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摘要：高等教育個(gè)人投資是人力資本投資的重要主體，本文通過人力資本投資的成本收益分析模型分析了個(gè)人人力資本投資決策的依據(jù)，總結(jié)了影響個(gè)人人力資本投資決策的各種綜合性因素。最后，得出了個(gè)人人力資本投資對我國高等教育實(shí)施過程的啟示。

關(guān)鍵詞：人力資本；人力資本投資；成本收益分析；效用

一、前言

“人力資本”最初被諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者舒爾茨在研究美國經(jīng)濟(jì)的物質(zhì)資本存量與產(chǎn)生差距時(shí)使用過。舒爾茨認(rèn)為人力資本[1]是指：“當(dāng)個(gè)人具備的才干、知識、技能被看作是一種生產(chǎn)出來的生產(chǎn)資料和投資的產(chǎn)物”時(shí)就形成了人力資本。舒爾茨及以后的學(xué)者從不同的角度對人力資本進(jìn)行了多方面的研究，形成了豐富的理論和實(shí)證的研究成果。其中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝克爾對人力資本的主要貢獻(xiàn)是他在對人力資本形成的微觀分析上，從家庭生產(chǎn)和個(gè)人資源分配角度系統(tǒng)的分析了人力資本的投資問題。他先后提出了人力資本投資過程中的直接成本，間接成本，家庭時(shí)間價(jià)值，時(shí)間配置等概念，它是通過人力投資形成的，體現(xiàn)了個(gè)體或群體的知識、技術(shù)、能力等，并能夠?yàn)槠鋷黹L期收入來源的生產(chǎn)能力。人力資本的一個(gè)重要特征就是資本化了的人力資源。

人力資本投資[2]是政府，企業(yè)和其他社會經(jīng)濟(jì)單位以人力資源為對象，投入資金和各種要素，獲得人力資本的投資行為。簡言之，人力資本投資就是以獲得人力資本為目的投資。而對于投資主體為個(gè)人的資本投資，則相應(yīng)可以界定為，個(gè)人或家庭通過一定量的投入、增加個(gè)人或家庭成員的各種技能水平以及提高個(gè)人素質(zhì)的一種投資活動(dòng)。

成本—收益分析是在對人力資本進(jìn)行深層分類的基礎(chǔ)上，按類別和層次分別測算人力資本投資的成本與收益，進(jìn)而比較成本與收益，計(jì)算凈收益，據(jù)以進(jìn)行人力資本投資決策的分析方法。凈現(xiàn)值分析法是成本收益分析法的輔助性方法，它是在成本收益分析法的基礎(chǔ)上，以價(jià)值活動(dòng)為單元，以各單元的價(jià)值創(chuàng)造分析為基礎(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化或成本最小化為目的的一種決策方法。

二、個(gè)人投資高等教育的成本—收益分析

高等教育是個(gè)人人力資本投資的主要方式之一。個(gè)人人力資本投資分為四種主要形式：普通教育、職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)、健康保健和流動(dòng)。個(gè)人投資高等教育所負(fù)擔(dān)的成本一般要包括兩部分：直接成本和間接成本。直接成本是個(gè)人為接受高等教育而付出的費(fèi)用支出，其中高等教育的學(xué)費(fèi)支出是最大的一部分。而間接成本，即機(jī)會成本，是指因參加高等教育而放棄工作機(jī)會所損失的工資收入。我們一般采用個(gè)人受高等教育的時(shí)間用于工作時(shí)可獲得的平均收入來計(jì)算機(jī)會成本，根據(jù)一些統(tǒng)計(jì)的結(jié)果，這種受教育的機(jī)會成本占個(gè)人教育投資總成本的一半以上。

個(gè)人從高等教育中得到的收益包括經(jīng)濟(jì)收益和社會心理收益。其中經(jīng)濟(jì)收益是受教育者因?yàn)榻邮芨叩冉逃嗟玫慕?jīng)濟(jì)收入。個(gè)人從高等教育中獲得的當(dāng)然不僅僅是經(jīng)濟(jì)收益，高等教育還會為個(gè)人帶來社會地位的提高，進(jìn)入上流社會的機(jī)會、成就感和良好的衛(wèi)生保健等，這些構(gòu)成個(gè)人投資高等教育的社會及心理收益。

三、從人力資本投資成本收益分析模型分析高等教育的個(gè)人投資

在《人力資本》[3]一書中，貝克爾在分析人力資本形成過程的時(shí)候，著重分析了高校教育，在職培訓(xùn)方式的投資與收益之間的關(guān)系。他認(rèn)為人力資本投資成本K，包括接受教育（正規(guī)教育和培訓(xùn)教育）所花的直接成本X，受教育所放棄的工作收入Y（稱為間接成本或機(jī)會成本），保持健康所花的成本Z，遷移和收集信息的成本C。即K＝X＋Y＋Z＋C，但是在實(shí)際測算時(shí)為K＝X＋Y（因后兩項(xiàng)統(tǒng)計(jì)較為困難而舍掉了）。在貝克爾對人力資本投資的成本分類的基礎(chǔ)上，本文在分析人力資本投資時(shí)，也只考慮人力資本投資的直接成本X、及間接成本Y。在這種假設(shè)下，下面分兩種情況來建立分析模型【4】，來分析人力資本投資決策。

（一）無不確定性因素影響的決策分析模型

所謂未來無不確定性因素影響的意思是：進(jìn)行人力資本投資的個(gè)人未來的就業(yè)和收入與其預(yù)期一致。假設(shè)人力資本投資的預(yù)期收入為R，那么按照現(xiàn)金流量法和凈現(xiàn)值分析法，我們得到：

其中，X是進(jìn)行了n年人力資本投資的直接成本折現(xiàn)，xi表示第i年人力資本投資的直接成本；Y是進(jìn)行了n年人力資本投資以后，m年的投資收益的折現(xiàn)，Rj表示第j年人力資本投資的收益。在這種情況下，只有當(dāng)x+y≤R時(shí)，個(gè)人人力資本的投資主體才會去投資，這樣的投資才會有效益。利用這種人力資本投資決策分析模型進(jìn)行分析時(shí)，優(yōu)點(diǎn)在于比較簡單、直觀。缺點(diǎn)在于它沒有考慮未來不確定性因素對收益的影響，因此，對風(fēng)險(xiǎn)控制力不強(qiáng)。適用于相對周期比較短的人力資本投資決策分析。

（二）存在不確定因素影響的分析模型

所謂的不確定因素影響是指未來就業(yè)存在不確定性，從而造成未來收益的不確定性，與預(yù)期有差距，可能高于預(yù)期的設(shè)為R1,可能低于預(yù)期的設(shè)為R2，在這種情況概況下，應(yīng)用加權(quán)的預(yù)期收益來計(jì)算未來的期望折現(xiàn)值。

假設(shè)未來獲得R1的概率為P，則未來獲得R2的概率就是（1-p），這時(shí)未來獲得的折現(xiàn)值為：

其中，Pj是第j年獲得收益Rj1的概率，1-Pj是第j年獲得收益Rj2的概率，顯然，只有當(dāng)x+y≤E(R)時(shí)，個(gè)人才會決定投資于人力資本。這種方法充分考慮了未來的不確定性因素對投資收益的影響，適合于長期人力資本投資決策分析。

從以上的人力資本投資成本——收益模型中，我們可以看出，不同的模型針對不同的高等教育資本投資，它完全體現(xiàn)了高等教育過去和現(xiàn)在的發(fā)展趨勢。據(jù)教育部2004年統(tǒng)計(jì)顯示[5]，從1999年研究生開始擴(kuò)招至今，招生的規(guī)模年均遞增26.9%，然而到了2007年時(shí)，研究生報(bào)名人數(shù)增長率突然呈遞減趨勢增加。這一現(xiàn)象，客觀真實(shí)的反映了上述的人力資本投資的成本收益分析模型。根據(jù)1986年世界銀行的一份調(diào)查[5]（調(diào)查對象為亞、非、拉22個(gè)發(fā)展國家），發(fā)展中國家高等教育的平均個(gè)人收益率為24%高于13%的平均社會收益率，其高等教育的個(gè)人收益率高的主要原因在于：

第一：不需要高素質(zhì)的傳統(tǒng)部門與需要高素質(zhì)的現(xiàn)代部門的工資或收入差別很大；

第二：獲得大學(xué)生及以上文憑后，在現(xiàn)代部門中獲得就業(yè)的可能性很大；

第三：個(gè)人負(fù)擔(dān)的高等教育成本低，由于政府扶持，個(gè)人實(shí)際支付的高等教育學(xué)雜費(fèi)往往只是實(shí)際培養(yǎng)成本的一小部分；

第四：由于傳統(tǒng)部門勞動(dòng)力過剩和收入低，個(gè)人接受高等教育期間實(shí)際放棄的貨幣收入低。

這些恰好滿足了無不確定因素影響的個(gè)人人力資本模型的條件，致使人們選擇相對周期比較短的人力資本投資決策模型。

[next]

然而，當(dāng)今高等教育個(gè)人人力資本投資增長率有所下降，也可以清晰的用這一模型來說明。自從1996年以來，全國高等教育實(shí)行收費(fèi)并軌制，高等教育的個(gè)人人力資本投資從最初的每年幾百元逐漸升到5000---8000元不等。雖然這已超出了中等收入居民的承受能力，但由于人才單位對學(xué)歷的要求一浪高于一浪，造成市場對高等人才的需求反饋為“高等人才緊缺”，致使很多人對高等教育投資的社會收益高估，進(jìn)一步導(dǎo)致了高等教育人力資本投資的規(guī)模過分的擴(kuò)張。從供給與需求理論來分析，市場機(jī)制支配了人力資本投資的規(guī)模。由于市場機(jī)制自身的缺陷，即：反饋信息的滯后性，造成今天大學(xué)生嚴(yán)重失業(yè)，高等人才貶值。依次降格使用。而另一方面，高等教育學(xué)費(fèi)支出增加導(dǎo)致人力資本投資的總成本上升，畢業(yè)生工資水平下降，意味著預(yù)期收益率是下降的，預(yù)期收益率的下降造成了個(gè)人人力資本投資的下降。這也反映在目前的一個(gè)社會現(xiàn)象上。即：“考研降溫”。由于未來的就業(yè)存在不確定性因素，與預(yù)期的差距比較大，導(dǎo)致了人們在進(jìn)行個(gè)人人力資本投資決策時(shí)，采用了長期的人力資本投資決策模型.

四、影響高等教育個(gè)人人力資本投資決策的其他因素分析

（一）國家的經(jīng)濟(jì)政策，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對高等教育人力資本投資決策的影響

經(jīng)濟(jì)制度是制約高等教育人力資本投資決策的宏觀因素之一，從人力資本產(chǎn)權(quán)歸屬[6]看，過去的人力資本產(chǎn)權(quán)屬于全民或集體，不屬于個(gè)人，人的勞動(dòng)能力的高低與社會收益有關(guān)，與個(gè)人的收益無直接關(guān)聯(lián)，因此從投資個(gè)體來看，缺乏投資熱情，其個(gè)體價(jià)值高低在他人的決策變化中變化。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，人力資本產(chǎn)權(quán)歸屬于個(gè)人，其價(jià)值高低直接決定著個(gè)人的命運(yùn)，成為個(gè)人人力資本投資決策的動(dòng)力源泉，在這種產(chǎn)權(quán)明晰，制度穩(wěn)定的宏觀環(huán)境下，高等教育的個(gè)人人力資本投資決策是積極向上的。在市場機(jī)制下，竟?fàn)帣C(jī)制促使人們從理性人、經(jīng)濟(jì)人的角度出發(fā)，積極地進(jìn)行高等教育的個(gè)人人力資本投資。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也影響了高等教育人力資本投資的決策。市場規(guī)模擴(kuò)大將導(dǎo)致對技術(shù)人力資本的更多投資、對技術(shù)人員及其他專業(yè)人員的需求增加，進(jìn)而對高等教育人力資本投資的刺激也會進(jìn)一步增加。

（二）高等教育個(gè)人人力資本投資的心理成本付出與個(gè)人資本價(jià)值量的收獲對其決策的影響

高等教育的人力資本投資成本的一個(gè)重要內(nèi)容就是心理成本，這是由于就學(xué)習(xí)本身來說是一項(xiàng)比較困難而沉悶的活動(dòng)。要想取得一定的收獲，需要付出較多的精力、人力、物力，這些給人力資本的投資個(gè)體帶來了一定的心理壓力。而由于受教育的個(gè)體所處的家庭經(jīng)濟(jì)條件和文化背景以及個(gè)人天賦是千差萬別的，造成個(gè)人的努力程度在即使付出了相同的心理成本后，也會得到不同的人力資本價(jià)值量，這使得高等教育個(gè)人資本投資產(chǎn)生了人力資本質(zhì)量的差異。進(jìn)而必然會對個(gè)人資本投資積極性造成了不同的影響。一些人在對比中增加了投資的自信心，進(jìn)而持續(xù)地增加投資，而另一些人則降低甚至失去了投資的信心。

（三）高等教育人力資本投資主體的年齡、健康狀況，預(yù)期壽命對投資決策的影響

盡管我國對接受高等教育的年齡已放寬了政策，允許各個(gè)不同年齡層的個(gè)體進(jìn)行高等教育的人力資本投資；但由于人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)是隨著個(gè)體年齡的增長而逐漸加大的，極端地說，人力資本投資會隨著一個(gè)人的生命或工作能力的喪失而全部損失掉。所以年輕人的高等教育個(gè)人人力資本投資相比老年人就具有更強(qiáng)的投資需求動(dòng)機(jī)。投資個(gè)體的健康狀況，預(yù)期壽命對個(gè)人人力資本決策也有一定的制約作用。精力旺盛，預(yù)期壽命長的個(gè)體對人力資本投資的決策就是積極向上的。反之，則是被動(dòng)、消極的。

綜上所述，在高等教育個(gè)人人力資本投資決策因素中，成本—收益因素是人力資本投資決策的主導(dǎo)因素。需要說明的是：在諸多影響高等教育個(gè)人人力資本決策的因素中，單獨(dú)研究任何一個(gè)因素對個(gè)人人力資本投資的影響，都是不科學(xué)，不全面的；高等教育的個(gè)人人力資本決策正如經(jīng)濟(jì)學(xué)中的效用函數(shù)的定義一樣，受諸多主觀因素的制約，對于不同的投資決策主體，具有不同的因素影響著其決策的行為。它不存在一個(gè)定論的判斷和研究結(jié)果，只能通過對高等教育人力資本投資個(gè)體進(jìn)行量體裁衣來決定投資決策的風(fēng)險(xiǎn)最小化，進(jìn)而使其個(gè)人的人力資本在社會活動(dòng)中發(fā)揮最大的效用。

五、個(gè)人人力資本決策對我國高等教育實(shí)施過程的啟示

現(xiàn)如今，我國個(gè)人進(jìn)行高等教育投資的收益率呈現(xiàn)下降趨勢，這一現(xiàn)象遵循了邊際報(bào)酬遞減規(guī)律。從理論上來講，預(yù)期的個(gè)人人力資本投資也應(yīng)有一個(gè)遞減的循環(huán)周期，這一周期將是市場規(guī)律對我國高等教育擴(kuò)招過度化的一種現(xiàn)實(shí)地告誡與懲罰。我國高等教育的個(gè)人人力資本投資在一定程度上呈現(xiàn)出扭曲化和過度化，造成了越來越多的大學(xué)生和研究生失業(yè)，或者屈就于較低級的工作崗位。這種人才需求與供給的不對稱，促使我們不得不對高等教育的實(shí)施過程給予修正和改善。

（一）高等教育專業(yè)設(shè)置要與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相協(xié)調(diào)，才能保障個(gè)人人力資本的質(zhì)量

二十一世紀(jì)，經(jīng)濟(jì)全球化推動(dòng)著我國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，社會的職業(yè)工種技術(shù)內(nèi)涵和勞動(dòng)力市場的需求也因此而發(fā)生著巨大的變化．高等教育在專業(yè)設(shè)置上應(yīng)注意這些變化情況：一是職業(yè)工種不斷變化，技術(shù)的衰減期逐漸縮短，針對這一情況，高等教育的專業(yè)設(shè)置不能僅僅受個(gè)人人力資本成本-收益決策模型的影響，而應(yīng)以敏銳的、前瞻性的眼光，調(diào)整高等教育的專業(yè)設(shè)置，才可以增強(qiáng)勞動(dòng)者的適應(yīng)能力，降低失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)．如果在高等教育專業(yè)設(shè)置上，僅隨著個(gè)人人力資本投資主體的發(fā)展和生存要求變化而變化．就會導(dǎo)致一些傳統(tǒng)專業(yè)由于報(bào)名的學(xué)生人數(shù)太少而不得不停辦，一些新興專業(yè)則是為了滿足個(gè)人人力資本投資主體的意愿而創(chuàng)建的。所以如果高等教育的專業(yè)設(shè)置，培養(yǎng)目標(biāo)、教學(xué)內(nèi)容更加貼近社會，培養(yǎng)出來的勞動(dòng)者也更加適合于社會的要求和市場的需要，從而使專業(yè)設(shè)置達(dá)到最優(yōu)化，進(jìn)而保障了個(gè)人人力資本的質(zhì)量。

（二）高等教育的人才培養(yǎng)要與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的用人標(biāo)準(zhǔn)相協(xié)調(diào)，才能保障高等教育的個(gè)人人力資本投資報(bào)酬率遞增

高等教育要根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)，社會發(fā)展的特點(diǎn)，著重培養(yǎng)適應(yīng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要的各類人才，主動(dòng)去適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，高等教育專業(yè)的技能培養(yǎng)、職業(yè)資格證書要與國家制定的職業(yè)分類和職業(yè)等級相結(jié)合，在高等人才的培養(yǎng)上具有明確的培養(yǎng)標(biāo)準(zhǔn)。要主動(dòng)地參與區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，全面推行教育教學(xué)改革，以就業(yè)為導(dǎo)向，以提高學(xué)生的職業(yè)能力為中心，把為區(qū)域經(jīng)濟(jì)服務(wù)的思想和觀念滲透到高等教育人才培養(yǎng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)和過程中去。

（三）高等教育發(fā)展規(guī)模要與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度相協(xié)調(diào)，才能保證個(gè)人人力資本不會貶值化

近年來，隨著高等教育的快速發(fā)展，很多高等教育院校深受個(gè)人和家長人力資本投資決策的影響，不斷地?cái)U(kuò)占校區(qū)面積，不斷地大幅度地增加招生數(shù)量，在這種情況下，個(gè)人人力資本的質(zhì)量在進(jìn)行高等教育之前就未曾得以保證。加之“超常規(guī)，跨越式”的招生規(guī)模，使高等教育的師資明顯不足，教學(xué)質(zhì)量嚴(yán)重滑坡，就業(yè)壓力日趨加大等問題。鑒于此，高等教育的新培養(yǎng)模式—“定單生產(chǎn)”被正式提出并加以推行?！坝唵紊a(chǎn)”從現(xiàn)實(shí)地角度解決了高等教育的發(fā)展規(guī)模與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度相協(xié)調(diào)這一難題，進(jìn)而保證了高等教育人力資本的價(jià)值量不會貶值。

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