導(dǎo)語：透視國外汽車金融服務(wù)對我國相關(guān)行業(yè)的啟示論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:汽車金融公司是汽車金融的載體，即一種從事汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)并提供相關(guān)汽車金融服務(wù)的專業(yè)性機(jī)構(gòu)。在國外已經(jīng)有近百年的發(fā)展。汽車工業(yè)現(xiàn)是我國的支住產(chǎn)業(yè)之一，現(xiàn)已進(jìn)入加速發(fā)展階段，而汽車金融業(yè)作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最具價值和活力的一環(huán)，日益成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)，特別是國外汽車金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)入我國之后，汽車金融服務(wù)業(yè)對于中國汽車工業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。本文擬對汽車金融的產(chǎn)生、發(fā)展以及運(yùn)作給予簡略介紹，試圖給我國汽車金融的發(fā)展以借鑒作用。

關(guān)鍵詞：汽車金融，汽車金融公司，汽車信貸

一、引言

隨著我國入世以后對汽車金融服務(wù)業(yè)的進(jìn)一步開放,國外汽車金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)駐這個極具潛力的龐大市場,面對這個客觀事實(shí),我國的汽車金融服務(wù)體系應(yīng)該如何健康發(fā)展已成為首要問題。由于國外汽車融資機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)貫穿于汽車生產(chǎn)、流通和銷售以及售后服務(wù)等整個過程中，他們的服務(wù)模式非常值得借鑒。

二、國際汽車金融的現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢

汽車金融是信托并促進(jìn)汽車業(yè)發(fā)展的相對獨(dú)立的金融產(chǎn)業(yè)。主要指與汽車有關(guān)的金融服務(wù)，包括為最終用戶提供的零售性消費(fèi)貸款，為經(jīng)銷商提供的批發(fā)性貸款，以及為汽車維修服務(wù)的硬件設(shè)施投資建廠等。一項(xiàng)研究報告顯示，一輛汽車在其整個生命周期中，生產(chǎn)環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了不到40%（2009年）的利潤，而流通和售后服務(wù)環(huán)節(jié)卻能帶來60%（2009年）以上的利潤。汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展對汽車業(yè)和汽車消費(fèi)有著巨大的推動作用。目前全球每年新舊車銷售收入約1.3萬億美元，其中30%（2009年）是現(xiàn)金銷售，約70%（2009年）有融資性安排，汽車金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模很大，且已經(jīng)比較成熟，年增長率在2%（2009年）至3%（2009年）左右。

汽車金融公司是財務(wù)公司的一種，它隨著財務(wù)公司的發(fā)展而產(chǎn)生與繁榮。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展鑄就大企業(yè)的成長，大企業(yè)內(nèi)部金融業(yè)的聚合和組織分裂便構(gòu)成了財務(wù)公司的基礎(chǔ).財務(wù)公司從20世紀(jì)逐步成為滿足消費(fèi)者信用需求的一種新型非銀行金融機(jī)構(gòu)。

三、國外汽車金融公司發(fā)展模式

1.發(fā)展歷程

大眾汽車金融服務(wù)較早，可以追溯到二戰(zhàn)前的“購車儲蓄計劃”，1949年成立了大眾汽車金融公司，1966年成立了大眾租賃公司，1989年在布倫瑞克成立了大眾金融服務(wù)部，1995年大眾將歐洲的所有大眾汽車的金融服務(wù)公司業(yè)務(wù)進(jìn)行合并為“大眾汽車金融服務(wù)股份公司”，1999年又吸收了大眾汽車保險公司。目前，大眾汽車集團(tuán)生產(chǎn)的汽車中近1/3由大眾金融股份提供金融服務(wù)。

通用汽車金融服務(wù)公司(GMAC)是通用汽車公司于1919年1月24日建立的全資子公司。目的是向通用汽車公司的經(jīng)銷商們提供一套切實(shí)可行的方案，協(xié)助籌措庫存汽車所需的資金，并使客戶得以在購買新車時，不必首期付清貸款。目前，GMAC是全世界規(guī)模最大、最為成功的金融機(jī)構(gòu)之一。在GMAC金融服務(wù)的統(tǒng)一旗幟下，它向世界各地的客戶提供種類繁多的金融服務(wù)。隨著發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷拓寬，創(chuàng)造了巨額利潤。截至2000年年底，通用汽車金融服務(wù)公司的利潤占通用汽車公司該年總利潤的36%。

2.組建模式

有關(guān)組建模式國際上的主流做法是汽車廠商成立自己的汽車金融服務(wù)公司。世界上的三大汽車金融服務(wù)公司如通用、大眾、福特分別是各自汽車集團(tuán)的全資子公司。這種組建模式一方面保證了汽車金融服務(wù)公司與汽車集團(tuán)形成利益共同體、與汽車市場消長與共，追求汽車工業(yè)的最大發(fā)展；另一方面，汽車金融服務(wù)公司又不完全依賴于各自的汽車集團(tuán)，其具有獨(dú)立核算的法人資格。當(dāng)汽車市場低迷或啟動困難時，可以立即轉(zhuǎn)向于更有利可圖的金融產(chǎn)品。另外，汽車產(chǎn)品非常復(fù)雜，售前、售中、售后都需要專業(yè)的服務(wù)，如產(chǎn)品咨詢、簽訂購車合同、辦理登記手續(xù)、零部件供應(yīng)、維修保養(yǎng)、保修、索賠、新車抵押等，汽車集團(tuán)組建自己的汽車金融服務(wù)公司可以克服其他機(jī)構(gòu),由于不熟悉這些業(yè)務(wù)，而帶來種種弊端來組建的缺陷。例如，汽車金融公司憑借其與經(jīng)銷商的緊密的關(guān)系，通曉汽車的專業(yè)性的優(yōu)勢，可以提供銷售一站式、細(xì)致的售后服務(wù)。如國外的汽車金融公司就提出了全套的汽車維護(hù)保養(yǎng)方案，以幫助客戶得到合理價格的維修服務(wù)，而且還將維修費(fèi)用設(shè)計在分期付款中，充分體現(xiàn)了其人文性關(guān)懷。

3.資金來源

汽車金融公司在建立初期的資金主要是由母公司提供，隨后業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，其融資形式也多樣化：銀行貸款，發(fā)行商業(yè)票據(jù)、股票和債券，客戶存款，購車儲蓄等。例如，GMAC在成立初期的2500萬美元全部由通用總公司保有，當(dāng)年在其實(shí)現(xiàn)2000萬美元的銷售總額后立即從銀行獲得貸款，其后的資金大部分來源于銀行。1972年通用第一個運(yùn)用中期票據(jù)（MTN）為期限在5年或5年以下的汽車貸款籌集資金，繼而形成了所需大部分資金通過摩根集團(tuán)發(fā)行公司債券從社會游資中獲得。同樣，大眾金融股份也是采用多種融資方式，從來不主動向大眾汽車集團(tuán)要求提供資金支持。即便是其母公司愿意提供融資，大眾金融股份還要綜合比較融資成本。

4.業(yè)務(wù)概述

汽車金融公司是汽車金融的主要載體。所謂汽車金融，是在汽車生產(chǎn)、銷售、使用過程中，由金融及非金融機(jī)構(gòu)向汽車生產(chǎn)、流通及消費(fèi)環(huán)節(jié)提供的融資及其它金融服務(wù)，是汽車生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個環(huán)節(jié)中所涉及到的資金融通的方式、路徑、渠道。汽車金融公司的具體業(yè)務(wù)主要包括內(nèi)部財務(wù)服務(wù)、資金管理；外部融資、產(chǎn)品促銷、信用服務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等等。

大眾金融股份的三大支柱業(yè)務(wù)是銀行、租賃、保險。主要的組織結(jié)構(gòu)是市場中心與集團(tuán)汽車金融緊密結(jié)合的金融服務(wù)部門，主要有直接銀行、經(jīng)銷商、私人客戶服務(wù)部、車隊(duì)四個部門。

通用汽車金融服務(wù)公司歷經(jīng)80多年的風(fēng)雨歷程，但是它的使命依舊如初。其核心業(yè)務(wù)是汽車購車貸款，該業(yè)務(wù)側(cè)重為通過通用特約經(jīng)銷商出售的汽車提供服務(wù)。公司向通用汽車公司特約經(jīng)銷商提供他們所需要的資金，用以維持一定的公司庫存，并且提供給零售客戶多種多樣的方式，方便客戶購買或租賃各種新、舊通用品牌汽車。公司還包括：保險、抵押融資和公司對公司的借貸等業(yè)務(wù)，分別由GMAC保險集團(tuán)、GMAC抵押公司、GMAC商業(yè)金融集團(tuán)承擔(dān)。

5.重點(diǎn)業(yè)務(wù)剖析

汽車金融設(shè)立的初衷是為汽車促銷、開拓市場和贏利而設(shè)立的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，商業(yè)融資是汽車金融的典型業(yè)務(wù)。商業(yè)融資是汽車金融為促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品的銷售向經(jīng)銷商和用戶提供的配套服務(wù)。按貸款的對象是否為汽車最后的使用者可以分為批發(fā)性商業(yè)融資和零售性商業(yè)融資。最具有代表性的是美國的汽車金融公司的業(yè)務(wù)流程。

6.風(fēng)險控制

汽車金融是一個高收益、高風(fēng)險的領(lǐng)域，國外的汽車金融公司都采用的專業(yè)化的手段建立了風(fēng)險管理與評估體系。德國大眾金融服務(wù)嚴(yán)格遵守德國及國際間對金融服務(wù)的公開監(jiān)管要求下，針對履約風(fēng)險、利率變化風(fēng)險、殘值風(fēng)險分別進(jìn)行控制。例如，在履約風(fēng)險的控制上設(shè)計貸款程序和產(chǎn)品、科學(xué)擬訂貸款合同、業(yè)務(wù)控制和風(fēng)險防范。通用財務(wù)公司為加強(qiáng)風(fēng)險防范于1983年引入汽車購買申請自動處理系統(tǒng)（MAPS）直接對購買者進(jìn)行信用評估，減少了信用審查的時間和人工環(huán)節(jié)。

四、國外汽車金融服務(wù)業(yè)的分析

1.國外經(jīng)驗(yàn)表明汽車金融服務(wù)是促進(jìn)汽車消費(fèi)的主要途徑

日本、韓國與美國汽車工業(yè)的發(fā)展都與汽車金融密不可分。美國從20世紀(jì)20年代開始即廣泛發(fā)展消費(fèi)信貸，汽車消費(fèi)信貸是分期償還消費(fèi)信貸中占比例最大的貸款形式，一般要占40％左右，因此分期付款購車引爆了當(dāng)時的購車市場，不僅減輕了消費(fèi)者的資金壓力，刺激了個人消費(fèi)，而且促進(jìn)美國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前，美國各大汽車公司都有自己的金融公司，在全球范圍內(nèi)提供汽車金融服務(wù)，對用戶購買轎車提供一整套汽車金融服務(wù)，包括分期付款購車、汽車租賃等，直接、迅速且方便。此外，金融公司還對汽車經(jīng)銷商提供融資，使其在保持庫存車輛的同時，有能力完善“三位一體”服務(wù)，從而有利于建立穩(wěn)定的汽車銷售體系。日本國內(nèi)消費(fèi)信貸增長也很快，人均消費(fèi)信貸額1976年比1970年增長了8.7倍，20世紀(jì)60年代后半期開始，民間金融機(jī)構(gòu)的貸款逐漸活躍起來。日本為了規(guī)范信貸市場，提供更多的個人消費(fèi)融資渠道，實(shí)施鼓勵銀行和其它金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入個人消費(fèi)領(lǐng)域的措施，同時各個實(shí)力強(qiáng)大的汽車公司也向用戶直接提供分期付款和貸款購車。日本汽車80％以上是以信貸方式購買的。韓國政府在20世紀(jì)80年代為擴(kuò)大內(nèi)需，大大增加了特許信貸規(guī)模，其主要由社會金融機(jī)構(gòu)提供購車貸款和分期付款，目前汽車集團(tuán)的金融公司也在發(fā)展之中。

2.國外有較完善的法律制度來保障和支持分期付款購車行為

美國與分期付款購車最密切的法律是《統(tǒng)一商法典》，有關(guān)的部分主要是總則(包括合同的成立、合同解釋等合同通則)、買方與賣方的權(quán)利義務(wù)、擔(dān)保原則。如規(guī)定了分期付款購車可采用所有權(quán)保留方式，汽車上的風(fēng)險隨著汽車所有權(quán)的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移，而不論汽車是否己經(jīng)實(shí)際交付等。日本是世界上制定單獨(dú)的《分期付款銷售法》為數(shù)不多的國家之一，其立法精神即發(fā)展經(jīng)濟(jì)，著重保護(hù)購買人。其中確定了一些重要的制度，即貨物所有權(quán)在全部貸款支付前，推定為保留于分期付款銷售業(yè)者；規(guī)定通商產(chǎn)業(yè)省的職責(zé)；以罰金和罰款作為違反該法的法律責(zé)任。該法規(guī)定詳細(xì)、周全，強(qiáng)調(diào)對分期付款銷售的調(diào)控，傾向于保護(hù)購買者的利益，對分期付款購車有較強(qiáng)的引導(dǎo)和約束作用。除此之外，國外對分期付款購車還有詳細(xì)、周全的法規(guī)和管理制度。

3.國外汽車金融服務(wù)具有完善的組織體系和先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)

國外汽車金融的開展以一定規(guī)模的金融資產(chǎn)和相對完整的金融組織體系為基礎(chǔ)，并擁有專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和預(yù)防風(fēng)險能力。汽車金融具有高風(fēng)險性，但是像日本、美國和韓國有相對成熟的金融市場，完善的金融體制和發(fā)達(dá)的金融組織，其信用評估和風(fēng)險管理意識強(qiáng)烈并形成了較為成熟的做法，通過計算機(jī)管理方案評估信用，對貸款風(fēng)險進(jìn)行分類，以保障貸款品質(zhì)。

4.國外汽車金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

美國、日本和韓國有發(fā)達(dá)的金融租賃市場。美國一年在各地銷售出的轎車和貨車中有大約1／4進(jìn)入了租賃市場，主要汽車廠商用租賃方式銷售汽車數(shù)量占其總產(chǎn)量的30％以上。近年來，由于新車價格過高，汽車壽命延長，養(yǎng)車費(fèi)用增加，人們紛紛加入汽車租賃，而且舊車租賃更發(fā)展迅速，有力地促進(jìn)了美國二手車市場蓬勃發(fā)展。在日本，半數(shù)以上的汽車生產(chǎn)企業(yè)都開展了汽車租賃業(yè)務(wù)，且規(guī)模逐年上升。

5.國外保險公司參與汽車金融服務(wù)

國外保險公司不僅對汽車使用提供各種險種，而且還提供分期付款購車信用保證保險。汽車經(jīng)銷商、銀行金融機(jī)構(gòu)與保險公司合作，利用保險公司現(xiàn)有的理賠機(jī)制、操作辦法、機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行分期付款違約處理操作，因而保障了分期付款各操作主體的利益。

五、對我國培育汽車金融服務(wù)業(yè)的啟示

1.完善我國的分期付款制度

在借鑒國外分期付款制度的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國目前汽車消費(fèi)市場的實(shí)際情況，應(yīng)逐步完善和制定與分期付款有關(guān)的法規(guī)。與分期付款購車相關(guān)的基本法律，如：《民法通則》、《經(jīng)濟(jì)合同法》、《擔(dān)保法》、《商業(yè)銀行法》以及汽車管理?xiàng)l例、商品分期付款銷售條例、汽車分期付款管理辦法、抵押登記辦法、經(jīng)營主體審批管理辦法和舊車回收拍賣辦法等。汽車市場上的分期付款銷售方式將會趨于成熟，并逐步發(fā)展成為汽車市場上的主要銷售方式。不久前，國家有關(guān)部門召開會議，提出了《汽車分期付款銷售暫行管理辦法》法規(guī)，此法規(guī)不久將正式推出，以規(guī)范汽車分期付款銷售方式及廠家、商家的經(jīng)營行為。

2.健全我國的信用制度和風(fēng)險管理制度

目前我國個人信用等級評定方法、標(biāo)準(zhǔn)和體系尚在探索階段，銀行通常只能依靠單位證明甚至信貸員的經(jīng)驗(yàn)來判定貸款申請人的還貸能力。在新車型層出不窮、車價持續(xù)下跌的情況下，很可能出現(xiàn)個別消費(fèi)者故意以車抵貸的現(xiàn)象。我國消費(fèi)信貸市場潛力巨大，是西方發(fā)達(dá)國家眼中的高利潤市場。然而，面對當(dāng)前我國信用環(huán)境的惡化，個人消費(fèi)信貸的“腸梗阻”現(xiàn)象，致使我國消費(fèi)信貸市場至今未能得到大踏步的發(fā)展，這仍將是我國商業(yè)銀行面臨突破的重點(diǎn)領(lǐng)域。因此，必須首先建立一個全國性的完善的信用評估體系，借鑒國外先進(jìn)的風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)，有效控制信貸風(fēng)險，這樣才能有效突破制約汽車消費(fèi)信貸的“瓶頸”。我國加入WTO之后，允許非銀行的金融機(jī)構(gòu)做汽車貸款，國外每個大汽車集團(tuán)內(nèi)部都有獨(dú)立核算的信貸公司，有一套非常成熟的風(fēng)險監(jiān)控體系，隨著外資信貸逐步進(jìn)入我國，汽車信貸呼喚個人信用管理“專業(yè)戶”。在各種汽車信貸模式中，建立完善的個人管理系統(tǒng)，健全風(fēng)險監(jiān)控體系，建設(shè)一套完善科學(xué)的個人信用體系是汽車信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵。公務(wù)員之家

3.進(jìn)行國內(nèi)外合資汽車金融服務(wù)的試點(diǎn)及推廣

適度放開我國汽車金融市場，對我國汽車金融服務(wù)逐步走向全面發(fā)展和完善有較大的促進(jìn)作用，若讓中資機(jī)構(gòu)僅憑自身力量在汽車消費(fèi)信貸市場中角逐，因無經(jīng)驗(yàn)發(fā)展將受到制約，因此以合資形式起步在當(dāng)前來說是比較合適的。另外，外資機(jī)構(gòu)如果想以獨(dú)資的形式進(jìn)入這個市場，如果不知深淺，也切勿下水，因?yàn)樵谖覈袌?，不是光靠?jīng)驗(yàn)就行，還需了解我國國情。在我國開放金融市場的入世承諾中，汽車消費(fèi)信貸被列入其間，外資非銀行金融機(jī)構(gòu)可在我國提供汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，享受同中資同類金融機(jī)構(gòu)一樣的國民待遇。并且，外資銀行也可在入世后5年內(nèi)向中國居民個人提供汽車信貸業(yè)務(wù)。

4.培育我國的汽車租賃市場

目前，我國汽車租賃業(yè)還處在起步階段，同國際汽車租賃業(yè)相比較，無論是資金、規(guī)模，還是品牌、管理都落后于發(fā)達(dá)國家，其發(fā)展速度也相差較遠(yuǎn)。其原因一是人們?nèi)鄙賹ψ赓U意識的培養(yǎng)。租賃意識是現(xiàn)代市場發(fā)展過程中產(chǎn)生的一種新經(jīng)濟(jì)觀念，但不少人由于受到傳統(tǒng)“占有”觀念的影響，習(xí)慣上都選擇購買方式，致使租賃方式的普及和推廣受到了一定限制；二是我國的汽車租賃業(yè)剛剛起步，與歐美國家發(fā)展成長階段不同，國家的政策法規(guī)還不十分健全，如廠商、銀行的支持與顧客的信用等問題還有待于在實(shí)踐中摸索；三是二手市場的不完善，規(guī)模小，流通性慢，專業(yè)技術(shù)人才不足，阻礙了汽車租賃業(yè)的快速發(fā)展。如果我國的汽車租賃業(yè)在近幾年能得到政府和有關(guān)部門的大力支持和幫助，預(yù)計在5年內(nèi)，汽車租賃業(yè)將成為我國汽車經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一部分。

5.建立個人信用消費(fèi)保險機(jī)制

銀行可與保險公司聯(lián)合開拓信用消費(fèi)和保險市場，變銀行一家承擔(dān)信用風(fēng)險為兩家或多家承擔(dān)風(fēng)險。將保險經(jīng)營過程中的產(chǎn)品經(jīng)營與投資管理進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，即在向客戶提供與汽車消費(fèi)相關(guān)領(lǐng)域保險一攬子服務(wù)的同時，向客戶提供在汽車消費(fèi)過程中的資金融通服務(wù)。這既能夠通過融資方式，鞏固和擴(kuò)大傳統(tǒng)的汽車保險業(yè)務(wù)；又能夠通過保險保障，有效降低投資風(fēng)險。更重要的是能夠?qū)崿F(xiàn)各種資源利用的最大化，通過效率的提高，增強(qiáng)競爭力。

六、結(jié)論

目前我國應(yīng)適度發(fā)展專業(yè)性汽車金融公司，進(jìn)一步拓展其資金渠道，給汽車金融公司更寬的金融范圍，將供給方培育成一個充分競爭的市場。在進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展商業(yè)銀行汽車貸款業(yè)務(wù)的同時，應(yīng)加快培育專業(yè)性汽車金融公司，進(jìn)一步研究汽車金融公司可能的融資渠道，包括發(fā)行債券、同業(yè)借款或資產(chǎn)證券化等，從而使專業(yè)性汽車金融公司專業(yè)優(yōu)勢和資金實(shí)力優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。同時，還要建立汽車金融公司與汽車生產(chǎn)企業(yè)、汽車特約銷售和售后服務(wù)企業(yè)以及二手車銷售企業(yè)之間利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的激勵約束機(jī)制；在全方位為消費(fèi)者服務(wù)的同時，做到聯(lián)手規(guī)避風(fēng)險、承擔(dān)風(fēng)險，這樣就可以讓消費(fèi)者有更多選擇，也可以與不同性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)共同分擔(dān)風(fēng)險，保持汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康地發(fā)展。

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