導(dǎo)語：小議利率市場(chǎng)化對(duì)商行的影響一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

早在1996年，我國(guó)就放開了銀行間同業(yè)拆借利率，這也標(biāo)志著我國(guó)在形成市場(chǎng)利率機(jī)制上邁開了堅(jiān)實(shí)的一步。對(duì)商業(yè)銀行而言，實(shí)現(xiàn)人民幣利率市場(chǎng)化不僅會(huì)給其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來重大影響，同時(shí)也會(huì)給其帶來各種發(fā)展機(jī)遇。因此，研究利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行的影響意義重大。

一、利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程。

利率作為借貸資金的價(jià)格，本質(zhì)上反映貨幣市場(chǎng)的供求關(guān)系。

利率市場(chǎng)化就是將利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)主體共同自主決定利率的過程。在完全競(jìng)爭(zhēng)的貨幣市場(chǎng)，所有金融機(jī)構(gòu)將是利率的接受者。因此，從某種意義上來說，利率的市場(chǎng)化就是指金融機(jī)構(gòu)即商業(yè)銀行所經(jīng)營(yíng)資金的利率水平由貨幣市場(chǎng)決定的。我國(guó)利率市場(chǎng)化是從1993年首次提出基本設(shè)想的，大致經(jīng)過了一下幾個(gè)階段：

第一，銀行同業(yè)拆借利率市場(chǎng)化。1996年以前，我國(guó)本幣利率基本上是政府管制利率。只是在1986年年初時(shí)，央行曾允許各金融機(jī)構(gòu)在基準(zhǔn)法定貸款利率上適當(dāng)上浮。

第二，貼現(xiàn)利率的市場(chǎng)化。在銀行同業(yè)拆借利率市場(chǎng)化改革取得初步成效后，我國(guó)在國(guó)債發(fā)行上也采用市場(chǎng)化利率進(jìn)行對(duì)外發(fā)行和回購，并于1998年逐步生成貼現(xiàn)利率和再貼現(xiàn)利率機(jī)制。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)貸款利率進(jìn)一步放松，在1999年開展了中小企業(yè)貸款利率的浮動(dòng)幅度調(diào)整改革。

第三，針對(duì)外幣貸款利率的市場(chǎng)化改革。在2000年，我國(guó)放開了外幣利率的政府管制措施。并再次調(diào)整商業(yè)銀行貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間。

第四，上限放開、下限浮動(dòng)的市場(chǎng)化試點(diǎn)。自2004年始，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率基本上過渡到以上限放開，下限浮動(dòng)的市場(chǎng)化階段。

第五，穩(wěn)步推進(jìn)發(fā)展階段。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，國(guó)家在大力支持金融事業(yè)發(fā)展的同時(shí)，決定進(jìn)一步穩(wěn)步推進(jìn)利率的市場(chǎng)化改革。現(xiàn)在改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)將是商業(yè)銀行的存貸款利率的完全市場(chǎng)化問題。

到目前為止，包括國(guó)債、金融債券在內(nèi)的非存貸利率已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。銀行業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)市場(chǎng)在內(nèi)的貨幣市場(chǎng)以及外匯市場(chǎng)也已經(jīng)走上了市場(chǎng)化的道路。

同時(shí)，擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)貸款的利率浮動(dòng)幅度，增強(qiáng)了銀行貸款的自主管理能力。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)中小商業(yè)銀行的影響。

由市場(chǎng)來決定資金的價(jià)格，給商業(yè)銀行許多自由和操作空間。

這將對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。但是，對(duì)于中小商業(yè)銀行而言，由于自有資金不多，吸儲(chǔ)能力不強(qiáng)，短期內(nèi)這將會(huì)給它們的經(jīng)營(yíng)帶來一定沖擊。但是，我們也發(fā)現(xiàn)，利率市場(chǎng)化也會(huì)給那些法人治理結(jié)構(gòu)好、經(jīng)營(yíng)管理能力優(yōu)和企業(yè)信譽(yù)佳的中小商業(yè)銀行帶來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。因此，利率市場(chǎng)化改革給中小商業(yè)銀行帶來沖擊時(shí)，也帶來了發(fā)展機(jī)遇。

一方面，利率市場(chǎng)化短期內(nèi)會(huì)給中小商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)帶來一定影響。當(dāng)前國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行都是在長(zhǎng)期的利率管制體制下發(fā)展起來的。長(zhǎng)期受利于政策紅利的影響，生存發(fā)展都沒有問題。

但是，隨之進(jìn)行的市場(chǎng)化改革將是一種全新的優(yōu)勝劣汰競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，可能不少銀行會(huì)面臨經(jīng)營(yíng)上的一些沖擊，甚至倒閉。這點(diǎn)由以中小商業(yè)銀行為甚。從近些年的發(fā)展實(shí)踐來看，中小商業(yè)銀行在發(fā)展中出現(xiàn)了許多問題，經(jīng)營(yíng)困難、風(fēng)險(xiǎn)很大。假若利率市場(chǎng)化后，如果國(guó)家沒有一定的保障制度措施，那么這些中小商業(yè)銀行出現(xiàn)虧損倒閉的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)增加，這一點(diǎn)中小商業(yè)銀行應(yīng)該提前做好相關(guān)準(zhǔn)備工作。

另一方面，利率市場(chǎng)化長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)中小商業(yè)銀行的發(fā)展帶來許多新的機(jī)遇。一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)歷來是國(guó)有大銀行的優(yōu)勢(shì)之所在，但是在金融工具和服務(wù)的創(chuàng)新上中小商業(yè)銀行還是相當(dāng)具有優(yōu)勢(shì)的。中小商業(yè)銀行在對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品調(diào)整定價(jià)的同時(shí)，還必須注重金融新產(chǎn)品的開發(fā)。只有這樣，它們才能在科學(xué)地確定經(jīng)營(yíng)成本和制定產(chǎn)品價(jià)格的基礎(chǔ)上，合理的配置資金資源，提高經(jīng)營(yíng)效率。同時(shí)呼吁建立存款保險(xiǎn)制度。這意味著，作為是有效保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融穩(wěn)定的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度安排。當(dāng)危機(jī)發(fā)生時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及時(shí)向存款人予以賠付，依法參與或者組織對(duì)這家銀行的清算。這將有效地減少中小商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也提高了客戶對(duì)其的信譽(yù)度和依賴度。另外，利率市場(chǎng)化對(duì)中小商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化也會(huì)帶來一定影響。分析貸款客戶有效需求，并進(jìn)一步增加吸納有效的存款客戶，從而達(dá)到所提供的金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三、中小商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略。

利率是一把雙刃劍。利率的變動(dòng)可能給中小商業(yè)銀行帶來成本收益的變動(dòng)，資產(chǎn)流動(dòng)性的變動(dòng)以及金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)甚至直接影響銀行自身的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。因此，中小商業(yè)銀行在利用機(jī)會(huì)的同時(shí)，也要不斷提升自身的經(jīng)營(yíng)管理水平和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第一，建立集約化經(jīng)營(yíng)管理模式。中小商業(yè)銀行由于自身天然的原因，資金少，規(guī)模小，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)不多，客戶總數(shù)相對(duì)不足等等，這都要求它們?cè)诎l(fā)展的過程中，不斷地適應(yīng)環(huán)境的變化?？傮w上來說，為了應(yīng)對(duì)即將到來的因利率市場(chǎng)化帶來的經(jīng)營(yíng)成本提高，中小商業(yè)銀行必須做到機(jī)構(gòu)進(jìn)一步整合，信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化的基礎(chǔ)上，優(yōu)化增量、盤活存量，以此提高自身經(jīng)濟(jì)效益。另外，中小商業(yè)銀行應(yīng)著利于實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理的專業(yè)化、流程化、集中化管理，真正實(shí)現(xiàn)管理與經(jīng)營(yíng)緊密結(jié)合，使銀行的決策管理部門能與市場(chǎng)融合，對(duì)市場(chǎng)的變化及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。結(jié)合中小商業(yè)銀行組織人員少的特點(diǎn)，完全可以做到集中綜合授信、集中綜合審貸，并且做到自上而下的內(nèi)部監(jiān)督。

第二，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。利率市場(chǎng)化后，市場(chǎng)利率波動(dòng)更加頻繁，中小商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)的依賴也將進(jìn)一步增大。因而，進(jìn)一步加強(qiáng)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理尤其重要。中小商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)客戶給自身帶來的收益情況，加上信用風(fēng)險(xiǎn)、期限長(zhǎng)短、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及資金成本和運(yùn)營(yíng)成本來綜合考慮金融產(chǎn)品的定價(jià)。建立相對(duì)客觀的客戶盈利分析模型，針對(duì)不同的客戶具體確定其存貸款利率水平。

要完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和控制體系，及時(shí)準(zhǔn)確評(píng)估利率市場(chǎng)化帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)，如業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)變動(dòng)引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，并通過風(fēng)險(xiǎn)控制體系及時(shí)控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，不斷提高自身經(jīng)營(yíng)效率，鞏固市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位。

第三，提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新水平和產(chǎn)品開發(fā)能力。實(shí)行利率市場(chǎng)化后，伴隨著存貸利差的縮小，中小商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)必然進(jìn)入微利時(shí)代。想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中生存下來，擺在中小商業(yè)銀行面前的迫切任務(wù)就是創(chuàng)新。只有不斷地創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)一步開拓中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，尤其是增加高附加值的投資銀行業(yè)務(wù)，才是中小商業(yè)銀行發(fā)展的必由之路。同時(shí)，在開辦新業(yè)務(wù)的前提下，建立業(yè)務(wù)“推出機(jī)制”，實(shí)行推陳出新，做到“有所為有所不為”。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來看，隨著利率市場(chǎng)化機(jī)制的建立，都把眼光盯在了中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)上。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國(guó)家，表外業(yè)務(wù)收入占它們總收入的比重正日益提高。

此外，盡快完善中小商業(yè)銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，尤其是內(nèi)控機(jī)制的形成。應(yīng)努力做到保證內(nèi)部的決策、執(zhí)行、監(jiān)督系統(tǒng)的相互分離和制約，改變目前中小商業(yè)銀行少數(shù)董事等內(nèi)部人控制全局的狀況。合理的公司法人治理結(jié)構(gòu)是健全內(nèi)控體系的前提，而目前在我國(guó)大多數(shù)中小商業(yè)銀行當(dāng)中，都或多或少的存在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上的問題。這些中小商業(yè)銀行的管理人員同時(shí)擁有決策、執(zhí)行、內(nèi)部監(jiān)督權(quán)力，這必將大大削弱內(nèi)控效果和效力。因此，通過股份制改革，走上市之路，是盡快完善中小商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的有效途徑。