導語：數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行的影響及建議一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：數(shù)字人民幣將對商業(yè)銀行的存、貸、匯、支付等核心業(yè)務產生較大影響，重構商業(yè)銀行的賬戶體系、支付業(yè)務、現(xiàn)金業(yè)務、跨境結算業(yè)務以及反洗錢業(yè)務等，對商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務模式、盈利能力和運營管理帶來新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行要緊跟數(shù)字人民幣落地，加強數(shù)字化經營，推動業(yè)務實現(xiàn)高質量、可持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：數(shù)字人民幣；法定數(shù)字貨幣；支付結算；商業(yè)銀行轉型

1數(shù)字人民幣的推行及其特征

數(shù)字人民幣（DigitalCurrencyElectronicPayment，簡稱DC/EP）是由中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，它由人民銀行提供兌換，由指定運營機構參與運營，支持賬戶松耦合功能，旨在替代流通中的紙幣。從定義來看，數(shù)字人民幣有三個特征。一是主要取代現(xiàn)有紙幣。即將推出的數(shù)字貨幣是實現(xiàn)“紙鈔的數(shù)字化替代”，主要取代M0，不涉及M1和M2，行使價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段等貨幣職能，以國家信用為基礎，具有現(xiàn)鈔無限法償性和法律強制性的特點。二是采用雙層運營機制。數(shù)字人民幣遵循傳統(tǒng)的“中央銀行-商業(yè)銀行”運營模式，中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)字人民幣，商業(yè)銀行按照100%比例繳納準備金，并受央行委托向公眾提供數(shù)字人民幣存取等服務。三是基于賬戶松耦合。與傳統(tǒng)電子支付與銀行賬戶之間緊耦合的模式不同，數(shù)字人民幣具有價值特征，不需要賬戶就可以實現(xiàn)價值轉移，像現(xiàn)金一樣流通，支持“雙離線”支付，實現(xiàn)可控匿名。我國從2014年起成立人民銀行專門研究團隊正式啟動法定數(shù)字貨幣研究工作，對數(shù)字貨幣發(fā)行和運行框架、關鍵技術、發(fā)行流通環(huán)境、面臨的法律問題等進行深入研究。2017年成立央行數(shù)字貨幣研究所。2018年，人民銀行正式開啟數(shù)字人民幣項目的開發(fā)進程，2019年頂層設計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調測試等工作已基本完成。至今，數(shù)字人民幣已經進入試點測試和場景選擇的全新階段。根據(jù)公開信息，多家國有大行開始內測數(shù)字錢包，央行數(shù)字貨幣研究所先后與多家互聯(lián)網機構達成合作，共同促進數(shù)字人民幣移動應用的功能創(chuàng)新及場景的落地應用，數(shù)字人民幣將先行在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來的冬奧場景進行試點測試。

2推行數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行的影響

從短期來看，現(xiàn)有數(shù)字人民幣框架一方面將數(shù)字人民幣應用重點定位于“小額高頻”交易場景，對數(shù)字人民幣錢包設置余額及支付限額，實質控制數(shù)字人民幣貨幣流通規(guī)模，體現(xiàn)數(shù)字人民幣是現(xiàn)有貨幣體系的補充與發(fā)展而非主體。另一方面，明確數(shù)字人民幣作為M0替代暫不計付利息，對于客戶來說無法產生直接收益，相對活期存款、定期存款等生息資金具有較高的機會成本，一定程度上限制了數(shù)字人民幣發(fā)展。此外，人民銀行通過“中央銀行-商業(yè)銀行”雙層運營機制等設計，盡可能地保障商業(yè)銀行在社會經濟中的重要地位和保護更廣泛的金融系統(tǒng)運轉的持續(xù)穩(wěn)定。但從長期來看，作為數(shù)字人民幣發(fā)行、流通、轉移的重要參與者，數(shù)字人民幣將會對商業(yè)銀行帶來較為深遠的影響。

2.1商業(yè)銀行資金拓展形勢面臨新的機遇與挑戰(zhàn)

首先是儲蓄和對公存款均可能流失。數(shù)字人民幣將導致商業(yè)銀行資金流出增多、流入減少。數(shù)字貨幣實行之后，很有可能會導致民眾將銀行存款轉化為數(shù)字貨幣以方便支付使用，預計將分流部分用于支付結算的活期存款。數(shù)字人民幣在流通過程中實時結算、無手續(xù)費和可以脫離銀行賬戶的特點，很可能對于現(xiàn)有商戶收單承接消費資金的模式形成一定替代。其次是存款付息成本面臨上升壓力。數(shù)字人民幣對結算類低成本資金的分流，將在一定程度上推動存款付息水平上升，短期可能疊加海量客戶“嘗鮮”集中兌取數(shù)字人民幣對付息率的沖擊。此外是全量資金拓展難度加大。數(shù)字人民幣推出后，M0、M1、M2均實現(xiàn)電子化，各種形態(tài)轉化更加便捷，金融產品交易模式更加多樣，線上化需求加強。個人客戶金融資產流動更加便利，賬戶資金逐利性增強，對于產品要求也將大大提高，投資理財能力提升面臨新挑戰(zhàn)。

2.2豐富商業(yè)銀行貸款審批判斷的維度和準確性

隨著數(shù)字人民幣的使用和流通，將會在支付場景中產生維度豐富的大數(shù)據(jù)。通過將消費大數(shù)據(jù)與物聯(lián)網相結合，實現(xiàn)資金數(shù)據(jù)化和可視化監(jiān)測，對各行業(yè)數(shù)據(jù)指標進行實時搜集和統(tǒng)計。雖然數(shù)字人民幣要求可控匿名，只有央行或客戶本身在特定情況下才可獲知交易信息，但若這些基于場景交易的錢包客戶的數(shù)據(jù)流能為商業(yè)銀行獲取，將極大地推動信息獲取質量提升和貸款產品創(chuàng)新。一是貸前通過企業(yè)及其供應鏈上下游信息加工，降低銀企信息不對稱程度，更有利于小微企業(yè)獲得必要的金融支持，進而推動普惠金融的發(fā)展。二是監(jiān)控貸款使用流向，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經營中的問題，降低貸款違約風險。三是運用交易數(shù)據(jù)流對個人客戶進行精準畫像和行為分析，判斷客戶的真實信用水平和還款意愿，提高審貸、批貸的效率和精準度。

2.3改變商業(yè)銀行現(xiàn)有客戶及賬戶經營管理模式

數(shù)字人民幣可以實現(xiàn)點對點的全額實時結算，去中心化的結算模式將打破目前各商業(yè)銀行擁有的獨立且互不相通的支付結算體系。因此，與傳統(tǒng)電子支付與銀行賬戶緊耦合的模式不同，數(shù)字人民幣支付支持賬戶松耦合功能，使商業(yè)銀行在進行銀行間支付和清算時避開支付清算中心和記賬、對賬等一系列程序。數(shù)字人民幣對應的個人三、四類錢包，無需身份證或銀行卡認證，不掛接賬戶即可實現(xiàn)價值轉移，銀行賬戶不再是金融交易中必不可少的需要，金融脫媒進一步加劇。增設的數(shù)字人民幣支付方式將分流從銀行賬戶支付的交易，小額交易一旦被數(shù)字人民幣替代，將徹底走出現(xiàn)有賬戶體系，數(shù)字錢包取代賬戶成為客戶經營的起點。數(shù)字人民幣的普及應用或將改變商業(yè)銀行以賬戶為基礎服務客戶的現(xiàn)有經營模式，為未來銀行與客戶關系帶來新的思考。

2.4打破第三方支付機構壟斷地位，重塑支付市場格局

數(shù)字人民幣替代M0的特性，使得數(shù)字人民幣一旦發(fā)行勢必將直接走向支付終端。當前第三方支付機構個人客戶主要以零錢支付為主，雖然在消費者維度，數(shù)字人民幣與現(xiàn)有的微信支付、支付寶支付等電子貨幣等使用感受類似，但數(shù)字人民幣“支付即結算”體系在效率上要顯著優(yōu)于第三方支付企業(yè)“支付和結算”體系。一是安全。數(shù)字人民幣是法定貨幣，以國家為信用主體，在安全儲蓄方面領先于存放于互聯(lián)網金融機構的資金。二是便捷。數(shù)字人民幣具有雙離線支付優(yōu)勢，可以實現(xiàn)移動設備無網無電情況下支付，解決了現(xiàn)有電子支付中由于網絡故障、服務器過載、程序算法亂碼等單一節(jié)點問題所導致的支付網絡崩潰出錯等缺陷。三是免費。數(shù)字人民幣不收手續(xù)費，無交易成本。四是通用。數(shù)字人民幣由央行背書具有無限法償性，任何人不能拒絕接受。以上特點將可能使數(shù)字人民幣對現(xiàn)有零錢支付模式形成替代，奪走現(xiàn)存網絡支付市場的份額，為商業(yè)銀行在支付市場彎道超車提供了寶貴的機遇，為年輕客戶、長尾客戶的資金回流商業(yè)銀行體系的提供新途徑。數(shù)字人民幣運行體系的建成，將打造簡單便捷、實時、跨區(qū)域的支付系統(tǒng)，對于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的支付結算業(yè)務也將產生影響。從客戶端來看，數(shù)字人民幣跨行轉賬和取現(xiàn)不再收取手續(xù)費，無需人民銀行清算，未來有轉賬需求的客戶有可能會優(yōu)先通過數(shù)字人民幣電子錢包賬戶方式完成。從商戶端來看，出于成本和便捷性考慮，商戶收單可能將偏好優(yōu)先接受數(shù)字人民幣的支付，刷卡消費方式將被逐漸取代。

2.5改變零售業(yè)務經營邏輯，場景建設成為獲客活客的關鍵

數(shù)字人民幣是零售型央行數(shù)字貨幣，其應用客群為普通大眾，數(shù)字人民幣的推出將創(chuàng)新傳統(tǒng)貨幣服務形式，變革個人客戶生產生活方式和傳統(tǒng)商業(yè)模式，從而推動商業(yè)銀行服務體系和個人客戶經營方式改變。一是數(shù)字人民幣對紙幣的電子化順應社會對交易便捷性和成本性的要求，客觀上一定程度可以形成脫離線下渠道的資金閉環(huán)，個人客戶網點到店率將降低。二是由于電子錢包的加入，銀行賬戶和客戶資金之間引流鏈條延長，經營難度進一步加大。要提升不再基于賬戶的錢包客戶對商業(yè)銀行的綜合貢獻，用戶思維的建立變得更重要。三是數(shù)字人民幣將拓展支付場景參與主體，基于物聯(lián)網和5G與數(shù)字人民幣的融合，具備賬戶的物將成為除消費者之外參與零售場景的重要主體，將現(xiàn)有“人人交易”的形式擴展為“人物交易”，甚至“物物交易”形式。智能合約將發(fā)揮更大作用，提升支付場景金融的效率。

2.6促使商業(yè)銀行壓縮現(xiàn)金業(yè)務，加速推進渠道轉型

數(shù)字貨幣旨在替代流通中的貨幣，不依托實物載體，可以預見的是，一旦數(shù)字貨幣全面推廣，實物貨幣將不斷地減少，甚至退出市場，將會對銀行現(xiàn)金業(yè)務造成不小的沖擊。一方面，將減少金庫運營成本、押運費等紙鈔、硬幣在儲存、運輸和回籠等流通環(huán)節(jié)產生的成本，減輕繁瑣的銀行日常現(xiàn)金管理工作量，另一方面，將弱化點鈔機、ATM等現(xiàn)金機具功能，壓縮銀行柜臺業(yè)務，釋放現(xiàn)金服務人員，減少銀行網點數(shù)量，物理網點的傳統(tǒng)功能和交易弱化，商業(yè)銀行服務提供模式將從線下的物理渠道轉變?yōu)榫€上開放銀行渠道。目前網上銀行、手機銀行的轉賬、繳費等功能將通過數(shù)字人民幣實現(xiàn)，商業(yè)銀行各類渠道布局將面臨調整。

2.7推動跨境支付便利化和人民幣國際化進程

數(shù)字人民幣可以實現(xiàn)實時交易，信息驗證審批、去中心化、跨系統(tǒng)信息同步，提高國際貿易的便捷性、安全性和透明度。目前的跨境支付體系主要依靠環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunication，簡稱SWIFT），存在不透明、價格高、耗時長、效率低的問題。在去中心化的分布式賬簿技術下，一筆匯款發(fā)起后，鏈條上所有的業(yè)務節(jié)點均實時同步予以確認，使跨境結算時間由幾天提升至秒級，實現(xiàn)數(shù)字人民幣跨境交易全天候同步交收結算，便利跨境貿易本外幣兌換，跨境結算效率的提升將大幅減少銀行流動性占用所產生的成本，降低跨境支付的費用。數(shù)字人民幣的可控匿名，還將解決監(jiān)管部門對跨境支付交易真實性、合法性的審核問題。這種高效率、低成本的貿易結算技術將沖擊商業(yè)銀行傳統(tǒng)的貿易結算業(yè)務和跨境支付，倒逼商業(yè)銀行進行技術升級和制度變革。數(shù)字人民幣的應用場景包括邊貿、跨境電商、“走進來”及“走出去”客戶，隨著數(shù)字人民幣跨境個人零售場景的使用者越來越多，境外使用數(shù)字人民幣的消費者和對應商戶不斷增加，發(fā)展到一定規(guī)模時，就產生了跨境結算需求。數(shù)字人民幣天然具備跨越國界的優(yōu)勢，數(shù)字人民幣的使用場景最終將擴展到跨境支付領域，用作人民幣與外幣的結算清算，并推動人民幣國際化進程。

2.8解決反洗錢業(yè)務精準識別和跨機構數(shù)據(jù)斷流痛點

數(shù)字人民幣的可編程性是其不同于實體貨幣的重要特征，它數(shù)字人民幣可控匿名成為可能。雖然數(shù)字貨幣和現(xiàn)鈔一樣具有匿名性，即若非消費者同意，即使銀行和商家相互串通，也不能追蹤數(shù)字人民幣交易歷史與使用途徑，但數(shù)字人民幣發(fā)行方，即人民銀行可追蹤數(shù)字人民幣使用信息。這種數(shù)據(jù)搜集真實有效、不可篡改的可控性對非法交易、洗錢及恐怖融資等違法行為具有震懾作用，切實維護金融體系穩(wěn)定。商業(yè)銀行在反洗錢工作中起基礎性的作用，然而目前反洗錢業(yè)務存在人工操作依賴程度高、系統(tǒng)處理能力弱的痛點。數(shù)字人民幣推出后，商業(yè)銀行可以依托人民銀行認證中心、登記中心和大數(shù)據(jù)分析中心的數(shù)據(jù)處理能力強化反洗錢工作，提高反洗錢精準度。

3對策建議

3.1緊跟人民銀行節(jié)奏，增加科技投入和技術儲備

在數(shù)字人民幣研發(fā)過程中，為調動商業(yè)銀行積極性，充分發(fā)揮商業(yè)銀行在IT基礎設施投入、技術發(fā)展和人才儲備等方面的優(yōu)勢，人民銀行做到技術中立，沒有預設特定技術方法，讓各個商業(yè)銀行選擇自己的技術路線，共同參與數(shù)字人民幣發(fā)行流通。商業(yè)銀行要提升技術效率，取得市場認可，從而在數(shù)字人民幣的競爭中獲得優(yōu)勢。一是緊跟央行數(shù)字貨幣、數(shù)字錢包標準，加大研發(fā)力度，推動軟硬件升級。二是與各相關機構加強合作，在數(shù)字人民幣發(fā)行流通、支付結算、資金監(jiān)管等多場景搭建應用原型系統(tǒng)，積極組織各方面共同研究技術穩(wěn)定性和業(yè)務適配度，驗證核心技術在貨幣發(fā)行和流通領域大規(guī)模應用的可行性。三是積極跟進數(shù)字人民幣各項應用，預備數(shù)字人民幣在系統(tǒng)方面對接，能在數(shù)字人民幣推廣后第一時間啟動相關功能，將“運營機構”定位優(yōu)勢轉化為業(yè)務優(yōu)勢。

3.2抓住數(shù)字人民幣發(fā)行契機，提升數(shù)字化經營能力

數(shù)字人民幣的發(fā)行和運營將帶動相關支付設備的升級和支付場景的優(yōu)化，商業(yè)銀行應主動抓住機遇，憑借其在二元投放體系中的重要地位，運用大數(shù)據(jù)、AI、云計算等前沿技術，加快推進傳統(tǒng)業(yè)務與金融技術融合和數(shù)字化升級，提前進行升級轉型布局，在以分布式賬本技術為核心的新型支付結算體系中占據(jù)有利地位。一是數(shù)字人民幣發(fā)行環(huán)節(jié)需要通過商業(yè)銀行完成，為激活原有不活躍客戶提供良好機會，還可以帶來新的活躍客戶流量，在建立龐大的客戶群體和使用慣性后，通過建立開放平臺，依靠多種營銷渠道，為客戶提供其他金融產品和服務，通過創(chuàng)新吸引更多潛在金融客戶。二是商業(yè)銀行通過托管、發(fā)行數(shù)字人民幣業(yè)務，加快產品創(chuàng)新，豐富業(yè)務種類，打造具有核心競爭力的電子支付平臺，改善消費者支付體驗，進一步鞏固并拓寬客戶服務邊界，拓展消費金融領域市場份額。三是商業(yè)銀行要積極跟進數(shù)字人民幣背景下跨境支付場景應用研究進展，依托數(shù)字貨幣網絡，提高境內境外結算支付便捷性和業(yè)務競爭力。

3.3全渠道打造數(shù)字銀行，加快數(shù)字人民幣支付生態(tài)場景建設

數(shù)字人民幣將成為未來重要的金融基礎設施，驅動商業(yè)銀行數(shù)字化變革加速。商業(yè)銀行應堅持技術和數(shù)據(jù)“雙輪驅動”的數(shù)字化打法，探索數(shù)字化服務新模式，主動前移銀行服務環(huán)節(jié)，嵌入場景，構建互聯(lián)互通的生態(tài)網絡。一是推動數(shù)字人民幣背景下網點轉型，提升物理渠道綜合競爭力。綜合考慮網點規(guī)模、業(yè)務性質和客戶數(shù)量，對網點進行分級分類管理，減少現(xiàn)金設備投放數(shù)量，增加數(shù)字錢包服務功能，減少出納、柜員等現(xiàn)金業(yè)務相關人員設置，激發(fā)隊伍活力，釋放網點生產力。二是持續(xù)創(chuàng)新線上渠道業(yè)務模式，借助第三方流量及資源，提前布局數(shù)字人民幣時代新業(yè)務。三是G端、B端、C端協(xié)同發(fā)展，建生態(tài)、搭場景、擴用戶。商業(yè)銀行要重視支付末端的差異化服務及場景建設，深化運用平臺思維和企業(yè)級架構能力，以更加智能的支付模式和廣泛的應用場景吸引消費者。推進G端連接，與政府機構合作推動數(shù)字人民幣場景建設項目開發(fā)。著力B端賦能，搭建場景對接新型資金流動模式，從商戶端入手全面升級支付生態(tài)圈。強化C端突圍，從客戶端做大數(shù)字人民幣錢包市場份額，建立機制打通數(shù)字人民幣與銀行賬戶的回流通道，為資金存量建立流量基礎。

3.4強化風險防控，抓住數(shù)字人民幣契機提升風險管理水平

數(shù)字人民幣推廣尚缺乏市場經驗，且其金融科技特征讓與之相關的各類風險易被傳播放大，因此商業(yè)銀行要提高防控風險意識。一是構建多層次、智能化的數(shù)字人民幣風險管理體系，不斷優(yōu)化后臺數(shù)據(jù)分析、信息傳輸、風險防控等技術能力。二是謹慎開展數(shù)字人民幣推廣應用，從局部到整體，從小范圍到大范圍，增加金融科技、大數(shù)據(jù)分析等技術人才的引進，做好相關培訓工作。三是積極運用大數(shù)據(jù)和人工智能技術，開發(fā)數(shù)字人民幣反欺詐模型，追蹤交易信息，完善模型風險預測的準確性，確保符合反洗錢、反恐怖融資等規(guī)定。

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作者：饒楊 單位：中國建設銀行總行個人金融部