導(dǎo)語(yǔ)：核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)分析論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀(guān)點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘要：定價(jià)是核保險(xiǎn)中的核心問(wèn)題。核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)定價(jià)的原理包括：核電站危險(xiǎn)單位的劃分，核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)理論費(fèi)率的確定，核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)實(shí)際費(fèi)率的確定。根據(jù)純費(fèi)率確定方法的不同，核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)分為三類(lèi)定價(jià)模式：即關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素定價(jià)模式、區(qū)位劃分定價(jià)模式與分段定價(jià)模式。要準(zhǔn)確科學(xué)地對(duì)核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，必須要有健全完善的核保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，必須要有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)?zāi)芰?，必須靈活運(yùn)用核保險(xiǎn)定價(jià)方法與綜合考慮定價(jià)因素。

關(guān)鍵詞：核電站；財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)；定價(jià)模式

一、研究核保險(xiǎn)定價(jià)的意義

核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)是核保險(xiǎn)中的主要險(xiǎn)種之一，定價(jià)是核保險(xiǎn)的核心問(wèn)題，定價(jià)的科學(xué)與否，直接關(guān)系到核保險(xiǎn)的健康發(fā)展。由于核保險(xiǎn)定價(jià)存在許多特殊性，導(dǎo)致核保險(xiǎn)定價(jià)與一般保險(xiǎn)定價(jià)存在很大的不同，因此研究核保險(xiǎn)的定價(jià)具有非常重要的理論意義與實(shí)踐價(jià)值。研究核保險(xiǎn)定價(jià)的意義主要表現(xiàn)在以下幾方面：

(一)大數(shù)法則在核保險(xiǎn)定價(jià)中無(wú)法采用

保險(xiǎn)定價(jià)的一般原理是依據(jù)數(shù)學(xué)概率論中的“大數(shù)法則”，通過(guò)長(zhǎng)期的保險(xiǎn)事故統(tǒng)計(jì)，確定某類(lèi)保險(xiǎn)標(biāo)的的出險(xiǎn)概率，損失規(guī)模，進(jìn)而確定此類(lèi)保險(xiǎn)標(biāo)的的費(fèi)率。根據(jù)“大數(shù)法則”定律，承保的危險(xiǎn)單位越多，損失概率的偏差越??；反之，承保的危險(xiǎn)單位越少，損失概率的偏差越大。因此，保險(xiǎn)人運(yùn)用“大數(shù)法則”就可以比較精確地預(yù)測(cè)危險(xiǎn)，合理地厘定保險(xiǎn)費(fèi)率。保險(xiǎn)人為了保持其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，必須擴(kuò)大承保保險(xiǎn)標(biāo)的的數(shù)量，從而使自己的業(yè)務(wù)規(guī)模符合大數(shù)法則的要求。

核電站定價(jià)的方法并不能完全使用一般的保險(xiǎn)定價(jià)原理，其主要原因在于核電站數(shù)量太少，很難滿(mǎn)足大數(shù)法則對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的數(shù)量要求的最小值。核電站保險(xiǎn)只有50多年的歷史，全世界現(xiàn)在運(yùn)行的核反應(yīng)堆只有435個(gè)，即便包括已退役的核反應(yīng)堆，也只有600多個(gè)，WANO組織統(tǒng)計(jì)的反應(yīng)堆運(yùn)行時(shí)間累計(jì)只有12000堆年左右。在這種狀況下，大數(shù)法則失效，導(dǎo)致核電站的定價(jià)不同于一般的保險(xiǎn)定價(jià)方法。

(二)核保險(xiǎn)屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有可能釀成巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)

核巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，會(huì)導(dǎo)致大量費(fèi)用發(fā)生：核泄漏會(huì)造成嚴(yán)重的污染，涉及到非常高的清污費(fèi)用；由核巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)而觸發(fā)的核責(zé)任險(xiǎn)還具有保險(xiǎn)責(zé)任長(zhǎng)期性的特點(diǎn)。核保險(xiǎn)的這些特殊性，是核保險(xiǎn)定價(jià)中必須要考慮的因素。

(三)吸收與借鑒國(guó)外核保險(xiǎn)定價(jià)的最新研究成果，指導(dǎo)我國(guó)核保險(xiǎn)的科學(xué)定價(jià)

雖然有關(guān)保險(xiǎn)定價(jià)的文獻(xiàn)比較多，如李冰清、田存志(2002)利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)，從資本市場(chǎng)的角度研究巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)，以便更合理地解釋巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)問(wèn)題；毛宏、羅守成、唐國(guó)春(2003)介紹了資本資產(chǎn)定價(jià)模型和期權(quán)定價(jià)模型及其在保險(xiǎn)定價(jià)中的應(yīng)用；張勇(2004)闡釋了保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的效用理論；曾娟、王文(2006)通過(guò)對(duì)我國(guó)現(xiàn)行財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域費(fèi)率計(jì)算方法的研究，認(rèn)為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域費(fèi)率厘定技術(shù)的改進(jìn)非常關(guān)鍵，并探討財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域費(fèi)率計(jì)算方法的新途徑。但是有關(guān)核保險(xiǎn)的研究文獻(xiàn)非常少，關(guān)于核保險(xiǎn)如何定價(jià)的文獻(xiàn)目前是一項(xiàng)空白，核電站如何定價(jià)一直是核保險(xiǎn)中的一大技術(shù)難題。

從核保險(xiǎn)的實(shí)踐來(lái)看，我國(guó)核保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)始于1994年，至今只有13年的發(fā)展歷史。雖然我們已經(jīng)掌握了核保險(xiǎn)定價(jià)的基本技術(shù)與方法，考慮到核保險(xiǎn)在國(guó)外已有50多年發(fā)展歷史的現(xiàn)狀，國(guó)外關(guān)于核保險(xiǎn)定價(jià)無(wú)論在理論上還是在實(shí)踐上，都有許多可以吸取與借鑒的成果。隨著核保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，國(guó)外核保險(xiǎn)定價(jià)的方法也在不斷發(fā)展，繼續(xù)吸收與借鑒國(guó)外最新的研究成果，有利于豐富與充實(shí)我國(guó)核保險(xiǎn)定價(jià)的理論，并且能夠指導(dǎo)我國(guó)核保險(xiǎn)科學(xué)的定價(jià)。

二、核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)定價(jià)原理

(一)核電站危險(xiǎn)單位的劃分

在對(duì)核電站進(jìn)行定價(jià)時(shí)，事先要明確危險(xiǎn)單位的劃分。核風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)事故下的核電站的危險(xiǎn)單位是指，一次核風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)事故對(duì)一個(gè)保險(xiǎn)標(biāo)的造成的最大的可能損失范圍。根據(jù)核電站的設(shè)計(jì)特點(diǎn)，一次核風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)事故最小可限于核反應(yīng)堆內(nèi)，最大可導(dǎo)致包括核電站現(xiàn)場(chǎng)以外的方圓幾百公里范圍。在確定核電站核風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)事故危險(xiǎn)單位時(shí)，實(shí)踐中有三種劃分法：第一，把整個(gè)核電站視作一個(gè)危險(xiǎn)單位，而不論該核電站擁有1座或2座以上反應(yīng)堆；第二，以一張保單作為一個(gè)危險(xiǎn)單位，該保險(xiǎn)單可以覆蓋地點(diǎn)不同的數(shù)十個(gè)反應(yīng)堆，并且這些反應(yīng)堆共享一個(gè)保險(xiǎn)單限額，如英國(guó)、法國(guó)、韓國(guó)；第三，同一保險(xiǎn)標(biāo)的由多張保單保障，如財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)、核第三者責(zé)任險(xiǎn)、核物質(zhì)運(yùn)輸責(zé)任險(xiǎn)、核恐怖責(zé)任險(xiǎn)、利損險(xiǎn)等，不論這些險(xiǎn)種是單獨(dú)出單還是作為附加險(xiǎn)出單，所有險(xiǎn)種的保險(xiǎn)責(zé)任應(yīng)累加在同一保險(xiǎn)標(biāo)的下，即承保能力不能重復(fù)使用。大多數(shù)國(guó)家包括我國(guó)采用的是第一種劃分方法，因此本文在對(duì)核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)定價(jià)時(shí)，以整個(gè)核電站視作一個(gè)危險(xiǎn)單位。

(二)核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)理論費(fèi)率的確定

1.純費(fèi)率的確定

保險(xiǎn)費(fèi)率可以分成兩部分：純費(fèi)率與附加費(fèi)率兩部分。純費(fèi)率主要是根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)的高低來(lái)確定，它是保險(xiǎn)費(fèi)率的基礎(chǔ)與主要構(gòu)成部分。保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定，關(guān)鍵在于純費(fèi)率的確定。

保險(xiǎn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)的高低以及風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是保險(xiǎn)在厘定價(jià)格時(shí)所考慮的最主要因素。在核電站定價(jià)中，準(zhǔn)確地劃分以及估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率，是厘定核電站費(fèi)率的基本工作。

核電站可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)是制定純費(fèi)率需考慮的最主要因素，識(shí)別與估計(jì)出核電站的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)及其發(fā)生概率，就為制定合理的保險(xiǎn)費(fèi)率奠定了重要的基礎(chǔ)。根據(jù)40多年來(lái)全世界核電站的運(yùn)行記錄，核電站事故發(fā)生的概率有明顯的規(guī)律性。從1962年至2004年，全世界核電站共發(fā)生了800多次保險(xiǎn)事故，其中只有10%的損失是由核事故引起的，其它大部分的損失是由火災(zāi)、機(jī)器損壞和電器設(shè)備損壞造成的。也就是說(shuō)，核電站發(fā)生特大事故的概率是極小的，大部分事故是幾百萬(wàn)至幾千萬(wàn)美元的損失。核電站所面臨的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：

(1)機(jī)器損壞。機(jī)械故障是核電站保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中引起保險(xiǎn)損失的最主要因素，發(fā)生頻率約為25%，損失金額一般占總損失的34%。損失區(qū)域主要集中在汽輪機(jī)、發(fā)電機(jī)、變電站、裝卸料機(jī)、備用柴油發(fā)電機(jī)，以及各類(lèi)型泵等。

(2)火災(zāi)?；馂?zāi)是引起核電站保險(xiǎn)損失的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素之一，發(fā)生頻率約占損失事故的22%，損失金額一般占總損失的19%。

(3)電氣事故。電氣事故是核電站保險(xiǎn)損失的常見(jiàn)因素，這類(lèi)損失的發(fā)生頻率為23%，損失金額約占總損失的30%。

(4)核事故。指發(fā)生與核泄漏有關(guān)的核損害事故，其損失還包括人員疏散、除污、核電站徹底關(guān)閉、余熱排除等系列后果損失。這類(lèi)損失的發(fā)生頻率為10%，損失金額占總損失的13%。目前核事故損失的概率為a×l0-5～10-7，a≤3，其含義是安全性最好的核電站每運(yùn)行100萬(wàn)年，才可能出現(xiàn)不高于3次堆芯熔化事故，而安全性最差的核電站每運(yùn)行1萬(wàn)年，就可能出現(xiàn)不高于3次的堆芯熔化事故，可見(jiàn)不同的核電站核事故發(fā)生的概率差異較大。世界上迄今只發(fā)生了兩次重大核事故，一次是美國(guó)的三厘島核電站事故，一次是前蘇聯(lián)的切爾諾貝利核電站事故。

(5)其他風(fēng)險(xiǎn)。主要指自然災(zāi)害、意外事故等引發(fā)的物質(zhì)損失賠償，發(fā)生頻率約為20%，累積損失程度占比約為4%。

此外，在實(shí)際確定純費(fèi)率時(shí)，為了安全起見(jiàn)，還要在預(yù)期損失率基礎(chǔ)上考慮一定的安全系數(shù)，純費(fèi)率=預(yù)期損失率×(1安全系數(shù))。

2.附加費(fèi)率的確定

附加費(fèi)率主要包括保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本以及保險(xiǎn)公司期望的合理利潤(rùn)率，它由費(fèi)用率、營(yíng)業(yè)稅率和利潤(rùn)率構(gòu)成。一般來(lái)講，保險(xiǎn)公司的成本費(fèi)用率為30%左右，但是考慮到核電站保險(xiǎn)是一類(lèi)特殊的保險(xiǎn)，它不同于常規(guī)保險(xiǎn)，核電站保險(xiǎn)涉及到許多常規(guī)保險(xiǎn)所沒(méi)有的風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定環(huán)節(jié)，因此核電站保險(xiǎn)的成本費(fèi)用一般要高于常規(guī)保險(xiǎn)的成本費(fèi)用，核電站保險(xiǎn)所需的成本費(fèi)用在35%左右。

假設(shè)用r表示純費(fèi)率，用k表示附加費(fèi)率，用R表示理論保險(xiǎn)費(fèi)率，則三者的關(guān)系可以表示為：R=r/1-k

(三)核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)實(shí)際費(fèi)率的確定

以上計(jì)算出來(lái)的保險(xiǎn)費(fèi)率僅僅是理論費(fèi)率，由于影響核電站財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)定價(jià)的因素非常多，在實(shí)際定價(jià)時(shí)還需要綜合考慮這些復(fù)雜因素，合理地選擇不同的實(shí)際費(fèi)率確定方法才能制定出比較符合實(shí)際的實(shí)際費(fèi)率，這些因素主要包括：

1.核保險(xiǎn)市場(chǎng)供求狀況。核保險(xiǎn)的供給方包括國(guó)際核共體、美國(guó)核自保組織(NEIL)、歐洲核自保組織(EMANI)三家。隨著國(guó)際核自保組織的發(fā)展，境外核保險(xiǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)三足鼎立的局面。從上世紀(jì)80年代后期開(kāi)始，隨著國(guó)際核保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，以及世界核電站的安全運(yùn)行水平的不斷提高，國(guó)際核保險(xiǎn)市場(chǎng)費(fèi)率呈緩慢下降的趨勢(shì)。

2.保險(xiǎn)單的保障范圍，包括責(zé)任限額、免賠額、除外責(zé)任、特殊條款、附加險(xiǎn)等都會(huì)對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率產(chǎn)生影響。如含有營(yíng)業(yè)中斷險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)保單，必須單獨(dú)確定營(yíng)業(yè)中斷險(xiǎn)的費(fèi)率。最新的保單條款內(nèi)容體現(xiàn)了對(duì)核電站安全運(yùn)行水平的重視，世界核電營(yíng)運(yùn)者協(xié)會(huì)(WANO)的強(qiáng)制損失率(ForcedLossRate)指標(biāo)被首次引入英國(guó)的核物質(zhì)損失險(xiǎn)保單中，強(qiáng)調(diào)了安全運(yùn)行好的核電站可以享受更加優(yōu)惠的費(fèi)率水平。純益手續(xù)費(fèi)、無(wú)賠款退費(fèi)、停堆退費(fèi)等條款廣泛使用，使得保費(fèi)水平更加接近核電站的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平。

3.被保險(xiǎn)人的損失記錄。被保險(xiǎn)人以往的損失情況不但反映了核電站的風(fēng)險(xiǎn)狀況，而且也反映了核電站的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，這些會(huì)影響到對(duì)核電站的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，進(jìn)而對(duì)費(fèi)率的確定產(chǎn)生影響。

4.核保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。由于核保險(xiǎn)有可能產(chǎn)生巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)一旦產(chǎn)生，其賠償額是非常巨大的。因此，國(guó)外的核共體一般都要從保費(fèi)當(dāng)中提取一定比例的巨災(zāi)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，比例高的占到保費(fèi)的75%，低的占到保費(fèi)的50%左右，這也會(huì)影響到保險(xiǎn)費(fèi)率的水平。

5.出單核共體。出單核共體的實(shí)力、地位、經(jīng)驗(yàn)及其它與再保險(xiǎn)接受人的合作關(guān)系及談判技巧等，決定了出單核共體在定價(jià)方面是否擁有足夠的話(huà)語(yǔ)權(quán)，也是影響保險(xiǎn)費(fèi)率的重要因素。

6.常規(guī)保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)核保險(xiǎn)市場(chǎng)的影響。核保險(xiǎn)市場(chǎng)雖然相對(duì)獨(dú)立于常規(guī)保險(xiǎn)市場(chǎng)，但是仍然會(huì)受到常規(guī)保險(xiǎn)市場(chǎng)的影響。當(dāng)常規(guī)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度激烈時(shí)，保險(xiǎn)利潤(rùn)減少，部分保險(xiǎn)人就會(huì)進(jìn)入核保險(xiǎn)市場(chǎng)，提高核保險(xiǎn)的總體承保能力，從而引起核保險(xiǎn)市場(chǎng)費(fèi)率的下降；反之，當(dāng)核保險(xiǎn)市場(chǎng)利潤(rùn)下降時(shí)，部分保險(xiǎn)人就會(huì)離開(kāi)核保險(xiǎn)市場(chǎng)，也會(huì)引起核保險(xiǎn)市場(chǎng)費(fèi)率的上升。

7.核電站保險(xiǎn)費(fèi)率在核電站不同運(yùn)行階段具有不同的費(fèi)率水平。一個(gè)核電站的生命周期一般設(shè)計(jì)為40年，運(yùn)行的前5—10年與最后5—10年是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期，相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)率也較高；中間20多年屬于運(yùn)行的穩(wěn)定期，風(fēng)險(xiǎn)較低，相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)率也較低。從核電站的生命周期來(lái)看，一個(gè)核電站的保險(xiǎn)費(fèi)率大致呈U形，處于不同生命周期核電站的保險(xiǎn)費(fèi)率顯然就存在差異。

可見(jiàn)，核電站的定價(jià)非常復(fù)雜，以上僅是核電站定價(jià)的一般原理。不同核電站的風(fēng)險(xiǎn)狀況存在一定的差異，所處的市場(chǎng)狀況不同，即使風(fēng)險(xiǎn)因素完全相同的兩個(gè)核電站，其保險(xiǎn)定價(jià)也是相差很大的。

三、核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)定價(jià)模式

根據(jù)純費(fèi)率確定方法的不同，核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)定價(jià)的方法可以劃分為三類(lèi)模式。

(一)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素定價(jià)模式

關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素定價(jià)模式的原理是依據(jù)分類(lèi)法中純保費(fèi)法計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)率的方法。純保費(fèi)是以每一危險(xiǎn)單位的平均損失概率乘以最大損失可能(或被保險(xiǎn)標(biāo)的的重置價(jià)格)，計(jì)算公式為：P=S×F

其中，S為最大損失可能(或被保險(xiǎn)標(biāo)的的重置價(jià)格)，F(xiàn)為每一保險(xiǎn)標(biāo)的的平均損失概率，P為純保費(fèi)。

關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素定價(jià)模式是指將核電站所面臨的風(fēng)險(xiǎn)首先分為幾個(gè)大類(lèi)，在每個(gè)大類(lèi)之下再具體考慮可能存在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，在此基礎(chǔ)上測(cè)算出各具體風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)率，通過(guò)匯總各個(gè)具體風(fēng)險(xiǎn)的保費(fèi)從而得到每一大類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)，再匯總各大類(lèi)的保費(fèi)從而得到純保費(fèi)的定價(jià)方法。假設(shè)核電站所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要?jiǎng)澐譃槲宕箢?lèi)：機(jī)器損壞風(fēng)險(xiǎn)、火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、電氣事故風(fēng)險(xiǎn)、核風(fēng)險(xiǎn)、其它風(fēng)險(xiǎn)。具體方法為：

假設(shè)可能引發(fā)機(jī)器損壞的因素表示為m1，m2，…mn，每個(gè)因素的最大可能損失表示為L(zhǎng)m1，Lm2，…Lmn，每個(gè)因素發(fā)生損失的年度頻率為fm1，fm2，…fmn，則每年因機(jī)器損壞這一關(guān)鍵因素而收繳的純保費(fèi)為：

假設(shè)可能引發(fā)火災(zāi)的因素表示為f1，f2，…fn，每個(gè)因素的最大可能損失表示為L(zhǎng)f1，Lf2，…Lfn，每個(gè)因素發(fā)生損失的年度頻率為ff1，ff2，…ffn，則每年因火災(zāi)這一關(guān)鍵因素而收繳的純保費(fèi)為：

假設(shè)可能引發(fā)電氣事故的因素表示為e1，e2，…en，每個(gè)因素的最大可能損失表示為L(zhǎng)e1，Le2，…Len，每個(gè)因素發(fā)生損失的年度頻率為fe1，fe2，…fen，則每年因火災(zāi)這一關(guān)鍵因素而收繳的純保費(fèi)為：

假設(shè)可能引發(fā)核事故的因素表示為n1，n2，…nn，每個(gè)因素的最大可能損失表示為L(zhǎng)n1，Ln2，…Lnn，每個(gè)因素發(fā)生損失的年度頻率為fn1，fn2，…fnn，則每年因核事故這一關(guān)鍵因素而收繳的純保費(fèi)為：

假設(shè)可能引發(fā)保險(xiǎn)損失的其他因素表示為o1，o2，…on，每個(gè)因素的最大可能損失表示為L(zhǎng)o1，Lo2，…Lon，每個(gè)因素發(fā)生損失的年度頻率為fo1，fo2，…fon，則每年因其他因素而收繳的純保費(fèi)為：

則核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)的純保費(fèi)為：

(二)區(qū)位劃分定價(jià)模式

國(guó)際上流行的核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)保單主要有兩種：一種是列明風(fēng)險(xiǎn)的保單，另一種是一切險(xiǎn)保單。當(dāng)所使用的保單不同時(shí)，核電站的定價(jià)方法也不同，關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素定價(jià)模式主要適用于列明責(zé)任的保單，而核電站區(qū)位劃分定價(jià)法主要適用于一切險(xiǎn)保單。

當(dāng)核電站保單采用一切險(xiǎn)保單時(shí)，保單的責(zé)任范圍擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)因素增加，雖然在理論上我們?nèi)匀豢梢允褂藐P(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素定價(jià)模式對(duì)核電站進(jìn)行定價(jià)，但是由于存在許多不確定性的風(fēng)險(xiǎn)因素，使用關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素定價(jià)模式存在一定的缺陷，這樣所計(jì)算出來(lái)的價(jià)格有可能不能真實(shí)地反映核電站所潛在的各種關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。在這種條件下，核電站定價(jià)的方法應(yīng)該使用第二種模式：即區(qū)位劃分定價(jià)模式。所謂區(qū)位劃分定價(jià)模式，其基本的原理是按照核電站不同區(qū)域存在的放射性高低差異，將核電站分成高放區(qū)(highradioactivityzone)、低放區(qū)(lowradioactivityzone)、零放區(qū)(zeroradioactivityzone)三部分。

高放區(qū)主要是指核島中的部分財(cái)產(chǎn)，指核燃料裝入反應(yīng)堆后的反應(yīng)堆壓力容器、核燃料、反應(yīng)堆內(nèi)部構(gòu)件和控制棒(但不包括控制機(jī)械)，此外還包括核燃料處理廠(chǎng)房的部分區(qū)域等；低放區(qū)依據(jù)不同類(lèi)型的核電站而有所不同，以壓水堆核電站為例，主要是指熱交換器、穩(wěn)壓器、控制棒的控制機(jī)械、循環(huán)系統(tǒng)泵、通風(fēng)系統(tǒng)、裝卸料機(jī)、核物質(zhì)傳輸機(jī)械、核物質(zhì)運(yùn)輸起重機(jī)、控制室、乏燃料水池等；零放區(qū)主要指常規(guī)島和辦公區(qū)域，包括汽輪機(jī)廠(chǎng)房、應(yīng)急柴油發(fā)電機(jī)廠(chǎng)房、變電站、開(kāi)關(guān)站、消防站、重要廠(chǎng)用水系統(tǒng)、一般材料倉(cāng)庫(kù)、油庫(kù)、車(chē)庫(kù)、廠(chǎng)區(qū)辦公樓、餐廳、道路、圍墻等。

核電站保險(xiǎn)與一般電站保險(xiǎn)的最大不同在于：核電站存在一定的放射性風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生核泄漏，處理核污染所花費(fèi)的成本是非常高昂的，清污費(fèi)用構(gòu)成了核電站保險(xiǎn)定價(jià)當(dāng)中所必須要考慮的一個(gè)重要因素。顯然，發(fā)生核泄漏，核電站三個(gè)不同區(qū)域所遭受的污染程度會(huì)有很大不同。清污費(fèi)用是涉及到整個(gè)核電站甚至核電站方圓幾百公里范圍的，發(fā)生的清污費(fèi)用也會(huì)有很大差異。因此不同放射性區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)狀況是不同的，可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)確定不同區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)概率，從而確定出純費(fèi)率。在此基礎(chǔ)上，再考慮其它可扣除因素，從而確定核電站保險(xiǎn)價(jià)格。

(三)分段定價(jià)模式

以上兩種定價(jià)模式適用于正常運(yùn)營(yíng)的核電站的財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)定價(jià)，但是在建安工險(xiǎn)向核保險(xiǎn)交接過(guò)程中的核電站，由于尚未進(jìn)入正常的運(yùn)營(yíng)階段，其定價(jià)不能使用正常運(yùn)營(yíng)的核電站的定價(jià)方法。在從建筑安裝完成到正常運(yùn)營(yíng)之前，要經(jīng)歷幾個(gè)關(guān)鍵階段：第一階段，裝料前階段；第二階段，裝料階段；第三階段，臨界點(diǎn)階段；第四階段，并網(wǎng)發(fā)電階段；第五階段，滿(mǎn)功率運(yùn)行階段。在不同階段，風(fēng)險(xiǎn)狀況不同，保險(xiǎn)費(fèi)率也不同：在第一階段，由于還沒(méi)有加裝核燃料，核保險(xiǎn)尚未開(kāi)始，這時(shí)核保險(xiǎn)的費(fèi)率為0；在第二個(gè)階段，核保險(xiǎn)正式開(kāi)始，由于僅僅開(kāi)始加裝核燃料，尚未進(jìn)入自動(dòng)裂變反應(yīng)階段，風(fēng)險(xiǎn)因素比較小，因此這一階段的保費(fèi)率僅占到正常運(yùn)營(yíng)階段保費(fèi)率的25%左右；在第三個(gè)階段，加裝的核燃料達(dá)到了維持鏈?zhǔn)椒磻?yīng)的臨界階段，風(fēng)險(xiǎn)因素開(kāi)始增加，因此核保險(xiǎn)費(fèi)率也相應(yīng)地提高到占正常運(yùn)營(yíng)費(fèi)率的50%；在第四個(gè)階段，核電站已經(jīng)進(jìn)入了并網(wǎng)發(fā)電階段，風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)一步增加，保費(fèi)率提高到占正常運(yùn)營(yíng)的90%；在第五階段，核電站已經(jīng)達(dá)到滿(mǎn)功率運(yùn)營(yíng)，與正常運(yùn)營(yíng)的核電站一樣了，所收取的保費(fèi)率達(dá)到最高，為正常運(yùn)營(yíng)核電站的100%。每一階段的保費(fèi)按該階段的實(shí)際天數(shù)占全年天數(shù)的比例收取，核電站的總保費(fèi)是各階段保費(fèi)的總和。

四、對(duì)我國(guó)的啟示

核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)定價(jià)是非常復(fù)雜的問(wèn)題，核電站所處的地理位置、核電站建造所使用的技術(shù)、核電站運(yùn)行的時(shí)間、反應(yīng)堆的類(lèi)型等因素，都會(huì)對(duì)定價(jià)有影響。在對(duì)國(guó)外大量文獻(xiàn)歸納整理的基礎(chǔ)上，結(jié)合多年工作經(jīng)驗(yàn)的積累，我們歸納出核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)定價(jià)的三種基本模式。通過(guò)對(duì)這三種定價(jià)模式的理論分析，我們認(rèn)識(shí)到準(zhǔn)確、科學(xué)地對(duì)核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，必須要做到以下三個(gè)方面：

(一)必須要有健全、完善的核保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)

核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)定價(jià)需要大量樣本的長(zhǎng)期統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，國(guó)外核共體擁有比較完備的各國(guó)核電站風(fēng)險(xiǎn)損失以及賠償?shù)臄?shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)成為他們進(jìn)行定價(jià)的原始依據(jù)。我國(guó)應(yīng)繼續(xù)充實(shí)與完善核保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，以擁有比較完善的核保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，作為核保險(xiǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，才可能建立符合我國(guó)核風(fēng)險(xiǎn)特征的定價(jià)模型，進(jìn)而制定出較為科學(xué)的核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)費(fèi)率。

(二)必須要有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)?zāi)芰?/p>

在核電站定價(jià)時(shí)，核電站的風(fēng)險(xiǎn)水平是由核能檢驗(yàn)工程師所出具的風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)報(bào)告為依據(jù)的，核電站風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)水平的高低，直接影響到核電站保險(xiǎn)定價(jià)的準(zhǔn)確性。我們可以通過(guò)對(duì)外交流，在國(guó)內(nèi)外培訓(xùn)的方式與方法，提高風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)的理論水平；通過(guò)積極參加國(guó)際核能檢驗(yàn)工程師風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)實(shí)踐的方式，在“干中學(xué)”里進(jìn)一步提高我國(guó)對(duì)核電站風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)的現(xiàn)場(chǎng)能力。

(三)必須靈活運(yùn)用核保險(xiǎn)定價(jià)的方法與綜合考慮定價(jià)的因素

本文僅僅歸納了核電站財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)定價(jià)的三個(gè)基本模式。在實(shí)際工作中，由于不同核電站，風(fēng)險(xiǎn)狀況不同，保單條款設(shè)計(jì)不同，定價(jià)的方法可能相差很大。核電站的定價(jià)雖然有一定的規(guī)律可循，但是在確定各個(gè)因素對(duì)費(fèi)率影響時(shí)，方法的選擇、保險(xiǎn)人自身的風(fēng)險(xiǎn)分析能力、定價(jià)經(jīng)驗(yàn)等都會(huì)對(duì)定價(jià)產(chǎn)生重要的影響。要針對(duì)不同的電站，靈活運(yùn)用準(zhǔn)確的定價(jià)方法；在對(duì)電站進(jìn)行定價(jià)時(shí)，要考慮不同的因素在不同電站定價(jià)中的重要性。而不能機(jī)械地照搬照套現(xiàn)成的定價(jià)模型，這樣才能夠制定出符合電站實(shí)際情況的費(fèi)率。