一、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾產(chǎn)生的原因

使所有者和經(jīng)營(yíng)者相分離的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的體現(xiàn)資本所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離與整合的組織機(jī)制——委托制和“股東大會(huì)—董事會(huì)—經(jīng)理層”分層授權(quán)產(chǎn)權(quán)控制模式經(jīng)理層執(zhí)行經(jīng)營(yíng)權(quán),直接指揮并控制企業(yè)、會(huì)計(jì)部門(mén)的核算及報(bào)告活動(dòng),掌握了充分的內(nèi)部信息;大股東憑借優(yōu)勢(shì)股權(quán)成為董事會(huì)成員,能夠直接從企業(yè)取得較為詳細(xì)可靠的信息并監(jiān)督經(jīng)理層,經(jīng)理層和大股東作為公司管理者控制了會(huì)計(jì)信息的生成與披露;中小股東由于股權(quán)比例小而遠(yuǎn)離企業(yè)最終控制權(quán),他們對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理完全局外人,對(duì)會(huì)計(jì)信息的占有上處于先天劣勢(shì),只能以間接的方式獲取信息來(lái)監(jiān)督經(jīng)理層和大股東的履約情況,會(huì)計(jì)信息的需求方正為了適應(yīng)眾多且分散的中小投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的強(qiáng)烈需求,上市公司采用了公開(kāi)披露的方式提供財(cái)務(wù)報(bào)表但,在兩權(quán)分離的情況下,客觀存在著所有者和經(jīng)營(yíng)者之間、大股東和中小股東之間利益不一致的矛盾而經(jīng)營(yíng)者與大股東作為經(jīng)濟(jì)人,在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下,他們有動(dòng)機(jī)利用其掌握的信息優(yōu)勢(shì)為自身謀取利益優(yōu)勢(shì),直接對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾,以達(dá)到不公平地侵占中小股東的利益因此可以說(shuō),利益不一致財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)誘因,信息不對(duì)稱(chēng)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾產(chǎn)生的客觀環(huán)境如果對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾者進(jìn)行有力的監(jiān)管,使造假行為不現(xiàn)實(shí)、不經(jīng)濟(jì),那么造假者在理智權(quán)衡中會(huì)放棄造假然而目前我國(guó)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)管不力,監(jiān)管效率低下,使得財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾得以成為現(xiàn)實(shí)因此可以說(shuō),監(jiān)管不力財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾得以存在的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類(lèi)型與常見(jiàn)手段

1.財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類(lèi)型

財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾大致分為兩大類(lèi)型:粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與粉飾財(cái)務(wù)狀況下面分別論之

(1)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以利潤(rùn)指標(biāo)表示,根據(jù)粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的需要,操縱利潤(rùn)的形式也呈現(xiàn)出多樣化①利潤(rùn)最大化利潤(rùn)最大化的動(dòng)機(jī)容易理解,它不外乎希望通過(guò)提升企業(yè)業(yè)績(jī)水平獲取本不能獲得的經(jīng)濟(jì)利益操縱的典型做法有:提前確認(rèn)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本、收益性支出混為資本性支出、減少各項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提、增加折舊年限、虧損掛帳、關(guān)聯(lián)方交易等②利潤(rùn)最小化利潤(rùn)最小化除了可減少納稅之外,還可以將以后年度的虧損前置于本年度,回避企業(yè)連續(xù)多年虧損的事實(shí)典型的利潤(rùn)最小化的操縱方法有:推遲確認(rèn)收入、提前結(jié)轉(zhuǎn)成本、使用加速折舊法、減少折舊年限、增加各項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提、將應(yīng)予資本化的費(fèi)用列入當(dāng)期損益等③利潤(rùn)均衡化企業(yè)將利潤(rùn)均衡化的主要目的:塑造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的外部形象,以獲取較高的資信等級(jí),為對(duì)外籌措資金打下基礎(chǔ)典型的做法有:利用應(yīng)收應(yīng)付帳戶、跨期攤提帳戶和遞延帳戶來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn),精心設(shè)計(jì)出企業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)④利潤(rùn)清洗(利潤(rùn)巨額沖銷(xiāo))利潤(rùn)巨額沖銷(xiāo)的目的,一般為了回避責(zé)任典型做法有:將壞賬、積壓的存貨、長(zhǎng)期投資損失、閑置的固定資產(chǎn)、待處理資產(chǎn)盈虧等一系列不良或虛擬資產(chǎn)一次性處理為損失。

摘要：在我國(guó)，近幾年來(lái)會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的行為層出不窮，失真的會(huì)計(jì)信息已成為破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序、損害國(guó)民的一大毒瘤，不僅給投資者造成重大的損失，而且嚴(yán)重干擾了正常的經(jīng)濟(jì)秩序，削弱了國(guó)家財(cái)經(jīng)法規(guī)的權(quán)威性，影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的正常進(jìn)行。就報(bào)表粉飾的動(dòng)機(jī)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，試圖從根本上找到防治企業(yè)利用報(bào)表進(jìn)行粉飾的途徑。

關(guān)鍵詞：上市公司；會(huì)計(jì)報(bào)表；粉飾動(dòng)機(jī)；經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

一、會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的終極動(dòng)因與具體動(dòng)因

(一)會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的終極動(dòng)因

第一，追逐自身效用最大化。經(jīng)濟(jì)人的特點(diǎn)之一就是追求自身效用的最大化。理性經(jīng)濟(jì)人如果認(rèn)為制作虛假會(huì)計(jì)信息能夠使自身效用最大化，他們就會(huì)制作虛假會(huì)計(jì)信息；如果他們認(rèn)為制作虛假會(huì)計(jì)信息的效用小于提供真實(shí)會(huì)計(jì)信息的效用時(shí)，他們就會(huì)提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。

第二，違規(guī)成本低廉。一是從虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生來(lái)看，制作虛假會(huì)計(jì)信息成本很低，比如偽造一套完整的交易事項(xiàng)所需憑證的成本對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)小到可以忽略；二是虛假會(huì)計(jì)信息被發(fā)現(xiàn)的可能性很小，原因在于虛假會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱(chēng)性和使用人的非專(zhuān)業(yè)性，這樣對(duì)經(jīng)濟(jì)人名譽(yù)造成影響的概率就很??；三是即使虛假會(huì)計(jì)信息被專(zhuān)家或者透徹掌握會(huì)計(jì)原理的使用人發(fā)現(xiàn)，虛假信息制造者受到的處罰與取得的效用相比顯得微乎其微，法律責(zé)任極小或者沒(méi)有，處罰力度也很小。既然成本低廉，在自身效用最大化本性驅(qū)使下理性經(jīng)濟(jì)人就會(huì)制作虛假會(huì)計(jì)信息、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。

一、選擇會(huì)計(jì)政策粉飾報(bào)表的動(dòng)機(jī)

我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)機(jī)和國(guó)外企業(yè)的動(dòng)機(jī)大同小異，并體現(xiàn)出自己的特征。上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)機(jī)可以概括為以下幾個(gè)方面摘要：

（一）粉飾業(yè)績(jī)，逃避監(jiān)管的動(dòng)機(jī)

我國(guó)公司存在著嚴(yán)重的“微利現(xiàn)象”和“10％現(xiàn)象”。這是因?yàn)椋壳?，我?guó)的資本市場(chǎng)還是一個(gè)受政府高度管制的市場(chǎng)，政府對(duì)企業(yè)的上市、配股、交易及退出等市場(chǎng)行為都通過(guò)一系列會(huì)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行管制。如我國(guó)政府有關(guān)部門(mén)規(guī)定上市公司連續(xù)3年平均凈資產(chǎn)收益率必須達(dá)到10％，其中每年最低不得低于6％才有配股資格（受政策保護(hù)行業(yè)可適當(dāng)放寬）；上市公司連續(xù)兩年虧損，公司的股票就要被非凡處理；公司連續(xù)三年虧損就要被暫停交易等。上市公司為了達(dá)到“內(nèi)部控制人”的利益如圈錢(qián)配股、免于非凡處理或摘牌等目的，往往會(huì)通過(guò)操縱利潤(rùn)等手段和市場(chǎng)管制部門(mén)進(jìn)行博弈，選擇或變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)自然也就成了他們?cè)诓┺闹谐銎嬷苿俚囊淮蠓▽殹Ｒ虼?，上市公司?huì)計(jì)政策選擇和變更的動(dòng)機(jī)主要是為了操縱利潤(rùn)，使之達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，以滿足政府對(duì)配股或上市管制的最低要求，凈資產(chǎn)收益率低于且越接近10％，每股收益低于且越接近零，通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇增加當(dāng)期利潤(rùn)的可能性就越大。所以，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)管制規(guī)則，實(shí)現(xiàn)“內(nèi)部控制人”利益最大化是我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇最主要的動(dòng)機(jī)。

（二）隱性的分紅動(dòng)機(jī)

隱性的分紅動(dòng)機(jī)。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)者的工資和獎(jiǎng)金總額受會(huì)計(jì)利潤(rùn)水平的影響，為了提高個(gè)人收入水平，經(jīng)營(yíng)者有選擇能增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)的會(huì)計(jì)政策的動(dòng)機(jī)。但是，由于我國(guó)尚未建立起有效的經(jīng)理市場(chǎng)，大部分上市公司的經(jīng)營(yíng)者很大程度上還是政府官員或準(zhǔn)政府官員，他們要享受職務(wù)消費(fèi)、要有政治前途，就必須完成委托者托付的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)如保配股、扭虧摘帽等，這些目標(biāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)無(wú)異于政治目標(biāo)，且這些考核指標(biāo)、追求目標(biāo)的一個(gè)共同特征就是行為的短期化，不考慮企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。因此，在上市公司整體經(jīng)營(yíng)狀況不理想、監(jiān)督機(jī)制不健全的情況下，經(jīng)營(yíng)者努力工作的政績(jī)遠(yuǎn)不如通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇操縱利潤(rùn)來(lái)得“立竿見(jiàn)影”，為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)者可能就會(huì)選擇增加或虛增利潤(rùn)的會(huì)計(jì)政策。

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的動(dòng)機(jī)

（一）獲取信貸資金

我國(guó)上市公司普遍依賴(lài)外部資金維持企業(yè)資金鏈運(yùn)行，大部分企業(yè)長(zhǎng)期處于資金緊缺狀態(tài)，上市公司為了充分利用財(cái)務(wù)杠桿效用，必須要拿出漂亮的財(cái)務(wù)報(bào)表吸取債權(quán)人的目光以獲取資金，因此，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，財(cái)務(wù)狀況不好的企業(yè)就會(huì)采取粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為來(lái)獲得信貸資金。

（二）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核

在企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，經(jīng)常面臨業(yè)績(jī)考核，通過(guò)考核企業(yè)的一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如銷(xiāo)售收入、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率等，都是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核指標(biāo)，企業(yè)為了營(yíng)造好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，提高在行業(yè)中的地位，有可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。

（三）減少納稅

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為何出現(xiàn)粉飾行為

財(cái)務(wù)報(bào)表作為分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的一種基本分析工具已經(jīng)成為企業(yè)管理者最常用的手段。當(dāng)前企業(yè)制度絕大部分都屬于公司制，而公司制企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者與外部信息的使用者之間沒(méi)有一個(gè)流暢的信息對(duì)接關(guān)系。一般來(lái)說(shuō)，都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)公司的事物進(jìn)行管理，真正的了解公司的財(cái)務(wù)情況，并進(jìn)行財(cái)務(wù)工作。企業(yè)的外部信息使用者都是通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者所呈現(xiàn)出來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，來(lái)對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行了解。所以，在這樣的情況之下，就有許多企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者為了給企業(yè)的外部信息使用者呈現(xiàn)出更好的財(cái)務(wù)狀態(tài)，從而達(dá)到理想的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，往往會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，從而達(dá)到目的。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為分類(lèi)

（一）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。為了通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表呈現(xiàn)出更好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，所以在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾行為中，通過(guò)增加利潤(rùn)、減少利潤(rùn)以及平衡利潤(rùn)三種方式來(lái)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行粉飾是十分常見(jiàn)的手段。為了更好地將利潤(rùn)調(diào)節(jié)到理想的狀態(tài)，有些企業(yè)會(huì)將與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并無(wú)直接關(guān)系的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的利潤(rùn)加入到財(cái)務(wù)報(bào)表中，用以對(duì)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)，以此來(lái)呈現(xiàn)出較為理想的利潤(rùn)狀態(tài)。還有些企業(yè)直接提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入，或者是對(duì)一些收益性支出的性質(zhì)進(jìn)行改變，使之搖身一變，成為資本性支出的方式，對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)，從而達(dá)到理想的利潤(rùn)狀態(tài)。還有的企業(yè)為了獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益，在稅務(wù)上下足了功夫，為了少繳稅，企業(yè)往往會(huì)用推遲確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入以及提前結(jié)轉(zhuǎn)成本等方式，偷天換日，粉飾利潤(rùn)。不僅如此，還有相當(dāng)大一部分企業(yè)為了樹(shù)立起更加正面積極的企業(yè)形象，獲得更大的市場(chǎng)信譽(yù)度，取得理想的資信等級(jí)，也會(huì)通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的粉飾，將企業(yè)的利潤(rùn)保持在一個(gè)較為均衡的狀態(tài)。而無(wú)論使用何種方式對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，其都對(duì)原本應(yīng)當(dāng)真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了破壞，在一定程度上損害了投資者以及其他信息使用者的利益。

（二）財(cái)務(wù)狀況。衡量一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況如何，我們要去看這個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)如何以及負(fù)債指標(biāo)的情況，所以為了達(dá)到營(yíng)造良好財(cái)務(wù)狀況的目的，許多企業(yè)會(huì)對(duì)已有的資產(chǎn)和負(fù)債指標(biāo)進(jìn)行粉飾工作。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為途徑

摘要：防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面；并在最后對(duì)政府部門(mén)如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

財(cái)力報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一問(wèn)題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，19995等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)健上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、“以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對(duì)稱(chēng)，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱(chēng)的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者入手：造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題、其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

完善公司治理結(jié)構(gòu)，首先應(yīng)加強(qiáng)股東等財(cái)務(wù)信息需求者參與監(jiān)控的動(dòng)機(jī)和能力，為此必須完善公司產(chǎn)權(quán)制度。完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場(chǎng)主體根據(jù)真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行交易活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ)。只有完善的產(chǎn)權(quán)制度，才能使得勝東追求資本收益的最大化，才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟(jì)上的契約關(guān)系，進(jìn)而形成真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求主體。而產(chǎn)權(quán)制度的完善必須達(dá)到；形成以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)分散化為前提的多元所有者的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成具有民主程序特征的集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)與控制管理權(quán)相分離的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。對(duì)于上市公司的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀而言，主要問(wèn)題表現(xiàn)為國(guó)有股股東實(shí)際缺位，以及股權(quán)的過(guò)分集中。相應(yīng)地，應(yīng)采取如下措施：(1)設(shè)立純經(jīng)濟(jì)性而非行政性的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，以解決上市公司國(guó)有股股東實(shí)際缺位問(wèn)題。該機(jī)構(gòu)不直接從事國(guó)有資產(chǎn)的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東，依靠投資所獲得的法律認(rèn)可的股權(quán)對(duì)上市公司享有監(jiān)督權(quán)、收益權(quán)，通過(guò)行使國(guó)有股股東表決對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施有效的監(jiān)督。對(duì)于該機(jī)構(gòu)所發(fā)生的行為失當(dāng)，應(yīng)嚴(yán)格運(yùn)用有關(guān)的法律及人民代表大會(huì)的監(jiān)督等手段予以糾正。(2)解決國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題，以營(yíng)造其有效運(yùn)作機(jī)制。這一問(wèn)題的解決，既有助于國(guó)有股、法人股股東有效地行使“用腳股票”等監(jiān)督方式，增強(qiáng)其參與上市公司監(jiān)控的動(dòng)機(jī)；也利于上市公司股權(quán)的分散化。上市公司股權(quán)的分散化即社會(huì)性是其最大的特征之一，因?yàn)楣蓹?quán)的分散能夠在股東間形成制約，保證公司的利益得到充分尊重。然而，由于種種原因，我國(guó)當(dāng)前國(guó)有股、法人股占到上市公司總殷本的70％，這一現(xiàn)狀顯然不利于中小股東利益的保障。

為貫徹落實(shí)我市2005年城市管理工作會(huì)議確定的全市住宅區(qū)樓道墻壁粉飾、設(shè)施功能完善工作（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：“樓道粉飾工程”），特提出以下實(shí)施意見(jiàn)

一、指導(dǎo)思想

以“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，堅(jiān)持從人民群眾的實(shí)際需要出發(fā)，改善城市居民居住環(huán)境，以實(shí)際行動(dòng)推動(dòng)創(chuàng)建“國(guó)家衛(wèi)生城市”工作，為“2006年世園會(huì)”在我市的成功舉辦，營(yíng)造最佳的城市環(huán)境。

二、工作目標(biāo)及標(biāo)準(zhǔn)

（一）目標(biāo)

對(duì)城區(qū)范圍內(nèi)，所有住宅區(qū)需粉飾的共用樓道粉飾一遍，并對(duì)樓道設(shè)施功能進(jìn)行完善。不需粉飾的住宅樓包括：1999年以后新建住宅區(qū)內(nèi)商品住宅樓道或單體商品住宅樓道和2004年前投入使用，經(jīng)產(chǎn)權(quán)單位或各區(qū)政府組織進(jìn)行過(guò)樓道粉飾，且勘查后無(wú)污染損壞的住宅區(qū)內(nèi)住宅樓道或單體住宅樓道。

[摘要]防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面;并在最后對(duì)政府部門(mén)如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾制度

財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的"痼疾"，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一間題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，1999;等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)建上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對(duì)稱(chēng)，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱(chēng)的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者人手:造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題，其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾主要是指上市公司利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞，主觀或客觀地對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行操控，從而給投資人、債權(quán)人等提供表現(xiàn)上市公司“預(yù)期”狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。現(xiàn)階段由于我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不完善、監(jiān)管部分的監(jiān)管力度普遍較差，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的現(xiàn)象還是普遍存在的。如何采取相應(yīng)的治理對(duì)策有效解決上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾問(wèn)題，從而有效保障債權(quán)人、投資者的合法權(quán)益，逐漸成為迫切需要得到解決的重要問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾；原因；治理對(duì)策

現(xiàn)階段我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離的現(xiàn)象還是普遍存在的，上市公司管理人員往往會(huì)為了吸引長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資、獲取更大的經(jīng)濟(jì)利益，而人為性地操縱財(cái)務(wù)報(bào)表生成過(guò)程，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)重偏離公司的正常發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)。這樣現(xiàn)象不僅會(huì)嚴(yán)重?fù)p害財(cái)務(wù)報(bào)表參考者的利益，還會(huì)直接影響到上市公司的可持續(xù)性發(fā)展，而且在某些情況下也是會(huì)受到法律法規(guī)制裁的。因此，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象進(jìn)行深入地分析并采取針對(duì)性的治理對(duì)策具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、“財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾”相關(guān)內(nèi)容概述

(一)“財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾”的概念

財(cái)務(wù)報(bào)表是反映上市公司經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀、資產(chǎn)債權(quán)現(xiàn)狀的重要信息，是上市公司債權(quán)人、投資者了解上市公司現(xiàn)狀，從而做出戰(zhàn)略性投資的重要依據(jù)之一，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾主要是指最終使財(cái)務(wù)報(bào)表不能反映真實(shí)情況的各種行為。財(cái)務(wù)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)相互分離的現(xiàn)象在我國(guó)上市公司還是普遍存在的，有時(shí)候上市公司管理層為了達(dá)到某種目的、獲取某種不正當(dāng)?shù)睦?，?huì)與公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員“合謀”，采用不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的手段、利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞或使用符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的某種手段，對(duì)公司財(cái)務(wù)信息進(jìn)行人為性地改動(dòng)，最終導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表并不能反映公司的經(jīng)營(yíng)管理、資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾區(qū)別于普通意義上的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)差錯(cuò)，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾更傾向于有目的性、主觀性的故意行為。財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的最終目的就是為了向債權(quán)人、投資者、財(cái)產(chǎn)所有者表現(xiàn)出上市公司正按照預(yù)期要求，處于高速、穩(wěn)定地發(fā)展過(guò)程中，從而獲得有利于公司戰(zhàn)略性發(fā)展、融資的基礎(chǔ)條件。財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾給上市公司帶來(lái)的“利益”是建立在“虛假行為”、“違法行為”基礎(chǔ)上的，一旦一段時(shí)間后被披露，將會(huì)給上市公司帶來(lái)致命的打擊，因此，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象進(jìn)行根除對(duì)于上市公司的可持續(xù)發(fā)展來(lái)說(shuō)十分必要。

【論文摘要】在我國(guó)，近幾年來(lái)會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的行為層出不窮，失真的會(huì)計(jì)信息已成為破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序、損害國(guó)民的一大毒瘤，不僅給投資者造成重大的損失，而且嚴(yán)重干擾了正常的經(jīng)濟(jì)秩序，削弱了國(guó)家財(cái)經(jīng)法規(guī)的權(quán)威性，影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的正常進(jìn)行。就報(bào)表粉飾的動(dòng)機(jī)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，試圖從根本上找到防治企業(yè)利用報(bào)表進(jìn)行粉飾的途徑。

【論文關(guān)鍵詞】上市公司；會(huì)計(jì)報(bào)表；粉飾動(dòng)機(jī)；經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

一、會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的終極動(dòng)因與具體動(dòng)因

(一)會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的終極動(dòng)因

第一，追逐自身效用最大化。經(jīng)濟(jì)人的特點(diǎn)之一就是追求自身效用的最大化。理性經(jīng)濟(jì)人如果認(rèn)為制作虛假會(huì)計(jì)信息能夠使自身效用最大化，他們就會(huì)制作虛假會(huì)計(jì)信息；如果他們認(rèn)為制作虛假會(huì)計(jì)信息的效用小于提供真實(shí)會(huì)計(jì)信息的效用時(shí)，他們就會(huì)提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。

第二，違規(guī)成本低廉。一是從虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生來(lái)看，制作虛假會(huì)計(jì)信息成本很低，比如偽造一套完整的交易事項(xiàng)所需憑證的成本對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)小到可以忽略；二是虛假會(huì)計(jì)信息被發(fā)現(xiàn)的可能性很小，原因在于虛假會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱(chēng)性和使用人的非專(zhuān)業(yè)性，這樣對(duì)經(jīng)濟(jì)人名譽(yù)造成影響的概率就很??；三是即使虛假會(huì)計(jì)信息被專(zhuān)家或者透徹掌握會(huì)計(jì)原理的使用人發(fā)現(xiàn)，虛假信息制造者受到的處罰與取得的效用相比顯得微乎其微，法律責(zé)任極小或者沒(méi)有，處罰力度也很小。既然成本低廉，在自身效用最大化本性驅(qū)使下理性經(jīng)濟(jì)人就會(huì)制作虛假會(huì)計(jì)信息、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。