導(dǎo)語(yǔ)：人民幣跨境流通現(xiàn)狀及發(fā)展對(duì)策一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、研究背景

2013年9月國(guó)家主席出訪哈薩克斯坦，提出中國(guó)應(yīng)與歐亞各國(guó)創(chuàng)新合作模式，共同構(gòu)建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的構(gòu)想。建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”，是我國(guó)政府在深刻洞察世界發(fā)展大趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，立足中國(guó)國(guó)情作出的重大戰(zhàn)略決策。它標(biāo)志著我國(guó)開(kāi)始改變傳統(tǒng)的對(duì)外經(jīng)貿(mào)合作方向，由偏重東部海路變?yōu)闁|部海路與西部陸路雙向均衡發(fā)展。2015年10月29日黨的十八屆五中全會(huì)通過(guò)的《十三五發(fā)展規(guī)劃建議》明確提出，要推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)。堅(jiān)持共商共建共享原則，完善雙邊和多邊合作機(jī)制，以企業(yè)為主體，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，推進(jìn)同有關(guān)國(guó)家和地區(qū)多領(lǐng)域互利共贏的務(wù)實(shí)合作，打造陸海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、東西雙向開(kāi)放的全面開(kāi)放新格局。新疆在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)中具有明顯的地緣優(yōu)勢(shì)，向東可以連接廣大內(nèi)地省份，甚至可以輻射整個(gè)東亞，向西連接中亞、南亞、俄羅斯甚至整個(gè)歐洲，是貿(mào)易互聯(lián)互通的通道，成為中國(guó)向西發(fā)展的橋頭堡，“一帶一路”經(jīng)濟(jì)建設(shè)的核心區(qū)。2015年10月8日人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)上線，進(jìn)一步整合現(xiàn)有人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源，提高跨境清算效率，滿足各主要時(shí)區(qū)的人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展需要，提高交易的安全性，構(gòu)建公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。系統(tǒng)上線運(yùn)行后，大大提高跨境清算效率，標(biāo)志著人民幣國(guó)內(nèi)支付和國(guó)際支付統(tǒng)籌兼顧的現(xiàn)代化支付體系取得重要進(jìn)展。新疆發(fā)揮其獨(dú)特的地緣優(yōu)勢(shì)，致力成為共建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”排頭兵，在和中亞地區(qū)以加強(qiáng)貨幣流通為目的的經(jīng)濟(jì)合作過(guò)程中大力推進(jìn)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，努力擴(kuò)大這一業(yè)務(wù)的輻射范圍，加強(qiáng)與中亞國(guó)家的經(jīng)濟(jì)文化交流，提升人民幣在中亞國(guó)家的影響力，助力“一帶一路經(jīng)濟(jì)帶”的建設(shè)。［1］

二、新疆開(kāi)展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

從2010年6月新疆成為全國(guó)第二批跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)省區(qū)以來(lái)，截至2015年9月，新疆已與哈薩克斯坦、美國(guó)等83個(gè)國(guó)家和地區(qū)開(kāi)展了跨境人民幣實(shí)際收付業(yè)務(wù)，現(xiàn)有境外銀行和非居民機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)了72個(gè)人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶和165個(gè)非居民機(jī)構(gòu)人民幣賬戶，跨境結(jié)算實(shí)際收付金額累計(jì)達(dá)1873.71億元，經(jīng)常項(xiàng)目實(shí)際收付金額累計(jì)達(dá)1613.44億元。其中貨物貿(mào)易出口650.91億元，貨物貿(mào)易進(jìn)口881.24億元，服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項(xiàng)目收付人民幣81.25億元。資本項(xiàng)目下結(jié)算累計(jì)達(dá)260.27億元。其中直接投資123.32億元，其他投資136.94億元?？傮w占比較低，占全國(guó)的0.3%，占邊境省區(qū)的6.9%，全國(guó)排名較靠后，跨境人民幣結(jié)算量位列全國(guó)第30位，位列邊境省區(qū)第6位。在新疆開(kāi)展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)中，哈薩克斯坦等中亞國(guó)家占比較高，2015年新疆跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量見(jiàn)表1。從表1可以看出，新疆的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)主要集中在中亞地區(qū)，這是因?yàn)樾陆挥谥衼啠椭衼喥渌麌?guó)家有著天然的經(jīng)濟(jì)合作便利性，并與這些國(guó)家有著悠久的貿(mào)易往來(lái)歷史，從古絲綢之路到盛世漢唐，中國(guó)以新疆為橋梁，溝通了整個(gè)亞歐大陸。隨著20世紀(jì)90年代哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦等國(guó)家紛紛脫離蘇聯(lián)，相繼宣布獨(dú)立，并與中國(guó)建立了正式外交關(guān)系，新疆與中亞五國(guó)之間的經(jīng)貿(mào)投資合作也得到不斷拓展和深化。［2］

三、新疆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中存在的問(wèn)題

(一)交易各方在跨境貿(mào)易結(jié)算中使用人民幣的意愿不強(qiáng)

對(duì)新疆商業(yè)銀行而言，開(kāi)通人民幣結(jié)算渠道以及開(kāi)辦人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)對(duì)其吸引力不大，原因有三:一是喪失部分中間業(yè)務(wù)收入。若在跨境貿(mào)易中采用人民幣結(jié)算，商業(yè)銀行會(huì)喪失由本外幣買賣匯兌差帶來(lái)的匯兌收入，這在很大程度上抑制了商業(yè)銀行開(kāi)辦該業(yè)務(wù)的積極性;二是自行開(kāi)展人民幣本幣結(jié)算的條件不具備。目前，商業(yè)銀行在本幣結(jié)算中所涉及的外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)、風(fēng)險(xiǎn)控制及頭寸管理等業(yè)務(wù)方面的支持不充分，并且基層行沒(méi)有上級(jí)行擁有的有效資金、技術(shù)信息、硬件及配套政策等;三是對(duì)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的認(rèn)知度低。人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)培訓(xùn)成本較高，部分經(jīng)辦銀行開(kāi)展的業(yè)務(wù)培訓(xùn)較少，導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)跟不上，特別是對(duì)RCPMIS(人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng))掌握不熟練。［3］

(二)美元主導(dǎo)阻礙了人民幣成為結(jié)算貨幣

雖然近些年新疆邊貿(mào)發(fā)展較快，人民幣在國(guó)際貨幣中的地位穩(wěn)中有升，但是中亞地區(qū)主要的邊貿(mào)結(jié)算貨幣依然是美元，這其中最主要原因:一是美元結(jié)算的歷史繼承性。在我國(guó)外經(jīng)貿(mào)部正式恢復(fù)新疆與蘇聯(lián)邊境貿(mào)易時(shí)，美元是當(dāng)時(shí)公認(rèn)的世界貨幣，以及蘇聯(lián)相對(duì)于中國(guó)的強(qiáng)大，使得中俄貿(mào)易采用雙方認(rèn)可的美元或盧布進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。中亞五國(guó)獨(dú)立后，其自身貨幣幣值的不穩(wěn)定性以及對(duì)美元的高接受度，加之盧布匯率的動(dòng)蕩，致使美元一直是該地區(qū)的主導(dǎo)計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。二是新疆周邊國(guó)擁有大量的石油美元。中亞五國(guó)特別是哈薩克斯坦，因?yàn)槭?、天然氣、礦產(chǎn)等能源儲(chǔ)量巨大，被公認(rèn)為第二波斯灣，因此其外匯收入的大部分也就來(lái)源于石油、天然氣的出口。近年來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，尤其是金磚國(guó)家的突飛猛進(jìn)，導(dǎo)致石油等基礎(chǔ)礦產(chǎn)資源十分緊俏，中亞五國(guó)就此積累的大量石油美元為邊貿(mào)美元結(jié)算奠定了基礎(chǔ)。三是新疆邊貿(mào)企業(yè)也傾向于使用美元。盡管在2005年及以后，我國(guó)與新疆周邊等國(guó)分別簽訂了有關(guān)邊境地區(qū)雙邊本幣支付結(jié)算協(xié)議，但由于長(zhǎng)期執(zhí)行的出口創(chuàng)匯政策、制度與獎(jiǎng)懲辦法導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)形成慣性，加上各種主客觀條件的不成熟與制約，至今新疆邊貿(mào)企業(yè)依舊傾向使用美元進(jìn)行結(jié)算。

四、拓寬人民幣跨境使用建議

(一)從跨境人民幣業(yè)務(wù)角度

擴(kuò)大跨境人民幣的使用規(guī)模與效率，直接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，包括貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、其他經(jīng)常項(xiàng)目、直接投資和貿(mào)易融資等。拓寬經(jīng)常項(xiàng)目下的使用，其中以貨物貿(mào)易為基礎(chǔ)，再推進(jìn)到資本賬戶。經(jīng)常賬戶主要包括商品和服務(wù)貿(mào)易，這是推進(jìn)人民幣使用的最直接也最有效的方法，新疆與周邊國(guó)家的貨物貿(mào)易主要是農(nóng)副產(chǎn)品、輕工業(yè)品及紡織產(chǎn)品為主，在這些大宗商品的交易中可以推廣人民幣的使用。在經(jīng)常項(xiàng)目下，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模人民幣跨境結(jié)算后，進(jìn)一步推進(jìn)到資本賬戶，允許境外非居民來(lái)我國(guó)投資，同時(shí)允許境內(nèi)合格投資者境外投資，在雙邊投資的情況下加大使用人民幣結(jié)算的力度。在金融領(lǐng)域，包括本國(guó)企業(yè)在國(guó)外發(fā)行股票、公司債等;金融機(jī)構(gòu)、銀行推出對(duì)外負(fù)債業(yè)務(wù)，加強(qiáng)跨境貸款、境外放貸。中亞國(guó)家的國(guó)內(nèi)貸款利率普遍較高，國(guó)有銀行進(jìn)行對(duì)外人民幣貸款，以低于當(dāng)?shù)刭J款利率的標(biāo)準(zhǔn)放貸，促進(jìn)周邊國(guó)家主動(dòng)接受并使用人民幣，從而有效擴(kuò)大人民幣的跨境使用。國(guó)內(nèi)企業(yè)將過(guò)剩的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到國(guó)外，在幫助周邊國(guó)家進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)的條件下，以人民幣結(jié)算，在解決國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩的同時(shí)擴(kuò)大境外人民幣的使用規(guī)模。［4］

(二)從人民幣境外使用地域角度

先以周邊國(guó)家為著力點(diǎn)和突破口，輻射至新興市場(chǎng)國(guó)家，最后向發(fā)達(dá)國(guó)家拓展。由于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)大多傾向用本幣計(jì)價(jià)結(jié)算，而其在貿(mào)易中的議價(jià)實(shí)力也較強(qiáng)，向這些國(guó)家推廣人民幣貿(mào)易結(jié)算的難度較大。反觀亞洲周邊國(guó)家和地區(qū)與我國(guó)的貿(mào)易關(guān)系密切，經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，其企業(yè)議價(jià)能力普遍較低，再加上使用美元結(jié)算會(huì)產(chǎn)生二次兌換成本，使用人民幣結(jié)算對(duì)其有較強(qiáng)的吸引力。［5］利用新疆的獨(dú)特地理優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)推進(jìn)人民幣在中亞五國(guó)的使用，包括境外項(xiàng)目貸款、直接融資、境外放貸等推動(dòng)人民幣的區(qū)域跨境使用。除此之外，可以重點(diǎn)拓展金磚國(guó)家及上合組織國(guó)家的人民幣貿(mào)易結(jié)算，可考慮對(duì)提供人民幣結(jié)算便利的國(guó)家給予貿(mào)易關(guān)稅的優(yōu)惠。對(duì)非洲、拉美及新興市場(chǎng)國(guó)家，由于其處在高速發(fā)展時(shí)期，相比于歐美成熟穩(wěn)定的國(guó)家來(lái)說(shuō)資金需求量較大，新興市場(chǎng)國(guó)家對(duì)人民幣的需求量更大，通過(guò)貨幣互換、人民幣投資和人民幣出口信貸等向當(dāng)?shù)剌敵鋈嗣駧?，有效推進(jìn)人民幣的跨境使用。

(三)從人民幣在全球布局角度

考慮人民幣離岸金融中心和國(guó)際金融市場(chǎng)在跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展中的作用，從人民幣全球布局來(lái)看，發(fā)展人民幣離岸金融中心和國(guó)際金融市場(chǎng)在跨境人民幣使用中的作用。由于香港是最大的人民幣離岸市場(chǎng)，香港人民幣離岸金融中心的建立為人民幣國(guó)際化提供了一個(gè)更加寬松的有利于人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的制度環(huán)境。［6］在實(shí)際的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，人民幣離岸金融中心將提供一個(gè)全新的資金融通渠道，讓吸納進(jìn)來(lái)的境外人民幣通過(guò)借貸和貿(mào)易結(jié)算方式流通出去，以平衡市場(chǎng)上對(duì)人民幣的供給和需求，提高資金使用效率，同時(shí)人民幣的適用范圍也因此得以擴(kuò)大。以人民幣標(biāo)價(jià)、交易的債券及股票發(fā)行量將會(huì)隨著人民幣離岸金融中心的建立發(fā)展而增長(zhǎng)，人民幣作為境外金融機(jī)構(gòu)投資工具會(huì)愈加明顯，人民幣的國(guó)際化進(jìn)程逐步加快。人民幣離岸金融市場(chǎng)的建立將為我國(guó)金融市場(chǎng)注入新的活力，同時(shí)也帶來(lái)沖擊與考驗(yàn)，內(nèi)地金融市場(chǎng)恰好可以利用此契機(jī)，推動(dòng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和資本市場(chǎng)的發(fā)展，完善金融市場(chǎng)建設(shè)，為人民幣大規(guī)模跨境流通奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

作者:龔文強(qiáng) 單位:新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)

［參考文獻(xiàn)］

［1］杜蓓蓓.促進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶貨幣流通———基于新疆跨境直接投資人民幣結(jié)算問(wèn)題的研究［J］.西部金融，2015(2):54－58，95.

［2］劉琳秀.“一帶一路”背景下新疆面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)［J］.經(jīng)濟(jì)論壇，2015(4):41－43.

［3］陳青松.推進(jìn)新疆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的問(wèn)題研究［D］.新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012.

［4］周麗華.新疆與中亞國(guó)家人民幣跨境結(jié)算的障礙分析［J］.新疆財(cái)經(jīng)，2013(4):67－72.

［5］魯剛.當(dāng)前人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的現(xiàn)狀與問(wèn)題探討［D］.浙江大學(xué)，2013.

［6］戴芷暢.香港人民幣離岸金融中心發(fā)展及其影響研究［D］.西南交通大學(xué)，2013.