導(dǎo)語(yǔ)：網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)策略一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融欣欣向榮，在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展和普及下，互聯(lián)網(wǎng)金融將逐漸發(fā)展成為人們金融生活的主要手段。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特性，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有更多的復(fù)雜性。當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)雖然總體可控，其發(fā)展態(tài)勢(shì)需要密切關(guān)注，穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)。P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融中蓬勃發(fā)展且備受矚目的一環(huán)，發(fā)展中的主要問(wèn)題和隱患都是當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題。文章以互聯(lián)網(wǎng)金融的共性為切入點(diǎn)，探討了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)因素，并提出了應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

一、引言

P2P行業(yè)從2006年開(kāi)始萌芽，在無(wú)準(zhǔn)入門檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管機(jī)制的特定行業(yè)發(fā)展背景下，伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的強(qiáng)勁東風(fēng)，各種P2P網(wǎng)貸平臺(tái)蜂擁而起，據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月底，P2P行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到3598家，月成交規(guī)模達(dá)1196.49億元。與此同時(shí)，陷入提現(xiàn)困難、停業(yè)困境和跑路的問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到1089家，占比為30.3%。這表明伴隨著規(guī)模的不斷擴(kuò)張，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)也日益凸顯。2015年7月18日，中國(guó)人民銀行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，開(kāi)啟了包括P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范運(yùn)作和系統(tǒng)化監(jiān)管的新階段。面對(duì)當(dāng)前網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展運(yùn)作中存在的問(wèn)題，提示其風(fēng)險(xiǎn)隱患，剖析其產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，對(duì)于提升網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)抵御和防范能力，促使網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）資金安全的不確定性

當(dāng)前業(yè)務(wù)發(fā)展模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)程中表現(xiàn)比較突出的是信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為交易一方違約給其他交易方帶來(lái)的損失。首先，金融機(jī)構(gòu)在P2P網(wǎng)絡(luò)信貸中，扮演著中介機(jī)構(gòu)一職，因此可以避免連帶賠償責(zé)任，而出借人對(duì)出借資金這一行為所有的了解都來(lái)自于P2P平臺(tái)，因此對(duì)于出借人來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)巨大。同時(shí)，由于我國(guó)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)未被允許調(diào)用征信管理系統(tǒng)的個(gè)人征信信息，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)本身也很難了解借款人的信用狀況，再加上，各個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)之間各自為政，并沒(méi)有對(duì)用戶的信用情況進(jìn)行共享，而信用審核成本高且難度大，因此網(wǎng)貸平臺(tái)本身對(duì)借款人真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、身份信息以及還款能力并不能準(zhǔn)確掌握，即使借款人偽造個(gè)人信息以獲取高額融資款項(xiàng)，也不易被發(fā)現(xiàn)。一旦借款人出現(xiàn)逾期不還款等違約情況，網(wǎng)貸平臺(tái)很難進(jìn)行追討。

（二）資金真實(shí)投向的不可控性

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融資金尚未建立完善的資金追蹤制度，以P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)表現(xiàn)突出，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)幾乎不會(huì)對(duì)資金實(shí)施追蹤程序或是資金投向測(cè)試，同時(shí)由于沒(méi)有健全的外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，頻繁發(fā)生的資金挪用的情況通常會(huì)給金融投資者帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的透明性表現(xiàn)為為出借人提供出借資金的使用信息，但這一透明性的成立前提是借款人的忠實(shí)履行，如果借款人在尋求借款的時(shí)候刻意隱瞞真實(shí)的借款目的，或是將借款挪作他用，比如投資股票等高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，難以及時(shí)變現(xiàn)的房地產(chǎn)市場(chǎng)，或是轉(zhuǎn)借給其他人獲取高額利息等，由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)出借資金后的監(jiān)管乏力，大部分借款也沒(méi)有任何抵押物，一旦借款人出現(xiàn)還款困難，出借人的資金安全就難以得到保證，大面積的挪用資金，使得資金大量涌入高風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，也會(huì)影響國(guó)家宏觀調(diào)控手段的效果。

（三）個(gè)人信息安全的不確定性

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在很大程度上依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中，計(jì)算機(jī)技術(shù)的水平良莠不齊，一旦出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)故障或是黑客攻擊，客戶個(gè)人信息，系統(tǒng)自身的信息以及客戶資金都岌岌可危。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)要求借款人提供詳細(xì)的個(gè)人信息，有的甚至要求填寫(xiě)親朋好友的個(gè)人信息作為擔(dān)保，其中甚至包括一些身份證號(hào)、銀行卡號(hào)等個(gè)人敏感信息。我國(guó)很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，比如拍拍貸，宜信等，都各自持有數(shù)十萬(wàn)的注冊(cè)用戶，在如今這個(gè)信息時(shí)代，這些信息形成了一筆價(jià)值相當(dāng)可觀的隱形財(cái)富，系統(tǒng)漏洞或黑客入侵等原因造成的這些信息被竊取或是被泄露，將會(huì)給網(wǎng)貸平臺(tái)及其用戶帶來(lái)不可估量的損失，同時(shí)必然引起人們對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信任危機(jī)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展困難。

（四）法律法規(guī)的不完善

最近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展迅速，各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)普遍向好，而現(xiàn)有的金融行業(yè)的法律體系難以實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。盡管有《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《P2P信貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示》的相繼出臺(tái)，但都是臨時(shí)管理辦法或是風(fēng)險(xiǎn)提示，我國(guó)目前還沒(méi)有建立起能夠應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入，交易方身份審核，資金監(jiān)管等具體事項(xiàng)的法律體系。目前，面對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸，除了《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》和主要目的在于向商業(yè)銀行警示網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的《支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示———加大審核力度提高管理水平防范網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)》，我國(guó)尚未出臺(tái)關(guān)于規(guī)范網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的法律法規(guī)，因此，也沒(méi)有合適的法律依據(jù)能夠要求相關(guān)的政府職能部門對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行監(jiān)管，從而導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)魚(yú)龍混雜，提供的金融服務(wù)也是良莠不齊。

（五）監(jiān)管缺位

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)內(nèi)的發(fā)展態(tài)勢(shì)看起來(lái)一片大好，但是其監(jiān)管方面仍然困難重重。主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)，跨領(lǐng)域的趨勢(shì)日益明顯，在我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的機(jī)制下，可以說(shuō)是一個(gè)監(jiān)管邊緣地帶，很難確定具體的執(zhí)法部門或監(jiān)管部門。對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸來(lái)說(shuō)，無(wú)論是處于維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定的目的，還是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的目的，一個(gè)監(jiān)管主體都是必要的。一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸準(zhǔn)入門檻比較低，只要在工商部門注冊(cè)就可以運(yùn)營(yíng)，其后期的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展都是自發(fā)無(wú)序的。工商部門可以對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行對(duì)口監(jiān)管，公安、信息產(chǎn)業(yè)等部門也應(yīng)該進(jìn)行監(jiān)管或協(xié)管，但既缺少相關(guān)的法律支持，其本身又缺少金融監(jiān)管技能和經(jīng)驗(yàn)。另一方面是我國(guó)目前對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管手段針對(duì)的都是傳統(tǒng)的金融業(yè)，而P2P的運(yùn)作模式、業(yè)務(wù)流程等和傳統(tǒng)金融有著很大的區(qū)別，現(xiàn)有監(jiān)管手段并不適用。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

（一）推動(dòng)征信系統(tǒng)的建立與共享

以配合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為導(dǎo)向，推動(dòng)征信系統(tǒng)建設(shè)，是當(dāng)前維護(hù)投資者利益，保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的第一要?jiǎng)?wù)。全面審查借款人身份信息，通過(guò)信用卡使用情況、貸款還款情況、交通違章等歷史征信信息，對(duì)借款人進(jìn)行系統(tǒng)的信用評(píng)價(jià)，并將互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的信用信息納入征信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。為了應(yīng)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)，保證出借人資金安全，首先，將一些持有相關(guān)資質(zhì)，有著適當(dāng)內(nèi)部控制舉措以及嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制程序的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)納入征信信息采集系統(tǒng)，讓這些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提供注冊(cè)用戶的身份信息，交易情況和信用狀況，與人行共同建立覆蓋全社會(huì)的真實(shí)、全面、系統(tǒng)的征信系統(tǒng)，共享用戶的信用信息。這樣一來(lái)，就可以引導(dǎo)投資者將資金投向較為有保障的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，也有利于推動(dòng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)加強(qiáng)其內(nèi)部控制建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制管理，提高自身對(duì)客戶資金的保護(hù)能力，從而提高P2P網(wǎng)貸平臺(tái)整體的服務(wù)質(zhì)量。其次，設(shè)立借款保證金也是可行的，每借出一筆資金，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)就要交一定比例的保證金，對(duì)出借人資金進(jìn)行全額的擔(dān)保。這樣讓P2P網(wǎng)貸平臺(tái)本身對(duì)出借人資金進(jìn)行擔(dān)保，有利于推動(dòng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)加大對(duì)借款人信息的審查力度，維護(hù)出借人的利益。

（二）建立健全資金追蹤制度，構(gòu)建出借人保護(hù)機(jī)制

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迫切的需要建立資金追蹤制度和第三方存管制度。完善的資金追蹤制度能夠增強(qiáng)資金投向的透明度，減少投資者風(fēng)險(xiǎn)，給投資者一顆定心丸，吸引更多的投資者的資金，優(yōu)化資源配置，避免投資者盲目的追求更高的收益率而將資金投向信息不對(duì)稱的欺騙性項(xiàng)目。而第三方存管制度則是防范金融機(jī)構(gòu)挪用客戶資金，將客戶資金投向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，危及客戶財(cái)產(chǎn)安全，甚至攜款潛逃。目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)于借出資金之后的追蹤制度還是一片空白，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)本身也很難控制資金借出后的流向，也很難確定資金投向是否危害出借人資金安全，因此，建立健全資金追蹤制度就變得迫在眉睫。首先，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以根據(jù)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)及借款人信用狀況要求借款人設(shè)置適當(dāng)?shù)牡盅?，這有利于保證出借人資金安全，維護(hù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)本身的聲譽(yù)；其次P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以采用“一次批準(zhǔn)，分批放款”的放貸策略，一旦發(fā)現(xiàn)資金流向有異常，及時(shí)停止發(fā)放借款，視情況決定是否提前收回借款，這一策略一定程度上可以對(duì)借款人形成一定的威懾作用，有利于及時(shí)止損。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)

考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性，強(qiáng)化計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防火墻、密鑰，數(shù)據(jù)加密技術(shù)以及智能卡技術(shù)等安全防護(hù)功能，建立安全可靠的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境對(duì)保證客戶資金安全和信息安全有著重大意義。同時(shí)要積極研究和開(kāi)發(fā)先進(jìn)的科技手段，為網(wǎng)絡(luò)安全提供保障，使得系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)高效穩(wěn)定的運(yùn)轉(zhuǎn)。在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中，為了避免不法分子惡意破壞網(wǎng)站，或是中介服務(wù)機(jī)構(gòu)工作人員為謀取非法利益，將客戶信息出售給第三方的情況發(fā)生，首先，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該積極加大科研力度，確?？蛻粜畔?shù)據(jù)庫(kù)的穩(wěn)定與安全，建立起具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系，避免不法分子利用系統(tǒng)漏洞盜走客戶資金或是客戶的個(gè)人信息。除此以外，授權(quán)管理也是不可忽略的重要環(huán)節(jié)，將客戶較為隱私較為重要的信息只授予小部分有必要了解客戶相關(guān)信息的人查看的權(quán)力，根據(jù)工作人員的工作需要分配授權(quán)，不得濫用授權(quán)，且應(yīng)當(dāng)遵守保密協(xié)定。

（四）建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)

一方面立法機(jī)關(guān)要加大力度推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)度，就電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性、數(shù)字簽名、電子憑證的有效性，眾籌融資等新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方面加快立法進(jìn)程，以適應(yīng)實(shí)際生活中互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的法律糾紛的需要。另一方面要完善現(xiàn)行的金融業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)，就如何確定互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的量刑力度，如何明確交易主體責(zé)任等方面做出增補(bǔ)和修正。鑒于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的特殊性及其發(fā)展態(tài)勢(shì)，明確規(guī)定P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、組織形式、必要的核心數(shù)據(jù)公示、業(yè)務(wù)范圍等方面，并將其納入法律法規(guī)變得迫在眉睫。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的立法重點(diǎn)主要是以下幾方面：首先，清晰界定出借人、借款人、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，等交易主體之間的關(guān)系和法律責(zé)任；其次是明確監(jiān)管主體，銀監(jiān)會(huì)、工商部門、稅務(wù)部門等職能部門應(yīng)該多方協(xié)作，共同監(jiān)管；第三是引導(dǎo)行業(yè)自律，推動(dòng)行業(yè)自律協(xié)會(huì)自發(fā)的形成利于行業(yè)發(fā)展的行業(yè)規(guī)章制度，建立統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)控制制度和準(zhǔn)備金制度，以應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（五）明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體

目前，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)特征日趨明顯，產(chǎn)品與業(yè)務(wù)往往跨越多個(gè)行業(yè)和市場(chǎng)。這種情況下，打破現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、人民銀行、公安系統(tǒng)以及工信部對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的高效協(xié)作，明確監(jiān)管職責(zé)和范圍，對(duì)于增強(qiáng)資金流動(dòng)性，提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易效率，優(yōu)化資源配置，有著非比尋常的意義。英國(guó)將P2P納入金融行為監(jiān)管局（FCA）的監(jiān)管之下，美國(guó)將網(wǎng)絡(luò)信貸納入證券業(yè)監(jiān)管，聯(lián)邦證券交易委員會(huì)（SEC）對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的準(zhǔn)入進(jìn)行監(jiān)管。針對(duì)我國(guó)目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管缺位的問(wèn)題，首先，不妨根據(jù)P2P業(yè)務(wù)內(nèi)容，分配其監(jiān)管，比如第三方資金存管交由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，資金結(jié)算交由人民銀行進(jìn)行監(jiān)管，而證監(jiān)會(huì)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的高級(jí)從業(yè)人員的資質(zhì)進(jìn)行審查，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行審核。鑒于法律和監(jiān)管的逐步建立可能曠日彌久，加強(qiáng)行業(yè)自律，提升行業(yè)透明度，也是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)對(duì)資信風(fēng)險(xiǎn)，獲取社會(huì)信任的直接有效的方式。

作者:中明 劉文妮 單位:江蘇大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院

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