導(dǎo)語：城市商業(yè)銀行金融開發(fā)的案例分析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

與股份制商業(yè)銀行經(jīng)營區(qū)域遍布國內(nèi)各大城市與重點城市不同，城市商業(yè)銀行因為自身經(jīng)營牌照的限制而無法實現(xiàn)網(wǎng)點的大規(guī)模延伸。但是對于眾多地處東部沿海發(fā)達省份的城商行而言，獨特的區(qū)域資源稟賦決定了這些城商行行業(yè)金融模式較強的可操作性，抓住這一區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展特征推動行業(yè)金融運作是城商行融入?yún)^(qū)域主流經(jīng)濟、培育與發(fā)展與區(qū)域主流經(jīng)濟相配稱的競爭優(yōu)勢，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要著力點。下面我們以東部沿海某省份一縣域集群行業(yè)金融的開發(fā)為案例闡明城商行行業(yè)金融服務(wù)的介入。1.A縣石雕石材行業(yè)發(fā)展介紹A縣是全國石雕石材加工能力最強、工藝最精湛、技術(shù)最先進、出口量最大的石雕石材集散地，全縣石材工藝品出口占全國出口總量的40%左右。據(jù)不完全統(tǒng)計，A縣石雕石材生產(chǎn)企業(yè)有1300多家，從業(yè)人員11.8萬人，初步形成以××、××等為龍頭的國際性石雕產(chǎn)業(yè)基地，石雕產(chǎn)品暢銷國內(nèi)外，2010年全縣石雕石材業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值143.14億元、出貨值50億元，享有較高的品牌知名度和影響力。2011年該縣所在地級市B市提出各縣（市）要結(jié)合比較優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿?，進一步深化、細化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，走差異化發(fā)展道路，其中，A縣要做大做強石雕石材等專業(yè)市場。2.石雕石材行業(yè)鏈及資金需求分析圖1A縣石雕石材行業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭DA縣石雕石材行業(yè)是一個成行成市的完整產(chǎn)業(yè)，并已建立起了相對完善的產(chǎn)業(yè)鏈（圖1）。石材雕藝、石制品企業(yè)處于這一產(chǎn)業(yè)鏈的中間，從上游石材荒料及工程機械設(shè)備企業(yè)購置原材料及機械設(shè)備，承接下游進出口公司、貿(mào)易公司等一級經(jīng)銷商訂單或者將產(chǎn)品直接銷售給包括建筑工程企業(yè)、市政園林、陵園等在內(nèi)的終端消費者，部分小型石雕、石制品企業(yè)還從大型石雕、石材企業(yè)中獲取代工訂單從事生產(chǎn)加工，經(jīng)過多年的發(fā)展，A縣石雕石材產(chǎn)業(yè)鏈日趨成熟、規(guī)模明顯，成為當(dāng)?shù)?、乃至全市的?yōu)勢產(chǎn)業(yè)之一。遵循上述行業(yè)鏈供求關(guān)系的物流與資金流是石雕石材行業(yè)價值鏈形成的重要基礎(chǔ)，也是城市商業(yè)銀行介入石雕石材行業(yè)金融的切入點：石材雕藝、石制品企業(yè)需要采購石材荒料、雕刻機械設(shè)備從事石材雕刻，在此基礎(chǔ)上形成的原料與機械設(shè)備采購資金需求構(gòu)成這一行業(yè)鏈的第一重資金需求。第一重資金需求的內(nèi)源融資渠道來源于銷售資金回流，然而，石材雕藝企業(yè)回流的貨款并不一定以現(xiàn)金的形式出現(xiàn)，特別是下游企業(yè)處于較為強勢地位、或者為長期合作伙伴的情景下，應(yīng)收賬款或者票據(jù)是更為常見的貨款回流形態(tài)；此外，由于上一批訂單與下一批訂單之間的時間交叉或者應(yīng)收賬款的賬期較長導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)暫時困難。上述情景的出現(xiàn)都會加大石雕石材企業(yè)對外源融資的需求，而銀行信貸資金無疑成為多數(shù)石雕石材企業(yè)的主要外源融資渠道之一。石雕石材企業(yè)的第二重資金需求來源于擴大再生產(chǎn)或者臨時訂單的增加。即使企業(yè)原先的資金安排能夠滿足簡單再生產(chǎn)采購原材料與機械設(shè)備需要，仍然難以應(yīng)付突發(fā)狀況的出現(xiàn)，特別是對于臨時訂單的增加，往往都是難以預(yù)料的，這種情況下，更需要以銀行信貸為主的外源融資來填補內(nèi)源融資或資金安排的空缺。針對這種情況，商業(yè)銀行也已經(jīng)開發(fā)了相應(yīng)信貸產(chǎn)品來滿足企業(yè)的需求，因此，行業(yè)金融開發(fā)模式下的信貸產(chǎn)品需求能夠得到有效的滿足。第三重資金需求則源于石雕石材企業(yè)的固定資產(chǎn)更新改造或者行業(yè)轉(zhuǎn)型、升級投入需求。隨著石雕石材行業(yè)的集群化發(fā)展及地方政府的有力支持，近幾年國內(nèi)石雕行業(yè)逐漸出現(xiàn)供過于求的買方局面，買方借機壓價，行業(yè)出現(xiàn)競相降價的不良競爭格局；出口方面，雖然行業(yè)有過幾次集體提價，但幅度遠不及人民幣匯率波動，導(dǎo)致出口壓力加重，石雕行業(yè)逐步外銷轉(zhuǎn)內(nèi)；國內(nèi)宏觀經(jīng)濟方面，員工工資上漲、原輔材料運輸費用上漲一致推高行業(yè)加工成本。作為國內(nèi)最大的石雕生產(chǎn)、出口基地，A縣石雕行業(yè)面臨發(fā)展轉(zhuǎn)型、升級。在這種情況下，石雕石材企業(yè)的資金需求更加迫切，能否獲取足夠的資金支持將成為石雕石材行業(yè)轉(zhuǎn)型、升級能否成功的重要制約因素。3.石雕石材行業(yè)金融服務(wù)方案安排面對石雕石材行業(yè)企業(yè)的上述三重資金需求及不同石雕石材企業(yè)的資源稟賦差異，本文設(shè)計如下行業(yè)金融服務(wù)方案以滿足不同石雕石材企業(yè)的不同資金需求（圖2）：

(1)與石雕石材同業(yè)公會建立戰(zhàn)略合作建立與當(dāng)?shù)厥袷耐瑯I(yè)公會的戰(zhàn)略合作是行業(yè)客戶集群開發(fā)的重要一步，一方面，利用石雕石材同業(yè)公會行業(yè)自律組織所形成的“信譽圈”充分獲取會員企業(yè)及行業(yè)的動態(tài)信息；另一方面，發(fā)揮同業(yè)公會對會員企業(yè)的充分認識，由同業(yè)公會推薦會員企業(yè)參與商業(yè)銀行相關(guān)行業(yè)金融服務(wù)項目。34(2)基于公會推薦會員企業(yè)的聯(lián)保聯(lián)貸聯(lián)保聯(lián)貸是指若干借款人自愿組成一個聯(lián)合體，聯(lián)合體成員之間協(xié)商確定貸款額度，向銀行聯(lián)合申請貸款，并且共同向銀行做出承擔(dān)保證責(zé)任的承諾，聯(lián)合體內(nèi)的每個成員均對其他成員因向銀行申請借款產(chǎn)生的全部債務(wù)提供連帶保證責(zé)任，銀行藉此發(fā)放一定額度流動資金貸款的業(yè)務(wù)。聯(lián)保聯(lián)貸是破解中小企業(yè)融資擔(dān)保難的一項重要創(chuàng)新，聯(lián)保聯(lián)貸模式下，聯(lián)保企業(yè)無需提供任何抵質(zhì)押品，每家企業(yè)根據(jù)融資額度繳納部分保證金，保證金總額覆蓋單戶最高額度即可。與此同時，基于同業(yè)公會推薦會員企業(yè)，再由這些會員企業(yè)自愿組成聯(lián)保體則進一步降低了信貸發(fā)放前的“逆向選擇”風(fēng)險的發(fā)生。事實上，這一模式已經(jīng)在B市得到推廣，2011年，B市城商行與B市下轄的C縣布料同業(yè)公會建立了合作框架，在當(dāng)?shù)厥讋?chuàng)“布料市場商戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)”，該公會依托在全國建立的信息網(wǎng)絡(luò)平臺及工商、稅務(wù)等信息系統(tǒng)，定期對會員經(jīng)營情況、誠信度、融資合作情況進行等級評定，鱗選出優(yōu)質(zhì)布料經(jīng)營商戶向B市城商行推薦，B市城商行嘗試開展了“商會+企業(yè)+銀行”的信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)，對公會推薦的誠信企業(yè)進行優(yōu)先授信，并在貸款利率方面給予適當(dāng)優(yōu)惠。截至2011年末，B市城商行共向241戶C縣布料專業(yè)市場客戶授信（占公會會員企業(yè)數(shù)量的70%以上），累計發(fā)放貸款14.7億元，貸款余額5.1億元，有力地支持C縣特色集群行業(yè)的發(fā)展。(3)小企業(yè)抵押循環(huán)貸款業(yè)務(wù)為了滿足石雕石材小企業(yè)“短、頻、急”的資金需求特點，為石雕石材小企業(yè)建立穩(wěn)定的融資渠道，銀行可以提供期限、提款、還款等更為靈活的抵押循環(huán)貸款業(yè)務(wù)。所謂小企業(yè)抵押循環(huán)貸款是指商業(yè)銀行與石雕石材小企業(yè)客戶一次性簽訂循環(huán)貸款借款合同，在合同規(guī)定的期限和額度內(nèi)，石雕石材企業(yè)可以多次提取資金、逐筆歸還、循環(huán)使用的貸款業(yè)務(wù)，以此靈活支持其生產(chǎn)經(jīng)營。小企業(yè)抵押循環(huán)貸款業(yè)務(wù)只需落實最高額抵押，在此抵押授信額度及規(guī)定期限內(nèi)可以隨時借款、及時調(diào)劑資金盈缺，節(jié)省人力、財力和時間成本，同時，整借零還的貸款還款方式還可以為小企業(yè)節(jié)省利息支出，真正體現(xiàn)以客戶為中心的金融服務(wù)理念。(4)先票后貨提貨擔(dān)保業(yè)務(wù)石雕石材企業(yè)為組織訂單生產(chǎn)，采購石材荒料或工程機械設(shè)備，在沒有足額抵、質(zhì)押物或保證的情況下，可以依托真實的貨物交易背景及較有實力與知名度的供貨商，通過與商業(yè)銀行、上游供貨商簽訂三方協(xié)議，從銀行取得授信，向上游供貨商先行支付貨款；上游供貨商收到貨款后按照購銷合同及三方合作協(xié)議書約定發(fā)運融資項下的貨物，通過以銀行作為收貨人、發(fā)運到銀行指定地點等方式協(xié)助銀行控制風(fēng)險。先票后貨提貨擔(dān)保業(yè)務(wù)一方面解決了石雕石材企業(yè)抵質(zhì)押擔(dān)保難題，緩解其因為流動資金不足而無法采購組織生產(chǎn)所需的石材荒料或工程機械設(shè)備，另一方面還可能因為及時付款而獲取一定的商業(yè)折扣及其他利好。(5)盤活企業(yè)流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性融資所謂結(jié)構(gòu)性融資，是指企業(yè)將擁有未來現(xiàn)金流的特定資產(chǎn)（包括應(yīng)收賬款、存貨等在資產(chǎn)中占比不小的流動資產(chǎn)以及預(yù)付賬款等流動資產(chǎn)）剝離出來，并以這種特定資產(chǎn)為標(biāo)的進行信貸融資。此種融資模式目前運用得最為廣泛的包括應(yīng)收賬款質(zhì)押融資及訂單融資業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款融資是指石雕石材企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以其具有真實交易或服務(wù)背景、且無爭議、銀行認可的應(yīng)收賬款作質(zhì)押擔(dān)保，銀行藉此提供融資的業(yè)務(wù)。信用交易背景下應(yīng)收賬款的大量產(chǎn)生占用了石雕石材企業(yè)不少流動資金，因此也大大降低了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度，對于那些急需資金組織生產(chǎn)的石雕石材企業(yè)而言，如何盤活占比不小的應(yīng)收賬款是其財務(wù)管理的一個重要方面。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)應(yīng)運而生，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押融資可盤活石雕石材企業(yè)的應(yīng)收賬款，加速其流動資金周轉(zhuǎn)、減少流動資金占用，降低企業(yè)財務(wù)費用，在獲得銀行授信的同時，進一步提高自身賒銷能力，放松銷售政策，有利于擴大銷售規(guī)模，與下游經(jīng)銷商或者強勢建筑企業(yè)、市政施工單位維持更加穩(wěn)定的購銷關(guān)系。訂單融資是指石雕石材購銷雙方簽署訂單合同后，銀行應(yīng)訂單接收方的申請，依據(jù)其真實有效的訂單合同，以訂單項下的預(yù)期銷貨款作為主要還款來源，向訂單接收方提供用于滿足訂單項下原材料、組織生產(chǎn)、施工和貨物運輸、銷售等資金需求而提供的短期融資業(yè)務(wù)。訂單融資業(yè)務(wù)的核心在于以訂單為基礎(chǔ)進行融資，并與基于訂單下的資金回流進行銜接，通過訂單融資解決石材雕藝、石制品企業(yè)接到企業(yè)訂單，特別是優(yōu)質(zhì)企業(yè)或市政工程建設(shè)單位采購訂單，但缺乏資金運作的情況。特別是隨著A縣石雕石材企業(yè)與建筑行業(yè)更加緊密的結(jié)合，接受大型建筑企業(yè)、市政工程建設(shè)單位的訂單組織生產(chǎn)，將雕藝文化與建筑產(chǎn)業(yè)相結(jié)合、提升建筑產(chǎn)業(yè)文化內(nèi)涵將成為未來行業(yè)轉(zhuǎn)型、升級的重要方向。

本文作者：陳一洪工作單位：泉州銀行