尊敬的各位企業(yè)界的朋友們：

大家晚上好！

在富麗堂皇的世紀(jì)大飯店，我們十分高興地迎來(lái)了本次銀企聯(lián)誼酒會(huì)。今天，我們?cè)谶@里歡聚一堂，共謀合作發(fā)展之路，旨在通過(guò)交流，增進(jìn)友誼，攜手繁榮，尋求銀企發(fā)展共贏的新機(jī)遇。在此，我受全體員工的重托，謹(jǐn)代表××市分行黨委，向蒞臨本次活動(dòng)的各位來(lái)賓表示熱烈的歡迎！向多年以來(lái)一直關(guān)心和支持我行發(fā)展的在座的各位企業(yè)家、各位朋友們表示衷心的感謝！

我行從××年成立以來(lái)，一直致力于支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，特別是××年中國(guó)銀行改制以來(lái)，我行與××企業(yè)界企業(yè)進(jìn)入了嶄新的“蜜月期”。

剛剛過(guò)去的2009年是極不平凡的一年。挑戰(zhàn)前所未有，機(jī)遇也前所未有！市行黨委帶領(lǐng)全行冷靜思辨，從容應(yīng)對(duì)，化危為機(jī)，在企業(yè)的大力支持下，增貸款、上存款、補(bǔ)短板、防風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)規(guī)模得到了前所未有的大提升，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了歷史性突破，這些成績(jī)的取得，無(wú)不凝聚著各位企業(yè)家的鼎力支持。

金融一體化、經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)日趨明顯。在××這片厚積薄發(fā)、充滿(mǎn)無(wú)限生機(jī)的土地上，在振興老東北工業(yè)基地和“總量翻番”和“再翻番”的實(shí)踐中，一大批競(jìng)爭(zhēng)力超強(qiáng)的企業(yè)更是如魚(yú)得水，得到了進(jìn)一步的發(fā)展和壯大。作為國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)過(guò)國(guó)際金融危機(jī)的沖擊和考驗(yàn)，我們將認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，牢牢把握“后危機(jī)時(shí)代”提供給我們的難得的發(fā)展機(jī)遇，充分利用國(guó)家“××開(kāi)發(fā)開(kāi)放先導(dǎo)區(qū)”建設(shè)的政策支持，緊緊圍繞市委、市政府提出來(lái)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和城市功能提升兩大主線，一如既往地、全心全意地為各位朋友做好金融服務(wù)，與企業(yè)界朋友共克時(shí)艱，在企業(yè)大發(fā)展的過(guò)程中，提供及時(shí)、可靠的金融支持。

銀企對(duì)接會(huì)是銀行企業(yè)加強(qiáng)溝通、精誠(chéng)合作的一個(gè)良好平臺(tái)。為進(jìn)一步推動(dòng)銀企合作，辦好省銀企對(duì)接會(huì)，人行巢湖中支認(rèn)真思考謀劃，精心組織安排，創(chuàng)新對(duì)接模式，取得了銀企合作的豐碩成果。

一、高度重視，精心組織。3月19日，市政府召開(kāi)第一次預(yù)備會(huì)議布置落實(shí)省銀企對(duì)接的各項(xiàng)工作要求后，我中支行黨委高度重視此次省銀對(duì)接工作，行長(zhǎng)親自抓，指定分管行長(zhǎng)全面負(fù)責(zé)，另一名副行長(zhǎng)協(xié)助，貨幣信貸科具體承辦，并指定一名副科長(zhǎng)經(jīng)辦。按照政府要求，市人行主要負(fù)責(zé)布展、組織金融機(jī)構(gòu)參加對(duì)接會(huì)和協(xié)助安排簽約項(xiàng)目。3月24日，我中支與市銀監(jiān)分局聯(lián)合召集全市金融機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人會(huì)議，研究落實(shí)市二次預(yù)備會(huì)議工作部署，要求金融機(jī)構(gòu)必須樹(shù)立大局意識(shí)，一把手要親自負(fù)責(zé)，把省銀企對(duì)接會(huì)和市銀企對(duì)接周作為展示形象、推介產(chǎn)品的平臺(tái)，指定專(zhuān)門(mén)部門(mén)和人員負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)工作。4月1日，省銀企對(duì)接會(huì)開(kāi)幕式在蕪湖舉行，我中支即組織全市金融機(jī)構(gòu)前往觀摩，吸取經(jīng)驗(yàn)。4月2日，我中支召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)絡(luò)員會(huì)議，邀請(qǐng)市組委會(huì)成員發(fā)改委有關(guān)負(fù)責(zé)人參會(huì)，研究確定了各市級(jí)金融機(jī)構(gòu)展板要求、宣傳資料等，初步定下了各金融機(jī)構(gòu)參加省銀企對(duì)接會(huì)簽約項(xiàng)目的要求。

二、積極創(chuàng)新，加強(qiáng)宣傳。自接到省對(duì)接會(huì)在我市召開(kāi)的通知起，我中支領(lǐng)導(dǎo)即密切關(guān)注此事，要求貨幣信貸科要加強(qiáng)與貨幣信貸處的聯(lián)系，及時(shí)了解和掌握上級(jí)行工作要求；加強(qiáng)與市發(fā)改委和金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，隨時(shí)掌握全市工作進(jìn)展情況；加強(qiáng)與縣支行的聯(lián)系，指導(dǎo)督促對(duì)接工作的落實(shí)。期間，信貸科多次與信貸處相關(guān)科室聯(lián)系匯報(bào)，較好地掌握了上級(jí)行的工作精神。為保證此次省銀企對(duì)接會(huì)在我市開(kāi)出成效，市政府決定于4月6日-11日，在全市組織一次銀企對(duì)接周活動(dòng)。對(duì)接周由市政府及市發(fā)改委、人民銀行主辦，各縣區(qū)政府承辦，進(jìn)一步延伸省銀企對(duì)接的鏈條，擴(kuò)大影響面，這在全省屬首家。為辦出成效，市人民銀行及積極配合市政府深入各縣區(qū)做好對(duì)接周工作。我中支經(jīng)過(guò)研究，決定把對(duì)接周作為宣傳貨幣政策、展示基層央行形象的一次機(jī)會(huì)，擬定了從緊的貨幣政策宣傳通稿，并參考上級(jí)行樣式，制定了宣傳展板，帶至各縣區(qū)進(jìn)行巡回展出。市人行主要負(fù)責(zé)同志出席了含山開(kāi)幕式和居巢區(qū)閉幕式，并作了“科學(xué)理解從緊貨幣政策，積極支持‘861’計(jì)劃實(shí)施”的講話(huà)，要求全市金融機(jī)構(gòu)要準(zhǔn)確把握宏觀調(diào)控的政策導(dǎo)向，加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展；有關(guān)負(fù)責(zé)同志隨政府代表團(tuán)參加了其他三縣的對(duì)接活動(dòng)，宣傳介紹從緊貨幣政策，重點(diǎn)推介了企業(yè)短期融資券和應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)，取得了很好的宣傳效果。

三、上下聯(lián)動(dòng)，務(wù)求實(shí)效。對(duì)接會(huì)籌備以來(lái)，我中支始終與市政府、市發(fā)改委、全市金融機(jī)構(gòu)和各縣人民銀行保持了了密切聯(lián)系，及時(shí)溝通信息、交流情況、明確認(rèn)識(shí)、解決問(wèn)題，各項(xiàng)準(zhǔn)備和落實(shí)工作有條不紊地實(shí)施。市政府高度重視人民銀行的組織協(xié)調(diào)和牽頭作用，各種會(huì)議均邀請(qǐng)人民銀行參加并征求人民銀行意見(jiàn)，市發(fā)改委也十分注意加強(qiáng)與我中支的情況交流，專(zhuān)門(mén)指定財(cái)貿(mào)科負(fù)責(zé)人具體與我中支溝通聯(lián)系，雙方配合緊密，加強(qiáng)合作。各縣區(qū)政府也高度重視屬地人民銀行的職能作用，縣人民銀行承擔(dān)了大量的會(huì)務(wù)組織和協(xié)調(diào)工作。對(duì)接周期間，我中支信貸科會(huì)同發(fā)改委人員共同審查各縣區(qū)對(duì)接會(huì)場(chǎng)的布置、會(huì)務(wù)組織和會(huì)議議程安排，各縣人民銀行全力配合當(dāng)?shù)卣M織安排好銀企對(duì)接活動(dòng)，得到了政府的充分肯定，銀企對(duì)接周既活動(dòng)緊湊，又精彩熱烈，進(jìn)一步推動(dòng)了各縣區(qū)的銀企合作，取得了多贏的效果。

尊敬的印市長(zhǎng)、各位領(lǐng)導(dǎo)、同志們：

大家上午好！今天，鎮(zhèn)委、鎮(zhèn)政府邀請(qǐng)市領(lǐng)導(dǎo)、全市部分銀行行長(zhǎng)及我鎮(zhèn)部分重點(diǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人相聚在此，主要目的是為了搭建一個(gè)銀企溝通和聯(lián)系的平臺(tái)，建立一種長(zhǎng)期穩(wěn)定的銀企合作機(jī)制，共同促進(jìn)我鎮(zhèn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融事業(yè)的共同發(fā)展。在歷屆黨委的不斷努力下，近年我鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)總量由五年前700多萬(wàn)增至現(xiàn)在2800多萬(wàn)，翻了4倍，2012年，全鎮(zhèn)完成固定資產(chǎn)投資8.05億元，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)生產(chǎn)總產(chǎn)值29.15億元、財(cái)政收入2800萬(wàn)元的奮斗目標(biāo)，今年截止十月份，我鎮(zhèn)稅收完成全年任務(wù)的73%，居全市第四位。這些成績(jī)的取得與市委市政府的正確領(lǐng)導(dǎo)是分不開(kāi)的，與各金融業(yè)的鼎力支持是分不開(kāi)的，與企業(yè)老總對(duì)鎮(zhèn)黨委的充分信任是分不開(kāi)的，借此機(jī)會(huì)，我代表鎮(zhèn)委、鎮(zhèn)政府，對(duì)在座各位長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)心支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展表示衷心的感謝!

金融市場(chǎng)就是資本市場(chǎng)，而資本是現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展命脈。今天，我們希望能以此次懇談會(huì)為契機(jī)，進(jìn)一步穩(wěn)固現(xiàn)有銀企協(xié)作成果，深化銀企合作方式，促進(jìn)我鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展。下面我從三個(gè)方面來(lái)講我對(duì)銀企合作的認(rèn)識(shí)：

一、實(shí)行銀企對(duì)接合作，是適應(yīng)宏觀發(fā)展形勢(shì)變化的需要。這種形勢(shì)變化是多方面的，當(dāng)前我國(guó)貨幣政策不斷調(diào)整，從去年10月中央擴(kuò)大內(nèi)需的10項(xiàng)措施出臺(tái)后，央行已五次降息，三次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，增加資金的流動(dòng)性，取消對(duì)商業(yè)銀行按季調(diào)控信貸規(guī)模的硬約束，合理擴(kuò)大信貸投放規(guī)模。隨后，幾大國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及部分全國(guó)性的股份制銀行都較大幅度地增加了信貸投放規(guī)模，推出了一批新的金融服務(wù)產(chǎn)品。各金融部門(mén)只有積極適應(yīng)這種新形勢(shì)變化，才能抓出機(jī)遇，與企業(yè)共同發(fā)展。

二、深化銀企對(duì)接合作，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展的需要。2012年，規(guī)模以上工業(yè)增加值4.52億元，增幅18%；招商引資3.6億元，外貿(mào)出口突破31萬(wàn)美元，增幅55%。全年農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值突破7.1億元，遞增24%；農(nóng)業(yè)增加值達(dá)到4.28億元，遞增9%。這些成績(jī)的取得，與銀企合作、金融機(jī)構(gòu)的支持密不可分。踏著發(fā)展的步伐，我鎮(zhèn)今年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的奮斗目標(biāo)是：全鎮(zhèn)社會(huì)生產(chǎn)總值比上年增長(zhǎng)10%，達(dá)到32億元，工業(yè)增加值增長(zhǎng)14%以上，外貿(mào)出口50萬(wàn)美元，引進(jìn)外資100萬(wàn)美元，地方一般預(yù)算收入增長(zhǎng)20%以上，完成固定資產(chǎn)投資10億元，農(nóng)民人均純收入增至10000元，財(cái)政收入突破3000萬(wàn)元大關(guān)。而要實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，最重要的一環(huán)就是深化銀行和企業(yè)之間的合作。

三、推進(jìn)銀企對(duì)接合作，是提升銀行自身綜合實(shí)力的需要。銀行業(yè)因貸款而立，也因貸款而興，今年在市委市政府的大力支持下迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，滬蓉高速公路將在增設(shè)出口、全市新農(nóng)村示范帶建設(shè)選定、318國(guó)道段將升級(jí)改造為省一級(jí)公路、袁排公路沿線經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶的輻射引領(lǐng)空間巨大，這一系列的機(jī)遇和政策的疊加，將為提供強(qiáng)大的發(fā)展勢(shì)能，也會(huì)使區(qū)域的發(fā)展價(jià)值得到快速提升。面對(duì)如此發(fā)展機(jī)遇，銀行業(yè)只有強(qiáng)化金融植根于地方經(jīng)濟(jì)的意識(shí)，親企、親商、親項(xiàng)目，在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中謀其位、求發(fā)展。與企業(yè)交朋友，互通信息，互相信任，才能共同發(fā)展。

同志們：

剛才，農(nóng)行、工行、省信用聯(lián)社xx辦事處等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分別介紹了各自的貸款融資的品種和融資過(guò)程中需要注意的事項(xiàng)；部分企業(yè)代表對(duì)參與“五方聯(lián)動(dòng)”，促進(jìn)企業(yè)融資談了很好的體會(huì)。通過(guò)他們的發(fā)言，不難看出我們?cè)谌≡圏c(diǎn)的中小企業(yè)融資“五方聯(lián)動(dòng)”工作是成功的。

今天，我們?cè)谶@里召開(kāi)中小企業(yè)銀企對(duì)接會(huì)，一方面是展示我市“五方聯(lián)動(dòng)”的巨大成效，另一面是想通過(guò)銀企之間面對(duì)面的溝通與交流，密切銀企合作，深化“五方聯(lián)動(dòng)”機(jī)制，切實(shí)解決全市中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。結(jié)合，剛才有關(guān)部門(mén)的發(fā)言，下面我再講幾點(diǎn)意見(jiàn)。

一、充分認(rèn)識(shí)中小企業(yè)融資“五方聯(lián)動(dòng)”工作的成效

中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的普遍難題。我市經(jīng)過(guò)近年來(lái)的艱苦探索，堅(jiān)持傾力打造“信用xx”戰(zhàn)略，著力實(shí)施中小企業(yè)融資‘五方聯(lián)動(dòng)’促進(jìn)辦法，結(jié)合創(chuàng)建‘xx金融安全發(fā)展示范區(qū)’和金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，積極搭建銀企合作平臺(tái)，建立起在政府引導(dǎo)下，誠(chéng)信為基礎(chǔ)，金融、擔(dān)保為依托，協(xié)會(huì)為平臺(tái)，企業(yè)為主體，利益為紐帶的多方合作新機(jī)制。初步找到了破解中小企業(yè)融資難題行之有效的辦法——“五方聯(lián)動(dòng)”機(jī)制。在全市上下的共同努力下，“五方聯(lián)動(dòng)”取得了較大的成效：一是企業(yè)信用意識(shí)普遍提高。在市信用促進(jìn)會(huì)的宣傳教育下，全市中小企業(yè)信用意識(shí)普遍提高，積極加入信用促進(jìn)會(huì)。截至10月底，全市入會(huì)企業(yè)總計(jì)280戶(hù)，占規(guī)模以上和重點(diǎn)培育企業(yè)的73.9%，完成全年目標(biāo)任務(wù)的105.7%。截至目前，已有135戶(hù)會(huì)員企業(yè)經(jīng)促進(jìn)會(huì)推薦，擔(dān)保公司擔(dān)保貸款11.18億元。二是金融機(jī)構(gòu)授信權(quán)限放寬。各級(jí)融機(jī)構(gòu)對(duì)資陽(yáng)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)從300萬(wàn)至1200萬(wàn)不等進(jìn)行了審批授權(quán)；省聯(lián)社對(duì)資陽(yáng)辦事處的貸款授權(quán)授信單筆貸款增大至2000萬(wàn)元，單戶(hù)余額增大至4000萬(wàn)元，農(nóng)村信用社對(duì)入股中小企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠利率。三是融資貸款額大幅提高。截至10月底，全市金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放工業(yè)貸款總額38.2億元，較年初增加8.7億元；共有10戶(hù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)信用貸款28093萬(wàn)元；44戶(hù)中小企業(yè)建立了互聯(lián)互保、相互拆借機(jī)制，通過(guò)建立互助金、相互擔(dān)保、互相拆借等形式，共計(jì)融資金額15050萬(wàn)元。

因此，我們各級(jí)政府、各金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)，要堅(jiān)定推進(jìn)“五方聯(lián)動(dòng)”的信心，要堅(jiān)持市上的工作思路，增添工作措施，強(qiáng)力推進(jìn)。

摘要:依法清償和債權(quán)人清償是銀行債權(quán)保護(hù)的兩個(gè)手段。但由于判決執(zhí)行難,國(guó)有銀行體制,企業(yè)所有權(quán)模糊,法律對(duì)政府行為的約束乏力,社會(huì)保障制度不健全等因素的存在,使銀行債權(quán)保護(hù)能力弱化。要通過(guò)公布“黑名單”制度、實(shí)行債轉(zhuǎn)股、實(shí)行債務(wù)重組、破產(chǎn)申請(qǐng)、健全法規(guī)及社會(huì)保障制度來(lái)強(qiáng)化銀行的債權(quán)保護(hù)能力。

本文旨在通過(guò)銀行債權(quán)保護(hù)手段對(duì)企業(yè)償債行為的影響,探討目前我國(guó)銀企信用扭曲的癥結(jié)及其治理途徑。

一、銀行缺少?gòu)?qiáng)有力的債權(quán)保護(hù)手段是銀企信用扭曲的主要原因

銀企債務(wù)契約的存在,賦予銀行對(duì)其資產(chǎn)的保護(hù)權(quán):其一,在企業(yè)有償債能力而不承認(rèn)或不履行債務(wù)時(shí),通過(guò)法律上的民事債權(quán)制度和民事訴訟與執(zhí)行制度保障債務(wù)的履行?！睹穹ㄍ▌t》規(guī)定:債務(wù)應(yīng)當(dāng)清償。有能力償還而拒不償還的,由人民法院判決強(qiáng)制償還。其二,在企業(yè)喪失清償能力,對(duì)到期債務(wù)無(wú)力還清時(shí),可以運(yùn)用迫使企業(yè)破產(chǎn)等手段實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的控制,《破產(chǎn)法》規(guī)定:債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù),債權(quán)人可以申請(qǐng)宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。

可見(jiàn),依法還債和債權(quán)人破產(chǎn)申請(qǐng)的提出是促使企業(yè)如約履債、銀行債權(quán)保護(hù)的基本手段。兩種手段運(yùn)用效果好,則銀行債權(quán)保護(hù)能力強(qiáng),反之,則弱化。目前,我國(guó)銀企信用扭曲的主要原因便是由于兩大手段的運(yùn)用不力而引起的銀行債權(quán)保護(hù)能力弱化。

（一）依法償債對(duì)企業(yè)償債行為的約束力有限,銀行債權(quán)保護(hù)難

為了解決我國(guó)國(guó)有銀行中的不良資產(chǎn),化解金融風(fēng)險(xiǎn),減輕國(guó)有企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān),改善國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),推動(dòng)國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)繼續(xù)深化改革,黨中央、國(guó)務(wù)院作出了組建金融資產(chǎn)管理公司,依法處置銀行不良資產(chǎn),對(duì)部分國(guó)有企業(yè)的銀行貸款以金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)債轉(zhuǎn)股)的戰(zhàn)略部署。本文擬就債轉(zhuǎn)股與重構(gòu)銀企關(guān)系作初步探討。

一、當(dāng)前我國(guó)銀企關(guān)系中存在的問(wèn)題

銀行與企業(yè)關(guān)系的核心問(wèn)題歸根結(jié)底是一個(gè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系。因?yàn)槠髽I(yè)的債務(wù)絕大部分來(lái)自貸款,而中國(guó)全社會(huì)債權(quán)的大部分都屬于銀行。在我國(guó),企業(yè)對(duì)于銀行信貸資金的需求量較大、依賴(lài)性較高,如果企業(yè)經(jīng)濟(jì)益好,產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)高,資金周轉(zhuǎn)快,銀行資金的利用率就高,資金的收益水平也相應(yīng)較強(qiáng);反之,如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不好,產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)低下,產(chǎn)品積壓,資金沉淀,則必然導(dǎo)致銀行信貸資金沉淀,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大,收益也相應(yīng)下降。

當(dāng)前我國(guó)銀企關(guān)系中存在的問(wèn)題主要就是銀行與企業(yè)的雙向債務(wù)危機(jī),國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率低下與國(guó)有商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)并存,對(duì)國(guó)有企業(yè)的巨額虧損補(bǔ)貼和維持國(guó)有企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需的資金在財(cái)政無(wú)力負(fù)擔(dān)情況下便無(wú)可避免地由國(guó)家嚴(yán)格控制的國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)承擔(dān)。表面看來(lái),銀行與企業(yè)同是商業(yè)借貸行為,但實(shí)際上企業(yè)償還貸款的可能性極小。而且,我國(guó)銀行與企業(yè)間的信用關(guān)系非契約化,銀行貸出的款項(xiàng)既無(wú)法律保證,也無(wú)抵押擔(dān)保,貸款企業(yè)受法律約束較軟,一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善,虧損嚴(yán)重,就將大量拖欠銀行本息,甚至出現(xiàn)逃債、廢債和賴(lài)債等現(xiàn)象,造成銀行資金的呆帳、壞帳(有的已構(gòu)成損失),債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越龐大,信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降。

二、實(shí)施債轉(zhuǎn)股能有效地化解銀企債務(wù)危機(jī),有利于銀企合作

1.債轉(zhuǎn)股的內(nèi)涵。

企業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有最大限度地通過(guò)內(nèi)部控制監(jiān)督過(guò)程來(lái)整合內(nèi)部控制和公司治理目標(biāo)，企業(yè)的內(nèi)部控制過(guò)程將伴隨銀行商業(yè)化進(jìn)程體現(xiàn)出不同的含義。

我國(guó)商業(yè)銀行由政府型到企業(yè)型轉(zhuǎn)變，其商業(yè)化進(jìn)程是不可逆轉(zhuǎn)的，由于國(guó)家對(duì)金融業(yè)長(zhǎng)期的過(guò)度管制以及金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，中國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)化進(jìn)程尚有很長(zhǎng)的路要走。企業(yè)與銀行之間的關(guān)系管理是銀行商業(yè)化進(jìn)程和企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的前提，建立長(zhǎng)期的良性互動(dòng)關(guān)系不但能保證企業(yè)融資渠道的暢通，對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制和治理結(jié)構(gòu)也將產(chǎn)生重要影響。

從財(cái)政附庸到商業(yè)化

經(jīng)濟(jì)的核心是金融，在中國(guó)整個(gè)金融體系中，商業(yè)銀行的資產(chǎn)占據(jù)了中國(guó)全部金融資產(chǎn)的80%以上。中國(guó)銀行業(yè)近十年來(lái)改革的中心內(nèi)容是商業(yè)化，國(guó)家在宏觀上為銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造市場(chǎng)環(huán)境，包括法制建設(shè)、業(yè)務(wù)范圍劃分、金融市場(chǎng)建立，以及部分允許使用價(jià)格手段進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)等；在銀行業(yè)層面，商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)進(jìn)行的變革，包括增加業(yè)務(wù)品種和服務(wù)對(duì)象，引入新的電子技術(shù)手段、嘗試進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、引入風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，以及與之對(duì)應(yīng)的組織變革。中國(guó)的銀行業(yè)從中國(guó)人民銀行獨(dú)家經(jīng)營(yíng)，股份制銀行的建立到今天由中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行共同組成的銀行體系，經(jīng)過(guò)十多年的改革，已基本擺脫了作為國(guó)家財(cái)政附庸的地位。理論上講中國(guó)商業(yè)銀行的運(yùn)行和決策有了一定的獨(dú)立性，其市場(chǎng)表現(xiàn)也更加商業(yè)化。

觀察銀行商業(yè)化的改革歷程可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)有銀行改革的路線:在保證國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)的前提下,一方面剝離國(guó)有銀行的不良資產(chǎn),一方面通過(guò)財(cái)政注資來(lái)提高國(guó)有銀行的資本充足率,用真實(shí)的注資代替國(guó)家信譽(yù)擔(dān)保，來(lái)維持和明晰國(guó)有金融產(chǎn)權(quán),使國(guó)有銀行在各方面達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),將國(guó)有銀行“塑造”成真正意義上的商業(yè)銀行,按照商業(yè)化規(guī)則運(yùn)作,最終實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融體系的市場(chǎng)化改革。

應(yīng)該清醒地看到，國(guó)家對(duì)金融業(yè)的長(zhǎng)期過(guò)度管制以及金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)導(dǎo)致了銀行服務(wù)產(chǎn)品的缺乏，以及由此引起的銀行業(yè)盈利手段、競(jìng)爭(zhēng)手段有限，中國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)化進(jìn)程尚有很長(zhǎng)的路要走。這首先表現(xiàn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍是政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與仍然過(guò)深、過(guò)細(xì)，商業(yè)銀行在進(jìn)行決策時(shí)不可能完全擺脫政府的影響。眾所周知，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是用市場(chǎng)來(lái)配置資源，它所隱含的意義是市場(chǎng)配置資源是高效的，政府直接配置資源的低效率是不言而喻的，而且政府的目標(biāo)往往也與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相背離。商業(yè)銀行在某種程度上仍然是政府籌措資金的工具，中國(guó)銀行業(yè)整體上獲取利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)力缺乏；資產(chǎn)管理及組織機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不適應(yīng)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的需要，國(guó)有的金融產(chǎn)權(quán)使得國(guó)有銀行經(jīng)常產(chǎn)生謀求自身利益最大化的機(jī)會(huì)主義沖動(dòng),而這種沖動(dòng)又是一種缺乏風(fēng)險(xiǎn)約束的單方面趨利行為,最后形成了大量的投機(jī)性不良資產(chǎn)。當(dāng)然隨著商業(yè)銀行的上市，信息更加公開(kāi)將改變商業(yè)銀行的偏好和行為方式，投機(jī)性將受到一定程度的限制。

企業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有最大限度地通過(guò)內(nèi)部控制監(jiān)督過(guò)程來(lái)整合內(nèi)部控制和公司治理目標(biāo)，企業(yè)的內(nèi)部控制過(guò)程將伴隨銀行商業(yè)化進(jìn)程體現(xiàn)出不同的含義。

我國(guó)商業(yè)銀行由政府型到企業(yè)型轉(zhuǎn)變，其商業(yè)化進(jìn)程是不可逆轉(zhuǎn)的，由于國(guó)家對(duì)金融業(yè)長(zhǎng)期的過(guò)度管制以及金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，中國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)化進(jìn)程尚有很長(zhǎng)的路要走。企業(yè)與銀行之間的關(guān)系管理是銀行商業(yè)化進(jìn)程和企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的前提，建立長(zhǎng)期的良性互動(dòng)關(guān)系不但能保證企業(yè)融資渠道的暢通，對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制和治理結(jié)構(gòu)也將產(chǎn)生重要影響。

從財(cái)政附庸到商業(yè)化

經(jīng)濟(jì)的核心是金融，在中國(guó)整個(gè)金融體系中，商業(yè)銀行的資產(chǎn)占據(jù)了中國(guó)全部金融資產(chǎn)的80%以上。中國(guó)銀行業(yè)近十年來(lái)改革的中心內(nèi)容是商業(yè)化，國(guó)家在宏觀上為銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造市場(chǎng)環(huán)境，包括法制建設(shè)、業(yè)務(wù)范圍劃分、金融市場(chǎng)建立，以及部分允許使用價(jià)格手段進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)等；在銀行業(yè)層面，商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)進(jìn)行的變革，包括增加業(yè)務(wù)品種和服務(wù)對(duì)象，引入新的電子技術(shù)手段、嘗試進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、引入風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，以及與之對(duì)應(yīng)的組織變革。中國(guó)的銀行業(yè)從中國(guó)人民銀行獨(dú)家經(jīng)營(yíng)，股份制銀行的建立到今天由中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行共同組成的銀行體系，經(jīng)過(guò)十多年的改革，已基本擺脫了作為國(guó)家財(cái)政附庸的地位。理論上講中國(guó)商業(yè)銀行的運(yùn)行和決策有了一定的獨(dú)立性，其市場(chǎng)表現(xiàn)也更加商業(yè)化。

觀察銀行商業(yè)化的改革歷程可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)有銀行改革的路線：在保證國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)的前提下，一方面剝離國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)，一方面通過(guò)財(cái)政注資來(lái)提高國(guó)有銀行的資本充足率，用真實(shí)的注資代替國(guó)家信譽(yù)擔(dān)保，來(lái)維持和明晰國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)，使國(guó)有銀行在各方面達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，將國(guó)有銀行“塑造”成真正意義上的商業(yè)銀行，按照商業(yè)化規(guī)則運(yùn)作，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融體系的市場(chǎng)化改革。

應(yīng)該清醒地看到，國(guó)家對(duì)金融業(yè)的長(zhǎng)期過(guò)度管制以及金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)導(dǎo)致了銀行服務(wù)產(chǎn)品的缺乏，以及由此引起的銀行業(yè)盈利手段、競(jìng)爭(zhēng)手段有限，中國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)化進(jìn)程尚有很長(zhǎng)的路要走。這首先表現(xiàn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍是政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與仍然過(guò)深、過(guò)細(xì)，商業(yè)銀行在進(jìn)行決策時(shí)不可能完全擺脫政府的影響。眾所周知，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是用市場(chǎng)來(lái)配置資源，它所隱含的意義是市場(chǎng)配置資源是高效的，政府直接配置資源的低效率是不言而喻的，而且政府的目標(biāo)往往也與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相背離。商業(yè)銀行在某種程度上仍然是政府籌措資金的工具，中國(guó)銀行業(yè)整體上獲取利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)力缺乏；資產(chǎn)管理及組織機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不適應(yīng)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的需要，國(guó)有的金融產(chǎn)權(quán)使得國(guó)有銀行經(jīng)常產(chǎn)生謀求自身利益最大化的機(jī)會(huì)主義沖動(dòng)，而這種沖動(dòng)又是一種缺乏風(fēng)險(xiǎn)約束的單方面趨利行為，最后形成了大量的投機(jī)性不良資產(chǎn)。當(dāng)然隨著商業(yè)銀行的上市，信息更加公開(kāi)將改變商業(yè)銀行的偏好和行為方式，投機(jī)性將受到一定程度的限制。

同志們：

昨天，縣首屆文化藝術(shù)節(jié)隆重開(kāi)幕了。文化搭臺(tái)，經(jīng)濟(jì)唱戲，我們今天特意把各位企業(yè)家和金融部門(mén)的同志請(qǐng)到一起來(lái)，召開(kāi)銀企對(duì)接座談會(huì)，這也是文化藝術(shù)節(jié)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。最近幾年，縣委、縣政府每年都要召開(kāi)一次銀企對(duì)接座談會(huì)，今天的會(huì)議已經(jīng)是第五次了，這充分表明了縣委、縣政府對(duì)企業(yè)的關(guān)心，和對(duì)金融的重視。剛才，人民銀行李行長(zhǎng)通報(bào)了今年來(lái)我縣金融運(yùn)行情況，部分企業(yè)代表和金融部門(mén)負(fù)責(zé)人就如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與金融的合作共興作了典型發(fā)言，聽(tīng)了很受鼓舞。會(huì)議開(kāi)出了成效，各金融機(jī)構(gòu)向72家企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)授信放貸達(dá)20億元。下面，我就如何鞏固我縣企業(yè)與金融合作共贏的良好局面，進(jìn)一步加強(qiáng)銀企合作，促進(jìn)我縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展，講三個(gè)方面的體會(huì)：

一、我縣工業(yè)經(jīng)濟(jì)蓄勢(shì)迸發(fā)，金融市場(chǎng)前景廣闊，銀企雙方應(yīng)該把握機(jī)遇共謀發(fā)展

近年來(lái)，我縣緊緊圍繞“爭(zhēng)第一，全省爭(zhēng)先進(jìn)”的奮斗目標(biāo)，緊扣“推進(jìn)工業(yè)化，建設(shè)新”的發(fā)展主題，克難奮進(jìn)，加快發(fā)展，全縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。特別是招商引資和工業(yè)經(jīng)濟(jì)取得了十分突出的成效。近三年來(lái)，我們累計(jì)引進(jìn)外資45.58億元，項(xiàng)目136個(gè)，其中投資過(guò)億元的工業(yè)項(xiàng)目8個(gè)，投資過(guò)千萬(wàn)元的工業(yè)項(xiàng)目69個(gè)。汽車(chē)零部件、塑料新材、生物化工和農(nóng)副產(chǎn)品加工等四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。工業(yè)園區(qū)建設(shè)加速，孱陵工業(yè)園已經(jīng)滿(mǎn)園，入園企業(yè)36家，完成投資12億元；青吉工業(yè)園開(kāi)園不到一年，大項(xiàng)目紛紛落戶(hù)，已落戶(hù)的8個(gè)項(xiàng)目總投資達(dá)到20多億元。預(yù)計(jì)今年全縣規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)將達(dá)到150家，其中銷(xiāo)售收入過(guò)億元的企業(yè)達(dá)到20家，全縣工業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到100億元，規(guī)模工業(yè)增加值達(dá)到30億元。隨著我縣工業(yè)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，骨干企業(yè)的做大做強(qiáng)，全縣經(jīng)濟(jì)實(shí)力在增強(qiáng)，活力在增加，效益在趨好，后勁在積蓄，為銀企合作奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

上述成績(jī)的取得，是企業(yè)家們大膽開(kāi)拓、奮力拼搏的結(jié)果，同時(shí)，與金融部門(mén)的大力支持也是密不可分的。截止目前，全縣金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額已達(dá)到50億元，較2005年末增加27億元，比今年初增加15億元。中小企業(yè)貸款、規(guī)模以上企業(yè)貸款同比均大幅增長(zhǎng)，且縣域貸款增幅比存款增幅高出17個(gè)百分點(diǎn)。金融活，則經(jīng)濟(jì)興；經(jīng)濟(jì)興，也會(huì)極大地促進(jìn)金融的繁榮發(fā)展。我縣各金融機(jī)構(gòu)從年開(kāi)始全面扭虧為盈，利潤(rùn)連年增長(zhǎng)，無(wú)論是銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，還是經(jīng)營(yíng)效益都出現(xiàn)了質(zhì)的飛越，9月末全縣金融機(jī)構(gòu)共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)17626萬(wàn)元，比去年同期多盈利7280萬(wàn)元，增長(zhǎng)70.35％。政銀企關(guān)系進(jìn)一步改善，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與金融發(fā)展齊頭并進(jìn)，我縣金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“模式”在全省乃至全國(guó)推廣，全縣金融運(yùn)行進(jìn)入良性狀態(tài)。在此，我代表縣委、縣政府，對(duì)全縣各金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)家們所作出的努力表示衷心的感謝！

當(dāng)前，我縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)正面臨著跨越式發(fā)展的機(jī)遇，銀企合作潛力巨大。隨著國(guó)家內(nèi)需拉動(dòng)戰(zhàn)略、促進(jìn)中部地區(qū)崛起戰(zhàn)略，省委、省政府出臺(tái)的長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶開(kāi)放開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略、鄂西生態(tài)文化旅游圈建設(shè)的相繼實(shí)施，面臨著千載難逢、前所未有的戰(zhàn)略機(jī)遇。特別是土地調(diào)規(guī)獲批，荊岳鐵路、荊岳公鐵兩用橋、江南高速等即將開(kāi)工建設(shè)，的資源優(yōu)勢(shì)、生態(tài)優(yōu)勢(shì)、政策優(yōu)勢(shì)以及不斷改善的基礎(chǔ)條件，為的加快發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。汽車(chē)零部件和塑料新材被納入省級(jí)重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)集群，凱樂(lè)、新生源、香港漢興、中糧集團(tuán)等一大批投資過(guò)億元的大項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，的經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)入了蓄勢(shì)迸發(fā)、加速崛起的中興時(shí)期。在加快發(fā)展的進(jìn)程中，企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都面臨著重大的發(fā)展機(jī)遇，銀企合作的領(lǐng)域必然更廣，力度必然更大。現(xiàn)在正是大可作為的時(shí)機(jī)，機(jī)遇稍縱即逝，我們一定要樹(shù)立搶抓機(jī)遇的意識(shí)，堅(jiān)定對(duì)美好發(fā)展前景的信心，以更加積極主動(dòng)的姿態(tài)，廣泛參與的經(jīng)濟(jì)建設(shè)，建立起互信、共贏、穩(wěn)定的新型銀企合作關(guān)系，在加快發(fā)展中去實(shí)現(xiàn)“雙贏”甚至“多贏”的目標(biāo)。

企業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有最大限度地通過(guò)內(nèi)部控制監(jiān)督過(guò)程來(lái)整合內(nèi)部控制和公司治理目標(biāo)，企業(yè)的內(nèi)部控制過(guò)程將伴隨銀行商業(yè)化進(jìn)程體現(xiàn)出不同的含義。

我國(guó)商業(yè)銀行由政府型到企業(yè)型轉(zhuǎn)變，其商業(yè)化進(jìn)程是不可逆轉(zhuǎn)的，由于國(guó)家對(duì)金融業(yè)長(zhǎng)期的過(guò)度管制以及金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，中國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)化進(jìn)程尚有很長(zhǎng)的路要走。企業(yè)與銀行之間的關(guān)系管理是銀行商業(yè)化進(jìn)程和企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的前提，建立長(zhǎng)期的良性互動(dòng)關(guān)系不但能保證企業(yè)融資渠道的暢通，對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制和治理結(jié)構(gòu)也將產(chǎn)生重要影響。

從財(cái)政附庸到商業(yè)化

經(jīng)濟(jì)的核心是金融，在中國(guó)整個(gè)金融體系中，商業(yè)銀行的資產(chǎn)占據(jù)了中國(guó)全部金融資產(chǎn)的80%以上。中國(guó)銀行業(yè)近十年來(lái)改革的中心內(nèi)容是商業(yè)化，國(guó)家在宏觀上為銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造市場(chǎng)環(huán)境，包括法制建設(shè)、業(yè)務(wù)范圍劃分、金融市場(chǎng)建立，以及部分允許使用價(jià)格手段進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)等；在銀行業(yè)層面，商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)進(jìn)行的變革，包括增加業(yè)務(wù)品種和服務(wù)對(duì)象，引入新的電子技術(shù)手段、嘗試進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、引入風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，以及與之對(duì)應(yīng)的組織變革。中國(guó)的銀行業(yè)從中國(guó)人民銀行獨(dú)家經(jīng)營(yíng)，股份制銀行的建立到今天由中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行共同組成的銀行體系，經(jīng)過(guò)十多年的改革，已基本擺脫了作為國(guó)家財(cái)政附庸的地位。理論上講中國(guó)商業(yè)銀行的運(yùn)行和決策有了一定的獨(dú)立性，其市場(chǎng)表現(xiàn)也更加商業(yè)化。

觀察銀行商業(yè)化的改革歷程可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)有銀行改革的路線:在保證國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)的前提下,一方面剝離國(guó)有銀行的不良資產(chǎn),一方面通過(guò)財(cái)政注資來(lái)提高國(guó)有銀行的資本充足率,用真實(shí)的注資代替國(guó)家信譽(yù)擔(dān)保，來(lái)維持和明晰國(guó)有金融產(chǎn)權(quán),使國(guó)有銀行在各方面達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),將國(guó)有銀行“塑造”成真正意義上的商業(yè)銀行,按照商業(yè)化規(guī)則運(yùn)作,最終實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融體系的市場(chǎng)化改革。

應(yīng)該清醒地看到，國(guó)家對(duì)金融業(yè)的長(zhǎng)期過(guò)度管制以及金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)導(dǎo)致了銀行服務(wù)產(chǎn)品的缺乏，以及由此引起的銀行業(yè)盈利手段、競(jìng)爭(zhēng)手段有限，中國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)化進(jìn)程尚有很長(zhǎng)的路要走。這首先表現(xiàn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍是政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與仍然過(guò)深、過(guò)細(xì)，商業(yè)銀行在進(jìn)行決策時(shí)不可能完全擺脫政府的影響。眾所周知，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是用市場(chǎng)來(lái)配置資源，它所隱含的意義是市場(chǎng)配置資源是高效的，政府直接配置資源的低效率是不言而喻的，而且政府的目標(biāo)往往也與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相背離。商業(yè)銀行在某種程度上仍然是政府籌措資金的工具，中國(guó)銀行業(yè)整體上獲取利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)力缺乏；資產(chǎn)管理及組織機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不適應(yīng)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的需要，國(guó)有的金融產(chǎn)權(quán)使得國(guó)有銀行經(jīng)常產(chǎn)生謀求自身利益最大化的機(jī)會(huì)主義沖動(dòng),而這種沖動(dòng)又是一種缺乏風(fēng)險(xiǎn)約束的單方面趨利行為,最后形成了大量的投機(jī)性不良資產(chǎn)。當(dāng)然隨著商業(yè)銀行的上市，信息更加公開(kāi)將改變商業(yè)銀行的偏好和行為方式，投機(jī)性將受到一定程度的限制。