導(dǎo)語：小議信用證進口押匯風(fēng)險以及預(yù)防一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

進口押匯，作為貿(mào)易融資中的一種主要形式，指在進口信用證下，進口商由于資金困難，在收到開證行單到付款通知時無力付款，將進口貨物的所有權(quán)或其他財產(chǎn)抵押給銀行，或提供第三人擔(dān)保，與銀行簽訂進口押匯協(xié)議，由銀行代其墊付貨款。在此基礎(chǔ)上，開證行在收到信用證項下的單據(jù)后先行付款，然后根據(jù)與進口商之間的進口押匯協(xié)議及進口商簽發(fā)的信托收據(jù)將單據(jù)交進口商，進口商憑單提貨并在市場銷售后，將貨款及利息交還開證行。由此可見，進口押匯的實質(zhì)是銀行對進口商的一種短期放款。

從進口押匯的含義可以看出，其運作大體分為三個步驟:開證行根據(jù)與進口商簽訂的進口押匯協(xié)議對外付款;進口商憑信托收據(jù)領(lǐng)取貨運單據(jù);進口商銷貨后，將貨款歸還銀行，換回信托收據(jù)。

因此，進口押匯協(xié)議和信托收據(jù)是進口押匯中的兩個主要文件。這里所說的信托收據(jù)(TrustReceipt,T/R)是指進口押匯業(yè)務(wù)中，在進口商未付款之前向銀行出具的領(lǐng)取貨權(quán)的憑證。通過信托收據(jù)明確了進口商所提取貨物的所有權(quán)仍屬銀行，及由進口商代為保管和銷售貨物的地位。進口押匯雖然給進口商提供了融資便利，但對銀行的風(fēng)險是顯而易見的。進口押匯過程中經(jīng)常面臨的風(fēng)險有：

第一，貨物價格下跌風(fēng)險。當(dāng)進口企業(yè)與外商簽訂進口合同時，商品的市場價格看好，進口是有利可圖的，但等貨物進口銷售時，價格卻大幅度下跌，原想盈利反而虧損。這時企業(yè)的還款能力會出現(xiàn)問題，風(fēng)險就出現(xiàn)了。

第二，企業(yè)挪用資金風(fēng)險。進口企業(yè)雖然將貨物賣出，順利收回貨款，但恰有其他方面急用款項，如應(yīng)歸還其他銀行到期貸款、又需資金做一筆新生意、其他公司向其借款，或債務(wù)糾紛賬款被凍結(jié)扣劃，無法按時歸還押匯銀行的到期押匯款，此時銀行的風(fēng)險將不可避免。

第三，匯率變動風(fēng)險。銀行對進口企業(yè)押匯幣種如果是人民幣，則國內(nèi)貸款回收也是人民幣，就不會有匯率變動風(fēng)險。但若押匯幣種是美元或其他外幣，則企業(yè)要承擔(dān)人民幣貶值的風(fēng)險?？赡芤蚱髽I(yè)還不起款，形成銀行押匯款逾期。

分析進口押匯風(fēng)險存在的原因，主要有兩方面：

第一，根本原因:是據(jù)現(xiàn)行《擔(dān)保法》，將導(dǎo)致銀行在單據(jù)上設(shè)定的擔(dān)保因法律障礙而無法落實。我國銀行在進口押匯中一般在單據(jù)上設(shè)定質(zhì)押，然而在我國擔(dān)保法的現(xiàn)有規(guī)定下，質(zhì)押權(quán)的成立與有效必須以質(zhì)押權(quán)人占有質(zhì)押物為條件，如果質(zhì)押權(quán)人將質(zhì)物交還給出質(zhì)人，則銀行享有的質(zhì)押擔(dān)保權(quán)益將不能得到法律上的支持。我國《擔(dān)保法》司法解釋第87條明確規(guī)定“出質(zhì)人代質(zhì)權(quán)人占有質(zhì)物的，質(zhì)押合同不生效;質(zhì)權(quán)人將質(zhì)物返還于出質(zhì)人后，以質(zhì)權(quán)對抗第三人，人民法院不予支持”。可見，在進口押匯方式下，開證行將作為質(zhì)押的單據(jù)交付給開證申請人后，就會違反《擔(dān)保法》司法解釋的禁止性規(guī)定而喪失質(zhì)權(quán)所保障的權(quán)益。而且，銀行在敘作進口押匯時，有時會要求進口商提供第三人做保證，以作為銀行在行使質(zhì)權(quán)后仍不足以保障債權(quán)的補充擔(dān)保方式。然而，根據(jù)我國《擔(dān)保法》規(guī)定，保證人只對物的擔(dān)保之外的債權(quán)承擔(dān)責(zé)任，并且保證人在銀行放棄物保或怠于行使物保的價值范圍內(nèi)免除保證責(zé)任。可見，進口押匯在我國現(xiàn)有法律框架下面臨著一定的法律沖突，同時也可能導(dǎo)致銀行不能合法地享有獲得保證人賠付的權(quán)利。

第二，進口商資信不佳或還款能力弱。實務(wù)中，進口商惡意拖欠銀行墊款的事例屢見不鮮，許多企業(yè)從根本上缺乏誠信的觀念。而企業(yè)經(jīng)營過程中存在的經(jīng)營不善等客觀風(fēng)險常常使某些企業(yè)在還款時心有余而力不足。

既然銀行在進口押匯業(yè)務(wù)中必然要發(fā)生進口單據(jù)脫手，也就帶來了如何保障脫手后銀行合法權(quán)益的問題。因此，如何防范進口押匯中的風(fēng)險便成為各家銀行關(guān)注的重點。關(guān)于這個問題，我認(rèn)為應(yīng)該從以下幾方面著手:

第一，銀行要嚴(yán)格按照現(xiàn)行《擔(dān)保法》的要求構(gòu)建進口押匯的擔(dān)保機制，確保每種方式的擔(dān)保合法有效，并且不會引發(fā)相互矛盾。協(xié)調(diào)好質(zhì)押和保證兩種擔(dān)保方式之間的關(guān)系。在進口押匯中，銀行一般將質(zhì)押的貨物或者單據(jù)轉(zhuǎn)交給了進口商，這就可能導(dǎo)致質(zhì)押無效或者質(zhì)押效力不能對抗第三人，法院對此將認(rèn)為銀行放棄了物保，那么保證人就僅在物保價值之外的范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。因此，筆者以為，銀行應(yīng)該要求保證人在簽訂書面保證合同時，明確約定在銀行將貨物或單據(jù)交給進口商后，自愿承擔(dān)包括對貨物所擔(dān)保債權(quán)范圍內(nèi)部分的責(zé)任，避免銀行因轉(zhuǎn)交質(zhì)物而造成保證人享有對銀行物保放棄的抗辯權(quán)而引發(fā)的貸款損失風(fēng)險。

第二，銀行要處理好質(zhì)押與信托收據(jù)之間的關(guān)系，慎重構(gòu)建信托收據(jù)的內(nèi)容。銀行對貨物或單據(jù)享有的是質(zhì)權(quán)而非所有權(quán)，質(zhì)押的效力是以質(zhì)權(quán)人占有質(zhì)物為前提條件;信托收據(jù)是以所有權(quán)的轉(zhuǎn)移為基礎(chǔ)，銀行享有對貨物或單據(jù)的所有權(quán)。所以這就造成了銀行對貨物或單據(jù)既有所有權(quán)又有質(zhì)權(quán)的矛盾，而且在質(zhì)押關(guān)系下，銀行向進口商放單會引起質(zhì)押效力的喪失。所以，這兩種保障銀行權(quán)益方式的并存并不能為銀行帶來“雙保險”。

第三，銀行要。銀行只有對財產(chǎn)具有合法的權(quán)利時，才能在該財產(chǎn)上建立信托關(guān)系，銀行除了要求進口商在信托收據(jù)上承諾財產(chǎn)所有權(quán)歸于銀行，還應(yīng)注意對需要進行權(quán)利變更登記的貨物，一定要在相關(guān)部門進行登記，確保銀行對財產(chǎn)的合法所有權(quán)。

第四，嚴(yán)格審查押匯申請人以及擔(dān)保人的信用和能力,全面考察開證申請人的資信狀況。進口押匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要來自于申請人的業(yè)務(wù)經(jīng)營能力和履約付款能力,銀行在信用證項下給客戶提供融資要清楚地認(rèn)識到客戶的信用風(fēng)險才是最根本的風(fēng)險。這一措施是最終防止押匯擔(dān)保機制固有缺陷的有效措施。從實踐來看,一些押匯申請人惡意與擔(dān)保人串通,惡意逃避銀行債務(wù)。銀行尤其應(yīng)注意關(guān)聯(lián)公司之間的擔(dān)保和交易,對進口押匯業(yè)務(wù)的影響。目前大多數(shù)集團公司的進口業(yè)務(wù)都交給其下屬的子公司進行。這種公司的一大特點就是資金小,高負(fù)債經(jīng)營,它本來就是由于集團公司基于規(guī)避風(fēng)險的考慮而產(chǎn)生的,一旦出現(xiàn)問題還能棄車保帥,將損失減少到最低,這種戰(zhàn)略也是中國目前信用機制極不健全的結(jié)果。基于此,銀行應(yīng)該做事前的信用和能力的審查。

第五，嚴(yán)格把握開證額度的使用條件,科學(xué)匹配開證額度與保證金比例之間的關(guān)系。使用額度開立信用證應(yīng)滿足一些基本條件,在條件達(dá)到的前提下使用開證額度,搭配以部分比例的保證金開立信用證,可以有效控制信用證項下貿(mào)易融資風(fēng)險。

第六，在操作時要完善信息披露制度,增強微觀金融主體的風(fēng)險防范意識,改善銀行融資信息的不對稱狀態(tài)。扭轉(zhuǎn)這一狀態(tài)的根本手段是全面,準(zhǔn)確,及時的信息披露與報告制度,進行全面的風(fēng)險管理。即對整個機構(gòu)各個層次的業(yè)務(wù)單位通過系統(tǒng)信息處理,集中化的控制與管理風(fēng)險。銀行內(nèi)部和外部聯(lián)行間信息資源進行歸類、整合,通過信息共享,建立可以在銀行內(nèi)部及聯(lián)行之間共享的信息系統(tǒng)、風(fēng)險控制系統(tǒng)、決策支持系統(tǒng),形成一個以風(fēng)險管理為核心的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。

第七，加強放匯后的管理。銀行有關(guān)部門應(yīng)隨時了解押匯申請人的經(jīng)營狀況、銀行狀況、財產(chǎn)狀況以及進口貨物的銷售、國際國內(nèi)市場信息。如發(fā)現(xiàn)押匯異常情況,及時采取防范、補救措施。應(yīng)加強對進口押匯的風(fēng)險管理,原則上不允許對客戶被動押匯,特殊情況必須嚴(yán)格審批。