導(dǎo)語：如何才能寫好一篇退市制度，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

從最近市場的表現(xiàn)來看，ST板塊過早地進(jìn)入了“辦喪事”階段。上交所的《風(fēng)險警示股票交易實(shí)施細(xì)則 （征求意見稿）》，猶如秋風(fēng)掃落葉，讓ST股票掉的稀里嘩啦。這與6月28日的主板退市方案形成巨大反差，當(dāng)時ST板塊幾乎紋絲未動，人們對退市制度不以為然，大家不太相信證監(jiān)會有這個魄力，畢竟保殼大戲經(jīng)常都是由地方政府主導(dǎo)，而且一個垃圾公司背后往往都有一段不為人知的“黑幕”，會涉及到很多人和很多事。但當(dāng)風(fēng)險警示板要對漲跌幅采取不對稱限制時（風(fēng)險警示股票跌幅繼續(xù)為5%而漲幅擬改為1%），人們才恍然大悟監(jiān)管者的意圖：“這次退市制度要玩真的”。本應(yīng)該是好事，畢竟千呼萬喚的退市制度終于來了，將有可能改變中國股市長期“只進(jìn)不出”的貔貅文化。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自2001年A股上市公司啟動退市制度以來，滬深兩市主板公司因觸犯監(jiān)管規(guī)則而退市的總共只有42家，占比不到整個市場的2%，尤其2008年以來就再也沒有一家公司退市。這很不正常，一個成熟的市場是需要有進(jìn)有退、優(yōu)勝劣汰，而不是好壞不分和縱容垃圾股興風(fēng)作浪。

但為何這次將“喜事辦成了喪事”？

很多人認(rèn)為主要是交易規(guī)則的修改和漲跌幅的不對稱限制，過于粗暴，只鼓勵跌不鼓勵漲有礙市場的公平與效率。當(dāng)然，這個不對稱規(guī)則確實(shí)讓ST持有者信心崩潰，一旦進(jìn)入風(fēng)險警示板，咸魚翻身的可能性就很小。交易所之所以設(shè)計這樣的規(guī)則主要是為了抑制借殼重組和遏制投機(jī)炒差，希望將股市資金集中到有價值的股票上，用懲罰性的機(jī)制來鼓勵價值發(fā)現(xiàn)，出發(fā)點(diǎn)是好的，但這樣的不對稱限制其合理性確實(shí)有待商榷。不過可以變通，比如在不修改漲跌幅的情況下，但可以引入成熟市場的熔斷機(jī)制，比如風(fēng)險警示股票上漲至1%時采取熔斷停牌，照樣可以起到不對稱限制的效果。熔斷機(jī)制使用相對比較普遍，在不設(shè)漲跌幅限制的美國市場也有熔斷機(jī)制，而且我們在新股上市時也采用了不對稱熔斷機(jī)制，因此熔斷停牌無論在法理上還是規(guī)則上都較不對稱的漲跌幅限制穩(wěn)妥和易于接受。

在風(fēng)險警示板里的“不對稱”設(shè)計初衷有一定的合理性，尤其在信息不對稱的中國股市，資產(chǎn)重組概念經(jīng)常成為主力機(jī)構(gòu)和知情交易者牟利的場所，散戶往往都是最終的買單者，而且在參與概念重組的交易中，知情交易者可以選擇提前買入和提早賣出，而非知情交易者往往在追隨股價時存在時滯，從保護(hù)中小投資者利益的角度而言，“不對稱”規(guī)則不利于投機(jī)者制造“烏雞變鳳凰”的神話，如果沒有人給概念重組買單，不再被人追捧，殼資源和ST股價就會很便宜，投資者的行為才會逐漸趨于理性。

因此，我們認(rèn)為造成整個A股市場對退市制度恐慌的主要原因是“不追溯既往”。這本來是一個法律名詞，“法不溯及既往”是一項(xiàng)基本的法治原則，就是不能用今天制定的法律去約束昨天的行為。但我國股市的退市制度2001年就有了，如果按照“法不溯及既往”那就應(yīng)該用2001年來劃分，而不應(yīng)該對所有退市公司“不追溯既往”。

如果沒有責(zé)任追溯機(jī)制和賠償機(jī)制，讓退市很輕松，退市成本很低，那些一次圈夠錢的上市公司巴不得早點(diǎn)退市，以盡早避開監(jiān)管和公眾視野。顯然，這樣的退市制度是有漏洞的，需要及時填補(bǔ)。

商品因質(zhì)量不合格被下柜，上市公司因不合格被退市，本是理所當(dāng)然。但是，不合格商品被召回消費(fèi)者會得到相應(yīng)的賠償，而上市公司退市的損失全部轉(zhuǎn)嫁給投資者有失公允。如果不分青紅皂白，缺失責(zé)任追溯機(jī)制，這樣的退市制度對投資者不利，而對問題的“制造者”而言，幾乎沒有承擔(dān)損失的義務(wù)，反而將退市的威懾力全部轉(zhuǎn)給了投資者，這樣的制度意圖顯然將投資者當(dāng)成了“壞孩子”來對待，而對問題的“制造者”沒有相應(yīng)的威懾和約束，從而他們上市、退市都是最大的受益者。

顯然，退市制度應(yīng)該平等對待投資者和上市公司，退市時得查明是什么原因?qū)е峦耸?，如果是因?yàn)橄到y(tǒng)性風(fēng)險或公司盈利模式遇阻，或者是正常性的經(jīng)營失敗，投資者承擔(dān)股東應(yīng)有的責(zé)任天經(jīng)地義。如果上市公司因財務(wù)造假、包裝上市或惡意退市，其導(dǎo)致的退市損失則不應(yīng)該由投資者來全額承擔(dān)，上市公司和中介機(jī)構(gòu)必須要承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，將投資者的損失降到最小的范圍。只有責(zé)權(quán)利明確，賞罰分明，才能公正執(zhí)法，才不會有怨言。

篇2

2012年12月24日，深圳證券交易所宣布，深圳所上市委員會對*ST炎黃、*ST創(chuàng)智股票恢復(fù)上市申請事項(xiàng)未獲得審議通過，將終止上市，這是退市制度改革實(shí)施后，A股市場自2007年上交所終止大慶聯(lián)誼上市以來的首批退市的兩家公司。據(jù)悉，*ST炎黃的退市原因?yàn)椋?003年至2005年連續(xù)三年虧損被暫停上市，自2006年5月15日起暫停上市，但暫停上市后首個會計年度 仍出現(xiàn)虧損；而*ST創(chuàng)智的退市的原因?yàn)椋?004年至2006年連續(xù)三年虧損，自2007年5月24日起暫停上市，公司自2009年至今沒有主營業(yè)務(wù)收入，持續(xù)經(jīng)營能力存在重大問題。 這兩家公司的終止上市也在一定意義上體現(xiàn)了不斷受阻的退市制度邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐。

一、我國上市公司退市制度概況

我國上市公司退市制度的正式開始推行是以中國證監(jiān)會于2001年2月23日的《虧損公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法》及之后的修訂為標(biāo)志?？v觀國際成熟的資本市場，退市制度是資本市場的一項(xiàng)基礎(chǔ)性的制度，公司進(jìn)與退，都是一種正常和普遍的市場行為，有進(jìn)有出、動態(tài)平衡的資本市場才是一個健康可持續(xù)的。隨著我國證券市場的不斷發(fā)展與成熟，市場化程度不斷加深，上市公司退市制度的改革與完善也在積極進(jìn)行中，希望通過制度的改革和完善，扭轉(zhuǎn)目前一些公司長期“停而不退”、“殼資源”炒作、股價結(jié)構(gòu)嚴(yán)重扭曲等紊亂的市場秩序局面，提高上市公司的整體質(zhì)量、提高資本市場優(yōu)化資源配置的功能。

二、我國上市公司退市制度難建立的原因

我國退市制度難以真正建立的原因有很多，有專家認(rèn)為我國資本市場退市方案遲遲難產(chǎn)，不外乎兩方面原因。首先，作為一家公眾持股的上市公司，股東人數(shù)眾多，退市涉及到賠償問題影響巨大，在民事賠償制度還未建立的情況下貿(mào)然退市不利于穩(wěn)定。其次，公司上市已成為地方政府的政績之一，在調(diào)查取證過程中，地方政府處處掣肘，處罰非常困難。投資者擔(dān)心，過低的造假成本會縱容資本市場上的犯罪行為，可能引發(fā)不良的示范效應(yīng)。概括地說原因可以有以下幾個方面：非市場化的發(fā)行制度導(dǎo)致殼資源的價值高、地方保護(hù)主義盛行成為上市公司退出的一大障礙、退市會損害中小投資者的利益、上市公司功能的錯誤定位、上市公司退市法律法規(guī)不完善等。

三、我國上市公司退市制度改革現(xiàn)狀

一個完善的制度才能為投資者提供有力的保障。我們應(yīng)該積極借鑒國外有益的經(jīng)驗(yàn)，本著法制化、多元化、定量化、層次化的原則完善我國的上市公司退市制度。在本次的證監(jiān)會對上市公司退市制度改革中，首先是從完善相關(guān)退市制度為起點(diǎn)，滬深證券交易所在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，出臺了具體規(guī)則，引入了新的退市標(biāo)準(zhǔn)。具體說來，上交所退市制度增加五大指標(biāo)：增加凈資產(chǎn)指標(biāo)、增加營業(yè)收入指標(biāo)、納入審計意見類型指標(biāo)、增加市場加以指標(biāo)和擴(kuò)大適用未來法定期限披露年報的指標(biāo)；深交所新增及變動的退市條件有：凈資產(chǎn)為負(fù)、營業(yè)收入低于1000萬元人民幣、年度審計報告為否定意見或無法表示意見、暫停上市后未在法定期限內(nèi)披露年度報告、股票累計成交量過低、連續(xù)收交易所公開譴責(zé)。從新的退市標(biāo)準(zhǔn)我們可以看出，改變了過去在退市標(biāo)準(zhǔn)過分關(guān)注連續(xù)三年虧損的量化標(biāo)準(zhǔn)，將凈資產(chǎn)、股票價格等營業(yè)收入、年度報表披露、審計意見等非量化的指標(biāo)也納入其中，使得新的退市標(biāo)準(zhǔn)呈現(xiàn)出市場化與多元化的特點(diǎn)，可以更加科學(xué)合理地運(yùn)用多樣和細(xì)化的指標(biāo)綜合考查公司的持續(xù)經(jīng)營能力，得出全面的結(jié)論。同時證監(jiān)會也將不斷加強(qiáng)對證券交易所的工作的監(jiān)督，對“該退未退”等情形堅決防止。此外在對中小投資者合法權(quán)益的保護(hù)方面還專門做出了以下制度安排：一是加強(qiáng)退市信息披露，通過提高披露頻率、完善披露內(nèi)容及加強(qiáng)披露管理等方式強(qiáng)化退市風(fēng)險警示機(jī)制，向投資者充分揭示退市風(fēng)險。二是設(shè)立“退市整理期”制度，以利于投資者有更多的機(jī)會處理手中股票。三是建立重新上市制度，使公司“能上能下”、“能下能上”。四是為退市公司投資者提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)。該制度的設(shè)計體現(xiàn)了穩(wěn)中求進(jìn)的原則，既給予市場緩沖期以釋放風(fēng)險，又通過一系列風(fēng)險控制措施，最大限度地保護(hù)了投資者的合法權(quán)益，又降低新退市制度的實(shí)施成本，促使退市行為市場化、正?；?、常態(tài)化。在投資者權(quán)益救濟(jì)機(jī)制方面，如建立健全責(zé)任追究制度和賠償機(jī)制，證監(jiān)會也在積極努力中。我國證券市場結(jié)構(gòu)不完善，不利于資本市場資源的優(yōu)化配置。對于剛剛建立起來創(chuàng)業(yè)板市場以及場外交易市場退市制度更是不完善。理想的多層次的證券場體系應(yīng)包括主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、場外交易市場和代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，這個體系中的交易市場雖然不同，但是應(yīng)該建立上市公司的流通機(jī)制，在標(biāo)準(zhǔn)考核的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)上市公司進(jìn)退法制化。這樣才能形成良性的循環(huán)，為上市公司退市提供市場依托。此外在加強(qiáng)退市風(fēng)險的信息披露、實(shí)施“退市整理期”制度、引入重新上市制度等方面都做出了具體的規(guī)定。

四、結(jié)語

退市制度作為資本市場的凈化器，將促進(jìn)市場發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的功能，在競爭中優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)，從源頭上保護(hù)中小投資者利益。退市制度改革從根本上保護(hù)了廣大投資者的切身和長遠(yuǎn)的利益，對于我國證券市場是一個長期利好。為此，監(jiān)管層應(yīng)該做好投資者權(quán)益保護(hù)的配套安排，在退市過程中盡可能地保護(hù)好投資者利益，廣大投資者和市場則各方應(yīng)從大局、從長遠(yuǎn)的角度正確認(rèn)識，理性對待，共同營造良好環(huán)境，堅定不移地推進(jìn)退市制度改革。雖然有人觀點(diǎn)認(rèn)為此次退市制度改革是象征意義較大而實(shí)際意義較小，但是畢竟改革都是一個漸進(jìn)的過程，一個新的制度能夠建立起來，就是一個好的開始，利于中國證券市場生態(tài)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 蒲濤.我國上市公司退市制度研究[J].法學(xué)研究.2012（07）.

[2] 孫中海.我國退市制度施行中的問題及對策研究.內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報[J].2012（04）.

篇3

關(guān)鍵詞：退市制度 凈資產(chǎn)管理 廈華電子

一、引言

2012年7月7日，上海證券交易所和深圳證券交易所分別《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2012年修訂）》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2012年修訂）》，這兩份文件對原規(guī)則中的退市、停復(fù)牌等內(nèi)容進(jìn)行了修訂。其中針對退市規(guī)則主要修改了退市和恢復(fù)上市的標(biāo)準(zhǔn)。新增的退市標(biāo)準(zhǔn)主要有凈資產(chǎn)為負(fù)、營業(yè)收入低于1 000萬元、被事務(wù)所出具否定和無法表示意見的審計報告、股票成交量或股票價格低于一定指標(biāo)等五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。

然而新的退市標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施近兩年來，僅有長油航運(yùn)一家上市公司退市，不少公司對于退市新規(guī)采取了不同的方式予以應(yīng)對。在新退市標(biāo)準(zhǔn)推出一個月后，閩燦坤B因?yàn)楣蓛r連續(xù)18個交易日低于1元的股票面值標(biāo)準(zhǔn)而緊急停牌，公司最后采取了縮股方案來化解退市危機(jī)。由此可見，在新的退市標(biāo)準(zhǔn)中，上市公司可操作的余地還很大，這也就造成目前退市公司依然十分罕見的情況。

對于新的退市制度中，凈資產(chǎn)為負(fù)這條標(biāo)準(zhǔn)一度被市場認(rèn)為能夠有效地填補(bǔ)原有退市制度中存在的漏洞，然而現(xiàn)實(shí)情況是，上市公司通過債務(wù)重組、大股東承諾等來實(shí)現(xiàn)公司的凈資產(chǎn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，目前還沒有一家上市公司因?yàn)閮糍Y產(chǎn)為負(fù)而被暫停上市。雖然新制度改變了過去較為單一的退市指標(biāo)，但這些新增的退市標(biāo)準(zhǔn)還是以數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)為主，易于人為操作，使新退市制度的有效性大大減弱。本文所分析的上市公司廈華電子就是通過大股東的非公開增發(fā)、重組承諾，從而實(shí)現(xiàn)“凈資產(chǎn)管理”，使廈華電子每股凈資產(chǎn)保持在0元以上，延緩?fù)耸袝r間，確保大股東的利益。

二、相關(guān)文獻(xiàn)回顧

1994年頒布的《公司法》原則上確立了我國上市公司的退市制度，隨后1998年的《證券法》以及中國證監(jiān)會頒布的一系列補(bǔ)充性文件對退市制度進(jìn)行了細(xì)化。不少學(xué)者開始研究我國上市公司的退市制度。研究領(lǐng)域主要包括評價我國退市制度存在的優(yōu)缺點(diǎn)（項(xiàng)雪平，2003；李自然、成思危，2006；蒲濤，2012等）以及與西方發(fā)達(dá)國家退市制度的比較（楊峰，2001；李斌，2002；吳勛、盧志宏，2007等）。一般來說，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為我國退市制度存在著問題，并提出了完善我國上市公司退市制度的方案。

也有一些學(xué)者選擇退市公司作為案例研究來評價我國的退市制度，如尚志田（2001）對我國第一家退市公司――PT水仙進(jìn)行研究，但其主要涉及公司財務(wù)危機(jī)應(yīng)對方面，沒有對退市制度進(jìn)行深入評價。王棣華、鄭艷霞（2008）對紙股份的退市之路進(jìn)行分析，認(rèn)為我國的退市制度無法實(shí)現(xiàn)資本市場資源的優(yōu)化配置，扭曲了證券市場的功能。雖然2012年上交所和深交所頒布了新的退市制度，但其實(shí)施效果依然不佳，退市制度的改革在未來還將繼續(xù)進(jìn)行，并將主要圍繞自主退市展開（中國證券報，2014）。

三、廈華電子簡介

廈華電子是廈門華僑電子股份有限公司的簡稱，公司成立于1995年1月，上市時間為1995年，股票代碼600870。公司主營業(yè)務(wù)包括生產(chǎn)制造視聽設(shè)備、通信設(shè)備、計算機(jī)及外設(shè)、彩色監(jiān)視器、多媒體計算機(jī)等并提供相應(yīng)的技術(shù)開發(fā)及轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢和技術(shù)服務(wù)。公司原有實(shí)際控制人是廈門建發(fā)集團(tuán)，2006年實(shí)際控制人變?yōu)橹腥A映管股份有限公司，2013年公司實(shí)際控制人變?yōu)樽匀蝗送趿崃帷?/p>

由于廈華電子所處的行業(yè)競爭激烈，公司2006年、2007年、2008年連續(xù)三年虧損，股票自2009年5月27日起被上交所暫停上市。2009年公司實(shí)現(xiàn)盈利，其股票于2010年5月14日起在上海證券交易所恢復(fù)上市。2012年11月，廈華電子非公開發(fā)行1.52億股A股，每股發(fā)行價6.30元。但非公開發(fā)行以后，公司的業(yè)績并沒有好轉(zhuǎn)，在2012年勉強(qiáng)保持微利后，2013年公司出現(xiàn)大幅虧損，退市危機(jī)再度來襲。

四、廈華電子的“凈資產(chǎn)管理”

（一）廈華電子的“凈資產(chǎn)管理”的背景

廈華電子出現(xiàn)“凈資產(chǎn)管理”的背景主要與上海證券交易所推出的新版退市制度有關(guān)。2012年7月份上交所推出的新版退市制度明確規(guī)定，上市公司第一年凈資產(chǎn)為負(fù)就要被實(shí)施退市警示，凈資產(chǎn)連續(xù)兩年為負(fù)就要被暫停上市，如果第三年還是為負(fù)，那么就要被退市。而在2012年非公開發(fā)行之前，廈華電子一直處于凈資產(chǎn)為負(fù)的狀態(tài)，雖然2012年上市公司還是適用原版退市制度，但如果廈華電子的實(shí)際控制人不采取行動，使其股票凈資產(chǎn)一直為負(fù)，則廈華電子最快將于2014年度財務(wù)報表以后被暫停上市，并于2015年度財務(wù)報表以后被上交所退市。

如果公司退市，原有大股東華映視訊（吳江）有限公司的利益會受到嚴(yán)重?fù)p害。華映視訊（吳江）有限公司于2006年通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓入主廈華電子，當(dāng)年華映視訊（吳江）有限公司以每股2.568元獲得廈華電子1.21億股股權(quán)，占其當(dāng)時總股本的32.64% 。2012年11月廈華電子進(jìn)行非公開增發(fā)，華映視訊（吳江）有限公司以其對廈華電子的委托貸款6 000萬元進(jìn)行股份認(rèn)購，其關(guān)聯(lián)公司華映光電股份有限公司用對廈華電子的委托貸款30 000萬元和無息借款20 000萬元進(jìn)行股份認(rèn)購，福建華映顯示科技有限公司用對廈華電子的委托貸款金額10 000萬元進(jìn)行認(rèn)購，如果公司2014年年報公布后凈資產(chǎn)還為負(fù)，則將被上交所暫停上市。在新的退市規(guī)則下，暫停上市的公司恢復(fù)上市難度加大，并且大股東華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司在2012年認(rèn)購的非公開發(fā)行的股份將因?yàn)楣緯和Ｉ鲜卸鵁o法獲得流通權(quán)，可以說，廈華電子暫停上市及退市對華映視訊（吳江）有限公司是一個噩夢。

（二）大股東華映視訊（吳江）有限公司采取的應(yīng)對措施

1.退市新規(guī)推出后初步應(yīng)對措施――非公開增發(fā)。2012年新版退市制度頒布以后，為了避免由于凈資產(chǎn)連續(xù)為負(fù)而觸發(fā)退市標(biāo)準(zhǔn)，廈華電子大股東華映視訊（吳江）有限公司積極籌劃非公開發(fā)行股票事宜。2012年11月12日公司獲得中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于核準(zhǔn)廈門華僑電子股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2012]1 487號），并于2012年11月28日完成非公開增發(fā)，該非公開增發(fā)股票預(yù)計可上市流通時間為2015年11月29日。2009年至2012年6月30日，廈華電子的資產(chǎn)負(fù)債率均高于100%，分別為150.65%、150.39%、153.26%和149.78%，而完成非公開增發(fā)后，到2012年年底，公司的資產(chǎn)負(fù)債率降為90.23%，初步擺脫了退市危機(jī)。

這次非公開增發(fā)并非大股東將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，其實(shí)質(zhì)是華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)方將對廈華電子的債權(quán)轉(zhuǎn)化成股權(quán)，優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，但是廈華電子的經(jīng)營狀況并沒有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)。

2.退市新規(guī)推出后初步的應(yīng)對措施――資產(chǎn)重組中的承諾。雖然2012年公司進(jìn)行非公開發(fā)行以后，資產(chǎn)負(fù)債狀況好轉(zhuǎn)，但由于行業(yè)不景氣，廈華電子2013年巨虧5.37億元，退市危機(jī)再度來襲。為此，原有大股東華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司開始對廈華電子進(jìn)行重組，華映視訊（吳江）有限公司進(jìn)行重組的目的主要是為了集中精力發(fā)展自身產(chǎn)業(yè)、收回非主業(yè)股權(quán)投資。公司通過協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實(shí)際控制人變?yōu)樽匀蝗送趿崃?。?013年11月的重組中，華映視訊（吳江）有限公司承諾會確保公司的凈資產(chǎn)在2014年年底之前為正，并且盡力在2014年6月30日之前完成重組。由于這個重組承諾，2013年年底廈華電子確認(rèn)期末應(yīng)收華映吳江、建發(fā)集團(tuán)等的補(bǔ)償款44 000萬元（折合每股0.8410元）。華映吳江、建發(fā)集團(tuán)已經(jīng)分別于2013年12月19日、2014年3月6日、2014年4月1日及2014年4月9日支付補(bǔ)償款30 000萬元、5 000萬元、12 000萬元及3 000萬元。

依靠該重組承諾，廈華電子雖然2013年度出現(xiàn)巨額虧損，但每股凈資產(chǎn)依然勉強(qiáng)維持在了0元以上，避免了2013年被實(shí)施退市風(fēng)險警示的命運(yùn)。公司2012年的每股凈資產(chǎn)為0.1583元，2013年每股巨虧-1.0269元后，其凈資產(chǎn)還剩下可憐的0.0055元，按照公司的數(shù)據(jù)來推測，其2013年的每股增加的凈資產(chǎn)金額應(yīng)該為0.8741元。這個增加額主要來源于大股東發(fā)放的重組承諾補(bǔ)償款，與根據(jù)上文計算重組承諾款折合每股0.8410元相差無幾。按照會計準(zhǔn)則的規(guī)定，大股東的業(yè)績補(bǔ)償款不計入營業(yè)外收入，而是計入當(dāng)期公司的資本公積。在2014年，廈華電子的原有大股東華映視訊（吳江）有限公司還將繼續(xù)履行承諾業(yè)績補(bǔ)償，確保其每股凈資產(chǎn)維持在0元以上。

（三）大股東華映視訊采取“凈資產(chǎn)管理”的成本收益分析

廈華電子原有大股東華映視訊（吳江）有限公司如此慷慨地幫助廈華電子維持凈資產(chǎn)在0元以上，從而來進(jìn)行“凈資產(chǎn)管理”，主要還是從自身的利益出發(fā)。

1.華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司付出的成本。從華映視訊（吳江）有限公司的控股股東――上市公司華映科技（000536）2013年年報披露的內(nèi)容來看，其下屬控股子公司出售廈門華僑電子股份并承擔(dān)廈華電子負(fù)債、人員清理費(fèi)用以及一攬子處置廈華電子股權(quán)對合并利潤的影響金額為-1.96億元，筆者認(rèn)為這個金額應(yīng)該包括了對重組預(yù)計負(fù)債的估計。我們假設(shè)華映科技對處置廈華電子的預(yù)計重組負(fù)債估計準(zhǔn)確，即未來廈華電子不會再給華映科技帶來重組上的損失（當(dāng)然這個是理想的狀態(tài)，在現(xiàn)實(shí)中基本上不會發(fā)生），則這次重組的現(xiàn)行損失已經(jīng)定格為1.96億元。那么華映科技還會有潛在收益嗎？答案是有的，但會計準(zhǔn)則出于謹(jǐn)慎性的考慮，不會將預(yù)計收益在當(dāng)期報表中反映，只有當(dāng)基本確定可以實(shí)現(xiàn)時才會在當(dāng)期的報表中予以反映。

2.華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司的潛在收益。在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，華映視訊（吳江）有限公司還實(shí)際擁有廈華電子9 523 809股股份，占公司全部股份的1.82%。同時華映科技將華映視訊、華映光電、福建華顯三家公司合計持有的廈華電子限售股104 761 903股（“目標(biāo)股份”）由廈門鑫匯提供市值管理服務(wù)。華映視訊、華映光電和福建華顯承諾：待目標(biāo)股份限售期屆滿，在2015年12月1日至2015年12月31日期間，三家公司應(yīng)以不低于3.66元/股的價格，共計出售不低于41 977 943股且不超過52 454 133股廈華電子股份。上述承諾兌現(xiàn)后，廈門鑫匯將根據(jù)目標(biāo)股份基準(zhǔn)市值與預(yù)測市值差額的40%收取服務(wù)費(fèi)或支付補(bǔ)償費(fèi)。這些股份是華映視訊（吳江）有限公司以及其關(guān)聯(lián)公司可能在將來獲得的收益的來源，但是根據(jù)會計謹(jǐn)慎性原則，這些收益都沒有在華映科技的財務(wù)報表中體現(xiàn)。

華映科技在2013年年報中披露其持有廈華電子股份的平均價格為3.13元/股，我們將這個價格作為計算潛在收益的基礎(chǔ)。假設(shè)公司在2014年年底之前完成重組，此時廈華電子不同股票價格會對華映科技的收益產(chǎn)生不同的影響。表1是對華映科技潛在收益的估算，其基本假設(shè)有如下幾點(diǎn)：①時間設(shè)定在2015年年底（選擇2015年底是因?yàn)?012年公司非公開發(fā)行的股份獲得了上市流通權(quán)，第一個項(xiàng)目是華映吳江第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓得到的股權(quán)，第二、三個項(xiàng)目是2012年非公開發(fā)行股份所得到的限售股）；②華映視訊（吳江）有限公司以及其關(guān)聯(lián)公司以52 454 133股減持所持廈華電子股份；③華映視訊（吳江）有限公司實(shí)際擁有廈華電子9 523 809股股份全部減持。④華映視訊（吳江）有限公司以及其關(guān)聯(lián)公司的持股成本均為3.13元/股。

從表1可以看出，只要當(dāng)2015年年底廈華電子的股價維持在7元之上，則華映視訊（吳江）有限公司以及其關(guān)聯(lián)公司基本上可以確定獲益，并且股價越高，華映視訊所能獲得的收益越高。這也就合理地解釋了華映科技會如此慷慨地幫助廈華電子進(jìn)行“凈資產(chǎn)管理”。如果華映視訊（吳江）有限公司對廈華電子放任不管，使其凈資產(chǎn)一直處于為負(fù)的狀態(tài)，則其將在2014年財務(wù)報表之后被暫停上市，華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司的限售股權(quán)不僅獲得不了流通權(quán)，其原有通過轉(zhuǎn)讓獲得的流通股份也將會變得一文不值。

華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司與自然人王玲玲的股權(quán)轉(zhuǎn)讓在2013年12月23日完成，由于市場對廈華電子的重組預(yù)期升值，廈華電子在此之后的股價走勢強(qiáng)勁，在這近6個月的時間里，股價漲幅超過60%。具體情況見圖1、圖2。

從圖1和圖2可以看出，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓以后，廈華電子的股價出現(xiàn)了較大幅度的上升，從一開始的5元附近上升到2014年6月20日的8元左右，這主要反映的是對其的重組預(yù)期，近6個月累計超額周收益率達(dá)到近60%左右。如果廈華電子重組成功，則未來股價還將會進(jìn)一步上漲，華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司的投資回報率還會更高。根據(jù)前文測算，廈華電子股價維持在7元之上，華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司就基本確定可以獲得重組收益。

五、對“凈資產(chǎn)管理”這一現(xiàn)象的評價和總結(jié)

上市公司出現(xiàn)“凈資產(chǎn)管理”的現(xiàn)象，主要與我國的退市制度不完善有關(guān)。2012年7月，上交所和深交所雖然對原有退市制度進(jìn)行修改，新增了幾個退市指標(biāo)，但這些退市指標(biāo)有些很難達(dá)到，如股票成交價格和交易量，而有些人為操縱的余地又很大，如營業(yè)收入、凈資產(chǎn)等。一些公司通過債務(wù)重組同時來實(shí)現(xiàn)盈利和凈資產(chǎn)的由負(fù)轉(zhuǎn)正，使新版退市制度的有效性大大降低，上市公司退市難的問題依舊沒有解決。

一個完善的退市制度能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勝劣汰，但在我國的證券市場上，退市制度并不完善，退市難、垃圾股炒作成風(fēng)的問題還十分嚴(yán)重。上市公司退市難的背后涉及的是各方利益的博弈，利益相關(guān)方主要包括證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、地方政府、資本市場參與者等。如果證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)不考慮相關(guān)各方的利益，設(shè)計出一套容易退市的標(biāo)準(zhǔn)并不難，如可以規(guī)定上市公司連續(xù)三年扣除非經(jīng)常性損益后的利潤為負(fù)就退市，連續(xù)五年不進(jìn)行現(xiàn)金分紅就退市。但由于各方利益的博弈，導(dǎo)致我國現(xiàn)在退市制度的人為可操縱性很強(qiáng)，進(jìn)行“盈余管理”、“凈資產(chǎn)管理”的公司數(shù)量眾多，上市公司退市難的問題并沒有因?yàn)?012年7月推出的新版退市制度而得到有效解決。X

參考文獻(xiàn)：

1.余路遙.我國上市公司退市制度研究[D].北京：北京交通大學(xué)，2013.

2.桂浩明.新退市制度向殼資源交易說“不”[J].滬港經(jīng)濟(jì)，2012，（6）：30-31.

3.李斌.關(guān)于我國上市公司退市制度的思考[J].安徽大學(xué)學(xué)報，2002，（5）：105-109.

4.李自然，成思危.完善我國上市公司的退市制度[J].金融研究，2006，（11）：17-32.

5.劉存緒，劉衍.新退市制度下對我國上市公司退市的若干思考[J].知識經(jīng)濟(jì)，2013，（15）：63-64.

6.蒲濤.我國上市公司退市制度研究[J].法學(xué)研究，2012，（7）：120-121.

7.尚志田.中國第一家退市公司――PT 水仙研究[J].上海經(jīng)濟(jì)研究，2001，（6）：65-75.

8.王棣華，鄭艷霞.“紙股份”的退市之路[J].財務(wù)與會計，2008，（8）：10-12.

9.楊峰.海外創(chuàng)業(yè)板市場退市制度研究[J].北京大學(xué)學(xué)報，2001，（6）：132-136.

10.項(xiàng)雪平.上市公司退市制度研究[J].河北法學(xué)，2004，（3）：149-151.

篇4

[關(guān)鍵詞]創(chuàng)業(yè)板 退市 制度完善

一、我國創(chuàng)業(yè)板退市標(biāo)準(zhǔn)的完善

（1）統(tǒng)一退市標(biāo)準(zhǔn)與上市標(biāo)準(zhǔn)

若將注冊制應(yīng)用到創(chuàng)業(yè)板市場對上市公司的審核中，就可以使公司上市更加容易。目前在創(chuàng)業(yè)板市場中，發(fā)行人在發(fā)行創(chuàng)業(yè)板時，首先需要向證監(jiān)會提出發(fā)行申請，然后由證監(jiān)會決定其是否通過核準(zhǔn)，并以文件的形式說明。通過實(shí)行核準(zhǔn)制，政府就可以審查發(fā)行人的信息披露情況，是否合規(guī)、以及進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷等資質(zhì)審查工作，并且這種制度可以更好地維護(hù)社會安全和公共利益，并充分發(fā)揮行政干預(yù)的作用，從而嚴(yán)格控制上市公司的質(zhì)量并使市場風(fēng)險有效降低。但是這種制度也可能會導(dǎo)致行政干預(yù)過多，從而引發(fā)一系列不良現(xiàn)象，如權(quán)利尋租、效率下降等。

當(dāng)確定了上市標(biāo)準(zhǔn)后，也就意味著退市標(biāo)準(zhǔn)的確定，并且二者應(yīng)該具有統(tǒng)一性，這樣才能使市場秩序穩(wěn)定有序。

（2）采取量化指標(biāo)，嚴(yán)格數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)

1.擴(kuò)大數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)的覆蓋面

從國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)板市場的運(yùn)行情況可以看出，很多公司往往會因?yàn)閿?shù)量標(biāo)準(zhǔn)不達(dá)標(biāo)而退市，由此可以看出數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)有著非常重要的作用，因此應(yīng)該將數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)作為一個重要因素來定義，在對上市公司的經(jīng)營狀況進(jìn)行估測時要結(jié)合很多指標(biāo)，除了現(xiàn)有的指標(biāo)，還要對其公眾持股數(shù)、持續(xù)盈利能力、最低股價等指標(biāo)進(jìn)行考核。目前海外市場也沒有明確規(guī)定分紅率在退市制度中所起的作用，但是我國應(yīng)該在數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)中增加分紅率這一指標(biāo)，這樣才能改善長期以來上市公司不發(fā)放紅利的現(xiàn)象。

2.使量化指標(biāo)具有可操作性

量化指標(biāo)是否明確與它的可操作性是直接掛鉤的，并且也可以規(guī)避上市公司鉆空子。納斯達(dá)克市場在這一方面就做的很好，它在衡量上市公司時是以明確的數(shù)據(jù)指標(biāo)作為依據(jù)的，這樣就做到了規(guī)范化和透明化。

（3）增加并明確質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)可操作性

1.增加質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容

僅僅依靠《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》來規(guī)范上司公司的行為是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要其它多方面的規(guī)定，比如如何規(guī)范公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、如何使公司更好地遵循上市協(xié)議、如何維護(hù)公眾利益等，最重要的是要加強(qiáng)公司治理，這樣才能保障股東利益并且使公司的經(jīng)營處在健康發(fā)展的軌道上，這一點(diǎn)對于中小股東者的利益來說尤為關(guān)鍵。

2.將質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容具體化、明確性，加強(qiáng)可操作性

應(yīng)該將質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)中的有關(guān)概念明確化，用詞盡量清晰、明確，這樣就能增加標(biāo)準(zhǔn)的客觀性和可行性。拿“公司有重大違法行為”這句話中來說，關(guān)鍵概念有兩個：一是“重大”，二是“違法”，在界定“重大”時，可以從損失的額度大小和該行為造成的影響范圍兩方面進(jìn)行界定，在界定“違法”時，也應(yīng)該有具體條款列出何種行為達(dá)到何種程序可視為“違法”，這樣就增強(qiáng)了實(shí)際中的可操作性。

二、我國創(chuàng)業(yè)板退市程序的完善

1.實(shí)行交易所集中管理

在證券市場中，只能由交易所進(jìn)行監(jiān)管。證監(jiān)會的監(jiān)管過程其實(shí)就是及時反饋在證券市場中出現(xiàn)的各種信息變化，它與市場的作用比較接近，并且由于證監(jiān)會的存在，很多預(yù)兆都可以得到解決，它還具有成本低、靈活度高的特點(diǎn)，是政府監(jiān)管的一種補(bǔ)充。交易所可以根據(jù)相關(guān)規(guī)則終止公司的上市行為，這樣不僅可以減少行政干預(yù)的弊端，而且能夠充分發(fā)揮市場機(jī)制。

2.實(shí)行直接退市制度

針對目前主板退市制度造成的退市不徹底的現(xiàn)象，在創(chuàng)業(yè)板市場中不應(yīng)再重復(fù)這種弊端，直接退市制度就是一種制度改進(jìn)，它可以有效發(fā)揮市場的作用。

三、我國創(chuàng)業(yè)板退出渠道的完善

縱觀國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)板市場的建設(shè)狀況，目前主要有兩種渠道來引導(dǎo)公司退市：①在同一個市場中建立兩種級別的市場，這樣當(dāng)公司在前一級市場退市后，后一級市場就可以接應(yīng)；②OTC市場，即公司退市后由柜臺市場進(jìn)行接應(yīng)。納斯達(dá)克市場就采用了第一種模式，它的前一級市場和后一級市場分別為全國性市場和小型資本市場，小型資本市場在這里充當(dāng)接應(yīng)從全國性市場中退市的公司的渠道，即如果公司的上市條件不符合全國市場的上市要求，但是符合小型資本市場的要求時，公司只需向小型資本市場提出上市申請并向其交納相關(guān)費(fèi)用，小型資本市場就可以接納該公司。另外納斯達(dá)克還存在第三層次市場，它是由粉單市場和OTCBB組成的，這樣那些不滿足后一級市場條件的股票也可以在第三層次市場中進(jìn)行流通，但是該市場僅將報價信息提供給會員，公司不能通過該市場上市。通過實(shí)施這種方式，證券市場就具有了多層次的特點(diǎn)，并且它的流通性也大大加強(qiáng)，從而納斯達(dá)克股票可以在通常的渠道中退市。

參考文獻(xiàn)：

[1]井濤主編：《退市法律研究》，上海交通大學(xué)出版社2004年版，第63—65頁。

篇5

4月20日，深交所正式《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，并自5月1日起施行，這意味著創(chuàng)業(yè)板退市制度正式實(shí)施。

這普遍被認(rèn)為是A股歷史上具有劃時代意義的事件，它開啟了A股優(yōu)勝劣汰的大門，為A股炒ST股、炒垃圾、炒借殼、炒重組、炒咸魚翻身等一系列惡敲響了警鐘，股市將進(jìn)入價值投資與理性投資時代。

股市惡炒警鐘敲響

4月23日，在退市制度的震懾下，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)暴跌逾5％，30多家創(chuàng)業(yè)板公司跌停。

創(chuàng)業(yè)板的崩盤可以預(yù)料。早在兩年前，九鼎德盛副總裁、首席分析師肖宇航接受記者采訪時就預(yù)言，創(chuàng)業(yè)板的高估值難以持續(xù)，泡沫遲早會破裂，部分個股的跌幅會非常巨大，而刺破創(chuàng)業(yè)板泡沫的一個重要條件，就是退市制度出臺。

翻看創(chuàng)業(yè)板的歷史，是一個大量上市公司高管暴富，眾多利益集團(tuán)分搶盛宴，而眾多投資者卻虧損累累的嚴(yán)重不公的歷史。著名財經(jīng)評論員葉檀說，中國的創(chuàng)業(yè)板徒有虛名，根本不能算是真正的創(chuàng)業(yè)板。

眼前來看，創(chuàng)業(yè)板泡沫已經(jīng)開始破裂，高估值大有山崩之勢。盡管根據(jù)制度規(guī)定，首家公司退市恐怕要到3年后，但媒體已經(jīng)開始猜測哪家公司會最先退市，并列出了長長的名單。雖然只是猜測，但足以讓投資者膽戰(zhàn)心驚，生怕買進(jìn)了退市公司，血本無歸。

事實(shí)上，高價買入創(chuàng)業(yè)板公司的投資者大多損失慘重。以大名鼎鼎的創(chuàng)業(yè)板上市公司華誼兄弟為例，頭頂明星的光環(huán)，公司上市首日就受到大量投資者追捧，股價最高沖到91元，市盈率逾百倍。但3年過去了，華誼兄弟股價從沒超越首日最高價，追高買入的投資者依然站在“高高的山崗上”。

證監(jiān)會主席郭樹清說，每年都會有幾百萬投資者進(jìn)入市場，但也有上百萬投資者黯然離開市場，對此他感到痛心。這些投資者都是帶著希望而來，但卻帶著虧損，帶著對A股市場的失望之情而去，對他們來說，A股市場的生存環(huán)境太過惡劣，想在市場生存，絕非易事。

顯然，A股市場的投機(jī)之風(fēng)、惡炒之風(fēng)嚴(yán)重危害到投資者的利益，而其中的一個重要原因是缺乏相應(yīng)的退市制度，導(dǎo)致大量的垃圾公司僵而不死，眾多的虧損公司成為市場惡炒對象，讓投資者難以分辨公司的優(yōu)劣，成為股市莊家的魚肉。而市場的大玩家，利用股市制度不完善的漏洞，大搞重組、借殼，弄得市場烏煙瘴氣。

然而，創(chuàng)業(yè)板退市制度的出臺為這些惡炒行為敲響了警鐘，也預(yù)示了一個時代的到來。對于投資者來說，踐行理性投資、價值投資勢在必行。

上市公司進(jìn)入優(yōu)勝劣汰時代

創(chuàng)業(yè)板退市制度劍鋒所指的就是垃圾公司。

根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，創(chuàng)業(yè)板公司一旦被認(rèn)定“資不抵債”就將面臨退市的風(fēng)險，同時，在終止上市情形的規(guī)定中，新增“因財務(wù)會計報告存在重要的前期差錯或者虛假記載，對以前年度財務(wù)會計報告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年年末凈資產(chǎn)為負(fù)”等。

這些都是相當(dāng)嚴(yán)厲的規(guī)定。依據(jù)這樣的規(guī)定，主板上市公司達(dá)到退市條件的不在少數(shù)。

更重要的是，深交所規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板公司一旦退市，便不再支持通過“借殼”恢復(fù)上市。這條規(guī)定擊中了A股擅長玩弄的“借殼上市”的要害，意味著公司一旦達(dá)到退市的條件，就失去了咸魚翻身的機(jī)會。而失去了“殼”資源價值的上市公司，將變成了徹頭徹尾的垃圾，沒有絲毫價值。

優(yōu)勝劣汰是自然界的法則，也是股市的法則。然而，長期以來，中國資本市場一直在畸形的狀態(tài)下發(fā)展，由于缺乏相應(yīng)的退市制度，A股市場成了垃圾股的樂園。資本大鱷利用自身優(yōu)勢，大肆炒作垃圾股，引誘股民高位接盤，低位割肉，在股市上掀起腥風(fēng)血雨。

而垃圾公司利用上市公司優(yōu)勢，在股市上裸地大肆圈錢，卻從不回報股東。相反，一些優(yōu)秀的民營企業(yè)，由于缺乏上市融資渠道，難以發(fā)展。

這已經(jīng)成為中國資本市場上的弊病，長期以來受各方質(zhì)疑，而質(zhì)疑的重點(diǎn)，就是缺乏相應(yīng)的退市制度。

無疑，創(chuàng)業(yè)板退市制度將改變這一局面，如能嚴(yán)格執(zhí)行，那么，垃圾公司在股市上將失去生存的土壤，垃圾股“死不退市”的局面將會終結(jié)，而此起彼伏的“重組游戲”也將畫上句號，中國股市從此將進(jìn)入優(yōu)勝劣汰時代，垃圾公司將會逐漸從資本市場消失，優(yōu)秀的公司會脫穎而出。

當(dāng)然，在為管理層著力凈化創(chuàng)業(yè)板市場叫好的同時，也應(yīng)關(guān)注，創(chuàng)業(yè)板設(shè)置的“生死線”能否真正發(fā)揮作用，從而終結(jié)多年來扭曲市場定價功能的“不死”神話?

長期利好A股

2245點(diǎn)是中國股市一個重要點(diǎn)位，也是一個讓無數(shù)投資者斷腸和糾結(jié)的點(diǎn)位。11年前的2001年，滬指達(dá)到2245點(diǎn)的歷史高位。然而到了2012年，滬指依然在2245點(diǎn)左右徘徊。11年間，A股漲幅幾乎為零，依然在原地打轉(zhuǎn)。這成了股民心中的痛，也讓監(jiān)管層顏面喪失。

A股的積貧積弱廣受詬病，而缺少退市制度，被認(rèn)為是造成這一局面的重要原因。

2008年的金融危機(jī)，根源在美國，美國經(jīng)濟(jì)深受拖累，然而，美國股市卻率先收復(fù)了失地，截至4月25日，道瓊斯指數(shù)收于13001.56點(diǎn)，逼近歷史高位。反觀A股，盡管國內(nèi)經(jīng)濟(jì)依然欣欣向榮，股市卻仍在半山腰，距離歷史高位6100點(diǎn)相距甚遠(yuǎn)。

翻看美國股市史，退市制度是股市運(yùn)作的重要環(huán)節(jié)。美國股市實(shí)行注冊制，公司上市相對容易，行情好的時候，每年會有大量的公司上市，但同樣，退市的公司也不在少數(shù)。“大進(jìn)大出”是美國股市優(yōu)勝劣汰機(jī)制及資源配置功能的充分體現(xiàn)。正因如此，美國股市才能吞吐自如、大浪淘沙，美國股市因而培育出了一批世界知名的偉大企業(yè)，例如，微軟、英特爾、蘋果及IBM等。這是美國股市能快速恢復(fù)的重要原因。

美國股市的“大進(jìn)大出”，與我國A股退市制度形同虛設(shè)形成了鮮明的對照。

郭樹清入主證監(jiān)會以來，針對A股的積弊如高價發(fā)行、只有上市，沒有退市等進(jìn)行了雷厲風(fēng)行的改革，每項(xiàng)改革都指向股市的要害。分析認(rèn)為，郭樹清改革的意義不遜于股權(quán)分置改革，如果股權(quán)分置改革解決了A股歷史上同股不同權(quán)問題，讓大股東與投資者利益趨于一致，那么郭樹清的改革則開啟了價值投資的新時代。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著退市制度完善以及市場化程度提高，淘汰機(jī)制一定會發(fā)揮重要作用。只有當(dāng)超級垃圾股都能退市時，股價信號才能回歸其本色，藍(lán)籌股才能成為投資者的首選，價值投資才能真正深入人心。

篇6

上市公司退市風(fēng)險警示制度(以下簡稱風(fēng)險警示制度)，又稱ST制度，是指上市公司出現(xiàn)財務(wù)狀況或其他狀況異常，導(dǎo)致其股票存在終止上市風(fēng)險，或者投資者難以判斷公司前景，其投資權(quán)益可能受到損害的，由交易所對該公司股票交易實(shí)行的一種特別處理措施。我國股票交易市場建立至今已有二十余年, 但該制度卻一直無法發(fā)揮其應(yīng)有之作用。從對象上看，風(fēng)險警示制度主要是針對兩類股票，第一類是存在終止上市風(fēng)險的股票，譬如最近兩年虧損、財務(wù)報告沒有按時披露或進(jìn)行了虛假記載、被法院起訴等;第二類是公司經(jīng)營出現(xiàn)嚴(yán)重問題的股票，譬如公司近股東權(quán)益出現(xiàn)負(fù)值、無法正常經(jīng)營或資金被凍結(jié)等。

從措施上看，風(fēng)險警示制度的具體措施包括兩種：一是在公司股票簡稱前冠以ST字樣，以區(qū)別于其他股票;二是股票報價的日漲跌幅限制為5%。該措施的作用主要有兩方面：一是保護(hù)中小投資者的利益，完善有關(guān)信息披露制度。上世紀(jì)90 年代股票市場剛剛建立之初，當(dāng)時各種監(jiān)管規(guī)則還不健全，中小散戶投資股票多以股化為準(zhǔn)而很少真正關(guān)心所投資公司的經(jīng)營，很多上市公司上市后瀕臨破產(chǎn)其股價卻被不斷炒作。二是對上市公司管理層施加約束。上市公司通過各種努力獲得上市資格后原有股權(quán)變得分散，對管理層的約束變?nèi)?，更不乏管理者監(jiān)守自盜，該制度的出現(xiàn)為投資市場對公司管理者的監(jiān)督提供了新的選擇。

上市公司風(fēng)險警示制度在我國的發(fā)展大致可以分為三個階段：

第一個階段的標(biāo)志是1998 年實(shí)施的《上海證券交易所股票上市規(guī)則》與《深圳交易所股票上市規(guī)則》(以下將兩規(guī)則共同稱為《上市規(guī)則》)。上海證券交易與深圳證券交易所在創(chuàng)立之初為全國大量企業(yè)提供了融資平臺，同時也為國企改制工作做出了巨大的貢獻(xiàn)。但是在發(fā)展的同時也暴露出了一些問題，譬如上市公司特別是國企上市后由于經(jīng)營不善而不符合上市資格，卻由于涉及利益過多而退而不出影響極壞，有關(guān)退市風(fēng)險警示制度正是在這個背景下產(chǎn)生的。但該規(guī)則出臺之初卻沒達(dá)到預(yù)期的效果，很多企業(yè)依靠其行政地位依然對風(fēng)險警示有恃無恐，交易市場更是出現(xiàn)頻繁炒作ST 股票的情況。

第二階段的標(biāo)志是2003 年4 月4 日兩交易所分別出臺《加強(qiáng)退市風(fēng)險警示的通知》。該通知目的有兩個方面：首先，加強(qiáng)風(fēng)險警示制度的可操作性?！渡鲜幸?guī)則》的出臺標(biāo)志著對上市公司監(jiān)管法制化的正式開始，但在其制定伊始卻十分簡單且操作性不強(qiáng)導(dǎo)致執(zhí)行困難。該規(guī)則從1998 年出臺到2008 年一共進(jìn)行了六次修改，正是因?yàn)橐?guī)則對市場情況缺乏細(xì)化規(guī)定。譬如風(fēng)險警示規(guī)則的適用：2001 年6 月該規(guī)則第二次修訂主要適用于財務(wù)狀況異常、公司重大損失、賬戶被凍結(jié)、破產(chǎn)等情況，而到2008 年9 月第六次修改，刪減了資產(chǎn)重大損失的情況，增加了不符合上市條件、股東權(quán)益為負(fù)、撤銷警示后凈利潤為負(fù)的情況，并對于撤銷風(fēng)險警示的規(guī)定逐一列明?？梢?，在03 年之前《上市規(guī)則》對于警示制度的規(guī)定是十分不完善的，而《加強(qiáng)退市風(fēng)險警示的通知》的出臺正是為了彌補(bǔ)該漏洞;第二，該《通知》將風(fēng)險警示制度與上市公司退市的其他制度進(jìn)行了銜接。風(fēng)險警示制度出臺之初的目的主要在于提高消費(fèi)者的對市場信息的掌握程度，但該制度也是對不良上市企業(yè)的一種約束機(jī)制：風(fēng)險警示制度、暫停上市制度、退市制度共同構(gòu)成了對交易市場上市公司的約束，上市公司經(jīng)營若無法達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，損害的不僅是投資者的利益，更會對整個交易市場的信心產(chǎn)生影響，在風(fēng)險警示制度制定之初，其作用可謂乏善可陳，雖然多家企業(yè)被風(fēng)險警示，但真正退市的企業(yè)卻屈指可數(shù)，這一方面緣于政府之干預(yù)，另外也源于企業(yè)為保持上市資格而不惜代價的資產(chǎn)重組，當(dāng)風(fēng)險警示制度失去其威懾性，則其帶給市場的將是以后總信號，被風(fēng)險警示的公司將通過資產(chǎn)重組抬高股價，進(jìn)而使風(fēng)險警示喪失了其原有的意義。

第三階段的標(biāo)志是今年6 月28 日上交所和深交所各自同時出臺的《關(guān)于完善上海證券交易所上市公司退市制度的方案》與《關(guān)于改進(jìn)和完善深圳證券交易所主板、中小企業(yè)板上市公司退市制度的方案》。隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，目前已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，但是我國的股市卻一直萎靡不振，這一方面是受08 年次貸危機(jī)、歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)、房地產(chǎn)市場調(diào)控、人民幣升值等經(jīng)濟(jì)因素的影響，但不可忽視交易所本身在退市制度上存在的缺陷：與在美國納斯達(dá)克交易所、紐約交易所上市相比，上市公司要被強(qiáng)制退市面臨著層層的阻力，很多上市公司退市邊緣資產(chǎn)重組提前虧損等方式保殼成功，致使警示制度形同虛設(shè)。由于不良企業(yè)的充斥，我國股指不斷下行，投資者對股市失去信心，而大批迫切需要融資的企業(yè)又無法進(jìn)入，致使交易所融資能力下降，銀行業(yè)金融壟斷得以發(fā)展，事實(shí)上已經(jīng)到了需要清理整治上市公司的關(guān)鍵時刻。本次出臺的《關(guān)于完善上海證券交易所上市公司退市制度的方案》就規(guī)定企業(yè)營業(yè)收入較低也會面臨退市警告，企業(yè)要撤銷警告只有提高營業(yè)水平，應(yīng)該說這是我國交易所制度上的一大進(jìn)步!

二、上市公司風(fēng)險警示制度的契約理論分析

契約理論是經(jīng)濟(jì)法市場監(jiān)管的重要理論，它的作用在于分析在市場監(jiān)管過程中各主體之間的行為博弈方式。公司在整個上市過程中所涉及的契約關(guān)系包括證交所與投資者之間的交易與保護(hù)契約、證交所與上市公司之間的上市與監(jiān)管契約以及上市公司與投資者之間的委托經(jīng)營契約。契約理論的發(fā)展經(jīng)歷了古典契約理論、新古典契約理論與現(xiàn)代契約理論三個階段，我們剛好可以從三個不同的角度來研究風(fēng)險警示制度在這三類合同中的應(yīng)用：

古典契約理論以強(qiáng)調(diào)契約雙方之間的自愿選擇為特色，而作為契約雙方的當(dāng)事人應(yīng)該誠實(shí)信用，但是若交易者違規(guī)應(yīng)該如何制約則論述甚少。從上市公司的角度看，公司上市與交易所簽訂契約，上市公司須保證股票具有投資價值，而公司具有持續(xù)性的良好的經(jīng)營能力與財務(wù)狀況，但是一旦公司上市，如何保證其能夠持續(xù)性履約?一旦公司的業(yè)績出現(xiàn)問題，又如何對其實(shí)施約束?在我國的商事合同法理論體系中，有所謂的不安抗辯權(quán)制度，可以很好的解決該問題：一方當(dāng)事人具有無法完成契約的情況出現(xiàn)時，對方當(dāng)事人在通知存在違約可能的當(dāng)事人并給其一定寬限期間后有權(quán)解除合同。該制度同樣可以解決對上市公司的約束問題：一方面如果上市公司出現(xiàn)業(yè)績不良就立即讓其退市無疑會影響市場的穩(wěn)定，不利于市場本身的發(fā)展;而若僅僅是通過普通警告而不進(jìn)行懲罰則又難以見效，因此通過持續(xù)性退市警告，一方面限制其交易，另一方面以強(qiáng)制退市相威脅，將更有利于上市公司對于其經(jīng)營業(yè)績的保證。

根據(jù)新古典契約理論，契約的目的是為了通過調(diào)整社會成員之間的資源配置而達(dá)到帕累托最優(yōu)之狀態(tài)，但前提是市場信息的完全性，因?yàn)橹挥羞@樣各交易主體才可以通過自己的理性判斷簽訂契約提高福利。在股票交易市場上，交易雙方通過股票的評估進(jìn)行交易以期獲得投資收益，要提高股市的效率當(dāng)然也應(yīng)該保證投資者對公司的充分了解。股票的價值是企業(yè)未來收益的凈現(xiàn)值，一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，其未來的凈現(xiàn)值必然會發(fā)生改變，在這種情況下，要實(shí)現(xiàn)市場的有效運(yùn)營就必須讓投資者有所意識，通過在公司股票簡稱前冠以ST字樣讓投資者了解有關(guān)風(fēng)險，因此該制度并不在于對股票本身價值的否定，而在于完善市場的信息公開，以提高市場投資的效率。

根據(jù)現(xiàn)代契約理論，契約實(shí)質(zhì)上是一種委托關(guān)系，而委托的難題就在于由于雙方信息不對稱所產(chǎn)生的逆向選擇與道德風(fēng)險。此問題在國有公司通過上市進(jìn)行改制的過程中十分明顯，由于國企管理層通常是由國資委以行政命令的方式確定的，因此對于企業(yè)的經(jīng)營問題，作為投資者的股民很難對公司的管理層發(fā)生影響，在這時就需要尋找一種新的機(jī)制來保護(hù)投資者的利益。在這種情況下，通過警示制度公開公司的經(jīng)營問題可以很好的督促國企的管理層，一旦國企經(jīng)營不善導(dǎo)致被警告就說明其管理人員存在過失，相應(yīng)的問責(zé)機(jī)制就應(yīng)該啟動。因此上市公司警告制度對國企改制起到了很好的監(jiān)督作用。

三、對風(fēng)險警示制度完善定位之思考

要完善風(fēng)險警示制度，最重要的并不是進(jìn)行有關(guān)的制度設(shè)計，因?yàn)槿魏沃贫鹊陌l(fā)展都必須與其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)，存在必有其原因，風(fēng)險警示制度近年來頻繁修正，也正說明了我國證券市場的迅速發(fā)展。因此風(fēng)險警示制度的完善其實(shí)關(guān)鍵還在于對于制度本身的準(zhǔn)確定位，并確定其在上市公司監(jiān)管制度中的地位，只有這樣才能更好的利用該制度：

首先，退市風(fēng)險警示制度是退市制度的一個部分。無論是03 年出臺的《加強(qiáng)退市風(fēng)險警示的通知》還是近期出臺的《關(guān)于完善上海證券交易所上市公司退市制度的方案》與《關(guān)于改進(jìn)和完善深圳證券交易所主板、中小企業(yè)板上市公司退市制度的方案》，都將風(fēng)險警示制度作為其重要的一個組成部分，實(shí)質(zhì)上任何上市公司要進(jìn)行退市都必須有一個過程：這一方面是為了保護(hù)現(xiàn)有投資者的利益，另一方面也給了上市公司一次機(jī)會，避免被強(qiáng)制退市，更重要的是維護(hù)了市場本身的穩(wěn)定。

篇7

第一條為進(jìn)一步規(guī)范專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格申報推薦工作，加強(qiáng)管理，提高質(zhì)量，保證申報推薦工作的有序進(jìn)行，依照上級有關(guān)文件精神，結(jié)合我市實(shí)際，制定本辦法。

第二條專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格申報推薦工作，要堅持實(shí)事求是、公平公開、注重水平、突出實(shí)績、競爭擇優(yōu)的原則。

第三條各級人事職改部門負(fù)責(zé)綜合管理、監(jiān)督指導(dǎo)專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格的申報推薦工作并組織實(shí)施。

第二章申報推薦范圍及條件

第四條申報推薦范圍包括全市各類企事業(yè)單位和非公有制經(jīng)濟(jì)組織從事專業(yè)技術(shù)工作的人員。

第五條申報推薦專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格的基本條件是：

（一）遵守中華人民共和國憲法和法律；

（二）具有良好的職業(yè)道德和敬業(yè)精神；

（三）具備履行相應(yīng)職責(zé)的實(shí)際工作能力和業(yè)務(wù)知識；

（四）符合國家和省制定的申報評審條件和有關(guān)政策規(guī)定；

（五）身體健康，能堅持正常工作。

第六條專業(yè)技術(shù)人員有下列情形之一者，不得申報推薦：

（一）受司法、黨政紀(jì)律處分未滿兩年或正在接受紀(jì)檢、監(jiān)察或司法部門審查的人員；

（二）出國進(jìn)修或脫產(chǎn)學(xué)習(xí)一年以上，至今未回單位工作的人員；

（三）病休一年以上，至今尚不能堅持正常工作的人員；

（四）規(guī)定任職年限內(nèi)無故不參加專業(yè)技術(shù)人員年度考核或考核確定為基本合格等次及其以下的人員；

（五）其它政策另有規(guī)定的人員。

第三章申報推薦程序

第七條申報推薦工作一般應(yīng)遵循以下程序：

（一）個人申請

專業(yè)技術(shù)人員依據(jù)各專業(yè)技術(shù)職務(wù)《試行條例》、河北省各專業(yè)《高中級資格申報評審條件》和有關(guān)政策規(guī)定，可自愿向本單位提出申請，經(jīng)單位人事職改部門審核，符合申報條件的，填寫《唐山市申報晉升專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格承諾書》（附件一），并做好各種申報材料的準(zhǔn)備工作。

（二）建立組織

單位成立專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格申報推薦考核小組，申報推薦考核小組由單位領(lǐng)導(dǎo)、部門負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)骨干組成，一般應(yīng)不少于7人。申報推薦考核小組負(fù)責(zé)制定本單位申報推薦實(shí)施方案和申報人員的考核推薦工作。單位人事職改部門負(fù)責(zé)處理實(shí)施過程中出現(xiàn)的有關(guān)問題。

（三）制定《量化考核細(xì)則》

申報推薦考核小組依照《唐山市專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格申報推薦量化賦分表》所規(guī)定的內(nèi)容，結(jié)合本單位實(shí)際情況，制定《量化考核實(shí)施細(xì)則》?！都?xì)則》要充分體現(xiàn)本單位專業(yè)技術(shù)工作特點(diǎn)，將平時考核與推薦考核結(jié)合起來，注重對專業(yè)技術(shù)人員平時履行崗位職責(zé)情況的考核?！都?xì)則》須經(jīng)單位職代會討論通過，并連同職代會會議紀(jì)要報上級主管部門同意后，方可實(shí)施。

（三）公開述職

由申報推薦考核小組組織申報人員在本單位全體專業(yè)技術(shù)人員大會上進(jìn)行個人述職。申報人員要實(shí)事求是地闡述任職以來履行崗位職責(zé)情況，重點(diǎn)是在本崗位上所取得的專業(yè)技術(shù)工作實(shí)績。

（四）考核答辯

由申報推薦考核小組組織一定數(shù)量相關(guān)專業(yè)的技術(shù)骨干對申報人員進(jìn)行考核答辯。

（五）群眾評議

由申報推薦考核小組組織本單位專業(yè)技術(shù)人員依據(jù)《量化考核實(shí)施細(xì)則》對申報人員進(jìn)行量化考核。

（六）量化賦分

由申報推薦考核小組依據(jù)申報人員的考核答辯、群眾評議情況以及提供的相關(guān)材料，按照《量化考核實(shí)施細(xì)則》對申報人員進(jìn)行綜合量化賦分。

（七）綜合排序

由申報推薦考核小組依據(jù)申報人員綜合量化賦分情況，對申報人員進(jìn)行排序。

（八）單位領(lǐng)導(dǎo)集體研究確定上報人選

由單位領(lǐng)導(dǎo)依據(jù)申報推薦考核小組提供的申報人員考核情況，按照申報推薦政策規(guī)定，本著公開、公平、合理、準(zhǔn)確的原則，在上級確定的申報數(shù)額內(nèi)，集體研究確定上報人選。

第四章申報推薦公示

第八條各基層單位要公開申報推薦全過程，并嚴(yán)格按照《河北省申報專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格公示暫行辦法》（冀職改辦字［2001］125號）的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行公示，接受群眾監(jiān)督。

（一）公示內(nèi)容：

1．申報條件和崗位數(shù)額。有關(guān)職稱工作的條件、規(guī)定及本單位《量化考核實(shí)施細(xì)則》，事業(yè)單位還要公示空余崗位數(shù)額；

2．申請晉升人員名單；

3．量化賦分和綜合排序結(jié)果；

4．申報人員的學(xué)歷、資歷、職稱外語、職稱計算機(jī)、成果、業(yè)績、論文論著、工作總結(jié)等原始材料；

5．經(jīng)單位領(lǐng)導(dǎo)集體研究確定的上報人員名單。

（二）公示要求：

1．公示時間一般為5——10天（公休日不計算在內(nèi)）；

2．公示地點(diǎn)要方便群眾，便于查閱、監(jiān)督；

3．設(shè)置意見箱和監(jiān)督電話并指定專人做好來訪接待、情況匯總等工作；

4．單位要在申報人員《專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評審表》“基層單位意見”欄如實(shí)填寫公示結(jié)果。

（三）公示結(jié)果的使用

凡申報晉升各級專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格的人員，申報材料未經(jīng)公示的，一律不準(zhǔn)參評。公示期間，對群眾反映的問題，所在單位要認(rèn)真調(diào)查核實(shí)。經(jīng)核實(shí)，申報者的申報材料系屬偽造、剽竊等弄虛作假行為的，按《河北省專業(yè)技術(shù)職務(wù)資格申報評審違紀(jì)處理暫行規(guī)定》（冀人發(fā)[2003]36號），取消當(dāng)年參評資格，兩年內(nèi)不允許申報評審。

第五章組卷及材料報送

第九條單位對經(jīng)公示后確定的上報人員提供的各類材料，要嚴(yán)格按照以下規(guī)定進(jìn)行組卷：

（一）申報材料內(nèi)容及裝訂順序

1.申報晉升《專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評審表》，高級一式三份、中級一式二份；

2.《唐山市申報評審高級專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格情況一覽表》一份（附件二，用A4紙正反面打印）；

3.各種證書、科研項(xiàng)目（成果）、論文論著等裝訂冊一本。各種材料共分12項(xiàng)，順序如下：

⑴材料冊目錄；

⑵《申報晉升專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格承諾書》；

⑶《專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格申報推薦量化賦分表》；

⑷有效期內(nèi)的全國職稱外語（省古漢語）等級考試合格證書、全國或河北省職稱計算機(jī)應(yīng)用能力考試合格證書。符合免試條件的須提交《專業(yè)技術(shù)人員職稱外語（古漢語）考試免試審批表》、《專業(yè)技術(shù)人員職稱計算機(jī)應(yīng)用能力考試免試審批表》（以上原件裝訂，復(fù)印件3份分別貼在評審表第8頁）。

⑸現(xiàn)任專業(yè)技術(shù)職務(wù)的《專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評審表》、《專業(yè)技術(shù)職務(wù)資格認(rèn)定表》或《資格考試合格人員登記表》原件；

⑹任現(xiàn)職以來所有年度的《專業(yè)技術(shù)人員考核登記表》原件；

⑺現(xiàn)任專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格證書復(fù)印件；

⑻畢業(yè)證書復(fù)印件（多個學(xué)歷的按學(xué)歷從高到低排序）；

⑼各種獎勵證書原件；

⑽任現(xiàn)職以來有代表性的論文論著、專業(yè)技術(shù)報告或教案原件（論文、著作屬于合著的應(yīng)提供本人完成字?jǐn)?shù)或完成工作量的證明材料）；

⑾任現(xiàn)職以來專業(yè)技術(shù)工作總結(jié)（一般不少于2000字，報翻譯專業(yè)的用外文書寫）

⑿其他有關(guān)材料：

①從不屬于參評范圍到屬于參評范圍的有關(guān)手續(xù)原件（調(diào)動介紹信、工資套改表等）；②有職業(yè)資格要求系列的職業(yè)資格證書復(fù)印件（如會計證、教師資格證、執(zhí)業(yè)醫(yī)師證書等）；③考評結(jié)合系列（如高級會計師、高級審計師、高級統(tǒng)計師等）的考試合格成績單；④《綜合排序表》；⑤其它有關(guān)證件（中小學(xué)系列要提交課時量表）原件。

（二）申報材料要求

1.申報人必須如實(shí)填報基本情況，內(nèi)容真實(shí)有據(jù)，不得弄虛作假。申報人、所在單位必須填寫《申報晉升專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格承諾書》，對申報材料真實(shí)可靠性做出保證，

2.除畢業(yè)證、資格證書可裝訂復(fù)印件外，其余證件要裝訂原件。獎勵證書原件要去掉封皮只裝訂證書芯，證書芯紙張較小的，可貼在空白A4紙上。發(fā)表的論文可視雜志薄厚程度和數(shù)量多少酌情處理，薄或數(shù)量少的可整本裝訂；厚或數(shù)量多的可以只裝訂雜志封面、全部目錄和論文頁。核心期刊在前，非核心期刊在后。選擇1-2本有代表性的論著整本放入檔案袋。非法期刊和不符合條件規(guī)定的材料不得裝訂。

3.申報材料中所有復(fù)印件，必須由所在單位和各級主管部門對照原件進(jìn)行審核。審核無誤后，屬縣（市）區(qū)的，由所在單位、主管部門、縣（市）區(qū)職改辦經(jīng)辦人、負(fù)責(zé)人簽字蓋章；屬市直單位的，由所在單位、市直主管部門經(jīng)辦人、負(fù)責(zé)人簽字蓋章。

4.《綜合排序表》中，同一單位或部門的排名人數(shù)、排名次序必須一致。出現(xiàn)不同排序情況，視為申報程序無效，取消個人申報資格。

5.裝訂時要注意剪裁適當(dāng)，規(guī)范美觀。不得出現(xiàn)漏裝、倒裝或一種材料重復(fù)裝訂現(xiàn)象。裝訂成冊后每頁須用打號機(jī)打印頁碼?！恫牧蟽阅夸洝罚ㄒ姼郊澹┍仨毚蛴∩桑⒚鞑牧纤陧摯a。

6.申報材料每人限裝一袋，材料袋一律使用結(jié)實(shí)耐用的牛皮紙檔案袋，有線繩可系，并填好《唐山市申報高、中級專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評審材料》（附件三），貼在申報材料袋封面上。

7.卷內(nèi)材料盡量打印生成，除《專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評審表》用16開紙正反面打印，按標(biāo)準(zhǔn)表樣裝訂外，其他申報材料一律使用A4紙打印。各種表格可登陸唐山人才網(wǎng)（）“職稱評審”欄下載。

8.申報材料不合上述要求的，各級職改部門不予接收。

（三）報卷要求

1.各縣（市）區(qū)、市直各部門要按規(guī)定時間集中統(tǒng)一上報，個人報送材料的一律不予受理。

2.各縣（市）區(qū)職改辦、市直各主管部門在報卷時，須提交以下表格和數(shù)據(jù)庫：

⑴《唐山市高中級專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格審查情況報告表》（附件四）；

⑵用河北省職稱申報評審管理軟件導(dǎo)出打印生成的Excel格式《唐山市高中職申報人員名單》（附件七）一份；

⑶用河北省職稱申報評審管理軟件導(dǎo)出的申報人員數(shù)據(jù)庫。

第六章管理和監(jiān)督

第十條各級人事職改部門應(yīng)當(dāng)建立健全申報推薦審核責(zé)任制、工作考核制和責(zé)任追究制。要認(rèn)真審查申報人員的學(xué)歷、資歷和業(yè)績成果等基本條件，核實(shí)學(xué)歷、獎勵、論著成果等材料的真實(shí)性，確保申報工作質(zhì)量。

第十一條群眾認(rèn)為本單位申報推薦工作存在違反規(guī)定程序和公示要求的，可以向業(yè)務(wù)主管部門、上級職改部門舉報。收到舉報的單位或部門應(yīng)當(dāng)積極調(diào)查處理,并做好反饋及備案工作。

篇8

教育部近日出臺了《關(guān)于積極推進(jìn)高等職業(yè)教育考試招生制度改革的指導(dǎo)意見》。《指導(dǎo)意見》明確提出了高等職業(yè)教育考試招生制度改革的總體要求。按照有利于科學(xué)選拔人才、促進(jìn)學(xué)生健康發(fā)展和維護(hù)社會公平的原則，逐步與普通高校本科考試分離，重點(diǎn)探索“知識+技能”的考試評價辦法，為學(xué)生接受高等職業(yè)教育提供多樣化入學(xué)形式。逐步形成省級政府為主統(tǒng)籌管理，學(xué)生自主選擇、學(xué)校多元錄取、社會有效監(jiān)督的中國特色高等職業(yè)教育考試招生制度。

《指導(dǎo)意見》要求，要建立和完善多樣化的高等職業(yè)教育考試招生方式。一是建立以高考為基礎(chǔ)的考試招生辦法，對報考高等職業(yè)學(xué)校的考生增加技能考查內(nèi)容，招生學(xué)校依據(jù)考生相關(guān)文化成績和技能成績，參考綜合素質(zhì)評價，擇優(yōu)錄取。二是改革單獨(dú)考試招生辦法，國家示范性、省級示范性高等職業(yè)學(xué)校和現(xiàn)代學(xué)徒制試點(diǎn)學(xué)校等可單獨(dú)組織文化和技能考試，并根據(jù)考生文化成績和技能成績，參考綜合素質(zhì)評價結(jié)果，擇優(yōu)錄取。鼓勵技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)集中地區(qū)及高等教育相對發(fā)達(dá)地區(qū)，適度擴(kuò)大單獨(dú)考試招生的高等職業(yè)學(xué)校范圍和錄取規(guī)模。三是探索綜合評價招生辦法，由省級教育行政部門選擇部分辦學(xué)定位明確、招生管理規(guī)范的高等職業(yè)學(xué)校，在農(nóng)林、水利、地礦等專業(yè)，依據(jù)考生高中學(xué)業(yè)水平考試成績和綜合素質(zhì)評價結(jié)果，綜合評價，擇優(yōu)錄取。四是完善面向中職畢業(yè)生的技能考試招生辦法，加強(qiáng)中職對口升高職的專業(yè)技能考試，以專業(yè)技能成績作為學(xué)校主要錄取依據(jù)。五是規(guī)范中高職貫通的招生辦法，以藝術(shù)、體育、護(hù)理、學(xué)前教育以及技術(shù)含量高、培養(yǎng)周期長的專業(yè)為主，進(jìn)一步優(yōu)化招生專業(yè)結(jié)構(gòu)。六是實(shí)施技能拔尖人才免試招生辦法，對于獲得全國、省市職業(yè)院校技能大賽有關(guān)獎項(xiàng)的中職應(yīng)屆畢業(yè)生，和具有高級工或技師資格以及獲得縣級勞模的在職在崗中職畢業(yè)生，予以免試錄取。

（中國教育新聞網(wǎng)）

三部門明確中職免學(xué)費(fèi)資金缺口財政補(bǔ)

近日，財政部、教育部、人力資源和社會保障部聯(lián)合了中等職業(yè)學(xué)校免學(xué)費(fèi)補(bǔ)助金和國家助學(xué)金兩個細(xì)則辦法，使相關(guān)政策進(jìn)一步明晰化。該辦法自2013年7月1日起施行。

這兩份名為《中等職業(yè)學(xué)校免學(xué)費(fèi)補(bǔ)助資金管理辦法》和《中等職業(yè)學(xué)校國家助學(xué)金管理辦法》的細(xì)則規(guī)定，中等職業(yè)學(xué)校免學(xué)費(fèi)補(bǔ)助資金是中等職業(yè)學(xué)校學(xué)生享受免學(xué)費(fèi)政策后，為彌補(bǔ)學(xué)校運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)的經(jīng)費(fèi)缺口，財政核撥的補(bǔ)助資金。實(shí)施全日制中等學(xué)歷教育的各類職業(yè)學(xué)校，包括公辦和民辦的普通中專、成人中專、職業(yè)高中、技工學(xué)校和高等院校附屬的中專部、中等職業(yè)學(xué)校等，中央財政統(tǒng)一按每生每年平均2000元測算標(biāo)準(zhǔn)和一定比例與地方財政分擔(dān)。

辦法還明確，中等職業(yè)學(xué)校國家助學(xué)金主要資助受助學(xué)生的生活費(fèi)開支，資助標(biāo)準(zhǔn)每生每年1500元。以后年度，將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和財力狀況適時調(diào)整資助標(biāo)準(zhǔn)。資助對象是具有中等職業(yè)學(xué)校全日制學(xué)歷教育正式學(xué)籍的一、二年級在校涉農(nóng)專業(yè)學(xué)生和非涉農(nóng)專業(yè)家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生。辦法進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，國家助學(xué)金按學(xué)期申請和評定，按月發(fā)放。國家助學(xué)金通過學(xué)生資助卡發(fā)放給受助學(xué)生?！豆饷魅請蟆?/p>

天津：放寬高職畢業(yè)生落戶條件

從今年開始，學(xué)歷將不再是阻擋天津市各院校畢業(yè)的高職學(xué)生落戶的門檻。天津市政府剛剛釋放出的這一信號，對高職畢業(yè)生來說絕對是一個好消息——他們已成為這座城市渴望留住的“人才資源”。

根據(jù)天津市最新出臺的該市高職院校外省市生源畢業(yè)生在津落戶工作的實(shí)施辦法，凡在天津市高職院校有集體戶口或入學(xué)時戶籍未由原籍遷入學(xué)校集體戶口、畢業(yè)兩年內(nèi)與當(dāng)?shù)赜萌藛挝缓炗喺絼趧樱ㄆ赣茫┖贤漠厴I(yè)生，準(zhǔn)予在津落戶。

天津市目前有26所獨(dú)立設(shè)置的高職學(xué)院和7所設(shè)在本科院校的高職學(xué)院，共有高職在校生16萬，其中外地生源10萬。每年高職畢業(yè)生5.3萬，外地生源3.2萬，其中留津就業(yè)的約占半數(shù)。囿于戶籍政策，這些留津就業(yè)的高職畢業(yè)生此前很難在當(dāng)?shù)卦挥袇⒓尤珖殬I(yè)院校技能大賽的少數(shù)優(yōu)勝者才有破格機(jī)會。

《中國青年報》

廣東：百家單位共組紡織職教集團(tuán)

“紡織大省”廣東加快推動職業(yè)院校、行業(yè)協(xié)會、檢測機(jī)構(gòu)、企業(yè)的“融合”，打通行業(yè)“血脈”，于近日成立了廣東紡織職業(yè)教育集團(tuán)。目前，已有5家高校、8家中職學(xué)校、4家省級行業(yè)協(xié)會、5家市縣級行業(yè)協(xié)會、4家省級權(quán)威檢測機(jī)構(gòu)、3家研究所和120多家國內(nèi)外企業(yè)加入這一集團(tuán)。

據(jù)廣東紡織職業(yè)教育集團(tuán)理事長胡剛介紹，職教集團(tuán)將合作進(jìn)行科學(xué)研究和技術(shù)開發(fā)，解決企業(yè)、行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性難題，同時推動職業(yè)教育人才培養(yǎng)與企業(yè)對接，推動職業(yè)資格培訓(xùn)考核鑒定以及實(shí)驗(yàn)室、實(shí)訓(xùn)基地等資源的共享，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)職業(yè)院校學(xué)分互認(rèn)，最終形成生源鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、師資鏈、信息鏈、成果轉(zhuǎn)化鏈、就業(yè)鏈的高度融合。

廣東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會有關(guān)人士稱，組建廣東紡織職業(yè)教育集團(tuán)是廣東省在紡織業(yè)升級轉(zhuǎn)型形勢下，實(shí)現(xiàn)紡織職業(yè)教育與行業(yè)、企業(yè)資源共享，促進(jìn)校企優(yōu)勢互補(bǔ)，加速技術(shù)技能型人才培養(yǎng)的新途徑和新模式。

篇9

關(guān)鍵詞：退學(xué)試讀；預(yù)警機(jī)制；探索與實(shí)踐

近年來我國高等教育規(guī)模急劇擴(kuò)大，一定程度上造成教育質(zhì)量的下降。學(xué)分制的引進(jìn)充分體現(xiàn)了“以學(xué)生為中心”的現(xiàn)代教育理念。但高校擴(kuò)招和學(xué)分制改革在使大部分學(xué)子受益的同時，也使一些學(xué)習(xí)基礎(chǔ)較差的學(xué)生難以完成學(xué)業(yè)。天津師范大學(xué)學(xué)籍管理?xiàng)l例中規(guī)定：一學(xué)期內(nèi)不及格課程達(dá)到16學(xué)分或各學(xué)期累計不及格課程達(dá)到30學(xué)分者，應(yīng)當(dāng)退學(xué)。條例中還規(guī)定：凡因?qū)W習(xí)成績不及格而達(dá)到退學(xué)條件者，允許其申請自費(fèi)試讀。怎樣減少退學(xué)試讀學(xué)生的數(shù)量，這對教學(xué)管理工作者提出更高的要求。學(xué)院按照學(xué)校要求，結(jié)合實(shí)際情況，經(jīng)過多次談?wù)摵脱芯?，制定出一套退學(xué)試讀預(yù)警機(jī)制。

一、設(shè)立退學(xué)試讀預(yù)警機(jī)制的目的

（一）促使學(xué)生由填鴨式被動學(xué)習(xí)變?yōu)殚_放式主動學(xué)習(xí)。許多學(xué)生無法掌握主動學(xué)習(xí)的方法，面對大學(xué)自由自在的環(huán)境，學(xué)生不能及時調(diào)整自我，逐漸喪失自我約束能力，沉迷網(wǎng)絡(luò)和交友，遲到曠課成為家常便飯，成績不合格也習(xí)以為常。如果不實(shí)施預(yù)警機(jī)制，此類學(xué)生很可能在大一結(jié)束時就面臨退學(xué)的后果。

（二）學(xué)分制使得學(xué)習(xí)變?yōu)椤皞€性化定制”，學(xué)生可以依據(jù)自己的興趣和時間選擇課程。這種轉(zhuǎn)變往往使他們手足無措，不知道如何安排自己的學(xué)習(xí)進(jìn)度，學(xué)生不能合理規(guī)劃必修課和選修課，到了畢業(yè)時才發(fā)現(xiàn)自己畢業(yè)學(xué)分的可怕缺口。

預(yù)警機(jī)制的主要作用是防患于未然，由“結(jié)果處理”變?yōu)椤斑^程預(yù)防”，在學(xué)生未達(dá)到退學(xué)試讀條件前，給予提醒和警示，采取各種措施糾正學(xué)生的學(xué)習(xí)態(tài)度。

二、退學(xué)試讀預(yù)警機(jī)制的內(nèi)容

（一）任課教師預(yù)警。任課教師在第一節(jié)課就強(qiáng)調(diào)：凡是缺勤三分之一課時者，不允許參加該門課程的期末考試。此外，任課教師記錄課堂出勤，并及時向教學(xué)辦教師反饋，教學(xué)辦將遲到曠課次數(shù)多的學(xué)生情況及時向班主任反應(yīng)。但由于任課教師不會每節(jié)課點(diǎn)名，因此情況反映不夠全面。

（二）班主任預(yù)警。班主任會不定期到課堂進(jìn)行出勤抽查，課下與各宿舍長進(jìn)行座談，了解每位學(xué)生的生活狀況。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，缺勤次數(shù)多者往往會沉迷網(wǎng)絡(luò)，在宿舍過著黑白顛倒的生活。通過座談，班主任也會發(fā)現(xiàn)其他情況，比如有些家庭困難學(xué)生逃課去校外兼職，有些學(xué)生因思想和心理問題在宿舍表現(xiàn)出孤僻不合群現(xiàn)象，這類學(xué)生往往會考試不及格。每個學(xué)期初，班主任老師會得到教學(xué)辦反饋的學(xué)生成績單，班主任會根據(jù)成績情況分別找個人談話，及時發(fā)現(xiàn)問題，與學(xué)生和家長溝通。

（三）學(xué)習(xí)委員預(yù)警。每個班的學(xué)委負(fù)責(zé)點(diǎn)名，記錄遲到、早退、曠課、請假等詳細(xì)情況，并于每周二上交上周記錄。教學(xué)辦教師通過查看記錄表發(fā)現(xiàn)某些同學(xué)出勤的異常情況，然后與相關(guān)學(xué)生進(jìn)行談話。但是學(xué)習(xí)委員的這個記錄表有可能不夠客觀，學(xué)委會礙著面子或者同學(xué)關(guān)系等主觀因素，使得記錄數(shù)據(jù)有偏頗。

（四）學(xué)生會預(yù)警。學(xué)習(xí)部的學(xué)生不定期去課堂抽查出勤，并將情況反饋給教學(xué)辦。

（五）退學(xué)試讀預(yù)警。2010年，學(xué)院經(jīng)過認(rèn)真研究和詳細(xì)討論，按照學(xué)校要求，結(jié)合學(xué)院實(shí)際情況執(zhí)行以下規(guī)定：1.凡一學(xué)期內(nèi)不及格課程達(dá)到16學(xué)分或各學(xué)期累計不及格課程達(dá)到30學(xué)分者（簡稱為“16/30”），可向?qū)W院申請試讀，且由學(xué)生本人攜帶學(xué)生證和身份證到學(xué)院教學(xué)辦公室填寫申請表，并由學(xué)生家長和學(xué)生本人簽字，否則按照自愿接受退學(xué)處理。試讀滿一年未達(dá)標(biāo)者，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行退學(xué)或延長試讀期處理。學(xué)院向家長寄發(fā)《退學(xué)/試讀送達(dá)書》和《學(xué)生成績單》。2.對于一學(xué)期內(nèi)不及格課程達(dá)到10學(xué)分或各學(xué)期累計不及格課程達(dá)到20學(xué)分者（簡稱為“10/20”），學(xué)院將向家長寄發(fā)《退學(xué)/試讀預(yù)警送達(dá)書》和《學(xué)生成績單》。在規(guī)定中，第2條是警鐘也是緩沖，通過學(xué)生、家長、教師三方聯(lián)動，共同努力避免學(xué)生走向退學(xué)試讀的道路。如果沒有第2條，學(xué)生家長可能接受不了自己孩子即將退學(xué)試讀的處理，也沒有給予學(xué)生和家長補(bǔ)救的機(jī)會。如果有些學(xué)生無視警告，無視教師和家長的努力，那么按照第1條處理，該生進(jìn)入試讀階段。我院建立退學(xué)試讀預(yù)警機(jī)制，是從源頭著手，盡力避免學(xué)生進(jìn)入試讀階段，一旦從根源發(fā)現(xiàn)問題，師生家長多方聯(lián)動，為學(xué)生制定階段學(xué)習(xí)計劃，采取積極主動的措施。

我院自2010年9月開始實(shí)施退學(xué)試讀預(yù)警新機(jī)制，對象為天津師范大學(xué)計算機(jī)與信息工程學(xué)院2007～2009級的學(xué)生。以2008級學(xué)生的數(shù)據(jù)為例，達(dá)到“10/20”學(xué)分的人數(shù)為35人，達(dá)到“16/30”學(xué)分的人數(shù)為24人，經(jīng)過一年的努力，2011年9月兩個數(shù)據(jù)分別為12和12，人數(shù)大幅減少，這說明在退學(xué)試讀預(yù)警機(jī)制的實(shí)施下，大部分學(xué)生認(rèn)識到自己學(xué)業(yè)問題的嚴(yán)重性后，在一年內(nèi)努力調(diào)整心態(tài)，通過教師的幫助積極制定學(xué)習(xí)計劃，迎頭趕上，走出了學(xué)習(xí)的困境。我院已連續(xù)三年實(shí)施預(yù)警機(jī)制，這套機(jī)制在實(shí)踐中不斷完善和改進(jìn)，相信以后會有更多的學(xué)生受益于這套機(jī)制，順利完成學(xué)業(yè)走向社會。

參考文獻(xiàn)：

[1]王帆，王慧.高校學(xué)籍預(yù)警機(jī)制的探索與實(shí)踐[J].高教與經(jīng)濟(jì)，2012，（09）：41-43.

篇10

【摘要】本文認(rèn)為，法家的執(zhí)法思想就是在“壹教”、“壹刑”、“壹賞”和“布之于眾”的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格按照律法規(guī)定執(zhí)法，不避親疏，不論貴賤，一斷于法。這種執(zhí)法思想對于企事業(yè)單位的制度施行的借鑒意義在于：制度要通俗易懂，易知易行，具有可操作性和穩(wěn)定性；要布之于眾，宣傳學(xué)習(xí)，務(wù)求個個不失、人人皆知；要嚴(yán)格按制度辦事，獎有度，罰有據(jù)，制度面前人人平等。

【關(guān)鍵詞】法家；執(zhí)法思想；借鑒；管理制度；施行

一、法家執(zhí)法思想

法家崇尚“以法治國”，重視法律在政治和社會中的作用。強(qiáng)調(diào)法具有一種普遍的制約作用，無論高低貴賤必須一體遵行。同時明確指出：法的運(yùn)作要具有高度的可預(yù)見性，有什么樣的行為就要有什么樣的獎懲。認(rèn)為法應(yīng)在成文化并公諸于世的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格貫徹執(zhí)行。這樣，既可起到相互監(jiān)督的作用，又可防止執(zhí)法者欺上瞞下、恣意運(yùn)用，真正做到法行有據(jù)，執(zhí)法公正。法家的執(zhí)法思想對于現(xiàn)代管理中的制度施行有著莫大的借鑒意義。

法家執(zhí)法思想最明顯的特征就是：統(tǒng)一思想，制定統(tǒng)一的刑賞標(biāo)準(zhǔn)，為推行法治創(chuàng)造良好的思想環(huán)境。即：“壹教”、“壹刑”、“壹賞”；而后在推行法治的過程中，堅持信賞必罰和不逾賞、不濫罰的原則，貫徹實(shí)施法律制度，最終達(dá)到“富國強(qiáng)兵”天下歸一的目的。

法家主張“壹教”，就是堅決取締一切不符合現(xiàn)行法律的思想言論，清除傳統(tǒng)觀念的影響，用“法”來統(tǒng)一思想，統(tǒng)一輿論，“以法為教”?！耙夹獭?、“壹賞”則是在統(tǒng)一刑罰對象和賞罰標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，刑過不避大夫，慶賞不遺匹夫。即無論何人，只要違反國家法律，一律嚴(yán)懲不貸；不管出身貴賤，只要建立功勛，必定依法受賞?！渡叹龝ば藤p》[1]中明確指出：“所謂壹刑者，刑無等級，自卿相將軍以至大夫庶人，有不從王令、犯國禁、亂上制者，罪死不赦。有功于前，有敗于后，不為損刑；有善于前，有過于后，不為虧法。忠臣孝子有過，必以其數(shù)斷。守法守職之吏有不行王法者，罪死不赦，刑及三族”。功是功，有功即賞；過是過，有過必罰。功過不能相抵，貴賤不可兩適，一切唯法是從。

在法律的執(zhí)行過程中，法家非常重視信賞必罰這一點(diǎn)。認(rèn)為賞有信，人們才能為賞而盡力；罰必必，人們才會為避罰而不犯法。不僅如此，法家還對賞和罰的要求做了進(jìn)一步的說明，這就是不逾賞，不濫罰。法家極力反對無功受賞，《商君書·靳令》有言：“受功予爵不以其勞，則忠臣不盡；行賞賦祿不稱其功，則戰(zhàn)士不用”。《韓非子·難三》[2]中也說：“惠之為政，無功者受賞……此法之所以敗也”。無功予賞，民不盡力，且會造成奸私之臣，導(dǎo)致法治敗亡。另外，用刑泛濫也為法家所禁止，刑過或刑可能導(dǎo)致國家衰亡?！俄n非子·飾邪》說：“用刑過著民不畏”，民不畏者法不行，法不行者國必亂！只有賞罰有度、有理、有據(jù)、有節(jié)，才能真正推動法治實(shí)踐。

基于上述認(rèn)識，法家對立法、布法也提出了明確的規(guī)定，即：易見，易知，易為。認(rèn)為所立之法要明白易知，具有可操作性，切忌“微妙意志之言”?！渡叹龝ざǚ帧吩唬骸胺蛭⒚钜庵局裕现侵y也。夫不待法令繩墨而無不正者，千萬之一也。故圣人以千萬治天下，故夫智者而后能知者，不可以為法，民不盡智；賢者而后知之，不可以為法，民不盡賢。故圣人為法，務(wù)使之明白易知，明正愚智便能知之”。其目的就在于保障法律的順利施行。

法律是君主治理國家的依據(jù)，是臣民共同遵守的行為規(guī)范。因此法家主張：“法莫如顯”并要“布之于眾”，“以法為教”，人人學(xué)法懂法，做到家喻戶曉，以免不知法而犯法。《韓非子·難三》中說：“法者編著之圖籍，設(shè)之于官府，而布之于百姓者也”?！熬幹畧D籍”是說法的成文性，“布之于百姓者”是指法的公開性，韓非所說的法，就是指官府制定的成文法，向百姓公布之后，就成為衡量人們思想行為的標(biāo)準(zhǔn)和必須遵守的行為規(guī)范，任誰也不能篡改。只有相互監(jiān)督，人人凜遵，即便是官吏也不得徇私枉法，真正做到“官不敢枉法，吏不敢為私”（《韓非子·八說》），法的權(quán)威性才能得到真正有效的保障。

另外，法家還認(rèn)為：法不僅僅是一種消極的制裁手段，而且還是臣民的行為準(zhǔn)則，是一種積極的防范措施。這種知法守法、公正行法的思想，有助于國家秩序的穩(wěn)定和社會的長治久安。

法家的執(zhí)法思想對現(xiàn)代管理中的制度施行有著很大的啟發(fā)作用。眾所周知，一個單位的管理主要在于制度的運(yùn)作，制度運(yùn)作得好，管理必出效益；制度運(yùn)作得不好，其內(nèi)部秩序必然混亂不堪。如何才能使制度良性運(yùn)作呢？我們以為，無非三法：一是制度要通俗易懂，易知易行，具有可操作性和穩(wěn)定性；二是布之于眾，宣傳學(xué)習(xí)，務(wù)求個個不失、人人皆知；三是嚴(yán)格按制度辦事，獎有度，罰有據(jù)，制度面前人人平等。

二、法和制度要通俗易懂，易知易行，具有可操作性和穩(wěn)定性

制度建設(shè)是管理規(guī)范化的前提和保障，是實(shí)施有效管理的重要因素?！豆茏印しǚā藩3]中說：“規(guī)矩者，方圓之正也；雖有巧目利手，不如拙規(guī)矩之正方圓也”。規(guī)章制度對于一個單位而言就是其內(nèi)部的“法”。因此，規(guī)章制度建設(shè)首先要在順時、從公、無私的基礎(chǔ)上遵循現(xiàn)行法規(guī)來進(jìn)行。既要有明確的法律、政策依據(jù)，也要符合現(xiàn)行法律的要求，同時還要體現(xiàn)它的精神，具有同法律、政策的一致性。規(guī)章制度只有合法，才會管用。其次，制度建設(shè)在從單位利益出發(fā)的同時，要充分考慮到公眾利益，在不違背事理、尊重傳統(tǒng)習(xí)俗的基礎(chǔ)上，按照以輕從重、以小從大的原則進(jìn)行。只有建立在群體受益基礎(chǔ)上的規(guī)章制度，才能得到擁護(hù)和支持，其順利實(shí)施的結(jié)果，也必然會有效保障單位的利益。第三，規(guī)章制度建設(shè)既不能墨守成規(guī)一勞永逸，也不能隨心所欲朝令夕改，既要符合客觀規(guī)律的穩(wěn)定性，也要符合客觀事物的發(fā)展性以及具體事情的可變性。規(guī)章制度建設(shè)只有順應(yīng)實(shí)際并在不斷修訂完善的基礎(chǔ)上，才能最大限度地發(fā)揮出實(shí)效。第四，單位的規(guī)章制度建設(shè)要建立在人情世理的基礎(chǔ)上，因人之情，立民所欲，禁民所惡，趨利避害；重視世理，賞善罰惡，以情樂民，以理服人。如此，制度才能順利施行，反之，違逆必多，違逆多則犯者眾，犯者眾則令難行，“法不責(zé)眾”的結(jié)果只能使制度形同虛設(shè)。第五，制定規(guī)章制度一定要從實(shí)際出發(fā)，適時適度，不特立獨(dú)行，不奢望一蹴而就，既要遵循一般性和普遍性原則，也要分清楚輕重緩急，切不可眉毛胡子一把抓。第六，規(guī)章制度建設(shè)要考慮到人的能力限度，能為，則人盡其力，自覺自律；不能為，則人人怨懟，消極抵抗?？梢?，制度首先要可行，可行才能得眾。另外，規(guī)章制度還必須有明確的規(guī)定，定分明職，名實(shí)相符，切忌模棱兩可和模糊語言的存在。只有建立在“量可能”基礎(chǔ)上的明確的責(zé)權(quán)劃分和賞罰標(biāo)準(zhǔn)，才能行之有效，其約束力也才能得到充分的發(fā)揮。

規(guī)范化管理的前提就是要有規(guī)范化的規(guī)章制度，制度可行，人人遵從；制度穩(wěn)定，利于施行；操作規(guī)范，人無邪念；獎懲有據(jù)，不惹非議；公平公正，即可服眾。故而，唯有首先建設(shè)好規(guī)范的規(guī)章制度，才有可能實(shí)現(xiàn)用制度管人理事、使管理出效益的目標(biāo)。

三、布之于眾，宣傳學(xué)習(xí)，務(wù)求個個不失、人人皆知

制度頒行以后，要充分利用會議、廣播、板報以及其它宣傳媒體等多種方式進(jìn)行宣傳，務(wù)求制度適用群體人人皆知。知是行的前提，只有先知道，才有可能按制度辦事，進(jìn)而自我約束并使之成為習(xí)慣。宣傳制度，其主要目的在于知行統(tǒng)一，相互監(jiān)督。一方面可以使人明確制度的要求以及可預(yù)見的獎懲；另一方面也可以增加制度的透明性和強(qiáng)制性，利于制度的貫徹和落實(shí)。這樣，既可以促進(jìn)自我約束，也可以強(qiáng)化相互監(jiān)督，進(jìn)而增強(qiáng)制度貫徹落實(shí)的實(shí)效性，達(dá)到制度管人理事的目的。

四、嚴(yán)格按制度辦事，獎有度，罰有據(jù)，制度面前人人平等

制度頒行以后，能否嚴(yán)格按制度辦事就成為了制度約束力強(qiáng)弱的集中表現(xiàn)。能，則制度的權(quán)威性得到保障并使制度得以順利執(zhí)行；不能，則制度若有若無形同虛設(shè)，既達(dá)不到約束的目的，還可能影響到群體的心理，其后果必然導(dǎo)致制度的全面崩潰。

眾所周知，執(zhí)行力是法制的保障，即有法必依。沒有執(zhí)行，所有的制度都是一紙空文。法家認(rèn)為：管理行為也就是通過對人的行為動機(jī)和需要分析，以求人與組織的和諧，在引導(dǎo)適應(yīng)人們需求和對需求渴望的基礎(chǔ)上來實(shí)施組織的目標(biāo)。在管理的過程中，最重要的是對人的管理?，F(xiàn)代管理學(xué)的控制職能是衡量和校正屬下人員的各種活動，從而確保組織目標(biāo)以及行為達(dá)到目標(biāo)的各項(xiàng)工作得以實(shí)現(xiàn)。對于包括領(lǐng)導(dǎo)者在內(nèi)的各個層次人員來說，控制的職能均是必不可少的，控制對象包括人、事、行為等在內(nèi)，因此控制是管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和基本手段。這里所說的“控制”，就是制度的執(zhí)行過程。

執(zhí)行制度，對事不對人，制度面前人人平等，誰違反了制度誰就應(yīng)該受到制度規(guī)定相應(yīng)的懲罰，既不能從輕處罰，亦不能加重處罰，須知：輕則不懼，重則逆反。否則，不但達(dá)不到制度管理的目的，而且還會影響到同志工作的積極性和主動性，其所形成的消極后果必然會大大降低管理的實(shí)效性。因此，在制度的施行過程中，一定要做到獎懲有據(jù)，獎懲適度。公平，則人人凜遵；不公，則投機(jī)取巧。只有獎懲公平公正，人們才能在認(rèn)知的基礎(chǔ)上，真正心甘情愿地照章辦事，并在今后的工作中始終以制度為準(zhǔn)則，變制度執(zhí)行的被動性和強(qiáng)制性為主動性和自覺性。

總而言之，法家執(zhí)法思想的核心是嚴(yán)格統(tǒng)一，不避親疏，不論貴賤，一斷于法。法家的執(zhí)法思想，對于企事業(yè)單位用制度管人理事有著莫大的借鑒意義，要用制度管人理事，首先必須制定出切實(shí)可行的規(guī)章制度；其次是宣傳學(xué)習(xí)制度，有制度可依，有規(guī)章可循；最后才是認(rèn)真施行制度，不避親疏，不畏權(quán)勢，該獎的獎，該罰的罰，既不亂獎，也不濫罰，始終保持制度的權(quán)威性和公正性。如此，制度才能真正得到貫徹落實(shí)，才能真正發(fā)揮出其實(shí)際作用。

【參考文獻(xiàn)】

[1]蔣禮鴻.商君書錐指[M].北京： 中華書局出版社，1986.