[摘要]企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)及其質(zhì)量，是當(dāng)前我國民營企業(yè)實(shí)現(xiàn)更大發(fā)展的主要瓶頸。據(jù)有關(guān)研究分析和測算，目前我國民營企業(yè)的平均壽命為4．5年。很多民營企業(yè)在獲得了一定程度的發(fā)展以后，繼續(xù)向前發(fā)展，大都感到“力不從心”。產(chǎn)生這種情況的原因很多，其中一個(gè)主要原因，就是企業(yè)內(nèi)部治理及其結(jié)構(gòu)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。實(shí)際也是企業(yè)內(nèi)部治理及其結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)發(fā)展需要的挑戰(zhàn)。它表明，企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)及其質(zhì)量問題，已經(jīng)成為我國民營企業(yè)實(shí)現(xiàn)更大發(fā)展的主要瓶頸。能否有效克服這個(gè)瓶頸，將是我國民營企業(yè)能否迅速成長和發(fā)展的關(guān)鍵。從這個(gè)角度看，今后幾年我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)間的競爭，將主要不是技術(shù)和產(chǎn)品乃至市場的競爭，而是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)及其治理質(zhì)量的競爭。

一、民企要“脫帽”

主持人：在中國每天都有無數(shù)新生力量：民營企業(yè)正在成長。成長企業(yè)百強(qiáng)榜正好體現(xiàn)了這點(diǎn)，過去三年中，中國最具活力、成長最快的企業(yè)也都是來自民營企業(yè)，在表象背后，我們的民營企業(yè)真的成長了嗎，成長后的民企會(huì)再是“私企”嗎？

郭凡生（慧聰集團(tuán)總裁）：我們從中國大量民營企業(yè)做不大、做不持久的現(xiàn)象中怎樣破解當(dāng)中的問題呢？這應(yīng)該是我們企業(yè)家應(yīng)該討論的重要方面。到底中國企業(yè)缺什么？缺錢嗎？我們看到很多有錢的企業(yè)破產(chǎn)了，很多沒錢的企業(yè)卻成長了，說到底還是制度的問題。我認(rèn)為國有企業(yè)的垮掉和今天中國民營企業(yè)的成長不僅是人的問題，還是制度的問題。所以民營企業(yè)要想取得持續(xù)的發(fā)展，一定要考慮自己持久的制度創(chuàng)新。

呂政（中國社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所所長）：國外有一位學(xué)者曾經(jīng)專門研究過華人家族企業(yè)的組織形態(tài)，得出的結(jié)論是華人企業(yè)普遍做不大。分析原因，主要是華人家族企業(yè)對(duì)家族以外的成員缺乏信任機(jī)制，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)局限于以血緣和裙帶關(guān)系為依托，缺乏社會(huì)資本向企業(yè)集中的機(jī)制，華人企業(yè)的不同所有者經(jīng)營者之間缺乏按企業(yè)和抉擇合作共事的文化傳統(tǒng)，缺乏資本集中所要求的人際關(guān)系的凝聚力。

牛根生（蒙牛集團(tuán)總裁）：作為去年成長企業(yè)百強(qiáng)的冠軍，我感覺到我們所處的時(shí)代和階段是一個(gè)高速成長的時(shí)期。我們所處的這個(gè)階段也就像日本、韓國、臺(tái)灣前二十年那樣的階段，那個(gè)時(shí)期有很多好的企業(yè)，以高速的發(fā)展取得了今天的業(yè)績。但作為民營企業(yè)我有自己的切身體會(huì)。我的企業(yè)是私企嗎？是哪個(gè)個(gè)人的嗎？不可能。這次在APEC會(huì)議上，我說我代表一百萬奶牛在參加會(huì)議。雖然我的企業(yè)小，但是我代表的人數(shù)多。

根據(jù)現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的要求，公司需要以董事會(huì)作為經(jīng)營、決策、管理的核心，董事會(huì)需要在企業(yè)的整體運(yùn)行中發(fā)揮主要的作用。但是，我國很多企業(yè)的董事會(huì)制度并不完善，一些董事會(huì)很難有效的行使其職能，還有一些董事會(huì)被公司的內(nèi)部人員大量占據(jù)，使得董事會(huì)成為一種擺設(shè)，難以發(fā)揮其應(yīng)有的作用。隨著民營企業(yè)的發(fā)展壯大，財(cái)務(wù)控制和管理對(duì)于民營企業(yè)的經(jīng)營管理有著非常重要的作用，然而，我國的民營企業(yè)大都沒有建立健全的財(cái)務(wù)控制體系，不能夠通過財(cái)務(wù)內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理進(jìn)行全方位的監(jiān)督和控制，使得企業(yè)面臨著比較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，我國的很多民營企業(yè)的經(jīng)營管理模式比較落后，一些企業(yè)采用的是家族式的管理模式，沒有根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展引入先進(jìn)的現(xiàn)代企業(yè)制度，這種落后的管理模式會(huì)阻礙民營企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展壯大。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化，民營企業(yè)面臨著來自國內(nèi)外企業(yè)的競爭越來越激烈，如果想在激烈的市場競爭中贏得一席之地，民營企業(yè)就必須引入先進(jìn)的經(jīng)營管理模式，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對(duì)企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理制度進(jìn)行全方位的改革，尤其是要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)控和管理。其次，很多民營企業(yè)的財(cái)務(wù)控制的方式仍然是傳統(tǒng)的預(yù)算監(jiān)督和會(huì)計(jì)管理等，沒有將財(cái)務(wù)控制全面的融入到企業(yè)的整體管理體系中去。另外，一些大的民營企業(yè)在財(cái)務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)方面也存在著一些問題。隨著職業(yè)經(jīng)理人制度的引入，大型民營企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系日益多層次化，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置往往非常分散，使得企業(yè)難以對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作進(jìn)行統(tǒng)一。與實(shí)力雄厚的國有企業(yè)以及外資企業(yè)相比，民營企業(yè)的人力資源管理戰(zhàn)略顯得非常落后。首先，民營企業(yè)由于其自身的很多不足，難以吸引到具有競爭力的人才加盟，使得民營企業(yè)的人力資源相對(duì)比較匱乏。企業(yè)的人員競爭意識(shí)比較薄弱，缺乏經(jīng)驗(yàn)豐富、有著敏銳的市場嗅覺以及高水平管理能力的人才。其次，民營企業(yè)的人才結(jié)構(gòu)往往比較不合理。民營企業(yè)往往存在著眾多的技術(shù)人才以及業(yè)務(wù)人員，但是，企業(yè)往往缺乏綜合素質(zhì)高，具備高水平管理能力的復(fù)合型人才，使得企業(yè)在財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面比較落后。另外，民營企業(yè)往往不重視對(duì)人才的培養(yǎng)，這些都成為制約企業(yè)發(fā)展壯大的重要因素。

一、民營企業(yè)生存與發(fā)展的戰(zhàn)略

（一）完善民營企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展和社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的推進(jìn)，對(duì)于民營企業(yè)的市場化改革提出了越來越高的要求。我國的民營企業(yè)要以現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度和現(xiàn)代企業(yè)制度為指導(dǎo)，不斷的推進(jìn)企業(yè)的股份制改造，優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，為企業(yè)能夠很好的進(jìn)行戰(zhàn)略管理營造良好的組織架構(gòu)。企業(yè)要以市場化為指導(dǎo)，明晰企業(yè)的性質(zhì)和地位，通過制定公司制度對(duì)于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革和完善。要促進(jìn)企業(yè)股權(quán)多元化，積極的引入外部投資者，包括民營資本和外資，從而提高企業(yè)的活力，提高其經(jīng)營管理的效率。另外，企業(yè)要重視發(fā)揮獨(dú)立董事在企業(yè)內(nèi)部治理中的作用。一定要充分發(fā)揮獨(dú)立董事在內(nèi)部控制中的核心監(jiān)督作用，提高獨(dú)立董事的話語權(quán)和決策權(quán)，避免將獨(dú)立董事制度形式化和邊緣化，讓獨(dú)立董事真正的參與到公司的治理中來。例如，安徽某民營企業(yè)于2005年開始引入了戰(zhàn)略投資者，一些國有資本和外資資本進(jìn)入了企業(yè)中，使得企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善，企業(yè)的經(jīng)營管理活力大大的提高，企業(yè)的經(jīng)營管理效率以及經(jīng)濟(jì)效益也得到了很大的提升。

（二）企業(yè)要制定先進(jìn)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

一、民營企業(yè)融資環(huán)境的現(xiàn)狀

（一）商業(yè)銀行為民營企業(yè)融資支持力度有限，流資偏多

中央銀行已經(jīng)出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加對(duì)民營企業(yè)的貸款，但各商業(yè)銀行為了資金安全往往集中力量抓大客戶而不愿向民營企業(yè)放貸。同時(shí)銀行大多喜歡大額貸款而忽視額度小、頻率高的民營企業(yè)貸款。近年來，銀行的票據(jù)承兌業(yè)務(wù)發(fā)展很快，但同樣也是集中于大企業(yè)，民營企業(yè)很難得到銀行的票據(jù)承兌額度。即使商業(yè)銀行愿意向民營企業(yè)發(fā)放固定資產(chǎn)貸款，但由于投資項(xiàng)目審批制度不健全，加上銀行擔(dān)心長期貸款帶來的風(fēng)險(xiǎn)，不愿意向民營企業(yè)開放基建和技改項(xiàng)目貸款，因而民營企業(yè)最多也只能獲得一年之內(nèi)的流動(dòng)資金貸款，很難獲得長期的資金貸款。為了滿足長期資金周轉(zhuǎn)的需要，一些民營企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法，從而增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)和融資成本。由此可見，現(xiàn)有間接融資渠道很難滿足民營企業(yè)再創(chuàng)業(yè)和技術(shù)改造、開發(fā)高科技項(xiàng)目的資金需求。

（二）資本市場為民營企業(yè)提供的融資渠道有限，門檻過高

中國資本市場僅有十幾年的發(fā)展歷程，其結(jié)構(gòu)存在一定的缺陷，不利于民營企業(yè)的融資。目前，證券市場缺少適應(yīng)各類企業(yè)融資需要的多層次資本市場體系，私人權(quán)益資本市場還不能很好地連接資本供給方和需求方，長期票據(jù)市場發(fā)育程度很低。這表明民營企業(yè)利用資本市場籌資的機(jī)制尚不具備：受所有制和市場規(guī)模、制度環(huán)境的限制，即使是成功的民營企業(yè)，要想利用上市或發(fā)行債券、商業(yè)票據(jù)融資也比較困難；二板市場又受各方面條件限制，也不可能成為民營企業(yè)的主要融資渠道。因此，民營經(jīng)濟(jì)的直接融資渠道有限，很難利用現(xiàn)有正式資本市場融通資金。

（三）非正式金融是民營企業(yè)融資的主要方式，風(fēng)險(xiǎn)較大

【摘要】面對(duì)經(jīng)濟(jì)國際化，競爭全球化趨勢下的激烈競爭，民營企業(yè)必須審時(shí)度勢，及時(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，進(jìn)一步提升企業(yè)核心競爭力和抵御國際風(fēng)險(xiǎn)的能力。重點(diǎn)要加快六大轉(zhuǎn)變：一是競爭觀念，二是資本運(yùn)作方式，三是發(fā)展模式，四是市場地位，五是產(chǎn)權(quán)制度，六是價(jià)值定位。

近年來，民營經(jīng)濟(jì)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)版圖中的份額不斷擴(kuò)大，民營企業(yè)的政治地位也日益提高，民資已與國資、外資呈三足鼎立之勢，徹底告別了原有“草根經(jīng)濟(jì)”的形象。隨著民營企業(yè)準(zhǔn)入政策和門檻的降低，中外資企業(yè)稅率的逐步統(tǒng)一，以及入世過渡期結(jié)束后國際市場的進(jìn)一步開放，民營企業(yè)發(fā)展必將迎來一個(gè)新的春天。但春寒料峭，面對(duì)經(jīng)濟(jì)國際化、競爭全球化趨勢下的激烈競爭，民營企業(yè)必須審時(shí)度勢，及時(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，進(jìn)一步提升企業(yè)的核心競爭力和抵御國際風(fēng)險(xiǎn)的能力。重點(diǎn)是加快六個(gè)轉(zhuǎn)變：

一、企業(yè)競爭觀念：要從無序競爭轉(zhuǎn)向規(guī)范多贏

優(yōu)勝劣汰、適者生存是自然界的法則，但動(dòng)物、植物間不純粹是相互競爭的關(guān)系，其中也不乏共生雙贏的例子，市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)之間的競爭同樣不僅僅是二元式的你死我活關(guān)系，最理想的結(jié)果是在競爭中實(shí)現(xiàn)多贏。近年來，民營企業(yè)在競爭觀念上實(shí)現(xiàn)這個(gè)轉(zhuǎn)變，總體看經(jīng)歷了兩個(gè)階段：第一個(gè)階段，是民營企業(yè)爭奪國內(nèi)市場時(shí)，從惡性競爭轉(zhuǎn)向區(qū)域自治和行業(yè)自律。民營企業(yè)發(fā)展初期，產(chǎn)品、技術(shù)往往以模仿為主，甚至很多企業(yè)原本是從同一個(gè)母體企業(yè)上分裂出來的，這種企業(yè)同質(zhì)化傾向，不可避免產(chǎn)生“價(jià)格戰(zhàn)”等惡性競爭，既制約了企業(yè)做大做強(qiáng)的步伐，也影響了一個(gè)地區(qū)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。溫州的鞋業(yè)、東莞的電器，都經(jīng)歷了由盛至衰的過程，期間扭轉(zhuǎn)地區(qū)形象付出的代價(jià)之大，至今讓人反思。中小民營企業(yè)只有聯(lián)合起來，通過組建行業(yè)協(xié)會(huì)等方式，規(guī)范同行業(yè)企業(yè)的行為，共同營造好誠信、規(guī)范、公平的發(fā)展環(huán)境，打造區(qū)域性的產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展優(yōu)勢，才能取得持續(xù)長遠(yuǎn)的發(fā)展。第二個(gè)階段，是民營企業(yè)走向國際市場的時(shí)候，不僅要面對(duì)資本實(shí)力與技術(shù)水平均占巨大優(yōu)勢的跨國公司，而且遭遇到更多的反傾銷壁壘。反傾銷品種從紡織品延伸到彩電、家具、鋼鐵、打火機(jī)、水產(chǎn)品等等，甚至遭遇到西班牙燒鞋事件。這種環(huán)境對(duì)民營企業(yè)的競爭發(fā)展觀念提出了新的挑戰(zhàn)，無序競爭只會(huì)兩敗俱傷，分工合作才能規(guī)范共贏。國內(nèi)民營企業(yè)只有凝心聚力，抱成一團(tuán)，才能在進(jìn)入國際市場時(shí)發(fā)揮整體競爭力，才能在應(yīng)對(duì)反傾銷訴訟時(shí)形成合力，否則，一損俱損。日前，長三角百家企業(yè)針對(duì)紡織品“后配額時(shí)代”的形勢，發(fā)表了《長三角紡織服裝企業(yè)宣言》，倡導(dǎo)合作自律，努力實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)共贏和合作共榮，這是一個(gè)令人期待的起步。從意識(shí)轉(zhuǎn)型進(jìn)程看，民營企業(yè)第一個(gè)階段的觀念轉(zhuǎn)變完成得較早較好，但第二個(gè)階段的轉(zhuǎn)變才剛剛開始，需要加快推進(jìn)。

二、企業(yè)資本運(yùn)作方式：要從會(huì)融資轉(zhuǎn)為善理財(cái)

從跨國公司的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，資本運(yùn)作是企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張、裂變式發(fā)展的有效途徑，阿爾卡特控股上海貝爾，歐萊雅收購小護(hù)士，柯達(dá)與樂凱的合作，雖然方式不同，但內(nèi)涵卻是一致的。民營企業(yè)在資本運(yùn)作上學(xué)歷雖淺，但近年來動(dòng)作快，力度大，一批民營企業(yè)通過資產(chǎn)重組、股票上市等實(shí)現(xiàn)了跨越發(fā)展。但令人遺憾的是，相當(dāng)一批企業(yè)在一系列資本運(yùn)作后沒有取得預(yù)期效果，甚至部分企業(yè)因而限入困境，A股市場上企業(yè)業(yè)績經(jīng)常變臉即是很好例證。關(guān)鍵的一點(diǎn)，是企業(yè)對(duì)資本運(yùn)作的核心理念缺乏深刻的理解，并存在急功近利的思想：一些企業(yè)只是絞盡腦汁如何融資，對(duì)于如何運(yùn)用資金做大做強(qiáng)缺乏長遠(yuǎn)的規(guī)劃和打算，或頻頻更改投資項(xiàng)目，或?qū)⒕揞~資金用于委托理財(cái)；一些企業(yè)熱衷于兼并擴(kuò)張，內(nèi)部管理機(jī)制跟不上，從而消化不良，光明“回奶”事件就是一個(gè)例子。這里還涉及到資金使用的成本問題，在當(dāng)前的融資體制下，上市企業(yè)的資金運(yùn)作成本比較低，導(dǎo)致許多企業(yè)熱衷上市、不肯借債，上市圈錢后又缺乏資本增值的緊迫性。有人評(píng)價(jià)，當(dāng)前我國股市的資本總額主要來源于新股發(fā)行而不是已有股票的升值，這充分說明了企業(yè)在發(fā)展觀念上的偏差。從根本上說，融資只有資本量的轉(zhuǎn)移，理財(cái)才能實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長。因此善于融資只是企業(yè)加快發(fā)展的一個(gè)必要條件，但不是充分條件，只有當(dāng)資金轉(zhuǎn)化為企業(yè)的先進(jìn)生產(chǎn)力和核心競爭力時(shí)，才會(huì)發(fā)揮其最大作用。目前，已有一些民營企業(yè)在從聚財(cái)至理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)變上進(jìn)行了嘗試與探索。一批積聚了一定實(shí)力的民營企業(yè)，既有著強(qiáng)烈的投資沖動(dòng)，同時(shí)又為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就自發(fā)組織起來，通過“優(yōu)勢互補(bǔ)、合作開發(fā)、盈虧共擔(dān)”的模式，期望進(jìn)入一些前景看好但投資總額門檻較高的行業(yè)，如資源開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、金融等領(lǐng)域。溫州財(cái)團(tuán)、蘇商聯(lián)盟就是一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào)，盡管這種發(fā)展模式和社會(huì)效應(yīng)褒貶不一，但畢竟反映了民營企業(yè)發(fā)揮資金優(yōu)勢、做大做強(qiáng)的愿望和實(shí)踐。

一、發(fā)揮黨的政治優(yōu)勢，著力培育企業(yè)發(fā)展的競爭優(yōu)勢

黨的方針政策決定著國家的走向，影響著企業(yè)的命運(yùn)。多年來，在企業(yè)發(fā)展的每一個(gè)重大關(guān)頭，紅豆集團(tuán)堅(jiān)定“依靠黨、跟著黨”這個(gè)信念，憑借發(fā)揮黨的政治優(yōu)勢這個(gè)法寶，及時(shí)從黨的方針政策中把握發(fā)展機(jī)遇，從基層黨組織和廣大黨員中汲取智慧和力量，攻克重重難關(guān)，實(shí)現(xiàn)了又好又快發(fā)展。

依靠黨的改革開放政策的指引，紅豆步入了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的快車道。1983年，紅豆企業(yè)遇到困難，所在鎮(zhèn)黨委從調(diào)整企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子著手，派一名村黨支部書記接手這家企業(yè)。這名支書看到黨的改革開放政策是發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)難得的機(jī)遇，動(dòng)員企業(yè)黨組織和廣大黨員挑起企業(yè)發(fā)展重?fù)?dān)。為此，黨組織一班人，審時(shí)度勢，搶抓機(jī)遇，對(duì)企業(yè)發(fā)展作了重新定位，通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、拓展經(jīng)營領(lǐng)域，團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)廣大員工開始了艱苦創(chuàng)業(yè)的歷程，并實(shí)現(xiàn)了當(dāng)年扭虧為盈、三年產(chǎn)銷翻番的目標(biāo)，使企業(yè)在較短時(shí)間里步入了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的快車道。

依靠黨組織戰(zhàn)斗堡壘作用的發(fā)揮，紅豆躍上了民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展之路。1998年受亞洲金融風(fēng)暴的影響，紅豆遇到了前所未有的困難，員工隊(duì)伍中一度出現(xiàn)了人心浮動(dòng)、士氣不高的情況。在事關(guān)企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，集團(tuán)黨委充分發(fā)揮參與決策、宣傳發(fā)動(dòng)、凝心聚力的作用，積極幫助企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略，加大市場拓展、產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新和管理增效的力度，努力引導(dǎo)廣大黨員特別是黨員干部正視企業(yè)所面臨的困難，看到企業(yè)所具有的優(yōu)勢，牢固樹立“困難面前找機(jī)遇、逆境當(dāng)中求出路”的信心，帶領(lǐng)廣大員工“團(tuán)結(jié)拼搏向前看、凝心合力攻難關(guān)”。紅豆很快走出了市場困境，19**年就實(shí)現(xiàn)銷售額19.8億元，同比增長30%。進(jìn)入新世紀(jì)，紅豆股票上市，“紅豆”商標(biāo)馳名中外，集團(tuán)規(guī)模超百億，集團(tuán)黨委圍繞“產(chǎn)業(yè)報(bào)國、共同富?！钡睦砟睿_立了“爭先發(fā)展不停步，創(chuàng)新發(fā)展不動(dòng)搖”的思路，建議并協(xié)助董事局制定“紅豆集團(tuán)十年發(fā)展目標(biāo)”，把發(fā)展方向拓展到高效農(nóng)業(yè)和生物制藥等領(lǐng)域，使紅豆跨入發(fā)展新時(shí)期。繼成功打造“紅豆科技工業(yè)園”之后，又建立了總投資規(guī)模達(dá)15億元的“紅豆淮安工業(yè)園”，同時(shí)，把發(fā)展目標(biāo)投向了高效農(nóng)業(yè)和生物制藥領(lǐng)域，通過種植紅豆杉，提煉紫杉醇，研發(fā)生產(chǎn)藥物，從而使企業(yè)實(shí)現(xiàn)了從“紅豆衫”到“紅豆杉”的跨越，項(xiàng)目投入運(yùn)營后，紅豆集團(tuán)年?duì)I業(yè)規(guī)模將突破200億元。最近又響應(yīng)國家“走出去”的號(hào)召，在柬埔寨西哈努克港建立了11.08平方公里的經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，不僅增強(qiáng)了企業(yè)持續(xù)發(fā)展的后勁，還為上千家企業(yè)走出去搭建了發(fā)展的平臺(tái)。

二、發(fā)揮黨的政治優(yōu)勢，著力培育企業(yè)發(fā)展的人才優(yōu)勢

在企業(yè)發(fā)展歷程中，紅豆集團(tuán)堅(jiān)持以人為本，始終把發(fā)展壯大黨員隊(duì)伍、培養(yǎng)黨員骨干當(dāng)作企業(yè)最重要的人才工程。在關(guān)鍵崗位安排上，堅(jiān)持把發(fā)揮黨員先鋒模范作用作為重要標(biāo)準(zhǔn)，培育了企業(yè)的人才優(yōu)勢。

編者按：本文主要從關(guān)于研究范圍的批判；關(guān)于研究內(nèi)容的批判；關(guān)于研究方法的批判進(jìn)行論述。其中，主要包括：我國規(guī)模以上的非國有企業(yè)家數(shù)占規(guī)模以上企業(yè)總數(shù)的85.53％、國內(nèi)學(xué)者對(duì)民營企業(yè)的研究是隨著民營企業(yè)的發(fā)展而深入的、企業(yè)的本質(zhì)是一系列契約的聯(lián)結(jié)，企業(yè)的績效取決于涉及契約各方（利益相關(guān)者）權(quán)、責(zé)、利的各種制度安排、我國學(xué)者關(guān)于民營公司治理結(jié)構(gòu)的研究焦點(diǎn)大量集中在家族企業(yè)上、分析我國現(xiàn)代民營公司可以發(fā)現(xiàn)有四種不同的來源、集體企業(yè)私有化過程中其產(chǎn)權(quán)關(guān)系的演變和國有企業(yè)的改革有幾分相似、不同利益主體新設(shè)民營企業(yè)、民營企業(yè)并不總是家族控制的，來源不同，股權(quán)結(jié)構(gòu)亦不同、收購方用現(xiàn)金收購轉(zhuǎn)讓方持有的標(biāo)的企業(yè)的股權(quán)、不同制度環(huán)境下的公司治理結(jié)構(gòu)有不同特點(diǎn)等，具體請?jiān)斠姟?/p>

我國現(xiàn)代民營企業(yè)產(chǎn)生于二十世紀(jì)70年代，80年代才有正式合法的身份，但僅作為“社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)必要的有益的補(bǔ)充”，進(jìn)入90年代，特別是小平南巡以后才真正開始其大發(fā)展階段。三十多年來，我國民營企業(yè)經(jīng)歷了從小到大，由弱到強(qiáng)的發(fā)展過程。根據(jù)2004年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》的統(tǒng)計(jì)，截至到2004年底，我國規(guī)模以上的非國有企業(yè)家數(shù)占規(guī)模以上企業(yè)總數(shù)的85.53％，規(guī)模以上非國有企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值占全部規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的64.76％，真正擔(dān)當(dāng)了“社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)重要組成部分”的重責(zé)。

國內(nèi)學(xué)者對(duì)民營企業(yè)的研究是隨著民營企業(yè)的發(fā)展而深入的，2000年以前的研究主要集中在管理層面和融資層面上，隨著民營企業(yè)的逐步壯大及向現(xiàn)代企業(yè)制度的演變，一些大的民營企業(yè)集團(tuán)、股份公司開始出現(xiàn)，特別是一些民營企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)上市而成為公眾公司，于是近年來一些學(xué)者開始將研究民營企業(yè)的視角轉(zhuǎn)向了公司治理結(jié)構(gòu)層面。盡管這些研究從不同角度為人們揭示了當(dāng)代民營公司治理結(jié)構(gòu)的基本情況，但很多研究本身卻陷入了誤區(qū)，如不加以批判，會(huì)混淆研究范圍，誤導(dǎo)研究方向，影響人們對(duì)民營公司治理結(jié)構(gòu)的全面認(rèn)識(shí)和發(fā)展預(yù)期。

一、關(guān)于研究范圍的批判

企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)的本質(zhì)是一系列契約的聯(lián)結(jié)，企業(yè)的績效取決于涉及契約各方（利益相關(guān)者）權(quán)、責(zé)、利的各種制度安排。研究公司治理結(jié)構(gòu)的目的，就是利用各種制度安排的互補(bǔ)性質(zhì)，設(shè)計(jì)出一種最佳的結(jié)構(gòu)，最大限度地協(xié)調(diào)與滿足契約各方的利益，以提高資源配置與利用的效率。在個(gè)人業(yè)主制、合伙制企業(yè)中很少有人談到治理結(jié)構(gòu)問題，因?yàn)檫@種企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系簡單，權(quán)、責(zé)、利的配置也不需要特別安排，但當(dāng)企業(yè)發(fā)展到公司制時(shí)，情況就不同了，現(xiàn)代公司涉及到大量不同的股東、債權(quán)人、經(jīng)理層、職工、社區(qū)、顧客、供應(yīng)商等等方方面面的利益，而且隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，產(chǎn)權(quán)關(guān)系日趨復(fù)雜，精心設(shè)計(jì)的制度安排就成為必要了。顯然，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系越復(fù)雜、涉及的利益相關(guān)者越多，公司治理結(jié)構(gòu)問題就越重要，正是因?yàn)檫@個(gè)原因，所以盡管企業(yè)的存在已有悠久的歷史，但公司治理結(jié)構(gòu)問題的提出和重視則是最近幾十年才開始的。

我國學(xué)者關(guān)于民營公司治理結(jié)構(gòu)的研究焦點(diǎn)大量集中在家族企業(yè)上。誠然，如果將全部民營企業(yè)作為一個(gè)整體看，家族企業(yè)無疑是其中最主要的組成部分，張厚義（2000）等的研究結(jié)果表明，我國民營企業(yè)中，私人股份所占比例在90％以上，其中企業(yè)主所占比例高達(dá)66％左右，處于絕對(duì)控股地位，企業(yè)主及其家族成員股份之和占總股份的80％以上，民營企業(yè)的家族化特征清晰可見。但如果從治理結(jié)構(gòu)研究的角度看，情況就不同了，因?yàn)榇罅康募易迤髽I(yè)呈現(xiàn)類似于業(yè)主制企業(yè)的特征，即便形式上為有限責(zé)任公司，其產(chǎn)權(quán)關(guān)系也極為簡單，基本不存在治理結(jié)構(gòu)問題。事實(shí)上，很多大型家族控制的民營企業(yè)集團(tuán)由于較少涉及包括投資者在內(nèi)的其他利益相關(guān)者的利益，治理結(jié)構(gòu)問題也不嚴(yán)重。真正需要研究公司治理結(jié)構(gòu)問題的是那些有復(fù)雜產(chǎn)權(quán)關(guān)系、涉及大量其他利益相關(guān)者的股份有限公司，特別是已經(jīng)上市的由民營成分控制的公眾公司。

一、我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀

自改革開放以來,我國對(duì)民營經(jīng)濟(jì)的政策在不斷改善和發(fā)展,出臺(tái)了一系列促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)惠政策。在政策的呵護(hù)下,民營經(jīng)濟(jì)取得了長足的發(fā)展,在促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)增長,增加就業(yè)等方面發(fā)揮了重要的作用。據(jù)中國國家工商行政管理總局的數(shù)據(jù)顯示,截至2008年底,中國實(shí)有企業(yè)971.46萬戶,其中99%以上為中小企業(yè);實(shí)有私營企業(yè)657.42萬戶,注冊資本(金)11.74萬億元。其中,個(gè)體工商戶2917.33萬戶,實(shí)有資金數(shù)額9005.97億元,戶均資金數(shù)額3.09萬元;農(nóng)民專業(yè)合作社11.09萬戶,出資總額880.16億元。民營企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過60%,對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過50%,提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額,創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,吸納了50%以上的國有企業(yè)下崗人員、70%以上新增就業(yè)人員、70%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力。在自主創(chuàng)新方面,中小企業(yè)擁有66%的專利發(fā)明、74%的技術(shù)創(chuàng)新和82%的新產(chǎn)品開發(fā)?？梢娒駹I企業(yè)為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所作的貢獻(xiàn)。然而,民營經(jīng)濟(jì)在取得令人矚目的成就的同時(shí),也存在著一系列制約其發(fā)展的嚴(yán)重因素。

二、制約民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的幾個(gè)因素

(一)合法權(quán)益難以保障

我國民營企業(yè)發(fā)展所走的道路是極其不平凡的。在企業(yè)碰到資金困難時(shí),政府機(jī)關(guān)和國有銀行對(duì)民營企業(yè)不能與國有企業(yè)一視同仁且常常是久拖不決,造成民營企業(yè)在最需要銀行貸款時(shí)卻貸不到。政府在制定有關(guān)政策時(shí)缺乏統(tǒng)一性和有效性管理,在對(duì)民營企業(yè)管理中時(shí)有疏漏,政府一些部門間缺少協(xié)調(diào)和配合。政府的職能部門沒能有效履行自己的職責(zé),沒有為民營企業(yè)在生產(chǎn)、流通、信息領(lǐng)域解決一些問題;而民營企業(yè)在發(fā)展過程中難免會(huì)碰到一些問題,特別是融資審批時(shí)遇到困難時(shí),政府支持力度不夠。此外,行政執(zhí)法機(jī)構(gòu)的攤派與亂收費(fèi)仍未得到有效約束,影響到企業(yè)的正常經(jīng)營與長遠(yuǎn)發(fā)展。

(二)企業(yè)信用度低

編者按：本文主要從前言；民營企業(yè)治理的一般理論；我國民營企業(yè)治理制度創(chuàng)新的目標(biāo)和思路進(jìn)行論述。其中，主要包括：可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為民營企業(yè)生存和發(fā)展壯大的關(guān)鍵問題、傳統(tǒng)意義上的企業(yè)治理起源于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離,它是企業(yè)制度不斷發(fā)展的產(chǎn)物、兩權(quán)分離是傳統(tǒng)意義上企業(yè)治理產(chǎn)生的源頭、民營企業(yè)采用家族治理模式、家族股東“一股獨(dú)大”,損害了廣大小股東的利益、個(gè)人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與企業(yè)法人所有權(quán)不分、企業(yè)主“家長制”作風(fēng)嚴(yán)重,高度集中化的管理方式排斥人力資本的民主參與和決策、治理主體的創(chuàng)新、治理機(jī)制的創(chuàng)新、堅(jiān)持資本所有者利益最大化將是民營企業(yè)治理的根本宗旨、科學(xué)劃分三會(huì)權(quán)責(zé),實(shí)施民主化的管理方式等，具體請?jiān)斠姟?/p>

摘要:我國民營企業(yè)大都采用的家族治理模式,成為阻礙民營企業(yè)發(fā)展的重要因素。民營企業(yè)治理制度創(chuàng)新的目標(biāo)是建立股東、債權(quán)人、經(jīng)營者和員工等資本所有者共同治理的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu),其主要包括治理主體的創(chuàng)新與治理機(jī)制的創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞:民營企業(yè);家族治理模式;治理主體創(chuàng)新;治理機(jī)制創(chuàng)新

前言

全世界每天都有成千上萬的民營企業(yè)在生生滅滅,只有少數(shù)民營企業(yè)在競爭中脫穎而出并得以延續(xù)和發(fā)展?？沙掷m(xù)發(fā)展已經(jīng)成為民營企業(yè)生存和發(fā)展壯大的關(guān)鍵問題。對(duì)民營企業(yè)實(shí)施制度創(chuàng)新是其成長發(fā)展過程中的必然選擇。治理制度創(chuàng)新將構(gòu)成民營企業(yè)制度創(chuàng)新的主要環(huán)節(jié)。

一、民營企業(yè)治理的一般理論

近年來，我國民營企業(yè)對(duì)外投資快速增長。2002年，我國非金融對(duì)外投資為25億美元，到2007年底，我國非金融對(duì)外投資已達(dá)187億美元，五年時(shí)間增長了6.48倍。民營企業(yè)已經(jīng)成為我國對(duì)外投資重要主體。據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)資料，到2006年底，非國有對(duì)外投資主體按注冊數(shù)計(jì)算已經(jīng)占到了74％。2008年7月，我國外匯儲(chǔ)備突破1.8萬億美元，表明我國的國際綜合競爭力進(jìn)一步增長，這是我國民營企業(yè)整合國際資源的國力基礎(chǔ)。黨的“十七大”報(bào)告提出“充分利用國際科技資源”，“創(chuàng)新對(duì)外投資合作方式，支持企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等方面開展國際化經(jīng)營，加快培育我國的跨國公司和國際知名品牌”。這是我國民營企業(yè)強(qiáng)化利用境外研發(fā)資源的指南針和方向標(biāo)。

一、民營企業(yè)境外研發(fā)投資的發(fā)展歷程

縱觀民營企業(yè)境外研發(fā)投資的發(fā)展歷史，可分為如下三個(gè)階段：

第一階段：1997-2001年。在這一階段，我國民營企業(yè)設(shè)立境外研發(fā)機(jī)構(gòu)的主要特點(diǎn)是摸著石頭過河，境外研發(fā)機(jī)構(gòu)的定位不清楚，研發(fā)方向不太明確。當(dāng)時(shí)我國民營企業(yè)主要是在境外建立研發(fā)聯(lián)絡(luò)點(diǎn)，其職責(zé)是收集信息、整合項(xiàng)目、鍛煉隊(duì)伍。也就是說，在這一階段，我國民營企業(yè)境外研發(fā)工作總體上是缺乏體系的。我國民營企業(yè)境外研發(fā)投資起步較早，主要是因?yàn)椴糠滞顿Y領(lǐng)先者華為、創(chuàng)維、華立等公司率先在境外進(jìn)行研發(fā)投資起到了帶動(dòng)和示范作用，形成過一小波境外研發(fā)投資浪潮。在潮頭過后，除華為公司外，多數(shù)民營企業(yè)對(duì)境外研發(fā)投資采取了收縮的策略。

第二階段：2002-2006年。這是我國人世后的第一個(gè)發(fā)展的五年，這期間是我國家電、機(jī)械、服裝、機(jī)電等行業(yè)出口快速增長，占據(jù)世界市場份額迅速增加。與此同時(shí)，許多出口導(dǎo)向的民營企業(yè)強(qiáng)化了境外研發(fā)投資。華為、海爾、聯(lián)想等民營或采用民營機(jī)制的企業(yè)借勢強(qiáng)化了境外研發(fā)投資。從行業(yè)結(jié)構(gòu)看，我國汽車、紡織、醫(yī)藥、機(jī)床機(jī)械等行業(yè)的民營企業(yè)設(shè)立境外研發(fā)機(jī)構(gòu)逐步增多，主要以新建方式建立境外研發(fā)機(jī)構(gòu)為主，而以并購方式建立境外研發(fā)體系則比較少見。

第三階段：從2007年起至今，由于我國綜合國力的進(jìn)一步上升，與周邊世界的不和諧開始出現(xiàn)。而當(dāng)遍及世界范圍的針對(duì)中國制造業(yè)進(jìn)行的反傾銷、反補(bǔ)貼措施形成浪潮時(shí)，我國民營企業(yè)占重要地位的制造業(yè)出口戰(zhàn)略遇到了巨大的挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，國家調(diào)整了加工貿(mào)易戰(zhàn)略，傳統(tǒng)的低附加值的加工貿(mào)易不再享受國家優(yōu)惠政策支持。加之國內(nèi)勞動(dòng)成本上升等因素的影響，民營企業(yè)面臨轉(zhuǎn)變增長方式的巨大挑戰(zhàn)。在這種情況下，國家出臺(tái)了有關(guān)鼓勵(lì)企業(yè)自主創(chuàng)新的一系列政策措施，這是民營企業(yè)未來發(fā)展的新機(jī)遇，也是實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變增長方式的重要方向。在這一時(shí)期，由于世界范圍內(nèi)出現(xiàn)了能源價(jià)格大幅度上漲及我國醫(yī)療事業(yè)的較快發(fā)展，我國民營企業(yè)在能源、醫(yī)藥方面的研發(fā)投資尤其是境外研發(fā)投資迅速增長。

(一)

新中國已經(jīng)走過50個(gè)年頭的歷程了?？偨Y(jié)50年的歷史經(jīng)驗(yàn)，必須得出一個(gè)看法，我們再不能搞以往那種單一的公有制了，而必須實(shí)行多種所有制共同發(fā)展，特別要重視以民為主體的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(1)所有制是個(gè)重大的理論問題和實(shí)踐問題。所有制形式和所有制結(jié)構(gòu)如何，不僅關(guān)系到什么樣的經(jīng)濟(jì)制度，而且與經(jīng)濟(jì)體制有直接關(guān)聯(lián)，還直接影響生產(chǎn)力的發(fā)展。

(2)所有制包括兩個(gè)問題：一是所有制形式和所有制性質(zhì)；二是所有制結(jié)構(gòu)，即一個(gè)社會(huì)究竟由些什么樣的所有制構(gòu)成，它們之間的比重如何，它們之間的關(guān)系怎樣。

(3)新中國建立初期，我國是五種經(jīng)濟(jì)成分并存，國有經(jīng)濟(jì)處于領(lǐng)導(dǎo)地位。這種所有制結(jié)構(gòu)有力地促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的快速恢復(fù)和發(fā)展。這五種經(jīng)濟(jì)成分曾明白無誤地寫在中國人民政治協(xié)商會(huì)議的《共同綱領(lǐng)》中，它們是：國有經(jīng)濟(jì)，合作社經(jīng)濟(jì)，勞動(dòng)者個(gè)體經(jīng)濟(jì)，私人資本主義經(jīng)濟(jì)，國家資本主義經(jīng)濟(jì)。

(4)從1953年起，實(shí)行社會(huì)主義改造，黨的總路線變了，要搞“一化三改”。“一化”是工業(yè)化。“三改”則是要消滅私有制，實(shí)行單一的公有制。1955年10月講，要使“帝國主義絕種，封建主義絕種，資本主義絕種，小生產(chǎn)也絕種”。這后兩個(gè)絕種運(yùn)動(dòng)在1956年就完成了。接著就搞“趁熱打鐵”，搞高級(jí)社，“一平二調(diào)”，剝奪農(nóng)民，化。然后是不斷的“斗私批修”，割資本主義尾巴，“”。判斷的標(biāo)準(zhǔn)是“一大二公”，即公有制規(guī)模越大越好，公有化程度越公越好。結(jié)果，不但出現(xiàn)了50年代末和60年代初的“三年困難”，而且最終把國民經(jīng)濟(jì)推向崩潰的邊緣。