自創(chuàng)商譽的本質(zhì)特征是可以帶來超額利潤。利潤形成的因素從經(jīng)濟學(xué)上分析，可以分為三類性因素、資源性因素和顧客性因素。

一、結(jié)構(gòu)性因素

在開放的市場環(huán)境中，客觀上存在的各行業(yè)、各企業(yè)之間盈利率的差別，必然吸引社會資本向盈利高的行業(yè)和企業(yè)流動。所以，在完全競爭條件下，資本的自由流動必然導(dǎo)致風(fēng)險相同的行業(yè)和企業(yè)的盈利率趨于一致。這一狀態(tài)就是“完全競爭條件下的廠商均衡”狀態(tài)。企業(yè)在追逐利潤的原動力驅(qū)使下，打破這種均衡，就能獲取超額利潤。打破均衡的方式有以下兩個：

1.效率。效率原先僅限于生產(chǎn)過程，即個別企業(yè)由于采用先進技術(shù)、提高管理水平、提高工人的熟練程度，從而提高單位時間的產(chǎn)量、降低生產(chǎn)成本。在生產(chǎn)效率提高的同時，往往也伴隨著產(chǎn)品質(zhì)量的提高。從廣義上說，企業(yè)由于選擇適當(dāng)?shù)牟少徢蓝档蜕a(chǎn)成本，由于合理運用資金而降低資本成本，由于擴大產(chǎn)品銷路而節(jié)約銷售費用等等。在完全競爭條件下，企業(yè)不改變商品的價格，可以通過效率的提高來降低成本，從而獲取超額利潤。

2.壟斷。壟斷企業(yè)在自己的壟斷行業(yè)中可以獲得超額利潤，而且可以長期獨占這些利潤。壟斷通常有下列幾種情形：①對生產(chǎn)要素的控制。如果一個企業(yè)能夠嚴(yán)格控制某種生產(chǎn)要素的使用，那么它就可以成為使用該生產(chǎn)要素進行生產(chǎn)的那個行業(yè)的壟斷者。②規(guī)模經(jīng)濟。它是指隨著生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴大，其收益的增長速度超過成本的增長速度。因規(guī)模經(jīng)濟引起的壟斷稱為自然壟斷。③專利權(quán)和技術(shù)秘訣。一個企業(yè)由于是唯一擁有生產(chǎn)某種產(chǎn)品所必需的技術(shù)或權(quán)利的主體而成為壟斷者。其利潤源于生產(chǎn)的產(chǎn)品及工藝的技術(shù)含量，即知識價值。④政府行為。除了專利權(quán)外，政府直接賦予企業(yè)某種特權(quán)，也可以使該企業(yè)成為壟斷者。⑤各企業(yè)之間在產(chǎn)品質(zhì)量、包裝、商標(biāo)、服務(wù)態(tài)度等方面存有的差別而形成的壟斷，稱為壟斷競爭。在壟斷競爭下，壟斷超額利潤吸引更多廠商加入，價格開始下跌，最終獲得均衡。但該均衡價格仍高于完全競爭狀態(tài)下的均衡價格，其正常利潤仍大于完全競爭狀態(tài)下的正常利潤，這就是壟斷帶來的利潤。

二、資源性因素

一、對兩種傳統(tǒng)商譽計量方法的評價與選擇

（一）一般評價

一般認(rèn)為，人們對商譽性質(zhì)的不同認(rèn)識決定了對商譽計量方法的選擇。間接計量法是“總計價賬戶論”即視商譽為凈資產(chǎn)的“收買價與公允價值之差”的產(chǎn)物；直接計量法是“超額收益論”即視商譽為“超額獲利能力”的產(chǎn)物。

間接計量法一個最大的優(yōu)點是簡便易行。另外，間接計量法是通過可辨認(rèn)凈資產(chǎn)收買價減去公允市價求得商譽價值，其收買價是實際發(fā)生的產(chǎn)權(quán)交易價格，具有客觀性和可驗證性；收買價又是經(jīng)過買賣雙方討價還價最終確定的，體現(xiàn)了不同當(dāng)事人對企業(yè)價值的判斷，因而還具有公允性。正因如此，間接計量法幾乎成為目前各國公認(rèn)會計原則允許的計量商譽的唯一方法。比如國際會計準(zhǔn)則第22號(1AS22)、美國會計準(zhǔn)則委員會第16號意見書(APBOpinionNo.16)等均是以間接計量法來計量商譽的價值。我國《具體會計準(zhǔn)則第X號——企業(yè)合并（征求意見稿）》中也規(guī)定：“購買成本超過被購買企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債公允價值中的股權(quán)份額時，其超過數(shù)額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽”。

但是，間接計量法的缺點也是顯而易見的。由于商譽的價值是通過差額倒算出來的，企業(yè)收購時對單個可辨認(rèn)資產(chǎn)價值估算的誤差（高估或低估）、雙方談判技巧對商譽價格的影響等非商譽因素，可能都會影響到商譽的計價。間接計量法的另一個缺點是，其僅局限在企業(yè)合并時才可運用，因為只有企業(yè)合并時才會有“收買價”。這樣，即使一家公司長期經(jīng)營形成了可觀的商譽，如不發(fā)生合并，間接計量法也無法計算其商譽價值。

直接計量法建立在商譽是“企業(yè)獲得超額利潤的能力”觀念之上的，此方法運用廣泛，不管企業(yè)是否發(fā)生合并都可以運用。也就是說，一個企業(yè)只要證明其具有獲取超額利潤的能力，就可確認(rèn)其具有商譽，就可運用直接計量法計量其商譽價值的大小。再者，直接計量法計算依據(jù)的行業(yè)投資報酬率是客觀的，經(jīng)營業(yè)績也可以從財務(wù)報表中得到驗證，也就是說，直接計量法數(shù)據(jù)的取得是建立在行業(yè)認(rèn)同與客觀可驗證性的基礎(chǔ)之上，因此計算出來的商譽價值，可以在一定程度上排除其他非量化因素的影響，得到社會的廣泛認(rèn)同。當(dāng)然，直接計量法在操作上也存在一定難度，一個突出的問題就是能夠取得超超收益的持續(xù)時間較難測定。另外，直接計量法計算比較繁瑣，因為采用這種方法首先要依靠企業(yè)財務(wù)報告、同行業(yè)財務(wù)報告等資料確認(rèn)企業(yè)是否存在超額收益，如果存在，每年的超額收益是多少，在此之后，還需確定適當(dāng)?shù)馁Y本化率或折現(xiàn)年數(shù)等。

一、兩種傳統(tǒng)的商譽計量方法

商譽計量是商譽會計中的一個重要課題，它影響著商譽的確認(rèn)、攤銷和其他處理程序。傳統(tǒng)上，僅對合并商譽（或稱外購商譽）計量入賬，對自創(chuàng)商譽則不予確認(rèn)。即便同樣是對合并商譽的計量，也存在著兩種不同的做法：

1、間接計量法

間接計量法也稱割差法，是以購買成本大于購買方在交易日對所購買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值中的權(quán)益部分的差額來衡量商譽的價值。用公式表示為：商譽價值＝購買總成本－（取得的有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)公允價值總和-承受之負(fù)債公允價值總額）＝購買總成本-購買的凈資產(chǎn)公允價值

[例1]A公司決定收購B公司，經(jīng)評估，收購日B公司全部資產(chǎn)的公允價值為28700萬元，其中，流動資產(chǎn)9500萬元，固定資產(chǎn)18000萬元，專利權(quán)1200萬元；B公司負(fù)債的公允價值為6500萬元，其中流動負(fù)債5000萬元，長期負(fù)債1500萬元；則B公司凈資產(chǎn)公允價值為22200萬元(28700--6500)。假設(shè)經(jīng)過產(chǎn)權(quán)交易談判，雙方確定的收購價格為25000萬元，則可確認(rèn)B公司商譽價值為2800萬元(25000-22200)。

2、直接計量法

【論文摘要】購買商譽在進行后續(xù)會計處理時通常會對商譽進行減值測試或攤銷，對這兩種方法進行比較可以發(fā)現(xiàn)，減值測試比攤銷更能反映商譽的本質(zhì)特征，更符合會計信息相關(guān)性原則。但是，我國現(xiàn)階段對購買商譽采取減值測試方法在推行上存在一定難度，建議對其進行攤銷以降低會計核算成本。

【論文關(guān)鍵詞】購買商譽減值測試攤銷

2006年《企業(yè)會計準(zhǔn)則》出臺之前，我國對購買商譽的處理一直沒有專門的會計準(zhǔn)則予以規(guī)定。只是在1997年財政部的《企業(yè)兼并有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定》中有所涉及，該法規(guī)規(guī)定：在被兼并企業(yè)喪失法人資格的情況下，采取有償方式兼并的，兼并方應(yīng)按照成交價高于評估確認(rèn)的凈資產(chǎn)的差額確認(rèn)購買商譽。其后，未對入賬后商譽的后續(xù)處理進一步規(guī)范。而在自1998年清華同方與魯穎電子進行合并以來的我國上市公司合并實踐中，經(jīng)批準(zhǔn)都無一例外地使用了權(quán)益聯(lián)合法，未確認(rèn)購買商譽，也因此沒有涉及商譽的后續(xù)處理。2006年《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中企業(yè)合并分則和資產(chǎn)減值分則都較為明確地規(guī)定了購買商譽的會計處理辦法，但同時也產(chǎn)生了一些新的問題。下面將對《準(zhǔn)則》中關(guān)于購買商譽的后續(xù)會計處理問題展開討論。

一、購買商譽后續(xù)會計處理的三種方法述評

商譽的后續(xù)會計處理是指非同一控制的企業(yè)合并產(chǎn)生的購買商譽確認(rèn)入賬后進行的會計處理。目前，外購商譽在入賬后常用的會計處理方法有3種。

(1)將商譽立即注銷，即在合并日將商譽入賬后，隨即沖銷合并企業(yè)當(dāng)期收益或留存收益。英國會計準(zhǔn)則委員會曾將其作為一種可選擇的處理方法。其他各國選用的并不多見。認(rèn)同這種方法的人認(rèn)為商譽在未來不一定能使企業(yè)獲得收益，在賬上保留商譽資產(chǎn)不夠謹(jǐn)慎。還會為商譽的后續(xù)處理方法選擇留下難題，故入賬后立即注銷比較合適。將商譽入賬后再注銷的做法，實際上是把商譽在合并時的入賬看做權(quán)宜的做法，在本質(zhì)上不承認(rèn)商譽?；蛘哒f把商譽排除在會計核算體系之外。但是，現(xiàn)代企業(yè)越來越依靠商譽賺取利潤，將商譽立即注銷的做法顯然與其相悖。

一、兩種傳統(tǒng)的商譽計量方法

商譽計量是商譽會計中的一個重要課題，它影響著商譽的確認(rèn)、攤銷和其他處理程序。傳統(tǒng)上，僅對合并商譽（或稱外購商譽）計量入賬，對自創(chuàng)商譽則不予確認(rèn)。即便同樣是對合并商譽的計量，也存在著兩種不同的做法：

1、間接計量法

間接計量法也稱割差法，是以購買成本大于購買方在交易日對所購買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值中的權(quán)益部分的差額來衡量商譽的價值。用公式表示為：

商譽價值＝購買總成本－（取得的有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)公允價值總和—承受之負(fù)債公允價值總額）＝購買總成本—購買的凈資產(chǎn)公允價值

［例1］A公司決定收購B公司，經(jīng)評估，收購日B公司全部資產(chǎn)的公允價值為28700萬元，其中，流動資產(chǎn)9500萬元，固定資產(chǎn)18000萬元，專利權(quán)1200萬元；B公司負(fù)債的公允價值為6500萬元，其中流動負(fù)債5000萬元，長期負(fù)債1500萬元；則B公司凈資產(chǎn)公允價值為22200萬元(28700——6500)。

一、兩種傳統(tǒng)的商譽計量方法

商譽計量是商譽會計中的一個重要課題，它影響著商譽的確認(rèn)、攤銷和其他處理程序。傳統(tǒng)上，僅對合并商譽（或稱外購商譽）計量入賬，對自創(chuàng)商譽則不予確認(rèn)。即便同樣是對合并商譽的計量，也存在著兩種不同的做法：

1、間接計量法

間接計量法也稱割差法，是以購買成本大于購買方在交易日對所購買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值中的權(quán)益部分的差額來衡量商譽的價值。用公式表示為：

商譽價值＝購買總成本－（取得的有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)公允價值總和—承受之負(fù)債公允價值總額）＝購買總成本—購買的凈資產(chǎn)公允價值

［例1］A公司決定收購B公司，經(jīng)評估，收購日B公司全部資產(chǎn)的公允價值為28700萬元，其中，流動資產(chǎn)9500萬元，固定資產(chǎn)18000萬元，專利權(quán)1200萬元；B公司負(fù)債的公允價值為6500萬元，其中流動負(fù)債5000萬元，長期負(fù)債1500萬元；則B公司凈資產(chǎn)公允價值為22200萬元(28700——6500)。

一、兩種傳統(tǒng)的商譽計量方法

商譽計量是商譽會計中的一個重要課題，它影響著商譽的確認(rèn)、攤銷和其他處理程序。傳統(tǒng)上，僅對合并商譽（或稱外購商譽）計量入賬，對自創(chuàng)商譽則不予確認(rèn)。即便同樣是對合并商譽的計量，也存在著兩種不同的做法：

1、間接計量法

間接計量法也稱割差法，是以購買成本大于購買方在交易日對所購買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值中的權(quán)益部分的差額來衡量商譽的價值。用公式表示為：

商譽價值＝購買總成本－（取得的有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)公允價值總和—承受之負(fù)債公允價值總額）＝購買總成本—購買的凈資產(chǎn)公允價值

［例1］A公司決定收購B公司，經(jīng)評估，收購日B公司全部資產(chǎn)的公允價值為28700萬元，其中，流動資產(chǎn)9500萬元，固定資產(chǎn)18000萬元，專利權(quán)1200萬元；B公司負(fù)債的公允價值為6500萬元，其中流動負(fù)債5000萬元，長期負(fù)債1500萬元；則B公司凈資產(chǎn)公允價值為22200萬元(28700——6500)。

編者按：本文主要從兩種傳統(tǒng)的商譽計量方法；對兩種傳統(tǒng)商譽計量方法的評價與選擇進行論述。其中，主要包括：商譽計量是商譽會計中的一個重要課題、間接計量法、以購買成本大于購買方在交易日對所購買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值中的權(quán)益部分的差額來衡量商譽的價值、直接計量法、直接計量法也叫超額收益法、超額收益資本化法、超額收益折現(xiàn)法、人們對商譽性質(zhì)的不同認(rèn)識決定了對商譽計量方法的選擇、間接計量法一個最大的優(yōu)點是簡便易行、間接計量法的缺點也是顯而易見的、直接計量法建立在商譽是“企業(yè)獲得超額利潤的能力”觀念之上的、深層分析與選擇、有形資產(chǎn)和可辨認(rèn)無形資產(chǎn)、間接計量法只是一種表面現(xiàn)象等，具體請詳見。

一、兩種傳統(tǒng)的商譽計量方法

商譽計量是商譽會計中的一個重要課題，它影響著商譽的確認(rèn)、攤銷和其他處理程序。傳統(tǒng)上，僅對合并商譽（或稱外購商譽）計量入賬，對自創(chuàng)商譽則不予確認(rèn)。即便同樣是對合并商譽的計量，也存在著兩種不同的做法：

1、間接計量法

間接計量法也稱割差法，是以購買成本大于購買方在交易日對所購買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值中的權(quán)益部分的差額來衡量商譽的價值。用公式表示為：

商譽價值＝購買總成本－（取得的有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)公允價值總和—承受之負(fù)債公允價值總額）＝購買總成本—購買的凈資產(chǎn)公允價值

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易活動尤其是企業(yè)整體資產(chǎn)的重組與流動日益頻繁，與之相伴的關(guān)于商譽的確認(rèn)與計量問題也日益成為會計界所關(guān)注的焦點。而商譽作為企業(yè)資產(chǎn)中復(fù)雜、“無形”的一項，歷來備受爭議，認(rèn)識上存在一些分歧，當(dāng)然這些爭議的主要目的是為澄清其真諦之所在。本文僅就商譽的計量方法問題，在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)之上，談一些個人淺見。

一、兩種傳統(tǒng)的商譽計量方法

商譽計量是商譽會計中的一個重要課題，它影響著商譽的確認(rèn)、攤銷和其他處理程序。傳統(tǒng)上，僅對合并商譽（或稱外購商譽）計量入賬，對自創(chuàng)商譽則不予確認(rèn)。即便同樣是對合并商譽的計量，也存在著兩種不同的做法：

1、間接計量法

間接計量法也稱割差法，是以購買成本大于購買方在交易日對所購買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值中的權(quán)益部分的差額來衡量商譽的價值。用公式表示為：

商譽價值＝購買總成本－（取得的有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)公允價值總和—承受之負(fù)債公允價值總額）＝購買總成本—購買的凈資產(chǎn)公允價值

一、對兩種傳統(tǒng)商譽計量方法的評價與選擇

（一）一般評價

一般認(rèn)為，人們對商譽性質(zhì)的不同認(rèn)識決定了對商譽計量方法的選擇。間接計量法是“總計價賬戶論”即視商譽為凈資產(chǎn)的“收買價與公允價值之差”的產(chǎn)物；直接計量法是“超額收益論”即視商譽為“超額獲利能力”的產(chǎn)物。

間接計量法一個最大的優(yōu)點是簡便易行。另外，間接計量法是通過可辨認(rèn)凈資產(chǎn)收買價減去公允市價求得商譽價值，其收買價是實際發(fā)生的產(chǎn)權(quán)交易價格，具有客觀性和可驗證性；收買價又是經(jīng)過買賣雙方討價還價最終確定的，體現(xiàn)了不同當(dāng)事人對企業(yè)價值的判斷，因而還具有公允性。正因如此，間接計量法幾乎成為目前各國公認(rèn)會計原則允許的計量商譽的唯一方法。比如國際會計準(zhǔn)則第22號(1AS22)、美國會計準(zhǔn)則委員會第16號意見書(APBOpinionNo.16)等均是以間接計量法來計量商譽的價值。我國《具體會計準(zhǔn)則第X號——企業(yè)合并（征求意見稿）》中也規(guī)定：“購買成本超過被購買企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債公允價值中的股權(quán)份額時，其超過數(shù)額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽”。

但是，間接計量法的缺點也是顯而易見的。由于商譽的價值是通過差額倒算出來的，企業(yè)收購時對單個可辨認(rèn)資產(chǎn)價值估算的誤差（高估或低估）、雙方談判技巧對商譽價格的影響等非商譽因素，可能都會影響到商譽的計價。間接計量法的另一個缺點是，其僅局限在企業(yè)合并時才可運用，因為只有企業(yè)合并時才會有“收買價”。這樣，即使一家公司長期經(jīng)營形成了可觀的商譽，如不發(fā)生合并，間接計量法也無法計算其商譽價值。

直接計量法建立在商譽是“企業(yè)獲得超額利潤的能力”觀念之上的，此方法運用廣泛，不管企業(yè)是否發(fā)生合并都可以運用。也就是說，一個企業(yè)只要證明其具有獲取超額利潤的能力，就可確認(rèn)其具有商譽，就可運用直接計量法計量其商譽價值的大小。再者，直接計量法計算依據(jù)的行業(yè)投資報酬率是客觀的，經(jīng)營業(yè)績也可以從財務(wù)報表中得到驗證，也就是說，直接計量法數(shù)據(jù)的取得是建立在行業(yè)認(rèn)同與客觀可驗證性的基礎(chǔ)之上，因此計算出來的商譽價值，可以在一定程度上排除其他非量化因素的影響，得到社會的廣泛認(rèn)同。當(dāng)然，直接計量法在操作上也存在一定難度，一個突出的問題就是能夠取得超超收益的持續(xù)時間較難測定。另外，直接計量法計算比較繁瑣，因為采用這種方法首先要依靠企業(yè)財務(wù)報告、同行業(yè)財務(wù)報告等資料確認(rèn)企業(yè)是否存在超額收益，如果存在，每年的超額收益是多少，在此之后，還需確定適當(dāng)?shù)馁Y本化率或折現(xiàn)年數(shù)等。