一、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾產(chǎn)生的原因

使所有者和經(jīng)營(yíng)者相分離的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的體現(xiàn)資本所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離與整合的組織機(jī)制——委托制和“股東大會(huì)—董事會(huì)—經(jīng)理層”分層授權(quán)產(chǎn)權(quán)控制模式經(jīng)理層執(zhí)行經(jīng)營(yíng)權(quán),直接指揮并控制企業(yè)、會(huì)計(jì)部門(mén)的核算及報(bào)告活動(dòng),掌握了充分的內(nèi)部信息;大股東憑借優(yōu)勢(shì)股權(quán)成為董事會(huì)成員,能夠直接從企業(yè)取得較為詳細(xì)可靠的信息并監(jiān)督經(jīng)理層,經(jīng)理層和大股東作為公司管理者控制了會(huì)計(jì)信息的生成與披露;中小股東由于股權(quán)比例小而遠(yuǎn)離企業(yè)最終控制權(quán),他們對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理完全局外人,對(duì)會(huì)計(jì)信息的占有上處于先天劣勢(shì),只能以間接的方式獲取信息來(lái)監(jiān)督經(jīng)理層和大股東的履約情況,會(huì)計(jì)信息的需求方正為了適應(yīng)眾多且分散的中小投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的強(qiáng)烈需求,上市公司采用了公開(kāi)披露的方式提供財(cái)務(wù)報(bào)表但,在兩權(quán)分離的情況下,客觀(guān)存在著所有者和經(jīng)營(yíng)者之間、大股東和中小股東之間利益不一致的矛盾而經(jīng)營(yíng)者與大股東作為經(jīng)濟(jì)人,在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下,他們有動(dòng)機(jī)利用其掌握的信息優(yōu)勢(shì)為自身謀取利益優(yōu)勢(shì),直接對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾,以達(dá)到不公平地侵占中小股東的利益因此可以說(shuō),利益不一致財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)誘因,信息不對(duì)稱(chēng)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾產(chǎn)生的客觀(guān)環(huán)境如果對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾者進(jìn)行有力的監(jiān)管,使造假行為不現(xiàn)實(shí)、不經(jīng)濟(jì),那么造假者在理智權(quán)衡中會(huì)放棄造假然而目前我國(guó)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)管不力,監(jiān)管效率低下,使得財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾得以成為現(xiàn)實(shí)因此可以說(shuō),監(jiān)管不力財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾得以存在的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類(lèi)型與常見(jiàn)手段

1.財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類(lèi)型

財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾大致分為兩大類(lèi)型:粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與粉飾財(cái)務(wù)狀況下面分別論之

(1)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以利潤(rùn)指標(biāo)表示,根據(jù)粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的需要,操縱利潤(rùn)的形式也呈現(xiàn)出多樣化①利潤(rùn)最大化利潤(rùn)最大化的動(dòng)機(jī)容易理解,它不外乎希望通過(guò)提升企業(yè)業(yè)績(jī)水平獲取本不能獲得的經(jīng)濟(jì)利益操縱的典型做法有:提前確認(rèn)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本、收益性支出混為資本性支出、減少各項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提、增加折舊年限、虧損掛帳、關(guān)聯(lián)方交易等②利潤(rùn)最小化利潤(rùn)最小化除了可減少納稅之外,還可以將以后年度的虧損前置于本年度,回避企業(yè)連續(xù)多年虧損的事實(shí)典型的利潤(rùn)最小化的操縱方法有:推遲確認(rèn)收入、提前結(jié)轉(zhuǎn)成本、使用加速折舊法、減少折舊年限、增加各項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提、將應(yīng)予資本化的費(fèi)用列入當(dāng)期損益等③利潤(rùn)均衡化企業(yè)將利潤(rùn)均衡化的主要目的:塑造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的外部形象,以獲取較高的資信等級(jí),為對(duì)外籌措資金打下基礎(chǔ)典型的做法有:利用應(yīng)收應(yīng)付帳戶(hù)、跨期攤提帳戶(hù)和遞延帳戶(hù)來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn),精心設(shè)計(jì)出企業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)④利潤(rùn)清洗(利潤(rùn)巨額沖銷(xiāo))利潤(rùn)巨額沖銷(xiāo)的目的,一般為了回避責(zé)任典型做法有:將壞賬、積壓的存貨、長(zhǎng)期投資損失、閑置的固定資產(chǎn)、待處理資產(chǎn)盈虧等一系列不良或虛擬資產(chǎn)一次性處理為損失。

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的動(dòng)機(jī)

（一）獲取信貸資金

我國(guó)上市公司普遍依賴(lài)外部資金維持企業(yè)資金鏈運(yùn)行，大部分企業(yè)長(zhǎng)期處于資金緊缺狀態(tài)，上市公司為了充分利用財(cái)務(wù)杠桿效用，必須要拿出漂亮的財(cái)務(wù)報(bào)表吸取債權(quán)人的目光以獲取資金，因此，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，財(cái)務(wù)狀況不好的企業(yè)就會(huì)采取粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為來(lái)獲得信貸資金。

（二）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核

在企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，經(jīng)常面臨業(yè)績(jī)考核，通過(guò)考核企業(yè)的一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如銷(xiāo)售收入、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率等，都是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核指標(biāo)，企業(yè)為了營(yíng)造好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，提高在行業(yè)中的地位，有可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。

（三）減少納稅

摘要：防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面；并在最后對(duì)政府部門(mén)如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

財(cái)力報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一問(wèn)題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，19995等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)健上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、“以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀(guān)上存在著信息不對(duì)稱(chēng)，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱(chēng)的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者入手：造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題、其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

完善公司治理結(jié)構(gòu)，首先應(yīng)加強(qiáng)股東等財(cái)務(wù)信息需求者參與監(jiān)控的動(dòng)機(jī)和能力，為此必須完善公司產(chǎn)權(quán)制度。完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場(chǎng)主體根據(jù)真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行交易活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ)。只有完善的產(chǎn)權(quán)制度，才能使得勝東追求資本收益的最大化，才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟(jì)上的契約關(guān)系，進(jìn)而形成真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求主體。而產(chǎn)權(quán)制度的完善必須達(dá)到；形成以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)分散化為前提的多元所有者的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成具有民主程序特征的集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)與控制管理權(quán)相分離的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。對(duì)于上市公司的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀而言，主要問(wèn)題表現(xiàn)為國(guó)有股股東實(shí)際缺位，以及股權(quán)的過(guò)分集中。相應(yīng)地，應(yīng)采取如下措施：(1)設(shè)立純經(jīng)濟(jì)性而非行政性的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，以解決上市公司國(guó)有股股東實(shí)際缺位問(wèn)題。該機(jī)構(gòu)不直接從事國(guó)有資產(chǎn)的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東，依靠投資所獲得的法律認(rèn)可的股權(quán)對(duì)上市公司享有監(jiān)督權(quán)、收益權(quán)，通過(guò)行使國(guó)有股股東表決對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施有效的監(jiān)督。對(duì)于該機(jī)構(gòu)所發(fā)生的行為失當(dāng)，應(yīng)嚴(yán)格運(yùn)用有關(guān)的法律及人民代表大會(huì)的監(jiān)督等手段予以糾正。(2)解決國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題，以營(yíng)造其有效運(yùn)作機(jī)制。這一問(wèn)題的解決，既有助于國(guó)有股、法人股股東有效地行使“用腳股票”等監(jiān)督方式，增強(qiáng)其參與上市公司監(jiān)控的動(dòng)機(jī)；也利于上市公司股權(quán)的分散化。上市公司股權(quán)的分散化即社會(huì)性是其最大的特征之一，因?yàn)楣蓹?quán)的分散能夠在股東間形成制約，保證公司的利益得到充分尊重。然而，由于種種原因，我國(guó)當(dāng)前國(guó)有股、法人股占到上市公司總殷本的70％，這一現(xiàn)狀顯然不利于中小股東利益的保障。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為何出現(xiàn)粉飾行為

財(cái)務(wù)報(bào)表作為分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的一種基本分析工具已經(jīng)成為企業(yè)管理者最常用的手段。當(dāng)前企業(yè)制度絕大部分都屬于公司制，而公司制企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者與外部信息的使用者之間沒(méi)有一個(gè)流暢的信息對(duì)接關(guān)系。一般來(lái)說(shuō)，都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)公司的事物進(jìn)行管理，真正的了解公司的財(cái)務(wù)情況，并進(jìn)行財(cái)務(wù)工作。企業(yè)的外部信息使用者都是通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者所呈現(xiàn)出來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，來(lái)對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行了解。所以，在這樣的情況之下，就有許多企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者為了給企業(yè)的外部信息使用者呈現(xiàn)出更好的財(cái)務(wù)狀態(tài)，從而達(dá)到理想的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，往往會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，從而達(dá)到目的。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為分類(lèi)

（一）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。為了通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表呈現(xiàn)出更好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，所以在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾行為中，通過(guò)增加利潤(rùn)、減少利潤(rùn)以及平衡利潤(rùn)三種方式來(lái)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行粉飾是十分常見(jiàn)的手段。為了更好地將利潤(rùn)調(diào)節(jié)到理想的狀態(tài)，有些企業(yè)會(huì)將與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并無(wú)直接關(guān)系的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的利潤(rùn)加入到財(cái)務(wù)報(bào)表中，用以對(duì)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)，以此來(lái)呈現(xiàn)出較為理想的利潤(rùn)狀態(tài)。還有些企業(yè)直接提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入，或者是對(duì)一些收益性支出的性質(zhì)進(jìn)行改變，使之搖身一變，成為資本性支出的方式，對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)，從而達(dá)到理想的利潤(rùn)狀態(tài)。還有的企業(yè)為了獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益，在稅務(wù)上下足了功夫，為了少繳稅，企業(yè)往往會(huì)用推遲確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入以及提前結(jié)轉(zhuǎn)成本等方式，偷天換日，粉飾利潤(rùn)。不僅如此，還有相當(dāng)大一部分企業(yè)為了樹(shù)立起更加正面積極的企業(yè)形象，獲得更大的市場(chǎng)信譽(yù)度，取得理想的資信等級(jí)，也會(huì)通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的粉飾，將企業(yè)的利潤(rùn)保持在一個(gè)較為均衡的狀態(tài)。而無(wú)論使用何種方式對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，其都對(duì)原本應(yīng)當(dāng)真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了破壞，在一定程度上損害了投資者以及其他信息使用者的利益。

（二）財(cái)務(wù)狀況。衡量一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況如何，我們要去看這個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)如何以及負(fù)債指標(biāo)的情況，所以為了達(dá)到營(yíng)造良好財(cái)務(wù)狀況的目的，許多企業(yè)會(huì)對(duì)已有的資產(chǎn)和負(fù)債指標(biāo)進(jìn)行粉飾工作。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為途徑

[摘要]防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面;并在最后對(duì)政府部門(mén)如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾制度

財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的"痼疾"，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一間題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，1999;等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)建上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀(guān)上存在著信息不對(duì)稱(chēng)，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱(chēng)的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者人手:造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題，其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系研究

摘要：防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面；并在最后對(duì)政府部門(mén)如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

財(cái)力報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一問(wèn)題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，19995等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)健上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、“以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀(guān)上存在著信息不對(duì)稱(chēng)，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱(chēng)的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者入手：造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題、其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

【摘要】財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容要如實(shí)全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，滿(mǎn)足相關(guān)利益者的信息需求，要保證向報(bào)表使用者提供的各項(xiàng)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠。然而我國(guó)正處于社會(huì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，市場(chǎng)機(jī)制不完善，市場(chǎng)的欠發(fā)達(dá)和各種法律制度的不健全等導(dǎo)致了財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象嚴(yán)重，并且粉飾的程度也比較高。這些不真實(shí)的會(huì)計(jì)報(bào)表傳遞了錯(cuò)誤的信息，迷惑了報(bào)表的預(yù)期使用者，依此作出錯(cuò)誤的決策，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，資金受損;同時(shí)也會(huì)擾亂經(jīng)濟(jì)秩序，導(dǎo)致稅收流失、財(cái)政和銀行資金蒙受損失。因此必須認(rèn)真分析財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為產(chǎn)生的原因及其危害、企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的類(lèi)型與常見(jiàn)方式，提出防范財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的若干對(duì)策和建議。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表;會(huì)計(jì)信息;信息失真;防范治理

財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾就是企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)采取捏造、偽造等伎倆編制虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表，掩蓋企業(yè)真實(shí)、完整的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，借以誤導(dǎo)、欺騙預(yù)期使用者的行為。比如捏造虛假的與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的會(huì)計(jì)原始記錄，未能單獨(dú)列示對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響的會(huì)計(jì)科目;還有對(duì)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的故意誤用以及上市公司進(jìn)行報(bào)表粉飾手段?？偟膩?lái)說(shuō)包括虛增收入、虛減費(fèi)用、進(jìn)行大量的關(guān)聯(lián)交易等等。近些年來(lái)，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象極為嚴(yán)重，國(guó)內(nèi)外一些知名的上市公司相繼暴露出財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的丑聞，國(guó)內(nèi)的四川長(zhǎng)虹、東方電子等，美國(guó)的安然、施樂(lè)等。據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《天下財(cái)經(jīng)》報(bào)道，商務(wù)部研究院《2012年中國(guó)非金融上市公司財(cái)務(wù)安全分析報(bào)告》顯示，我國(guó)存在會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾嫌疑的公司不低于800家。我國(guó)目前財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾呈現(xiàn)以下特點(diǎn):一是財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的企業(yè)往往是財(cái)務(wù)狀況和盈利狀況較差且經(jīng)濟(jì)落后的地方;二是報(bào)表粉飾通常是為了粉飾利潤(rùn);第三，上市公司粉飾報(bào)表的金額較大，持續(xù)的時(shí)間也較長(zhǎng);四是對(duì)企業(yè)粉飾報(bào)表行為的監(jiān)管力度不夠，懲罰力度不大。

一、產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的原因

為什么會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為呢?分析起來(lái)，不外乎以下幾種原因:一是市場(chǎng)不成熟與融資的壓力。有些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況不好的企業(yè)怕被市場(chǎng)淘汰，為了給業(yè)績(jī)考核貼金，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，訛詐報(bào)表使用者而使財(cái)務(wù)報(bào)表失真;有些快速成長(zhǎng)的企業(yè)急需破解融資難題，有時(shí)也會(huì)選擇利用財(cái)務(wù)報(bào)表作假這一手段來(lái)達(dá)到目的。二是激勵(lì)機(jī)制不合理與會(huì)計(jì)監(jiān)管力度不夠。由于評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者能力指標(biāo)的單一性和片面性，忽視了對(duì)經(jīng)營(yíng)者正面行為的激勵(lì)，加之企業(yè)本身的會(huì)計(jì)信息監(jiān)管體系就不完善，監(jiān)管力度不夠，導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表信息失真，隱瞞現(xiàn)象嚴(yán)重，假賬較多，導(dǎo)致部分經(jīng)營(yíng)者在達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)時(shí)通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為來(lái)欺瞞欺騙外界。三是企業(yè)管理者主觀(guān)強(qiáng)逼性。企業(yè)管理者為了達(dá)到某種目的，有時(shí)會(huì)強(qiáng)迫企業(yè)財(cái)務(wù)人員按照自己的意見(jiàn)辦，會(huì)計(jì)人員的獨(dú)立性受到極大的限制，屈服于上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的意志。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的危害性

財(cái)力報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一問(wèn)題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，19995等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)健上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、“以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀(guān)上存在著信息不對(duì)稱(chēng)，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱(chēng)的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者入手：造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題、其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

完善公司治理結(jié)構(gòu)，首先應(yīng)加強(qiáng)股東等財(cái)務(wù)信息需求者參與監(jiān)控的動(dòng)機(jī)和能力，為此必須完善公司產(chǎn)權(quán)制度。完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場(chǎng)主體根據(jù)真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行交易活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ)。只有完善的產(chǎn)權(quán)制度，才能使得勝東追求資本收益的最大化，才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟(jì)上的契約關(guān)系，進(jìn)而形成真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求主體。而產(chǎn)權(quán)制度的完善必須達(dá)到；形成以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)分散化為前提的多元所有者的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成具有民主程序特征的集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)與控制管理權(quán)相分離的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。對(duì)于上市公司的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀而言，主要問(wèn)題表現(xiàn)為國(guó)有股股東實(shí)際缺位，以及股權(quán)的過(guò)分集中。相應(yīng)地，應(yīng)采取如下措施：(1)設(shè)立純經(jīng)濟(jì)性而非行政性的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，以解決上市公司國(guó)有股股東實(shí)際缺位問(wèn)題。該機(jī)構(gòu)不直接從事國(guó)有資產(chǎn)的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東，依靠投資所獲得的法律認(rèn)可的股權(quán)對(duì)上市公司享有監(jiān)督權(quán)、收益權(quán)，通過(guò)行使國(guó)有股股東表決對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施有效的監(jiān)督。對(duì)于該機(jī)構(gòu)所發(fā)生的行為失當(dāng)，應(yīng)嚴(yán)格運(yùn)用有關(guān)的法律及人民代表大會(huì)的監(jiān)督等手段予以糾正。(2)解決國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題，以營(yíng)造其有效運(yùn)作機(jī)制。這一問(wèn)題的解決，既有助于國(guó)有股、法人股股東有效地行使“用腳股票”等監(jiān)督方式，增強(qiáng)其參與上市公司監(jiān)控的動(dòng)機(jī)；也利于上市公司股權(quán)的分散化。上市公司股權(quán)的分散化即社會(huì)性是其最大的特征之一，因?yàn)楣蓹?quán)的分散能夠在股東間形成制約，保證公司的利益得到充分尊重。然而，由于種種原因，我國(guó)當(dāng)前國(guó)有股、法人股占到上市公司總殷本的70％，這一現(xiàn)狀顯然不利于中小股東利益的保障。

其次，應(yīng)完善上市公司的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，以加強(qiáng)監(jiān)控者對(duì)公司管理層行為的了解，提高其信息收集、評(píng)判能力，以及增加其監(jiān)控手段。上市公司在這一方面所出現(xiàn)的問(wèn)題通常表現(xiàn)為道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇，為此注重如下措施：(1)健全董事會(huì)。在董事會(huì)中引入獨(dú)立董事，并負(fù)責(zé)對(duì)董事提名、高級(jí)管理層的聘用與報(bào)酬、審計(jì)以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)表示意見(jiàn)。(2)建立審計(jì)委員或充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用。引入審計(jì)委員會(huì)這一機(jī)構(gòu)，它主要由公司的非執(zhí)行董事和監(jiān)事組成，負(fù)責(zé)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，并擁有聘用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的決定權(quán)等。或者將這一權(quán)力賦予監(jiān)事會(huì)。(3)建立董事會(huì)與管理層之間一種基于合約的委托關(guān)系，明文規(guī)定雙方的責(zé)權(quán)利關(guān)系。這些措施將得以強(qiáng)化董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)監(jiān)控工作的客觀(guān)性，使其更能代表中小股東的利益。

編者按：本文主要從造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體；改革相關(guān)制度，減少財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的動(dòng)機(jī)；完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，壓縮財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的空間；完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度，發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)督察”的作用；強(qiáng)化政府對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的監(jiān)督進(jìn)行論述。其中，主要包括：打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體、加強(qiáng)股東等財(cái)務(wù)信息需求者參與監(jiān)控的動(dòng)機(jī)和能力、完善上市公司的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，以加強(qiáng)監(jiān)控者對(duì)公司管理層行為的了解、打造有效的財(cái)務(wù)信息供給主體、完善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制和管理人員薪酬制度、完善股票發(fā)行制度、將提高會(huì)計(jì)信息的可靠性作為首要目標(biāo)、正確處理統(tǒng)一性和靈活性的關(guān)系、強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法制建設(shè)、加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管等，具體請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

摘要：防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面；并在最后對(duì)政府部門(mén)如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

財(cái)力報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一問(wèn)題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，19995等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)健上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、“以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀(guān)上存在著信息不對(duì)稱(chēng)，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱(chēng)的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者入手：造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題、其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，特別是在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)越來(lái)越發(fā)展、體系日益完善的新時(shí)期，電子商務(wù)企業(yè)的數(shù)量不斷擴(kuò)大，但一些電子商務(wù)企業(yè)存在財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的問(wèn)題，需要引起重視。本文對(duì)此進(jìn)行了研究和分析，在分析電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)就如何防范電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾提出對(duì)策。

關(guān)鍵詞：電子商務(wù)企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表；粉飾手段；防范對(duì)策

財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾屬于國(guó)際性和歷史性問(wèn)題，特別是對(duì)于電子商務(wù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾問(wèn)題較多，就會(huì)對(duì)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成十分不良的影響，甚至?xí)?duì)整個(gè)資本市場(chǎng)具有一定沖擊。因而，需要深刻認(rèn)識(shí)到電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的手段，并采取切實(shí)有效措施，積極探索電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的防范措施，進(jìn)而更有效的解決電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)信息失真問(wèn)題。

1電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的手段與危害

從當(dāng)前電子商務(wù)企業(yè)的發(fā)展來(lái)看，在我國(guó)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)越來(lái)越受到關(guān)注的新形勢(shì)下，電子商務(wù)企業(yè)的發(fā)展步入了科學(xué)化軌道，但很多電子商務(wù)企業(yè)仍然不注重健康發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾問(wèn)題仍然大量存在。盡管電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的動(dòng)機(jī)不盡相同，但基本上都會(huì)運(yùn)用各種手段進(jìn)行粉飾，進(jìn)而達(dá)到其不正當(dāng)利益。從電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的情況來(lái)看，比較突出的就是利用應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款調(diào)節(jié)利潤(rùn)的方式進(jìn)行，同時(shí)也有一些電子商務(wù)企業(yè)通過(guò)成本項(xiàng)目對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，還有一些電子商務(wù)企業(yè)會(huì)通過(guò)會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)節(jié)以及不正當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策進(jìn)行粉飾，但無(wú)論采取哪種手段，最主要的就是達(dá)到個(gè)人的利益。財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾不僅會(huì)對(duì)電子商務(wù)企業(yè)發(fā)展造成不良的影響，而且也會(huì)導(dǎo)致信息會(huì)計(jì)失真，進(jìn)而會(huì)對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序造成不良的影響，同時(shí)也會(huì)危害投資者以及會(huì)計(jì)人員，因而應(yīng)當(dāng)采取有效措施防范電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾問(wèn)題。

2解決電子商務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的防范措施