導(dǎo)語：人民幣升值商業(yè)銀行影響論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

2005年7月我國的匯率制度發(fā)生了變革。其后,為了進一步配合匯率制度的改革,完善市場機制,央行陸續(xù)推出了一系列的政策予以配合。從這些政策可以看出,人民幣匯率制度更趨靈活,更趨開放。

進入2006年,人民幣的升值趨勢不斷增強,對于以經(jīng)營貨幣為對象的商業(yè)銀行來說,人民幣升值影響深遠(yuǎn),下面我們重點分析人民幣升值對我國商業(yè)銀行的影響,并提出一些對策。

一、人民幣升值對商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債影響

人民幣升值直接影響到的是美元計價的資產(chǎn)和負(fù)債的價值變化。銀行掙的美元頭寸越大,其受到的負(fù)面影響也就越大。人民幣升值將進一步加劇商業(yè)銀行外匯資金來源緊張和需求旺盛的狀況,中長期內(nèi)存在一定的外匯流動性風(fēng)險隱患。一方面,商業(yè)銀行外匯存款近年來增幅趨緩,尤其是外匯儲蓄存款逐步下降。截至2005年6月末,我國金融機構(gòu)各項外匯存款余額為1652.86億美元,匯率調(diào)整之后我國外匯存款余額不斷下降,到2006年3月末時降為1589億美元。另一方面,由于可以通過借入外匯貸款并結(jié)匯成人民幣使用以降低融資成本,外匯貸款需求旺盛,貸款余額快速上升。兩方面共同作用導(dǎo)致商業(yè)銀行銀行外匯存貸比不斷攀升,甚至超過了央行制定的外匯存貸比不得超過85%的警戒線。而且,從貸款期限來看,中長期外匯貸款占全部外匯貸款的比重由2005年6月末的41.50%上升到2006年3月末的46.42%,短期貸款則由33.07%下降到29.96%。這樣就形成了銀行外匯資產(chǎn)向貸款集中,而貸款期限則又以中長期貸款為主,導(dǎo)致金融機構(gòu)外匯資產(chǎn)的流動性風(fēng)險增加。下一階段,商業(yè)銀行在外匯領(lǐng)域?qū)⒚媾R更大的匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險的挑戰(zhàn)。

人民幣不斷小幅的升值使公眾對人民幣繼續(xù)升值的預(yù)期加強,外匯儲蓄存款可能會進一步的下滑,商業(yè)銀行為抑制外匯儲蓄存款下滑的趨勢,紛紛推出與利率或其他基礎(chǔ)資產(chǎn)掛鉤的外匯理財產(chǎn)品,但是從中、外資銀行推出的外匯理財產(chǎn)品來看,存在兩大缺陷:一是購買者大多沒有提前終止權(quán);二是產(chǎn)品設(shè)計主要與外幣的利率和匯率、金價、油價等掛鉤,缺少與人民幣匯率掛鉤的產(chǎn)品。即使外匯理財產(chǎn)品的年收益率達到5%,如果人民幣升值幅度較大,那么其實際收益率也會大打折扣,甚至虧損。在今后的一段時間內(nèi),外匯理財產(chǎn)品將成為商業(yè)銀行穩(wěn)定其外匯儲蓄存款的重要手段,在這一方面,商業(yè)銀行之間的競爭將更加激烈。

二、人民幣升值對國際結(jié)算業(yè)務(wù)的影響

國際結(jié)算業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的一項重要收入來源,人民幣升值對我國商業(yè)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)造成一定的影響,但是我們分析影響并不是很大,甚至是促進了商業(yè)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)。對于涉及進出口的行業(yè)來說,人民幣升值相當(dāng)于提高了出口價格,降低了出口的競爭力,減小了進口原材料漲價的成本壓力等等。人民幣升值會起到鼓勵進口和抑制出口的作用,但由于人民幣升值幅度相對還比較小,我國出口產(chǎn)品對外競爭力仍然很高,人民幣的小幅溫和升值對于抑制出口作用甚微。具體來說,人民幣匯率改革后,匯率對貿(mào)易收支的調(diào)節(jié)作用逐漸開始發(fā)揮,主要表現(xiàn)為2005年8月之后,進口增長從之前的10%左右的速度一躍到20%以上,與出口增速的差距迅速收窄,甚至在2005年最后兩個月進口增速還超過了出口,今年2月份進口增速也是高于出口,之后3月和4月出口依然增幅超過進口,今年1~4月份出口達2742.3億美元,同比增長25.8%;進口2404.8億美元,同比增長22.1%;進出口順差337.5億美元,同比增長61.4%。另外,作為一系列改革措施中的一環(huán),在人民幣匯率變動的同時,可能還會有其他政策相伴,這使得匯率變動本身的影響表現(xiàn)得更加不明顯。雖然對于相關(guān)行業(yè)來說,人民幣升值對于它們影響會很大,但是對于商業(yè)銀行的進出口國際結(jié)算業(yè)務(wù)來說至少在目前沒有什么影響。長遠(yuǎn)來說,只要我國的進出口總值不會減少,商業(yè)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)就不會受到太大的沖擊,有區(qū)別的只是出口結(jié)算業(yè)務(wù)和進口結(jié)算業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量會有相應(yīng)的變化,出口結(jié)算業(yè)務(wù)可能會減少而進口結(jié)算業(yè)務(wù)可能會增加。

三、人民幣升值對外匯資金業(yè)務(wù)的影響

人民幣升值對商業(yè)銀行的外匯資金業(yè)務(wù)的影響是雙重的。首先,由于人民幣小幅升值引起更強的升值預(yù)期,可能會有更多的外匯資金選擇結(jié)匯,從而對商業(yè)銀行的外匯理財產(chǎn)品和其他外匯衍生業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來不利影響。同時,但是我們看到進出口企業(yè)的匯率風(fēng)險意識會顯著提高,它們將會主動采取規(guī)避匯率風(fēng)險的措施,例如,外貿(mào)企業(yè)會更積極地采用遠(yuǎn)期結(jié)售匯來滿足自己的需要,這些為商業(yè)銀行拓展中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造出巨大的市場空間。我國匯率制度的改革還會進一步推動外匯市場的創(chuàng)新。從“創(chuàng)新需求”角度分析,隨著頻繁的匯率波動會產(chǎn)生更多的投資和保值需求。從“創(chuàng)新供給”角度分析,作為人民幣升值的配套措施,2005年5月銀行間外匯市場推出了8個外幣貨幣對之間的交易業(yè)務(wù)。8月又進一步擴大了可以從事遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的銀行范圍和資金范圍,并推出了銀企之間的掉期和銀行間外匯市場的遠(yuǎn)期、掉期業(yè)務(wù),使商業(yè)銀行能夠向各種需求的客戶提供更多、更好的風(fēng)險管理工具。創(chuàng)新需求和創(chuàng)新供給的增加將使外匯市場的交易更加活躍,給商業(yè)銀行發(fā)展新型外匯資金業(yè)務(wù)帶來更多的機遇。