導(dǎo)語：如何才能寫好一篇退市制度，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

從最近市場(chǎng)的表現(xiàn)來看，ST板塊過早地進(jìn)入了“辦喪事”階段。上交所的《風(fēng)險(xiǎn)警示股票交易實(shí)施細(xì)則 （征求意見稿）》，猶如秋風(fēng)掃落葉，讓ST股票掉的稀里嘩啦。這與6月28日的主板退市方案形成巨大反差，當(dāng)時(shí)ST板塊幾乎紋絲未動(dòng)，人們對(duì)退市制度不以為然，大家不太相信證監(jiān)會(huì)有這個(gè)魄力，畢竟保殼大戲經(jīng)常都是由地方政府主導(dǎo)，而且一個(gè)垃圾公司背后往往都有一段不為人知的“黑幕”，會(huì)涉及到很多人和很多事。但當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)警示板要對(duì)漲跌幅采取不對(duì)稱限制時(shí)（風(fēng)險(xiǎn)警示股票跌幅繼續(xù)為5%而漲幅擬改為1%），人們才恍然大悟監(jiān)管者的意圖：“這次退市制度要玩真的”。本應(yīng)該是好事，畢竟千呼萬喚的退市制度終于來了，將有可能改變中國股市長期“只進(jìn)不出”的貔貅文化。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2001年A股上市公司啟動(dòng)退市制度以來，滬深兩市主板公司因觸犯監(jiān)管規(guī)則而退市的總共只有42家，占比不到整個(gè)市場(chǎng)的2%，尤其2008年以來就再也沒有一家公司退市。這很不正常，一個(gè)成熟的市場(chǎng)是需要有進(jìn)有退、優(yōu)勝劣汰，而不是好壞不分和縱容垃圾股興風(fēng)作浪。

但為何這次將“喜事辦成了喪事”？

很多人認(rèn)為主要是交易規(guī)則的修改和漲跌幅的不對(duì)稱限制，過于粗暴，只鼓勵(lì)跌不鼓勵(lì)漲有礙市場(chǎng)的公平與效率。當(dāng)然，這個(gè)不對(duì)稱規(guī)則確實(shí)讓ST持有者信心崩潰，一旦進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板，咸魚翻身的可能性就很小。交易所之所以設(shè)計(jì)這樣的規(guī)則主要是為了抑制借殼重組和遏制投機(jī)炒差，希望將股市資金集中到有價(jià)值的股票上，用懲罰性的機(jī)制來鼓勵(lì)價(jià)值發(fā)現(xiàn)，出發(fā)點(diǎn)是好的，但這樣的不對(duì)稱限制其合理性確實(shí)有待商榷。不過可以變通，比如在不修改漲跌幅的情況下，但可以引入成熟市場(chǎng)的熔斷機(jī)制，比如風(fēng)險(xiǎn)警示股票上漲至1%時(shí)采取熔斷停牌，照樣可以起到不對(duì)稱限制的效果。熔斷機(jī)制使用相對(duì)比較普遍，在不設(shè)漲跌幅限制的美國市場(chǎng)也有熔斷機(jī)制，而且我們?cè)谛鹿缮鲜袝r(shí)也采用了不對(duì)稱熔斷機(jī)制，因此熔斷停牌無論在法理上還是規(guī)則上都較不對(duì)稱的漲跌幅限制穩(wěn)妥和易于接受。

在風(fēng)險(xiǎn)警示板里的“不對(duì)稱”設(shè)計(jì)初衷有一定的合理性，尤其在信息不對(duì)稱的中國股市，資產(chǎn)重組概念經(jīng)常成為主力機(jī)構(gòu)和知情交易者牟利的場(chǎng)所，散戶往往都是最終的買單者，而且在參與概念重組的交易中，知情交易者可以選擇提前買入和提早賣出，而非知情交易者往往在追隨股價(jià)時(shí)存在時(shí)滯，從保護(hù)中小投資者利益的角度而言，“不對(duì)稱”規(guī)則不利于投機(jī)者制造“烏雞變鳳凰”的神話，如果沒有人給概念重組買單，不再被人追捧，殼資源和ST股價(jià)就會(huì)很便宜，投資者的行為才會(huì)逐漸趨于理性。

因此，我們認(rèn)為造成整個(gè)A股市場(chǎng)對(duì)退市制度恐慌的主要原因是“不追溯既往”。這本來是一個(gè)法律名詞，“法不溯及既往”是一項(xiàng)基本的法治原則，就是不能用今天制定的法律去約束昨天的行為。但我國股市的退市制度2001年就有了，如果按照“法不溯及既往”那就應(yīng)該用2001年來劃分，而不應(yīng)該對(duì)所有退市公司“不追溯既往”。

如果沒有責(zé)任追溯機(jī)制和賠償機(jī)制，讓退市很輕松，退市成本很低，那些一次圈夠錢的上市公司巴不得早點(diǎn)退市，以盡早避開監(jiān)管和公眾視野。顯然，這樣的退市制度是有漏洞的，需要及時(shí)填補(bǔ)。

商品因質(zhì)量不合格被下柜，上市公司因不合格被退市，本是理所當(dāng)然。但是，不合格商品被召回消費(fèi)者會(huì)得到相應(yīng)的賠償，而上市公司退市的損失全部轉(zhuǎn)嫁給投資者有失公允。如果不分青紅皂白，缺失責(zé)任追溯機(jī)制，這樣的退市制度對(duì)投資者不利，而對(duì)問題的“制造者”而言，幾乎沒有承擔(dān)損失的義務(wù)，反而將退市的威懾力全部轉(zhuǎn)給了投資者，這樣的制度意圖顯然將投資者當(dāng)成了“壞孩子”來對(duì)待，而對(duì)問題的“制造者”沒有相應(yīng)的威懾和約束，從而他們上市、退市都是最大的受益者。

顯然，退市制度應(yīng)該平等對(duì)待投資者和上市公司，退市時(shí)得查明是什么原因?qū)е峦耸?，如果是因?yàn)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或公司盈利模式遇阻，或者是正常性的經(jīng)營失敗，投資者承擔(dān)股東應(yīng)有的責(zé)任天經(jīng)地義。如果上市公司因財(cái)務(wù)造假、包裝上市或惡意退市，其導(dǎo)致的退市損失則不應(yīng)該由投資者來全額承擔(dān)，上市公司和中介機(jī)構(gòu)必須要承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，將投資者的損失降到最小的范圍。只有責(zé)權(quán)利明確，賞罰分明，才能公正執(zhí)法，才不會(huì)有怨言。

篇2

2012年12月24日，深圳證券交易所宣布，深圳所上市委員會(huì)對(duì)*ST炎黃、*ST創(chuàng)智股票恢復(fù)上市申請(qǐng)事項(xiàng)未獲得審議通過，將終止上市，這是退市制度改革實(shí)施后，A股市場(chǎng)自2007年上交所終止大慶聯(lián)誼上市以來的首批退市的兩家公司。據(jù)悉，*ST炎黃的退市原因?yàn)椋?003年至2005年連續(xù)三年虧損被暫停上市，自2006年5月15日起暫停上市，但暫停上市后首個(gè)會(huì)計(jì)年度 仍出現(xiàn)虧損；而*ST創(chuàng)智的退市的原因?yàn)椋?004年至2006年連續(xù)三年虧損，自2007年5月24日起暫停上市，公司自2009年至今沒有主營業(yè)務(wù)收入，持續(xù)經(jīng)營能力存在重大問題。 這兩家公司的終止上市也在一定意義上體現(xiàn)了不斷受阻的退市制度邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐。

一、我國上市公司退市制度概況

我國上市公司退市制度的正式開始推行是以中國證監(jiān)會(huì)于2001年2月23日的《虧損公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法》及之后的修訂為標(biāo)志。縱觀國際成熟的資本市場(chǎng)，退市制度是資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性的制度，公司進(jìn)與退，都是一種正常和普遍的市場(chǎng)行為，有進(jìn)有出、動(dòng)態(tài)平衡的資本市場(chǎng)才是一個(gè)健康可持續(xù)的。隨著我國證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展與成熟，市場(chǎng)化程度不斷加深，上市公司退市制度的改革與完善也在積極進(jìn)行中，希望通過制度的改革和完善，扭轉(zhuǎn)目前一些公司長期“停而不退”、“殼資源”炒作、股價(jià)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重扭曲等紊亂的市場(chǎng)秩序局面，提高上市公司的整體質(zhì)量、提高資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的功能。

二、我國上市公司退市制度難建立的原因

我國退市制度難以真正建立的原因有很多，有專家認(rèn)為我國資本市場(chǎng)退市方案遲遲難產(chǎn)，不外乎兩方面原因。首先，作為一家公眾持股的上市公司，股東人數(shù)眾多，退市涉及到賠償問題影響巨大，在民事賠償制度還未建立的情況下貿(mào)然退市不利于穩(wěn)定。其次，公司上市已成為地方政府的政績(jī)之一，在調(diào)查取證過程中，地方政府處處掣肘，處罰非常困難。投資者擔(dān)心，過低的造假成本會(huì)縱容資本市場(chǎng)上的犯罪行為，可能引發(fā)不良的示范效應(yīng)。概括地說原因可以有以下幾個(gè)方面：非市場(chǎng)化的發(fā)行制度導(dǎo)致殼資源的價(jià)值高、地方保護(hù)主義盛行成為上市公司退出的一大障礙、退市會(huì)損害中小投資者的利益、上市公司功能的錯(cuò)誤定位、上市公司退市法律法規(guī)不完善等。

三、我國上市公司退市制度改革現(xiàn)狀

一個(gè)完善的制度才能為投資者提供有力的保障。我們應(yīng)該積極借鑒國外有益的經(jīng)驗(yàn)，本著法制化、多元化、定量化、層次化的原則完善我國的上市公司退市制度。在本次的證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司退市制度改革中，首先是從完善相關(guān)退市制度為起點(diǎn)，滬深證券交易所在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，出臺(tái)了具體規(guī)則，引入了新的退市標(biāo)準(zhǔn)。具體說來，上交所退市制度增加五大指標(biāo)：增加凈資產(chǎn)指標(biāo)、增加營業(yè)收入指標(biāo)、納入審計(jì)意見類型指標(biāo)、增加市場(chǎng)加以指標(biāo)和擴(kuò)大適用未來法定期限披露年報(bào)的指標(biāo)；深交所新增及變動(dòng)的退市條件有：凈資產(chǎn)為負(fù)、營業(yè)收入低于1000萬元人民幣、年度審計(jì)報(bào)告為否定意見或無法表示意見、暫停上市后未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告、股票累計(jì)成交量過低、連續(xù)收交易所公開譴責(zé)。從新的退市標(biāo)準(zhǔn)我們可以看出，改變了過去在退市標(biāo)準(zhǔn)過分關(guān)注連續(xù)三年虧損的量化標(biāo)準(zhǔn)，將凈資產(chǎn)、股票價(jià)格等營業(yè)收入、年度報(bào)表披露、審計(jì)意見等非量化的指標(biāo)也納入其中，使得新的退市標(biāo)準(zhǔn)呈現(xiàn)出市場(chǎng)化與多元化的特點(diǎn)，可以更加科學(xué)合理地運(yùn)用多樣和細(xì)化的指標(biāo)綜合考查公司的持續(xù)經(jīng)營能力，得出全面的結(jié)論。同時(shí)證監(jiān)會(huì)也將不斷加強(qiáng)對(duì)證券交易所的工作的監(jiān)督，對(duì)“該退未退”等情形堅(jiān)決防止。此外在對(duì)中小投資者合法權(quán)益的保護(hù)方面還專門做出了以下制度安排：一是加強(qiáng)退市信息披露，通過提高披露頻率、完善披露內(nèi)容及加強(qiáng)披露管理等方式強(qiáng)化退市風(fēng)險(xiǎn)警示機(jī)制，向投資者充分揭示退市風(fēng)險(xiǎn)。二是設(shè)立“退市整理期”制度，以利于投資者有更多的機(jī)會(huì)處理手中股票。三是建立重新上市制度，使公司“能上能下”、“能下能上”。四是為退市公司投資者提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)。該制度的設(shè)計(jì)體現(xiàn)了穩(wěn)中求進(jìn)的原則，既給予市場(chǎng)緩沖期以釋放風(fēng)險(xiǎn)，又通過一系列風(fēng)險(xiǎn)控制措施，最大限度地保護(hù)了投資者的合法權(quán)益，又降低新退市制度的實(shí)施成本，促使退市行為市場(chǎng)化、正?；?、常態(tài)化。在投資者權(quán)益救濟(jì)機(jī)制方面，如建立健全責(zé)任追究制度和賠償機(jī)制，證監(jiān)會(huì)也在積極努力中。我國證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不完善，不利于資本市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置。對(duì)于剛剛建立起來創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)以及場(chǎng)外交易市場(chǎng)退市制度更是不完善。理想的多層次的證券場(chǎng)體系應(yīng)包括主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)和代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，這個(gè)體系中的交易市場(chǎng)雖然不同，但是應(yīng)該建立上市公司的流通機(jī)制，在標(biāo)準(zhǔn)考核的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)上市公司進(jìn)退法制化。這樣才能形成良性的循環(huán)，為上市公司退市提供市場(chǎng)依托。此外在加強(qiáng)退市風(fēng)險(xiǎn)的信息披露、實(shí)施“退市整理期”制度、引入重新上市制度等方面都做出了具體的規(guī)定。

四、結(jié)語

退市制度作為資本市場(chǎng)的凈化器，將促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的功能，在競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)，從源頭上保護(hù)中小投資者利益。退市制度改革從根本上保護(hù)了廣大投資者的切身和長遠(yuǎn)的利益，對(duì)于我國證券市場(chǎng)是一個(gè)長期利好。為此，監(jiān)管層應(yīng)該做好投資者權(quán)益保護(hù)的配套安排，在退市過程中盡可能地保護(hù)好投資者利益，廣大投資者和市場(chǎng)則各方應(yīng)從大局、從長遠(yuǎn)的角度正確認(rèn)識(shí)，理性對(duì)待，共同營造良好環(huán)境，堅(jiān)定不移地推進(jìn)退市制度改革。雖然有人觀點(diǎn)認(rèn)為此次退市制度改革是象征意義較大而實(shí)際意義較小，但是畢竟改革都是一個(gè)漸進(jìn)的過程，一個(gè)新的制度能夠建立起來，就是一個(gè)好的開始，利于中國證券市場(chǎng)生態(tài)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 蒲濤.我國上市公司退市制度研究[J].法學(xué)研究.2012（07）.

[2] 孫中海.我國退市制度施行中的問題及對(duì)策研究.內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)[J].2012（04）.

篇3

關(guān)鍵詞：退市制度 凈資產(chǎn)管理 廈華電子

一、引言

2012年7月7日，上海證券交易所和深圳證券交易所分別《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2012年修訂）》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2012年修訂）》，這兩份文件對(duì)原規(guī)則中的退市、停復(fù)牌等內(nèi)容進(jìn)行了修訂。其中針對(duì)退市規(guī)則主要修改了退市和恢復(fù)上市的標(biāo)準(zhǔn)。新增的退市標(biāo)準(zhǔn)主要有凈資產(chǎn)為負(fù)、營業(yè)收入低于1 000萬元、被事務(wù)所出具否定和無法表示意見的審計(jì)報(bào)告、股票成交量或股票價(jià)格低于一定指標(biāo)等五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。

然而新的退市標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施近兩年來，僅有長油航運(yùn)一家上市公司退市，不少公司對(duì)于退市新規(guī)采取了不同的方式予以應(yīng)對(duì)。在新退市標(biāo)準(zhǔn)推出一個(gè)月后，閩燦坤B因?yàn)楣蓛r(jià)連續(xù)18個(gè)交易日低于1元的股票面值標(biāo)準(zhǔn)而緊急停牌，公司最后采取了縮股方案來化解退市危機(jī)。由此可見，在新的退市標(biāo)準(zhǔn)中，上市公司可操作的余地還很大，這也就造成目前退市公司依然十分罕見的情況。

對(duì)于新的退市制度中，凈資產(chǎn)為負(fù)這條標(biāo)準(zhǔn)一度被市場(chǎng)認(rèn)為能夠有效地填補(bǔ)原有退市制度中存在的漏洞，然而現(xiàn)實(shí)情況是，上市公司通過債務(wù)重組、大股東承諾等來實(shí)現(xiàn)公司的凈資產(chǎn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，目前還沒有一家上市公司因?yàn)閮糍Y產(chǎn)為負(fù)而被暫停上市。雖然新制度改變了過去較為單一的退市指標(biāo)，但這些新增的退市標(biāo)準(zhǔn)還是以數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)為主，易于人為操作，使新退市制度的有效性大大減弱。本文所分析的上市公司廈華電子就是通過大股東的非公開增發(fā)、重組承諾，從而實(shí)現(xiàn)“凈資產(chǎn)管理”，使廈華電子每股凈資產(chǎn)保持在0元以上，延緩?fù)耸袝r(shí)間，確保大股東的利益。

二、相關(guān)文獻(xiàn)回顧

1994年頒布的《公司法》原則上確立了我國上市公司的退市制度，隨后1998年的《證券法》以及中國證監(jiān)會(huì)頒布的一系列補(bǔ)充性文件對(duì)退市制度進(jìn)行了細(xì)化。不少學(xué)者開始研究我國上市公司的退市制度。研究領(lǐng)域主要包括評(píng)價(jià)我國退市制度存在的優(yōu)缺點(diǎn)（項(xiàng)雪平，2003；李自然、成思危，2006；蒲濤，2012等）以及與西方發(fā)達(dá)國家退市制度的比較（楊峰，2001；李斌，2002；吳勛、盧志宏，2007等）。一般來說，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為我國退市制度存在著問題，并提出了完善我國上市公司退市制度的方案。

也有一些學(xué)者選擇退市公司作為案例研究來評(píng)價(jià)我國的退市制度，如尚志田（2001）對(duì)我國第一家退市公司――PT水仙進(jìn)行研究，但其主要涉及公司財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)對(duì)方面，沒有對(duì)退市制度進(jìn)行深入評(píng)價(jià)。王棣華、鄭艷霞（2008）對(duì)紙股份的退市之路進(jìn)行分析，認(rèn)為我國的退市制度無法實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置，扭曲了證券市場(chǎng)的功能。雖然2012年上交所和深交所頒布了新的退市制度，但其實(shí)施效果依然不佳，退市制度的改革在未來還將繼續(xù)進(jìn)行，并將主要圍繞自主退市展開（中國證券報(bào)，2014）。

三、廈華電子簡(jiǎn)介

廈華電子是廈門華僑電子股份有限公司的簡(jiǎn)稱，公司成立于1995年1月，上市時(shí)間為1995年，股票代碼600870。公司主營業(yè)務(wù)包括生產(chǎn)制造視聽設(shè)備、通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及外設(shè)、彩色監(jiān)視器、多媒體計(jì)算機(jī)等并提供相應(yīng)的技術(shù)開發(fā)及轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢和技術(shù)服務(wù)。公司原有實(shí)際控制人是廈門建發(fā)集團(tuán)，2006年實(shí)際控制人變?yōu)橹腥A映管股份有限公司，2013年公司實(shí)際控制人變?yōu)樽匀蝗送趿崃帷?/p>

由于廈華電子所處的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司2006年、2007年、2008年連續(xù)三年虧損，股票自2009年5月27日起被上交所暫停上市。2009年公司實(shí)現(xiàn)盈利，其股票于2010年5月14日起在上海證券交易所恢復(fù)上市。2012年11月，廈華電子非公開發(fā)行1.52億股A股，每股發(fā)行價(jià)6.30元。但非公開發(fā)行以后，公司的業(yè)績(jī)并沒有好轉(zhuǎn)，在2012年勉強(qiáng)保持微利后，2013年公司出現(xiàn)大幅虧損，退市危機(jī)再度來襲。

四、廈華電子的“凈資產(chǎn)管理”

（一）廈華電子的“凈資產(chǎn)管理”的背景

廈華電子出現(xiàn)“凈資產(chǎn)管理”的背景主要與上海證券交易所推出的新版退市制度有關(guān)。2012年7月份上交所推出的新版退市制度明確規(guī)定，上市公司第一年凈資產(chǎn)為負(fù)就要被實(shí)施退市警示，凈資產(chǎn)連續(xù)兩年為負(fù)就要被暫停上市，如果第三年還是為負(fù)，那么就要被退市。而在2012年非公開發(fā)行之前，廈華電子一直處于凈資產(chǎn)為負(fù)的狀態(tài)，雖然2012年上市公司還是適用原版退市制度，但如果廈華電子的實(shí)際控制人不采取行動(dòng)，使其股票凈資產(chǎn)一直為負(fù)，則廈華電子最快將于2014年度財(cái)務(wù)報(bào)表以后被暫停上市，并于2015年度財(cái)務(wù)報(bào)表以后被上交所退市。

如果公司退市，原有大股東華映視訊（吳江）有限公司的利益會(huì)受到嚴(yán)重?fù)p害。華映視訊（吳江）有限公司于2006年通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓入主廈華電子，當(dāng)年華映視訊（吳江）有限公司以每股2.568元獲得廈華電子1.21億股股權(quán)，占其當(dāng)時(shí)總股本的32.64% 。2012年11月廈華電子進(jìn)行非公開增發(fā)，華映視訊（吳江）有限公司以其對(duì)廈華電子的委托貸款6 000萬元進(jìn)行股份認(rèn)購，其關(guān)聯(lián)公司華映光電股份有限公司用對(duì)廈華電子的委托貸款30 000萬元和無息借款20 000萬元進(jìn)行股份認(rèn)購，福建華映顯示科技有限公司用對(duì)廈華電子的委托貸款金額10 000萬元進(jìn)行認(rèn)購，如果公司2014年年報(bào)公布后凈資產(chǎn)還為負(fù)，則將被上交所暫停上市。在新的退市規(guī)則下，暫停上市的公司恢復(fù)上市難度加大，并且大股東華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司在2012年認(rèn)購的非公開發(fā)行的股份將因?yàn)楣緯和Ｉ鲜卸鵁o法獲得流通權(quán)，可以說，廈華電子暫停上市及退市對(duì)華映視訊（吳江）有限公司是一個(gè)噩夢(mèng)。

（二）大股東華映視訊（吳江）有限公司采取的應(yīng)對(duì)措施

1.退市新規(guī)推出后初步應(yīng)對(duì)措施――非公開增發(fā)。2012年新版退市制度頒布以后，為了避免由于凈資產(chǎn)連續(xù)為負(fù)而觸發(fā)退市標(biāo)準(zhǔn)，廈華電子大股東華映視訊（吳江）有限公司積極籌劃非公開發(fā)行股票事宜。2012年11月12日公司獲得中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)廈門華僑電子股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2012]1 487號(hào)），并于2012年11月28日完成非公開增發(fā)，該非公開增發(fā)股票預(yù)計(jì)可上市流通時(shí)間為2015年11月29日。2009年至2012年6月30日，廈華電子的資產(chǎn)負(fù)債率均高于100%，分別為150.65%、150.39%、153.26%和149.78%，而完成非公開增發(fā)后，到2012年年底，公司的資產(chǎn)負(fù)債率降為90.23%，初步擺脫了退市危機(jī)。

這次非公開增發(fā)并非大股東將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，其實(shí)質(zhì)是華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)方將對(duì)廈華電子的債權(quán)轉(zhuǎn)化成股權(quán)，優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，但是廈華電子的經(jīng)營狀況并沒有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)。

2.退市新規(guī)推出后初步的應(yīng)對(duì)措施――資產(chǎn)重組中的承諾。雖然2012年公司進(jìn)行非公開發(fā)行以后，資產(chǎn)負(fù)債狀況好轉(zhuǎn)，但由于行業(yè)不景氣，廈華電子2013年巨虧5.37億元，退市危機(jī)再度來襲。為此，原有大股東華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司開始對(duì)廈華電子進(jìn)行重組，華映視訊（吳江）有限公司進(jìn)行重組的目的主要是為了集中精力發(fā)展自身產(chǎn)業(yè)、收回非主業(yè)股權(quán)投資。公司通過協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實(shí)際控制人變?yōu)樽匀蝗送趿崃?。?013年11月的重組中，華映視訊（吳江）有限公司承諾會(huì)確保公司的凈資產(chǎn)在2014年年底之前為正，并且盡力在2014年6月30日之前完成重組。由于這個(gè)重組承諾，2013年年底廈華電子確認(rèn)期末應(yīng)收華映吳江、建發(fā)集團(tuán)等的補(bǔ)償款44 000萬元（折合每股0.8410元）。華映吳江、建發(fā)集團(tuán)已經(jīng)分別于2013年12月19日、2014年3月6日、2014年4月1日及2014年4月9日支付補(bǔ)償款30 000萬元、5 000萬元、12 000萬元及3 000萬元。

依靠該重組承諾，廈華電子雖然2013年度出現(xiàn)巨額虧損，但每股凈資產(chǎn)依然勉強(qiáng)維持在了0元以上，避免了2013年被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的命運(yùn)。公司2012年的每股凈資產(chǎn)為0.1583元，2013年每股巨虧-1.0269元后，其凈資產(chǎn)還剩下可憐的0.0055元，按照公司的數(shù)據(jù)來推測(cè)，其2013年的每股增加的凈資產(chǎn)金額應(yīng)該為0.8741元。這個(gè)增加額主要來源于大股東發(fā)放的重組承諾補(bǔ)償款，與根據(jù)上文計(jì)算重組承諾款折合每股0.8410元相差無幾。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，大股東的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款不計(jì)入營業(yè)外收入，而是計(jì)入當(dāng)期公司的資本公積。在2014年，廈華電子的原有大股東華映視訊（吳江）有限公司還將繼續(xù)履行承諾業(yè)績(jī)補(bǔ)償，確保其每股凈資產(chǎn)維持在0元以上。

（三）大股東華映視訊采取“凈資產(chǎn)管理”的成本收益分析

廈華電子原有大股東華映視訊（吳江）有限公司如此慷慨地幫助廈華電子維持凈資產(chǎn)在0元以上，從而來進(jìn)行“凈資產(chǎn)管理”，主要還是從自身的利益出發(fā)。

1.華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司付出的成本。從華映視訊（吳江）有限公司的控股股東――上市公司華映科技（000536）2013年年報(bào)披露的內(nèi)容來看，其下屬控股子公司出售廈門華僑電子股份并承擔(dān)廈華電子負(fù)債、人員清理費(fèi)用以及一攬子處置廈華電子股權(quán)對(duì)合并利潤的影響金額為-1.96億元，筆者認(rèn)為這個(gè)金額應(yīng)該包括了對(duì)重組預(yù)計(jì)負(fù)債的估計(jì)。我們假設(shè)華映科技對(duì)處置廈華電子的預(yù)計(jì)重組負(fù)債估計(jì)準(zhǔn)確，即未來廈華電子不會(huì)再給華映科技帶來重組上的損失（當(dāng)然這個(gè)是理想的狀態(tài)，在現(xiàn)實(shí)中基本上不會(huì)發(fā)生），則這次重組的現(xiàn)行損失已經(jīng)定格為1.96億元。那么華映科技還會(huì)有潛在收益嗎？答案是有的，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出于謹(jǐn)慎性的考慮，不會(huì)將預(yù)計(jì)收益在當(dāng)期報(bào)表中反映，只有當(dāng)基本確定可以實(shí)現(xiàn)時(shí)才會(huì)在當(dāng)期的報(bào)表中予以反映。

2.華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司的潛在收益。在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，華映視訊（吳江）有限公司還實(shí)際擁有廈華電子9 523 809股股份，占公司全部股份的1.82%。同時(shí)華映科技將華映視訊、華映光電、福建華顯三家公司合計(jì)持有的廈華電子限售股104 761 903股（“目標(biāo)股份”）由廈門鑫匯提供市值管理服務(wù)。華映視訊、華映光電和福建華顯承諾：待目標(biāo)股份限售期屆滿，在2015年12月1日至2015年12月31日期間，三家公司應(yīng)以不低于3.66元/股的價(jià)格，共計(jì)出售不低于41 977 943股且不超過52 454 133股廈華電子股份。上述承諾兌現(xiàn)后，廈門鑫匯將根據(jù)目標(biāo)股份基準(zhǔn)市值與預(yù)測(cè)市值差額的40%收取服務(wù)費(fèi)或支付補(bǔ)償費(fèi)。這些股份是華映視訊（吳江）有限公司以及其關(guān)聯(lián)公司可能在將來獲得的收益的來源，但是根據(jù)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，這些收益都沒有在華映科技的財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)。

華映科技在2013年年報(bào)中披露其持有廈華電子股份的平均價(jià)格為3.13元/股，我們將這個(gè)價(jià)格作為計(jì)算潛在收益的基礎(chǔ)。假設(shè)公司在2014年年底之前完成重組，此時(shí)廈華電子不同股票價(jià)格會(huì)對(duì)華映科技的收益產(chǎn)生不同的影響。表1是對(duì)華映科技潛在收益的估算，其基本假設(shè)有如下幾點(diǎn)：①時(shí)間設(shè)定在2015年年底（選擇2015年底是因?yàn)?012年公司非公開發(fā)行的股份獲得了上市流通權(quán)，第一個(gè)項(xiàng)目是華映吳江第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓得到的股權(quán)，第二、三個(gè)項(xiàng)目是2012年非公開發(fā)行股份所得到的限售股）；②華映視訊（吳江）有限公司以及其關(guān)聯(lián)公司以52 454 133股減持所持廈華電子股份；③華映視訊（吳江）有限公司實(shí)際擁有廈華電子9 523 809股股份全部減持。④華映視訊（吳江）有限公司以及其關(guān)聯(lián)公司的持股成本均為3.13元/股。

從表1可以看出，只要當(dāng)2015年年底廈華電子的股價(jià)維持在7元之上，則華映視訊（吳江）有限公司以及其關(guān)聯(lián)公司基本上可以確定獲益，并且股價(jià)越高，華映視訊所能獲得的收益越高。這也就合理地解釋了華映科技會(huì)如此慷慨地幫助廈華電子進(jìn)行“凈資產(chǎn)管理”。如果華映視訊（吳江）有限公司對(duì)廈華電子放任不管，使其凈資產(chǎn)一直處于為負(fù)的狀態(tài)，則其將在2014年財(cái)務(wù)報(bào)表之后被暫停上市，華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司的限售股權(quán)不僅獲得不了流通權(quán)，其原有通過轉(zhuǎn)讓獲得的流通股份也將會(huì)變得一文不值。

華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司與自然人王玲玲的股權(quán)轉(zhuǎn)讓在2013年12月23日完成，由于市場(chǎng)對(duì)廈華電子的重組預(yù)期升值，廈華電子在此之后的股價(jià)走勢(shì)強(qiáng)勁，在這近6個(gè)月的時(shí)間里，股價(jià)漲幅超過60%。具體情況見圖1、圖2。

從圖1和圖2可以看出，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓以后，廈華電子的股價(jià)出現(xiàn)了較大幅度的上升，從一開始的5元附近上升到2014年6月20日的8元左右，這主要反映的是對(duì)其的重組預(yù)期，近6個(gè)月累計(jì)超額周收益率達(dá)到近60%左右。如果廈華電子重組成功，則未來股價(jià)還將會(huì)進(jìn)一步上漲，華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司的投資回報(bào)率還會(huì)更高。根據(jù)前文測(cè)算，廈華電子股價(jià)維持在7元之上，華映視訊（吳江）有限公司及其關(guān)聯(lián)公司就基本確定可以獲得重組收益。

五、對(duì)“凈資產(chǎn)管理”這一現(xiàn)象的評(píng)價(jià)和總結(jié)

上市公司出現(xiàn)“凈資產(chǎn)管理”的現(xiàn)象，主要與我國的退市制度不完善有關(guān)。2012年7月，上交所和深交所雖然對(duì)原有退市制度進(jìn)行修改，新增了幾個(gè)退市指標(biāo)，但這些退市指標(biāo)有些很難達(dá)到，如股票成交價(jià)格和交易量，而有些人為操縱的余地又很大，如營業(yè)收入、凈資產(chǎn)等。一些公司通過債務(wù)重組同時(shí)來實(shí)現(xiàn)盈利和凈資產(chǎn)的由負(fù)轉(zhuǎn)正，使新版退市制度的有效性大大降低，上市公司退市難的問題依舊沒有解決。

一個(gè)完善的退市制度能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勝劣汰，但在我國的證券市場(chǎng)上，退市制度并不完善，退市難、垃圾股炒作成風(fēng)的問題還十分嚴(yán)重。上市公司退市難的背后涉及的是各方利益的博弈，利益相關(guān)方主要包括證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、地方政府、資本市場(chǎng)參與者等。如果證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)不考慮相關(guān)各方的利益，設(shè)計(jì)出一套容易退市的標(biāo)準(zhǔn)并不難，如可以規(guī)定上市公司連續(xù)三年扣除非經(jīng)常性損益后的利潤為負(fù)就退市，連續(xù)五年不進(jìn)行現(xiàn)金分紅就退市。但由于各方利益的博弈，導(dǎo)致我國現(xiàn)在退市制度的人為可操縱性很強(qiáng)，進(jìn)行“盈余管理”、“凈資產(chǎn)管理”的公司數(shù)量眾多，上市公司退市難的問題并沒有因?yàn)?012年7月推出的新版退市制度而得到有效解決。X

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篇4

[關(guān)鍵詞]創(chuàng)業(yè)板 退市 制度完善

一、我國創(chuàng)業(yè)板退市標(biāo)準(zhǔn)的完善

（1）統(tǒng)一退市標(biāo)準(zhǔn)與上市標(biāo)準(zhǔn)

若將注冊(cè)制應(yīng)用到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)上市公司的審核中，就可以使公司上市更加容易。目前在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)中，發(fā)行人在發(fā)行創(chuàng)業(yè)板時(shí)，首先需要向證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)，然后由證監(jiān)會(huì)決定其是否通過核準(zhǔn)，并以文件的形式說明。通過實(shí)行核準(zhǔn)制，政府就可以審查發(fā)行人的信息披露情況，是否合規(guī)、以及進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷等資質(zhì)審查工作，并且這種制度可以更好地維護(hù)社會(huì)安全和公共利益，并充分發(fā)揮行政干預(yù)的作用，從而嚴(yán)格控制上市公司的質(zhì)量并使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有效降低。但是這種制度也可能會(huì)導(dǎo)致行政干預(yù)過多，從而引發(fā)一系列不良現(xiàn)象，如權(quán)利尋租、效率下降等。

當(dāng)確定了上市標(biāo)準(zhǔn)后，也就意味著退市標(biāo)準(zhǔn)的確定，并且二者應(yīng)該具有統(tǒng)一性，這樣才能使市場(chǎng)秩序穩(wěn)定有序。

（2）采取量化指標(biāo)，嚴(yán)格數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)

1.擴(kuò)大數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)的覆蓋面

從國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的運(yùn)行情況可以看出，很多公司往往會(huì)因?yàn)閿?shù)量標(biāo)準(zhǔn)不達(dá)標(biāo)而退市，由此可以看出數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)有著非常重要的作用，因此應(yīng)該將數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)作為一個(gè)重要因素來定義，在對(duì)上市公司的經(jīng)營狀況進(jìn)行估測(cè)時(shí)要結(jié)合很多指標(biāo)，除了現(xiàn)有的指標(biāo)，還要對(duì)其公眾持股數(shù)、持續(xù)盈利能力、最低股價(jià)等指標(biāo)進(jìn)行考核。目前海外市場(chǎng)也沒有明確規(guī)定分紅率在退市制度中所起的作用，但是我國應(yīng)該在數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)中增加分紅率這一指標(biāo)，這樣才能改善長期以來上市公司不發(fā)放紅利的現(xiàn)象。

2.使量化指標(biāo)具有可操作性

量化指標(biāo)是否明確與它的可操作性是直接掛鉤的，并且也可以規(guī)避上市公司鉆空子。納斯達(dá)克市場(chǎng)在這一方面就做的很好，它在衡量上市公司時(shí)是以明確的數(shù)據(jù)指標(biāo)作為依據(jù)的，這樣就做到了規(guī)范化和透明化。

（3）增加并明確質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)可操作性

1.增加質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容

僅僅依靠《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》來規(guī)范上司公司的行為是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要其它多方面的規(guī)定，比如如何規(guī)范公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、如何使公司更好地遵循上市協(xié)議、如何維護(hù)公眾利益等，最重要的是要加強(qiáng)公司治理，這樣才能保障股東利益并且使公司的經(jīng)營處在健康發(fā)展的軌道上，這一點(diǎn)對(duì)于中小股東者的利益來說尤為關(guān)鍵。

2.將質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容具體化、明確性，加強(qiáng)可操作性

應(yīng)該將質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)中的有關(guān)概念明確化，用詞盡量清晰、明確，這樣就能增加標(biāo)準(zhǔn)的客觀性和可行性。拿“公司有重大違法行為”這句話中來說，關(guān)鍵概念有兩個(gè)：一是“重大”，二是“違法”，在界定“重大”時(shí)，可以從損失的額度大小和該行為造成的影響范圍兩方面進(jìn)行界定，在界定“違法”時(shí)，也應(yīng)該有具體條款列出何種行為達(dá)到何種程序可視為“違法”，這樣就增強(qiáng)了實(shí)際中的可操作性。

二、我國創(chuàng)業(yè)板退市程序的完善

1.實(shí)行交易所集中管理

在證券市場(chǎng)中，只能由交易所進(jìn)行監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管過程其實(shí)就是及時(shí)反饋在證券市場(chǎng)中出現(xiàn)的各種信息變化，它與市場(chǎng)的作用比較接近，并且由于證監(jiān)會(huì)的存在，很多預(yù)兆都可以得到解決，它還具有成本低、靈活度高的特點(diǎn)，是政府監(jiān)管的一種補(bǔ)充。交易所可以根據(jù)相關(guān)規(guī)則終止公司的上市行為，這樣不僅可以減少行政干預(yù)的弊端，而且能夠充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制。

2.實(shí)行直接退市制度

針對(duì)目前主板退市制度造成的退市不徹底的現(xiàn)象，在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)中不應(yīng)再重復(fù)這種弊端，直接退市制度就是一種制度改進(jìn)，它可以有效發(fā)揮市場(chǎng)的作用。

三、我國創(chuàng)業(yè)板退出渠道的完善

縱觀國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建設(shè)狀況，目前主要有兩種渠道來引導(dǎo)公司退市：①在同一個(gè)市場(chǎng)中建立兩種級(jí)別的市場(chǎng)，這樣當(dāng)公司在前一級(jí)市場(chǎng)退市后，后一級(jí)市場(chǎng)就可以接應(yīng)；②OTC市場(chǎng)，即公司退市后由柜臺(tái)市場(chǎng)進(jìn)行接應(yīng)。納斯達(dá)克市場(chǎng)就采用了第一種模式，它的前一級(jí)市場(chǎng)和后一級(jí)市場(chǎng)分別為全國性市場(chǎng)和小型資本市場(chǎng)，小型資本市場(chǎng)在這里充當(dāng)接應(yīng)從全國性市場(chǎng)中退市的公司的渠道，即如果公司的上市條件不符合全國市場(chǎng)的上市要求，但是符合小型資本市場(chǎng)的要求時(shí)，公司只需向小型資本市場(chǎng)提出上市申請(qǐng)并向其交納相關(guān)費(fèi)用，小型資本市場(chǎng)就可以接納該公司。另外納斯達(dá)克還存在第三層次市場(chǎng)，它是由粉單市場(chǎng)和OTCBB組成的，這樣那些不滿足后一級(jí)市場(chǎng)條件的股票也可以在第三層次市場(chǎng)中進(jìn)行流通，但是該市場(chǎng)僅將報(bào)價(jià)信息提供給會(huì)員，公司不能通過該市場(chǎng)上市。通過實(shí)施這種方式，證券市場(chǎng)就具有了多層次的特點(diǎn)，并且它的流通性也大大加強(qiáng)，從而納斯達(dá)克股票可以在通常的渠道中退市。

參考文獻(xiàn)：

[1]井濤主編：《退市法律研究》，上海交通大學(xué)出版社2004年版，第63—65頁。

篇5

4月20日，深交所正式《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，并自5月1日起施行，這意味著創(chuàng)業(yè)板退市制度正式實(shí)施。

這普遍被認(rèn)為是A股歷史上具有劃時(shí)代意義的事件，它開啟了A股優(yōu)勝劣汰的大門，為A股炒ST股、炒垃圾、炒借殼、炒重組、炒咸魚翻身等一系列惡敲響了警鐘，股市將進(jìn)入價(jià)值投資與理性投資時(shí)代。

股市惡炒警鐘敲響

4月23日，在退市制度的震懾下，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)暴跌逾5％，30多家創(chuàng)業(yè)板公司跌停。

創(chuàng)業(yè)板的崩盤可以預(yù)料。早在兩年前，九鼎德盛副總裁、首席分析師肖宇航接受記者采訪時(shí)就預(yù)言，創(chuàng)業(yè)板的高估值難以持續(xù)，泡沫遲早會(huì)破裂，部分個(gè)股的跌幅會(huì)非常巨大，而刺破創(chuàng)業(yè)板泡沫的一個(gè)重要條件，就是退市制度出臺(tái)。

翻看創(chuàng)業(yè)板的歷史，是一個(gè)大量上市公司高管暴富，眾多利益集團(tuán)分搶盛宴，而眾多投資者卻虧損累累的嚴(yán)重不公的歷史。著名財(cái)經(jīng)評(píng)論員葉檀說，中國的創(chuàng)業(yè)板徒有虛名，根本不能算是真正的創(chuàng)業(yè)板。

眼前來看，創(chuàng)業(yè)板泡沫已經(jīng)開始破裂，高估值大有山崩之勢(shì)。盡管根據(jù)制度規(guī)定，首家公司退市恐怕要到3年后，但媒體已經(jīng)開始猜測(cè)哪家公司會(huì)最先退市，并列出了長長的名單。雖然只是猜測(cè)，但足以讓投資者膽戰(zhàn)心驚，生怕買進(jìn)了退市公司，血本無歸。

事實(shí)上，高價(jià)買入創(chuàng)業(yè)板公司的投資者大多損失慘重。以大名鼎鼎的創(chuàng)業(yè)板上市公司華誼兄弟為例，頭頂明星的光環(huán)，公司上市首日就受到大量投資者追捧，股價(jià)最高沖到91元，市盈率逾百倍。但3年過去了，華誼兄弟股價(jià)從沒超越首日最高價(jià)，追高買入的投資者依然站在“高高的山崗上”。

證監(jiān)會(huì)主席郭樹清說，每年都會(huì)有幾百萬投資者進(jìn)入市場(chǎng)，但也有上百萬投資者黯然離開市場(chǎng)，對(duì)此他感到痛心。這些投資者都是帶著希望而來，但卻帶著虧損，帶著對(duì)A股市場(chǎng)的失望之情而去，對(duì)他們來說，A股市場(chǎng)的生存環(huán)境太過惡劣，想在市場(chǎng)生存，絕非易事。

顯然，A股市場(chǎng)的投機(jī)之風(fēng)、惡炒之風(fēng)嚴(yán)重危害到投資者的利益，而其中的一個(gè)重要原因是缺乏相應(yīng)的退市制度，導(dǎo)致大量的垃圾公司僵而不死，眾多的虧損公司成為市場(chǎng)惡炒對(duì)象，讓投資者難以分辨公司的優(yōu)劣，成為股市莊家的魚肉。而市場(chǎng)的大玩家，利用股市制度不完善的漏洞，大搞重組、借殼，弄得市場(chǎng)烏煙瘴氣。

然而，創(chuàng)業(yè)板退市制度的出臺(tái)為這些惡炒行為敲響了警鐘，也預(yù)示了一個(gè)時(shí)代的到來。對(duì)于投資者來說，踐行理性投資、價(jià)值投資勢(shì)在必行。

上市公司進(jìn)入優(yōu)勝劣汰時(shí)代

創(chuàng)業(yè)板退市制度劍鋒所指的就是垃圾公司。

根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，創(chuàng)業(yè)板公司一旦被認(rèn)定“資不抵債”就將面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，在終止上市情形的規(guī)定中，新增“因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重要的前期差錯(cuò)或者虛假記載，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年年末凈資產(chǎn)為負(fù)”等。

這些都是相當(dāng)嚴(yán)厲的規(guī)定。依據(jù)這樣的規(guī)定，主板上市公司達(dá)到退市條件的不在少數(shù)。

更重要的是，深交所規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板公司一旦退市，便不再支持通過“借殼”恢復(fù)上市。這條規(guī)定擊中了A股擅長玩弄的“借殼上市”的要害，意味著公司一旦達(dá)到退市的條件，就失去了咸魚翻身的機(jī)會(huì)。而失去了“殼”資源價(jià)值的上市公司，將變成了徹頭徹尾的垃圾，沒有絲毫價(jià)值。

優(yōu)勝劣汰是自然界的法則，也是股市的法則。然而，長期以來，中國資本市場(chǎng)一直在畸形的狀態(tài)下發(fā)展，由于缺乏相應(yīng)的退市制度，A股市場(chǎng)成了垃圾股的樂園。資本大鱷利用自身優(yōu)勢(shì)，大肆炒作垃圾股，引誘股民高位接盤，低位割肉，在股市上掀起腥風(fēng)血雨。

而垃圾公司利用上市公司優(yōu)勢(shì)，在股市上裸地大肆圈錢，卻從不回報(bào)股東。相反，一些優(yōu)秀的民營企業(yè)，由于缺乏上市融資渠道，難以發(fā)展。

這已經(jīng)成為中國資本市場(chǎng)上的弊病，長期以來受各方質(zhì)疑，而質(zhì)疑的重點(diǎn)，就是缺乏相應(yīng)的退市制度。

無疑，創(chuàng)業(yè)板退市制度將改變這一局面，如能嚴(yán)格執(zhí)行，那么，垃圾公司在股市上將失去生存的土壤，垃圾股“死不退市”的局面將會(huì)終結(jié)，而此起彼伏的“重組游戲”也將畫上句號(hào)，中國股市從此將進(jìn)入優(yōu)勝劣汰時(shí)代，垃圾公司將會(huì)逐漸從資本市場(chǎng)消失，優(yōu)秀的公司會(huì)脫穎而出。

當(dāng)然，在為管理層著力凈化創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)叫好的同時(shí)，也應(yīng)關(guān)注，創(chuàng)業(yè)板設(shè)置的“生死線”能否真正發(fā)揮作用，從而終結(jié)多年來扭曲市場(chǎng)定價(jià)功能的“不死”神話?

長期利好A股

2245點(diǎn)是中國股市一個(gè)重要點(diǎn)位，也是一個(gè)讓無數(shù)投資者斷腸和糾結(jié)的點(diǎn)位。11年前的2001年，滬指達(dá)到2245點(diǎn)的歷史高位。然而到了2012年，滬指依然在2245點(diǎn)左右徘徊。11年間，A股漲幅幾乎為零，依然在原地打轉(zhuǎn)。這成了股民心中的痛，也讓監(jiān)管層顏面喪失。

A股的積貧積弱廣受詬病，而缺少退市制度，被認(rèn)為是造成這一局面的重要原因。

2008年的金融危機(jī)，根源在美國，美國經(jīng)濟(jì)深受拖累，然而，美國股市卻率先收復(fù)了失地，截至4月25日，道瓊斯指數(shù)收于13001.56點(diǎn)，逼近歷史高位。反觀A股，盡管國內(nèi)經(jīng)濟(jì)依然欣欣向榮，股市卻仍在半山腰，距離歷史高位6100點(diǎn)相距甚遠(yuǎn)。

翻看美國股市史，退市制度是股市運(yùn)作的重要環(huán)節(jié)。美國股市實(shí)行注冊(cè)制，公司上市相對(duì)容易，行情好的時(shí)候，每年會(huì)有大量的公司上市，但同樣，退市的公司也不在少數(shù)?！按筮M(jìn)大出”是美國股市優(yōu)勝劣汰機(jī)制及資源配置功能的充分體現(xiàn)。正因如此，美國股市才能吞吐自如、大浪淘沙，美國股市因而培育出了一批世界知名的偉大企業(yè)，例如，微軟、英特爾、蘋果及IBM等。這是美國股市能快速恢復(fù)的重要原因。

美國股市的“大進(jìn)大出”，與我國A股退市制度形同虛設(shè)形成了鮮明的對(duì)照。

郭樹清入主證監(jiān)會(huì)以來，針對(duì)A股的積弊如高價(jià)發(fā)行、只有上市，沒有退市等進(jìn)行了雷厲風(fēng)行的改革，每項(xiàng)改革都指向股市的要害。分析認(rèn)為，郭樹清改革的意義不遜于股權(quán)分置改革，如果股權(quán)分置改革解決了A股歷史上同股不同權(quán)問題，讓大股東與投資者利益趨于一致，那么郭樹清的改革則開啟了價(jià)值投資的新時(shí)代。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著退市制度完善以及市場(chǎng)化程度提高，淘汰機(jī)制一定會(huì)發(fā)揮重要作用。只有當(dāng)超級(jí)垃圾股都能退市時(shí)，股價(jià)信號(hào)才能回歸其本色，藍(lán)籌股才能成為投資者的首選，價(jià)值投資才能真正深入人心。

篇6

上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度(以下簡(jiǎn)稱風(fēng)險(xiǎn)警示制度)，又稱ST制度，是指上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常，導(dǎo)致其股票存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)，或者投資者難以判斷公司前景，其投資權(quán)益可能受到損害的，由交易所對(duì)該公司股票交易實(shí)行的一種特別處理措施。我國股票交易市場(chǎng)建立至今已有二十余年, 但該制度卻一直無法發(fā)揮其應(yīng)有之作用。從對(duì)象上看，風(fēng)險(xiǎn)警示制度主要是針對(duì)兩類股票，第一類是存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的股票，譬如最近兩年虧損、財(cái)務(wù)報(bào)告沒有按時(shí)披露或進(jìn)行了虛假記載、被法院起訴等;第二類是公司經(jīng)營出現(xiàn)嚴(yán)重問題的股票，譬如公司近股東權(quán)益出現(xiàn)負(fù)值、無法正常經(jīng)營或資金被凍結(jié)等。

從措施上看，風(fēng)險(xiǎn)警示制度的具體措施包括兩種：一是在公司股票簡(jiǎn)稱前冠以ST字樣，以區(qū)別于其他股票;二是股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為5%。該措施的作用主要有兩方面：一是保護(hù)中小投資者的利益，完善有關(guān)信息披露制度。上世紀(jì)90 年代股票市場(chǎng)剛剛建立之初，當(dāng)時(shí)各種監(jiān)管規(guī)則還不健全，中小散戶投資股票多以股化為準(zhǔn)而很少真正關(guān)心所投資公司的經(jīng)營，很多上市公司上市后瀕臨破產(chǎn)其股價(jià)卻被不斷炒作。二是對(duì)上市公司管理層施加約束。上市公司通過各種努力獲得上市資格后原有股權(quán)變得分散，對(duì)管理層的約束變?nèi)酰环芾碚弑O(jiān)守自盜，該制度的出現(xiàn)為投資市場(chǎng)對(duì)公司管理者的監(jiān)督提供了新的選擇。

上市公司風(fēng)險(xiǎn)警示制度在我國的發(fā)展大致可以分為三個(gè)階段：

第一個(gè)階段的標(biāo)志是1998 年實(shí)施的《上海證券交易所股票上市規(guī)則》與《深圳交易所股票上市規(guī)則》(以下將兩規(guī)則共同稱為《上市規(guī)則》)。上海證券交易與深圳證券交易所在創(chuàng)立之初為全國大量企業(yè)提供了融資平臺(tái)，同時(shí)也為國企改制工作做出了巨大的貢獻(xiàn)。但是在發(fā)展的同時(shí)也暴露出了一些問題，譬如上市公司特別是國企上市后由于經(jīng)營不善而不符合上市資格，卻由于涉及利益過多而退而不出影響極壞，有關(guān)退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度正是在這個(gè)背景下產(chǎn)生的。但該規(guī)則出臺(tái)之初卻沒達(dá)到預(yù)期的效果，很多企業(yè)依靠其行政地位依然對(duì)風(fēng)險(xiǎn)警示有恃無恐，交易市場(chǎng)更是出現(xiàn)頻繁炒作ST 股票的情況。

第二階段的標(biāo)志是2003 年4 月4 日兩交易所分別出臺(tái)《加強(qiáng)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的通知》。該通知目的有兩個(gè)方面：首先，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)警示制度的可操作性。《上市規(guī)則》的出臺(tái)標(biāo)志著對(duì)上市公司監(jiān)管法制化的正式開始，但在其制定伊始卻十分簡(jiǎn)單且操作性不強(qiáng)導(dǎo)致執(zhí)行困難。該規(guī)則從1998 年出臺(tái)到2008 年一共進(jìn)行了六次修改，正是因?yàn)橐?guī)則對(duì)市場(chǎng)情況缺乏細(xì)化規(guī)定。譬如風(fēng)險(xiǎn)警示規(guī)則的適用：2001 年6 月該規(guī)則第二次修訂主要適用于財(cái)務(wù)狀況異常、公司重大損失、賬戶被凍結(jié)、破產(chǎn)等情況，而到2008 年9 月第六次修改，刪減了資產(chǎn)重大損失的情況，增加了不符合上市條件、股東權(quán)益為負(fù)、撤銷警示后凈利潤為負(fù)的情況，并對(duì)于撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示的規(guī)定逐一列明?？梢?，在03 年之前《上市規(guī)則》對(duì)于警示制度的規(guī)定是十分不完善的，而《加強(qiáng)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的通知》的出臺(tái)正是為了彌補(bǔ)該漏洞;第二，該《通知》將風(fēng)險(xiǎn)警示制度與上市公司退市的其他制度進(jìn)行了銜接。風(fēng)險(xiǎn)警示制度出臺(tái)之初的目的主要在于提高消費(fèi)者的對(duì)市場(chǎng)信息的掌握程度，但該制度也是對(duì)不良上市企業(yè)的一種約束機(jī)制：風(fēng)險(xiǎn)警示制度、暫停上市制度、退市制度共同構(gòu)成了對(duì)交易市場(chǎng)上市公司的約束，上市公司經(jīng)營若無法達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，損害的不僅是投資者的利益，更會(huì)對(duì)整個(gè)交易市場(chǎng)的信心產(chǎn)生影響，在風(fēng)險(xiǎn)警示制度制定之初，其作用可謂乏善可陳，雖然多家企業(yè)被風(fēng)險(xiǎn)警示，但真正退市的企業(yè)卻屈指可數(shù)，這一方面緣于政府之干預(yù)，另外也源于企業(yè)為保持上市資格而不惜代價(jià)的資產(chǎn)重組，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)警示制度失去其威懾性，則其帶給市場(chǎng)的將是以后總信號(hào)，被風(fēng)險(xiǎn)警示的公司將通過資產(chǎn)重組抬高股價(jià)，進(jìn)而使風(fēng)險(xiǎn)警示喪失了其原有的意義。

第三階段的標(biāo)志是今年6 月28 日上交所和深交所各自同時(shí)出臺(tái)的《關(guān)于完善上海證券交易所上市公司退市制度的方案》與《關(guān)于改進(jìn)和完善深圳證券交易所主板、中小企業(yè)板上市公司退市制度的方案》。隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，目前已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，但是我國的股市卻一直萎靡不振，這一方面是受08 年次貸危機(jī)、歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)、房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控、人民幣升值等經(jīng)濟(jì)因素的影響，但不可忽視交易所本身在退市制度上存在的缺陷：與在美國納斯達(dá)克交易所、紐約交易所上市相比，上市公司要被強(qiáng)制退市面臨著層層的阻力，很多上市公司退市邊緣資產(chǎn)重組提前虧損等方式保殼成功，致使警示制度形同虛設(shè)。由于不良企業(yè)的充斥，我國股指不斷下行，投資者對(duì)股市失去信心，而大批迫切需要融資的企業(yè)又無法進(jìn)入，致使交易所融資能力下降，銀行業(yè)金融壟斷得以發(fā)展，事實(shí)上已經(jīng)到了需要清理整治上市公司的關(guān)鍵時(shí)刻。本次出臺(tái)的《關(guān)于完善上海證券交易所上市公司退市制度的方案》就規(guī)定企業(yè)營業(yè)收入較低也會(huì)面臨退市警告，企業(yè)要撤銷警告只有提高營業(yè)水平，應(yīng)該說這是我國交易所制度上的一大進(jìn)步!

二、上市公司風(fēng)險(xiǎn)警示制度的契約理論分析

契約理論是經(jīng)濟(jì)法市場(chǎng)監(jiān)管的重要理論，它的作用在于分析在市場(chǎng)監(jiān)管過程中各主體之間的行為博弈方式。公司在整個(gè)上市過程中所涉及的契約關(guān)系包括證交所與投資者之間的交易與保護(hù)契約、證交所與上市公司之間的上市與監(jiān)管契約以及上市公司與投資者之間的委托經(jīng)營契約。契約理論的發(fā)展經(jīng)歷了古典契約理論、新古典契約理論與現(xiàn)代契約理論三個(gè)階段，我們剛好可以從三個(gè)不同的角度來研究風(fēng)險(xiǎn)警示制度在這三類合同中的應(yīng)用：

古典契約理論以強(qiáng)調(diào)契約雙方之間的自愿選擇為特色，而作為契約雙方的當(dāng)事人應(yīng)該誠實(shí)信用，但是若交易者違規(guī)應(yīng)該如何制約則論述甚少。從上市公司的角度看，公司上市與交易所簽訂契約，上市公司須保證股票具有投資價(jià)值，而公司具有持續(xù)性的良好的經(jīng)營能力與財(cái)務(wù)狀況，但是一旦公司上市，如何保證其能夠持續(xù)性履約?一旦公司的業(yè)績(jī)出現(xiàn)問題，又如何對(duì)其實(shí)施約束?在我國的商事合同法理論體系中，有所謂的不安抗辯權(quán)制度，可以很好的解決該問題：一方當(dāng)事人具有無法完成契約的情況出現(xiàn)時(shí)，對(duì)方當(dāng)事人在通知存在違約可能的當(dāng)事人并給其一定寬限期間后有權(quán)解除合同。該制度同樣可以解決對(duì)上市公司的約束問題：一方面如果上市公司出現(xiàn)業(yè)績(jī)不良就立即讓其退市無疑會(huì)影響市場(chǎng)的穩(wěn)定，不利于市場(chǎng)本身的發(fā)展;而若僅僅是通過普通警告而不進(jìn)行懲罰則又難以見效，因此通過持續(xù)性退市警告，一方面限制其交易，另一方面以強(qiáng)制退市相威脅，將更有利于上市公司對(duì)于其經(jīng)營業(yè)績(jī)的保證。

根據(jù)新古典契約理論，契約的目的是為了通過調(diào)整社會(huì)成員之間的資源配置而達(dá)到帕累托最優(yōu)之狀態(tài)，但前提是市場(chǎng)信息的完全性，因?yàn)橹挥羞@樣各交易主體才可以通過自己的理性判斷簽訂契約提高福利。在股票交易市場(chǎng)上，交易雙方通過股票的評(píng)估進(jìn)行交易以期獲得投資收益，要提高股市的效率當(dāng)然也應(yīng)該保證投資者對(duì)公司的充分了解。股票的價(jià)值是企業(yè)未來收益的凈現(xiàn)值，一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，其未來的凈現(xiàn)值必然會(huì)發(fā)生改變，在這種情況下，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的有效運(yùn)營就必須讓投資者有所意識(shí)，通過在公司股票簡(jiǎn)稱前冠以ST字樣讓投資者了解有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，因此該制度并不在于對(duì)股票本身價(jià)值的否定，而在于完善市場(chǎng)的信息公開，以提高市場(chǎng)投資的效率。

根據(jù)現(xiàn)代契約理論，契約實(shí)質(zhì)上是一種委托關(guān)系，而委托的難題就在于由于雙方信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)。此問題在國有公司通過上市進(jìn)行改制的過程中十分明顯，由于國企管理層通常是由國資委以行政命令的方式確定的，因此對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營問題，作為投資者的股民很難對(duì)公司的管理層發(fā)生影響，在這時(shí)就需要尋找一種新的機(jī)制來保護(hù)投資者的利益。在這種情況下，通過警示制度公開公司的經(jīng)營問題可以很好的督促國企的管理層，一旦國企經(jīng)營不善導(dǎo)致被警告就說明其管理人員存在過失，相應(yīng)的問責(zé)機(jī)制就應(yīng)該啟動(dòng)。因此上市公司警告制度對(duì)國企改制起到了很好的監(jiān)督作用。

三、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)警示制度完善定位之思考

要完善風(fēng)險(xiǎn)警示制度，最重要的并不是進(jìn)行有關(guān)的制度設(shè)計(jì)，因?yàn)槿魏沃贫鹊陌l(fā)展都必須與其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)，存在必有其原因，風(fēng)險(xiǎn)警示制度近年來頻繁修正，也正說明了我國證券市場(chǎng)的迅速發(fā)展。因此風(fēng)險(xiǎn)警示制度的完善其實(shí)關(guān)鍵還在于對(duì)于制度本身的準(zhǔn)確定位，并確定其在上市公司監(jiān)管制度中的地位，只有這樣才能更好的利用該制度：

首先，退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度是退市制度的一個(gè)部分。無論是03 年出臺(tái)的《加強(qiáng)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的通知》還是近期出臺(tái)的《關(guān)于完善上海證券交易所上市公司退市制度的方案》與《關(guān)于改進(jìn)和完善深圳證券交易所主板、中小企業(yè)板上市公司退市制度的方案》，都將風(fēng)險(xiǎn)警示制度作為其重要的一個(gè)組成部分，實(shí)質(zhì)上任何上市公司要進(jìn)行退市都必須有一個(gè)過程：這一方面是為了保護(hù)現(xiàn)有投資者的利益，另一方面也給了上市公司一次機(jī)會(huì)，避免被強(qiáng)制退市，更重要的是維護(hù)了市場(chǎng)本身的穩(wěn)定。

篇7

第一條為進(jìn)一步規(guī)范專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格申報(bào)推薦工作，加強(qiáng)管理，提高質(zhì)量，保證申報(bào)推薦工作的有序進(jìn)行，依照上級(jí)有關(guān)文件精神，結(jié)合我市實(shí)際，制定本辦法。

第二條專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格申報(bào)推薦工作，要堅(jiān)持實(shí)事求是、公平公開、注重水平、突出實(shí)績(jī)、競(jìng)爭(zhēng)擇優(yōu)的原則。

第三條各級(jí)人事職改部門負(fù)責(zé)綜合管理、監(jiān)督指導(dǎo)專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格的申報(bào)推薦工作并組織實(shí)施。

第二章申報(bào)推薦范圍及條件

第四條申報(bào)推薦范圍包括全市各類企事業(yè)單位和非公有制經(jīng)濟(jì)組織從事專業(yè)技術(shù)工作的人員。

第五條申報(bào)推薦專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格的基本條件是：

（一）遵守中華人民共和國憲法和法律；

（二）具有良好的職業(yè)道德和敬業(yè)精神；

（三）具備履行相應(yīng)職責(zé)的實(shí)際工作能力和業(yè)務(wù)知識(shí)；

（四）符合國家和省制定的申報(bào)評(píng)審條件和有關(guān)政策規(guī)定；

（五）身體健康，能堅(jiān)持正常工作。

第六條專業(yè)技術(shù)人員有下列情形之一者，不得申報(bào)推薦：

（一）受司法、黨政紀(jì)律處分未滿兩年或正在接受紀(jì)檢、監(jiān)察或司法部門審查的人員；

（二）出國進(jìn)修或脫產(chǎn)學(xué)習(xí)一年以上，至今未回單位工作的人員；

（三）病休一年以上，至今尚不能堅(jiān)持正常工作的人員；

（四）規(guī)定任職年限內(nèi)無故不參加專業(yè)技術(shù)人員年度考核或考核確定為基本合格等次及其以下的人員；

（五）其它政策另有規(guī)定的人員。

第三章申報(bào)推薦程序

第七條申報(bào)推薦工作一般應(yīng)遵循以下程序：

（一）個(gè)人申請(qǐng)

專業(yè)技術(shù)人員依據(jù)各專業(yè)技術(shù)職務(wù)《試行條例》、河北省各專業(yè)《高中級(jí)資格申報(bào)評(píng)審條件》和有關(guān)政策規(guī)定，可自愿向本單位提出申請(qǐng)，經(jīng)單位人事職改部門審核，符合申報(bào)條件的，填寫《唐山市申報(bào)晉升專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格承諾書》（附件一），并做好各種申報(bào)材料的準(zhǔn)備工作。

（二）建立組織

單位成立專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格申報(bào)推薦考核小組，申報(bào)推薦考核小組由單位領(lǐng)導(dǎo)、部門負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)骨干組成，一般應(yīng)不少于7人。申報(bào)推薦考核小組負(fù)責(zé)制定本單位申報(bào)推薦實(shí)施方案和申報(bào)人員的考核推薦工作。單位人事職改部門負(fù)責(zé)處理實(shí)施過程中出現(xiàn)的有關(guān)問題。

（三）制定《量化考核細(xì)則》

申報(bào)推薦考核小組依照《唐山市專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格申報(bào)推薦量化賦分表》所規(guī)定的內(nèi)容，結(jié)合本單位實(shí)際情況，制定《量化考核實(shí)施細(xì)則》?！都?xì)則》要充分體現(xiàn)本單位專業(yè)技術(shù)工作特點(diǎn)，將平時(shí)考核與推薦考核結(jié)合起來，注重對(duì)專業(yè)技術(shù)人員平時(shí)履行崗位職責(zé)情況的考核?！都?xì)則》須經(jīng)單位職代會(huì)討論通過，并連同職代會(huì)會(huì)議紀(jì)要報(bào)上級(jí)主管部門同意后，方可實(shí)施。

（三）公開述職

由申報(bào)推薦考核小組組織申報(bào)人員在本單位全體專業(yè)技術(shù)人員大會(huì)上進(jìn)行個(gè)人述職。申報(bào)人員要實(shí)事求是地闡述任職以來履行崗位職責(zé)情況，重點(diǎn)是在本崗位上所取得的專業(yè)技術(shù)工作實(shí)績(jī)。

（四）考核答辯

由申報(bào)推薦考核小組組織一定數(shù)量相關(guān)專業(yè)的技術(shù)骨干對(duì)申報(bào)人員進(jìn)行考核答辯。

（五）群眾評(píng)議

由申報(bào)推薦考核小組組織本單位專業(yè)技術(shù)人員依據(jù)《量化考核實(shí)施細(xì)則》對(duì)申報(bào)人員進(jìn)行量化考核。

（六）量化賦分

由申報(bào)推薦考核小組依據(jù)申報(bào)人員的考核答辯、群眾評(píng)議情況以及提供的相關(guān)材料，按照《量化考核實(shí)施細(xì)則》對(duì)申報(bào)人員進(jìn)行綜合量化賦分。

（七）綜合排序

由申報(bào)推薦考核小組依據(jù)申報(bào)人員綜合量化賦分情況，對(duì)申報(bào)人員進(jìn)行排序。

（八）單位領(lǐng)導(dǎo)集體研究確定上報(bào)人選

由單位領(lǐng)導(dǎo)依據(jù)申報(bào)推薦考核小組提供的申報(bào)人員考核情況，按照申報(bào)推薦政策規(guī)定，本著公開、公平、合理、準(zhǔn)確的原則，在上級(jí)確定的申報(bào)數(shù)額內(nèi)，集體研究確定上報(bào)人選。

第四章申報(bào)推薦公示

第八條各基層單位要公開申報(bào)推薦全過程，并嚴(yán)格按照《河北省申報(bào)專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格公示暫行辦法》（冀職改辦字［2001］125號(hào)）的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行公示，接受群眾監(jiān)督。

（一）公示內(nèi)容：

1．申報(bào)條件和崗位數(shù)額。有關(guān)職稱工作的條件、規(guī)定及本單位《量化考核實(shí)施細(xì)則》，事業(yè)單位還要公示空余崗位數(shù)額；

2．申請(qǐng)晉升人員名單；

3．量化賦分和綜合排序結(jié)果；

4．申報(bào)人員的學(xué)歷、資歷、職稱外語、職稱計(jì)算機(jī)、成果、業(yè)績(jī)、論文論著、工作總結(jié)等原始材料；

5．經(jīng)單位領(lǐng)導(dǎo)集體研究確定的上報(bào)人員名單。

（二）公示要求：

1．公示時(shí)間一般為5——10天（公休日不計(jì)算在內(nèi)）；

2．公示地點(diǎn)要方便群眾，便于查閱、監(jiān)督；

3．設(shè)置意見箱和監(jiān)督電話并指定專人做好來訪接待、情況匯總等工作；

4．單位要在申報(bào)人員《專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評(píng)審表》“基層單位意見”欄如實(shí)填寫公示結(jié)果。

（三）公示結(jié)果的使用

凡申報(bào)晉升各級(jí)專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格的人員，申報(bào)材料未經(jīng)公示的，一律不準(zhǔn)參評(píng)。公示期間，對(duì)群眾反映的問題，所在單位要認(rèn)真調(diào)查核實(shí)。經(jīng)核實(shí)，申報(bào)者的申報(bào)材料系屬偽造、剽竊等弄虛作假行為的，按《河北省專業(yè)技術(shù)職務(wù)資格申報(bào)評(píng)審違紀(jì)處理暫行規(guī)定》（冀人發(fā)[2003]36號(hào)），取消當(dāng)年參評(píng)資格，兩年內(nèi)不允許申報(bào)評(píng)審。

第五章組卷及材料報(bào)送

第九條單位對(duì)經(jīng)公示后確定的上報(bào)人員提供的各類材料，要嚴(yán)格按照以下規(guī)定進(jìn)行組卷：

（一）申報(bào)材料內(nèi)容及裝訂順序

1.申報(bào)晉升《專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評(píng)審表》，高級(jí)一式三份、中級(jí)一式二份；

2.《唐山市申報(bào)評(píng)審高級(jí)專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格情況一覽表》一份（附件二，用A4紙正反面打?。?；

3.各種證書、科研項(xiàng)目（成果）、論文論著等裝訂冊(cè)一本。各種材料共分12項(xiàng)，順序如下：

⑴材料冊(cè)目錄；

⑵《申報(bào)晉升專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格承諾書》；

⑶《專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格申報(bào)推薦量化賦分表》；

⑷有效期內(nèi)的全國職稱外語（省古漢語）等級(jí)考試合格證書、全國或河北省職稱計(jì)算機(jī)應(yīng)用能力考試合格證書。符合免試條件的須提交《專業(yè)技術(shù)人員職稱外語（古漢語）考試免試審批表》、《專業(yè)技術(shù)人員職稱計(jì)算機(jī)應(yīng)用能力考試免試審批表》（以上原件裝訂，復(fù)印件3份分別貼在評(píng)審表第8頁）。

⑸現(xiàn)任專業(yè)技術(shù)職務(wù)的《專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評(píng)審表》、《專業(yè)技術(shù)職務(wù)資格認(rèn)定表》或《資格考試合格人員登記表》原件；

⑹任現(xiàn)職以來所有年度的《專業(yè)技術(shù)人員考核登記表》原件；

⑺現(xiàn)任專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格證書復(fù)印件；

⑻畢業(yè)證書復(fù)印件（多個(gè)學(xué)歷的按學(xué)歷從高到低排序）；

⑼各種獎(jiǎng)勵(lì)證書原件；

⑽任現(xiàn)職以來有代表性的論文論著、專業(yè)技術(shù)報(bào)告或教案原件（論文、著作屬于合著的應(yīng)提供本人完成字?jǐn)?shù)或完成工作量的證明材料）；

⑾任現(xiàn)職以來專業(yè)技術(shù)工作總結(jié)（一般不少于2000字，報(bào)翻譯專業(yè)的用外文書寫）

⑿其他有關(guān)材料：

①從不屬于參評(píng)范圍到屬于參評(píng)范圍的有關(guān)手續(xù)原件（調(diào)動(dòng)介紹信、工資套改表等）；②有職業(yè)資格要求系列的職業(yè)資格證書復(fù)印件（如會(huì)計(jì)證、教師資格證、執(zhí)業(yè)醫(yī)師證書等）；③考評(píng)結(jié)合系列（如高級(jí)會(huì)計(jì)師、高級(jí)審計(jì)師、高級(jí)統(tǒng)計(jì)師等）的考試合格成績(jī)單；④《綜合排序表》；⑤其它有關(guān)證件（中小學(xué)系列要提交課時(shí)量表）原件。

（二）申報(bào)材料要求

1.申報(bào)人必須如實(shí)填報(bào)基本情況，內(nèi)容真實(shí)有據(jù)，不得弄虛作假。申報(bào)人、所在單位必須填寫《申報(bào)晉升專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格承諾書》，對(duì)申報(bào)材料真實(shí)可靠性做出保證，

2.除畢業(yè)證、資格證書可裝訂復(fù)印件外，其余證件要裝訂原件。獎(jiǎng)勵(lì)證書原件要去掉封皮只裝訂證書芯，證書芯紙張較小的，可貼在空白A4紙上。發(fā)表的論文可視雜志薄厚程度和數(shù)量多少酌情處理，薄或數(shù)量少的可整本裝訂；厚或數(shù)量多的可以只裝訂雜志封面、全部目錄和論文頁。核心期刊在前，非核心期刊在后。選擇1-2本有代表性的論著整本放入檔案袋。非法期刊和不符合條件規(guī)定的材料不得裝訂。

3.申報(bào)材料中所有復(fù)印件，必須由所在單位和各級(jí)主管部門對(duì)照原件進(jìn)行審核。審核無誤后，屬縣（市）區(qū)的，由所在單位、主管部門、縣（市）區(qū)職改辦經(jīng)辦人、負(fù)責(zé)人簽字蓋章；屬市直單位的，由所在單位、市直主管部門經(jīng)辦人、負(fù)責(zé)人簽字蓋章。

4.《綜合排序表》中，同一單位或部門的排名人數(shù)、排名次序必須一致。出現(xiàn)不同排序情況，視為申報(bào)程序無效，取消個(gè)人申報(bào)資格。

5.裝訂時(shí)要注意剪裁適當(dāng)，規(guī)范美觀。不得出現(xiàn)漏裝、倒裝或一種材料重復(fù)裝訂現(xiàn)象。裝訂成冊(cè)后每頁須用打號(hào)機(jī)打印頁碼?！恫牧蟽?cè)目錄》（見附件五）必須打印生成，注明材料所在頁碼。

6.申報(bào)材料每人限裝一袋，材料袋一律使用結(jié)實(shí)耐用的牛皮紙檔案袋，有線繩可系，并填好《唐山市申報(bào)高、中級(jí)專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評(píng)審材料》（附件三），貼在申報(bào)材料袋封面上。

7.卷內(nèi)材料盡量打印生成，除《專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格評(píng)審表》用16開紙正反面打印，按標(biāo)準(zhǔn)表樣裝訂外，其他申報(bào)材料一律使用A4紙打印。各種表格可登陸唐山人才網(wǎng)（）“職稱評(píng)審”欄下載。

8.申報(bào)材料不合上述要求的，各級(jí)職改部門不予接收。

（三）報(bào)卷要求

1.各縣（市）區(qū)、市直各部門要按規(guī)定時(shí)間集中統(tǒng)一上報(bào)，個(gè)人報(bào)送材料的一律不予受理。

2.各縣（市）區(qū)職改辦、市直各主管部門在報(bào)卷時(shí)，須提交以下表格和數(shù)據(jù)庫：

⑴《唐山市高中級(jí)專業(yè)技術(shù)職務(wù)任職資格審查情況報(bào)告表》（附件四）；

⑵用河北省職稱申報(bào)評(píng)審管理軟件導(dǎo)出打印生成的Excel格式《唐山市高中職申報(bào)人員名單》（附件七）一份；

⑶用河北省職稱申報(bào)評(píng)審管理軟件導(dǎo)出的申報(bào)人員數(shù)據(jù)庫。

第六章管理和監(jiān)督

第十條各級(jí)人事職改部門應(yīng)當(dāng)建立健全申報(bào)推薦審核責(zé)任制、工作考核制和責(zé)任追究制。要認(rèn)真審查申報(bào)人員的學(xué)歷、資歷和業(yè)績(jī)成果等基本條件，核實(shí)學(xué)歷、獎(jiǎng)勵(lì)、論著成果等材料的真實(shí)性，確保申報(bào)工作質(zhì)量。

第十一條群眾認(rèn)為本單位申報(bào)推薦工作存在違反規(guī)定程序和公示要求的，可以向業(yè)務(wù)主管部門、上級(jí)職改部門舉報(bào)。收到舉報(bào)的單位或部門應(yīng)當(dāng)積極調(diào)查處理,并做好反饋及備案工作。

篇8

教育部近日出臺(tái)了《關(guān)于積極推進(jìn)高等職業(yè)教育考試招生制度改革的指導(dǎo)意見》。《指導(dǎo)意見》明確提出了高等職業(yè)教育考試招生制度改革的總體要求。按照有利于科學(xué)選拔人才、促進(jìn)學(xué)生健康發(fā)展和維護(hù)社會(huì)公平的原則，逐步與普通高校本科考試分離，重點(diǎn)探索“知識(shí)+技能”的考試評(píng)價(jià)辦法，為學(xué)生接受高等職業(yè)教育提供多樣化入學(xué)形式。逐步形成省級(jí)政府為主統(tǒng)籌管理，學(xué)生自主選擇、學(xué)校多元錄取、社會(huì)有效監(jiān)督的中國特色高等職業(yè)教育考試招生制度。

《指導(dǎo)意見》要求，要建立和完善多樣化的高等職業(yè)教育考試招生方式。一是建立以高考為基礎(chǔ)的考試招生辦法，對(duì)報(bào)考高等職業(yè)學(xué)校的考生增加技能考查內(nèi)容，招生學(xué)校依據(jù)考生相關(guān)文化成績(jī)和技能成績(jī)，參考綜合素質(zhì)評(píng)價(jià)，擇優(yōu)錄取。二是改革單獨(dú)考試招生辦法，國家示范性、省級(jí)示范性高等職業(yè)學(xué)校和現(xiàn)代學(xué)徒制試點(diǎn)學(xué)校等可單獨(dú)組織文化和技能考試，并根據(jù)考生文化成績(jī)和技能成績(jī)，參考綜合素質(zhì)評(píng)價(jià)結(jié)果，擇優(yōu)錄取。鼓勵(lì)技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)集中地區(qū)及高等教育相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)，適度擴(kuò)大單獨(dú)考試招生的高等職業(yè)學(xué)校范圍和錄取規(guī)模。三是探索綜合評(píng)價(jià)招生辦法，由省級(jí)教育行政部門選擇部分辦學(xué)定位明確、招生管理規(guī)范的高等職業(yè)學(xué)校，在農(nóng)林、水利、地礦等專業(yè)，依據(jù)考生高中學(xué)業(yè)水平考試成績(jī)和綜合素質(zhì)評(píng)價(jià)結(jié)果，綜合評(píng)價(jià)，擇優(yōu)錄取。四是完善面向中職畢業(yè)生的技能考試招生辦法，加強(qiáng)中職對(duì)口升高職的專業(yè)技能考試，以專業(yè)技能成績(jī)作為學(xué)校主要錄取依據(jù)。五是規(guī)范中高職貫通的招生辦法，以藝術(shù)、體育、護(hù)理、學(xué)前教育以及技術(shù)含量高、培養(yǎng)周期長的專業(yè)為主，進(jìn)一步優(yōu)化招生專業(yè)結(jié)構(gòu)。六是實(shí)施技能拔尖人才免試招生辦法，對(duì)于獲得全國、省市職業(yè)院校技能大賽有關(guān)獎(jiǎng)項(xiàng)的中職應(yīng)屆畢業(yè)生，和具有高級(jí)工或技師資格以及獲得縣級(jí)勞模的在職在崗中職畢業(yè)生，予以免試錄取。

（中國教育新聞網(wǎng)）

三部門明確中職免學(xué)費(fèi)資金缺口財(cái)政補(bǔ)

近日，財(cái)政部、教育部、人力資源和社會(huì)保障部聯(lián)合了中等職業(yè)學(xué)校免學(xué)費(fèi)補(bǔ)助金和國家助學(xué)金兩個(gè)細(xì)則辦法，使相關(guān)政策進(jìn)一步明晰化。該辦法自2013年7月1日起施行。

這兩份名為《中等職業(yè)學(xué)校免學(xué)費(fèi)補(bǔ)助資金管理辦法》和《中等職業(yè)學(xué)校國家助學(xué)金管理辦法》的細(xì)則規(guī)定，中等職業(yè)學(xué)校免學(xué)費(fèi)補(bǔ)助資金是中等職業(yè)學(xué)校學(xué)生享受免學(xué)費(fèi)政策后，為彌補(bǔ)學(xué)校運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)的經(jīng)費(fèi)缺口，財(cái)政核撥的補(bǔ)助資金。實(shí)施全日制中等學(xué)歷教育的各類職業(yè)學(xué)校，包括公辦和民辦的普通中專、成人中專、職業(yè)高中、技工學(xué)校和高等院校附屬的中專部、中等職業(yè)學(xué)校等，中央財(cái)政統(tǒng)一按每生每年平均2000元測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)和一定比例與地方財(cái)政分擔(dān)。

辦法還明確，中等職業(yè)學(xué)校國家助學(xué)金主要資助受助學(xué)生的生活費(fèi)開支，資助標(biāo)準(zhǔn)每生每年1500元。以后年度，將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和財(cái)力狀況適時(shí)調(diào)整資助標(biāo)準(zhǔn)。資助對(duì)象是具有中等職業(yè)學(xué)校全日制學(xué)歷教育正式學(xué)籍的一、二年級(jí)在校涉農(nóng)專業(yè)學(xué)生和非涉農(nóng)專業(yè)家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生。辦法進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，國家助學(xué)金按學(xué)期申請(qǐng)和評(píng)定，按月發(fā)放。國家助學(xué)金通過學(xué)生資助卡發(fā)放給受助學(xué)生。《光明日?qǐng)?bào)》

天津：放寬高職畢業(yè)生落戶條件

從今年開始，學(xué)歷將不再是阻擋天津市各院校畢業(yè)的高職學(xué)生落戶的門檻。天津市政府剛剛釋放出的這一信號(hào)，對(duì)高職畢業(yè)生來說絕對(duì)是一個(gè)好消息——他們已成為這座城市渴望留住的“人才資源”。

根據(jù)天津市最新出臺(tái)的該市高職院校外省市生源畢業(yè)生在津落戶工作的實(shí)施辦法，凡在天津市高職院校有集體戶口或入學(xué)時(shí)戶籍未由原籍遷入學(xué)校集體戶口、畢業(yè)兩年內(nèi)與當(dāng)?shù)赜萌藛挝缓炗喺絼趧?dòng)（聘用）合同的畢業(yè)生，準(zhǔn)予在津落戶。

天津市目前有26所獨(dú)立設(shè)置的高職學(xué)院和7所設(shè)在本科院校的高職學(xué)院，共有高職在校生16萬，其中外地生源10萬。每年高職畢業(yè)生5.3萬，外地生源3.2萬，其中留津就業(yè)的約占半數(shù)。囿于戶籍政策，這些留津就業(yè)的高職畢業(yè)生此前很難在當(dāng)?shù)卦挥袇⒓尤珖殬I(yè)院校技能大賽的少數(shù)優(yōu)勝者才有破格機(jī)會(huì)。

《中國青年報(bào)》

廣東：百家單位共組紡織職教集團(tuán)

“紡織大省”廣東加快推動(dòng)職業(yè)院校、行業(yè)協(xié)會(huì)、檢測(cè)機(jī)構(gòu)、企業(yè)的“融合”，打通行業(yè)“血脈”，于近日成立了廣東紡織職業(yè)教育集團(tuán)。目前，已有5家高校、8家中職學(xué)校、4家省級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)、5家市縣級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)、4家省級(jí)權(quán)威檢測(cè)機(jī)構(gòu)、3家研究所和120多家國內(nèi)外企業(yè)加入這一集團(tuán)。

據(jù)廣東紡織職業(yè)教育集團(tuán)理事長胡剛介紹，職教集團(tuán)將合作進(jìn)行科學(xué)研究和技術(shù)開發(fā)，解決企業(yè)、行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性難題，同時(shí)推動(dòng)職業(yè)教育人才培養(yǎng)與企業(yè)對(duì)接，推動(dòng)職業(yè)資格培訓(xùn)考核鑒定以及實(shí)驗(yàn)室、實(shí)訓(xùn)基地等資源的共享，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)職業(yè)院校學(xué)分互認(rèn)，最終形成生源鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、師資鏈、信息鏈、成果轉(zhuǎn)化鏈、就業(yè)鏈的高度融合。

廣東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)有關(guān)人士稱，組建廣東紡織職業(yè)教育集團(tuán)是廣東省在紡織業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型形勢(shì)下，實(shí)現(xiàn)紡織職業(yè)教育與行業(yè)、企業(yè)資源共享，促進(jìn)校企優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，加速技術(shù)技能型人才培養(yǎng)的新途徑和新模式。

篇9

堅(jiān)持“五個(gè)有利于”的原則實(shí)施縣城工業(yè)企業(yè)“退城進(jìn)區(qū)”，即有利于城市總體建設(shè)規(guī)劃實(shí)施的原則，有利于改善城市環(huán)境的原則，有利于企業(yè)做大做強(qiáng)的原則，有利于產(chǎn)業(yè)集聚和布局優(yōu)化的原則，有利于加快園區(qū)建設(shè)的原則。

二、范圍與對(duì)象

1、根據(jù)《城市規(guī)劃法》、《土地管理法》等相關(guān)法律法規(guī)要求，縣城范圍內(nèi)規(guī)劃用途為非工業(yè)用地區(qū)塊內(nèi)的工業(yè)企業(yè)；

2、根據(jù)《環(huán)境保護(hù)法》等相關(guān)法律法規(guī)要求，不適宜留在縣城的工業(yè)企業(yè)；

3、為了做大做強(qiáng)主動(dòng)提出搬遷申請(qǐng)的工業(yè)企業(yè)。

對(duì)上述范圍內(nèi)的工業(yè)企業(yè)，縣發(fā)改委暫停批準(zhǔn)改擴(kuò)建項(xiàng)目，建設(shè)局暫停同意實(shí)施改擴(kuò)建工程，國土局暫停補(bǔ)辦土地出讓手續(xù)。退城企業(yè)進(jìn)區(qū)必須符合規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入及投資強(qiáng)度等相關(guān)要求，按市場(chǎng)化的原則自主選擇進(jìn)入縣級(jí)載體、掘港鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)，微小企業(yè)可進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)廠房或相應(yīng)的工業(yè)集中區(qū)。

三、實(shí)施步驟與操作辦法

1、縣發(fā)改委會(huì)同建設(shè)局、國土局、掘港鎮(zhèn)等單位，根據(jù)縣城總體規(guī)劃要求和實(shí)際開發(fā)建設(shè)需要，提出退城進(jìn)區(qū)企業(yè)建議名單和時(shí)間安排，報(bào)縣政府同意后實(shí)施，分期分批組織企業(yè)做好退城進(jìn)區(qū)工作。

2、凡列入搬遷規(guī)劃的企業(yè)，在制訂搬遷改造方案，明確企業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃，落實(shí)好技術(shù)改造和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目，做好搬遷費(fèi)用預(yù)算和確定搬遷時(shí)間表的基礎(chǔ)上，向縣“退城進(jìn)區(qū)”領(lǐng)導(dǎo)組辦公室提出申請(qǐng)。

3、縣“退城進(jìn)區(qū)”領(lǐng)導(dǎo)組辦公室根據(jù)企業(yè)申請(qǐng)，組織有關(guān)部門對(duì)搬遷方案進(jìn)行論證評(píng)估，并根據(jù)現(xiàn)行拆遷辦法提出搬遷補(bǔ)償及獎(jiǎng)勵(lì)具體方案，報(bào)領(lǐng)導(dǎo)組批準(zhǔn)后實(shí)施。

4、搬遷企業(yè)原址土地及房產(chǎn)設(shè)有抵押權(quán)的，必須依法解除抵押權(quán)，重新達(dá)成債務(wù)清償協(xié)議?？h國有投資公司和縣土地資產(chǎn)儲(chǔ)備開發(fā)中心籌集資金預(yù)先支付部分搬遷補(bǔ)償（可作為新址土地出讓款直接拔付到土地出讓專用賬戶），供搬遷企業(yè)及時(shí)申領(lǐng)新址土地證，并及時(shí)解除原址土地證抵押權(quán)，上交原址土地證；縣政府協(xié)調(diào)有關(guān)銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放與房產(chǎn)抵押額相應(yīng)數(shù)額的貸款，由縣國有投資公司和縣土地資產(chǎn)儲(chǔ)備開發(fā)中心擔(dān)保。在此同時(shí)，企業(yè)要解除原址房產(chǎn)證抵押權(quán)，上交企業(yè)房產(chǎn)證，接受房屋拆遷補(bǔ)償。

5、為加快“退城進(jìn)區(qū)”企業(yè)搬遷進(jìn)度，在“退城進(jìn)區(qū)”企業(yè)搬遷方案批準(zhǔn)后，縣各相關(guān)職能部門要整體聯(lián)動(dòng)，優(yōu)化服務(wù)，確保企業(yè)退城進(jìn)區(qū)順利實(shí)施。

四、政策措施

（一）搬遷補(bǔ)償政策

搬遷補(bǔ)償按照《縣城鎮(zhèn)房屋拆遷實(shí)施辦法》（政發(fā)[]19號(hào)）、《縣城鎮(zhèn)房屋拆遷補(bǔ)償價(jià)評(píng)估技術(shù)規(guī)范》（建設(shè)[]18號(hào)）等規(guī)定執(zhí)行。

搬遷補(bǔ)償原則上按評(píng)估價(jià)分期支付，新址主體工程開工時(shí)支付搬遷補(bǔ)償額的50%，新址土建竣工時(shí)再支付搬遷補(bǔ)償額的30%，余款在企業(yè)搬遷結(jié)束時(shí)一次性兌付。

微小企業(yè)退城拆遷時(shí)，先由縣“退城進(jìn)區(qū)”領(lǐng)導(dǎo)組辦公室協(xié)調(diào)有關(guān)部門，按《縣城鎮(zhèn)房屋拆遷補(bǔ)償評(píng)估技術(shù)規(guī)范》（建設(shè)[]18號(hào)）中規(guī)定的區(qū)位補(bǔ)償基價(jià)的50%計(jì)算區(qū)位補(bǔ)償，其他補(bǔ)償足額計(jì)算，在規(guī)定期限內(nèi)搬遷結(jié)束交鑰匙時(shí)一次性兌付。

微小企業(yè)退城后是否進(jìn)區(qū)重建，按以下標(biāo)準(zhǔn)確定：必須落實(shí)新的合法經(jīng)營場(chǎng)所，企業(yè)名稱和法定代表人不變，職工勞動(dòng)合同關(guān)系不解除，新址生產(chǎn)規(guī)模不小于搬遷前生產(chǎn)規(guī)模。由縣“退城進(jìn)區(qū)”領(lǐng)導(dǎo)組辦公室會(huì)同工商局、勞動(dòng)和社會(huì)保障局、掘港鎮(zhèn)等單位對(duì)企業(yè)是否符合上述條件進(jìn)行審查后，報(bào)縣“退城進(jìn)區(qū)”領(lǐng)導(dǎo)組確認(rèn)。

對(duì)經(jīng)確認(rèn)搬遷進(jìn)區(qū)的微小企業(yè)，再由縣“退城進(jìn)區(qū)”領(lǐng)導(dǎo)組辦公室協(xié)調(diào)有關(guān)部門按規(guī)定的區(qū)位補(bǔ)償基價(jià)的50%計(jì)算區(qū)位補(bǔ)償，在企業(yè)新的合法經(jīng)營場(chǎng)所確定并開始實(shí)施搬遷后兌現(xiàn)50%，余款在企業(yè)按規(guī)定期限搬遷結(jié)束交鑰匙時(shí)一次性兌付。

凡欠繳土地出讓金或土地年租金的，以及企業(yè)改制時(shí)以資產(chǎn)彌補(bǔ)負(fù)資產(chǎn)應(yīng)繳納的各項(xiàng)職工保險(xiǎn)、應(yīng)支付的集資款等，尚未支付的，在支付補(bǔ)償費(fèi)用時(shí)一并結(jié)算。

（二）搬遷獎(jiǎng)勵(lì)政策

1、為鼓勵(lì)重點(diǎn)企業(yè)加快搬遷速度、努力做大做強(qiáng)，對(duì)上年應(yīng)稅銷售1000萬元以上、新址投資規(guī)模2000萬元以上（含土地）、搬遷時(shí)間符合計(jì)劃要求的企業(yè)，在拆遷補(bǔ)償?shù)幕A(chǔ)上，按原址房屋區(qū)位補(bǔ)償面積100元/平方米為獎(jiǎng)勵(lì)基數(shù)，應(yīng)稅銷售或投資規(guī)模每增加1000萬元，獎(jiǎng)勵(lì)金額分別提高20%，獎(jiǎng)勵(lì)總額不超過300元/平方米，獎(jiǎng)勵(lì)在企業(yè)搬遷結(jié)束時(shí)兌現(xiàn)50%，在企業(yè)新址項(xiàng)目竣工驗(yàn)收后兌現(xiàn)50%。

2、退城進(jìn)區(qū)企業(yè)按批準(zhǔn)的搬遷方案在簽定拆遷補(bǔ)償協(xié)議的同時(shí)，與縣政府簽定《退城進(jìn)區(qū)目標(biāo)責(zé)任書》，明確搬遷時(shí)間和獎(jiǎng)勵(lì)金額，搬遷時(shí)間原則上按企業(yè)原址固定資產(chǎn)額核定，最長不超過兩年。企業(yè)搬遷延期的，比計(jì)劃每推遲一個(gè)季度扣減獎(jiǎng)勵(lì)資金的10%，推遲三個(gè)季度以上的取消搬遷獎(jiǎng)勵(lì)。

（三）搬遷優(yōu)惠政策

1、搬遷企業(yè)按規(guī)定享受招商引資項(xiàng)目在土地、規(guī)費(fèi)、設(shè)備貼息等方面的優(yōu)惠政策。

2、搬遷企業(yè)新址房產(chǎn)不超過搬遷前合法房產(chǎn)的面積，其房產(chǎn)證辦理中的契稅予以免繳。

3、企業(yè)搬遷拆建過程中免收工商變更登記費(fèi)、稅務(wù)變更登記費(fèi)、房產(chǎn)綜合管理服務(wù)費(fèi)等有關(guān)行政性規(guī)費(fèi)；遷建項(xiàng)目涉及的中介機(jī)構(gòu)評(píng)估收費(fèi)按規(guī)定評(píng)估費(fèi)率相應(yīng)檔次最低標(biāo)準(zhǔn)的30%收??；資產(chǎn)抵押評(píng)估的有效期為三年，因轉(zhuǎn)貸等融資需要，需再次進(jìn)行評(píng)估登記的，只收登記費(fèi)（鑒證費(fèi)），不再收取評(píng)估費(fèi)。

4、對(duì)企業(yè)“退城進(jìn)區(qū)”推進(jìn)過程中的重大事項(xiàng)和有關(guān)具體問題，超出上述優(yōu)惠政策范圍的，由領(lǐng)導(dǎo)組進(jìn)行專題研究，報(bào)縣政府同意后實(shí)施。

（四）財(cái)政分成政策

搬遷企業(yè)進(jìn)入縣級(jí)載體的，仍作為掘港鎮(zhèn)所屬企業(yè)，其財(cái)政收入以搬遷前一年為基數(shù)，增長部分按照《縣政府關(guān)于調(diào)整縣鎮(zhèn)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)財(cái)政管理體制的通知》（政發(fā)[]44號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

五、組織領(lǐng)導(dǎo)

篇10

【摘要】本文認(rèn)為，法家的執(zhí)法思想就是在“壹教”、“壹刑”、“壹賞”和“布之于眾”的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格按照律法規(guī)定執(zhí)法，不避親疏，不論貴賤，一斷于法。這種執(zhí)法思想對(duì)于企事業(yè)單位的制度施行的借鑒意義在于：制度要通俗易懂，易知易行，具有可操作性和穩(wěn)定性；要布之于眾，宣傳學(xué)習(xí)，務(wù)求個(gè)個(gè)不失、人人皆知；要嚴(yán)格按制度辦事，獎(jiǎng)有度，罰有據(jù)，制度面前人人平等。

【關(guān)鍵詞】法家；執(zhí)法思想；借鑒；管理制度；施行

一、法家執(zhí)法思想

法家崇尚“以法治國”，重視法律在政治和社會(huì)中的作用。強(qiáng)調(diào)法具有一種普遍的制約作用，無論高低貴賤必須一體遵行。同時(shí)明確指出：法的運(yùn)作要具有高度的可預(yù)見性，有什么樣的行為就要有什么樣的獎(jiǎng)懲。認(rèn)為法應(yīng)在成文化并公諸于世的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格貫徹執(zhí)行。這樣，既可起到相互監(jiān)督的作用，又可防止執(zhí)法者欺上瞞下、恣意運(yùn)用，真正做到法行有據(jù)，執(zhí)法公正。法家的執(zhí)法思想對(duì)于現(xiàn)代管理中的制度施行有著莫大的借鑒意義。

法家執(zhí)法思想最明顯的特征就是：統(tǒng)一思想，制定統(tǒng)一的刑賞標(biāo)準(zhǔn)，為推行法治創(chuàng)造良好的思想環(huán)境。即：“壹教”、“壹刑”、“壹賞”；而后在推行法治的過程中，堅(jiān)持信賞必罰和不逾賞、不濫罰的原則，貫徹實(shí)施法律制度，最終達(dá)到“富國強(qiáng)兵”天下歸一的目的。

法家主張“壹教”，就是堅(jiān)決取締一切不符合現(xiàn)行法律的思想言論，清除傳統(tǒng)觀念的影響，用“法”來統(tǒng)一思想，統(tǒng)一輿論，“以法為教”。“壹刑”、“壹賞”則是在統(tǒng)一刑罰對(duì)象和賞罰標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，刑過不避大夫，慶賞不遺匹夫。即無論何人，只要違反國家法律，一律嚴(yán)懲不貸；不管出身貴賤，只要建立功勛，必定依法受賞?！渡叹龝ば藤p》[1]中明確指出：“所謂壹刑者，刑無等級(jí)，自卿相將軍以至大夫庶人，有不從王令、犯國禁、亂上制者，罪死不赦。有功于前，有敗于后，不為損刑；有善于前，有過于后，不為虧法。忠臣孝子有過，必以其數(shù)斷。守法守職之吏有不行王法者，罪死不赦，刑及三族”。功是功，有功即賞；過是過，有過必罰。功過不能相抵，貴賤不可兩適，一切唯法是從。

在法律的執(zhí)行過程中，法家非常重視信賞必罰這一點(diǎn)。認(rèn)為賞有信，人們才能為賞而盡力；罰必必，人們才會(huì)為避罰而不犯法。不僅如此，法家還對(duì)賞和罰的要求做了進(jìn)一步的說明，這就是不逾賞，不濫罰。法家極力反對(duì)無功受賞，《商君書·靳令》有言：“受功予爵不以其勞，則忠臣不盡；行賞賦祿不稱其功，則戰(zhàn)士不用”?！俄n非子·難三》[2]中也說：“惠之為政，無功者受賞……此法之所以敗也”。無功予賞，民不盡力，且會(huì)造成奸私之臣，導(dǎo)致法治敗亡。另外，用刑泛濫也為法家所禁止，刑過或刑可能導(dǎo)致國家衰亡?！俄n非子·飾邪》說：“用刑過著民不畏”，民不畏者法不行，法不行者國必亂！只有賞罰有度、有理、有據(jù)、有節(jié)，才能真正推動(dòng)法治實(shí)踐。

基于上述認(rèn)識(shí)，法家對(duì)立法、布法也提出了明確的規(guī)定，即：易見，易知，易為。認(rèn)為所立之法要明白易知，具有可操作性，切忌“微妙意志之言”?！渡叹龝ざǚ帧吩唬骸胺蛭⒚钜庵局裕现侵y也。夫不待法令繩墨而無不正者，千萬之一也。故圣人以千萬治天下，故夫智者而后能知者，不可以為法，民不盡智；賢者而后知之，不可以為法，民不盡賢。故圣人為法，務(wù)使之明白易知，明正愚智便能知之”。其目的就在于保障法律的順利施行。

法律是君主治理國家的依據(jù)，是臣民共同遵守的行為規(guī)范。因此法家主張：“法莫如顯”并要“布之于眾”，“以法為教”，人人學(xué)法懂法，做到家喻戶曉，以免不知法而犯法?！俄n非子·難三》中說：“法者編著之圖籍，設(shè)之于官府，而布之于百姓者也”。“編著之圖籍”是說法的成文性，“布之于百姓者”是指法的公開性，韓非所說的法，就是指官府制定的成文法，向百姓公布之后，就成為衡量人們思想行為的標(biāo)準(zhǔn)和必須遵守的行為規(guī)范，任誰也不能篡改。只有相互監(jiān)督，人人凜遵，即便是官吏也不得徇私枉法，真正做到“官不敢枉法，吏不敢為私”（《韓非子·八說》），法的權(quán)威性才能得到真正有效的保障。

另外，法家還認(rèn)為：法不僅僅是一種消極的制裁手段，而且還是臣民的行為準(zhǔn)則，是一種積極的防范措施。這種知法守法、公正行法的思想，有助于國家秩序的穩(wěn)定和社會(huì)的長治久安。

法家的執(zhí)法思想對(duì)現(xiàn)代管理中的制度施行有著很大的啟發(fā)作用。眾所周知，一個(gè)單位的管理主要在于制度的運(yùn)作，制度運(yùn)作得好，管理必出效益；制度運(yùn)作得不好，其內(nèi)部秩序必然混亂不堪。如何才能使制度良性運(yùn)作呢？我們以為，無非三法：一是制度要通俗易懂，易知易行，具有可操作性和穩(wěn)定性；二是布之于眾，宣傳學(xué)習(xí)，務(wù)求個(gè)個(gè)不失、人人皆知；三是嚴(yán)格按制度辦事，獎(jiǎng)有度，罰有據(jù)，制度面前人人平等。

二、法和制度要通俗易懂，易知易行，具有可操作性和穩(wěn)定性

制度建設(shè)是管理規(guī)范化的前提和保障，是實(shí)施有效管理的重要因素。《管子·法法》[3]中說：“規(guī)矩者，方圓之正也；雖有巧目利手，不如拙規(guī)矩之正方圓也”。規(guī)章制度對(duì)于一個(gè)單位而言就是其內(nèi)部的“法”。因此，規(guī)章制度建設(shè)首先要在順時(shí)、從公、無私的基礎(chǔ)上遵循現(xiàn)行法規(guī)來進(jìn)行。既要有明確的法律、政策依據(jù)，也要符合現(xiàn)行法律的要求，同時(shí)還要體現(xiàn)它的精神，具有同法律、政策的一致性。規(guī)章制度只有合法，才會(huì)管用。其次，制度建設(shè)在從單位利益出發(fā)的同時(shí)，要充分考慮到公眾利益，在不違背事理、尊重傳統(tǒng)習(xí)俗的基礎(chǔ)上，按照以輕從重、以小從大的原則進(jìn)行。只有建立在群體受益基礎(chǔ)上的規(guī)章制度，才能得到擁護(hù)和支持，其順利實(shí)施的結(jié)果，也必然會(huì)有效保障單位的利益。第三，規(guī)章制度建設(shè)既不能墨守成規(guī)一勞永逸，也不能隨心所欲朝令夕改，既要符合客觀規(guī)律的穩(wěn)定性，也要符合客觀事物的發(fā)展性以及具體事情的可變性。規(guī)章制度建設(shè)只有順應(yīng)實(shí)際并在不斷修訂完善的基礎(chǔ)上，才能最大限度地發(fā)揮出實(shí)效。第四，單位的規(guī)章制度建設(shè)要建立在人情世理的基礎(chǔ)上，因人之情，立民所欲，禁民所惡，趨利避害；重視世理，賞善罰惡，以情樂民，以理服人。如此，制度才能順利施行，反之，違逆必多，違逆多則犯者眾，犯者眾則令難行，“法不責(zé)眾”的結(jié)果只能使制度形同虛設(shè)。第五，制定規(guī)章制度一定要從實(shí)際出發(fā)，適時(shí)適度，不特立獨(dú)行，不奢望一蹴而就，既要遵循一般性和普遍性原則，也要分清楚輕重緩急，切不可眉毛胡子一把抓。第六，規(guī)章制度建設(shè)要考慮到人的能力限度，能為，則人盡其力，自覺自律；不能為，則人人怨懟，消極抵抗?？梢?，制度首先要可行，可行才能得眾。另外，規(guī)章制度還必須有明確的規(guī)定，定分明職，名實(shí)相符，切忌模棱兩可和模糊語言的存在。只有建立在“量可能”基礎(chǔ)上的明確的責(zé)權(quán)劃分和賞罰標(biāo)準(zhǔn)，才能行之有效，其約束力也才能得到充分的發(fā)揮。

規(guī)范化管理的前提就是要有規(guī)范化的規(guī)章制度，制度可行，人人遵從；制度穩(wěn)定，利于施行；操作規(guī)范，人無邪念；獎(jiǎng)懲有據(jù)，不惹非議；公平公正，即可服眾。故而，唯有首先建設(shè)好規(guī)范的規(guī)章制度，才有可能實(shí)現(xiàn)用制度管人理事、使管理出效益的目標(biāo)。

三、布之于眾，宣傳學(xué)習(xí)，務(wù)求個(gè)個(gè)不失、人人皆知

制度頒行以后，要充分利用會(huì)議、廣播、板報(bào)以及其它宣傳媒體等多種方式進(jìn)行宣傳，務(wù)求制度適用群體人人皆知。知是行的前提，只有先知道，才有可能按制度辦事，進(jìn)而自我約束并使之成為習(xí)慣。宣傳制度，其主要目的在于知行統(tǒng)一，相互監(jiān)督。一方面可以使人明確制度的要求以及可預(yù)見的獎(jiǎng)懲；另一方面也可以增加制度的透明性和強(qiáng)制性，利于制度的貫徹和落實(shí)。這樣，既可以促進(jìn)自我約束，也可以強(qiáng)化相互監(jiān)督，進(jìn)而增強(qiáng)制度貫徹落實(shí)的實(shí)效性，達(dá)到制度管人理事的目的。

四、嚴(yán)格按制度辦事，獎(jiǎng)有度，罰有據(jù)，制度面前人人平等

制度頒行以后，能否嚴(yán)格按制度辦事就成為了制度約束力強(qiáng)弱的集中表現(xiàn)。能，則制度的權(quán)威性得到保障并使制度得以順利執(zhí)行；不能，則制度若有若無形同虛設(shè)，既達(dá)不到約束的目的，還可能影響到群體的心理，其后果必然導(dǎo)致制度的全面崩潰。

眾所周知，執(zhí)行力是法制的保障，即有法必依。沒有執(zhí)行，所有的制度都是一紙空文。法家認(rèn)為：管理行為也就是通過對(duì)人的行為動(dòng)機(jī)和需要分析，以求人與組織的和諧，在引導(dǎo)適應(yīng)人們需求和對(duì)需求渴望的基礎(chǔ)上來實(shí)施組織的目標(biāo)。在管理的過程中，最重要的是對(duì)人的管理?，F(xiàn)代管理學(xué)的控制職能是衡量和校正屬下人員的各種活動(dòng)，從而確保組織目標(biāo)以及行為達(dá)到目標(biāo)的各項(xiàng)工作得以實(shí)現(xiàn)。對(duì)于包括領(lǐng)導(dǎo)者在內(nèi)的各個(gè)層次人員來說，控制的職能均是必不可少的，控制對(duì)象包括人、事、行為等在內(nèi)，因此控制是管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和基本手段。這里所說的“控制”，就是制度的執(zhí)行過程。

執(zhí)行制度，對(duì)事不對(duì)人，制度面前人人平等，誰違反了制度誰就應(yīng)該受到制度規(guī)定相應(yīng)的懲罰，既不能從輕處罰，亦不能加重處罰，須知：輕則不懼，重則逆反。否則，不但達(dá)不到制度管理的目的，而且還會(huì)影響到同志工作的積極性和主動(dòng)性，其所形成的消極后果必然會(huì)大大降低管理的實(shí)效性。因此，在制度的施行過程中，一定要做到獎(jiǎng)懲有據(jù)，獎(jiǎng)懲適度。公平，則人人凜遵；不公，則投機(jī)取巧。只有獎(jiǎng)懲公平公正，人們才能在認(rèn)知的基礎(chǔ)上，真正心甘情愿地照章辦事，并在今后的工作中始終以制度為準(zhǔn)則，變制度執(zhí)行的被動(dòng)性和強(qiáng)制性為主動(dòng)性和自覺性。

總而言之，法家執(zhí)法思想的核心是嚴(yán)格統(tǒng)一，不避親疏，不論貴賤，一斷于法。法家的執(zhí)法思想，對(duì)于企事業(yè)單位用制度管人理事有著莫大的借鑒意義，要用制度管人理事，首先必須制定出切實(shí)可行的規(guī)章制度；其次是宣傳學(xué)習(xí)制度，有制度可依，有規(guī)章可循；最后才是認(rèn)真施行制度，不避親疏，不畏權(quán)勢(shì)，該獎(jiǎng)的獎(jiǎng)，該罰的罰，既不亂獎(jiǎng)，也不濫罰，始終保持制度的權(quán)威性和公正性。如此，制度才能真正得到貫徹落實(shí)，才能真正發(fā)揮出其實(shí)際作用。

【參考文獻(xiàn)】

[1]蔣禮鴻.商君書錐指[M].北京： 中華書局出版社，1986.