綠色證券三個方面的內(nèi)容。

我國經(jīng)濟面臨著結(jié)構(gòu)升級調(diào)整和轉(zhuǎn)型的重要任務(wù)，綠色經(jīng)濟的興起刺激著傳統(tǒng)金融業(yè)的改造需求。這讓綠色金融成為以商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)下一步發(fā)展的重要趨勢。目前看來，我國綠色金融的發(fā)展以綠色信貸為主，綠色保險和綠色證券仍處于探索階段。

三、我國綠色金融發(fā)展過程中暴露的問題

（一）綠色金融風(fēng)險較大

一方面，銀行在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時必須像一般信貸業(yè)務(wù)那樣具有健全的信息溝通機制，只有對放款企業(yè)有充分的了解，才能降低銀行發(fā)放貸款時的風(fēng)險。由于當(dāng)下關(guān)于企業(yè)信息披露與共享機制并不完善，環(huán)境評估標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等一系列問題突出，致使銀行、環(huán)保部門與企業(yè)三者之間并沒有形成良好的溝通配合關(guān)系。另一方面，為了對環(huán)境不進行污染和破壞，企業(yè)需要高端的環(huán)保機器和設(shè)備，而一些小企業(yè)由于資金有限難以承受，加上企業(yè)自身規(guī)模較小難以提供擔(dān)保，銀行等金融機構(gòu)更不愿意向其提供資金支持。

（二）綠色金融發(fā)展內(nèi)部動力不足

第一，由于我國綠色金融剛剛起步，目前主要靠政府和金融監(jiān)管部門進行外部推動。而作為綠色金融內(nèi)部推動力的主體，多數(shù)工商企業(yè)和以商業(yè)銀行為主的金融機構(gòu)并未全面的真正采取積極有效的措施。第二，要想開展好綠色金融業(yè)務(wù)，從業(yè)人員則需要十分專業(yè)的綠色金融知識，以及豐富的實踐經(jīng)驗，而目前我國具備這些條件的金融人才極為缺乏。

（三）綠色金融的法律保障和政策支持體系不完善

首先，我國目前在綠色金融方面的法制建設(shè)還處于起步階段，相對于市場對綠色金融的需求，對應(yīng)的法律法規(guī)建設(shè)還很不完善。加上企業(yè)和金融機構(gòu)的逐利性，綠色金融參與者的權(quán)利和義務(wù)得不到保障和約束，因此參與的積極性不強。其次，在政策支持上，金融主管部門沒有對綠色金融這一概念進行全面?zhèn)鞑ズ鸵龑?dǎo)，也缺乏外部激勵機制，而且出臺的一些意在促進綠色金融發(fā)展的舉措并沒有很好的針對性以及操作性，遠遠不能滿足綠色金融發(fā)展的需要。

（四）綠色金融市場發(fā)展不完善

我國綠色金融市場發(fā)展程度較低，主要表現(xiàn)為綠色金融產(chǎn)品種類較少，產(chǎn)品創(chuàng)新程度較低。目前，我國綠色金融產(chǎn)品僅局限于原生性綠色金融產(chǎn)品，衍生性綠色金融產(chǎn)品還屬于空白[1]。在我國，綠色金融的發(fā)展和推動主要是通過銀行，而其他的金融機構(gòu)參與意愿和程度較低。這直接導(dǎo)致我國綠色金融是以銀行開展的綠色信貸為代表的間接金融為主，而綠色證券等直接金融所占份額十分有限。

四、我國綠色金融發(fā)展的對策與建議

（一）弱化綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險

首先，加強金融機構(gòu)和環(huán)保機構(gòu)等機構(gòu)之間的溝通交流，建立不同機構(gòu)之間的信息共享機制。金融主管部門要將企業(yè)綠色環(huán)保方面的各種信息添加到征信系統(tǒng)中來，讓金融機構(gòu)在進行綠色信貸等綠色金融活動中快速掌握相關(guān)企業(yè)的各種信息。其次，金融機構(gòu)要針對那些對生態(tài)環(huán)境、資源做出一定貢獻的企業(yè)適度傾斜，無論企業(yè)通過銀行貸款來間接融資，還是在證券市場上IPO來直接融資，都為其開辟綠色通道，從而降低中小企業(yè)從事綠色生產(chǎn)活動的成本和風(fēng)險。

（二）提倡可持續(xù)發(fā)展和社會責(zé)任相統(tǒng)一，積極培養(yǎng)人才

第一，要提倡企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中重視對生態(tài)環(huán)境的保護，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，最終實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展與社會責(zé)任的完美結(jié)合。第二，積極培養(yǎng)和引進綠色金融人才。首先，金融機構(gòu)應(yīng)著手安排現(xiàn)有職員進行有關(guān)綠色金融知識和業(yè)務(wù)的學(xué)習(xí)。其次，可以聯(lián)合教育部門、金融主管部門在高校開設(shè)相關(guān)的專業(yè)，完善綠色金融人才的培養(yǎng)機制。最后，可以引進熟悉國際綠色金融相關(guān)知識和具有豐富實踐經(jīng)驗的人才，學(xué)習(xí)國外綠色金融的經(jīng)驗，發(fā)展我國綠色金融。

（三）健全法制保障和政策支持體系

一方面，在法治建設(shè)上，司法部門、金融部門等相關(guān)部門應(yīng)從可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，借鑒綠色金融的國際發(fā)展經(jīng)驗，制定并完善綠色金融的法律保障體系。比如可以在更多的領(lǐng)域要求企業(yè)購買強制性的綠色保險，為企業(yè)在以后的生產(chǎn)經(jīng)營中對環(huán)境造成破壞時提供修復(fù)資金。另一方面，在政策支持上，政府可以充分利用財政政策和貨幣政策加大對綠色金融的扶持力度，制定符合當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境的配套措施，從而為綠色金融提供良好的外部環(huán)境[2]。

（四）完善綠色金融市場

由于我國綠色金融市場建設(shè)相對落后，設(shè)計綠色金融產(chǎn)品還應(yīng)堅持從簡單到復(fù)雜、從原生性到衍生性的原則。一方面，可以學(xué)習(xí)發(fā)達國家綠色金融產(chǎn)品的設(shè)計經(jīng)驗，著力于創(chuàng)新綠色金融的衍生類產(chǎn)品[3]。另一方面，可以加強綠色信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新，推廣以綠色保險和綠色證券為代表的直接綠色金融。從而設(shè)計出種類豐富的綠色金融產(chǎn)品，滿足不同類型客戶的需求。

參考文獻

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[2]蔡玉平，張元鵬.綠色金融體系的構(gòu)建：問題及解決途徑[J].金融理論與實踐，2014，（9）：66-70.

篇7

關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟；綠色金融；發(fā)展策略研究分析

縱觀我國綠色金融的發(fā)展歷程，我們發(fā)現(xiàn)：雖然我國在2007年就已經(jīng)正式提出，今后我國金融行業(yè)要以“綠色證券、綠色信貸、綠色保險”為主線，進行經(jīng)濟發(fā)展。但是，迄今為止，我們卻看到：國內(nèi)仍然有很多金融企業(yè)，在以破壞環(huán)境，犧牲環(huán)境為代價，進行著企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。這種無視我國基本國情，不響應(yīng)我國號召的“碳金融”政策的行為，不僅違反了我國，在金融方面堅持的可持續(xù)性經(jīng)濟的發(fā)展方針，而且破壞了我國經(jīng)濟建設(shè)與環(huán)境保護和諧發(fā)展的并行合作關(guān)系?？梢姡枰覀冎匦逻M行基于低碳經(jīng)濟的我國綠色金融發(fā)展策略研究。

一、低碳經(jīng)濟下我國綠色金融發(fā)展的必要性研究

顧名思義，低碳經(jīng)濟主要是在借助創(chuàng)新性新能源、創(chuàng)新性減排技術(shù)、金融機制創(chuàng)新等手段，將金融活動耗能、排放、污染三方面，都盡量降到最低的一種可持續(xù)性經(jīng)濟發(fā)展。在明確了這一定義后，如果縱觀國外低碳經(jīng)濟下的綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路，我們可以看到：自1997年，國外就將響應(yīng)低碳經(jīng)濟的氣候變化，納入金融企業(yè)發(fā)展的環(huán)境責(zé)任里面，成功的通過推出“自然災(zāi)害債券與保險最優(yōu)組合”，分散并控制了金融企業(yè)在發(fā)展過程中的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；到了2002年，國外還出現(xiàn)了比之前還具有創(chuàng)新性，先進性的“金融衍生品與風(fēng)險管理”理論，這一理論成功地推出了綠色金融衍生品這一新型金融概念，并在此之后，經(jīng)過幾年對低碳經(jīng)濟下綠色金融發(fā)展的潛心研究，于2007年成功研究并推廣了一種機制結(jié)構(gòu)比較全面的碳排放交易體系，并將歐盟的碳排放作為樣板進行全球性宣傳。如果我們借鑒國外低碳經(jīng)濟的事例進行研究，可以發(fā)現(xiàn)：低碳經(jīng)濟下的綠色金融產(chǎn)業(yè)，可以有效降低全球施加給我國低碳經(jīng)濟發(fā)展的壓力；與此同時，低碳經(jīng)濟下的綠色金融產(chǎn)業(yè)，還利于緩解我國普遍存在的“經(jīng)濟發(fā)展高能耗低效率，高污染低產(chǎn)值”的經(jīng)濟與環(huán)境之間的矛盾；還可以有效改善我國全國范圍內(nèi)，普遍存在的環(huán)境質(zhì)量問題；而且低碳經(jīng)濟下的綠色金融產(chǎn)業(yè)還可以幫助我國能源結(jié)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，讓我國走出高耗能低效能的經(jīng)濟發(fā)展誤區(qū)；除此之外，低碳經(jīng)濟下的綠色金融產(chǎn)業(yè)也可以幫助我國的能源消費方式進行調(diào)整。綜上所述，可見低碳經(jīng)濟下，對我國綠色金融發(fā)展進行研究是有必要的。

二、現(xiàn)階段我國綠色金融發(fā)展存在的問題

與國外綠色金融發(fā)展相比，我國在低碳經(jīng)濟下的綠色金融發(fā)展存在諸多問題，具體表現(xiàn)在：

1.在我國碳融資方面得不到金融企業(yè)的認(rèn)可；

2.國內(nèi)碳金融服務(wù)方面存在很多明顯不足；

3.在國家政府對待低碳經(jīng)濟發(fā)展下的綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，不論是在政策方面，還是在普及宣傳力度方面，都存在扶持力度偏弱現(xiàn)象。

這些問題不僅導(dǎo)致了我國碳排放能源，在國際市場中只能處于低端地位，造成擁有較多碳排放資源的我國，在資源的定價方面陷入被動；還讓我國在全球大力培育排放權(quán)交易市場上，由于金融產(chǎn)品陳舊，得不到有效發(fā)展；同時，也為我國低碳經(jīng)濟下綠色金融的發(fā)展帶來了影響。

三、基于低碳經(jīng)濟的我國綠色金融發(fā)展策略探究

為了平衡經(jīng)濟建設(shè)與環(huán)境問題之間的矛盾，為了響應(yīng)國際提出的全球經(jīng)濟綠色發(fā)展的號召，為了改善我國環(huán)境質(zhì)量，為了讓我國金融行業(yè)得到創(chuàng)新性發(fā)展，也為了解決筆者在上面列舉的諸多綠色金融發(fā)展的問題，筆者認(rèn)為有必要清醒對待綠色金融發(fā)展問題，明確對低碳經(jīng)濟下的我國綠色金融發(fā)展的策略探究。

內(nèi)部環(huán)境方面：國外在低碳經(jīng)濟下綠色金融發(fā)展比我國要提前很多年，作為剛剛進入低碳經(jīng)濟下綠色金融發(fā)展的初級階段的我國，需要積極學(xué)習(xí)和借鑒國外在這方面的先進經(jīng)驗。筆者結(jié)合我國基本國情的基礎(chǔ)上，參考國外先進的低碳經(jīng)濟下綠色金融發(fā)展經(jīng)驗，為讀者朋友總結(jié)這樣幾條低碳經(jīng)濟下綠色金融發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境策略：

（1）加強對低碳經(jīng)濟綠色金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新性發(fā)展。這不僅需要那些響應(yīng)低碳經(jīng)濟號召，進行綠色金融的企業(yè)，積極研究生產(chǎn)治理污水污染等相關(guān)技術(shù)設(shè)備的研發(fā)，還需要各大企業(yè)能夠調(diào)轉(zhuǎn)生產(chǎn)發(fā)展，向著“生態(tài)保護，生態(tài)環(huán)境建設(shè)，循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)，低碳少耗能高能效進行綠色制造”等方向進行轉(zhuǎn)型。

（2）綠色金融創(chuàng)新性機制管理。自覺遵守低碳經(jīng)濟發(fā)展下綠色金融可持續(xù)性發(fā)展的自律規(guī)范，加強企業(yè)自身對在低碳經(jīng)濟指導(dǎo)下的綠色金融創(chuàng)新性機制管理。筆者認(rèn)為：可以加入管理制度的“綠色優(yōu)化配置”，適當(dāng)減免對企業(yè)生成經(jīng)營活動中，可能對環(huán)境帶來破壞污染等影響項目的資金配比。同時號召那些進行綠色信貸業(yè)務(wù)的銀行，在機制管理上，杜絕過分信賴環(huán)保部門給出的責(zé)任認(rèn)定等，企業(yè)生產(chǎn)鑒定信息的傳統(tǒng)行為習(xí)慣，建立一個環(huán)保責(zé)任監(jiān)督調(diào)查體系，對那些申請綠色貸款的企業(yè)進行綠色認(rèn)定，避免由于機制管理簡化，出現(xiàn)的綠色金融創(chuàng)新性機制管理漏洞問題。

篇8

安國俊博士從政策顧問、金融市場的參與者、研究分析人員等不同角度見證了中國金融市場近20年的發(fā)展歷程。安博士曾于2002～2003年在英國讀書期間深入進行金融危機治理的研究，2011～2012年又在哥倫比亞大學(xué)與斯坦福大學(xué)做過近一年半的訪問學(xué)者， 參加了包括世行、IMF和聯(lián)合國等國際組織的論壇，與國內(nèi)及華爾街金融機構(gòu)近距離打交道，2014年以來又深入?yún)⑴c人民銀行和聯(lián)合國環(huán)境署共同組織的綠色金融的研究和政策制定工作，孜孜不倦推動低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與國際合作，從全球視角跟進金融市場的熱點與最新態(tài)勢，積極推動政府部門、市場層面與研究層面的溝通與合作，收獲頗豐。

本書統(tǒng)中國資本、貨幣、債市之大勢，論金融創(chuàng)新、改革、治理之思路，并引綠色融資、產(chǎn)業(yè)、城市之新潮。危機之后的反思，全球環(huán)境的惡化，各國政策的溢出效應(yīng)與我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型步伐的加快，積極探索新的經(jīng)濟增長點，為綠色金融的振翅高飛引來新的東風(fēng)。

本書深刻剖析十多年來國際國內(nèi)金融形勢變化，直擊我國經(jīng)濟發(fā)展過程中的種種痛點，闡釋了綠色債券、綠色基金和碳金融等綠色金融工具助力環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色城市發(fā)展的重要作用，并對中國金融未來發(fā)展的方向進行了探索，體現(xiàn)出知識的功底與世界層面的眼光，這部著作對于宏觀經(jīng)濟、貨幣政策、匯率與流動性、后危機時代對中國金融體系和貨幣政策傳導(dǎo)機制的挑戰(zhàn)與應(yīng)對，金融助力海外投資及一帶一路進程、資本市場的如何實現(xiàn)理性發(fā)展、中國債券市場的創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險管理并重、金融市場開放的順序，綠色金融工具如何促進政府與社會資本合力推動可持續(xù)發(fā)展、如何通過機構(gòu)投資者的綠色化動員私人資本開展綠色投Y、如何發(fā)掘全球金融市場合作的新動力，都有全面詳盡的思考與判斷。如此背景下，這一部以國際化視角，結(jié)合理論，實踐與政策進行系統(tǒng)回顧和探索前行之路的專著，既有市場價值，更有政策啟示的益處。

篇9

【關(guān)鍵詞】綠色發(fā)展 綠色信貸 金融支持 創(chuàng)新

綠色發(fā)展是履行社會責(zé)任的必然要求，更是推動國內(nèi)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必由路徑。綠色發(fā)展需要政府的政策推動，亦離不開金融支持。我國金融機構(gòu)承擔(dān)著綠色發(fā)展理念推廣的“踐行者”和綠色金融服務(wù)的“創(chuàng)新者”雙重責(zé)任，理應(yīng)把握拓展綠色金融業(yè)務(wù)的新契機，積極進行相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實現(xiàn)推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和拓展自身盈利空間的雙贏。

一、綠色信貸與金融支持

2007年，環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合出臺《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》（以下簡稱《意見》）標(biāo)志著綠色信貸這一經(jīng)濟手段全面進入我國污染減排的主戰(zhàn)場?！兑庖姟肥俏覈F(xiàn)階段“綠色信貸”的基礎(chǔ)性文件，它引入了赤道原則的一些理念，建立了我國“綠色信貸”的雛形。

“十二五”以來，依托市場化方式推進節(jié)能減排已成為國內(nèi)社會各界的共識，在此背景下，解決節(jié)能減排問題的新模式、新產(chǎn)品、新技術(shù)也陸續(xù)推出，不僅為節(jié)能減排注入新活力，也進一步促進了綠色產(chǎn)業(yè)的培育與發(fā)展。而在銀行業(yè)來看，新興綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速，有著巨大金融服務(wù)需求；但產(chǎn)業(yè)中的實體如節(jié)能服務(wù)商等一般是輕資產(chǎn)型企業(yè)，缺乏通常意義上的擔(dān)保品，貸款風(fēng)險難以把控。當(dāng)前，常規(guī)意義上信貸模式與新興綠色產(chǎn)業(yè)的融資需求已無法對接。

因此，轉(zhuǎn)變發(fā)展模式、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新綠色信貸需要金融的大力支持；同時，綠色信貸導(dǎo)致的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及經(jīng)濟發(fā)展模式、消費模式乃至生活模式的變革，也必然會導(dǎo)致銀行金融業(yè)務(wù)的變革。

二、金融支持綠色信貸的現(xiàn)狀分析

2007年以來，我國環(huán)保部門銀監(jiān)會出臺關(guān)于“綠色信貸”的意見，在金融業(yè)掀起了一場綠色發(fā)展浪潮。在意見指引下，各級政府也相繼出臺相關(guān)文件，制定綠色發(fā)展規(guī)劃，從戰(zhàn)略高度推進綠色發(fā)展。以銀行為代表的金融機構(gòu)也對綠色發(fā)展提供金融支持，取得了一定成效。

（一）產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)

2006年，興業(yè)銀行與國際金融公司合作，創(chuàng)造性地推出了能效融資產(chǎn)品，開創(chuàng)了金融支持綠色發(fā)展之先河。2008年，浦發(fā)銀行在全國商業(yè)銀行中率先推出首個針對低碳經(jīng)濟的整合服務(wù)方案，2012年推出《綠色信貸綜合服務(wù)方案》2.0，包含五大板塊十大創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品，形成業(yè)內(nèi)最全面和領(lǐng)先的綠色金融產(chǎn)品及服務(wù)體系。在理財方面，中國銀行和深圳發(fā)展銀行率先推出了“掛鉤海外二氧化碳排放額度期貨價格”理財產(chǎn)品。2010年3月，光大銀行推出低碳主題信用卡，4月與北京環(huán)交所簽訂《中國光大銀行碳中和服務(wù)》。國家開發(fā)銀行等也探索出針對清潔技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用項目的各種創(chuàng)新融資方案，如節(jié)能服務(wù)行業(yè)模式、金融租賃模式等。農(nóng)行創(chuàng)新合同能源管理收益權(quán)保理業(yè)務(wù)，2012年末，成功辦理國有商業(yè)銀行首個“合同能源管理（EMC）融資業(yè)務(wù)”。

（二）綠色信貸初見成效

2008年，興業(yè)銀行率先公開承諾實行赤道原則，隨后開發(fā)了節(jié)能減排企業(yè)直接融資、EMC貸款、節(jié)能減排賣方信貸、排污權(quán)抵押貸款、節(jié)能減排設(shè)置制造商信貸、融資租賃和功用事業(yè)服務(wù)商等綠色信貸業(yè)務(wù)模式。截止2012年末，興業(yè)銀行綠色金融融資余額1126億元，占貸款總額9.16%，其中綠色金融貸款余額705億元，占貸款總額的5.74%。中國建設(shè)銀行積極支持國家循環(huán)經(jīng)濟試點單位，完善信貸標(biāo)準(zhǔn)，實施差別化授信審批方式，截止2012年末，綠色信貸項目貸款余額2396億元，占貸款總額的3.37%。2013年，興業(yè)銀行針對綠色產(chǎn)業(yè)推出“綠金融全攻略（2013）”專案，涵蓋諸多特色產(chǎn)品，例如針對合同能源管理項目融資的項目未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、適用于新能源汽車推廣的買方信貸和適用于LED綠色照明推廣的訂單融資等等。

（三）交易平臺逐步形成

2008年，上海環(huán)境能源交易所、北京環(huán)境交易所、天津排放權(quán)交易所成立。此外，深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所、深圳國際能源與環(huán)境技術(shù)促進中心及香港RESET公司于2009年聯(lián)合在深圳發(fā)起設(shè)立亞洲排放權(quán)交易所（CAE）。我國先后批準(zhǔn)設(shè)立了包括北京、天津、湖南等地在內(nèi)的碳排放權(quán)交易試點、排污權(quán)試點、環(huán)境責(zé)任險試點等，興業(yè)銀行、太平洋財產(chǎn)保險有限公司等金融機構(gòu)積極參與各種平臺建設(shè)，為試點提供業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新等金融支持。

（四）國際合作提供綠色金融支持

國際金融公司針對國內(nèi)工商企業(yè)及事業(yè)單位提高能源效率，利用潔凈能源及開發(fā)再生能源而設(shè)計了一種新型融資模式——中國節(jié)能減排融資項目（CHUEE），法國開發(fā)署與中國財政部簽署了專門用于支持提高能效及可再生能源項目的貸款協(xié)議——綠色信貸項目，中國政府與世界銀行和全球環(huán)境基金合作開發(fā)了促進節(jié)能減排的國際合作項目——中國節(jié)能融資項目等，得到了興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中國進出口銀行、華夏銀行、北京銀行、招商銀行等銀行的合作支持與推薦，在實踐中均取得了積極的成果。

三、金融支持綠色信貸面臨的問題

（一）相關(guān)體制機制尚不健全

第一，金融支持綠色信貸要有良好的社會信用環(huán)境作為條件，我國征信體系不健全，信息溝通機制不健全，影響綠色信貸執(zhí)行效果。第二，我國缺乏有效的風(fēng)險補償機制、信用擔(dān)保機制及獎懲機制，影響銀行、企業(yè)推行綠色信貸的積極性。第三，金融支持綠色信貸指標(biāo)多為綜合性、原則性，缺乏統(tǒng)一實施標(biāo)準(zhǔn)及具體指導(dǎo)名錄，使得金融支持流于形式。第四，金融機構(gòu)內(nèi)部機制難以滿足綠色發(fā)展需要，缺乏綠色發(fā)展專門部門。

（二）綠色投資不足且融資渠道單一

“十一五”期間，我國全社會環(huán)保投資累計達到1.37億元，占同期國內(nèi)生產(chǎn)總值的1.6%，未達到3%的國際標(biāo)準(zhǔn)。盡管我國綠色能源投資規(guī)模2012年已達全球第一，但是綠色投資項目資金主要來自政府財政撥款和銀行信貸，融資渠道狹窄，未能充分發(fā)揮資本市場融資功能，也無法實現(xiàn)社會資源對綠色經(jīng)濟發(fā)展領(lǐng)域的資源配置作用。對于綠色信貸項目，融資仍然是比較突出的難題。例如合同能源管理、綠色照明、新能源汽車推廣等項目尋求融資時，仍然因缺乏抵押物而難以獲得融資；如果請擔(dān)保公司提供擔(dān)保，不僅增加成本，而且擔(dān)保公司一般也要求企業(yè)提供反擔(dān)保，缺乏操作可行性；即使成功申請到貸款，一般也只是流動資金貸款，難以滿足企業(yè)的中長期資金需求。

（三）金融機構(gòu)尚未充分發(fā)揮支持功能

一是缺少專業(yè)的負(fù)責(zé)綠色經(jīng)濟發(fā)展項目的金融機構(gòu)，無法提供全面專門的金融支持，二是銀行內(nèi)部綠色信貸制度缺位、缺乏綠色信貸實施細則等，制約了綠色信貸的深入開展，導(dǎo)致操作層面“徒有其名”，或者使銀行跟在綠色產(chǎn)業(yè)后面分享利益，而失去了本來的資金引導(dǎo)、信貸支持作用。三是由于貸款規(guī)模限制，無法滿足綠色發(fā)展項目資金缺口，四是金融機構(gòu)尚無法為綠色發(fā)展提供全面化金融支持，例如綠色企業(yè)融資上市、綠色發(fā)展項目擔(dān)保、綠色投資咨詢等服務(wù)。

四、創(chuàng)新金融支持綠色發(fā)展的建議

（一）健全相關(guān)體制機制

第一，健全風(fēng)險補償機制、信用擔(dān)保機制、相關(guān)獎懲機制、征信體系及信息溝通機制，使得綠色發(fā)展有良好的社會環(huán)境，充分提高銀行及企業(yè)推進綠色發(fā)展的積極性。第二，制定明確、具體的金融支持綠色發(fā)展指導(dǎo)名錄及相關(guān)指導(dǎo)指標(biāo)，改善金融支持的實施效果。第三，完善金融機構(gòu)內(nèi)部機制，借鑒國外經(jīng)驗培育專業(yè)化綠色發(fā)展機構(gòu)及專業(yè)人員，使得金融機構(gòu)滿足綠色發(fā)展的需求。

（二）大力推廣綠色信貸

建立健全綠色信貸體系，確立切實可行的環(huán)境評價標(biāo)準(zhǔn)、信貸披露機制和信息共享機制；確立商業(yè)銀行綠色信貸管理制度，規(guī)范綠色信貸審批程序及實施細則，引入環(huán)保指標(biāo)評估企業(yè)借貸能力；加強貸后管理，嚴(yán)格監(jiān)督企業(yè)資金使用情況，對企業(yè)無視環(huán)境保護的隨意投資行為采取措施督促改進，使商業(yè)銀行真正發(fā)揮資金引導(dǎo)作用，使綠色信貸在促進社會追求生態(tài)價值、實現(xiàn)綠色發(fā)展的過程中發(fā)揮應(yīng)有的作用。

（三）積極推進銀行綠色金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一是金融中介服務(wù)創(chuàng)新。為國內(nèi)綠色發(fā)展企業(yè)和外資金融機構(gòu)提供包括項目推薦、信用咨詢、項目擔(dān)保等中介服務(wù)，充分自身優(yōu)勢推進綠色發(fā)展。二是開發(fā)綠色金融理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行可發(fā)行結(jié)構(gòu)型綠色金融理財產(chǎn)品、基金化綠色金融理財產(chǎn)品和信托類綠色金融理財產(chǎn)品等，支持綠色發(fā)展。三是發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)保理業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行可為賣方（設(shè)備供應(yīng)企業(yè)）提供有追索權(quán)的保理融資，使得買方（綠色發(fā)展企業(yè)）在出售綠色產(chǎn)品或研發(fā)新型綠色技術(shù)后向銀行分期支付應(yīng)收賬款，優(yōu)化綠色項目資金周轉(zhuǎn)。四是推廣綠色金融融資租賃業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行可通過融資租賃的方式為綠色項目提供所需設(shè)備，企業(yè)通過出售相關(guān)綠色產(chǎn)品向銀行支付租金。

參考文獻

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[4]安偉.綠色金融的內(nèi)涵、機理和實踐初探[J].經(jīng)濟經(jīng)緯2008.05.

篇10

關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟 碳金融 新型 金融業(yè)

我國是世界上減排結(jié)構(gòu)較大的提供者之一，將來5年期間，碳每年的平均交易量約為2×109t。相關(guān)人士提出：我國迎來了碳交易的新時期。部分發(fā)達國家于2012年需達成5×109tCO2減排指標(biāo)，我國在市場上出售的減排指標(biāo)約占全世界的65%以上，從而表明將來大約3×109t來自中國減排指標(biāo)。由此可以推斷，碳交易同金融之間存在密切的關(guān)聯(lián)。以下簡要針對碳金融與低碳經(jīng)濟的相關(guān)內(nèi)容進行分析，僅供參考。

一、碳金融的概念

當(dāng)前，碳金融還沒有一個完善的定義，我國對碳金融的認(rèn)知較為統(tǒng)一的觀點為：碳金融指的是同碳相關(guān)聯(lián)的金融行為，也可以將其稱為碳融資。人們將其看做環(huán)保項目的融資內(nèi)容之一，同時也講碳金融作為買賣碳物質(zhì)的行為。通常來講，碳金融包含了全部為限定溫室氣體排放服務(wù)的金融行為，包含：銀行借貸、直接投資、碳指標(biāo)買賣等。

二、碳金融的工具

1.碳貨幣

對于碳金融來講，其較為常用的工具為碳貨幣，同時，碳貨幣也是世界各個國家所要爭奪的重點。相關(guān)人士認(rèn)為：一個大國的發(fā)展，一般同國際大型產(chǎn)品，尤其是可以與能源結(jié)算或者能源計價相綁定等存在密切的關(guān)聯(lián)。例如：上世紀(jì)的煤炭同英鎊綁定、石油同美元綁定等，都表明國際貨幣同能源交易的途徑。同時，著名學(xué)者劉穎也強調(diào)：碳貨幣對于國家來講具有十分重要的意義。碳貨幣是一項構(gòu)想出的貨幣系統(tǒng)，同時也是衡量社會各個貨幣價值的新指標(biāo)。在當(dāng)前碳貨幣系統(tǒng)下，除了國家黃金存儲及經(jīng)濟實力以外，碳的排放標(biāo)準(zhǔn)必將變成對其貨幣價格及地位造成影響的關(guān)鍵條件。在碳貨幣時期，標(biāo)準(zhǔn)的初始制定人員都必將掌握更多的話語權(quán)及主動權(quán)。

2.碳信貸

相關(guān)人士指出，雖然銀行對于綠色信貸的積極性不斷增強，然而，在銀行的總體信貸系統(tǒng)中，綠色信貸所占據(jù)的比例依舊較低，最本質(zhì)的原因在于沒有創(chuàng)建完善的推動綠色信貸前進的環(huán)境。包含以下內(nèi)容：其一，因為關(guān)于綠色信貸的定義相對較為模糊，缺乏具體的標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)今，在銀行進行貸款規(guī)模統(tǒng)計期間，沒有創(chuàng)建綠色信貸的專用通道，也沒有讓綠色信貸相關(guān)政策發(fā)生傾斜；其二，我國相關(guān)企業(yè)對綠色信貸的要求仍位于初級時期；其三，當(dāng)前綠色信貸所處的融資項目技術(shù)評價較為復(fù)雜，銀行在實施期間缺少技術(shù)及人力；其四，綠色信貸仍存在一定的項目風(fēng)險，在控制過程中較為困難。想要推動綠色信貸發(fā)展，相關(guān)政府及管理部門就需要不斷增強綠色信貸的發(fā)展能力，極大政府推動力度，增強發(fā)展銀行綠色信貸的能力，頒布相應(yīng)的優(yōu)惠及鼓勵方針政策。同時，銀行也需要轉(zhuǎn)變自身觀念，不再僅重視以往節(jié)能減排的信貸，同時還需要關(guān)注綠色信貸的業(yè)務(wù)。想要減弱綠色信貸業(yè)務(wù)風(fēng)向，就需要同碳權(quán)抵押融資、節(jié)能減排借貸相融合。

3.碳期貨

碳期貨指的是以碳買賣市場的交易經(jīng)驗為基礎(chǔ)，應(yīng)對市場風(fēng)險而衍生的碳期貨商品。同時，因為碳排放指標(biāo)具備容易交易、同質(zhì)性明顯、參與人數(shù)較多、價格變化較快的特征，所以，更適合利用期貨的形式進行買賣。創(chuàng)建碳期貨的買賣市場也能夠遵循價格的相關(guān)規(guī)律，為相關(guān)企業(yè)指導(dǎo)期貨買賣提供高效、科學(xué)的價格信號?，F(xiàn)今，我國對碳期貨的研究越來越深入，旨在通過發(fā)現(xiàn)期貨市場的價格規(guī)律及風(fēng)險管理方法，對我國碳資源的定價造成影響，創(chuàng)建同我國需求相吻合的市場系統(tǒng)。

4.碳基金

對于碳基金來講，其是碳匯基金的統(tǒng)稱。世界上一般指的是在清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)下買賣溫室氣體放權(quán)的特定資金。依據(jù)我國現(xiàn)今的發(fā)展情況，制定了中國形式的碳基金定義，將世界的碳基金更加本土化。一般來講，碳基金可以被劃分成以下四種類別：其一，世界銀行性形式的碳基金；其二，國家形式的碳基金；其三，政府合作形式的碳基金；其四，金融部門設(shè)定的盈利形式的碳基金；其五，非政府管理形式的碳基金；其六，私募形式的碳基金。相關(guān)人士對碳基金的投資及目標(biāo)進行了深入探索。對于碳基金的目標(biāo)來講，其不僅需要對碳匯的增長進行關(guān)注，同時還需要對商業(yè)部門及公共部門降低CO2排放量的內(nèi)容予以重視，并且從中挖掘低碳技術(shù)的商機，進而促進我國低碳經(jīng)濟的發(fā)展。通常來講，碳基金的投資可以包含以下三方面內(nèi)容：其一，推動我國低碳技術(shù)的開發(fā)與研究；其二，增強低碳技術(shù)的商業(yè)化進程；其三，對孵化器進行投資。

三、碳金融的相關(guān)政策

想要促進碳金融的不斷發(fā)展，需要創(chuàng)建有利的條件及環(huán)境，所以，相關(guān)部門及政府需要對其予以一定的方針政策支持。我國著名人士高建平曾指出，需要對五個方面予以關(guān)注：其一，創(chuàng)建買賣平臺，對碳排放標(biāo)準(zhǔn)及配額買賣市場深入研究；其二，增大宣傳力度，應(yīng)讓企業(yè)明確CDM標(biāo)準(zhǔn)及節(jié)能減排包含的商機；其三，對相關(guān)政策進行研究；其四，促進中介市場的形成，激勵民營團體參與到金融活動中；其五，創(chuàng)建鼓勵標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)劃一定的政策、方針，并給予一定的稅收、信貸、投資導(dǎo)向配套政策，推動金融活動與節(jié)能減排相結(jié)合，發(fā)展低碳經(jīng)濟。

著名學(xué)者王斌建議，首先，創(chuàng)建財政環(huán)境基因，進而有助于低碳項目的應(yīng)用與研發(fā)，同時創(chuàng)建節(jié)能減排方法；然后，極大人才培養(yǎng)及相關(guān)部門的建設(shè)力度，增強企業(yè)管理人員的低碳觀念及認(rèn)識，創(chuàng)建高水準(zhǔn)、高技術(shù)的低碳隊伍；最后，實行低碳城市或低碳園區(qū)的試點。

四、總結(jié)

總而言之，伴隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，碳金融必將成為未來搶占市場先機的關(guān)鍵。所以，相關(guān)人員應(yīng)及時轉(zhuǎn)變自身觀念，認(rèn)清碳金融的重要性，進而促進我國更快進入低碳經(jīng)濟。因此，對我國低碳經(jīng)濟與碳金融進行探討是值得相關(guān)工作人員深入思考的事情。

參考文獻

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