導(dǎo)語：網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督模式研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1.網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類

1.1網(wǎng)絡(luò)金融的一般性風(fēng)險(xiǎn)

1.1.1流動性風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融的一般性風(fēng)險(xiǎn)主要指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中存在的流動性風(fēng)險(xiǎn)，例如：貸款風(fēng)險(xiǎn)，市場利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。且由于網(wǎng)絡(luò)銀行的金融服務(wù)方式與傳統(tǒng)銀行的商業(yè)服務(wù)模式不同，導(dǎo)致了虛擬金融服務(wù)模式無經(jīng)驗(yàn)可循、無先例可考。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的規(guī)模相比于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的輻射局限性有了巨大的突破，網(wǎng)絡(luò)金融的服務(wù)范圍通常是突破地域限制的，只要通過網(wǎng)絡(luò)化的手段都可以接受網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，甚至全世界各個(gè)區(qū)域的人們都可以通過網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)進(jìn)行快速的交易。因此，網(wǎng)絡(luò)金融方面資金的流動性得到前所未有的提高，同時(shí)，流動性的大幅度提高，也可能給國際性的金融投機(jī)商以及做空機(jī)構(gòu)等潛在的投機(jī)機(jī)會。很多機(jī)構(gòu)可以通過負(fù)債業(yè)務(wù)籌集資金，然后運(yùn)用籌集的資金進(jìn)行大規(guī)模的投機(jī)，通過快速的買進(jìn)賣出賺取利差。使得流動性強(qiáng)的特點(diǎn)反而成為我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)之一。例如：1998年亞太地區(qū)金融危機(jī)的爆發(fā)，有一部分原因正是因?yàn)橛?jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，導(dǎo)致了部分證券金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)流動性較大。而給國際金融炒家留足了空間，以索羅斯為首的美國金融大鱷狙擊泰國官方貨幣——泰銖，大量買入泰銖，又在短時(shí)間內(nèi)大量拋售；從而導(dǎo)致泰國金融市場一片混亂，通貨膨脹率飆升。而泰國又是亞洲金融體系中的環(huán)節(jié)之一，由此引發(fā)的蝴蝶效應(yīng)快速蔓延，從而最終引發(fā)了區(qū)域性的金融危機(jī)。

1.1.2市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)在網(wǎng)絡(luò)化的金融服務(wù)過程中，通常是指市場價(jià)格的變動結(jié)合網(wǎng)絡(luò)化的快速交易模式，使得部分信息不對稱以及計(jì)算機(jī)設(shè)備不夠先進(jìn)的交易者蒙受巨額損失的可能性大幅度增加。例如：我國外匯匯率的快速變化就可能引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)，大量的金融機(jī)構(gòu)都或多或少地從事外匯方面的交易服務(wù)，如果國際金融市場的波動導(dǎo)致外匯市場的不規(guī)律波動，就會引起貨幣的貶值，且我國外匯儲備量巨大，微小的波動就有可能導(dǎo)致我國外匯儲備的大量貶值。另一方面，也可能因?yàn)閰R率的變化導(dǎo)致其他行業(yè)以及大宗商品交易的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)波動，如：美元兌人民幣的匯率升高，就會導(dǎo)致我國對外出口產(chǎn)品的競爭力下降，出口貿(mào)易受到嚴(yán)重影響，從而進(jìn)一步影響到我國當(dāng)年的GDP生產(chǎn)總值。

1.1.3國內(nèi)金融利率風(fēng)險(xiǎn)

通常指網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)因利率變動而蒙受損失的可能性大幅度提高，提供電子貨幣的網(wǎng)絡(luò)銀行如果利率不能夠及時(shí)跟隨市場利率變動，就可能導(dǎo)致大額交易者或者是交易機(jī)構(gòu)利用網(wǎng)絡(luò)交易漏洞快速轉(zhuǎn)移資金，從而形成利率利差賺取大量利潤。另外，如果我國進(jìn)行完全的利率市場化，也可能導(dǎo)致國際投機(jī)商以及國際游資利用網(wǎng)絡(luò)交易平臺快速狙擊我國利率市場從而造成我國金融市場的混亂，影響我國金融市場的正?；l(fā)展。

1.2網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的特殊風(fēng)險(xiǎn)

相比較于傳統(tǒng)銀行而言，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)因?yàn)楦咝实慕灰最l率，可能導(dǎo)致微小的局部風(fēng)險(xiǎn)，通過網(wǎng)絡(luò)平臺的轉(zhuǎn)化快速形成系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至是全國性的金融危機(jī)。

1.2.1網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通常是指網(wǎng)絡(luò)銀行依托網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營的過程中，如果程序本身出現(xiàn)問題，那么網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)體系就會在該環(huán)節(jié)停滯，從而導(dǎo)致整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)系統(tǒng)的癱瘓，甚至是交易數(shù)據(jù)的錯(cuò)誤，從而造成大量的金融經(jīng)濟(jì)損失。網(wǎng)絡(luò)銀行的金融服務(wù)通常是結(jié)合全球金融服務(wù)市場的海量信息的基礎(chǔ)之上，在跨國金融支付清算中會涉及大量的跨國電子貨幣交易，如果我國的國內(nèi)金融市場網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)出現(xiàn)故障，就會影響到整體服務(wù)清算系統(tǒng)，進(jìn)而在國際市場上造成廣泛的影響。特別是在現(xiàn)代社會全球經(jīng)濟(jì)一體化的大前提下，局部的技術(shù)性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)短時(shí)間內(nèi)就會造成網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的迅速擴(kuò)散。

1.2.2網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的業(yè)務(wù)交易風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的業(yè)務(wù)交易風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視，在操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等方面如果不能及時(shí)有效地進(jìn)行控制，將可能導(dǎo)致連鎖反應(yīng)形成威力巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（1）操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)既包含技術(shù)層面的操作失誤，又包含人為操作規(guī)范的不嚴(yán)謹(jǐn)而造成的風(fēng)險(xiǎn)。從技術(shù)角度出發(fā)，系統(tǒng)本身的缺陷型以及系統(tǒng)的穩(wěn)定性對于技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率成倍增加。并且技術(shù)層面的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)不便于金融監(jiān)管部門的監(jiān)督，畢竟金融監(jiān)管部門的工作人員在技術(shù)專業(yè)性方面較為薄弱。同時(shí)，人為操作規(guī)范性不嚴(yán)謹(jǐn)而造成的操作風(fēng)險(xiǎn)則需要所在金融機(jī)構(gòu)通過有效的制度手段進(jìn)行規(guī)避。（2）市場選擇風(fēng)險(xiǎn)市場選擇風(fēng)險(xiǎn)通常是指信息不對稱而造成的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的缺失而引發(fā)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺的服務(wù)客戶不能像傳統(tǒng)金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)一樣便捷且快速地識別金融機(jī)構(gòu)的真?zhèn)巍Ｊ沟貌糠志W(wǎng)絡(luò)知識薄弱的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)客戶無法有效甄別網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的真實(shí)性。大量非法機(jī)構(gòu)通過信息技術(shù)手段偽造網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺誘導(dǎo)客戶進(jìn)行交易，從而盜取客戶的資金。因此市場選擇風(fēng)險(xiǎn)同樣需要重視。

2.對于網(wǎng)絡(luò)金融市場風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管現(xiàn)階段

我國金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督主體是各級金融管理部門、中央銀行以及分支的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如：央行、證監(jiān)會等。

2.1我國現(xiàn)階段銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局對監(jiān)管體制的完善

在宏觀層面?zhèn)鹘y(tǒng)銀行業(yè)監(jiān)管體制的設(shè)置以及對于網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式的認(rèn)知不全面，導(dǎo)致了我國行政機(jī)構(gòu)對于網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)監(jiān)管的混亂。自1994年10月正式頒布《關(guān)于金融體制改革及監(jiān)管》文件以來，我國一直沿用該文件的監(jiān)管方式。除了根據(jù)時(shí)代的發(fā)展對文件中部分法律法規(guī)進(jìn)行細(xì)微調(diào)整之外，對于原則性的文件內(nèi)容從未有過大幅度改動。而現(xiàn)如今快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式在很多方面已經(jīng)很難通過傳統(tǒng)的監(jiān)管制度進(jìn)行解釋和管理。因此，對于我國銀行業(yè)的監(jiān)管制度的改革勢在必行。例如：針對我國快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)一體化結(jié)算金融平臺，在傳統(tǒng)金融服務(wù)制度的監(jiān)管層面仍然是一片空白。例如：近兩年內(nèi)快速發(fā)展的基金日結(jié)利息的創(chuàng)新式金融服務(wù)模式對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行活期存款的巨大沖擊，傳統(tǒng)銀行業(yè)的監(jiān)督管理部門只知道一味地打壓，而不是積極地發(fā)現(xiàn)自身服務(wù)的問題以及改善現(xiàn)有的監(jiān)督管理制度。從而導(dǎo)致在網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)層面被類似阿里巴巴公司“余額寶”類的基金貨幣產(chǎn)品越甩越遠(yuǎn)。因此，改善傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)模式，提高客戶金融服務(wù)的滿意度，并且為客戶創(chuàng)造真正的價(jià)值，成了商業(yè)銀行的頭等大事。并且監(jiān)管部門也應(yīng)該配合傳統(tǒng)銀行對快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)進(jìn)行積極的學(xué)習(xí)和對網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)優(yōu)秀的方面進(jìn)行積極學(xué)習(xí)，改善現(xiàn)有的服務(wù)模式以及金融產(chǎn)品。

2.2對于網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)市場準(zhǔn)入的監(jiān)督管理

我國網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的快速發(fā)展主要集中在近5年內(nèi)，相關(guān)行政管理部門對于網(wǎng)絡(luò)金融的快速發(fā)展的監(jiān)督管理顯然十分不適應(yīng)。對于大量的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，例如：“余額寶”、P2P個(gè)人信貸、金融眾籌等模式的認(rèn)識尚且停留在了解階段，對于其具體的監(jiān)管措施更無從談起。因此，對于金融行業(yè)的監(jiān)管部門如：央行、證監(jiān)會等應(yīng)該首先組織工作人員對新興的金融知識進(jìn)行快速的學(xué)習(xí)與掌握，并與開展新興金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行深入的交流，與技術(shù)人員、產(chǎn)品經(jīng)理等對產(chǎn)品本身進(jìn)行有效的學(xué)習(xí)和了解，從而針對網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的快速發(fā)展得出具有專業(yè)性的金融監(jiān)督管理辦法，在網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)產(chǎn)品尚未成熟階段，就要做好金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)管措施。避免因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的盲目擴(kuò)張而影響到整體金融行業(yè)的健康發(fā)展，提高網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)市場的準(zhǔn)入門檻，防止濫竽充數(shù)的機(jī)構(gòu)或單位影響金融市場的穩(wěn)定性。

2.3監(jiān)管部門主導(dǎo)開發(fā)有效的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)

網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的快速發(fā)展建立在計(jì)算機(jī)信息技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展的基礎(chǔ)上，而監(jiān)管部門想要針對網(wǎng)絡(luò)金融市場進(jìn)行有效的監(jiān)督管理，就需要結(jié)合技術(shù)手段來實(shí)現(xiàn)對于網(wǎng)絡(luò)金融市場的監(jiān)督與管理，例如：在銀行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)發(fā)展過程中可以由央行主導(dǎo)，開發(fā)針對網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)多方面監(jiān)督管理的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管系統(tǒng)，并允許各級國有銀行可以結(jié)合具體區(qū)域的金融服務(wù)市場而對網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)進(jìn)行針對性的修改和完善，保證系統(tǒng)在推廣與落地過程中能夠克服“水土不服”，真正做到對現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)市場的監(jiān)督與管理。

3.結(jié)束語

綜上所述，我國網(wǎng)絡(luò)金融市場快速發(fā)展，但伴隨市場迅速擴(kuò)大的同時(shí)，也隱含著大量的金融風(fēng)險(xiǎn)，需要我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管部門在監(jiān)督管理過程中張弛有度，既不影響網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式的正常發(fā)展，又要保證我國金融市場的安全性及穩(wěn)定性。

作者:李香 單位:南開大學(xué)