臺(tái)灣經(jīng)過(guò)五十多年的奮斗終于逐漸走上民主化之路，這是民進(jìn)黨當(dāng)年帶領(lǐng)的黨外奮斗運(yùn)動(dòng)起主導(dǎo)作用的，對(duì)這一點(diǎn)我們固然不應(yīng)否認(rèn)，但同時(shí)也不應(yīng)忽略國(guó)民黨當(dāng)局在其中的配合與容忍作用。沒(méi)有國(guó)民黨政權(quán)的主動(dòng)順應(yīng)與默許，僅憑反對(duì)運(yùn)動(dòng)的在野抗掙是單方面不會(huì)起到這樣快的效果的。所以當(dāng)民進(jìn)黨的一些成員以民主化唯一的功臣自居，過(guò)分夸大當(dāng)年戒嚴(yán)時(shí)期的白色恐怖時(shí)，國(guó)民黨有些人便大叫冤枉。

對(duì)于民主化之前近五十年的戒嚴(yán)時(shí)期，馬英九回憶同時(shí)與蔣經(jīng)國(guó)當(dāng)年的一次談話，可以看出一點(diǎn)。當(dāng)年面對(duì)臺(tái)灣島內(nèi)外強(qiáng)烈要求解除戒嚴(yán)，回歸憲政的強(qiáng)大呼聲，蔣經(jīng)國(guó)要馬英九去查一下英語(yǔ)詞典中對(duì)“戒嚴(yán)”一詞的定義。當(dāng)看完英語(yǔ)詞典中對(duì)“戒嚴(yán)”所下的定義后，他感嘆得說(shuō)：“英九啊，其實(shí)我們是冤枉得??！西方的戒嚴(yán)是軍人執(zhí)掌政權(quán)，憲法是終止的，但我們得的確憲法其實(shí)沒(méi)有停止，還在運(yùn)轉(zhuǎn)啊……”在這次談話后不久，他便解除了黨禁，報(bào)禁，臺(tái)灣實(shí)施了近半個(gè)世紀(jì)的戒嚴(yán)隨之逐漸解除。從這里可以看出，對(duì)于別人將臺(tái)灣的國(guó)民黨政權(quán)視為集權(quán)體制，蔣經(jīng)國(guó)是有不服的，這是其最終下定決心解嚴(yán)的一個(gè)原因之一。不僅蔣經(jīng)國(guó)，還包括很多學(xué)者都看出國(guó)民黨這一政黨和其他真正高度集權(quán)型的政黨是有不同的，它是一種介以西方民主型政黨和集權(quán)型政黨之間的威權(quán)體制。早年臺(tái)灣著名的法學(xué)家邱垂亮先生曾著文專門論述過(guò)，這更可以從臺(tái)灣民主化近過(guò)程中國(guó)民黨對(duì)反對(duì)派運(yùn)動(dòng)的態(tài)度輕易得看出來(lái)：

1960年得《自由中國(guó)》雜志事件是臺(tái)灣民主化近程中的第一件大事情，在一般人的眼里，事件的主角雷震之所以被捕是因?yàn)樵陔s志上抨擊了。但事實(shí)并非完全如此。最后逮捕雷震，其直接原因并不是《自由中國(guó)》雜志，而是因?yàn)槔渍鹇?lián)絡(luò)臺(tái)籍本土人士，準(zhǔn)備組建反對(duì)黨在政治上與蔣抗衡。

《自由中國(guó)》雜志在1949年11月20日創(chuàng)刊，當(dāng)時(shí)不僅得到了蔣的首肯，蔣甚至下令給雜志社在教育部分了一間房子。軍隊(duì)的官兵當(dāng)時(shí)也幾乎人手一冊(cè)《自由中國(guó)》。只要翻一翻這份舊刊，可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)時(shí)抨擊國(guó)民黨的言詞非常激烈。然而就是這樣一份猛烈攻擊時(shí)政的刊物，卻始終沒(méi)有遭到查禁。

在1951年6月第4卷第11期刊出“政府不可誘民入罪”的評(píng)論，批評(píng)臺(tái)灣省保安司令部背后支持經(jīng)營(yíng)高利貸。雖然臺(tái)灣保安司令部指責(zé)《自由中國(guó)》雜志“破壞金融管制”，“損害政府威信”，準(zhǔn)備對(duì)其采取行動(dòng)時(shí)，遭到省主席吳國(guó)禎的干預(yù)而做罷。

又如1954年7月的第11卷第12期批評(píng)政府的“加教育之名而行黨化之實(shí)”，象如此明目張膽得批評(píng)國(guó)民黨的奴化教育，也只是開(kāi)除了雷震的黨籍，撤消了他的職務(wù)而已，并未將其逮捕。

摘要：風(fēng)險(xiǎn)容忍度是國(guó)際活躍大銀行普遍采用的一種風(fēng)險(xiǎn)控制手段，通常表現(xiàn)為股東大會(huì)或董事會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層所提出的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性要求．其目的在于維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性與盈利性之間的一種平衡。在我國(guó)現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)下．這種風(fēng)險(xiǎn)容忍度的實(shí)施顯然不能直接效仿國(guó)外的通行做法。因此，本文旨在從我國(guó)現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)特點(diǎn)出發(fā)，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施進(jìn)行研究．力圖建立適合我國(guó)銀行實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施流程規(guī)劃，為維護(hù)我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)定性做出貢獻(xiàn)

關(guān)鍵詞：公司治理風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)容忍度

風(fēng)險(xiǎn)容忍度也稱為風(fēng)險(xiǎn)偏好(Riskappetite)，是指銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而準(zhǔn)備承受的風(fēng)險(xiǎn)水平。它是國(guó)際活躍大銀行普遍采用的一種風(fēng)險(xiǎn)控制手段．通常表現(xiàn)為股東大會(huì)或董事會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層所提出的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性要求．其目的在于維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性與盈利性之間的一種平衡。風(fēng)險(xiǎn)容忍度也是國(guó)際大銀行的股東與經(jīng)營(yíng)管理層關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全與盈利性要求具體博弈的一種工具。雖然風(fēng)險(xiǎn)容忍度屬于銀行經(jīng)營(yíng)管理層所制定的一種經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)，但是風(fēng)險(xiǎn)容忍度對(duì)于銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)具有重要的指導(dǎo)意義，從銀行的高層管理出發(fā)直接對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益進(jìn)行指導(dǎo)和控制。風(fēng)險(xiǎn)容忍度一經(jīng)確定，也就確定了銀行的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性風(fēng)格．確定了銀行經(jīng)營(yíng)的可用資本和未來(lái)收益波動(dòng)性之間的唯一關(guān)系。

一、風(fēng)險(xiǎn)容忍度的內(nèi)涵界定

在國(guó)外，風(fēng)險(xiǎn)容忍度不是一個(gè)企業(yè)自身決定的問(wèn)題，而是由全體股東決定的對(duì)于企業(yè)管理層經(jīng)營(yíng)的一項(xiàng)指標(biāo)。它體現(xiàn)了股東對(duì)于企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)情況下承受風(fēng)險(xiǎn)水平的預(yù)期要求，這種要求也是為了保護(hù)股東自身在企業(yè)的權(quán)益。

從我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)看，上市公司通常股權(quán)集中程度較高，因此在上市公司中，大股東的議價(jià)能力非常強(qiáng)勢(shì)．對(duì)于企業(yè)的控制力也就格外突出。在我國(guó)的上市企業(yè)中．大股東維護(hù)自身在上市公司利益的意愿應(yīng)該更為強(qiáng)烈。具體到我國(guó)商業(yè)銀行，這種現(xiàn)象也比較明顯。然而從風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施的角度考慮．大股東時(shí)間和精力的稀缺性決定了在這種公司治理結(jié)構(gòu)下的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施就不能再依賴于大股東進(jìn)行決策。風(fēng)險(xiǎn)容忍度的確定由公司經(jīng)營(yíng)管理層進(jìn)行決斷．然后再提交董事會(huì)批準(zhǔn)可以作為一個(gè)可行并且合理的折中方案。

論文摘要：風(fēng)險(xiǎn)容忍度是國(guó)際活躍大銀行普遍采用的一種風(fēng)險(xiǎn)控制手段，通常表現(xiàn)為股東大會(huì)或董事會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層所提出的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性要求．其目的在于維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性與盈利性之間的一種平衡。在我國(guó)現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)下．這種風(fēng)險(xiǎn)容忍度的實(shí)施顯然不能直接效仿國(guó)外的通行做法。因此，本文旨在從我國(guó)現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)特點(diǎn)出發(fā)，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施進(jìn)行研究．力圖建立適合我國(guó)銀行實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施流程規(guī)劃，為維護(hù)我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)定性做出貢獻(xiàn)

論文關(guān)鍵詞：公司治理風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)容忍度

風(fēng)險(xiǎn)容忍度也稱為風(fēng)險(xiǎn)偏好(Riskappetite)，是指銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而準(zhǔn)備承受的風(fēng)險(xiǎn)水平。它是國(guó)際活躍大銀行普遍采用的一種風(fēng)險(xiǎn)控制手段．通常表現(xiàn)為股東大會(huì)或董事會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層所提出的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性要求．其目的在于維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性與盈利性之間的一種平衡。風(fēng)險(xiǎn)容忍度也是國(guó)際大銀行的股東與經(jīng)營(yíng)管理層關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全與盈利性要求具體博弈的一種工具。雖然風(fēng)險(xiǎn)容忍度屬于銀行經(jīng)營(yíng)管理層所制定的一種經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)，但是風(fēng)險(xiǎn)容忍度對(duì)于銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)具有重要的指導(dǎo)意義，從銀行的高層管理出發(fā)直接對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益進(jìn)行指導(dǎo)和控制。風(fēng)險(xiǎn)容忍度一經(jīng)確定，也就確定了銀行的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性風(fēng)格．確定了銀行經(jīng)營(yíng)的可用資本和未來(lái)收益波動(dòng)性之間的唯一關(guān)系。

一、風(fēng)險(xiǎn)容忍度的內(nèi)涵界定

在國(guó)外，風(fēng)險(xiǎn)容忍度不是一個(gè)企業(yè)自身決定的問(wèn)題，而是由全體股東決定的對(duì)于企業(yè)管理層經(jīng)營(yíng)的一項(xiàng)指標(biāo)。它體現(xiàn)了股東對(duì)于企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)情況下承受風(fēng)險(xiǎn)水平的預(yù)期要求，這種要求也是為了保護(hù)股東自身在企業(yè)的權(quán)益。

從我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)看，上市公司通常股權(quán)集中程度較高，因此在上市公司中，大股東的議價(jià)能力非常強(qiáng)勢(shì)．對(duì)于企業(yè)的控制力也就格外突出。在我國(guó)的上市企業(yè)中．大股東維護(hù)自身在上市公司利益的意愿應(yīng)該更為強(qiáng)烈。具體到我國(guó)商業(yè)銀行，這種現(xiàn)象也比較明顯。然而從風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施的角度考慮．大股東時(shí)間和精力的稀缺性決定了在這種公司治理結(jié)構(gòu)下的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施就不能再依賴于大股東進(jìn)行決策。風(fēng)險(xiǎn)容忍度的確定由公司經(jīng)營(yíng)管理層進(jìn)行決斷．然后再提交董事會(huì)批準(zhǔn)可以作為一個(gè)可行并且合理的折中方案。

XXX：1974年，據(jù)我所知，XX并不是第一個(gè)有廉政機(jī)構(gòu)的，但當(dāng)時(shí)我們采取“三管齊下”的策略去打擊貪污是非常獨(dú)特而有效的。經(jīng)過(guò)30年，我們自己發(fā)展了一套反貪的策略，成效有目共睹。

但就反貪問(wèn)題而言，不同的國(guó)家和地區(qū)，因?yàn)椴煌瑖?guó)情而有不同的反貪策略，比較多的國(guó)家和地區(qū)，反貪?rùn)C(jī)構(gòu)主要對(duì)付政府和公共機(jī)構(gòu)的貪污，而XX廉政公署既負(fù)責(zé)處理政府部門、公共機(jī)構(gòu)的貪污，也應(yīng)付處理私營(yíng)機(jī)構(gòu)的貪污問(wèn)題。我們采取的是一種比較全面的反貪措施，過(guò)去10年我們做出了一些成績(jī)，現(xiàn)在很多地方都采用了我們的模式，每一年來(lái)廉署取經(jīng)的國(guó)家或者地區(qū)的反貪?rùn)C(jī)構(gòu)很多，亞洲、非洲、歐洲國(guó)家都有。

人物周刊：按照權(quán)力來(lái)源于誰(shuí)就對(duì)誰(shuí)負(fù)責(zé)這一基本的法理原則，你由特區(qū)行政長(zhǎng)官任命，并只對(duì)其負(fù)責(zé)。而如果特首涉嫌貪污受賄，你有權(quán)力查處他嗎？

XXX：有。XX是一個(gè)法治的社會(huì)，沒(méi)有一個(gè)人沒(méi)有一個(gè)機(jī)構(gòu)可以凌駕于法律之上，特首也不可以。他同其他普通人一樣，如果特首犯了法，也要受到法律的約束。

在《基本法》里有明確規(guī)定，特首要廉潔奉公，這是對(duì)他的要求。《基本法》同樣規(guī)定，如果有不法的行為，有一個(gè)程序去處理他?！痘痉ā返?7條規(guī)定，XX特別行政區(qū)行政長(zhǎng)官必須廉潔奉公、盡忠職守。行政長(zhǎng)官就任時(shí)應(yīng)向XX特別行政區(qū)終審法院首席法官申報(bào)財(cái)產(chǎn)，記錄在案?！痘痉ā返?3條規(guī)定，如立法會(huì)全體議員的四分之一聯(lián)合動(dòng)議，指控行政長(zhǎng)官有嚴(yán)重違法或?yàn)^職行為而不辭職，經(jīng)立法會(huì)通過(guò)進(jìn)行調(diào)查，立法會(huì)可委托終審法院首席法官負(fù)責(zé)組成獨(dú)立的調(diào)查委員會(huì)，并擔(dān)任主席。調(diào)查委員會(huì)負(fù)責(zé)進(jìn)行調(diào)查，并向立法會(huì)提出報(bào)告。如該調(diào)查委員會(huì)認(rèn)為有足夠證據(jù)構(gòu)成上述指控，立法會(huì)以全體議員三分之二多數(shù)通過(guò)，可提出彈劾案，報(bào)請(qǐng)中央人民政府決定。《基本法》定下了一個(gè)程序，如果有其他的違法的行為，我們作為執(zhí)法機(jī)關(guān)，也是依據(jù)XX的法律處理。

人物周刊：這個(gè)關(guān)系就微妙了，按照我們一般的理解，你是受行政長(zhǎng)官領(lǐng)導(dǎo)和指揮的，同時(shí)又對(duì)他有制約，那你們平時(shí)是什么樣一種工作狀態(tài)？

大家好，我演講的題目是：“忠于企業(yè)，不能容忍一絲懈怠”。今天，在坐的都是我礦員工，我想問(wèn)大家?guī)讉€(gè)問(wèn)題：你為我礦的安全生產(chǎn)做了些什么？在今后的工作中你有什么打算？你對(duì)你所在的崗位是否有正確的價(jià)值觀？也許你會(huì)說(shuō)，我一個(gè)普通員工，在平凡的崗位上工作，我能做什么，還能有什么打算？那些都是領(lǐng)導(dǎo)的事情。在這里，我要大聲的說(shuō)：“你的想法是錯(cuò)誤的，在企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展過(guò)程中，在平凡普通的崗位上也能做出不平凡的業(yè)績(jī)，每一個(gè)崗位都發(fā)揮著它應(yīng)有的作用，都有著其存在的價(jià)值，因此我們絕不能忽視我們所在的崗位，無(wú)論是礦長(zhǎng)還是員工都要有一個(gè)“我能行，我很重要”的崗位觀，去尋找實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值的樂(lè)趣，在平凡而又快樂(lè)的工作中完成人生的升華。

作為一個(gè)企業(yè)人，我們就是要忠于企業(yè)，人活在世上，總要有個(gè)人生目標(biāo)，總要有個(gè)發(fā)展方向，說(shuō)樸實(shí)點(diǎn)，，就是要有個(gè)謀生的依托，既然已經(jīng)選擇了企業(yè)，就要忠誠(chéng)于企業(yè)，就要把自己的理想、信念、青春、才智毫無(wú)保留的奉獻(xiàn)給這莊嚴(yán)的選擇，就像魚(yú)兒愛(ài)大海，就像禾苗愛(ài)春雨，就像蜜蜂愛(ài)鮮花，怎樣才能體現(xiàn)這份愛(ài)，怎樣才能表達(dá)這種情呢？我們只有選擇埋頭苦干，精益求精，永不懈怠，把一點(diǎn)一滴的小事做好，把一分一秒的時(shí)間抓牢。搞好每一項(xiàng)維修，做好每一項(xiàng)巡查，填好每一張記錄，算準(zhǔn)每一個(gè)數(shù)據(jù)，寫(xiě)好每一篇文稿。從我做起，從現(xiàn)在做起，這就是忠于企業(yè)，這就是愛(ài)崗敬業(yè)，這就是實(shí)干精神，是我們忠于企業(yè)在行動(dòng)上的具體體現(xiàn)。

精益求精才能創(chuàng)造一流業(yè)績(jī)。有位哲學(xué)家說(shuō)過(guò)：細(xì)節(jié)差之毫厘，結(jié)果謬之千里，真理和謬論往往只有一步之遙。相信大家都有過(guò)這樣的體驗(yàn)：一個(gè)錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)可以導(dǎo)致停產(chǎn)，一個(gè)符號(hào)的錯(cuò)誤，可以使幾個(gè)通宵的心血白費(fèi)，一篇材料的失誤，可以使若干年的努力泡湯，而人生緊要關(guān)頭一步踏錯(cuò)，錯(cuò)過(guò)機(jī)遇可以使一生的命運(yùn)徹底改變?？纯唇裉斓娜甑V，從“做好每一天事和做好每一件事”入手、科學(xué)決策，搶抓機(jī)遇追求卓越，各項(xiàng)工作都取得了令人矚目的成績(jī)：生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)效果明顯改觀，職工收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。事實(shí)證明，埋頭苦干是成功的關(guān)鍵，追求卓越是致勝的法寶，事事精細(xì)成就百事，時(shí)時(shí)精細(xì)成就一生，而如果我們?nèi)巳瞬恍傅?、事事都精?xì)，就能成就汝礦繁榮興旺的明天，實(shí)現(xiàn)人生價(jià)值。什么是人生價(jià)值？在平凡的崗位上如何實(shí)現(xiàn)人生價(jià)值？相信許多人都在思考，許多人在追求，也有許多人感到困惑迷茫。有句廣告說(shuō)得好：思想有多遠(yuǎn)，我們就能走多遠(yuǎn)。一個(gè)人的價(jià)值取向決定人生的奮斗目標(biāo)，也是人生進(jìn)步的動(dòng)力所在。我不想講空泛的理論，也沒(méi)有過(guò)高的奢望。我的價(jià)值觀其實(shí)很簡(jiǎn)單：不懈怠、不牢騷、廢寢忘食、絞盡腦汁，苦熬一個(gè)個(gè)不眠之夜，如果寫(xiě)出的材料能得到領(lǐng)導(dǎo)的一聲肯定；誠(chéng)心誠(chéng)意，盡職盡責(zé)，干好一件件份內(nèi)份外之事，如果付出的努力能得到同事的一聲贊許，就足以使我欣喜萬(wàn)分，就足以使我樂(lè)此不疲。這就是我在平凡工作崗位上無(wú)怨無(wú)悔的動(dòng)力所在，這就是對(duì)企業(yè)的最大忠誠(chéng)。也許有人會(huì)譏笑：真是胸?zé)o大志，真是鼠目寸光。我不想反駁，但也不會(huì)改變初衷。一個(gè)人的價(jià)值，靠自己追求實(shí)現(xiàn)，靠別人評(píng)價(jià)衡量。我想，如果我們每個(gè)人都在平凡的崗位上踏踏實(shí)實(shí)、永不懈怠，無(wú)數(shù)個(gè)平凡就成了偉大，無(wú)數(shù)個(gè)普通就成了非常，就能實(shí)現(xiàn)汝礦的興旺發(fā)達(dá)，就能實(shí)現(xiàn)中華民族的燦爛輝煌！

各位領(lǐng)導(dǎo)，各位朋友，我們既然生在這個(gè)偉大的時(shí)代，既然投身于這一事業(yè)，就應(yīng)該不負(fù)時(shí)代的重托，不負(fù)事業(yè)的期望。兢兢業(yè)業(yè)，為企業(yè)奉獻(xiàn)光熱，再過(guò)十年、二十年，當(dāng)我們回首往事，就會(huì)為自己終生追求的愛(ài)崗敬業(yè)的奉獻(xiàn)精神，感到無(wú)怨無(wú)悔，感到無(wú)比自豪！感到無(wú)尚光榮。

摘要：風(fēng)險(xiǎn)容忍度是國(guó)際活躍大銀行普遍采用的一種風(fēng)險(xiǎn)控制手段，通常表現(xiàn)為股東大會(huì)或董事會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層所提出的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性要求．其目的在于維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性與盈利性之間的一種平衡。在我國(guó)現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)下．這種風(fēng)險(xiǎn)容忍度的實(shí)施顯然不能直接效仿國(guó)外的通行做法。因此，本文旨在從我國(guó)現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)特點(diǎn)出發(fā)，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施進(jìn)行研究．力圖建立適合我國(guó)銀行實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施流程規(guī)劃，為維護(hù)我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)定性做出貢獻(xiàn)

關(guān)鍵詞：公司治理風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)容忍度

風(fēng)險(xiǎn)容忍度也稱為風(fēng)險(xiǎn)偏好(Riskappetite)，是指銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而準(zhǔn)備承受的風(fēng)險(xiǎn)水平。它是國(guó)際活躍大銀行普遍采用的一種風(fēng)險(xiǎn)控制手段．通常表現(xiàn)為股東大會(huì)或董事會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層所提出的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性要求．其目的在于維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性與盈利性之間的一種平衡。風(fēng)險(xiǎn)容忍度也是國(guó)際大銀行的股東與經(jīng)營(yíng)管理層關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全與盈利性要求具體博弈的一種工具。雖然風(fēng)險(xiǎn)容忍度屬于銀行經(jīng)營(yíng)管理層所制定的一種經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)，但是風(fēng)險(xiǎn)容忍度對(duì)于銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)具有重要的指導(dǎo)意義，從銀行的高層管理出發(fā)直接對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益進(jìn)行指導(dǎo)和控制。風(fēng)險(xiǎn)容忍度一經(jīng)確定，也就確定了銀行的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性風(fēng)格．確定了銀行經(jīng)營(yíng)的可用資本和未來(lái)收益波動(dòng)性之間的唯一關(guān)系。

一、風(fēng)險(xiǎn)容忍度的內(nèi)涵界定

在國(guó)外，風(fēng)險(xiǎn)容忍度不是一個(gè)企業(yè)自身決定的問(wèn)題，而是由全體股東決定的對(duì)于企業(yè)管理層經(jīng)營(yíng)的一項(xiàng)指標(biāo)。它體現(xiàn)了股東對(duì)于企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)情況下承受風(fēng)險(xiǎn)水平的預(yù)期要求，這種要求也是為了保護(hù)股東自身在企業(yè)的權(quán)益。

從我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)看，上市公司通常股權(quán)集中程度較高，因此在上市公司中，大股東的議價(jià)能力非常強(qiáng)勢(shì)．對(duì)于企業(yè)的控制力也就格外突出。在我國(guó)的上市企業(yè)中．大股東維護(hù)自身在上市公司利益的意愿應(yīng)該更為強(qiáng)烈。具體到我國(guó)商業(yè)銀行，這種現(xiàn)象也比較明顯。然而從風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施的角度考慮．大股東時(shí)間和精力的稀缺性決定了在這種公司治理結(jié)構(gòu)下的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施就不能再依賴于大股東進(jìn)行決策。風(fēng)險(xiǎn)容忍度的確定由公司經(jīng)營(yíng)管理層進(jìn)行決斷．然后再提交董事會(huì)批準(zhǔn)可以作為一個(gè)可行并且合理的折中方案。

新聞：中央治理商業(yè)賄賂領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室負(fù)責(zé)人日前接受新華社記者專訪時(shí)表示，截止今年6月，各?。▍^(qū)、市）和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門共制定防治商業(yè)賄賂方面的地方性法規(guī)和規(guī)章125件（8月19日《新華網(wǎng)》）。

反商業(yè)賄賂，法規(guī)規(guī)章僅國(guó)家級(jí)和省級(jí)制定的就達(dá)125件！數(shù)量之多，然而收效卻未見(jiàn)明顯長(zhǎng)進(jìn)。當(dāng)前，醫(yī)療、房地產(chǎn)、城市建設(shè)、政府采購(gòu)等領(lǐng)域的商業(yè)賄賂行為依舊十分猖獗，不僅嚴(yán)重?cái)_亂了正常的市場(chǎng)秩序，而且導(dǎo)致房?jī)r(jià)虛高、群眾看病難等一系列社會(huì)問(wèn)題。

為何125個(gè)文件還管不住商業(yè)賄賂的貪手？筆者認(rèn)為，解決這一問(wèn)題，可以借鑒香港治理商業(yè)賄賂的“零容忍”制度。

所謂“零容忍”，即對(duì)于腐敗行為一直持凡出現(xiàn)違法行為必須要嚴(yán)厲打擊的思路，在立法上不設(shè)置立案起點(diǎn)，而是采用“零容忍”的標(biāo)準(zhǔn)，也就是不管你貪污受賄數(shù)額有多少，只要存在受賄行為就要做出懲罰，最低的懲罰是罰金10萬(wàn)港元并判監(jiān)一年，同時(shí)還要沒(méi)收受賄所得。

當(dāng)然，執(zhí)行“零容忍”的前提是，在法律條例中，對(duì)賄賂的不同形態(tài)，作出操作層面的具體規(guī)定。比如，不能用行規(guī)、習(xí)慣對(duì)賄賂行為進(jìn)行免責(zé)辯護(hù)。同事之間的禮尚往來(lái)，如果是下級(jí)給上級(jí)送禮，要事先報(bào)備，獲得許可，同時(shí)還有金額限制。比如明確規(guī)定吃請(qǐng)可以不算賄賂，但是如果打包帶走就會(huì)涉嫌犯罪等等。

筆者認(rèn)為，反貪工作不僅需要制定嚴(yán)密的法律，更為關(guān)鍵的是，大力營(yíng)造打擊腐敗賄賂行為的社會(huì)環(huán)境和氛圍，讓腐敗行為無(wú)法為社會(huì)和市民所接受，最終使貪腐行為無(wú)處藏身。

[論文關(guān)健詞]風(fēng)險(xiǎn)容忍度投資方案基金

[論文摘要]投資會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，而不同的投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的容忍度是不同的。因此，如何依據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，制定與之相適應(yīng)的資產(chǎn)投資方案就顯得非常重要了。本文首先對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度進(jìn)行評(píng)估，然后依據(jù)評(píng)估結(jié)果、以10萬(wàn)元為例對(duì)投資者提出相適應(yīng)的投資建議，盡力做到獲利性、安全性與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的統(tǒng)一。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的收入水平不斷提高，手中的閑錢也逐漸多了起來(lái)。2004年我國(guó)的GDP達(dá)到13.65萬(wàn)億，稅收收入2.57萬(wàn)億，全國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款突破30萬(wàn)億。而如何利用這些錢進(jìn)行合理投資就成了人們必須考慮的問(wèn)題。

有些人只是單純地把錢存進(jìn)銀行以求“保險(xiǎn)”，但由于銀行的低利率、通貨膨脹等因素，這種方式已不再“保險(xiǎn)”。而還有些投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有足夠的重視，他們?cè)诠墒欣餆o(wú)所顧及，一旦把握不好就會(huì)血本無(wú)歸。

投資就是為了實(shí)現(xiàn)其資本的增值，它沒(méi)有什么成文的標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則，重要的是了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。本文以10萬(wàn)元為例對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者提出相適應(yīng)的投資方案。

一風(fēng)險(xiǎn)容忍度的評(píng)估

摘要：風(fēng)險(xiǎn)容忍度是國(guó)際活躍大銀行普遍采用的一種風(fēng)險(xiǎn)控制手段，通常表現(xiàn)為股東大會(huì)或董事會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層所提出的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性要求，其目的在于維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性與盈利性之間的一種平衡。在我國(guó)現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)下，這種風(fēng)險(xiǎn)容忍度的實(shí)施顯然不能直接效仿國(guó)外的通行做法。因此，本文旨在從我國(guó)現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)特點(diǎn)出發(fā)，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施進(jìn)行研究，力圖建立適合我國(guó)銀行實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施流程規(guī)劃，為維護(hù)我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)定性做出貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：公司治理風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)容忍度

風(fēng)險(xiǎn)容忍度也稱為風(fēng)險(xiǎn)偏好(Riskappetite)，是指銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而準(zhǔn)備承受的風(fēng)險(xiǎn)水平。它是國(guó)際活躍大銀行普遍采用的一種風(fēng)險(xiǎn)控制手段．通常表現(xiàn)為股東大會(huì)或董事會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層所提出的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性要求．其目的在于維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性與盈利性之間的一種平衡。風(fēng)險(xiǎn)容忍度也是國(guó)際大銀行的股東與經(jīng)營(yíng)管理層關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全與盈利性要求具體博弈的一種工具。雖然風(fēng)險(xiǎn)容忍度屬于銀行經(jīng)營(yíng)管理層所制定的一種經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)，但是風(fēng)險(xiǎn)容忍度對(duì)于銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)具有重要的指導(dǎo)意義，從銀行的高層管理出發(fā)直接對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益進(jìn)行指導(dǎo)和控制。風(fēng)險(xiǎn)容忍度一經(jīng)確定，也就確定了銀行的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性風(fēng)格．確定了銀行經(jīng)營(yíng)的可用資本和未來(lái)收益波動(dòng)性之間的唯一關(guān)系。

一、風(fēng)險(xiǎn)容忍度的內(nèi)涵界定

在國(guó)外，風(fēng)險(xiǎn)容忍度不是一個(gè)企業(yè)自身決定的問(wèn)題，而是由全體股東決定的對(duì)于企業(yè)管理層經(jīng)營(yíng)的一項(xiàng)指標(biāo)。它體現(xiàn)了股東對(duì)于企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)情況下承受風(fēng)險(xiǎn)水平的預(yù)期要求，這種要求也是為了保護(hù)股東自身在企業(yè)的權(quán)益。

從我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)看，上市公司通常股權(quán)集中程度較高，因此在上市公司中，大股東的議價(jià)能力非常強(qiáng)勢(shì)．對(duì)于企業(yè)的控制力也就格外突出。在我國(guó)的上市企業(yè)中，大股東維護(hù)自身在上市公司利益的意愿應(yīng)該更為強(qiáng)烈。具體到我國(guó)商業(yè)銀行，這種現(xiàn)象也比較明顯。然而從風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施的角度考慮．大股東時(shí)間和精力的稀缺性決定了在這種公司治理結(jié)構(gòu)下的風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施就不能再依賴于大股東進(jìn)行決策。風(fēng)險(xiǎn)容忍度的確定由公司經(jīng)營(yíng)管理層進(jìn)行決斷．然后再提交董事會(huì)批準(zhǔn)可以作為一個(gè)可行并且合理的折中方案。

一、統(tǒng)計(jì)抽樣的理論基礎(chǔ)

統(tǒng)計(jì)抽樣的理論基礎(chǔ)來(lái)自于概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)。當(dāng)我們面對(duì)大量同質(zhì)性非常強(qiáng)的審計(jì)項(xiàng)目單元時(shí)，各項(xiàng)目單元組成的數(shù)據(jù)可視為服從正態(tài)分布并且各個(gè)單元隨機(jī)且獨(dú)立。根據(jù)概率論中的大數(shù)定律，我們可以通過(guò)隨機(jī)抽取樣本結(jié)果來(lái)估計(jì)和推斷總體的特征。數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論則補(bǔ)充和深化了概率論的理論，它提供了收集數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)推斷的具體方法。在具體的實(shí)務(wù)中，統(tǒng)計(jì)抽樣的方法包括定性評(píng)價(jià)和定量評(píng)價(jià)。定性評(píng)價(jià)就是屬性抽樣，這種方法通過(guò)對(duì)總體中某事件的發(fā)生率進(jìn)行推斷，主要應(yīng)用于控制測(cè)試中。定量評(píng)價(jià)就是變量抽樣，這種方法通過(guò)對(duì)總體金額進(jìn)行推斷，主要用于細(xì)節(jié)測(cè)試中。

二、統(tǒng)計(jì)抽樣審計(jì)的基本步驟

我們?cè)谶M(jìn)行統(tǒng)計(jì)抽樣的時(shí)候，一般分為三個(gè)步驟，分別是樣本設(shè)計(jì)階段、樣本選取階段和樣本評(píng)價(jià)階段。

（一）樣本設(shè)計(jì)階段

此階段我們需要確定審計(jì)抽樣的目標(biāo)、確定好抽樣總體的范圍和構(gòu)成總體的單元項(xiàng)目、準(zhǔn)確地定義構(gòu)成誤差的條件，并根據(jù)以上元素確定最佳的審計(jì)程序。在控制測(cè)試中，統(tǒng)計(jì)抽樣的目標(biāo)一般是為了能夠獲取公司的某項(xiàng)控制運(yùn)行有效性的證據(jù)。我們?cè)诖_定該測(cè)試的抽樣總體和個(gè)體時(shí)，應(yīng)考慮總體的同質(zhì)性、適當(dāng)性和完整性，其個(gè)體可能是一份文件資料、一個(gè)記錄或者數(shù)據(jù)中的某一行。我們應(yīng)該依據(jù)自身的專業(yè)性，預(yù)估和選取能夠顯示被測(cè)試控制運(yùn)行情況的最合適的內(nèi)部控制特征，并定義誤差條件?？刂茰y(cè)試的實(shí)施通常發(fā)生在期中，我們可能有必要針對(duì)剩余期間獲取足夠充分的證據(jù)。在細(xì)節(jié)測(cè)試中，測(cè)試目標(biāo)一般為獲取某類交易或賬戶余額的金額的正確與否的證據(jù)?？傮w范圍可能是某類交易或賬戶余額中的部分項(xiàng)目或者所有項(xiàng)目，而抽樣單元項(xiàng)目可能是實(shí)物項(xiàng)目或者貨幣單元。在實(shí)施細(xì)節(jié)測(cè)試時(shí)，如果總體的變異性大，通常需要根據(jù)總額對(duì)總體進(jìn)行分層，以使審計(jì)資源偏向于金額更大的項(xiàng)目中。我們需要提前確定哪些情況會(huì)構(gòu)成錯(cuò)報(bào)，以定義誤差條件。