導(dǎo)語(yǔ)：數(shù)字技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新分析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

［提要］當(dāng)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，數(shù)字技術(shù)正在加速成為激發(fā)社會(huì)創(chuàng)造力、經(jīng)濟(jì)活力和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)的驅(qū)動(dòng)力量。金融創(chuàng)新與數(shù)字驅(qū)動(dòng)具備直接契合點(diǎn)，也始終是數(shù)字技術(shù)的重要應(yīng)用場(chǎng)景。金融機(jī)構(gòu)面臨的發(fā)展環(huán)境變革和挑戰(zhàn)是前所未有的，需要依據(jù)自身發(fā)展情況和業(yè)務(wù)形態(tài)，借助數(shù)字驅(qū)動(dòng)力量，持續(xù)推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)優(yōu)化。

關(guān)鍵詞：數(shù)字化；金融創(chuàng)新；金融科技

一、引言

當(dāng)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，科技正在加速成為激發(fā)社會(huì)創(chuàng)造力、經(jīng)濟(jì)活力和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)的驅(qū)動(dòng)力量。包括大數(shù)據(jù)、人工智能等在內(nèi)的一系列新型數(shù)字技術(shù)的發(fā)展正在為全要素生產(chǎn)率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中樞的提升提供長(zhǎng)期動(dòng)力。而金融業(yè)正在成為數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)運(yùn)用的最為廣泛和深入的領(lǐng)域之一。在行業(yè)由高速向高質(zhì)量發(fā)展的過(guò)程中，數(shù)字技術(shù)正在承接并不斷推進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展模式從資源驅(qū)動(dòng)到數(shù)字驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極嘗試探索通過(guò)金融科技手段，從提升投研能力、擴(kuò)大獲客領(lǐng)域、提升運(yùn)營(yíng)效率、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制等方面推動(dòng)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展與戰(zhàn)略管理規(guī)劃。金融與數(shù)字技術(shù)的結(jié)合，有助于推動(dòng)金融行業(yè)向供給多元化和精準(zhǔn)化發(fā)展。

二、數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新的內(nèi)涵與現(xiàn)實(shí)背景

（一）數(shù)字驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式變革的一般內(nèi)涵。近年來(lái)，數(shù)字化正在由信息化、互聯(lián)網(wǎng)化向智能化演進(jìn)。從廣泛意義上，數(shù)字驅(qū)動(dòng)可以理解為，在生產(chǎn)過(guò)程中，以數(shù)字化知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，憑借現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)等載體，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)效率提升和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的一系列活動(dòng)。從宏觀層面，數(shù)字驅(qū)動(dòng)體現(xiàn)為數(shù)字技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的變革。自20世紀(jì)60年展至今，以數(shù)字化為驅(qū)動(dòng)力的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷經(jīng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)等階段實(shí)現(xiàn)多次迭代和演進(jìn)。如今，在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等技術(shù)推進(jìn)下，數(shù)字技術(shù)正在改造傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)在工業(yè)和服務(wù)業(yè)的分割局面，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)邊界的跨越和融合。在傳統(tǒng)單一產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；Y本投入難以進(jìn)一步提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的背景下，通過(guò)數(shù)字化手段，驅(qū)動(dòng)資源的精準(zhǔn)投入，并挖掘需求增量，從而驅(qū)動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的全要素生產(chǎn)率的提升，是數(shù)字驅(qū)動(dòng)型發(fā)展模式的宏觀內(nèi)涵。從微觀層面，數(shù)字驅(qū)動(dòng)體現(xiàn)為企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間在技術(shù)、商業(yè)模式及組織模式等方面的創(chuàng)新與數(shù)字技術(shù)的融合，提升企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造效率。一方面，從企業(yè)內(nèi)部發(fā)展看，數(shù)字驅(qū)動(dòng)型管理創(chuàng)新可以理解為包括數(shù)字化對(duì)研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)、管理以及業(yè)務(wù)流程和組織再造等在內(nèi)的決策管理各個(gè)環(huán)節(jié)提供支持。例如，傳統(tǒng)制造企業(yè)可以利用數(shù)字化滲透和交叉，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)全過(guò)程的數(shù)字化監(jiān)控和數(shù)字信息整合。另一方面，從企業(yè)之間競(jìng)合關(guān)系看，數(shù)字驅(qū)動(dòng)型管理創(chuàng)新則可以理解為基于憑借數(shù)字技術(shù)與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的融合，依靠數(shù)字產(chǎn)品橫向延伸價(jià)值鏈，縱向衍生產(chǎn)業(yè)鏈，衍生新產(chǎn)品、新服務(wù)和新商業(yè)模式，提高企業(yè)上下游的協(xié)同?？傮w上，通過(guò)數(shù)字技術(shù)的深入應(yīng)用，企業(yè)信息獲取和整合能力、市場(chǎng)感知能力、預(yù)測(cè)能力等不斷提升，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)資源的動(dòng)態(tài)資質(zhì)和優(yōu)化配置，提升企業(yè)供給效率，是數(shù)字驅(qū)動(dòng)型發(fā)展模式的微觀特征。（二）數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)背景。特定到金融領(lǐng)域，金融創(chuàng)新與數(shù)字驅(qū)動(dòng)具備直接契合點(diǎn)。金融業(yè)的本源在于資金融通，這需要對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和信用進(jìn)行充分定價(jià)，而風(fēng)險(xiǎn)和信用的評(píng)估高度依賴(lài)于數(shù)據(jù)。從這一角度來(lái)看，金融業(yè)是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，也始終是數(shù)字技術(shù)的重要應(yīng)用場(chǎng)景。依據(jù)內(nèi)生增長(zhǎng)理論，金融發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力來(lái)自資本投入、勞動(dòng)投入和技術(shù)水平提升。我國(guó)市場(chǎng)化金融體系發(fā)展近30年，在金融自由化的引導(dǎo)下，資本和勞動(dòng)投入不斷擴(kuò)大，金融業(yè)已經(jīng)積累了一定的金融深度，基本完成數(shù)量型增長(zhǎng)階段。截至2019年上半年，金融業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)到303萬(wàn)億元，承擔(dān)著連接經(jīng)濟(jì)供給體系和經(jīng)濟(jì)需求體系的重要角色。但是，相比于成熟的金融體系，我國(guó)的金融深度主要來(lái)源于居民較高的儲(chǔ)蓄率結(jié)構(gòu)，而金融產(chǎn)品供給同質(zhì)化高、金融工具創(chuàng)新不足等問(wèn)題，顯示出金融市場(chǎng)廣度和適配性仍然有待提升。在資本投入和勞動(dòng)投入等資源性投入的邊際貢獻(xiàn)不斷遞減的背景下，數(shù)字技術(shù)正在承接并不斷推進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展模式從資源驅(qū)動(dòng)到數(shù)字驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極嘗試探索通過(guò)金融科技手段，從提升投研能力、擴(kuò)大獲客領(lǐng)域、提升運(yùn)營(yíng)效率、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制等方面推動(dòng)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展與戰(zhàn)略管理規(guī)劃。

三、數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新的歷程演變

根據(jù)數(shù)字化程度的不同，數(shù)字驅(qū)動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新的歷程可以分為三個(gè)階段：信息數(shù)字化、業(yè)務(wù)數(shù)字化及業(yè)態(tài)的數(shù)字轉(zhuǎn)型。其中，信息數(shù)字化與業(yè)務(wù)數(shù)字化兩個(gè)階段中，數(shù)字技術(shù)僅作為輔助工具來(lái)提升生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與數(shù)字技術(shù)仍處于相對(duì)隔離的狀態(tài)，數(shù)字技術(shù)不會(huì)對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向產(chǎn)生根本性顛覆。業(yè)態(tài)的數(shù)字轉(zhuǎn)型是數(shù)字化發(fā)展的最新階段，在這一階段數(shù)字化不僅能在行業(yè)內(nèi)擴(kuò)展新的發(fā)展空間，而且能推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)態(tài)的轉(zhuǎn)型與變革，業(yè)務(wù)與技術(shù)的壁壘被打破，甚至部分領(lǐng)域可能隨著數(shù)字技術(shù)企業(yè)的進(jìn)入而被徹底替代。從我國(guó)來(lái)看，數(shù)字驅(qū)動(dòng)下各行業(yè)所處的發(fā)展階段不盡相同，例如工業(yè)4.0、新零售等行業(yè)仍處于萌芽期，而新媒體、線上購(gòu)物等行業(yè)已經(jīng)步入成熟期。具體到金融行業(yè)而言，數(shù)字化和金融行業(yè)發(fā)展模式的協(xié)同由來(lái)已久，正處于從根本上推動(dòng)金融發(fā)展模式的數(shù)字轉(zhuǎn)型階段。基于共同的數(shù)字基因和中介功能，數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新發(fā)展的歷程由來(lái)已久。從發(fā)展脈絡(luò)上，金融行業(yè)的高速發(fā)展階段與數(shù)字技術(shù)的迭代更新恰好銜接，從而促使金融行業(yè)率先完成數(shù)字化驅(qū)動(dòng)的前兩階段———信息數(shù)字化和業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。例如，在信息數(shù)字化階段，金融業(yè)務(wù)的相關(guān)信息依賴(lài)于數(shù)字技術(shù)提供硬件設(shè)施服務(wù)，如信用卡基于磁條、芯片技術(shù)，自動(dòng)取款機(jī)、銷(xiāo)售終端服務(wù)等與計(jì)算機(jī)、通信等技術(shù)密不可分。在業(yè)務(wù)數(shù)字化階段，數(shù)字技術(shù)進(jìn)一步應(yīng)用于金融傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，如互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售等，則與遠(yuǎn)程通信、安全技術(shù)等密切相關(guān)。在信息數(shù)字化和業(yè)務(wù)數(shù)字化階段，數(shù)字化的融合主要由金融機(jī)構(gòu)發(fā)起，被廣泛應(yīng)用于金融業(yè)務(wù)的執(zhí)行過(guò)程中，提高業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)效率。但是，數(shù)字化并未改變傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式，更多僅限于流程和渠道的優(yōu)化。金融機(jī)構(gòu)搭建在線業(yè)務(wù)平臺(tái)，通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)進(jìn)行變革，對(duì)接金融的資產(chǎn)端、交易端、支付端和資金端，實(shí)現(xiàn)渠道網(wǎng)絡(luò)化。數(shù)字化服務(wù)供應(yīng)商并未進(jìn)入金融體系，也未向消費(fèi)者提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。當(dāng)前，金融發(fā)展正在進(jìn)入數(shù)字化驅(qū)動(dòng)的第三階段——業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型期，金融和數(shù)字技術(shù)正在由互補(bǔ)向競(jìng)合演變。在這一階段，數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變不僅在于對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互補(bǔ)優(yōu)化，更在部分領(lǐng)域正在發(fā)生替代效應(yīng)，競(jìng)合關(guān)系成為數(shù)字轉(zhuǎn)型期的重要特征，金融與數(shù)字技術(shù)融合和互動(dòng)更加緊密。以新型科技企業(yè)為代表的非金融牌照機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融領(lǐng)域，憑借數(shù)字技術(shù)蘊(yùn)含的信息收集、處理和學(xué)習(xí)能力，在重塑業(yè)務(wù)流程、跨界業(yè)務(wù)融合等方面，推進(jìn)了金融業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)和格局演變。例如，零售銀行的服務(wù)渠道正在變革，零售銀行最初以存折、銀行卡等主體，逐步向手機(jī)等終端遷移，各銀行電子銀行業(yè)務(wù)替代率已經(jīng)達(dá)到九成以上，客戶到銀行柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)的比例逐年遞減，離店化趨勢(shì)則是數(shù)字技術(shù)對(duì)金融傳統(tǒng)業(yè)態(tài)改變的實(shí)例之一。

四、數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融業(yè)態(tài)變革的長(zhǎng)期趨勢(shì)

未來(lái)數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融業(yè)態(tài)變革是長(zhǎng)期性的，并產(chǎn)生四個(gè)方面的趨勢(shì)特征：（一）服務(wù)去中心化趨勢(shì)。以商業(yè)銀行為例，企業(yè)信貸和消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)都需要征信的支持，而征信的核心是數(shù)據(jù)及其分析方法。由于銀行能夠通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等方式收集企業(yè)和個(gè)人的內(nèi)部信息，給出相對(duì)合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，貸款業(yè)務(wù)由此形成，銀行作為連接資金供給方和需求方的中介地位也由此長(zhǎng)期存在。當(dāng)前在大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)的逐步發(fā)展過(guò)程中，數(shù)字驅(qū)動(dòng)正在推動(dòng)部分金融領(lǐng)域的“去中心化”。如果某一類(lèi)金融產(chǎn)品或服務(wù)能夠基于數(shù)字加密技術(shù)，客觀記錄保存所有關(guān)鍵信息，進(jìn)一步能夠徹底解決企業(yè)部門(mén)和居民部門(mén)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，雙方直接建立信任和聯(lián)系，對(duì)于傳統(tǒng)的金融中介業(yè)務(wù)則可能起到替代作用，即去中心化。（二）數(shù)據(jù)多元化趨勢(shì)。當(dāng)前來(lái)自于宏觀、行業(yè)以及企業(yè)自身業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和后臺(tái)管理數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出指數(shù)型增長(zhǎng)，龐大數(shù)據(jù)背后蘊(yùn)藏著的增量信息有待挖掘。大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)在高效處理和聚合數(shù)據(jù)方面展現(xiàn)的優(yōu)勢(shì)，正在提升金融服務(wù)對(duì)客戶需求匹配的精準(zhǔn)性，金融行業(yè)的商業(yè)模式也正在進(jìn)化為基于大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)化、個(gè)性化服務(wù)方案。以銀行為例，銀行獲取用戶信息的渠道來(lái)自于線下網(wǎng)點(diǎn)，擁有的主要是居民、企業(yè)資產(chǎn)數(shù)據(jù)；如果進(jìn)一步借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握消費(fèi)者線上交易數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)，能夠在數(shù)據(jù)的深度和廣度上為金融管理提供補(bǔ)充。數(shù)據(jù)分析的多元化推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)更加全面了解并匹配客戶的真實(shí)需求，提供更加個(gè)性化的金融服務(wù)。從這一層面來(lái)說(shuō)，多元化數(shù)據(jù)正在成為推動(dòng)市場(chǎng)份額與利潤(rùn)優(yōu)化的重要影響因素。（三）決策智能化趨勢(shì)。深度學(xué)習(xí)、人工智能等金融科技手段使得金融行業(yè)在客戶服務(wù)、投資研究和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面節(jié)省了大量的時(shí)間和人力成本。在智能投顧方面，人工智能通過(guò)整合客戶交互的渠道、數(shù)據(jù)和信息，并將包括分散化投資、投資組合理論等應(yīng)用于大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)上，對(duì)于投資組合決策能力提能增效。在風(fēng)險(xiǎn)管理層面，知識(shí)圖譜能夠根據(jù)專(zhuān)家設(shè)計(jì)的規(guī)則與不同種類(lèi)的實(shí)體連接所組成的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)等方面提供輿情分析，進(jìn)一步幫助市場(chǎng)參與者識(shí)別近期可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。（四）角色多維化趨勢(shì)。通過(guò)數(shù)字驅(qū)動(dòng)，原有與業(yè)務(wù)非直接相關(guān)的領(lǐng)域（如，研究領(lǐng)域、運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域等）也可以提供生產(chǎn)力，在現(xiàn)有服務(wù)于內(nèi)部某一流程之外，轉(zhuǎn)化為外部定制化產(chǎn)品，增加金融領(lǐng)域服務(wù)供給的多樣性和角色的多維化。以研究領(lǐng)域?yàn)槔?，在傳統(tǒng)投資環(huán)節(jié)，研究部門(mén)在投資過(guò)程中主要體現(xiàn)的是間接價(jià)值轉(zhuǎn)化的角色。當(dāng)前，在數(shù)字技術(shù)驅(qū)動(dòng)下，研究部門(mén)可以通過(guò)構(gòu)建信息平臺(tái)等方式，推動(dòng)研究在資產(chǎn)管理服務(wù)體系的產(chǎn)品化，不僅由輔助投資的角色不斷前置，在直接價(jià)值貢獻(xiàn)方面也嶄露頭角，成為打造對(duì)外產(chǎn)品銷(xiāo)售體系的重要組成部分。

五、數(shù)字驅(qū)動(dòng)下金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型思考

數(shù)字化正在加速改變或融合進(jìn)入金融業(yè)態(tài)模式，并不斷衍生新產(chǎn)品、新服務(wù)和新經(jīng)營(yíng)模式。在上述長(zhǎng)期趨勢(shì)基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)面臨的發(fā)展環(huán)境變革和挑戰(zhàn)是前所未有的。機(jī)構(gòu)要基于行業(yè)特性，思考過(guò)去的動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)向當(dāng)前的生態(tài)競(jìng)合轉(zhuǎn)變中所蘊(yùn)含的機(jī)遇，主動(dòng)擁抱這一長(zhǎng)期趨勢(shì)，建立或提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。數(shù)字驅(qū)動(dòng)下，金融機(jī)構(gòu)可依據(jù)自身發(fā)展階段和業(yè)務(wù)形態(tài)，從三個(gè)層次不斷遞進(jìn)和延伸：一是機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)務(wù)和管理優(yōu)化；二是金融產(chǎn)業(yè)鏈上下游的業(yè)務(wù)貫通；三是“金融-經(jīng)濟(jì)-科技”開(kāi)放式生態(tài)圈的塑造。（一）微觀層面，數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)務(wù)管理優(yōu)化。數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融業(yè)轉(zhuǎn)型的第一步，在于優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)管理能力。一方面，體現(xiàn)在業(yè)務(wù)的“開(kāi)源”，即數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)獲客和業(yè)務(wù)邊界的拓展。以資產(chǎn)管理行業(yè)為例，其可以運(yùn)用人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)，以智能投研、智能投顧業(yè)務(wù)，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資能力的延展，并對(duì)尾部客戶的開(kāi)源精準(zhǔn)識(shí)別，提升服務(wù)效率，優(yōu)化獲客質(zhì)量。另一方面，體現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)的“節(jié)流”，即借助金融科技，將運(yùn)營(yíng)管理進(jìn)行線上轉(zhuǎn)移，降低運(yùn)營(yíng)成本。以人壽保險(xiǎn)領(lǐng)域?yàn)槔?，運(yùn)用人工智能技術(shù)，能夠提升人的精準(zhǔn)識(shí)別，提升運(yùn)營(yíng)效率。我國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)面臨人均產(chǎn)能整體下滑的趨勢(shì)，從“擴(kuò)隊(duì)伍”向“強(qiáng)素質(zhì)”轉(zhuǎn)變，是壽險(xiǎn)企業(yè)面臨的重要運(yùn)營(yíng)管理問(wèn)題。憑借數(shù)字驅(qū)動(dòng)人力資本質(zhì)量提升，通過(guò)人工智能技術(shù)構(gòu)建動(dòng)態(tài)的“人員畫(huà)像+關(guān)鍵特征+篩選流程”循環(huán)體系，甄選人，能夠一定程度上實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源和培養(yǎng)的有效投放，提升運(yùn)營(yíng)效率。最終，通過(guò)優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的供給端與需求端，提升機(jī)構(gòu)自身發(fā)展層面的效能釋放和能力提升。（二）中觀層面，數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)務(wù)貫通。數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的第二步，是以金融業(yè)投融資相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈為焦點(diǎn)，推動(dòng)上下游業(yè)態(tài)的聚合和風(fēng)險(xiǎn)有效管理。以供應(yīng)鏈金融為例，供應(yīng)鏈金融是連接金融、實(shí)體產(chǎn)業(yè)緊密結(jié)合的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。但在現(xiàn)實(shí)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中，由于供應(yīng)鏈融資的上下游企業(yè)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、形式各異，參與主體間的信息分割和不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重、風(fēng)險(xiǎn)穿透困難，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行融資服務(wù)過(guò)程中普遍面臨風(fēng)險(xiǎn)敞口大、增信成本較高的客觀挑戰(zhàn)。當(dāng)前數(shù)字驅(qū)動(dòng)下，供應(yīng)鏈金融正在由傳統(tǒng)融資模式向金融科技模式優(yōu)化轉(zhuǎn)型。首先，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)，供應(yīng)鏈上各企業(yè)輿情信息能夠以更高效的方式進(jìn)行搜集；區(qū)塊鏈技術(shù)則將包括債權(quán)憑證等關(guān)鍵信息沉淀并傳導(dǎo)，一定程度上解決了傳統(tǒng)模式下的信息穿透不足、傳導(dǎo)范圍有限、顆粒度待細(xì)化等問(wèn)題。因此，對(duì)于具有信息在上下游或平行間傳導(dǎo)業(yè)務(wù)特征的金融機(jī)構(gòu)，可以借助數(shù)字技術(shù)，從底層結(jié)構(gòu)優(yōu)化信用信息基礎(chǔ)，有利于在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理管理，在優(yōu)化自身業(yè)務(wù)效率的同時(shí)，在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)強(qiáng)化主動(dòng)權(quán)，確立自身在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的聚合與優(yōu)勢(shì)地位。（三）宏觀層面，數(shù)字驅(qū)動(dòng)“金融-經(jīng)濟(jì)-科技”開(kāi)放式生態(tài)圈的塑造。數(shù)字驅(qū)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的第三步，最終是其所處生態(tài)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。金融業(yè)的本質(zhì)是資金與資源的融通，金融機(jī)構(gòu)也力求通過(guò)發(fā)揮企業(yè)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)等維度的協(xié)同效應(yīng)，圍繞客戶為核心，在不同領(lǐng)域的產(chǎn)品、服務(wù)之間打造“生態(tài)圈”。但是，以往由于業(yè)務(wù)領(lǐng)域差異，信息不對(duì)稱(chēng)的壁壘客觀存在。機(jī)構(gòu)從業(yè)務(wù)端推動(dòng)“生態(tài)圈”建設(shè)的周期長(zhǎng)、不確定性大，構(gòu)建“生態(tài)圈”始終難以從理論跨越到實(shí)踐層面。當(dāng)前，從數(shù)字端打造“生態(tài)圈”成為可能。從這一意義上，數(shù)字技術(shù)既提供了信息交互的渠道，其本身積累的數(shù)據(jù)資源更是重要的資產(chǎn)，需要充分挖掘以充分釋放其內(nèi)涵價(jià)值。通過(guò)數(shù)字聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，從基礎(chǔ)架構(gòu)推動(dòng)生態(tài)圈建設(shè)，使協(xié)同更具有普適性和可操作性。以消費(fèi)金融為例，金融機(jī)構(gòu)可以以金融服務(wù)為基礎(chǔ)，向消費(fèi)者的各維度需求———如醫(yī)療健康、保險(xiǎn)保障、房產(chǎn)服務(wù)等不斷延伸，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)科技及線下網(wǎng)點(diǎn)布局協(xié)同獲客，憑借生態(tài)圈建設(shè)，促進(jìn)內(nèi)部遷徙，降低獲客成本，增強(qiáng)黏性。

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作者:朱虹