導(dǎo)語(yǔ)：綠色信貸制度思考論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]綠色信貸是銀行業(yè)貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的一項(xiàng)重大舉措。本文借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，闡述了綠色信貸的涵義、商業(yè)銀行推行綠色信貸的必要性以及綠色信貸與傳統(tǒng)信貸的區(qū)別，并對(duì)當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)推行綠色信貸的幾個(gè)問題進(jìn)行了探討。

[關(guān)鍵詞]綠色信貸，可持續(xù)發(fā)展，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理論文本科論文畢業(yè)論文

黨的十七大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要“深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀”，改變以往過度透支環(huán)境和能源的粗放發(fā)展模式，“加強(qiáng)能源資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力”，“建設(shè)生態(tài)文明，基本形成節(jié)約能源資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增長(zhǎng)方式、消費(fèi)模式?！辟Y金是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的血液，要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，作為社會(huì)資金融通樞紐的銀行業(yè)也必須做出相應(yīng)的調(diào)整，把履行企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任與社會(huì)責(zé)任統(tǒng)一起來，努力推進(jìn)生態(tài)文明，為實(shí)現(xiàn)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)。2007年7月，國(guó)家環(huán)?？偩趾椭袊?guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合推出的“綠色信貸政策”，通過在金融信貸領(lǐng)域確立環(huán)境準(zhǔn)入門檻，切斷高耗能、高污染行業(yè)無(wú)序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的資金來源，正是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的一項(xiàng)重大舉措。為此，有必要從理論上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行推行綠色信貸的相關(guān)問題進(jìn)行深入的分析。

一、綠色信貸及綠色信貸產(chǎn)品

所謂綠色信貸，指的是商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施，從事生態(tài)保護(hù)與建設(shè)，開發(fā)、利用新能源，從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率，而對(duì)污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項(xiàng)目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的政策手段。目的是引導(dǎo)資金和貸款流入促進(jìn)國(guó)家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)，并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項(xiàng)目中適當(dāng)抽離，從而實(shí)現(xiàn)資金的“綠色配置”(鄧聿文，2007)。國(guó)際上普遍認(rèn)同的綠色信貸規(guī)范是2006年7月重新修訂的赤道原則，該原則適用于項(xiàng)目資本成本超過1000萬(wàn)美元(含1000萬(wàn)美元)的項(xiàng)目，這也將是我國(guó)銀行業(yè)綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)的藍(lán)本。畢業(yè)論文

綠色信貸要求商業(yè)銀行采取“三重底線”的方法管理其業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)不僅要滿足合作伙伴(客戶、股東、員工、供貨商、社會(huì))的需要，同時(shí)還要意識(shí)到自身的行為必須對(duì)社會(huì)以及生態(tài)環(huán)境負(fù)責(zé)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，綠色信貸產(chǎn)品一般包括(UNEPFI，2007)：

1.住房抵押貸款(homemortgage)。如花旗集團(tuán)旗下的FannieMae于2004年針對(duì)中低收入顧客推出的結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品(EnergyEfficientMortgage)，將省電等節(jié)能指標(biāo)納入貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)分體系；再如英國(guó)聯(lián)合金融服務(wù)社(CFS)自2000年推出生態(tài)家庭貸款(Eco-homeloan)以后，每年為所有房屋購(gòu)買交易提供免費(fèi)家用能源評(píng)估及二氧化碳抵銷服務(wù)，僅2005年，就成功地抵銷了5萬(wàn)噸二氧化碳排放。

2.商業(yè)建筑貸款(commercialbuildingloan)。如美國(guó)新資源銀行(NewResourceBank)向綠色項(xiàng)目中商業(yè)或多用居住單元提供0.125%的貸款折扣優(yōu)惠；美國(guó)富國(guó)銀行(WellsFargo)為L(zhǎng)EED認(rèn)證的節(jié)能商業(yè)建筑物提供第一抵押貸款和再融資，開發(fā)商不必為“綠色”商業(yè)建筑物支付初始的保險(xiǎn)費(fèi)。

3.房屋凈值貸款(homeequityloan)。如花旗集團(tuán)與夏普(Sharp)電氣公司簽訂聯(lián)合營(yíng)銷協(xié)議，向購(gòu)置民用太陽(yáng)能技術(shù)的客戶提供便捷的融資；美洲銀行則是根據(jù)環(huán)保房屋凈值貸款申請(qǐng)人使用VISA卡消費(fèi)金額，按一定比例捐獻(xiàn)給環(huán)保非政府組織。畢業(yè)論文

4.汽車貸款(autoloan)。如加拿大VanCity銀行的清潔空氣汽車貸款(CleanAirAutoLoan)，向所有低排放的車型提供優(yōu)惠利率；再如澳大利亞MECU銀行的goGreen汽車貸款，是世界公認(rèn)的成功的綠色金融產(chǎn)品，也是澳大利亞第一個(gè)要求貸款者種樹以吸收私家汽車排放的貸款，此項(xiàng)貸款產(chǎn)品自推出以來，該銀行的車貸增長(zhǎng)了45%。

5.運(yùn)輸貸款(FleetLoan)。如美洲銀行的小企業(yè)管理快速貸款(SmallBusinessAdministrationExpressloans)，以快速審批流程，向貨車公司提供無(wú)抵押兼優(yōu)惠條款，支持其投資節(jié)油技術(shù)，幫助其購(gòu)買節(jié)油率達(dá)15%的SmartWay升級(jí)套裝(SmartWayUpgradekits)。

6.綠色信用卡。如歐洲的Rabobank推出的氣候信用卡(ClimateCreditCard)，該銀行每年按信用卡購(gòu)買能源密集型產(chǎn)品或服務(wù)的金額捐獻(xiàn)一定的比例給世界野生動(dòng)物基金會(huì)(WWF)；再如英國(guó)巴克萊銀行的信用卡(BarclayBreatheCard)，向該卡用戶購(gòu)買綠色產(chǎn)品和服務(wù)提供折扣及較低的借款利率，卡利潤(rùn)的50%用于世界范圍內(nèi)的碳減排項(xiàng)目。

7.項(xiàng)目融資(Projectfinancing)。對(duì)綠色項(xiàng)目給予貸款優(yōu)惠，如愛爾蘭銀行對(duì)“轉(zhuǎn)廢為能項(xiàng)目(energy-from-wasteproject)”的融資，給予長(zhǎng)達(dá)25年的貸款支持，只須與當(dāng)?shù)卣炗啅U物處理合同并承諾支持合同范圍外廢物的處理。

二、商業(yè)銀行推行綠色信貸已是大勢(shì)所趨

1.推行綠色信貸是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。

商業(yè)銀行作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要中介角色，決定了其在可持續(xù)發(fā)展中的特殊地位(UNEP，1997；EuropeanCommissionDGXI，1998)。商業(yè)銀行根據(jù)持續(xù)期、規(guī)模、剩余額度和風(fēng)險(xiǎn)等要素進(jìn)行資金的配置，其高效的審貸體系使其在風(fēng)險(xiǎn)衡量和定價(jià)方面具有突出優(yōu)勢(shì)，因而商業(yè)銀行推行綠色信貸，通過差異化定價(jià)引導(dǎo)資金投向有利于環(huán)保的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和項(xiàng)目，可有效地促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。尤其是以幫助企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益為重點(diǎn)，使企業(yè)努力達(dá)到環(huán)保法律法規(guī)的要求。而自覺地進(jìn)行無(wú)害環(huán)境的實(shí)踐，增強(qiáng)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，創(chuàng)造條件積極推行綠色信貸，進(jìn)一步降低資源消耗和減少污染，畢業(yè)論文提高清潔生產(chǎn)水平，也有利于商業(yè)銀行擺脫過去長(zhǎng)期困擾的貸款“呆賬”、“死賬”的陰影。

2.推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行管理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)全球金融界估計(jì)，1970-1979年氣候天災(zāi)水災(zāi)給金融業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失大約為500億美元，1988-1997年更暴增為3000億美元(UNEP，2000)。這些數(shù)據(jù)揭示，環(huán)境破壞不僅直接增加了銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能危及銀行業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)和生存。在我國(guó)，“一些地區(qū)建設(shè)項(xiàng)目和企業(yè)的環(huán)境違法現(xiàn)象較為突出，因污染企業(yè)關(guān)停帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，已嚴(yán)重影響了社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)安全。”由于各國(guó)政府對(duì)企業(yè)污染環(huán)境責(zé)任的追究日益嚴(yán)格，銀行業(yè)若不加強(qiáng)其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，一旦發(fā)生給予貸款的企業(yè)發(fā)生污染事件時(shí)，不但影響銀行的社會(huì)形象，也將損及其債權(quán)的收回。推行綠色信貸，把環(huán)境和社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)融入商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，對(duì)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估和監(jiān)控，就為商業(yè)銀行通過保險(xiǎn)和衍生金融市場(chǎng)等轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供了可行的路徑。

3.推行綠色信貸有助于提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

推行包括綠色信貸在內(nèi)的綠色金融服務(wù)(或產(chǎn)品)的收益具體表現(xiàn)在：擴(kuò)大市場(chǎng)份額；利潤(rùn)增長(zhǎng)；吸引顧客并獲得顧客忠誠(chéng)；高員工滿意度及保留率；聲譽(yù)收益(提升品牌形象)；媒體的正面關(guān)注；環(huán)保意識(shí)和收益；獲得更多的經(jīng)營(yíng)許可；鞏固與外部利益相關(guān)者的合作關(guān)系等(UNEPFI，2007)。實(shí)證研究亦表明，環(huán)境績(jī)效與財(cái)務(wù)績(jī)效之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。Feldmaneta1.(1997)、Schalteggeretal.(2000)、Repettoetal(2000)檢驗(yàn)了企業(yè)環(huán)境管理投資與其金融利益相關(guān)者(如銀行、保險(xiǎn)公司、投資者)績(jī)效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的環(huán)境管理戰(zhàn)略與企業(yè)績(jī)效之間存在正向相關(guān)關(guān)系?？沙掷m(xù)資產(chǎn)管理公司(SustainableAssetManagement，SAM)對(duì)58個(gè)產(chǎn)業(yè)的2006年可持續(xù)年報(bào)披露的可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)進(jìn)行分析亦支持了這一觀點(diǎn)。SAM提出，商業(yè)銀行從環(huán)境生態(tài)或社會(huì)議題的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)(如氣候變遷對(duì)企業(yè)的影響)作為切入點(diǎn)，將極大地增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

4.推行綠色信貸是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利益相關(guān)者環(huán)境關(guān)注的重要舉措。

商業(yè)銀行將環(huán)境因素納入貸款決策，其中的主要原因是因?yàn)樵絹碓絿?yán)格的環(huán)境政策和環(huán)保市場(chǎng)的迅速發(fā)展，以及來自利益相關(guān)者——如NGO、股東和員工的壓力。例如，美國(guó)銀行之所以成為最早考慮環(huán)境政策、特別是與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的環(huán)境政策的銀行，是由于1980年美國(guó)政府提出了“全面環(huán)境響應(yīng)、補(bǔ)償和負(fù)債法案”(CERCLA，ComprehensiveEnvironmentalResponse，CompensationandLiabilityAct)。根據(jù)該法案，銀行必須對(duì)客戶造成的環(huán)境污染負(fù)責(zé)，并支付修復(fù)成本。法案頒布實(shí)施以來，一些銀行甚至因此而破產(chǎn)。

5.推行綠色信貸已成為國(guó)際銀行業(yè)的營(yíng)運(yùn)規(guī)范。

20世紀(jì)90年代早期，聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融計(jì)劃項(xiàng)目(UnitedNationsEnvironmentalProgramFinanceInitiative，UNEPFI)就發(fā)表了銀行業(yè)《金融業(yè)環(huán)境暨可持續(xù)發(fā)展宣言》(StatementbyFinancialInstitutionsontheEnvironmentandSustainableDevelopment)，強(qiáng)調(diào)要把環(huán)境因素納入標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程的必要性。其主要目標(biāo)就是要求銀行業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中必須考慮環(huán)境因素，并且鼓勵(lì)民間部門投資于有益環(huán)境的技術(shù)與服務(wù)。而世界銀行集團(tuán)的國(guó)際金融公司倡導(dǎo)的赤道原則(EquatorPrinciples)更是為項(xiàng)目融資中環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供了一個(gè)框架，包括不同類型項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類，還列示了與環(huán)境評(píng)估流程、監(jiān)控和后續(xù)指導(dǎo)相關(guān)的議題。目前，已有包括花旗、渣打、匯豐等在內(nèi)的56家金融機(jī)構(gòu)成為赤道原則金融機(jī)構(gòu)(EquatorPrinciplesFinancialInstitutions，以下簡(jiǎn)稱“EPFIs”)，這些金融機(jī)構(gòu)遍布全球，占全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)的90%以上。

三、商業(yè)銀行推行綠色信貸的內(nèi)在要求

為應(yīng)對(duì)信貸中可能面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行將環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)納入其整體信貸戰(zhàn)略及貸款項(xiàng)目評(píng)估之中，并發(fā)展出風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)調(diào)客戶的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行責(zé)任，作為綠色信貸盡職調(diào)查(duediligence)的基礎(chǔ)。相對(duì)于傳統(tǒng)的貸款管理，綠色信貸管理的特殊之處或內(nèi)在要求在于把環(huán)境與社會(huì)責(zé)任融入到商業(yè)銀行的貸款政策、貸款文化和貸款管理流程之中。

(一)實(shí)施綠色信貸要求商業(yè)銀行制定相應(yīng)的環(huán)境信貸政策

環(huán)境信貸政策通常由商業(yè)銀行高級(jí)管理層制定，并作為銀行員工及顧客的工具和指導(dǎo)信號(hào)長(zhǎng)期存在。完善的環(huán)境信貸政策將有助于：①為員工及顧客提供商業(yè)銀行關(guān)于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及有關(guān)環(huán)境議題的清晰指南；②向員工及顧客闡明商業(yè)銀行如何通過特定的程序、畢業(yè)論文承擔(dān)哪些責(zé)任來實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；③確保與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的貸款以一貫且公平的方式承做；④為與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的銀行業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)提供明晰的標(biāo)準(zhǔn)。

很顯然，銀行環(huán)境信貸政策應(yīng)具有可操作性及成本效率，同時(shí)還應(yīng)考慮環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)敞口、人力資源限制和市場(chǎng)限制，并對(duì)以下問題作出回答：銀行現(xiàn)有的貸款及投資組合在哪些領(lǐng)域暴露于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)之下?不同類型、不同地區(qū)、不同行業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)敞口是否具有較大的差異?環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理需要哪些人力資源、需要對(duì)他們進(jìn)行哪些培訓(xùn)?銀行環(huán)境信貸的主要競(jìng)爭(zhēng)者有哪些?環(huán)境信貸產(chǎn)品價(jià)格及質(zhì)量層面的競(jìng)爭(zhēng)程度如何?環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查及轉(zhuǎn)移成本是否影響到商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)地位?哪些細(xì)分市場(chǎng)的顧客對(duì)交易成本的增加更為敏感?等等。

(二)實(shí)施綠色信貸要求商業(yè)銀行進(jìn)行環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理

一般而言，環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)可分為三類：①直接風(fēng)險(xiǎn)(directrisk)，指的是銀行因清理被其借款人污染土地所蒙受的直接法律責(zé)任(如借款人破產(chǎn))。②間接風(fēng)險(xiǎn)(indirectrisk)，反映了借款人的環(huán)境負(fù)債可能影響其償付貸款能力而造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于政府環(huán)境管制日益嚴(yán)格，企業(yè)必須在環(huán)保方面投入大量資金以滿足政策要求，從而可能影響借款人的現(xiàn)金流繼而影響其償貸能力。如果貸款企業(yè)不遵守環(huán)保政策，就會(huì)面臨罰款、支付治理成本、暫時(shí)或永久停業(yè)。③名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，反映的是銀行因與環(huán)境問題投資關(guān)聯(lián)而遭受的名譽(yù)損失(Thompson，1998)。勿庸置疑，聲譽(yù)與形象是銀行最重要的“資產(chǎn)”，隨著政府、監(jiān)管部門、非政府組織和媒體對(duì)銀行信貸政策關(guān)注程度的日漸提高，銀行在貸款項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)審查上有失謹(jǐn)慎而導(dǎo)致的環(huán)境及社會(huì)影響將會(huì)對(duì)銀行的聲譽(yù)造成極大的負(fù)面影響，繼而影響銀行的市場(chǎng)價(jià)值和業(yè)務(wù)開展。

實(shí)踐證明，有效的環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于減少不良資產(chǎn)的數(shù)量繼而改進(jìn)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)銀行辨識(shí)、評(píng)價(jià)、控制、轉(zhuǎn)移和監(jiān)測(cè)環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的過程，不僅適用于單筆貸款，而且適用于集合貸款和投資組合。其目的在于使可預(yù)見的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)敞口最小化的同時(shí)，對(duì)不可預(yù)見的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供足夠的保護(hù)。商業(yè)銀行對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，必須重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)數(shù)(嚴(yán)重程度)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)影響的持續(xù)期、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的敏感性和不可逆轉(zhuǎn)性、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和收益的社會(huì)影響(即特定的環(huán)境影響是正面的還是負(fù)面的、是否有助于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和收益的均衡分享)、是否符合相關(guān)立法特別是環(huán)保法的要求等因素。

環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程可分為環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制及轉(zhuǎn)移、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等。相對(duì)于傳統(tǒng)的貸款管理，綠色信貸管理的特殊之處主要體現(xiàn)在：

1.貸款項(xiàng)目按環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類過濾。

根據(jù)赤道原則，貸款項(xiàng)目發(fā)起時(shí)，EPFIs應(yīng)當(dāng)參照IFC的環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)將貸款項(xiàng)目分為A、B、C三類，分別代表環(huán)境或社會(huì)層面的高、中、低風(fēng)險(xiǎn)。A級(jí)及B級(jí)的貸款申請(qǐng)者必須完成社會(huì)及環(huán)境評(píng)估，且在與當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)者磋商后，須備妥環(huán)境管理企劃書，說明如何減少或監(jiān)測(cè)項(xiàng)目在環(huán)境與社會(huì)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行在具體操作中，為了提高審貸效率，往往會(huì)結(jié)合具體情況，按貸款項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)高低進(jìn)行分類(如加拿大皇家銀行將貸款劃分為三類，參見表1)，不同環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)類別的授信項(xiàng)目，其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估、內(nèi)部研究及外部專家認(rèn)證亦有所不同。如果貸款項(xiàng)目落入表內(nèi)所列的范疇，則貸款申請(qǐng)將提交至地區(qū)分行或總行，視具體情況請(qǐng)外部咨詢?nèi)藛T進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于I類項(xiàng)目，銀行有選擇地請(qǐng)外部專家進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；II類項(xiàng)目需請(qǐng)外部專家提出行業(yè)的具體風(fēng)險(xiǎn)；III類項(xiàng)目則需請(qǐng)資深外部專家對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查。

2.貸款項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境及社會(huì)評(píng)估。

根據(jù)赤道原則，貸款項(xiàng)目的環(huán)境及社會(huì)評(píng)估應(yīng)針對(duì)以下項(xiàng)目：社會(huì)及環(huán)境條件基準(zhǔn)評(píng)估；更符合環(huán)保及社會(huì)責(zé)任的可行替代方案的考慮；東道國(guó)法律法規(guī)及適用的國(guó)際協(xié)定及協(xié)議的要求；人權(quán)和社會(huì)健康、安全及保障的保護(hù)(包括風(fēng)險(xiǎn)、影響及保障個(gè)人使用項(xiàng)目安全的管理)；文化遺產(chǎn)的保護(hù)；生物多樣性的保護(hù)(包括變更自然或重要居住地或法定保護(hù)區(qū)域中的瀕危物種與敏感性的生態(tài)系統(tǒng))；可再生自然資源的可持續(xù)管理和使用(包括通過恰當(dāng)?shù)莫?dú)立認(rèn)證體系認(rèn)證的可持續(xù)資源管理)；危險(xiǎn)物質(zhì)的使用和管理；重大災(zāi)害評(píng)估與管理；勞工問題(包括四項(xiàng)核心勞工標(biāo)準(zhǔn))、職業(yè)健康和安全；防火與生命安全；社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響；土地的取得和非自愿安置；對(duì)社區(qū)和弱勢(shì)群體的影響；對(duì)原住民及其特有文化體系和價(jià)值觀的影響；現(xiàn)有項(xiàng)目、建議項(xiàng)目及未來預(yù)期項(xiàng)目累計(jì)影響；項(xiàng)目設(shè)計(jì)、評(píng)估及執(zhí)行中受影響方的協(xié)商和參與；能源的有效生產(chǎn)、運(yùn)輸及使用；污染預(yù)防、減廢、污染控制、固體廢棄物與化學(xué)廢棄物的處理。商業(yè)銀行根據(jù)這些項(xiàng)目評(píng)估結(jié)果決定是否繼續(xù)貸款提交、貸款審批或貸款發(fā)放。圖1為加拿大商業(yè)發(fā)展銀行(BDC)的環(huán)境評(píng)估決策樹。畢業(yè)論文

3.借助環(huán)境保險(xiǎn)及金融衍生品轉(zhuǎn)移貸款風(fēng)險(xiǎn)。

隨著金融市場(chǎng)的不斷深化，保險(xiǎn)市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移提供了有利條件。商業(yè)銀行通常可以通過以下保險(xiǎn)政策實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)：一是要求顧客考察使其免于環(huán)境責(zé)任的保險(xiǎn)；二是要求顧客以銀行為受益人，購(gòu)買環(huán)境責(zé)任險(xiǎn)；三是以第一方保險(xiǎn)將商業(yè)銀行全部貸款組合的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)公司；四是要求環(huán)境顧問掌握專業(yè)保險(xiǎn)賠付知識(shí)。除保險(xiǎn)市場(chǎng)外，金融衍生品市場(chǎng)亦為包括環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移提供了廣闊的空間。

4.進(jìn)行動(dòng)態(tài)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

由于在貸款持續(xù)期間或投資期間，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)發(fā)生重大變化，加之借款人有可能違反環(huán)保法規(guī)及貸款約定，因此，商業(yè)銀行必須對(duì)貸款的環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控。貸款環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控對(duì)象包括單筆貸款和整體貸款組合，監(jiān)控方法包括口頭詢問、信息披露以及對(duì)項(xiàng)目或場(chǎng)地的實(shí)地考察等。

四、我國(guó)銀行業(yè)推行綠色信貸的相關(guān)舉措

近年來，我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到了環(huán)境蘊(yùn)含的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，以及銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。例如，上海銀行、招商銀行、中國(guó)工商銀行已加入聯(lián)合國(guó)環(huán)境署金融計(jì)劃項(xiàng)目(UNEPFI)；興業(yè)銀行因在能效融資產(chǎn)品開發(fā)和推廣方面的優(yōu)秀表現(xiàn)，榮獲英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》和國(guó)際金融公司聯(lián)合舉辦的2007年度可持續(xù)銀行獎(jiǎng)評(píng)選活動(dòng)中“年度可持續(xù)發(fā)展交易獎(jiǎng)”，成為首次獲此殊榮的中國(guó)商業(yè)銀行。然而，也必須看到，盡管有關(guān)政府部門初步制定了綠色信貸的實(shí)施指導(dǎo)意見，但我國(guó)銀行業(yè)在實(shí)施綠色信貸方面仍有待于更新知識(shí)、積累經(jīng)驗(yàn)。特別是，在某種程度上，我國(guó)的環(huán)境惡化與個(gè)別地方政府官員腐敗、法規(guī)執(zhí)行不力、缺乏公眾透明度等有著非常密切的關(guān)系。因此，我國(guó)商業(yè)銀行如何踐行可持續(xù)發(fā)展的理念、推廣綠色信貸，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)與自然的和諧發(fā)展，仍然面臨著諸多需要解決的問題。從實(shí)際情況來看，我國(guó)銀行業(yè)綠色信貸的順利推廣、實(shí)施應(yīng)當(dāng)做好以下幾方面的工作。

(一)為實(shí)施綠色信貸做好充分的準(zhǔn)備

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，畢業(yè)論文商業(yè)銀行要發(fā)展成為可持續(xù)銀行一般需經(jīng)過四個(gè)階段：防御階段、預(yù)防階段、進(jìn)攻階段以及可持續(xù)銀行階段(Jeucken，2001)。我國(guó)商業(yè)銀行絕大多數(shù)還處于防御階段，對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還有待加強(qiáng)。而要從防御階段逐步推進(jìn)至可持續(xù)銀行階段，我國(guó)商業(yè)銀行至少要就以下幾個(gè)方面的內(nèi)容做好準(zhǔn)備：一是戰(zhàn)略準(zhǔn)備，要把可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)責(zé)任提升到銀行的戰(zhàn)略層面，確定環(huán)境目標(biāo)，確立標(biāo)竿和報(bào)告制度，明確決策者必要的溝通職能。二是政策準(zhǔn)備，要結(jié)合實(shí)際制定商業(yè)銀行的環(huán)境信貸政策，編制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理方案，用以指導(dǎo)信貸活動(dòng)及其他業(yè)務(wù)。三是人才準(zhǔn)備(包括內(nèi)部人才準(zhǔn)備和外部人才準(zhǔn)備)，由于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)性強(qiáng)，我國(guó)商業(yè)銀行能夠擔(dān)當(dāng)此重任的內(nèi)部人才并沒有特別儲(chǔ)備，因而需要加大引進(jìn)此類人才的力度；外部人才準(zhǔn)備則是需要對(duì)貸款項(xiàng)目環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的外部咨詢公司或行業(yè)環(huán)保專家。四是組織機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備，從職能和公司治理方面為綠色信貸提供支持。Ganzi&Tanner(1997)調(diào)查顯示，許多銀行均設(shè)立了環(huán)境部門，并開發(fā)了環(huán)境友好產(chǎn)品，如英國(guó)合作金融服務(wù)(CFS)設(shè)立了道德政策部門(EthicalPolicyUnit)，并賦予該部門業(yè)務(wù)否決權(quán)；再如瑞士信貸銀行建立了環(huán)境執(zhí)行委員會(huì)(EnvironmentalExecutiveBoard)，由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，監(jiān)督、記錄綠色信貸業(yè)務(wù)，并就與環(huán)境相關(guān)的議題提出戰(zhàn)略對(duì)策建議。五是產(chǎn)品準(zhǔn)備，綠色信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不僅要融入環(huán)境及社會(huì)責(zé)任理念，而且要吸取傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的成功經(jīng)驗(yàn)，如彈性、友好度、便于個(gè)人管理、捆綁或低風(fēng)險(xiǎn)等等，這些特征均應(yīng)成為綠色信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)的核心，唯其如此，才能最大限度地吸引顧客。

(二)商業(yè)銀行與政府監(jiān)管部門共同著力，構(gòu)建綠色信貸激勵(lì)機(jī)制

長(zhǎng)期以來，我國(guó)銀行業(yè)在一股獨(dú)大的情況下，由于國(guó)資部門仍未完全實(shí)現(xiàn)公司化，股東本身對(duì)于長(zhǎng)期利益以及短期利益的關(guān)注存在一定的矛盾。加之各銀行均實(shí)行分行制，管理鏈條較長(zhǎng)，且績(jī)效考核體系以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為主，并未將環(huán)?？?jī)效納入其中，因而不排除一些分行為了完成考核指標(biāo)而無(wú)視總行關(guān)于實(shí)施綠色信貸要求的可能。2007年二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告就顯示，截至6月末，投向高耗能行業(yè)的中長(zhǎng)期貸款占比為12.1%，六大主要高耗能行業(yè)累計(jì)完成投資額同比增長(zhǎng)24.1%，均呈逐季加快趨勢(shì)。基于這一背景，銀行業(yè)內(nèi)部必須建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制，為商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)實(shí)施綠色信貸提供動(dòng)力。在這里面，不僅要有對(duì)商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項(xiàng)目貸款的行為實(shí)行責(zé)任追究和處罰的措施，而且還要有對(duì)切實(shí)執(zhí)行“綠色信貸”成效顯著的商業(yè)銀行實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)的政策。另外，綠色信貸評(píng)估涉及面廣，評(píng)估成本高，更重要的是，從短期來看，銀行對(duì)企業(yè)豎立綠色屏障時(shí)，也就意味著有可能喪失部分優(yōu)質(zhì)客源。然而，中國(guó)人民銀行的信貸政策要求支持對(duì)環(huán)境有益的項(xiàng)目，通常的辦法就是降低利率、優(yōu)惠貸款，加之從現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)利益角度來考量，綠色信貸所支持的項(xiàng)目，有相當(dāng)一部分是經(jīng)濟(jì)效益并不太好的項(xiàng)目，如風(fēng)電和垃圾發(fā)電等，從而在一定程度上減少了商業(yè)銀行的盈利。鑒于此，應(yīng)該制定相應(yīng)的配套政策，如減免稅收、財(cái)政貼息等財(cái)政政策，以調(diào)動(dòng)并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。畢業(yè)論文

(三)規(guī)范地方政府行為，為綠色信貸的推行掃清地方保護(hù)主義障礙

據(jù)國(guó)家環(huán)保總局公布的數(shù)據(jù)，2003-2005年間，由于地方政府的縱容和袒護(hù)，全國(guó)70000宗環(huán)保違法案件僅有500件得到處理，僅為全部案件的0.71%(EconomyandLieberthal，2007)。改革開放以來，地方政府始終存在很強(qiáng)的地方保護(hù)主義色彩，以各種方式對(duì)銀行進(jìn)行信貸資源的爭(zhēng)奪并試圖轉(zhuǎn)嫁改革成本。甚至于有些地方政府無(wú)視國(guó)家的環(huán)保政策，以各種名目、各種形式干預(yù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為扭曲。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，政府部門行為的調(diào)整和約束、銀行與各級(jí)政府的共識(shí)是信貸政策有效支持環(huán)境保護(hù)的首要前提。因此，我國(guó)中央政府有必要將環(huán)保指標(biāo)納入地方官員的績(jī)效考核指標(biāo)體系，或是加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績(jī)效考核指標(biāo)中的比重，并以立法或規(guī)定等形式隔絕地方政府對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的干預(yù)。同時(shí)，可以考慮由中國(guó)人民銀行或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)牽頭，促成商業(yè)銀行與各級(jí)地方政府就共同環(huán)保事項(xiàng)或流域性事務(wù)進(jìn)行結(jié)盟或簽署環(huán)保協(xié)議，形成書面契約約束。

(四)加強(qiáng)與環(huán)境利益相關(guān)者的聯(lián)系與互動(dòng)，營(yíng)造良好的綠色信貸實(shí)施環(huán)境

首先，環(huán)保部門應(yīng)建立并完善環(huán)保信息庫(kù)，畢業(yè)論文與金融部門形成信息溝通機(jī)制。商業(yè)銀行可以借助環(huán)保部門的力量，加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，補(bǔ)充銀行信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，強(qiáng)化“以法治貸”意識(shí)；同時(shí)，環(huán)保部門也可借助商業(yè)銀行的力量，強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)督管理，嚴(yán)格信貸環(huán)保要求，促進(jìn)污染減排。目前，我國(guó)環(huán)保政策和信息零散、缺乏統(tǒng)一管理與機(jī)制，加上環(huán)保專業(yè)性強(qiáng)，銀行信息搜集成本高，所以在一定程度上制約了綠色信貸的推行，因而迫切需要盡快建立并完善環(huán)保信息庫(kù)。

其次，加強(qiáng)對(duì)全社會(huì)尤其是對(duì)顧客的綠色教育，幫助企業(yè)建立環(huán)境管理支持系統(tǒng)。Stegereta1.(2003)對(duì)中國(guó)企業(yè)的調(diào)查表明，企業(yè)經(jīng)理人對(duì)環(huán)境保護(hù)態(tài)度淡漠，不僅是由于企業(yè)盈利要求的限制，而且源于企業(yè)缺乏環(huán)境管理支持體系、相關(guān)的技術(shù)信息、員工環(huán)保培訓(xùn)和教育等原因，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行效益直接或間接地受損。與此同時(shí)，商業(yè)銀行可通過邀請(qǐng)具有傳統(tǒng)信貸意識(shí)的企業(yè)和顧客參加“綠色”研討會(huì)或產(chǎn)業(yè)論壇，以克服顧客的認(rèn)知及知識(shí)障礙。例如，新資源銀行(NRB)就敞開大門，邀請(qǐng)200位以上顧客學(xué)習(xí)何為L(zhǎng)EED認(rèn)證設(shè)施，并邀請(qǐng)傳統(tǒng)開發(fā)商舉辦綠色建筑物研討會(huì)，幫助他們了解環(huán)境友好型建筑材料的應(yīng)用及成本節(jié)約效果(NRB，2007)。

再次，實(shí)行綠色信息披露，借助市場(chǎng)力量加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)以積極而公開、透明的態(tài)度，定期披露其綠色信貸執(zhí)行情況，接受環(huán)境—社會(huì)自覺意識(shí)公眾、環(huán)境組織、其他金融機(jī)構(gòu)諸如世界銀行和UNEP等國(guó)際組織的監(jiān)督。另一方面，如果僅僅有一個(gè)綠色信貸政策而沒有相應(yīng)的監(jiān)督程序和辦法、具體的約束和規(guī)范以及處理的規(guī)定，恐怕政策依然會(huì)流于形式。因此，我國(guó)應(yīng)盡快啟動(dòng)推行全球報(bào)告協(xié)會(huì)(GRI)制定的企業(yè)可持續(xù)報(bào)告規(guī)范(G3)，要求企業(yè)各項(xiàng)環(huán)境績(jī)效及社會(huì)績(jī)效指標(biāo)，通過社會(huì)監(jiān)督促使企業(yè)承擔(dān)環(huán)境及社會(huì)責(zé)任。惟有市場(chǎng)參與者無(wú)法從違法使用環(huán)境資源的行為中得到額外利益，違規(guī)者被及時(shí)發(fā)現(xiàn)與阻止，環(huán)境友好型企業(yè)能得到社會(huì)的認(rèn)可與充足的發(fā)展資金，才能真正實(shí)現(xiàn)依靠市場(chǎng)機(jī)制配置環(huán)境資源.