一、財務報表粉飾產(chǎn)生的原因

使所有者和經(jīng)營者相分離的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應的體現(xiàn)資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離與整合的組織機制——委托制和“股東大會—董事會—經(jīng)理層”分層授權(quán)產(chǎn)權(quán)控制模式經(jīng)理層執(zhí)行經(jīng)營權(quán),直接指揮并控制企業(yè)、會計部門的核算及報告活動,掌握了充分的內(nèi)部信息;大股東憑借優(yōu)勢股權(quán)成為董事會成員,能夠直接從企業(yè)取得較為詳細可靠的信息并監(jiān)督經(jīng)理層,經(jīng)理層和大股東作為公司管理者控制了會計信息的生成與披露;中小股東由于股權(quán)比例小而遠離企業(yè)最終控制權(quán),他們對于企業(yè)的經(jīng)營管理完全局外人,對會計信息的占有上處于先天劣勢,只能以間接的方式獲取信息來監(jiān)督經(jīng)理層和大股東的履約情況,會計信息的需求方正為了適應眾多且分散的中小投資者對會計信息的強烈需求,上市公司采用了公開披露的方式提供財務報表但,在兩權(quán)分離的情況下,客觀存在著所有者和經(jīng)營者之間、大股東和中小股東之間利益不一致的矛盾而經(jīng)營者與大股東作為經(jīng)濟人,在信息不對稱的情況下,他們有動機利用其掌握的信息優(yōu)勢為自身謀取利益優(yōu)勢,直接對財務報表進行粉飾,以達到不公平地侵占中小股東的利益因此可以說,利益不一致財務報表粉飾產(chǎn)生的經(jīng)濟誘因,信息不對稱財務報表粉飾產(chǎn)生的客觀環(huán)境如果對財務報表粉飾者進行有力的監(jiān)管,使造假行為不現(xiàn)實、不經(jīng)濟,那么造假者在理智權(quán)衡中會放棄造假然而目前我國會計信息的監(jiān)管不力,監(jiān)管效率低下,使得財務報表粉飾得以成為現(xiàn)實因此可以說,監(jiān)管不力財務報表粉飾得以存在的現(xiàn)實基礎。

二、財務報表粉飾的類型與常見手段

1.財務報表粉飾的類型

財務報表粉飾大致分為兩大類型:粉飾經(jīng)營業(yè)績與粉飾財務狀況下面分別論之

(1)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績以利潤指標表示,根據(jù)粉飾經(jīng)營業(yè)績的需要,操縱利潤的形式也呈現(xiàn)出多樣化①利潤最大化利潤最大化的動機容易理解,它不外乎希望通過提升企業(yè)業(yè)績水平獲取本不能獲得的經(jīng)濟利益操縱的典型做法有:提前確認收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本、收益性支出混為資本性支出、減少各項準備的計提、增加折舊年限、虧損掛帳、關(guān)聯(lián)方交易等②利潤最小化利潤最小化除了可減少納稅之外,還可以將以后年度的虧損前置于本年度,回避企業(yè)連續(xù)多年虧損的事實典型的利潤最小化的操縱方法有:推遲確認收入、提前結(jié)轉(zhuǎn)成本、使用加速折舊法、減少折舊年限、增加各項準備的計提、將應予資本化的費用列入當期損益等③利潤均衡化企業(yè)將利潤均衡化的主要目的:塑造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定的外部形象,以獲取較高的資信等級,為對外籌措資金打下基礎典型的做法有:利用應收應付帳戶、跨期攤提帳戶和遞延帳戶來調(diào)節(jié)利潤,精心設計出企業(yè)利潤穩(wěn)步增長的趨勢④利潤清洗(利潤巨額沖銷)利潤巨額沖銷的目的,一般為了回避責任典型做法有:將壞賬、積壓的存貨、長期投資損失、閑置的固定資產(chǎn)、待處理資產(chǎn)盈虧等一系列不良或虛擬資產(chǎn)一次性處理為損失。

摘要：在我國，近幾年來會計報表粉飾的行為層出不窮，失真的會計信息已成為破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序、損害國民的一大毒瘤，不僅給投資者造成重大的損失，而且嚴重干擾了正常的經(jīng)濟秩序，削弱了國家財經(jīng)法規(guī)的權(quán)威性，影響國家經(jīng)濟建設的正常進行。就報表粉飾的動機進行經(jīng)濟學分析，試圖從根本上找到防治企業(yè)利用報表進行粉飾的途徑。

關(guān)鍵詞：上市公司；會計報表；粉飾動機；經(jīng)濟學分析

一、會計報表粉飾的終極動因與具體動因

(一)會計報表粉飾的終極動因

第一，追逐自身效用最大化。經(jīng)濟人的特點之一就是追求自身效用的最大化。理性經(jīng)濟人如果認為制作虛假會計信息能夠使自身效用最大化，他們就會制作虛假會計信息；如果他們認為制作虛假會計信息的效用小于提供真實會計信息的效用時，他們就會提供真實的會計信息。

第二，違規(guī)成本低廉。一是從虛假會計信息的產(chǎn)生來看，制作虛假會計信息成本很低，比如偽造一套完整的交易事項所需憑證的成本對一個企業(yè)來說小到可以忽略；二是虛假會計信息被發(fā)現(xiàn)的可能性很小，原因在于虛假會計信息的不對稱性和使用人的非專業(yè)性，這樣對經(jīng)濟人名譽造成影響的概率就很?。蝗羌词固摷贂嬓畔⒈粚＜一蛘咄笍卣莆諘嬙淼氖褂萌税l(fā)現(xiàn)，虛假信息制造者受到的處罰與取得的效用相比顯得微乎其微，法律責任極小或者沒有，處罰力度也很小。既然成本低廉，在自身效用最大化本性驅(qū)使下理性經(jīng)濟人就會制作虛假會計信息、粉飾會計報表。

一、選擇會計政策粉飾報表的動機

我國上市公司會計政策選擇的動機和國外企業(yè)的動機大同小異，并體現(xiàn)出自己的特征。上市公司會計政策選擇的動機可以概括為以下幾個方面摘要：

（一）粉飾業(yè)績，逃避監(jiān)管的動機

我國公司存在著嚴重的“微利現(xiàn)象”和“10％現(xiàn)象”。這是因為，目前，我國的資本市場還是一個受政府高度管制的市場，政府對企業(yè)的上市、配股、交易及退出等市場行為都通過一系列會計指標進行管制。如我國政府有關(guān)部門規(guī)定上市公司連續(xù)3年平均凈資產(chǎn)收益率必須達到10％，其中每年最低不得低于6％才有配股資格（受政策保護行業(yè)可適當放寬）；上市公司連續(xù)兩年虧損，公司的股票就要被非凡處理；公司連續(xù)三年虧損就要被暫停交易等。上市公司為了達到“內(nèi)部控制人”的利益如圈錢配股、免于非凡處理或摘牌等目的，往往會通過操縱利潤等手段和市場管制部門進行博弈，選擇或變更會計政策和會計估計自然也就成了他們在博弈中出奇制勝的一大法寶。因此，上市公司會計政策選擇和變更的動機主要是為了操縱利潤，使之達到預定的目標，以滿足政府對配股或上市管制的最低要求，凈資產(chǎn)收益率低于且越接近10％，每股收益低于且越接近零，通過會計政策選擇增加當期利潤的可能性就越大。所以，應對市場管制規(guī)則，實現(xiàn)“內(nèi)部控制人”利益最大化是我國上市公司會計政策選擇最主要的動機。

（二）隱性的分紅動機

隱性的分紅動機。一般來說，經(jīng)營者的工資和獎金總額受會計利潤水平的影響，為了提高個人收入水平，經(jīng)營者有選擇能增加會計利潤的會計政策的動機。但是，由于我國尚未建立起有效的經(jīng)理市場，大部分上市公司的經(jīng)營者很大程度上還是政府官員或準政府官員，他們要享受職務消費、要有政治前途，就必須完成委托者托付的經(jīng)營管理目標如保配股、扭虧摘帽等，這些目標對經(jīng)營者來說無異于政治目標，且這些考核指標、追求目標的一個共同特征就是行為的短期化，不考慮企業(yè)的長遠利益。因此，在上市公司整體經(jīng)營狀況不理想、監(jiān)督機制不健全的情況下，經(jīng)營者努力工作的政績遠不如通過會計政策選擇操縱利潤來得“立竿見影”，為了實現(xiàn)上述目標，經(jīng)營者可能就會選擇增加或虛增利潤的會計政策。

一、上市公司財務報表粉飾行為的動機

（一）獲取信貸資金

我國上市公司普遍依賴外部資金維持企業(yè)資金鏈運行，大部分企業(yè)長期處于資金緊缺狀態(tài)，上市公司為了充分利用財務杠桿效用，必須要拿出漂亮的財務報表吸取債權(quán)人的目光以獲取資金，因此，經(jīng)營業(yè)績不佳，財務狀況不好的企業(yè)就會采取粉飾財務報表的行為來獲得信貸資金。

（二）經(jīng)營業(yè)績考核

在企業(yè)在經(jīng)營的過程中，經(jīng)常面臨業(yè)績考核，通過考核企業(yè)的一系列財務指標判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務風險，如銷售收入、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率等，都是經(jīng)營業(yè)績的考核指標，企業(yè)為了營造好的經(jīng)營業(yè)績，提高在行業(yè)中的地位，有可能對財務報表進行粉飾。

（三）減少納稅

一、企業(yè)財務報表為何出現(xiàn)粉飾行為

財務報表作為分析企業(yè)經(jīng)營狀況的一種基本分析工具已經(jīng)成為企業(yè)管理者最常用的手段。當前企業(yè)制度絕大部分都屬于公司制，而公司制企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)使得企業(yè)的經(jīng)營者與外部信息的使用者之間沒有一個流暢的信息對接關(guān)系。一般來說，都是企業(yè)經(jīng)營者對公司的事物進行管理，真正的了解公司的財務情況，并進行財務工作。企業(yè)的外部信息使用者都是通過企業(yè)的經(jīng)營者所呈現(xiàn)出來的財務報表中的數(shù)據(jù)，來對企業(yè)信息進行了解。所以，在這樣的情況之下，就有許多企業(yè)的經(jīng)營者為了給企業(yè)的外部信息使用者呈現(xiàn)出更好的財務狀態(tài)，從而達到理想的業(yè)績評價，往往會對財務報表進行粉飾，從而達到目的。

二、企業(yè)財務報表粉飾行為分類

（一）經(jīng)營業(yè)績。為了通過財務報表呈現(xiàn)出更好的經(jīng)營業(yè)績，所以在企業(yè)財務報表的粉飾行為中，通過增加利潤、減少利潤以及平衡利潤三種方式來對經(jīng)營業(yè)績進行粉飾是十分常見的手段。為了更好地將利潤調(diào)節(jié)到理想的狀態(tài)，有些企業(yè)會將與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營并無直接關(guān)系的經(jīng)營活動取得的利潤加入到財務報表中，用以對現(xiàn)有的經(jīng)營利潤進行調(diào)節(jié)，以此來呈現(xiàn)出較為理想的利潤狀態(tài)。還有些企業(yè)直接提前確認營業(yè)收入，或者是對一些收益性支出的性質(zhì)進行改變，使之搖身一變，成為資本性支出的方式，對企業(yè)的利潤進行調(diào)節(jié)，從而達到理想的利潤狀態(tài)。還有的企業(yè)為了獲得更大的經(jīng)濟利益，在稅務上下足了功夫，為了少繳稅，企業(yè)往往會用推遲確認營業(yè)收入以及提前結(jié)轉(zhuǎn)成本等方式，偷天換日，粉飾利潤。不僅如此，還有相當大一部分企業(yè)為了樹立起更加正面積極的企業(yè)形象，獲得更大的市場信譽度，取得理想的資信等級，也會通過對經(jīng)營業(yè)績的粉飾，將企業(yè)的利潤保持在一個較為均衡的狀態(tài)。而無論使用何種方式對財務報表進行粉飾，其都對原本應當真實的企業(yè)財務數(shù)據(jù)進行了破壞，在一定程度上損害了投資者以及其他信息使用者的利益。

（二）財務狀況。衡量一個企業(yè)的財務狀況如何，我們要去看這個企業(yè)的資產(chǎn)如何以及負債指標的情況，所以為了達到營造良好財務狀況的目的，許多企業(yè)會對已有的資產(chǎn)和負債指標進行粉飾工作。

三、企業(yè)財務報表粉飾行為途徑

摘要：防范上市公司的財務報告粉飾問題是一項極其復雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財務報告供給、需求主體，并進而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標所需采取的諸項具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時，本文也指出、探討了在制度層面應進行的其他配套改革，這些制度主要分為會計制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊會計師制度三方面；并在最后對政府部門如何強化對這一問題的監(jiān)督提出了建議。

財力報告粉飾一直是證券市場的“痼疾”，極大危害了投資者的利益以及證券市場優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國政府、學界均將其作為研究的重點。我國會計學者近年來也對這一問題展開了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，19995等)，這些研究側(cè)重于證實這一問題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對如何構(gòu)健上市公司財務報告粉飾防范體系談點粗淺認識。防范財務報告粉飾，提高財務信息質(zhì)量，是一項極其復雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財務報告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時，也必須實施如加強對財務報告編報的監(jiān)督、完善會計準則和審計準則、“以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財務報告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對稱，財務報告是消除這一不對稱的主要方式之一，或者說，財務報告是這兩者之間圍繞財務信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財務報告粉飾的根本性出路在于從這二者入手：造就恰當?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財務報告需求主體。當前上市公司存在財務報告粉飾現(xiàn)象的主要原因應在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財務信息需求市場。因此，治理財務報告粉飾，必須側(cè)重解決這一問題、其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

完善公司治理結(jié)構(gòu)，首先應加強股東等財務信息需求者參與監(jiān)控的動機和能力，為此必須完善公司產(chǎn)權(quán)制度。完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場主體根據(jù)真實財務報告進行交易活動的先決條件和基礎。只有完善的產(chǎn)權(quán)制度，才能使得勝東追求資本收益的最大化，才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟上的契約關(guān)系，進而形成真實財務報告的需求主體。而產(chǎn)權(quán)制度的完善必須達到；形成以財產(chǎn)所有權(quán)分散化為前提的多元所有者的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成具有民主程序特征的集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)與控制管理權(quán)相分離的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。對于上市公司的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀而言，主要問題表現(xiàn)為國有股股東實際缺位，以及股權(quán)的過分集中。相應地，應采取如下措施：(1)設立純經(jīng)濟性而非行政性的國有資產(chǎn)管理機構(gòu)，以解決上市公司國有股股東實際缺位問題。該機構(gòu)不直接從事國有資產(chǎn)的具體經(jīng)營活動，其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東，依靠投資所獲得的法律認可的股權(quán)對上市公司享有監(jiān)督權(quán)、收益權(quán)，通過行使國有股股東表決對上市公司的財務報告實施有效的監(jiān)督。對于該機構(gòu)所發(fā)生的行為失當，應嚴格運用有關(guān)的法律及人民代表大會的監(jiān)督等手段予以糾正。(2)解決國有股、法人股的流通問題，以營造其有效運作機制。這一問題的解決，既有助于國有股、法人股股東有效地行使“用腳股票”等監(jiān)督方式，增強其參與上市公司監(jiān)控的動機；也利于上市公司股權(quán)的分散化。上市公司股權(quán)的分散化即社會性是其最大的特征之一，因為股權(quán)的分散能夠在股東間形成制約，保證公司的利益得到充分尊重。然而，由于種種原因，我國當前國有股、法人股占到上市公司總殷本的70％，這一現(xiàn)狀顯然不利于中小股東利益的保障。

為貫徹落實我市2005年城市管理工作會議確定的全市住宅區(qū)樓道墻壁粉飾、設施功能完善工作（以下簡稱：“樓道粉飾工程”），特提出以下實施意見

一、指導思想

以“三個代表”重要思想為指導，堅持從人民群眾的實際需要出發(fā)，改善城市居民居住環(huán)境，以實際行動推動創(chuàng)建“國家衛(wèi)生城市”工作，為“2006年世園會”在我市的成功舉辦，營造最佳的城市環(huán)境。

二、工作目標及標準

（一）目標

對城區(qū)范圍內(nèi)，所有住宅區(qū)需粉飾的共用樓道粉飾一遍，并對樓道設施功能進行完善。不需粉飾的住宅樓包括：1999年以后新建住宅區(qū)內(nèi)商品住宅樓道或單體商品住宅樓道和2004年前投入使用，經(jīng)產(chǎn)權(quán)單位或各區(qū)政府組織進行過樓道粉飾，且勘查后無污染損壞的住宅區(qū)內(nèi)住宅樓道或單體住宅樓道。

[摘要]防范上市公司的財務報告粉飾問題是一項極其復雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財務報告供給、需求主體，并進而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標所需采取的諸項具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時，本文也指出、探討了在制度層面應進行的其他配套改革，這些制度主要分為會計制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊會計師制度三方面;并在最后對政府部門如何強化對這一問題的監(jiān)督提出了建議。

[關(guān)鍵詞]財務報告財務報告粉飾制度

財務報告粉飾一直是證券市場的"痼疾"，極大危害了投資者的利益以及證券市場優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國政府、學界均將其作為研究的重點。我國會計學者近年來也對這一間題展開了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，1999;等)，這些研究側(cè)重于證實這一問題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對如何構(gòu)建上市公司財務報告粉飾防范體系談點粗淺認識。防范財務報告粉飾，提高財務信息質(zhì)量，是一項極其復雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財務報告供給、需求主體，是其中的一條根本性措施；與此同時，也必須實施如加強對財務報告編報的監(jiān)督、完善會計準則和審計準則、以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財務報告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對稱，財務報告是消除這一不對稱的主要方式之一，或者說，財務報告是這兩者之間圍繞財務信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財務報告粉飾的根本性出路在于從這二者人手:造就恰當?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財務報告需求主體。當前上市公司存在財務報告粉飾現(xiàn)象的主要原因應在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財務信息需求市場。因此，治理財務報告粉飾，必須側(cè)重解決這一問題，其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

摘要：財務報表粉飾主要是指上市公司利用會計準則的漏洞，主觀或客觀地對財務信息進行操控，從而給投資人、債權(quán)人等提供表現(xiàn)上市公司“預期”狀況的財務報表。現(xiàn)階段由于我國會計準則并不完善、監(jiān)管部分的監(jiān)管力度普遍較差，上市公司財務報表粉飾的現(xiàn)象還是普遍存在的。如何采取相應的治理對策有效解決上市公司的財務報表粉飾問題，從而有效保障債權(quán)人、投資者的合法權(quán)益，逐漸成為迫切需要得到解決的重要問題。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務報表粉飾；原因；治理對策

現(xiàn)階段我國上市公司經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離的現(xiàn)象還是普遍存在的，上市公司管理人員往往會為了吸引長期穩(wěn)定的投資、獲取更大的經(jīng)濟利益，而人為性地操縱財務報表生成過程，最終導致財務報表嚴重偏離公司的正常發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢。這樣現(xiàn)象不僅會嚴重損害財務報表參考者的利益，還會直接影響到上市公司的可持續(xù)性發(fā)展，而且在某些情況下也是會受到法律法規(guī)制裁的。因此，對上市公司財務報表粉飾現(xiàn)象進行深入地分析并采取針對性的治理對策具有重要的現(xiàn)實意義。

一、“財務報表粉飾”相關(guān)內(nèi)容概述

(一)“財務報表粉飾”的概念

財務報表是反映上市公司經(jīng)營管理現(xiàn)狀、資產(chǎn)債權(quán)現(xiàn)狀的重要信息，是上市公司債權(quán)人、投資者了解上市公司現(xiàn)狀，從而做出戰(zhàn)略性投資的重要依據(jù)之一，財務報表粉飾主要是指最終使財務報表不能反映真實情況的各種行為。財務所有權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)相互分離的現(xiàn)象在我國上市公司還是普遍存在的，有時候上市公司管理層為了達到某種目的、獲取某種不正當?shù)睦?，會與公司財務會計人員“合謀”，采用不符合會計準則的手段、利用會計準則的漏洞或使用符合會計準則的某種手段，對公司財務信息進行人為性地改動，最終導致上市公司財務報表并不能反映公司的經(jīng)營管理、資產(chǎn)負債、現(xiàn)金流量現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢。一般來說，財務報表粉飾區(qū)別于普通意義上的財務會計差錯，財務報表粉飾更傾向于有目的性、主觀性的故意行為。財務報表粉飾的最終目的就是為了向債權(quán)人、投資者、財產(chǎn)所有者表現(xiàn)出上市公司正按照預期要求，處于高速、穩(wěn)定地發(fā)展過程中，從而獲得有利于公司戰(zhàn)略性發(fā)展、融資的基礎條件。財務報表粉飾給上市公司帶來的“利益”是建立在“虛假行為”、“違法行為”基礎上的，一旦一段時間后被披露，將會給上市公司帶來致命的打擊，因此，對財務報表粉飾現(xiàn)象進行根除對于上市公司的可持續(xù)發(fā)展來說十分必要。

【論文摘要】在我國，近幾年來會計報表粉飾的行為層出不窮，失真的會計信息已成為破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序、損害國民的一大毒瘤，不僅給投資者造成重大的損失，而且嚴重干擾了正常的經(jīng)濟秩序，削弱了國家財經(jīng)法規(guī)的權(quán)威性，影響國家經(jīng)濟建設的正常進行。就報表粉飾的動機進行經(jīng)濟學分析，試圖從根本上找到防治企業(yè)利用報表進行粉飾的途徑。

【論文關(guān)鍵詞】上市公司；會計報表；粉飾動機；經(jīng)濟學分析

一、會計報表粉飾的終極動因與具體動因

(一)會計報表粉飾的終極動因

第一，追逐自身效用最大化。經(jīng)濟人的特點之一就是追求自身效用的最大化。理性經(jīng)濟人如果認為制作虛假會計信息能夠使自身效用最大化，他們就會制作虛假會計信息；如果他們認為制作虛假會計信息的效用小于提供真實會計信息的效用時，他們就會提供真實的會計信息。

第二，違規(guī)成本低廉。一是從虛假會計信息的產(chǎn)生來看，制作虛假會計信息成本很低，比如偽造一套完整的交易事項所需憑證的成本對一個企業(yè)來說小到可以忽略；二是虛假會計信息被發(fā)現(xiàn)的可能性很小，原因在于虛假會計信息的不對稱性和使用人的非專業(yè)性，這樣對經(jīng)濟人名譽造成影響的概率就很??；三是即使虛假會計信息被專家或者透徹掌握會計原理的使用人發(fā)現(xiàn)，虛假信息制造者受到的處罰與取得的效用相比顯得微乎其微，法律責任極小或者沒有，處罰力度也很小。既然成本低廉，在自身效用最大化本性驅(qū)使下理性經(jīng)濟人就會制作虛假會計信息、粉飾會計報表。