導語：綠色信貸在商業(yè)銀行經(jīng)營效益的影響一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：綠色發(fā)展是可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢，而綠色金融就是實施綠色發(fā)展的有效途徑。商業(yè)銀行開展的綠色信貸就是實行綠色金融的一個重要渠道，其在促進社會經(jīng)濟發(fā)展方面起著重要的推動作用。銀行業(yè)是我國非常重要的金融機構(gòu)，是各類企業(yè)的重要融資渠道，也是開展綠色信貸的主要機構(gòu)。綠色信貸業(yè)務(wù)既響應了國家可持續(xù)發(fā)展的號召，也為中小企業(yè)融資問題提供了新的解決方法，同時也擴大了銀行的經(jīng)營范圍，豐富了銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)。本文通過對選取的具有代表性七家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)進行回歸分析，得出了商業(yè)銀行的經(jīng)營效益與開展綠色信貸是成正相關(guān)的，從長期來看，綠色金融的發(fā)展是依賴綠色信貸開展的。

關(guān)鍵詞：綠色信貸；商業(yè)銀行；回歸分析

一、問題提出

隨著時代的發(fā)展，我國的科技以及經(jīng)濟水平都在穩(wěn)步提升。在國家快速發(fā)展的同時，一些問題也接踵而至。氣候變化和能源短缺已經(jīng)成為全人類共同面對的難題。報告中明確提出新時代的經(jīng)濟發(fā)展策略是由經(jīng)濟高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，環(huán)境治理問題被提上了日程。我國面臨的節(jié)能減排、綠色環(huán)保的形勢日益嚴峻。2019年上半年的各項經(jīng)濟指標相繼出爐之后，無論是中共中央政治局會議、國務(wù)院常務(wù)會議，還是國務(wù)院新聞辦、新聞會，都提到了“節(jié)能減排的形勢相當嚴峻”。每年國務(wù)院都有節(jié)能目標和減排目標，而且每年的標準都在提升。隨著時代的進步，到2020年，全國萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2015年下降15%，能源消費總量控制在50億噸標準煤以內(nèi)。除了石化、化工、建材、鋼鐵、有色和電力等六大高污染高排放的行業(yè)外，現(xiàn)在新能源減排是節(jié)能減排的重要手段。銀行業(yè)積極響應國家的號召，相繼推出了綠色信貸業(yè)務(wù)，但是綠色信貸業(yè)務(wù)的推出是否會影響商業(yè)銀行的經(jīng)營效益，又是怎樣對其產(chǎn)生影響的，銀行應該怎樣合理地開展綠色信貸業(yè)務(wù)才會對國家和本身都有利值得研究。

二、我國商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀

1.我國綠色信貸的起源綠色信貸這一概念最早起源于德國的一家政策性環(huán)保銀行。我國國內(nèi)綠色信貸的開展還處在初級階段。2007年7月30日，我國環(huán)保總局、人民銀行和銀監(jiān)會三部門聯(lián)合提出《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風險的意見》。此文件指出，綠色信貸的本質(zhì)包括三方面：第一方面是指利用恰當?shù)男刨J政策和手段支持環(huán)保和節(jié)能項目或企業(yè)；第二方面是對違反環(huán)保和節(jié)能等相關(guān)法律法規(guī)的項目或企業(yè)采取停貸、緩貸甚至收回貸款等信貸處罰措施；第三方面是貸款人運用信貸手段，引導和督促借款人防范環(huán)境風險，履行社會責任，并以此降低信貸風險。2.我國綠色信貸目前的發(fā)展規(guī)模從興業(yè)銀行首次推出能源效率貸款產(chǎn)品開始，我國的綠色信貸業(yè)務(wù)就開始發(fā)展起來。2020年11月，中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會舉行中國綠色金融論壇，了中國人民銀行《中國綠色金融發(fā)展報告(2019)》顯示，綠色金融發(fā)展取得新成績和新進展。截至2019年末，我國綠色貸款余額為10.22萬億元人民幣，國際綠色債券發(fā)行余額達到1.8萬億元人民幣，國際綠色債券發(fā)行余額同比增長51.6%；綠色基金、綠色保險、綠色信托、綠色PPP、綠色租賃等新產(chǎn)品、新服務(wù)和新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。我國的商業(yè)銀行陸續(xù)推出了一系列綠色信貸產(chǎn)品，從下圖可以看出，從開始到發(fā)展到現(xiàn)在的我國主要商業(yè)銀行的綠色信貸余額量。截至2020年6月，中國綠色信貸余額已逾11萬億元人民幣，位居世界第一，綠色債券存量規(guī)模約1.2萬億元人民幣，位居世界第二。而且從上圖可以看出，中國銀行從2013年的2.59萬億人民幣到2020年的接近9萬億元人民幣綠色信貸，足以證明是我國銀行業(yè)中開展綠色信貸的領(lǐng)軍者。去年疫情以來，我國金融機構(gòu)還積極發(fā)行了抗疫主題綠色債券，為推動我國綠色復蘇發(fā)揮了積極作用。綠色金融、生態(tài)金融的迅猛發(fā)展極大促進了我國生態(tài)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也使得中國在生態(tài)領(lǐng)域取得了舉世矚目的成就。

三、我國綠色信貸對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的實證

1.樣本和數(shù)據(jù)的選取在研究了大量的文章后，發(fā)現(xiàn)綠色信貸規(guī)模占比或者綠色信貸余額是行業(yè)普遍運用的解釋變量，這兩個指標都能夠很好地反映商業(yè)銀行在開展綠色信貸業(yè)務(wù)后的經(jīng)營效益。本文則選取了2013年-2020年在交易所上市的七家商業(yè)銀行的綠色信貸余額量為研究樣本，包括五大國有商業(yè)銀行和兩家股份制商業(yè)銀行———招商銀行和浦發(fā)銀行。之所以選取這七家銀行，主要考慮到這七家銀行在我國銀行業(yè)中有一定代表性，而且開展綠色信貸的時間都相對更早，把自己都定位于綠色金融，高度重視環(huán)境保護，緊跟國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略，以信貸引導循環(huán)綠色經(jīng)濟發(fā)展，對后續(xù)的模型建立以及分析都有一定意義。研究數(shù)據(jù)均來自于各商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展報告、社會責任報告以及年報。2.變量的選?。?）被解釋變量的選取綜合國內(nèi)外學者的變量選取，一般都采用總資產(chǎn)收益率、每股收益率、凈資產(chǎn)收益率等來評估商業(yè)銀行的經(jīng)營效益，所以本文綜合考慮我國綠色信貸對商業(yè)銀行的影響，選取了總資產(chǎn)收益率（ROA）作為被解釋變量?？傎Y產(chǎn)收益率（ROA）=稅后凈利潤/資產(chǎn)總額（2）解釋變量的選取解釋變量的選取要非常貼合商業(yè)銀行開展綠色信貸的規(guī)模與數(shù)量。而且由于我國綠色金融發(fā)展得比較慢，主要發(fā)展的綠色金融就是發(fā)行綠色信貸，相關(guān)開展的綠色信貸業(yè)務(wù)也沒有那么完善，所以用綠色信貸余額作為解釋變量。（3）控制變量的選取對于控制變量而言，要求其要能夠和被解釋變量相關(guān)，但是又盡可能不會影響解釋變量，使解釋變量對被解釋變量的解釋程度達到最優(yōu)。對于商業(yè)銀行經(jīng)營效益的影響，本文選擇資本充足率（CAR）、不良貸款率（NPL）以及資產(chǎn)總額（AT）等內(nèi)部因素為控制變量。3.模型的建立對上述數(shù)據(jù)進行回歸分析，由于數(shù)據(jù)是典型的面板數(shù)據(jù)，為了防止虛假回歸或偽回歸，所以在進行Eviews面板回歸之前要進行數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗，即單位根檢驗。對各變量分別進行單位根檢驗后，資產(chǎn)收益率和不良貸款率的P值分別為0.0004和0.0001，都顯著小于0.05，可以判定為平穩(wěn)序列，而綠色信貸量與資本充足率的P值都大于0.05，對其進行一階差分后再進行檢驗，結(jié)果順利通過。然后要對數(shù)據(jù)進行F檢驗，根據(jù)檢驗結(jié)果確定采用個體固體效應回歸還是混合效應回歸。計算統(tǒng)計量：得出F=9.39>F(6,45)=2.39,拒絕原假設(shè)，得出該模型應該選擇個體固體效應回歸。給出模型：其中:i表示銀行個體,t表示年份,β表示不同的隨機變量，εit為隨個體和時間而改變的擾動項。從回歸結(jié)果可以看出：回歸方程的可決系數(shù)和修正后的可決系數(shù)都超過了0.9，表明擬合效果是比較好的；F統(tǒng)計量的P值無限接近于0，也表明此模型回歸比較顯著。從實證方面分析：可以看出商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率在近年是和綠色信貸余額呈微弱的正向關(guān)系的，而與不良貸款率、資本充足率和資產(chǎn)總額呈負相關(guān)。綠色信貸余額系數(shù)為5.34E-05，表明每增加一單位綠色信貸余額，銀行的資產(chǎn)收益率就增加5.34E-05；不良貸款率的系數(shù)是-0.1632，說明每增加1單位的不良貸款率，資產(chǎn)收益率每減少0.1632個單位；資本充足率的系數(shù)為-0.0115，說明資本充足率與資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)微弱的負相關(guān)關(guān)系，表明資本充足率每增加一個單位，資產(chǎn)收益率就會減少0.0115個單位，這與巴塞爾協(xié)議對銀行的資本充足率要求也是相一致的。銀行的資本充足率越高要求銀行的風險準備金就越多，以保證風險來臨時對銀行的保護，但是確實會響應減少銀行本來的貸款準備，從而一定程度上降低資產(chǎn)收益率。而資產(chǎn)總額在本模型中的系數(shù)是負的，可能與樣本的容量有關(guān)。一般而言，資產(chǎn)收益率是隨著資產(chǎn)總額的增加而增加的，對于特殊的情況，可能與本文所選的時間跨度和樣本量有關(guān)。對于綠色信貸而言，本文的數(shù)據(jù)選取時間較新，而且時間跨度較小，對于綠色信貸與銀行經(jīng)營效益的關(guān)系不是特別準確，但是隨著銀行開展綠色信貸的時間越來越長，可以確定銀行的經(jīng)營效益和綠色信貸余額是呈正比例關(guān)系的。而我國的綠色金融發(fā)展也會隨著綠色信貸余額的增多而穩(wěn)步發(fā)展。

四、對策及建議

從上一節(jié)的實證分析可以得出，綠色信貸的開展對商業(yè)銀行的經(jīng)營效益是正相關(guān)的，加大開展綠色信貸業(yè)務(wù)是有利于商業(yè)銀行的效益的，所以應該鼓勵商業(yè)銀行開展此類業(yè)務(wù)，支持國家綠色金融的發(fā)展。但是，目前我國的綠色金融發(fā)展尚不成熟，對于綠色信貸業(yè)務(wù)的開展還存在一些問題，本文就研究得到的結(jié)果給出一點對策和建議。1.制定適合自己的綠色信貸額，更好履行社會責任每個銀行有每個銀行的經(jīng)營模式，每年開展的綠色信貸量要與銀行本身的年經(jīng)營情況掛鉤，切實地開展綠色信貸業(yè)務(wù)，保證在安全合規(guī)的情況下，合理地發(fā)放綠色信貸額。從上述結(jié)果得知，商業(yè)銀行的經(jīng)營效益在綠色信貸開展的情況下，與資產(chǎn)總額呈現(xiàn)微弱的負相關(guān)，但是一般說來，銀行的經(jīng)營效益應該隨著資產(chǎn)總額的增加而增加，這就說明綠色信貸量的選擇要與銀行業(yè)務(wù)相適應，使綠色信貸業(yè)務(wù)的開展對銀行是利好的，而非有害。另外，銀行要加大自己的社會責任的認知，不應該把此當做一個負擔，而應該積極主動去開展此類業(yè)務(wù)，以便更好地履行自己的社會責任。2.防范信貸風險，完備綠色信貸機制銀行業(yè)中最大的風險就是信貸風險，所以一定要完善銀行綠色信貸的評估以及加強對信貸業(yè)務(wù)的風險披露。采用定量與定性相結(jié)合的方法，探索出我國綠色信貸的評級模型。雖然我國的綠色信貸起步較晚，但是發(fā)展迅速，對于我國可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。如果沒有完善的機制和風險防范措施，銀行的資產(chǎn)收益就會出現(xiàn)問題，從而經(jīng)營就會倒退，所以銀行一定要嚴格貸款前審查，防止信貸風險產(chǎn)生，嚴守系統(tǒng)性防線，及時了解綠色信貸發(fā)放量的使用情況，根據(jù)實際情況進行調(diào)整。3.積極引進人才，創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品由于我國的綠色信貸的發(fā)展起步較晚，所以我國相應的這方面的人才就有很大空缺。如今，隨著我國政府大力發(fā)展綠色金融，銀行為了響應，應該多多培養(yǎng)人才引進人才，使人才充分發(fā)揮作用，設(shè)計出更多創(chuàng)新的綠色信貸產(chǎn)品，使產(chǎn)品多元化，更好地推進綠色金融的發(fā)展。

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作者：劉降斌 趙玉娟 單位：哈爾濱商業(yè)大學