導(dǎo)語：人民幣跨境結(jié)算現(xiàn)狀與建議一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：2014年2月17日，多家主要銀行與上海地區(qū)的多家支付機(jī)構(gòu)簽約，標(biāo)志著在上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（以下簡稱“上海自貿(mào)區(qū)”）正式開始人民幣跨境結(jié)算的服務(wù)功能。人民幣跨境結(jié)算是人民幣國際化的首要也是最重要的階段，而上海自貿(mào)區(qū)作為中國第一個自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，在取得了一定成績的同時也隱藏了一些問題。通過對上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)人民幣跨境結(jié)算發(fā)展的優(yōu)劣勢、機(jī)遇及挑戰(zhàn)進(jìn)行劃分，并結(jié)合人民幣國際化這一金融戰(zhàn)略，對完善上海自貿(mào)區(qū)的人民幣跨境結(jié)算體系提出了自己的建議和看法。在金融改革的準(zhǔn)備籌劃階段，政府必須注重調(diào)研，認(rèn)真傾聽企業(yè)的心聲；通過借鑒其他自貿(mào)區(qū)已經(jīng)取得經(jīng)驗(yàn)與創(chuàng)新的成果，促進(jìn)上海自貿(mào)區(qū)的良好的發(fā)展，在政策細(xì)則方面根據(jù)實(shí)際的情況，及時地調(diào)整相關(guān)的政策，精準(zhǔn)地針對問題提供改善的辦法，持續(xù)不斷地完善人民幣跨境結(jié)算的機(jī)制發(fā)展，推進(jìn)自貿(mào)區(qū)與周邊的國家展開正常的貿(mào)易關(guān)系。

關(guān)鍵詞：上海自貿(mào)區(qū)；人民幣跨境結(jié)算；人民幣國際化

上海自貿(mào)區(qū)作為首個自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，從啟動開始到現(xiàn)在區(qū)內(nèi)人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)歷經(jīng)多個年頭，人民幣跨境結(jié)算在市場需求和政府政策的雙重推動下，在取得了一定成績的同時也隱藏了一些問題。而且，近幾年來全世界的學(xué)者就關(guān)于人民幣跨境結(jié)算而進(jìn)行的鉆研和探索雖然呈增長態(tài)勢，把人民幣跨境結(jié)算的流程存在的問題與實(shí)際有效地推進(jìn)跨境人民幣結(jié)算的發(fā)展，達(dá)到自貿(mào)區(qū)為首的對外貿(mào)易良好的展開。然而，目前針對特定的自貿(mào)區(qū)跨境人民幣結(jié)算的研究相對匱乏，政策與改進(jìn)措施具有宏觀性，結(jié)合特定的自貿(mào)區(qū)實(shí)際的情況缺少有效的措施，因此對于上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)人民幣跨境結(jié)算現(xiàn)狀的總結(jié)與分析也顯得尤為重要。

一、自貿(mào)區(qū)人民幣跨境結(jié)算的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量增長迅猛。自從2013年上海自貿(mào)區(qū)正式掛牌后，金融創(chuàng)新政策也源源不斷地出臺。其中，資本項(xiàng)目可兌換大大促進(jìn)了跨境結(jié)算貿(mào)易的發(fā)展。自由貿(mào)易賬戶作為其重要的載體和工具，同樣大受好評。在2015年的10月，“金改40條”被討論通過，內(nèi)容包括五個方面的任務(wù)。其中尤為重要的就是關(guān)于率先實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換及進(jìn)一步擴(kuò)大本幣的跨境使用。“金改40條”的出臺充分地說明了上海自貿(mào)區(qū)對于金融創(chuàng)新的延續(xù)性的重視，這無疑有利于促進(jìn)金融服務(wù)與高水平的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)。在上海自貿(mào)區(qū)金融改革框架下，逐漸建立自由貿(mào)易賬戶體系，加快實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換的目標(biāo)。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析：在2015年我國跨境貿(mào)易自由賬戶與收支總額非常緊缺，提供開設(shè)自由貿(mào)易賬戶服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)僅為13家，截止2018年底我國可以提供開設(shè)自由貿(mào)易賬戶的金融機(jī)構(gòu)達(dá)到40家。從2015年發(fā)展至2018年，國內(nèi)的開設(shè)自由貿(mào)易賬戶數(shù)量由2.49萬個，提升到4.38萬個，整體開設(shè)自由貿(mào)易賬戶的數(shù)量增加兩倍，反映出國內(nèi)對外展開自由貿(mào)易的需求基礎(chǔ)龐大。在自由貿(mào)易賬戶收支總額與賬戶余額方面，2015年分別由0.97萬億元與341.96億元，提升到2018年2.26萬億元與516.21億元，充分地反映出需求的迫切，通過自貿(mào)區(qū)的窗口，激活市場的資本與生產(chǎn)要素方面順應(yīng)時展的趨勢，表明在世界范圍內(nèi)對人民幣跨境結(jié)算的認(rèn)可與使用程度在迅速地增加。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析：在2015年上海自貿(mào)區(qū)跨境人民幣結(jié)算額保持在0.39萬億元，從2016年至2018年上海自貿(mào)區(qū)跨境貿(mào)易采用人民幣結(jié)算總額由0.61萬億元增加到1.84萬億元，平均每年跨境貿(mào)易采用人民幣結(jié)算的總額保持在0.6萬億元以上的增加幅度。根據(jù)2015年至2018年跨境人民幣結(jié)算總額占當(dāng)期進(jìn)出口占比，由14.28%提升到45.97%，通過占比數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，明顯地發(fā)現(xiàn)上海自貿(mào)區(qū)跨境貿(mào)易采用人民幣的占比迅速地提升，在上海自貿(mào)區(qū)跨境貿(mào)易往來的過程中，人民幣結(jié)算的方式得到國內(nèi)外企業(yè)的認(rèn)可，人民幣結(jié)算的機(jī)制優(yōu)勢發(fā)揮出超高的優(yōu)勢，人民幣跨境結(jié)算的體系逐漸地開始完善，不斷地走向成熟。但是隨著自貿(mào)區(qū)的跨境貿(mào)易規(guī)模不斷的壯大，人民幣結(jié)算使用程度的提升，必須警惕人民幣回流與保持人民幣匯率的穩(wěn)定性，以防由此引發(fā)的金融風(fēng)險與沖擊。（二）“一帶一路”戰(zhàn)略下不同方式中人民幣結(jié)算占比?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略是中國第一個具有戰(zhàn)略意義的全球貿(mào)易戰(zhàn)略?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略使得諸多市場需求被激發(fā)出來，同時也不斷加深與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)進(jìn)行資本和貿(mào)易往來，由此也會使得我國商品、服務(wù)和投資將會面向更多新的市場和新的領(lǐng)域，而推動“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施會使得人民幣結(jié)算比例進(jìn)一步提高，人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的地位也將越發(fā)提升。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與分析：上海自貿(mào)區(qū)在2015年服務(wù)貿(mào)易以及其他貿(mào)易通過人民幣結(jié)算的占比為19.57%，外商直接投資通過人民幣結(jié)算占比為10.52%，國內(nèi)資本對外直接投資，通過人民幣結(jié)算占比2.14%；從2016年發(fā)展至2018年，國內(nèi)資本對外直接投資采用人民幣結(jié)算額占比開始顯著提升，截止到2018年底，國內(nèi)資本對外直接投資人民幣結(jié)算額占比提升到7.92%；服務(wù)貿(mào)易以及其他貿(mào)易采用人民幣結(jié)算額占比，從2016年至2017年提升幅度較小，但是從2015年到2018年上升8個百分點(diǎn)，外商直接投資采用人民幣結(jié)算額占比，從2015年的10.52%提升到2018年的18.04%，增幅較為平緩，整體的趨勢在緩慢增加。由此反應(yīng)出國內(nèi)資本對外直接投資采用人民幣結(jié)算額占比獲得大幅度的刺激，與此同時國內(nèi)企業(yè)對外貿(mào)易以及其他商業(yè)貿(mào)易活動當(dāng)中，采用人民幣結(jié)算額占比在跳躍式地增長，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的主要原因，是由于國際經(jīng)濟(jì)以及貿(mào)易保護(hù)主義，在服務(wù)以及其他貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中、外商直接投資采用人民幣結(jié)算以及對外直接投資采用人民幣結(jié)算。（三）雙邊貨幣互換協(xié)議擴(kuò)大人民幣跨境結(jié)算規(guī)模。五年以內(nèi)，我國與諸多貿(mào)易伙伴簽署雙邊貨幣互換的協(xié)議。目前，雙邊貨幣互換規(guī)模正在不斷增大。自2009年開始，央行已前后與33家境外中央銀行共同簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議，總金額約為3.5萬億元人民幣。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與分析：從2015年至2016年雙邊貨幣互換總額增加近0.3萬億元，從2016年至2018年，中國與貿(mào)易伙伴國之間的兩國貨幣互換規(guī)模開始飛速地增長，截止到2018年中國與貿(mào)易伙伴國之間的貨幣互換總額達(dá)到3.52萬億元，由此數(shù)據(jù)分析得知，隨著中國經(jīng)濟(jì)步入新時期的發(fā)展，即便面臨經(jīng)濟(jì)下行壓力的負(fù)擔(dān)，依舊沒有影響兩國之間貨幣互換與貿(mào)易規(guī)模的持續(xù)發(fā)展與壯大。

二、自貿(mào)區(qū)人民幣跨境結(jié)算存在的問題

（一）政策缺乏配套細(xì)則。在2013年底，央行出臺關(guān)于對上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)有關(guān)金融支持的意見，內(nèi)容重點(diǎn)在于今后上海的銀行在接收到自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)和個人的收付款指令后，可直接處理關(guān)于經(jīng)常項(xiàng)和直接投資項(xiàng)目下的跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。但值得關(guān)注的是，其中關(guān)于辦理個人直接投資項(xiàng)下的人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)，在兩年后央行下發(fā)的上海自貿(mào)區(qū)“金改四十條”中才又提到了相關(guān)內(nèi)容，建議要面向境內(nèi)個人投資者來考慮研究如何啟動境外投資試點(diǎn)，并在恰當(dāng)?shù)臅r候出臺有關(guān)細(xì)則，允許符合條件的個人進(jìn)行境外投資、房地產(chǎn)投資和金融投資，但是截止到今日，依舊并未真正的實(shí)施對應(yīng)的細(xì)則與具體的規(guī)范要求。然而，首先出臺人民幣跨境使用細(xì)則的卻是廈門自貿(mào)區(qū)，在今年4月13日的細(xì)則中，以個人進(jìn)行境外直接投資為重點(diǎn)，其內(nèi)容包括：在自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)工作或生活的境內(nèi)或境外的個人，在符合規(guī)定的前提下，可以交由銀行來對經(jīng)常項(xiàng)下或直接投資項(xiàng)下的跨境結(jié)算進(jìn)行處理。相比較廈門自貿(mào)片區(qū)細(xì)則快速落實(shí)的情況來看，上海自貿(mào)區(qū)雖然對于個人直接投資項(xiàng)下進(jìn)行人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)率先有了相關(guān)政策計(jì)劃，但是卻遲遲沒有相關(guān)細(xì)則出臺，該政策也猶如“空殼”。（二）金融風(fēng)險。相比較于其他的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)而言，自貿(mào)區(qū)的金融風(fēng)險具有跨越性、突發(fā)性、復(fù)雜性的特征，因此針對金融風(fēng)險的辨別與控制具有較高的前沿性，金融風(fēng)險本身具有難以控制的特性，金融風(fēng)險危害具有廣泛性與深刻性，因此加強(qiáng)對人民幣的跨境結(jié)算監(jiān)管與引導(dǎo)，依法嚴(yán)厲地打擊國內(nèi)資金惡意的外逃，具有深遠(yuǎn)的價值與意義。跟據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與分析：在2015年上海自貿(mào)區(qū)資本向外流出總額累積在23.58億元，但是從2016年至2018年，上海自貿(mào)區(qū)資金向外流出的規(guī)模開始不斷地壯大，截止到2018年底，上海自貿(mào)區(qū)資金向外流出的總額達(dá)到159.07萬億元，尤其在2017年至2018年間，上海自貿(mào)區(qū)國內(nèi)資本向外流出達(dá)到最高值，近一年的流出資本高達(dá)90萬億元，不難發(fā)現(xiàn)上海自貿(mào)區(qū)向外流出資本的規(guī)模在不斷地壯大，形勢非常的嚴(yán)峻。當(dāng)資本從一國流出，就很難用國內(nèi)的法制體系來控制其去向。值得注意的是，在體制運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中通過權(quán)力以尋租獲取利潤的對象，想盡一切辦法利用相關(guān)法律規(guī)定存在的漏洞將國內(nèi)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到國外。由于跨國轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)往往采用法律路徑，但又規(guī)避了國內(nèi)法律帶來的限制，以低于國際市場好幾倍的價格將國內(nèi)財(cái)產(chǎn)法承認(rèn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到他國公司，然后再以國際市場的價格進(jìn)行出售進(jìn)而獲利。利用國際法中的“盲點(diǎn)”，將國內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到外國，導(dǎo)致的國內(nèi)資本流失以及帶來的危害不可估量。（三）國際貨幣的慣性阻礙。在人民幣跨境結(jié)算正式開始的初期階段，國外企業(yè)依然依賴于使用美元或者歐元等其他國際貨幣進(jìn)行結(jié)算。因此，在中短期時間內(nèi)，人民幣跨境結(jié)算并不能夠真正地沖擊美元與歐元在國際市場金融體系當(dāng)中的霸主地位。所以，人民幣跨境結(jié)算發(fā)展的道路任重而道遠(yuǎn)，在發(fā)展的過程中，勢必會受到一定程度上的影響與挑戰(zhàn)。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與分析：從2015年至2018年，在國際貿(mào)易當(dāng)中采用美元進(jìn)行支付與結(jié)算的占比為84.37%，從2015年至2018年，在國際貿(mào)易當(dāng)中美元支付占比逐年大幅度地下降，截止到2018年，國際貿(mào)易采用美元支付與結(jié)算的占比下降到歷史最低，保持在59.29%。雖然，國際貿(mào)易采用美元支付與結(jié)算的占比出現(xiàn)波動，期間主要的影響因素，既有以人民幣跨境結(jié)算為主的其它國際貨幣的沖擊，同時也有美國發(fā)起貿(mào)易保護(hù)與貿(mào)易戰(zhàn)影響，所以人民幣結(jié)算的發(fā)展依然存在慣性阻礙，形式并不樂觀。

三、完善人民幣跨境結(jié)算體系的相關(guān)建議

（一）關(guān)于金融改革的準(zhǔn)備籌劃階段。1.注重調(diào)研，傾聽企業(yè)心聲。關(guān)于自貿(mào)區(qū)的金融改革，雖然都是由國家主導(dǎo)的，但改革開放的實(shí)質(zhì)目的還是離不開為企業(yè)服務(wù)，而成功與否終究還是要看市場與企業(yè)的反應(yīng)如何，政策的落實(shí)也應(yīng)該是在基層。因此，在金融改革的準(zhǔn)備階段，首先應(yīng)該做的就是注重調(diào)研，認(rèn)真傾聽企業(yè)的心聲，對實(shí)際操作流程中可能會發(fā)生的問題盡可能地進(jìn)行規(guī)避。也只有政府和企業(yè)同心協(xié)力，才真正能讓自貿(mào)區(qū)今后的每一項(xiàng)改革措施落到實(shí)處，也讓老百姓真正體驗(yàn)到實(shí)惠和便利。2.積極跟蹤其他自貿(mào)區(qū)的制度創(chuàng)新措施，發(fā)揮引領(lǐng)作用。隨著自貿(mào)區(qū)的擴(kuò)圍，其他三個自貿(mào)區(qū)雖然各自制定的制度及創(chuàng)新措施會有一定的行業(yè)與區(qū)域性的側(cè)重，但是上海若想在上海自貿(mào)區(qū)的實(shí)踐基礎(chǔ)上，繼續(xù)形成可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)，并為我國的自貿(mào)區(qū)建設(shè)做出貢獻(xiàn)的話，就必須積極跟蹤其他自貿(mào)區(qū)的制度創(chuàng)新措施，這里的“其他自貿(mào)區(qū)”并不單單指的是如今國內(nèi)已有的津閩粵自貿(mào)區(qū)，也包括國外的很多改革創(chuàng)新成功的自貿(mào)區(qū)，在借鑒和學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)的前提下，進(jìn)而推出更多可塑性方案和政策，對國內(nèi)其他自貿(mào)區(qū)的發(fā)展繼續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)作用。（二）關(guān)于政策細(xì)則的具體實(shí)施階段。1.提高商業(yè)銀行的服務(wù)能力。提升商業(yè)銀行的服務(wù)水平，將會直接地影響人民幣跨境結(jié)算的發(fā)展，對人民幣跨境結(jié)算的發(fā)展，增強(qiáng)商業(yè)銀行的服務(wù)水平與質(zhì)量是至關(guān)重要的。針對人民幣跨境結(jié)算存在的潛在隱患，在給客戶辦理跨境結(jié)算業(yè)務(wù)時，商業(yè)銀行需要嚴(yán)格地審核資金來源，確保資金來源的信息真實(shí)性、完整性，并按我國政策法規(guī)的規(guī)定，主動與相關(guān)部門取得聯(lián)系，以建立實(shí)時信息交流系統(tǒng)，確保每一筆業(yè)務(wù)都是符合規(guī)定的。2.加快配套細(xì)則的制定和出臺。無論是現(xiàn)在正在計(jì)劃中的改革方案，還是在推出創(chuàng)新政策后，政府都要加快制定和出臺配套細(xì)則，推動項(xiàng)目快速落地實(shí)施。目前，自貿(mào)區(qū)政府對于金融改革持“成熟一項(xiàng)推動一項(xiàng)”的態(tài)度，這并非不好，但是隨著金融改革方案的不斷提出，如果某些配套細(xì)則不能加快出臺的話，方案在自貿(mào)區(qū)內(nèi)居民的心中也只是一紙文案，而并沒有實(shí)現(xiàn)真正的惠民。3.完善人民幣跨境結(jié)算的監(jiān)管體系。隨著在海外通過人民幣進(jìn)行結(jié)算的交易漸漸增多，金融風(fēng)險也隨之而來。對于像資本外逃這樣的成為關(guān)注焦點(diǎn)的金融風(fēng)險，除了上述已提及過的商業(yè)銀行需要提高自身服務(wù)能力，對異常資金進(jìn)行監(jiān)控以外，還需要政府對海外分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，不要讓其成為非法資金的過渡工具，在確保符合當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的前提下，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健且遵循法律的經(jīng)營。4.大力推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)與周邊國家的協(xié)同發(fā)展。一個國家的貨幣在世界上的接受程度最終還是由國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力決定的，而政府的態(tài)度在推動貨幣國際化也起到了非常重要的作用，能夠幫助打破國際貿(mào)易結(jié)算幣種選擇的慣性。借鑒日本政府推動日元國際化的經(jīng)驗(yàn)，雖然日本經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展確實(shí)是日元成為國際貨幣的一個主要因素，但是1980年以來，政府實(shí)施的扶持政策才是推動日元成為國際貨幣的主要助力。同樣，人民幣國際化需要中國政府的扶持，建議政府當(dāng)下應(yīng)當(dāng)大力推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)與周邊國家的協(xié)同發(fā)展，積極地再次推進(jìn)雙邊貨幣互換的規(guī)模，增強(qiáng)與周邊國家貿(mào)易往來的規(guī)模，確保人民幣跨境結(jié)算機(jī)制得到良性的發(fā)展。

作者:孟潔 孟靜 單位:1.山東外貿(mào)職業(yè)學(xué)院 2.青島外事服務(wù)職業(yè)學(xué)校