導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇個(gè)人收入證明格式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

第一：開收入證明要注意必須的格式。

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第二：開收入證明必須要蓋“鮮章”，也就是收入證明復(fù)印是無(wú)效的。

第三：蓋的章必須是單位的財(cái)務(wù)章或則是單位的公章。而且必須是圓章。

標(biāo)準(zhǔn)的收入證明格式一般有如下幾種：

--------------------------------------------------------------------------------

工作證明

茲證明 同志現(xiàn)從事 工作，累計(jì)滿 年。

特此證明

單位名稱(公章)蓋章

經(jīng)辦人：

--------------------------------------------------------------------------------

茲證明________是我公司員工，在________部門任________職務(wù)。至今為止，一年以來(lái)總收入約為__________元。

特此證明。

本證明僅用于證明我公司員工的工作及在我公司的工資收入，不作為我公司對(duì)該員工任何形勢(shì)的擔(dān)保文件。

蓋 章：

日 期：______年___月___日

--------------------------------------------------------------------------------

收 入 證 明

銀行：

茲證明 先生(女士)是我單位職工，工作年限 年，在我單位工作 年，職務(wù)為，崗位為 ，工作性質(zhì)為(正式制 ;合同制 ;臨時(shí)制 ;其他 )，職稱為，該員工是否有違規(guī)違紀(jì)行為(有 ;無(wú) )。

其身份證號(hào)碼為：

其平均月收入為人民幣(大寫) 元

填表人簽字： 證明單位(蓋公章)

申請(qǐng)信用卡的時(shí)候，收入證明材料是必備的，在筆者接觸辦卡的一段時(shí)間內(nèi)，接觸過(guò)很多開單位收入證明材料的，很多證明開的都不是很規(guī)范，不能夠使用。在此為大家詳細(xì)介紹開單位收入證明的一些需要注意的事項(xiàng)。

第一：開收入證明要注意必須的格式。

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第二：開收入證明必須要蓋“鮮章”，也就是收入證明復(fù)印是無(wú)效的。

第三：蓋的章必須是單位的財(cái)務(wù)章或則是單位的公章。而且必須是圓章。

標(biāo)準(zhǔn)的收入證明格式一般有如下幾種：

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工作證明

茲證明 同志現(xiàn)從事 工作，累計(jì)滿 年。

特此證明

單位名稱(公章)蓋章

經(jīng)辦人：

--------------------------------------------------------------------------------

茲證明________是我公司員工，在________部門任________職務(wù)。至今為止，一年以來(lái)總收入約為__________元。

特此證明。

本證明僅用于證明我公司員工的工作及在我公司的工資收入，不作為我公司對(duì)該員工任何形勢(shì)的擔(dān)保文件。

蓋 章：

日 期：______年___月___日

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收 入 證 明

銀行：

茲證明 先生(女士)是我單位職工，工作年限 年，在我單位工作 年，職務(wù)為，崗位為 ，工作性質(zhì)為(正式制 ;合同制 ;臨時(shí)制 ;其他 )，職稱為，該員工是否有違規(guī)違紀(jì)行為(有 ;無(wú) )。

其身份證號(hào)碼為：

其平均月收入為人民幣(大寫) 元

填表人簽字： 證明單位(蓋公章)

單位聯(lián)系電話：

單位營(yíng)業(yè)執(zhí)照編號(hào)：

單位辦公地址：

本單位承諾該職工的收入證明真實(shí)。

本收入證明僅限于該職工辦理貸記卡用途，我公司并不對(duì)該職工使用貸記卡可能造成的欠款承擔(dān)任何責(zé)任。

填表日期： 年 月

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招商銀行信用卡申請(qǐng)個(gè)人收入證明格式

個(gè)人收入證明

茲有我公司(xxxx公司)員工xxx，身份證號(hào)碼：xxxxxx，在我司工作xx年，任職xx部門xx經(jīng)理(職位)，年收入為人民幣xxxxx元。

特此證明!

xxxx公司(加蓋公章)

xxxx年x月x日

單位聯(lián)系電話：

單位營(yíng)業(yè)執(zhí)照編號(hào)：

單位辦公地址：

本單位承諾該職工的收入證明真實(shí)。

本收入證明僅限于該職工辦理貸記卡用途，我公司并不對(duì)該職工使用貸記卡可能造成的欠款承擔(dān)任何責(zé)任。

填表日期： 年 月

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招商銀行信用卡申請(qǐng)個(gè)人收入證明格式

個(gè)人收入證明

茲有我公司(xxxx公司)員工xxx，身份證號(hào)碼：xxxxxx，在我司工作xx年，任職xx部門xx經(jīng)理(職位)，年收入為人民幣xxxxx元。

特此證明!

篇2

招行信用卡工作證明格式一

致招商銀行_______支行(部)：

茲證明________是我公司員工，在________部門任________職務(wù)。至今為止，一年以來(lái)總收入約為__________元。

特此證明。

本證明僅用于證明我公司員工的工作及在我公司的工資收入，不作為我公司對(duì)該員工任何形勢(shì)的擔(dān)保文件。

蓋章：

日期：______年___月___日

招行信用卡工作證明格式二

致招商銀行_______支行(部)：

茲證明_______先生/女士，系我單位(1正式工，2合同工，3臨時(shí)工)，已在我單位工作_______年，現(xiàn)任職務(wù)_______；其身份證號(hào)碼為______________；其個(gè)人收入為入為人民幣(大寫)______________元。

以上情況屬實(shí)。

本單位對(duì)該證明的真實(shí)性負(fù)責(zé)!

單位地址：_____________________

單位電話______________；

單位聯(lián)系人：_______

單位蓋章：

篇3

證明書是指由組織或個(gè)人出具的證明有關(guān)人員或事件的真實(shí)情況的書面材料。通常稱證明信、證明書。

分類

證明書種類很多,有工作經(jīng)歷證明、工作經(jīng)驗(yàn)證明、病情證明、留學(xué)生經(jīng)濟(jì)擔(dān)保書、學(xué)業(yè)成績(jī)證明書等等,是用來(lái)證明一個(gè)人的身份、學(xué)歷、婚姻狀況、身體情況等或某一件事情的真實(shí)情況。證明信的寫法通常也采用一般信件格式,但多省掉收信人的姓名、地址和結(jié)束用語(yǔ)。稱呼多用"有關(guān)負(fù)責(zé)人",但此項(xiàng)也可省略。寫證明書要求言簡(jiǎn)意賅。

格式

1、標(biāo)題。一般把所要證明的主要內(nèi)容作為標(biāo)題。如"關(guān)于x受賄情況的證明。"不要只寫"證明材料"或"證明信"、"證明書",因?yàn)檫@會(huì)給對(duì)方單位以后查找、使用這些材料帶來(lái)不便。

2、抬頭。有些證明材料有明確的主送單位, 就要在證明材料的開頭頂格寫明主送單位的全稱;有些通用證明材料也可以不寫主送單位。

3、正文。這是證明材料的主體部分,應(yīng)把需要證明的有關(guān)人員或事件的真實(shí)情況寫清楚。如系調(diào)查證明材料,還可以提供有關(guān)調(diào)查線索。

4、署名。證明材料寫好后,要將提供證明材料的單位全稱或個(gè)人姓名寫在證明材料的右下方,并注明證明的日期。

要求

1、證明材料的語(yǔ)言要十分明確、肯定,不能含含糊糊、模棱兩可,不能用"大概"、"可能"、"據(jù)分析"之類的詞語(yǔ)。

2、 一切證明材料都應(yīng)經(jīng)本單位負(fù)責(zé)人審閱,并加蓋公章。由個(gè)人出具的證明材料,本人要簽名蓋章(或留指印),單位要在證明材料上注明證明人的職務(wù)、政治情況等(一般不要加注"可靠"、"僅供參考"之類的斷語(yǔ))。

范文

(一)身份證明

法定代表人身份證明書

xxx(姓名、性別、年齡)在我單位任xxx職務(wù),是我單位的法定代表人。

特此證明。

xxx公司(單位全稱加蓋公章)

x年x月x日

附:代表人住址: 電話:

(二)收入證明

個(gè)人收入證明

茲證明___________是我公司員工,性別______,身份證號(hào)碼_________________________,在_________部門任____________職務(wù)。月收入___________元,一年總收入約為__________元。

特此證明!

本證明僅用于證明我公司員工的工作及在我公司的工資收入,不作為我公司對(duì)該員工任何形勢(shì)的擔(dān)保文件。

篇4

關(guān)鍵詞：休閑娛樂價(jià)值；條件價(jià)值法；支付意愿；野生動(dòng)物

一、前言

野生動(dòng)物資源是重要的經(jīng)濟(jì)資源、生態(tài)資源和戰(zhàn)略資源，蘊(yùn)含豐富的價(jià)值。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，野生動(dòng)物資源價(jià)值可以分為利用價(jià)值和非利用價(jià)值。King從野生動(dòng)物的功能和用途角度，將野生動(dòng)物資源的價(jià)值體系分為：美學(xué)價(jià)值、游憩價(jià)值、生態(tài)價(jià)值、教育和科學(xué)價(jià)值、社會(huì)文化價(jià)值以及商業(yè)價(jià)值。由此可見，野生動(dòng)物休閑娛樂價(jià)值是野生動(dòng)物資源價(jià)值的重要組成部分。從旅游客體的角度，野生動(dòng)物旅游是以保護(hù)生物多樣性為基礎(chǔ)，以野生動(dòng)物及其棲息地為主要吸引物的旅游活動(dòng)（King等，2007）。從對(duì)野生動(dòng)物的影響來(lái)看，野生動(dòng)物休閑旅游可以分為消耗型、半消耗型和非消耗型（Duffus等，1990）。因此，野生動(dòng)物休閑娛樂價(jià)值是指體現(xiàn)在以野生動(dòng)物為對(duì)象的一切休閑娛樂活動(dòng)中的價(jià)值。

二、方法介紹與數(shù)據(jù)來(lái)源

（1）條件價(jià)值法（CVM）。環(huán)境、生態(tài)系統(tǒng)和野生動(dòng)物等公共物品或資源很難完全在市場(chǎng)上交易，市場(chǎng)價(jià)格難以準(zhǔn)確反映其價(jià)值。CVM是當(dāng)前世界上流行的并且公認(rèn)有效的評(píng)估環(huán)境、生態(tài)系統(tǒng)等具有外部效應(yīng)的公共物品價(jià)值的方法之一。1963年哈佛大學(xué)博士Davis（1963）首次將CVM應(yīng)用于研究緬因州林地游憩娛樂價(jià)值。近40年來(lái)CVM在西方國(guó)家得到了廣泛應(yīng)用，研究案例、問(wèn)卷設(shè)計(jì)、調(diào)查方法及數(shù)據(jù)處理等也日臻完善。直到20世紀(jì)90年代，我國(guó)才開始出現(xiàn)CVM的應(yīng)用實(shí)例。2004年，張茵首次將CVM用于森林游憩價(jià)值的評(píng)估中（張茵等，2010）。近年來(lái)的研究逐漸發(fā)展并廣泛用于生態(tài)系統(tǒng)修復(fù)、生物多樣性等諸多領(lǐng)域的價(jià)值評(píng)估（任朝霞等，2011；楊志耕等，2010）。而CVM的問(wèn)卷格式也由早期的單邊界約束逐步發(fā)展到多目標(biāo)、多邊界、多階段支付意愿的研究。陳琳等通過(guò)研究證明二分法更適用于我國(guó)國(guó)情（陳琳等，2006）。本文采用了當(dāng)前先進(jìn)的雙邊界二分式條件價(jià)值法對(duì)野生動(dòng)物資源的休閑娛樂價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

（2）數(shù)據(jù)來(lái)源和處理。小組成員在北京林業(yè)大學(xué)附近進(jìn)行預(yù)調(diào)查。預(yù)調(diào)查樣本數(shù)為100，預(yù)調(diào)查采用開放式問(wèn)卷的方式，得到支付意愿的區(qū)間分布大致為45～1000元/年?人。第一，問(wèn)卷設(shè)計(jì)。雙邊界二分式的問(wèn)卷主體包括三部分，分別是：1）假想市場(chǎng)或服務(wù)的詳細(xì)描述。2）支付意愿調(diào)查。3）被訪者的人口統(tǒng)計(jì)信息。為了糾正起點(diǎn)偏差、信息偏差和假想偏差，本次調(diào)查問(wèn)卷采取以下幾點(diǎn)改進(jìn)：1）根據(jù)Cooper提出的投標(biāo)值的設(shè)計(jì)原則，設(shè)計(jì)出8組投標(biāo)值，分別為：30、50、100、150、250、350、500、800元/年?人，在480份問(wèn)卷中均勻分配。2）調(diào)查過(guò)程中隨機(jī)選取初始投標(biāo)值，以減少起點(diǎn)偏差。3）調(diào)查的過(guò)程中，調(diào)查員向被訪者展示相應(yīng)場(chǎng)景的圖片，還原真實(shí)情景，以減少假想偏差。第二，實(shí)際調(diào)查及問(wèn)卷收回情況。2013年10月，在北京市動(dòng)物園金絲猴館前進(jìn)行正式調(diào)查，調(diào)查方式采用一對(duì)一訪談的方式。本次問(wèn)卷調(diào)查共發(fā)放問(wèn)卷480份，收回480份，其中無(wú)效問(wèn)卷12份。在468份有效問(wèn)卷中，具有正支付意愿的為298份，占比63.68%。其余的170人（36.32%）拒絕支付。從支付意愿分布情況可以看出，當(dāng)初始投標(biāo)值為30元/年?人時(shí)，大部分人（60.87%）支持，隨著投標(biāo)值的增大，愿意支付的比例逐漸較少。表明初始投標(biāo)值的設(shè)定較好。

（3）相關(guān)變量。影響支付意愿的因素（Xi）主要包括個(gè)人收入、受教育程度、年齡、性別和職業(yè)等個(gè)人特征變量，還包括對(duì)金絲猴的喜愛程度等態(tài)度變量。

四、金絲猴休閑娛樂價(jià)值應(yīng)用研究

（1）拒絕為金絲猴休閑娛樂活動(dòng)支付的原因分析。在170份拒絕為參與金絲猴休閑娛樂活動(dòng)支付的問(wèn)卷中，31.76%的人表示拒絕支付的原因是個(gè)人收入低，沒有能力支付；17.65%的人表示難以從相關(guān)的休閑娛樂活動(dòng)中獲得愉悅感；12.94%人表示與其玩耍不需要支付金錢；3.54%的人認(rèn)為開展金絲猴相關(guān)的休閑娛樂活動(dòng)不利于保護(hù)金絲猴。

（上接第1頁(yè)）

（2）支付意愿求解及相關(guān)因素研究結(jié)果。基于上文建立的模型，利用Stata12.0對(duì)具有支付意愿的298份問(wèn)卷進(jìn)行分析，結(jié)果如表2所示。

（2）支付意愿的影響因素分析。收入、受教育程度、年齡以及人們對(duì)金絲猴的喜愛程度對(duì)WTP值影響顯著。結(jié)果表明，收入增加100元/月，對(duì)金絲猴休閑娛樂活動(dòng)的支付意愿平均增加2元/年?人。隨著年齡增長(zhǎng)，人們的支付意愿也會(huì)增加。受教育程度對(duì)個(gè)人支付意愿影響顯著，受教育程度越高，個(gè)人支付意愿越高。人們對(duì)金絲猴的喜愛程度對(duì)支付意愿的影響明顯。說(shuō)明人們對(duì)金絲猴的喜愛程度越大，在金絲猴休閑娛樂活動(dòng)中的花費(fèi)意愿越高。在所有對(duì)支付意愿影響顯著的因素中，受教育程度和對(duì)金絲猴的喜愛程度對(duì)支付意愿的影響幅度較大，收入的影響幅度最小。這有利于政府部門、動(dòng)物園以及金絲猴自然保護(hù)區(qū)通過(guò)加強(qiáng)金絲猴科普教育知識(shí)，帶動(dòng)人們參與金絲猴休閑娛樂活動(dòng)的積極性，引導(dǎo)金絲猴的休閑娛樂活動(dòng)的開展和發(fā)展。

（3）雙邊界條件價(jià)值法。條件價(jià)值法是非市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估中的一種重要的方法，雖然其自身存在眾多的偏差，仍可通過(guò)一定的技術(shù)手段進(jìn)行改進(jìn)從而減少誤差，提高價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性。本文采用的即為雙邊界二分式調(diào)查問(wèn)卷，調(diào)查的過(guò)程中采用可視化模型向被訪者展示金絲猴休閑娛樂活動(dòng)開展的方式及效果，有效地減少了條件價(jià)值法使用過(guò)程中產(chǎn)生的信息偏差。

通過(guò)對(duì)于條件價(jià)值法的綜合研究來(lái)看，條件價(jià)值法目前多用在旅游區(qū)的價(jià)值評(píng)估中，尚未找到使用到野生動(dòng)物休閑價(jià)值的評(píng)估的研究材料。本文對(duì)野生動(dòng)物休閑娛樂價(jià)值進(jìn)行分類后利用雙邊界二分式條件價(jià)值法評(píng)估野生動(dòng)物休閑價(jià)值，較其他研究相比，研究的對(duì)象、方法及結(jié)果都較為新穎。

參考文獻(xiàn)：

[1] Duffus，D.A.，&Dearden，P.Non-consumptive wildlife-oriented recreation：A conceptual framework.Biological Conservation，1990，53（3），213-231.

[2] K R，A M S，D N.Wildlife Tours in Australia： Characteristics，the Place of Science and Sustainable Futures[J].Journal of Sustainable Tourism.2007：160-179.

[3] 陳琳，歐陽(yáng)志云，段曉男.中國(guó)野生動(dòng)物資源保護(hù)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)估――以北京市居民的支付意愿研究為例[J].資源科學(xué)，2006（04）：131-137.

[4] 任朝霞，王麗霞.雙邊界二分式條件價(jià)值法評(píng)估耕地資源非市場(chǎng)價(jià)值實(shí)證研究[J].安徽農(nóng)業(yè)科，2011（26）：16200-16202.

篇5

【關(guān)鍵詞】個(gè)人住房貸款；風(fēng)險(xiǎn)管理；不良貸款

【中圖分類號(hào)】F832,479　【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A　【文章編號(hào)】1673―291X(2006)06―0073―03

近年來(lái)，個(gè)人住房貸款在房地產(chǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展的帶動(dòng)下獲得了迅猛發(fā)展，個(gè)人住房貸款規(guī)模在銀行資產(chǎn)中的比重迅速上升，不少商業(yè)銀行也將個(gè)人住房信貸視為低風(fēng)險(xiǎn)的信貸品種，并將其作為信貸業(yè)務(wù)擴(kuò)張的重點(diǎn)。下表顯示1997―2001年5年間，我國(guó)個(gè)人住房貸款余額增加了近33倍，銀行信貸資產(chǎn)權(quán)中提高了近20倍。

但在當(dāng)前特定的金融市場(chǎng)環(huán)境下，個(gè)人住房貸款對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，并不見得就是低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。在特定意義上說(shuō)，當(dāng)前商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款所面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)還要高于其他貸款類型。事實(shí)上，個(gè)人住房貸款有面積分散、技術(shù)大、期限長(zhǎng)的特點(diǎn)，潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。如果商業(yè)銀行不能對(duì)當(dāng)前個(gè)人住房貸款面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別與控制，那么，未來(lái)個(gè)人住房貸款的快速擴(kuò)張反而可能成為商業(yè)銀行的一個(gè)不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)源。因此，當(dāng)前應(yīng)當(dāng)把完善個(gè)人住房信貸風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

一、個(gè)人住房貸款所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

(一)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，個(gè)人住房信貸等中長(zhǎng)期貸款的快速增長(zhǎng)和比率的迅速提高，可能會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無(wú)力為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少提供融資，即無(wú)法以合理的成本吸收負(fù)債或以合理的收益變現(xiàn)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)滿足儲(chǔ)戶提取存款、客戶合理的貸款或其他即時(shí)的現(xiàn)金要求而使銀行遭受損失或引發(fā)危機(jī)的可能性。我國(guó)住房貸款沒有實(shí)現(xiàn)證券化，銀行房貸資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差。同時(shí)也沒有完善的住房二級(jí)市場(chǎng)，銀行處置抵押房產(chǎn)很困難，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)化解難度大。當(dāng)貸款購(gòu)房的概念普及以后，處置抵押房產(chǎn)的需求將強(qiáng)烈起來(lái)。

(二)個(gè)人的信貸風(fēng)險(xiǎn)

信貸風(fēng)險(xiǎn)是指借款人不按約償還貸款給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。從信用風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，個(gè)人住房信貸所帶來(lái)的是借款人由于家庭、工作、收入、健康等因素的變化，不能按期或無(wú)力償還銀行貸款，被迫違約放棄所購(gòu)房屋，從而給銀行利益帶來(lái)?yè)p失的違約風(fēng)險(xiǎn)。由于信息不對(duì)稱，銀行無(wú)法準(zhǔn)確判斷借款人是否誠(chéng)實(shí)守信和是否具有持續(xù)的償還能力。而中國(guó)目前個(gè)人住房貸款中的浮動(dòng)利率制度，使得貸款者承擔(dān)了相當(dāng)大比率的利率風(fēng)險(xiǎn)，這使得貸款者在利率上升周期中出現(xiàn)貸款違約的可能性加大。

(三)貸款中的操作風(fēng)險(xiǎn)

從操作風(fēng)險(xiǎn)的角度看，由于缺乏必要的相關(guān)法律約束，再加上各大商業(yè)銀行之間激烈的競(jìng)爭(zhēng)，銀行的房貸部門有時(shí)為了擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍，競(jìng)相降低貸款人的首付比例，或者放松貸款人的審批條件。在操作過(guò)程中，沒有嚴(yán)格的抵押住房登記制度，貸款的前臺(tái)、與后臺(tái)沒有進(jìn)行責(zé)任上的嚴(yán)格區(qū)分，對(duì)客戶的資信情況沒有進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。從當(dāng)前的情況看，目前各商業(yè)銀行在同一城市經(jīng)辦個(gè)人房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)偏多，在授權(quán)不嚴(yán)格的情況下，貸款者可以在多家銀行的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)同時(shí)申請(qǐng)小額住房貸款，一旦貸款人無(wú)力償還，抵押物往往很難處置，資產(chǎn)無(wú)法分割，也沒有相應(yīng)的法律保障拍賣、折價(jià)程序的順利實(shí)施。

二、完善個(gè)人住房信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

(一)改善個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估環(huán)境

較為理想的目標(biāo)，當(dāng)然是要著手建立一個(gè)完善的個(gè)人信用體系，該體系的核心是個(gè)人信用制度，即能證明、解釋與查驗(yàn)自然人資信，能夠監(jiān)督、管理與保障個(gè)人信用活動(dòng)規(guī)范發(fā)展的一系列具有法律效力的規(guī)章制度與行為規(guī)范，包括個(gè)人信用登記制度、個(gè)人信用評(píng)估制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁等。這就需要設(shè)立專門的信用機(jī)構(gòu)，信用授予人將信用消費(fèi)者日常在金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)機(jī)構(gòu)的信用支付情況連續(xù)地提供給信用機(jī)構(gòu)，由信用機(jī)構(gòu)將這些信息匯同來(lái)自司法、稅務(wù)等機(jī)構(gòu)的公眾記錄加以整理、分析，記入該消費(fèi)者的歷史檔案，當(dāng)授信人面對(duì)消費(fèi)信貸申請(qǐng)時(shí)，可以從信用機(jī)構(gòu)獲得申請(qǐng)人的信用報(bào)告，并據(jù)此做出決策。由于信用機(jī)構(gòu)的建立還有待時(shí)日，銀行為了化解信用風(fēng)險(xiǎn)，必須在其審批個(gè)人住房貸款的過(guò)程中扮演好信用機(jī)構(gòu)的角色，將個(gè)人信用作為考查的重點(diǎn)，設(shè)立相關(guān)的個(gè)人信用檔案，這里最為關(guān)鍵的就是建立專業(yè)化、規(guī)范化、初具規(guī)模的數(shù)據(jù)庫(kù)，為信用管理打好基礎(chǔ)，對(duì)已有借款人以及貸款申請(qǐng)人違約的可能性做出預(yù)測(cè)，并建立信用缺失的預(yù)警機(jī)制，一旦發(fā)生信用危機(jī)，就可以立即采取補(bǔ)救措施。目前，我國(guó)的部分城市建立了針對(duì)本市居民的個(gè)人征信系統(tǒng)，實(shí)際上這些信息的采集對(duì)于進(jìn)行個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)判斷并不足夠，同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)個(gè)人信用信息在金融機(jī)構(gòu)之間的共享，因?yàn)橘J款人可能同時(shí)在不同的金融機(jī)構(gòu)或者同一金融機(jī)構(gòu)設(shè)立在不同地區(qū)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)住房貸款，信息的共享使借款者更加高效、準(zhǔn)確地做出決策。

(二)應(yīng)積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行采取市場(chǎng)化的手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

首先，逐步推行住房抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)的建立，即房地產(chǎn)抵押債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，房地產(chǎn)貸款由貸款銀行或其他金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出來(lái)以后，再轉(zhuǎn)售給其他投資者，或者以抵押貸款為擔(dān)保、發(fā)行抵押貸款債券的市場(chǎng)。通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)的銜接，提高銀行資金的流動(dòng)性，一方面，銀行通過(guò)發(fā)行抵押貸款債券可以獲得充足的資金滿足個(gè)人信貸需求，另一方面，貸款的額度與債券發(fā)行量相匹配，分散了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一在此基礎(chǔ)上，住房貸款的證券化應(yīng)當(dāng)提上日程。

(三)推進(jìn)房地產(chǎn)抵押貸款證券化其作用可以有效地分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

住房抵押貸款經(jīng)過(guò)證券化處理以后，發(fā)行的證券可以在證券二級(jí)市場(chǎng)上自由地流通轉(zhuǎn)讓，這樣住房抵押貸款面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)均可以通過(guò)證券市場(chǎng)得到轉(zhuǎn)移。另一方面以住房抵押貸款為擔(dān)保發(fā)行證券之后，集中在銀行的住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)就被分散到眾多的投資者手中，使每個(gè)參與者都能把風(fēng)險(xiǎn)控制在與收益對(duì)稱的可接受范圍內(nèi)。由于抵押證券不以具體的房地產(chǎn)為標(biāo)的物，而是一組房地產(chǎn)的組合所對(duì)應(yīng)的住房抵押貸款集合，是一種住房抵押貸款的投資組合，個(gè)別違約或抵押風(fēng)險(xiǎn)就顯得微不足道，因而可以有效地分散違約風(fēng)險(xiǎn)和抵押的風(fēng)險(xiǎn)，使損失得以減少。

(四)預(yù)警機(jī)制防風(fēng)險(xiǎn)

從完善和健全制度的角度出發(fā)，制定了《個(gè)人住房貸款操作規(guī)程》、《個(gè)人貸款檔案管理規(guī)程》以及其

他各類相應(yīng)的補(bǔ)充規(guī)定，將個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的具體操作標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化；從建立內(nèi)部制約機(jī)制著手，嚴(yán)格按照信貸新規(guī)則的要求，執(zhí)行審貸分離，落實(shí)貸款各個(gè)環(huán)節(jié)的責(zé)任人；從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度出發(fā)，采取一些較為有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，如充分利用市房地資源局?jǐn)?shù)據(jù)資料庫(kù)提供的資源，以確保房地產(chǎn)交易的真實(shí)性、房產(chǎn)抵押登記的有效性；借助個(gè)人征信系統(tǒng)的資源，對(duì)借款人的資信情況進(jìn)行調(diào)查，從源頭上有效遏制了不良貸款的發(fā)生。

(五)推進(jìn)房地產(chǎn)融資的多元化

目前，我國(guó)房地產(chǎn)金融以債權(quán)融資為主，股權(quán)融資比例較小，其融資格局較單一。根據(jù)統(tǒng)計(jì)估算，80％左右的土地購(gòu)置和房地產(chǎn)開發(fā)資金都直接或間接地來(lái)自商業(yè)銀行信貸。而在成熟的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)上，房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營(yíng)的融資不僅有債權(quán)融資和股權(quán)融資兩種基本形式，且在債權(quán)和股權(quán)融資一級(jí)市場(chǎng)以外，還存在著發(fā)達(dá)的證券化二級(jí)市場(chǎng)。推動(dòng)房地產(chǎn)融資的多元化，有助于降低房地產(chǎn)融資對(duì)于銀行信貸的過(guò)分依賴。

(六)提高個(gè)人按揭貸款的成數(shù)

這對(duì)購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，肯定要增加個(gè)人承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)的壓力，擠壓一些個(gè)人住房虛假的需求。同時(shí)可以減小商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，這些影響與作為不會(huì)太大。最為重要的是，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)一些商業(yè)銀行個(gè)人住房信貸翻倍地增長(zhǎng)，不在于按揭成數(shù)高低，而是對(duì)個(gè)人住房貸款審查往往是只是形式，例如，不管個(gè)人收入水平如何、信用如何，只要在律師事務(wù)所開出所需要的證明就可能辦理。如果對(duì)個(gè)人住房貸款審核按銀監(jiān)會(huì)的指引執(zhí)行(即個(gè)人住房貸款每月還款額不得少于個(gè)人收入50％)，那么就可以把一些貸款條件不合格的人拒絕在外。這樣做不僅可以讓整個(gè)房子需求降下許多，也減少商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款可以面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

三、個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理需政策支持

在一些發(fā)達(dá)國(guó)家中，政府設(shè)立專門機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人住房抵押貸款提供擔(dān)保，購(gòu)房者違約，政府機(jī)構(gòu)代為承擔(dān)清償貸款本息的責(zé)任。如美國(guó)聯(lián)邦政府設(shè)有聯(lián)邦住房管理局、退伍軍人管理局等機(jī)構(gòu)，為中低收入家庭和退伍軍人提供個(gè)人住房貸款擔(dān)保，不僅使美國(guó)眾多的家庭取得貸款購(gòu)買住房的機(jī)會(huì)，而且降低了個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還吸引了私人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)介入住房抵押市場(chǎng)。政府提供保險(xiǎn)、保證，乃至出資設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，并不意味著政府要拿出大量資金，它只是表明政府堅(jiān)定地立于一種“最終貸款者”的地位上，其要旨是給借貸雙方以信心，并為整個(gè)融資活動(dòng)確定規(guī)范。這種政府對(duì)抵押貸款市場(chǎng)的干預(yù)，是一種間接干預(yù)。

篇6

一、建章立制，加強(qiáng)職工隊(duì)伍建設(shè)。

為了加強(qiáng)路政管理，規(guī)范路政執(zhí)法行為，提高路政辦事質(zhì)量和效率，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章，并結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，我隊(duì)制訂了各種管理制度。每月組織全體路政執(zhí)法人員進(jìn)行兩次以上的政治學(xué)習(xí)和業(yè)務(wù)知識(shí)學(xué)習(xí)，每年組織1-2次執(zhí)法人員綜合素質(zhì)培訓(xùn)及軍訓(xùn)1次，要求執(zhí)法人員熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)及有關(guān)法律、法規(guī)，掌握各種技能，同時(shí)為了檢查學(xué)習(xí)培訓(xùn)內(nèi)容，我隊(duì)要求必須經(jīng)過(guò)考試，考試合格后方能上崗，如考試不合格者予以停職學(xué)習(xí)，直至合格后方能上崗。至今為止，全隊(duì)無(wú)一起執(zhí)法犯法和違法違紀(jì)行為發(fā)生。

二、依法行政，規(guī)范行政執(zhí)法程序。

路政中隊(duì)在執(zhí)法過(guò)程中嚴(yán)格遵守《行政處罰法》、《行政許可法》，做到依法辦事、依法行政，在處理路政案件時(shí)遵守以下幾個(gè)原則：一是公開原則，即行政執(zhí)法人員通過(guò)出示證明自己身份的證件，使當(dāng)事人了解身份；告知當(dāng)事人所享有的權(quán)利，被處罰的事實(shí)、理由和依據(jù)；充分聽取當(dāng)事人的陳述、申辯和對(duì)相關(guān)證據(jù)進(jìn)行詳細(xì)的質(zhì)問(wèn)，使處罰決定建立在合法、公正的基礎(chǔ)上。二是程序合法原則，在處理事實(shí)的過(guò)程中嚴(yán)格遵守《行政處罰法》規(guī)定的程序執(zhí)行，特別是一般程序，即立案調(diào)查取證決定送達(dá)執(zhí)行，并依法制作規(guī)范的執(zhí)法文書。三是執(zhí)法人員合法原則，只有持有執(zhí)法證件的人員才能執(zhí)法，每宗案件必須指派2人以上執(zhí)法人員執(zhí)行。四是注重證據(jù)的真實(shí)性及完備性原則。五是辦理案件遵守時(shí)效性原則，合理適用法律。為了維護(hù)路產(chǎn)路權(quán)，在執(zhí)法活動(dòng)中，從未出現(xiàn)過(guò)越權(quán)行政，吃、拿、卡、要，路政賠償罰款不開票，下達(dá)路政賠償罰款指標(biāo)及個(gè)人收入與完成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)掛鉤等不良執(zhí)法行為。做到亮證執(zhí)法、秉公執(zhí)法、文明執(zhí)法、依法執(zhí)法，準(zhǔn)確執(zhí)法，到目前為止，全區(qū)無(wú)一件行政復(fù)議、行政訴訟案件。

三、執(zhí)法主體合法，規(guī)范案卷管理。

我隊(duì)執(zhí)法主體合法，具備執(zhí)法資格，并在法定職權(quán)內(nèi)或委托執(zhí)法范圍內(nèi)執(zhí)法。無(wú)一起超越法定職權(quán)或受委托范圍外的執(zhí)法現(xiàn)象發(fā)生。我隊(duì)還嚴(yán)格執(zhí)行收支兩條線的規(guī)定，杜絕了截留、挪用等違法違紀(jì)行為的發(fā)生。所有行政收費(fèi)項(xiàng)目和數(shù)額嚴(yán)格按照贛價(jià)費(fèi)[]100號(hào)執(zhí)行。各類執(zhí)法案卷檔案按照統(tǒng)一格式制作，制作規(guī)范，一案一檔，整理歸檔及時(shí),案卷裝訂整齊。

四、工作中遇到的問(wèn)題

在實(shí)施交通行政執(zhí)法、全面推行依法行政過(guò)程中，有很多時(shí)候得不到政府和群眾的支持和理解，使我們的路政執(zhí)法顯得十分被動(dòng)，希望今后政府相關(guān)部門能給予路政執(zhí)法更多的支持，使我們的路政執(zhí)法工作能夠更加有序的開展。

五、下一步工作目標(biāo)

篇7

關(guān)鍵詞：分配制度；按勞分配；按要素分配；勞動(dòng)要素；非勞動(dòng)要素；制度創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F036 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：1003―7217(2006)05―0002―06

全部要素收入合法化是對(duì)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的重大創(chuàng)新。允許非勞動(dòng)要素參與收益分配，適應(yīng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的需要，對(duì)推動(dòng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)有著非常重要的意義。然而，理論界對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段收入分配制度的認(rèn)識(shí)并不完全一致；特別是對(duì)于按勞分配和按要素分配這兩大分配原則的前提條件、在我國(guó)收入分配制度中的相對(duì)地位、相互關(guān)系以及各自的理論依據(jù)與理論基礎(chǔ)等問(wèn)題，還需要作進(jìn)一步的深入研究。

黨的十六大報(bào)告在論述我國(guó)收入分配制度時(shí)，提出了“確立勞動(dòng)、資本、技術(shù)和管理等生產(chǎn)要素按貢獻(xiàn)參與分配的原則，完善按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度”的新思想。這種將勞動(dòng)要素的分配與資本、管理、技術(shù)等非勞動(dòng)要素的分配置于相同層次的思想，是對(duì)原有分配制度的重大突破和創(chuàng)新，標(biāo)志著我黨在理論上的更加務(wù)實(shí)和更趨成熟；同時(shí)也預(yù)示著我國(guó)公有制經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收入分配制度創(chuàng)新的開始。

一、分配制度由資源配置方式和所有制等多個(gè)因素共同決定

多年來(lái)，我們的理論研究嚴(yán)重脫離社會(huì)實(shí)踐。理論界一方面強(qiáng)調(diào)公有制條件下要實(shí)行按勞分配；但是對(duì)按勞分配原則的真正含義、前提條件和在社會(huì)主義初級(jí)階段可能實(shí)現(xiàn)的形式、程度，卻缺乏科學(xué)的理解和準(zhǔn)確的把握。實(shí)際上，創(chuàng)始人所描述的按勞分配存在著兩個(gè)基本條件：一是生產(chǎn)資料為社會(huì)公共所有，勞動(dòng)者個(gè)人除了擁有自己的勞動(dòng)外，沒有任何屬于個(gè)人所有的財(cái)產(chǎn)，從而排除了按要素所有權(quán)獲得報(bào)酬的可能性，只能通過(guò)向社會(huì)提供勞動(dòng)來(lái)?yè)Q取相應(yīng)的生活資料；二是不存在商品經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)交換關(guān)系，計(jì)劃是配置資源的唯一有效手段。在沒有商品貨幣關(guān)系的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，每一個(gè)人的勞動(dòng)無(wú)論其特殊用途是如何的不同，從一開始就成為直接的社會(huì)勞動(dòng)，而不需要著名的價(jià)值插手其間。這樣，勞動(dòng)者付出的勞動(dòng)和所得的報(bào)酬便可以用時(shí)間衡量，價(jià)值已無(wú)存在的余地。然而，幾十年來(lái)的社會(huì)發(fā)展實(shí)踐證明，生產(chǎn)資料的完全社會(huì)所有、尤其是消滅商品經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)交換等條件是難以具備的。

按勞分配前提條件的缺乏決定了在我國(guó)實(shí)施按勞分配面臨眾多困難。實(shí)際上，改革開放以前，我國(guó)個(gè)人收入分配方式并沒有嚴(yán)格地貫徹按勞分配原則，主要選擇了平均主義的分配制度。平均主義分配方式不僅對(duì)社會(huì)公正產(chǎn)生了明顯的負(fù)面影響；而且還嚴(yán)重地阻礙了人們生產(chǎn)積極性的發(fā)揮和經(jīng)濟(jì)效率的提高。改革開放以來(lái)，特別是確立了“以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)成份共同發(fā)展”的基本經(jīng)濟(jì)制度和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)取向的經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)后，更決定了我國(guó)在社會(huì)主義初級(jí)階段不可能真正具備實(shí)行創(chuàng)始人所描述的那種嚴(yán)格意義上按勞分配的前提條件。在社會(huì)主義實(shí)踐中，分配方式對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所應(yīng)有的激勵(lì)作用不僅沒有得到充分的發(fā)揮；而且還導(dǎo)致了一定程度上的分配不公，引起了一些人對(duì)科學(xué)性和對(duì)社會(huì)主義制度優(yōu)越性的懷疑。因此，在建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制過(guò)程中，我們應(yīng)該運(yùn)用的基本原理和方法，進(jìn)一步解放思想，根據(jù)變化了的客觀實(shí)際，適時(shí)地從理論上對(duì)關(guān)于社會(huì)主義的分配理論進(jìn)行創(chuàng)新和發(fā)展，從而在實(shí)踐中切實(shí)推動(dòng)我國(guó)收入分配制度的深化改革。

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下通行的分配原則是按要素分配，作為財(cái)富生產(chǎn)過(guò)程中不可缺少的物質(zhì)資源和必要條件，勞動(dòng)、資本、技術(shù)、管理、自然資源等生產(chǎn)要素都具有稀缺性特點(diǎn)。要素的稀缺性一方面決定了生產(chǎn)者在要素使用過(guò)程中應(yīng)該精打細(xì)算、注重節(jié)約，要努力提高要素的使用效率，以實(shí)現(xiàn)最大的產(chǎn)出率；另一方面，要求社會(huì)和理論界要積極探討并推動(dòng)有利于要素資源優(yōu)化組合和高效使用的生產(chǎn)、交換、分配等方面的制度創(chuàng)新。在私有制和階級(jí)產(chǎn)生后，由要素資源的有用性和稀缺性特點(diǎn)所決定，要素資源的個(gè)人所有制便得以確立；從我國(guó)來(lái)說(shuō)，公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)并存發(fā)展的經(jīng)濟(jì)制度建立后，決定了各經(jīng)濟(jì)主體在生產(chǎn)資料的占有和使用上是不可能處于完全相同的地位的；而且，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的勞動(dòng)者已不再像計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期那樣只擁有唯一的消費(fèi)資料，他們已日益成為各種生產(chǎn)要素的實(shí)際擁有者。作為要素的所有者，各非公有制經(jīng)濟(jì)主體必然要憑借要素的所有權(quán)、以其要素在社會(huì)財(cái)富中的貢獻(xiàn)為依據(jù)索取相應(yīng)的報(bào)酬。這種按要素貢獻(xiàn)進(jìn)行分配的制度安排不僅是推進(jìn)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的客觀需要，是促進(jìn)非公有制經(jīng)濟(jì)成份發(fā)展的重要前提條件；而且是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下要素所有者實(shí)現(xiàn)其要素所有權(quán)的有效形式，它對(duì)于優(yōu)化稀缺資源的配置、促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)效率的提高、保證收入分配公平合理具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

本文認(rèn)為，按要素貢獻(xiàn)分配收入的原則不僅適應(yīng)了非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，而且還是公有制經(jīng)濟(jì)內(nèi)部分配制度建設(shè)的必然選擇。公有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行按要素貢獻(xiàn)分配，同樣是由我國(guó)取消計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的根本要求決定的。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下，公有制企業(yè)所需要的生產(chǎn)要素不僅要和非公有制經(jīng)濟(jì)一樣，從要素市場(chǎng)上按等價(jià)交換的原則來(lái)購(gòu)得；而且，其內(nèi)部的勞動(dòng)用工制度也在發(fā)生著重大的變革，聘用制和勞動(dòng)合同制等契約式用工形式已越來(lái)越多地被公有制企業(yè)所青睞，這在客觀上決定了公有制企業(yè)內(nèi)部也必須要適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，推行按要素貢獻(xiàn)分配收入的制度。此外，我們應(yīng)該看到，傳統(tǒng)的簡(jiǎn)單地以所有制形式來(lái)劃分收入分配方式的做法，即那種認(rèn)為“私有企業(yè)實(shí)行雇傭勞動(dòng)制，就應(yīng)該選擇按生產(chǎn)要素分配方式；公有制企業(yè)中，勞動(dòng)者是生產(chǎn)資料的主人，因此應(yīng)該采用按勞分配方式”的說(shuō)法還隱含著一個(gè)悖論：按傳統(tǒng)理論來(lái)解釋，同一個(gè)勞動(dòng)者，當(dāng)他在公有制企業(yè)工作時(shí)，他就屬于生產(chǎn)資料的所有者，其勞動(dòng)所得也屬于以按勞分配方式取得的；但是當(dāng)他因“下崗”而變成私有企業(yè)和外資企業(yè)員工后，他的生產(chǎn)資料所有者身份也隨之喪失，其勞動(dòng)所得便是貫徹按要素分配原則的結(jié)果。在該勞動(dòng)者的就業(yè)方式?jīng)]有實(shí)質(zhì)性的變化(都是聘用制)、勞動(dòng)付出的形式?jīng)]有變、勞動(dòng)報(bào)酬的形式也沒有變化(仍然是貨幣形式的收入)的情況下，僅僅根據(jù)他工作的“企業(yè)性質(zhì)或生產(chǎn)資料歸屬”不同，勞動(dòng)收入就分別歸入兩種截然不同的收入分配制度，這顯然難以令人信服的。

之所以產(chǎn)生上述悖論，關(guān)鍵原因是我國(guó)理論界對(duì)馬克思的分配理論缺乏全面而深刻的理解，特別是在分配理論的運(yùn)用上違背了馬克思的基本原理。長(zhǎng)期以來(lái)，雖然我們清楚地知道馬克思的按勞分配原則存在“生產(chǎn)資料公有制”和“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”等前提條件，但是對(duì)于“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”這一條件不具備時(shí)的公有制企業(yè)分配制度卻研究不多。在實(shí)踐中，我們實(shí)際上放棄了“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)是按勞分配的前提條件”這一基本觀點(diǎn)，單純地將分配制度看成是由所有制一個(gè)因素決定的。其實(shí)，分配制度應(yīng)該是由資源配置方式(市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)或計(jì)劃經(jīng)濟(jì))和所有制等多個(gè)因素共同決定的。目前，既然商品交換規(guī)則已滲透到了每一個(gè)所有制經(jīng)濟(jì)內(nèi)部，而按生產(chǎn)要素分配又是與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和商品交換相適應(yīng)的分配方式，因此，按生產(chǎn)要素分配和按勞分配就不應(yīng)再簡(jiǎn)單地劃分各自的應(yīng)用領(lǐng)域與范圍，按生產(chǎn)要素貢獻(xiàn)分配應(yīng)成為全社會(huì)統(tǒng)一的分配原則?！?/p>

二、分配制度的選擇需要考慮分配標(biāo)準(zhǔn)確立的可行性或可操作性

撇開我國(guó)現(xiàn)階段不具備實(shí)施創(chuàng)始人所描述的那種按勞分配的前提條件不談，在操作實(shí)踐中，標(biāo)準(zhǔn)的按勞分配方式還存在著分配標(biāo)準(zhǔn)難以確定等問(wèn)題。

按照馬克思的觀點(diǎn)，分配的實(shí)質(zhì)是交換勞動(dòng)，然而“勞動(dòng)”作為按勞分配中的唯一分配標(biāo)準(zhǔn)，該如何界定其量的大小呢?這一問(wèn)題，馬克思在《哥達(dá)綱領(lǐng)批判》中并沒有給予明確的回答。誠(chéng)然，馬克思說(shuō)過(guò)下列這段話：“他(指勞動(dòng)者――引者注)所給予社會(huì)的，就是他個(gè)人的勞動(dòng)量。例如，社會(huì)勞動(dòng)日是由所有的個(gè)人勞動(dòng)小時(shí)構(gòu)成的：每一個(gè)生產(chǎn)者的個(gè)人勞動(dòng)時(shí)間就是社會(huì)勞動(dòng)日中他所提供的部分。他從社會(huì)方面領(lǐng)到一張證書，證明他提供了多少勞動(dòng)，而他憑這張證書從社會(huì)儲(chǔ)存中領(lǐng)得和他所提供的勞動(dòng)量相當(dāng)?shù)囊徊糠窒M(fèi)資料?！?/p>

我國(guó)一些學(xué)者從這段話中得出結(jié)論，認(rèn)為按勞分配中的“勞”就是指勞動(dòng)的時(shí)間長(zhǎng)短(勞動(dòng)時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)可稱為“流動(dòng)形式的勞動(dòng)”)，實(shí)際上這一認(rèn)識(shí)并不完全準(zhǔn)確。因?yàn)榈谝?，馬克思在這里雖然提到了以勞動(dòng)時(shí)間或“流動(dòng)的勞動(dòng)”為尺度來(lái)衡量勞動(dòng)者所提供的勞動(dòng)量大小，但他在此只是將勞動(dòng)時(shí)間作為一種例子來(lái)分析的，他運(yùn)用了“例如”這一詞匯。第二，馬克思在隨后的分析中，還提到了另外兩種形式的衡量勞動(dòng)量大小的標(biāo)準(zhǔn)，這即勞動(dòng)者的勞動(dòng)能力標(biāo)準(zhǔn)(體力和智力標(biāo)準(zhǔn)，或稱為潛在形式的勞動(dòng))和勞動(dòng)者的勞動(dòng)成果標(biāo)準(zhǔn)(即凝固形式的勞動(dòng))。第三，最關(guān)鍵的是，勞動(dòng)時(shí)間尺度并不能直接反映勞動(dòng)者在勞動(dòng)投入質(zhì)量上的差別，而且社會(huì)主義的分配實(shí)踐也證明，單純地以勞動(dòng)時(shí)間為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量勞動(dòng)付出會(huì)極大地影響勞動(dòng)者的積極性。這樣，社會(huì)主義究竟以哪一種形式的勞動(dòng)來(lái)衡量勞動(dòng)者的勞動(dòng)付出?在《哥達(dá)綱領(lǐng)批判》中，馬克思只是概要地描述了未來(lái)社會(huì)主義社會(huì)的分配總原則或分配總綱領(lǐng)，至于具體的操作以及操作過(guò)程中可能產(chǎn)生的問(wèn)題，馬克思并沒有回答。當(dāng)然，今天我們?cè)谘芯可鐣?huì)主義分配制度時(shí)，也不能苛求創(chuàng)始人，我們不能要求創(chuàng)始人在社會(huì)主義還沒有建立時(shí)，就將未來(lái)社會(huì)的所有問(wèn)題都考慮周全。的科學(xué)態(tài)度是“實(shí)事求是、解放思想、與時(shí)俱進(jìn)”，我們應(yīng)該按照變化了的客觀實(shí)際，靈活地選擇適合現(xiàn)實(shí)國(guó)情的分配制度。從理論上講，在流動(dòng)的勞動(dòng)、潛在的勞動(dòng)和凝固的勞動(dòng)等標(biāo)準(zhǔn)中，比較科學(xué)的衡量勞動(dòng)付出的標(biāo)準(zhǔn)是“凝固的勞動(dòng)”。但是在社會(huì)主義實(shí)踐中，大多數(shù)企業(yè)選擇的卻是勞動(dòng)時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)，這不僅帶來(lái)了低激勵(lì)和低效率問(wèn)題，而且造成了分配上的嚴(yán)重不公；而選擇混合多元標(biāo)準(zhǔn)，或者說(shuō)綜合考慮三種形態(tài)的勞動(dòng)計(jì)量，無(wú)疑增加了操作上的難度，最終也難免會(huì)陷入平均主義的分配模式?？梢?，按勞分配在實(shí)際操作中所面臨的勞動(dòng)尺度問(wèn)題，促使我們必須積極探索適合新形勢(shì)需要的國(guó)民收入分配新機(jī)制，這是時(shí)代賦予我國(guó)理論工作者的重要任務(wù)。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，按要素分配實(shí)際上是按各生產(chǎn)要素在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中的貢獻(xiàn)狀況進(jìn)行分配。要素的貢獻(xiàn)可以概括為要素的財(cái)富創(chuàng)造能力。較之于按需分配和平均分配制度，按要素分配雖然保證了收益分配過(guò)程中的公正性，但是，如何科學(xué)地測(cè)定各生產(chǎn)要素在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中或財(cái)富創(chuàng)造中的貢獻(xiàn)與作用，也是一個(gè)值得認(rèn)真研究的大問(wèn)題。我們知道，現(xiàn)代企業(yè)對(duì)生產(chǎn)要素的需求是聯(lián)合性的需求，現(xiàn)代社會(huì)生產(chǎn)是在眾多生產(chǎn)要素的合作中進(jìn)行的，產(chǎn)品是各要素聯(lián)合使用的結(jié)果，任何一個(gè)單獨(dú)的要素都無(wú)法完成產(chǎn)品生產(chǎn)的任務(wù)。作為分配理論，不僅要明確某一類要素(如勞動(dòng)要素)對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)的實(shí)際貢獻(xiàn)；而且還要確定該類要素中的不同組成部分(每個(gè)勞動(dòng)者)在產(chǎn)品生產(chǎn)中的實(shí)際貢獻(xiàn)大小。我們只有較為準(zhǔn)確地將某一類要素及其具體組成部分對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)的貢獻(xiàn)從整體產(chǎn)出中分解出來(lái)，才能最終地(或者說(shuō)才能從根本上)保證收入分配的公平合理。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，這種對(duì)要素貢獻(xiàn)的測(cè)定和對(duì)要素不同組成部分作用的分解是一件相當(dāng)困難的事。傳統(tǒng)的按勞分配實(shí)踐中，因?yàn)檫@一問(wèn)題的復(fù)雜性，最終采取平均主義的分配方式回避了矛盾。在按要素分配的制度框架下，這一問(wèn)題的解決方法是將“均衡價(jià)值原理”運(yùn)用到要素市場(chǎng)中來(lái)，讓競(jìng)爭(zhēng)與供求機(jī)制決定要素的價(jià)值(價(jià)格)或要素所有者的報(bào)酬。這樣，按生產(chǎn)要素貢獻(xiàn)分配的制度也就轉(zhuǎn)化為按生產(chǎn)要素價(jià)值(價(jià)格)分配的制度。

理論與實(shí)踐證明，運(yùn)用供求決定價(jià)格的市場(chǎng)機(jī)制來(lái)確定要素所有者收入的方法，從總體上講是較為合理的和可行的。首先，從理論上分析。在產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)均為競(jìng)爭(zhēng)的假定前提下，決定要素需求的基礎(chǔ)是企業(yè)使用要素的原則，這一原則(即要素市場(chǎng)均衡條件)是“要素的邊際產(chǎn)品價(jià)值等于要素的價(jià)格”(其中，要素的邊際產(chǎn)品價(jià)值是產(chǎn)品價(jià)格與要素邊際產(chǎn)品的乘積)。將該均衡等式兩邊同時(shí)除以產(chǎn)品價(jià)格，則有“勞動(dòng)的邊際實(shí)物產(chǎn)品等于勞動(dòng)的實(shí)際價(jià)格”的結(jié)論，或者說(shuō)有“勞動(dòng)的實(shí)際報(bào)酬等于勞動(dòng)的實(shí)際貢獻(xiàn)”。這表明，在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上，選擇“要素的價(jià)格由要素的市場(chǎng)供求關(guān)系或供求曲線決定”的機(jī)制是公平而有效率的。當(dāng)然，上述分析的重要前提是市場(chǎng)的完全性或充分競(jìng)爭(zhēng)假定。但是由于現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在著形形的壟斷與不完全競(jìng)爭(zhēng)因素，如要素市場(chǎng)上企業(yè)對(duì)要素需求的壟斷、產(chǎn)品市場(chǎng)上企業(yè)對(duì)產(chǎn)品供給的壟斷、要素市場(chǎng)上的人為分割和地區(qū)、行業(yè)封鎖(要素自由流動(dòng)受阻，特別是勞動(dòng)要素不能自由地參與崗位競(jìng)爭(zhēng))等等，必然會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品分配(或要素價(jià)格決定)中的要素價(jià)格與要素邊際產(chǎn)出價(jià)值相偏離，按要素貢獻(xiàn)分配原則也就難以得到完全的落實(shí)，進(jìn)而出現(xiàn)企業(yè)對(duì)勞動(dòng)要素的利益侵占或所謂的分配領(lǐng)域中的“剝削”現(xiàn)象。為解決這一問(wèn)題，需要政府主動(dòng)介入，出面進(jìn)行反壟斷和反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，從而營(yíng)造一個(gè)公正、公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。政府的有效干預(yù)是按要素分配原則得以順利貫徹的重要保障，是防止經(jīng)濟(jì)生活中產(chǎn)生剝削現(xiàn)象或分配領(lǐng)域出現(xiàn)不公現(xiàn)象的重要保證。此外，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論中，索洛、丹尼森等人所提出

的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素分析法也為我們測(cè)定各要素的貢獻(xiàn)提供了現(xiàn)實(shí)的理論依據(jù)。

其次，從實(shí)踐操作來(lái)看，我國(guó)改革開放以來(lái)的分配實(shí)踐以及西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家長(zhǎng)期推行的分配實(shí)踐表明，在積極營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境基礎(chǔ)上，選擇由市場(chǎng)供求機(jī)制決定要素報(bào)酬或要素價(jià)格的做法是能夠?yàn)閺V大要素所有者所接受的。問(wèn)題的關(guān)鍵在于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的充分性要得到有效的保障，要防止壟斷情況下企業(yè)壓低要素需求價(jià)格和提高產(chǎn)品供給價(jià)格等損害勞動(dòng)者和消費(fèi)者利益的現(xiàn)象出現(xiàn)。當(dāng)然，按要素貢獻(xiàn)分配過(guò)程中可能存在的另一不利問(wèn)題是，因?yàn)橐厮姓咚鶕碛械囊財(cái)?shù)量與質(zhì)量差異(初始產(chǎn)權(quán)配置不均)，會(huì)造成社會(huì)成員收入差距的拉大，不過(guò)，這一問(wèn)題同樣是可以通過(guò)政府干預(yù)(再分配政策等)加以緩解的。由此可見，消除分配領(lǐng)域的剝削現(xiàn)象、維護(hù)社會(huì)分配的公平合理是政府義不容辭的職責(zé)之一。

三、“按勞分配與按要素分配相結(jié)合的收入分配制度”在實(shí)踐和理論中所存在的問(wèn)題

毋庸諱言，按勞分配與按要素分配相結(jié)合的收入分配制度實(shí)際上是建立在“生產(chǎn)資料公有制要實(shí)行按勞分配，生產(chǎn)資料私有制要實(shí)行按要素分配”思想認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)上的。這種思想認(rèn)識(shí)以及由此而決定的兩大分配原則相結(jié)合的收入分配制度主要有下列問(wèn)題需要作進(jìn)一步的研究：

第一，如上所述，將公有制與按勞分配直接掛鉤、將私有制與按要素分配直接掛鉤的做法不僅不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度建設(shè)的要求；而且，按勞分配原則在公有制的分配實(shí)踐中并沒有得到有效的貫徹落實(shí)。從公有制經(jīng)濟(jì)內(nèi)部分配來(lái)看，企業(yè)內(nèi)部分配更多實(shí)行的是平均主義和“大鍋飯”分配體制；從公有經(jīng)濟(jì)之間的分配來(lái)看，企業(yè)之間的現(xiàn)實(shí)分配也背離了按勞分配的要求，例如，在生產(chǎn)資料同為國(guó)有的壟斷行業(yè)與非壟斷行業(yè)之間，勞動(dòng)者的相同勞動(dòng)付出卻存在著巨大的收入差額，這顯然不能說(shuō)我們已經(jīng)嚴(yán)格地貫徹了按勞分配原則：(1)在假定國(guó)有非壟斷企業(yè)職工的低收入為按勞分配所得的前提下，則必然有“國(guó)有壟斷企業(yè)中的國(guó)有資本所有權(quán)沒有得到有效保護(hù)”的結(jié)論，企業(yè)收益更多地轉(zhuǎn)化為該企業(yè)內(nèi)部職工的勞動(dòng)所得，而相應(yīng)地國(guó)有資本的貢獻(xiàn)卻沒有得到相應(yīng)的回報(bào)，本應(yīng)屬于資本的所得卻被轉(zhuǎn)化為勞動(dòng)所得，這既表明國(guó)有資本所有者的利益受到了侵犯(勞動(dòng)剝削了資本)，按資本要素貢獻(xiàn)分配的原則沒有在國(guó)有壟斷企業(yè)中得到貫徹；同時(shí)也等價(jià)地表明國(guó)有壟斷企業(yè)中的按勞分配原則流于形式(勞動(dòng)投入出現(xiàn)了超分配或過(guò)量分配)。(2)在假定國(guó)有壟斷企業(yè)職工的高收入為按勞分配所得的前提下，則可推知，國(guó)有非壟斷企業(yè)中的勞動(dòng)者利益可能受到了侵犯，因?yàn)橄嗤膭趧?dòng)付出沒有獲得同一回報(bào)，按勞分配原則在國(guó)有非壟斷企業(yè)中也流于形式(勞動(dòng)投人分配不足)?？傊?，按勞分配原則在我國(guó)公有經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的分配實(shí)踐中流于形式或停留在理論上已是不爭(zhēng)的事實(shí)；另一方面，按要素貢獻(xiàn)分配原則沒有深入到公有制企業(yè)內(nèi)部又導(dǎo)致公有資本(國(guó)有資本)的合法權(quán)益受到了侵蝕。

第二，按勞分配與按要素分配相結(jié)合的收入分配制度沒有嚴(yán)格地界定“勞動(dòng)”與“生產(chǎn)要素”這兩個(gè)概念之間的關(guān)系。眾所周知，“勞動(dòng)”作為生產(chǎn)過(guò)程中不可或缺的重要資源，本身就是一種“生產(chǎn)要素”，因此，盡管從“按勞分配”與“按要素分配”的理論基礎(chǔ)、理論內(nèi)含以及操作方式來(lái)說(shuō)，二者存在著本質(zhì)上的不同或差異，但是從邏輯上說(shuō)或者從概念本身來(lái)看，按勞動(dòng)分配范疇顯然應(yīng)該包含在按生產(chǎn)要素分配范疇之列?？上驳氖?，黨的十六大報(bào)告中采取了將“按勞動(dòng)要素分配”的范疇或分配原則歸入“按全部生產(chǎn)要素分配”的范疇或分配原則之中的做法，且提出了“完善按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度”的新要求。我們認(rèn)為，新提法和新要求中最重要的理論創(chuàng)新點(diǎn)是：在統(tǒng)一生產(chǎn)要素內(nèi)容的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了各類要素分配方式的統(tǒng)一，或者說(shuō)實(shí)現(xiàn)了全社會(huì)收入分配原則的統(tǒng)一。(1)從統(tǒng)一生產(chǎn)要素的內(nèi)容來(lái)看，十六大報(bào)告一方面以“勞動(dòng)要素”概念替代了過(guò)去的“勞動(dòng)力要素”概念；另一方面，以“勞動(dòng)、資本、技術(shù)和管理等多要素”替代了傳統(tǒng)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“勞動(dòng)力、勞動(dòng)手段和勞動(dòng)對(duì)象三要素”。應(yīng)該看到，要素內(nèi)容表述上的變化是對(duì)傳統(tǒng)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)所進(jìn)行的又一次重大理論創(chuàng)新，它適應(yīng)了新形勢(shì)下大力發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)的客觀需要，為我們正確認(rèn)識(shí)和處理非公有制經(jīng)濟(jì)內(nèi)部私營(yíng)企業(yè)主和雇傭勞動(dòng)者之間的關(guān)系，特別是認(rèn)識(shí)“剝削”問(wèn)題提供了全新的思路和理論指導(dǎo)。(2)從統(tǒng)一各類要素的分配原則來(lái)看，十六大報(bào)告指出，無(wú)論是勞動(dòng)要素還是非勞動(dòng)要素都要按照其在財(cái)富生產(chǎn)過(guò)程中的貢獻(xiàn)大小來(lái)進(jìn)行分配，勞動(dòng)要素的分配原則和非勞動(dòng)要素的分配原則被置于相同層次，這一思想為我們正確認(rèn)識(shí)井科學(xué)建立公有制企業(yè)中的分配制度指明了方向。

第三，按勞分配的最終理論基礎(chǔ)和依據(jù)是勞動(dòng)價(jià)值一元理論，而按要素分配的理論依據(jù)則是要素價(jià)值理論和均衡價(jià)值(價(jià)格)理論，依據(jù)不同的價(jià)值理論而創(chuàng)立的分配原則如何進(jìn)行有效的結(jié)合，這又是一個(gè)需要作進(jìn)一步研究的重大課題。對(duì)于這一問(wèn)題，我國(guó)理論界有不少學(xué)者認(rèn)為，勞動(dòng)價(jià)值論并不是社會(huì)主義實(shí)行按勞分配的理論依據(jù)，或者說(shuō)，收入分配和價(jià)值創(chuàng)造是兩個(gè)沒有關(guān)系的問(wèn)題。理由有二：(1)馬克思創(chuàng)立了勞動(dòng)價(jià)值論和剩余價(jià)值論，但他并沒有以此作為收入分配的根據(jù)。勞動(dòng)價(jià)值論和剩余價(jià)值論是用以揭示資本主義內(nèi)在經(jīng)濟(jì)關(guān)系的，并不意味著只有參與價(jià)值的創(chuàng)造，才有參與消費(fèi)品分配的權(quán)利。利潤(rùn)、利息、地租是資本、土地等所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的實(shí)現(xiàn)，換言之，資本、土地等生產(chǎn)要素參與收入分配的根據(jù)是資本、土地等要素的產(chǎn)權(quán)，而非價(jià)值創(chuàng)造理論。(2)社會(huì)主義實(shí)行按勞分配的理論和現(xiàn)實(shí)依據(jù)主要是由于實(shí)行生產(chǎn)資料的社會(huì)主義公有制、勞動(dòng)者成為生產(chǎn)和產(chǎn)品的主人等等，同樣不是的勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值理論。

我們認(rèn)為，上述認(rèn)識(shí)是片面的和錯(cuò)誤的，持上述觀點(diǎn)的學(xué)者沒有洞察到或者說(shuō)有意回避了馬克思在《資本論》中所持有的強(qiáng)烈的階級(jí)感情與思想傾向。眾所周知，馬克思創(chuàng)立勞動(dòng)價(jià)值論和剩余價(jià)值論，目的之一是在于表明以下基本觀點(diǎn)：不創(chuàng)造價(jià)值的資本、土地等非勞動(dòng)要素，盡管以資本主義產(chǎn)權(quán)制度所賦予的“要素所有權(quán)”為依據(jù)參與了現(xiàn)實(shí)的價(jià)值分配，并獲得了利潤(rùn)、地租等收入，然而，這種參與分配的活動(dòng)卻是一種“剝削”和“不勞而獲”的行為，是對(duì)工人所創(chuàng)造的剩余價(jià)值的“無(wú)償侵占”。在馬克思那里，“剝削”、“不勞而獲”和“無(wú)償侵占”等顯然都是貶義性質(zhì)的概念，是值得譴責(zé)的行為。正是由于資本主義社會(huì)中，資本、土地等所有者對(duì)勞動(dòng)者的剝削、勞動(dòng)與資本之間的利益對(duì)抗或不可調(diào)和的矛盾關(guān)系，才決定了無(wú)產(chǎn)者必然要聯(lián)合起來(lái)消滅資本主義私有制，建立人人平等的生產(chǎn)資料公有制?？梢姡R克思的勞動(dòng)價(jià)值論和他所主張的收入分配理論之間存在著邏輯上的一致性，沒有勞動(dòng)價(jià)值論就不會(huì)有資本對(duì)勞動(dòng)的剝削理論，也就沒有必要對(duì)資本主義

的現(xiàn)實(shí)分配制度進(jìn)行譴責(zé)和批判，更沒有必要提出消滅私有制、建立生產(chǎn)資料公有制的革命主張，自然地也就不存在社會(huì)主義實(shí)現(xiàn)按勞分配之說(shuō)?？梢?，勞動(dòng)價(jià)值論不僅與收入分配理論有著內(nèi)在的、邏輯上的關(guān)聯(lián)性，而且還是社會(huì)主義實(shí)行按勞分配的終極理論基礎(chǔ)。最后，我們還應(yīng)該注意到，馬克思在《哥達(dá)綱領(lǐng)批判》中曾明確指出：“至于消費(fèi)資料在各個(gè)生產(chǎn)者中間的分配，那么這里通行的是商品等價(jià)物的交換中也通行的同一原則，即一種形式的一定量的勞動(dòng)可以和另一種形式的同量勞動(dòng)相交換?！焙茱@然，馬克思在這里所說(shuō)的與他在勞動(dòng)價(jià)值論中所提出的商品的本質(zhì)是反映商品生產(chǎn)者互換其勞動(dòng)的關(guān)系的思想是一致的。

第四，現(xiàn)有的“兩大分配原則相結(jié)合”的收入分配制度將勞動(dòng)要素獨(dú)立出來(lái)，形式上看是強(qiáng)化了勞動(dòng)要素在國(guó)民收入分配中的地位與作用，但是在現(xiàn)實(shí)生活中，這種做法并不一定能使勞動(dòng)者的權(quán)益得到有效的維護(hù)。眾所周知，報(bào)酬確定上的“時(shí)間差”是按勞分配與按要素分配的顯著區(qū)別之一：按要素分配原則所確定的勞動(dòng)報(bào)酬是在“事前”(即生產(chǎn)過(guò)程開始之前)通過(guò)要素市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)而形成的，它由要素的供求雙方以合同或契約形式?jīng)Q定。勞動(dòng)合同一經(jīng)簽訂，勞動(dòng)者的工資報(bào)酬就有了法律效力，只要?jiǎng)趧?dòng)供給者按照合同的約定為企業(yè)提供了有效勞動(dòng)，勞動(dòng)需求方(企業(yè))是不能以任何借口拖欠或削減勞動(dòng)報(bào)酬的，即便企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)管理不善而出現(xiàn)了效率下降，在資本雇傭勞動(dòng)的制度下，企業(yè)首先應(yīng)該保證的是勞動(dòng)者的收益，然后才是國(guó)家稅收、債權(quán)人的利益和所有者的權(quán)益等。然而，馬克思意義上的按勞分配程序就不完全如此。他所設(shè)想的按勞分配是在“事后”進(jìn)行的，即在生產(chǎn)過(guò)程結(jié)束后，首先對(duì)勞動(dòng)者提供的有效勞動(dòng)量(或社會(huì)產(chǎn)品)作必要的社會(huì)扣除(含企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中消耗的資本在內(nèi))，然后才按照勞動(dòng)者支出的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行分配。這里所隱含的問(wèn)題是，如果企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)管理上的原因而出現(xiàn)了虧損或低效率，則勞動(dòng)所得自然下降，勞動(dòng)者的權(quán)益必然會(huì)受到影響?？梢?，馬克思的按勞分配設(shè)想中忽視了生產(chǎn)過(guò)程中因產(chǎn)品不對(duì)路等原因而造成的勞動(dòng)無(wú)效性問(wèn)題和企業(yè)虧損問(wèn)題，按勞分配原則顯然是建立在“計(jì)劃能實(shí)現(xiàn)資源有效配置”的思想認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)上。上述分析表明：(1)標(biāo)準(zhǔn)的按勞分配原則與嚴(yán)格的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)；(2)出于強(qiáng)化勞動(dòng)者利益保護(hù)考慮而設(shè)置的按勞分配制度在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中很可能會(huì)難以有效地保護(hù)勞動(dòng)者的利益；(3)按市場(chǎng)規(guī)則運(yùn)行的按要素貢獻(xiàn)分配原則在維護(hù)勞動(dòng)者權(quán)益上有著一定的積極作用。

總之，本文認(rèn)為，按勞分配與按要素分配相結(jié)合的分配制度無(wú)論從理論上還是從實(shí)踐操作中來(lái)看都存在著創(chuàng)新空間。為適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的需要，我們應(yīng)該對(duì)“按勞分配為主，多種分配方式并存”的收入分配制度進(jìn)行完善與創(chuàng)新，確立勞動(dòng)、資本、技術(shù)和管理等全部生產(chǎn)要素都“按貢獻(xiàn)參與分配”的新思想，或者說(shuō)確立“按勞動(dòng)、資本、技術(shù)和管理等要素價(jià)值(價(jià)格)進(jìn)行分配”的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新理念。

篇8

    :G237 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1674-098X(2012)09(c)-0046-03

    1 信息技術(shù)在出版行業(yè)的應(yīng)用概況

    信息技術(shù)指的是完成信息的獲取、傳輸、加工、存儲(chǔ)、再生和應(yīng)用等功能的技術(shù),支持這些技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用的包括微電子技術(shù)、光電子技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、聲像技術(shù)、通信技術(shù)和探測(cè)技術(shù)等。近幾年我國(guó)計(jì)算機(jī)工業(yè)和電信業(yè)獲得了蓬勃發(fā)展,這為縮小我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差距、更有效地利用信息資源創(chuàng)造了有利條件。以電子計(jì)算機(jī)為核心的現(xiàn)代信息技術(shù)已經(jīng)改變了出版界和各行業(yè)的面貌。

    2 數(shù)字出版的相關(guān)概念

    數(shù)字出版的有關(guān)概念自20世紀(jì)50年代誕生以來(lái),基于不同的技術(shù)環(huán)境、不同的發(fā)展階段,人們從不同的視角給出過(guò)桌面出版、光盤出版、多媒體出版、在線出版、移動(dòng)出版、手機(jī)出版、跨媒體出版、全媒體出版、數(shù)字出版等不同表述,從這些表述來(lái)看,“技術(shù)為王”的定義標(biāo)準(zhǔn)貫穿了整個(gè)發(fā)展過(guò)程。

    與此同時(shí),以數(shù)字技術(shù)為先導(dǎo)的“大出版”概念也應(yīng)運(yùn)而生,并逐漸升級(jí)成為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)。數(shù)字出版指各種出版物在網(wǎng)絡(luò)上直接創(chuàng)造、編輯、生產(chǎn)制作及傳播。其特點(diǎn)是把文字、聲音、圖像融為一體,打破圖書、報(bào)紙、期刊等紙質(zhì)媒體,電影、電視等形象媒體,廣播、數(shù)碼音樂等音頻媒體等之間的壁壘,消融了媒體的物理介質(zhì)之間,地域、行政之間甚至傳播者與接受者(讀者)之間的界限,從而徹底改變出版業(yè)的終極形態(tài),催生出一個(gè)比傳統(tǒng)出版業(yè)范圍更廣、規(guī)模更大的產(chǎn)業(yè)——數(shù)字創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè),也叫數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)。

    “技術(shù)為王”催生出“數(shù)字出版”的相關(guān)概念。催生出以數(shù)字技術(shù)為基礎(chǔ)的內(nèi)容產(chǎn)業(yè),并引領(lǐng)著數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。從產(chǎn)業(yè)化的角度看,“技術(shù)為王”還成就了新的生產(chǎn)者,促進(jìn)了內(nèi)容產(chǎn)品的消費(fèi)升級(jí)和消費(fèi)隊(duì)伍的壯大。2011年,數(shù)字出版繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。數(shù)字出版實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1377.9億元,較2010年增加326.1億元,增長(zhǎng)31.0%,占全行業(yè)營(yíng)業(yè)收入的9.5%,較2010年提高1.0個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)字出版的增長(zhǎng)速度雖然較2010年有所放緩,但仍超過(guò)全行業(yè)增長(zhǎng)速度,在各產(chǎn)業(yè)類別中位居前茅,表明產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)步入穩(wěn)步發(fā)展的軌道。

    3 電子閱讀器的發(fā)展歷程

    計(jì)算機(jī)通訊技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)、跨媒體出版技術(shù)、電子紙技術(shù)、跨平臺(tái)資源整合管理技術(shù)和多媒體技術(shù)等現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展,孕育了全新的出版內(nèi)容加工、存儲(chǔ)和傳播手段,改造了出版業(yè)的生產(chǎn)模式和運(yùn)作流程,擴(kuò)大了出版的發(fā)展領(lǐng)域,延伸和重構(gòu)了出版產(chǎn)業(yè)鏈,創(chuàng)新了出版機(jī)構(gòu)的盈利模式,這些業(yè)績(jī)大大地豐富了出版內(nèi)容,催生出了一個(gè)嶄新的產(chǎn)業(yè)。2011年,音像制品、電子出版物品種下降但利潤(rùn)增加。全國(guó)共出版音像制品19408種,較2010年減少2144種,降低10.0%,利潤(rùn)總額2.8億元,較2010年增加0.4億元,增長(zhǎng)15.6%。全國(guó)共出版電子出版物11154種,較2010年減少21種,降低0.2%,利潤(rùn)總額1.3億元,較2010年增加0.3億元,增長(zhǎng)28.0%。表明音像出版社和電子出版社轉(zhuǎn)企改制后,企業(yè)的市場(chǎng)意識(shí)增強(qiáng),效益有所提高。

    電子出版物興起伊始,其載體多為臺(tái)式電腦、筆記本電腦、上網(wǎng)本、專用閱讀設(shè)備等。臺(tái)式電腦使用場(chǎng)所受限,不是電子讀物理想的載體?？呻S身攜帶的筆記本重量不輕,無(wú)法給用戶輕松隨處使用的體驗(yàn),上網(wǎng)本和專業(yè)閱讀設(shè)備在功能上無(wú)法與筆記本比肩,而且,這些移動(dòng)設(shè)備的電池續(xù)航時(shí)間短,一般只有2~3h,給使用者帶來(lái)了極大的不便。另外,由于顯示技術(shù)的制約,屏幕的文字顯示效果不甚理想,性能上的缺陷制約了數(shù)字出版的發(fā)展,未能被廣泛接受。

    此類閱讀器采用的是電子墨水(E-Ink)顯示技術(shù),其效果非常接近紙質(zhì)圖書,對(duì)眼睛造成的疲勞負(fù)荷非常小,而且具備了超長(zhǎng)的續(xù)航能力。但是,以電子墨水顯示技術(shù)為核心的電子閱讀器也有它的自身局限性,只有黑白顯示,無(wú)彩色顯示;利用外光源閱讀,無(wú)光線的環(huán)境下不能使用;運(yùn)行流暢度不夠。而且,電子閱讀器只有單一閱讀功能,無(wú)法運(yùn)行其他軟件程序。

    電子閱讀器之類的閱讀終端是數(shù)字內(nèi)容“落地”的基本手段,閱讀終端技術(shù)的創(chuàng)新與電子閱讀器的開發(fā)必然成為數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)中最具活力的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域。2006年,索尼公司在美國(guó)投放了首批電子書終端——Reader閱讀器;2007年,亞馬遜公司推出了Kindle閱讀器。估計(jì),2009年美國(guó) 電子閱讀器銷售量約300萬(wàn),而Kindle系列更是占據(jù)了60%的市場(chǎng)份額。在電子閱讀器市場(chǎng)日益火爆的背景下,2010年4月蘋果公司又推出了新一代替代產(chǎn)品iPad系列平板電腦。截至2010年6月21日,iPad上市80d,共銷售了約300萬(wàn)臺(tái),且短期內(nèi)每臺(tái)iPad月下載2.5本書籍。由于其對(duì)電子閱讀器閱讀功能的較好替代性,其他娛樂功能也相當(dāng)強(qiáng)大,再次將閱讀

    終端領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)推向。iPad的便攜性、超長(zhǎng)電池續(xù)航能力、非常短的開機(jī)時(shí)間和高分辨率的顯示屏都得到了消費(fèi)者的普遍認(rèn)可。

    在國(guó)內(nèi),電子閱讀器市場(chǎng)同樣發(fā)展迅猛。國(guó)內(nèi)最早介入電子閱讀器市場(chǎng)的企業(yè)是漢王科技。2009年,漢王賣出近30萬(wàn)套電子書,成為國(guó)內(nèi)該市場(chǎng)毫無(wú)爭(zhēng)議的霸主。目前,我國(guó)涉及電子閱讀器開發(fā)與生產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量眾多,而且不少傳統(tǒng)企業(yè)也紛紛加入這一行列,但是,目前來(lái)說(shuō),真正具有市場(chǎng)影響力的電子廠商仍然只有漢王科技。在其他品牌產(chǎn)品相繼推出的激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下,本土廠商必須發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)特長(zhǎng),在科技水平、價(jià)格、質(zhì)量和售后服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)都不斷進(jìn)步,才能在市場(chǎng)上保持不敗的地位。

    4 電子閱讀市場(chǎng)現(xiàn)狀與載體的局限

    目前版權(quán)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)低,導(dǎo)致出版商積極性不高,不愿意貢獻(xiàn)出優(yōu)質(zhì)內(nèi)容,作者授權(quán)意愿也不強(qiáng)烈,導(dǎo)致內(nèi)容匱乏成為一大問(wèn)題。這一問(wèn)題直接影響了閱讀器的生產(chǎn)和銷售。由于內(nèi)容短缺,電子書閱讀器對(duì)深度讀者缺少吸引力,同時(shí)無(wú)法實(shí)現(xiàn)以內(nèi)容帶動(dòng)銷售,只能靠賣硬件掙錢,價(jià)格下不來(lái),遠(yuǎn)高于消費(fèi)者的預(yù)期(好的閱讀器相當(dāng)于100多本書的價(jià)格),其終端消費(fèi)成為由禮品市場(chǎng)而非閱讀市場(chǎng)主導(dǎo)。在市場(chǎng)最為活躍的2010年,閱讀器有六七十個(gè)品牌,但好景不長(zhǎng),進(jìn)入2011年之后,以占有閱讀器市場(chǎng)最大份額的上市公司漢王科技業(yè)績(jī)的持續(xù)下滑為標(biāo)志,市場(chǎng)整體回落,前景不明。2012年1月漢王科技公告預(yù)計(jì)2011年全年虧損4.25億元。漢王董事長(zhǎng)劉迎建預(yù)言2012年電子閱讀器企業(yè)的幸存者將由2011年的50多家減少至5家。當(dāng)然,隨著閱讀器市場(chǎng)的震蕩調(diào)整,主流品牌已經(jīng)開始有計(jì)劃地進(jìn)行降價(jià),對(duì)內(nèi)容的強(qiáng)調(diào)也被放在第一位。   內(nèi)容匱乏還導(dǎo)致電子書分銷平臺(tái)的發(fā)展舉步維艱。在中國(guó),類似亞馬遜的超級(jí)銷售平臺(tái)還沒有形成,而與此同時(shí),有眾多的企業(yè)(包括圖書發(fā)行商、電子商務(wù)網(wǎng)站、技術(shù)商、閱讀器終端廠商、傳統(tǒng)出版機(jī)構(gòu)、電信運(yùn)營(yíng)商等)在打造各自的電子書平臺(tái),試圖搶占電子書市場(chǎng),這使得本來(lái)就有限的市場(chǎng)變得支離破碎,集中度不高。

    2010年8月,水清木華研究中心與第一調(diào)查網(wǎng)共同開展了一項(xiàng)針對(duì)電子閱讀器的網(wǎng)絡(luò)調(diào)查。本次調(diào)查樣本數(shù)為600份。涉及年齡層次主要為20~50歲的男女性,其中男性人數(shù)所占比例為49.2%,女性人數(shù)所占比例為50.8%,結(jié)構(gòu)均衡。調(diào)研城市主要為上海、北京、廣州、深圳和成都等23個(gè)城市。職業(yè)類型覆蓋了國(guó)家公務(wù)員、教師、軍人、企業(yè)高管、一般職員、個(gè)體戶、藍(lán)領(lǐng)職工和學(xué)生等眾多群體。受訪者個(gè)人收入從2000~20000 元/月不等。

    如圖1所示,對(duì)電子閱讀器的優(yōu)點(diǎn)來(lái)說(shuō),可以大量存儲(chǔ)書籍(68%)、低輻射(61.7%)和攜帶方便(58.7%)三個(gè)優(yōu)點(diǎn)最受消費(fèi)者認(rèn)可,而從年齡角度來(lái)看,如圖2,比較關(guān)注健康的大齡受訪者(72.7%)更看重低輻射的特點(diǎn)。

    受訪者對(duì)電子閱讀器的不滿意因素中,長(zhǎng)時(shí)間注視非E-Ink屏幕傷眼(77.7%)和電子產(chǎn)品容易損壞(63%)較為突出,這也更證明了電子閱讀器應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持使用E-Ink屏幕,同時(shí)做好售后維修服務(wù)也將使更多人放棄易損壞的顧慮,愿意選擇電子閱讀器。攜帶不方便(12%)的問(wèn)題基本滿足消費(fèi)者需求(如圖3所示)。

    選擇電子閱讀器,究竟E-Ink電子墨水還是LCD液晶技術(shù)孰優(yōu)孰劣一時(shí)仍然難有定論。前面提到過(guò),從顯示效果方面看,對(duì)于文字和圖片來(lái)說(shuō)E-Ink電子書和液晶屏閱讀器兩種屏幕各自具備鮮明的優(yōu)勢(shì)。E-Ink屏的特點(diǎn)就是無(wú)閃爍、顯示接近紙張,在閱讀一般的文字性內(nèi)容時(shí)更加舒適,長(zhǎng)時(shí)間閱讀眼睛不容易疲勞。而液晶屏為了使閱讀效果更柔和,往往在外層覆蓋有防止眩光的薄膜,不過(guò)在觀看文字內(nèi)容時(shí)和前者仍有差距。但是,看圖片則完全是另外一種景象,E-Ink即便是在最高的16級(jí)灰度下,觀看圖片的畫面也無(wú)法和貼近真實(shí)還原的液晶屏效果相提并論。用電子墨水屏產(chǎn)品觀看黑白漫畫尚可,而液晶屏除此功能外,還能夠用來(lái)欣賞照片,更重要的是在閱讀圖文混排的PDF文檔或彩色電子雜志時(shí),液晶屏可提供更出色的觀感體驗(yàn)。LCD屏幕由于不斷刷新,極易造成眼睛近視等傷害,已引起研究機(jī)構(gòu)和使用者的高度重視。相信在不遠(yuǎn)的將來(lái),電子閱讀技術(shù)會(huì)找到更好的平衡點(diǎn),在功能進(jìn)一步豐富和顯示效果大大提高的同時(shí),在閱讀過(guò)程的把握上,更能符合現(xiàn)代人高速增 大信息量接觸的同時(shí)保護(hù)視力的需求。 5 傳統(tǒng)專業(yè)出版在新時(shí)期面臨的問(wèn)題和發(fā)展趨勢(shì) 電子閱讀器重新定義了傳統(tǒng)內(nèi)容傳播產(chǎn)業(yè)鏈的角色和規(guī)則。出版機(jī)構(gòu)擁有了越來(lái)越多的發(fā)行途徑和內(nèi)容格式,出版物也日益擁有多種獲取途徑,包括開放的內(nèi)容,圖書館租借,類似從網(wǎng)上書店購(gòu)買的書籍、文章、單獨(dú)的章節(jié),以及從商業(yè)零售商處購(gòu)

篇9

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易；收入不平等；基尼系數(shù)

中圖分類號(hào)：F740;F224文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1001-6260（2009）-0047-08

伴隨著中國(guó)改革開放的推進(jìn)和經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，居民收入不平等正在加劇。這既體現(xiàn)在1990年之后中國(guó)的基尼系數(shù)不斷擴(kuò)大，也表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)各地區(qū)特別是城鄉(xiāng)收入差距不斷擴(kuò)大。理論界對(duì)中國(guó)收入差距擴(kuò)大的原因有不同的解釋，概括而言，經(jīng)濟(jì)趕超政策、體制變革和創(chuàng)新、城鎮(zhèn)化進(jìn)程、金融發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)開放等都被視為決定中國(guó)收入差距變動(dòng)的重要因素（王韌，2006）。中國(guó)或許僅僅折射出全球的冰山一角。隨著全球經(jīng)濟(jì)自由化向縱深推進(jìn)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放度日益提高，國(guó)際貿(mào)易規(guī)模迅速擴(kuò)大，大多數(shù)國(guó)際貿(mào)易理論都支持自由貿(mào)易會(huì)提高生產(chǎn)效率、增進(jìn)各國(guó)福利和世界總福利。在這個(gè)不斷擴(kuò)大的世界總產(chǎn)品蛋糕中，中國(guó)之外的其他國(guó)家內(nèi)部不同社會(huì)階層所分享到的比例發(fā)生了怎樣的變化呢？來(lái)自美國(guó)國(guó)家稅務(wù)局根據(jù)美國(guó)納稅人報(bào)稅單計(jì)算出來(lái)的全國(guó)收入分布的最新資料顯示，2005年占美國(guó)人口1%的最富有納稅人的收入占全國(guó)總收入的21.2%，大大高于前一年19%的水平。著名國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)家Krugman甚至認(rèn)為，美國(guó)的收入分配不公重新回到了19世紀(jì)末“鍍金時(shí)代”的嚴(yán)重兩極分化和不公正（苗乃川，2008）。國(guó)際貿(mào)易和收入分配不平等的關(guān)系成為國(guó)內(nèi)外貿(mào)易學(xué)界探討的重要命題之一。

一、文獻(xiàn)綜述

把貿(mào)易看作影響收入分配的重要因素之一的理論依據(jù)是要素稟賦（H―O）理論。從這一經(jīng)典的國(guó)際貿(mào)易理論出發(fā)，Samulson和Stolper用嚴(yán)密的數(shù)學(xué)方法證明：對(duì)外貿(mào)易會(huì)影響收入分配格局（即SS定理）。對(duì)外貿(mào)易會(huì)提高一國(guó)相對(duì)豐裕要素的價(jià)格，降低相對(duì)稀缺要素的價(jià)格。這樣看來(lái)，貿(mào)易不僅會(huì)導(dǎo)致各國(guó)同質(zhì)要素價(jià)格均等化，消除國(guó)際貧富差距，而且會(huì)改變國(guó)內(nèi)不同要素所有者的收入分配格局。許多學(xué)者對(duì)這兩個(gè)方面進(jìn)行了大量的實(shí)證研究，期望找到貿(mào)易改變收入分配特別是降低國(guó)內(nèi)收入不平等的證據(jù)。然而，目前尚未得出一個(gè)簡(jiǎn)單的結(jié)論。

貿(mào)易與收入分配不公的第一個(gè)研究方向是國(guó)家之間的收入分配問(wèn)題。SS定理認(rèn)為，貿(mào)易自由化將使兩國(guó)的商品和要素價(jià)格變得相同。如果該定理成立，那么純粹的貿(mào)易活動(dòng)就使得“世界大同”[ZW（]經(jīng)濟(jì)意義的世界大同意味著國(guó)際人均收入收斂。[ZW）]指日可待。在過(guò)去的30多年里，隨著貿(mào)易和其他跨越邊界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的驚人增長(zhǎng)，確有一些快速趕超的案例，例如亞洲幾個(gè)國(guó)家（地區(qū)）的經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)的快速增長(zhǎng)。然而，世界銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，1960年最富有的20個(gè)國(guó)家的人均GDP是最貧窮的20個(gè)國(guó)家的15倍，現(xiàn)在則達(dá)到了30倍，國(guó)際人均收入呈發(fā)散趨勢(shì)。

貿(mào)易與收入分配不公的第二個(gè)研究方向是一國(guó)（地區(qū)）內(nèi)部的收入分配問(wèn)題。這方面同樣沒有形成確定的結(jié)論。東亞幾個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)內(nèi)的收入不平等有所減輕，而拉美國(guó)家在實(shí)施貿(mào)易自由化政策之后經(jīng)歷了收入分配狀況的顯著惡化（Wood，et al, 1999）。如果把勞動(dòng)要素區(qū)分為熟練勞動(dòng)和非熟練勞動(dòng)，依據(jù)H―O理論和發(fā)達(dá)國(guó)家的勞動(dòng)力稟賦特征，貿(mào)易會(huì)擴(kuò)大發(fā)達(dá)國(guó)家這兩類勞動(dòng)力之間的收入差距。美國(guó)許多學(xué)者因此把美國(guó)居民收入不平等擴(kuò)大趨勢(shì)歸咎于全球化（Bourguignon，et al，1990;Spilimbergo，et al，1999; Fishcher, 2001）。但是，也有一些研究得出了限制貿(mào)易會(huì)惡化美國(guó)收入不平等的結(jié)論（Silva，et al，2003）。

貿(mào)易也被視為導(dǎo)致國(guó)內(nèi)地區(qū)收入不平等的一個(gè)重要原因。其理論依據(jù)是Kuznets（1955）倒U型假說(shuō)，即“地區(qū)收入不平等是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的反應(yīng)”。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，由于財(cái)富集中在企業(yè)家家庭，收入不平等不斷提高；隨著財(cái)富在全社會(huì)擴(kuò)散（由于工資提高），收入不平等轉(zhuǎn)向收斂。但是，實(shí)證研究也不完全支持這一結(jié)論。Henderson(2002)發(fā)現(xiàn)，發(fā)展中國(guó)家?guī)缀跛械慕?jīng)濟(jì)活動(dòng)都集中在中心城市，貿(mào)易因此拉大了中心和地區(qū)的差距。Pernia 等（2003）在對(duì)菲律賓的研究中證實(shí)貿(mào)易與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)差距正相關(guān)。貿(mào)易對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū)收入差距的影響也不確定。在自由貿(mào)易占上風(fēng)的整個(gè)20世紀(jì)50年代，美國(guó)各地區(qū)收入差距收斂（Willianmson，1965）；到了70年代，美國(guó)地區(qū)收入不平等總體呈S型（Amos，1988）。Silva等（2003）根據(jù)收入和產(chǎn)業(yè)特征，將美國(guó)各地區(qū)進(jìn)行了更加細(xì)致的劃分，結(jié)論是貿(mào)易對(duì)地區(qū)收入分配不公的效應(yīng)不確定。

貿(mào)易是加劇了還是縮小了中國(guó)收入分配的差距？王少瑾（2007）、戴楓（2005）、趙瑩（2003）等人的檢驗(yàn)結(jié)果是貿(mào)易的擴(kuò)大導(dǎo)致更大的不平等。而徐水安（2003）等人的考察結(jié)果卻指出貿(mào)易和全球化有助于縮小不平等。胡超（2008）以城鄉(xiāng)居民收入比作為解釋變量進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)1985―2005年間對(duì)外貿(mào)易的收入分配效應(yīng)呈倒U型，即2004年前擴(kuò)大了、此后縮小了收入不平等。同一問(wèn)題沒有明確的結(jié)論，究其原因：首先可能是對(duì)中國(guó)居民收入差距的現(xiàn)狀及其演變，不同學(xué)者有不同的看法；其次可能是檢驗(yàn)方法不同，因而綜合多種因素并力求數(shù)據(jù)的連貫性就很必要。本文將在仔細(xì)考察中國(guó)收入分配演變的基礎(chǔ)上，引入多因素檢驗(yàn)貿(mào)易[ZW（]中國(guó)服務(wù)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力薄弱，服務(wù)貿(mào)易額和比重都很低。故本文所指中國(guó)對(duì)外貿(mào)易僅包括貨物貿(mào)易。[ZW）]對(duì)中國(guó)收入分配的影響。

二、改革開放后中國(guó)居民收入不平等的演變[JP2]

考察中國(guó)居民收入不平等的基本情況，可以使用全國(guó)基尼系數(shù)、城鎮(zhèn)基尼系數(shù)、農(nóng)村基尼系數(shù)三種指標(biāo)。我們搜集了最近國(guó)內(nèi)一些學(xué)者根據(jù)不同數(shù)據(jù)計(jì)算的衡量收入不平等程度的基尼系數(shù),發(fā)現(xiàn)不同的作者由于使用方法和數(shù)據(jù)上的不同，[JP]會(huì)計(jì)算出不同的基尼系數(shù)來(lái)，但是基尼系數(shù)基本上都呈現(xiàn)出歷史上升趨勢(shì)。特別要指出的是，以下原因很可能導(dǎo)致計(jì)算的結(jié)果因人而異：一是精確的洛倫茲曲線難以得到，即一組數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)的洛倫茲曲線不是惟一的；二是基尼系數(shù)值等于一個(gè)不規(guī)則的曲線圍成的不規(guī)則圖形的面積，該面積只能用近似的方法計(jì)算；三是在計(jì)算基尼系數(shù)過(guò)程中要將各收入單位進(jìn)行人為分組，從而得出的基尼系數(shù)值與分組情況有關(guān)。根據(jù)世界銀行公布的結(jié)果，中國(guó)近年來(lái)的三類基尼系數(shù)如圖1所示。

從圖1可以看出：（1）農(nóng)村居民基尼系數(shù)的變動(dòng)在兩個(gè)拐點(diǎn)處（1985年和2005年）顯著提高，拐點(diǎn)前的時(shí)期內(nèi)基本穩(wěn)定；（2）城鎮(zhèn)居民基尼系數(shù)的波動(dòng)幅度較大，1978―1984年明顯下降，之后開始逐步提高，并在1997年、1998年和2005年出現(xiàn)三次大幅度上升；（3）1995年以前，農(nóng)村居民收入不平等的嚴(yán)重程度顯著小于同期的城鎮(zhèn)居民，1996年后兩者基本接近；（4）1978―1986年全國(guó)居民基尼系數(shù)（0.298~0.309）的變動(dòng)十分不顯著， 1987―2005年全國(guó)居民基尼系數(shù)（0.401~0.47）緩慢爬升；（5）2005年在中國(guó)城鄉(xiāng)居民收入分配不公平分別加劇的情形下，全國(guó)作為一個(gè)整體并沒有表現(xiàn)出同樣劇烈波動(dòng)的特征。此結(jié)果同韓旭等（2006）的發(fā)現(xiàn)相同。他們通過(guò)對(duì)1980―2003年中國(guó)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的城鄉(xiāng)收入差距、階層內(nèi)部收入差距和省市間的收入差距仍呈擴(kuò)大的趨勢(shì)。在這些年間，基尼系數(shù)顯著增大：就城鎮(zhèn)居民收入差距而言，基尼系數(shù)呈先降后升之勢(shì)變化；就農(nóng)村居民收入差距而言，基尼系數(shù)呈持續(xù)穩(wěn)步增大之勢(shì)變化。

我們根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中七分組調(diào)查數(shù)據(jù)并進(jìn)行省市分組計(jì)算，結(jié)果表明，基尼系數(shù)總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，區(qū)域間基尼系數(shù)波動(dòng)上升（圖2）。

綜上，1978年至今，中國(guó)基尼系數(shù)不斷提高，國(guó)內(nèi)收入分配差距隨時(shí)間推移而擴(kuò)大。這既表現(xiàn)在各個(gè)地區(qū)內(nèi)，也表現(xiàn)在各個(gè)地區(qū)之間，兩者共同造成了總收入分配差距的擴(kuò)大。

三、貿(mào)易與中國(guó)收入不平等的計(jì)量檢驗(yàn)

（一）模型的構(gòu)建與數(shù)據(jù)描述

人們從各種途徑尋找中國(guó)居民收入分配差距及其加劇的原因。有人認(rèn)為，外資的進(jìn)入對(duì)城鎮(zhèn)內(nèi)部收入差距的影響最大，對(duì)城鄉(xiāng)之間以及全國(guó)總體收入差距的影響次之, 對(duì)農(nóng)村內(nèi)部收入差距的影響最弱（戴楓 等，2007）。韓旭等（2006）則認(rèn)為居民收入差距在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中擴(kuò)大的原因主要有經(jīng)濟(jì)體制改革、國(guó)有企業(yè)激勵(lì)機(jī)制改革、居民個(gè)體差異、受教育機(jī)會(huì)不均等、農(nóng)民負(fù)擔(dān)重、收入增幅小、福利性收入少等。管曉明（2006）分析了中國(guó)城鎮(zhèn)低技能失業(yè)勞動(dòng)力、低技能就業(yè)勞動(dòng)力、高技能失業(yè)勞動(dòng)力和高技能就業(yè)勞動(dòng)力對(duì)城鎮(zhèn)勞動(dòng)收入基尼系數(shù)的貢獻(xiàn)，其結(jié)果表明不同勞動(dòng)力份額和工資對(duì)基尼系數(shù)起著正向的影響。馮超（2007）認(rèn)為中國(guó)城鎮(zhèn)化水平、教育不平等程度、對(duì)外開放水平、人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和市場(chǎng)化水平的高低對(duì)收入分配的公平起著正向影響。王少瑾（2007）對(duì)1991―2004年間的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)后指出，進(jìn)出口的增加和外資的大量進(jìn)入均擴(kuò)大了中國(guó)收入不平等，進(jìn)口顯著地提高各地區(qū)的收入不平等，出口有助于減小不平等。綜合各類文獻(xiàn)以及我們的考慮，本文構(gòu)建如下計(jì)量模型：

其中，G、RX、RM、1nAFDI、1nAK、H、RSEC、RTHD、RSX、RSM、1nAGDP分別表示基尼系數(shù)、出口占GDP的比重、進(jìn)口占GDP的比重、對(duì)數(shù)人均FDI、對(duì)數(shù)人均資本存量、人均受教育年限、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)占國(guó)民總產(chǎn)值的比重、工業(yè)制成品出口占總出口的比重、工業(yè)制成品進(jìn)口占總進(jìn)口的比重和對(duì)數(shù)人均GDP，ε表示滿足經(jīng)典線性回歸假定的隨機(jī)項(xiàng)。模型設(shè)計(jì)變量的理由如下：

1.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展可能縮小收入分配。人類社會(huì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律性軌跡是，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)由第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到第二產(chǎn)業(yè)，再轉(zhuǎn)移到第三產(chǎn)業(yè)。在這個(gè)過(guò)程中，由于第二和第三產(chǎn)業(yè)可以吸納更多的（潛在）勞動(dòng)力，提高他們的收入水平，從而改善收入分配。1978年以來(lái)，中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變的軌跡顯示，第一產(chǎn)業(yè)在中國(guó)社會(huì)生產(chǎn)總量中的比重不斷下降，第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)的比重不斷上升，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)是第二產(chǎn)業(yè)而不是第三產(chǎn)業(yè)。本文沿用里昂惕夫、庫(kù)茲涅茨等人的做法，分別采用第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)占一、二、三產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的比重來(lái)表示。

2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平會(huì)影響收入分配。庫(kù)茲涅茨關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和收入分配倒U型關(guān)系的假說(shuō)是，收入分配不平等的擴(kuò)大是一個(gè)低收入國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的必經(jīng)階段，隨后才會(huì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。中國(guó)目前的總體表現(xiàn)是收入分配差距在擴(kuò)大。但是這只是表象，需要加以檢驗(yàn)，為了使考慮更加全面，本文采用兩個(gè)指標(biāo)衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，對(duì)數(shù)人均GDP和對(duì)數(shù)人均資本存量。

3.利用外資會(huì)影響收入分配。1978年至今，中國(guó)對(duì)外資的開放程度逐漸提高，外資對(duì)中國(guó)收入分配的可能積極影響在于：彌補(bǔ)了發(fā)展資金的欠缺，為社會(huì)提供了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)和減少貧窮失業(yè)人口，從而不僅有助于提高國(guó)民總收入，而且有助于縮小收入分配差距。外資對(duì)收入分配的消極影響在于外資往往集中在可貿(mào)易品部門，能夠顯著地改善熟練勞動(dòng)者的就業(yè)和工資水平，也就可能擴(kuò)大其與不熟練勞動(dòng)者之間的收入差距。本文用對(duì)數(shù)人均FDI衡量中國(guó)利用外資狀況。

4.教育水平提高會(huì)縮小收入差距。教育培訓(xùn)與個(gè)人收入水平之間具有密切的相關(guān)性。許多實(shí)證研究的結(jié)論都證實(shí)了Kuznets（1955）的“勞動(dòng)者受教育程度越高，國(guó)民收入越來(lái)越平等”的觀點(diǎn)，而教育不平等會(huì)加劇收入不平等。隨著中國(guó)義務(wù)教育的普及和大學(xué)入學(xué)率的日益提高，居民受教育機(jī)會(huì)趨向平等，故本文用平均個(gè)人受教育的年限來(lái)反映中國(guó)教育水平的改進(jìn)。

5.為了考察對(duì)外貿(mào)易對(duì)收入分配的影響，本文選取了兩類指標(biāo)。一類是對(duì)外貿(mào)易依存度，分別采用出口和進(jìn)口占GDP的比重，用以衡量中國(guó)貿(mào)易規(guī)模的收入分配效應(yīng)。1978―2007年間，中國(guó)貿(mào)易總額提高105倍，到2007年達(dá)21738.3億美元，大部分年份是順差。2006年中國(guó)在世界貿(mào)易中的排名上升到第三位，外貿(mào)依存度從1978年的9.74%上升到2007年的67%。另一類是進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)，用以衡量中國(guó)貿(mào)易地位的收入分配效應(yīng)。引入第二類變量的理論根據(jù)是克魯格曼為代表的新貿(mào)易理論的觀點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易會(huì)使所有的要素都受益，不會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的收入分配問(wèn)題。1978年中國(guó)主要以糧食、自然資源等大宗商品換取機(jī)械設(shè)備等工業(yè)制成品，如今貿(mào)易結(jié)構(gòu)已發(fā)生顯著變化。2007年中國(guó)初級(jí)產(chǎn)品出口占總出口的比重不到5.1%，進(jìn)口占總進(jìn)口的比重上升為25.4%；工業(yè)制成品的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易指數(shù)達(dá)到76.3%。[ZW（]巴拉薩的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易指數(shù)=1-X-M/(X+M)，相關(guān)數(shù)據(jù)根據(jù)2007年統(tǒng)計(jì)年鑒計(jì)算得出。[ZW）]本文用工業(yè)制成品出口占總出口的比重和工業(yè)制成品進(jìn)口占總進(jìn)口的比重來(lái)衡量中國(guó)的國(guó)際分工地位。

模型采用1987―2005年中國(guó)區(qū)域間收入基尼系數(shù)；GDP、人口、外資、進(jìn)出口貿(mào)易額、固定資產(chǎn)投資額、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)等必需數(shù)據(jù)均來(lái)自歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》；資本存量數(shù)據(jù)采用永續(xù)盤存法計(jì)算得出；1990―2004年間教育年限數(shù)據(jù)來(lái)自李秀敏（2007）[ZW（] 李秀敏(2007)采用受教育年限法測(cè)算了1990―2004年中國(guó)各省市人力資本，用基尼系數(shù)法測(cè)算了各地區(qū)的人力資本結(jié)構(gòu)系數(shù)，并分析了人力資本對(duì)地區(qū)國(guó)民收入的影響。[ZW）]，其余年份的數(shù)據(jù)根據(jù)李秀敏的數(shù)據(jù)及《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中的相關(guān)數(shù)據(jù)外推得到。

（二）檢驗(yàn)結(jié)果及分析

通過(guò)分別控制模型中的部分變量進(jìn)行多次回歸，能準(zhǔn)確地觀察各自變量的影響程度，結(jié)果見表1。

表1中Ad-R2和DW檢驗(yàn)值表明，上述所有模型都擬合得比較好，檢驗(yàn)結(jié)果歸納如下：（1）在大部分模型中，出口依存度或者進(jìn)口依存度提高均與基尼系數(shù)顯著負(fù)相關(guān)；出口商品結(jié)構(gòu)顯著地與尼基系數(shù)負(fù)相關(guān)；進(jìn)口商品結(jié)構(gòu)可能與基尼系數(shù)正相關(guān)（僅存在于兩個(gè)模型中）?？梢姡Q(mào)易對(duì)中國(guó)收入分配的影響比較復(fù)雜，下文將深入剖析其機(jī)制。（2）在所有模型中，外資顯著地與收入分配差距負(fù)相關(guān)，起到了改善收入分配的作用，表明中國(guó)外資對(duì)收入分配的積極效應(yīng)超過(guò)了其負(fù)面效應(yīng)。長(zhǎng)期以來(lái)，雖然中國(guó)外資以出口導(dǎo)向型為主，但是同時(shí)也以要素尋求型為主，即集中于勞動(dòng)密集型行業(yè)或者以加工貿(mào)易為主，因此并沒有造成十分嚴(yán)重的不同類別勞動(dòng)力的收入差距。（3）大部分模型在10％的水平上顯著，民眾受教育年限的提高同收入差距之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。這再次驗(yàn)證了庫(kù)茲涅茲假說(shuō)和大多數(shù)人的檢驗(yàn)結(jié)論。（4）在大多數(shù)情況下，用人均收入衡量的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)收入分配起著改善作用，盡管其影響并不總是顯著；而用人均固定資本存量時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展惡化了收入分配。這表明，如果用收入分配差距來(lái)衡量，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平正處于工業(yè)化初期的階段，從而經(jīng)濟(jì)發(fā)展擴(kuò)大了收入差距。（5）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與基尼系數(shù)顯著負(fù)相關(guān)，表明隨著第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國(guó)收入分配趨于惡化。究其原因，可能有：一是由中國(guó)行業(yè)間的收入差距擴(kuò)大引起的。二是由于中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)還處于由低級(jí)階段向高級(jí)階段演變的過(guò)程中，表現(xiàn)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)是第二產(chǎn)業(yè)而不是第三產(chǎn)業(yè)，第二產(chǎn)業(yè)在深化發(fā)展過(guò)程中容易出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失業(yè)和由廉價(jià)資本替代勞動(dòng)引起的機(jī)器與人爭(zhēng)奪就業(yè)的現(xiàn)象，而第三產(chǎn)業(yè)是典型的勞動(dòng)密集型行業(yè)。中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢，2006年第三產(chǎn)業(yè)在GDP中所占比重為39.4%，比2005年下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)趨于重型化，制約了就業(yè)容量，不利于改善收入分配。

四、貿(mào)易影響中國(guó)收入分配的機(jī)制

上述模型引入多個(gè)變量，分別檢驗(yàn)了進(jìn)、出口規(guī)模及進(jìn)、出口商品結(jié)構(gòu)對(duì)中國(guó)收入分配的影響，同時(shí)也基于中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了H―O理論和SS定理在中國(guó)的適用性。第一，1987―2005年間，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展總體上對(duì)收入分配不平等起到了改善作用；第二，出口改善收入分配差距的效果比進(jìn)口更加顯著；第三，制成品出口比重增加對(duì)收入分配產(chǎn)生顯著的改善效應(yīng)；第四，制成品進(jìn)口比重下降可能惡化收入分配。這樣的檢驗(yàn)結(jié)果不同于以往國(guó)內(nèi)學(xué)者所得出的結(jié)果，顯示出貿(mào)易對(duì)中國(guó)收入分配的影響比較復(fù)雜，不能簡(jiǎn)單地用包括H―O理論在內(nèi)的某個(gè)貿(mào)易理論來(lái)解釋，必須結(jié)合中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展過(guò)程和特色進(jìn)行分析。

1.出口貿(mào)易發(fā)展推動(dòng)了中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程，充分發(fā)揮了中國(guó)勞動(dòng)比較優(yōu)勢(shì)，顯著地改善了中國(guó)收入分配差距。這基本體現(xiàn)了SS理論的預(yù)測(cè)，即提高了中國(guó)相對(duì)豐裕要素（勞動(dòng)）的相對(duì)價(jià)格。1978年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略可被概括為“建立在比較優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上的出口導(dǎo)向型發(fā)展戰(zhàn)略”。在這種戰(zhàn)略的指引下，市場(chǎng)機(jī)制對(duì)生產(chǎn)要素配置的優(yōu)化作用得到充分發(fā)揮，中國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程得以加快，要素向具有勞動(dòng)比較優(yōu)勢(shì)的輕工業(yè)制造部門集中。中國(guó)工業(yè)結(jié)構(gòu)一度經(jīng)歷了一個(gè)由重轉(zhuǎn)輕的階段，隨后被納入全球化生產(chǎn)體系中的勞動(dòng)密集型制造環(huán)節(jié)。這樣的工業(yè)化進(jìn)程產(chǎn)生持續(xù)而強(qiáng)大的勞動(dòng)需求，推動(dòng)中國(guó)農(nóng)村（潛在）剩余勞動(dòng)力持續(xù)向城市轉(zhuǎn)移，不僅擴(kuò)大了總國(guó)民收入“蛋糕”，也有助于縮小城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間和居民之間的收入差距。

2.進(jìn)口貿(mào)易發(fā)展可以通過(guò)改變商品價(jià)格縮小收入差距。中國(guó)進(jìn)口發(fā)展速度雖然相對(duì)慢于出口發(fā)展速度，但是也從1978年的108.9億美元上升到2007年的9558.2億美元，增長(zhǎng)近90倍。其中，2007年機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備進(jìn)口4124.1億美元，接近進(jìn)口總額的一半。此外，兩頭在外的加工貿(mào)易是中國(guó)的主要貿(mào)易方式，占比在一半左右。進(jìn)口商品的擴(kuò)大，通過(guò)降低國(guó)內(nèi)原本稀缺而價(jià)格高昂的消費(fèi)品價(jià)格而改善收入分配。但是，考慮到中國(guó)出口產(chǎn)業(yè)的進(jìn)口依賴性高，進(jìn)口品主要不是消費(fèi)品而是機(jī)械設(shè)備和由加工出口貿(mào)易引發(fā)的，這就降低了進(jìn)口對(duì)改善中國(guó)收入分配的效果。

3.貿(mào)易發(fā)展引致中國(guó)生產(chǎn)要素在地區(qū)間自由流動(dòng)，加深了地區(qū)經(jīng)濟(jì)分工與合作，其收入分配效應(yīng)不確定。由于歷史原因，中國(guó)產(chǎn)業(yè)地理布局一度忽視地區(qū)要素稟賦優(yōu)勢(shì)，一些地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)雷同。改革開放后，貿(mào)易自由化在一定程度上打破了地區(qū)封鎖，引致生產(chǎn)要素在地區(qū)之間大規(guī)模自由流動(dòng)，主要表現(xiàn)為勞動(dòng)從中西部地區(qū)向東部地區(qū)流動(dòng)，從不發(fā)達(dá)地區(qū)向發(fā)達(dá)地區(qū)流動(dòng)，從農(nóng)村向城市流動(dòng)。從這個(gè)角度看，貿(mào)易發(fā)展有助于縮小收入差距。但是，要素向東部和城市集中，加劇了城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征，擴(kuò)大了地區(qū)之間、城鄉(xiāng)之間的收入差距。

4.地區(qū)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展不平衡擴(kuò)大了收入差距。原因有：一方面，如前所述，貿(mào)易發(fā)展總體有助于縮小收入差距，那么各地區(qū)貿(mào)易發(fā)展不平衡也就會(huì)擴(kuò)大各地區(qū)內(nèi)部收入差距，進(jìn)而擴(kuò)大全國(guó)收入差距。另一方面，各地區(qū)貿(mào)易發(fā)展不平衡會(huì)擴(kuò)大地區(qū)間收入差距，進(jìn)而擴(kuò)大全國(guó)收入差距。中國(guó)地區(qū)貿(mào)易基尼系數(shù)是很高的。本文在此利用1993―2005年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》的相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算了中國(guó)地區(qū)間收入、進(jìn)出口總值、進(jìn)口總值和出口總值的基尼系數(shù)，并分別以進(jìn)出口、進(jìn)口和出口基尼系數(shù)為縱坐標(biāo)、收入基尼系數(shù)為橫坐標(biāo)作圖，發(fā)現(xiàn)地區(qū)間貿(mào)易差異越大，地區(qū)間收入差異也越大，兩者存在明顯的正向關(guān)系（圖3）。[TPwj3.tif,11。30；%80%80，Y#]

[TS（][JZ][HT5”H]圖3 地區(qū)貿(mào)易差異與收入差異的關(guān)系[TS）]

5.中國(guó)貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的變遷，表現(xiàn)為工業(yè)制成品出口所占份額顯著提高的同時(shí)，工業(yè)制成品進(jìn)口所占份額趨于下降，從1985年的83%下降到2007的74.6%。這是由于中國(guó)長(zhǎng)期的外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略，是在遵循要素稟賦理論甚至制定多種出口激勵(lì)措施鼓勵(lì)出口的同時(shí)，也積極實(shí)施進(jìn)口保護(hù)政策或者按照進(jìn)口替代戰(zhàn)略選擇性進(jìn)口。因此，第一，僅從H―O理論出發(fā)，工業(yè)制成品出口增長(zhǎng)有助于改善中國(guó)收入分配，制成品進(jìn)口下降不利于改善中國(guó)收入分配。第二，抑制工業(yè)制成品進(jìn)口不利于國(guó)內(nèi)進(jìn)口替代產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展，進(jìn)而造成國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格高企，惡化收入分配。第三，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易并不符合克魯格曼所界定的“差異化產(chǎn)品”的國(guó)際貿(mào)易，而是不同要素密集度特征的工業(yè)品或者零部件的國(guó)際貿(mào)易。因此，中國(guó)國(guó)際分工地位依然較低，所獲貿(mào)易利益趨于下降，惡化了國(guó)內(nèi)收入分配。

五、結(jié)論和政策建議

如果說(shuō)經(jīng)濟(jì)體制改革打破收入分配的“大鍋飯”，有利于提高效率，有其必然性甚至合理性。但是，追求公平是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中同樣重要的另一個(gè)方面。人們對(duì)收入差距的容忍是有限的，超過(guò)一定限度，就會(huì)危及社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一般的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)是，基尼系數(shù)在0.3以下為最佳的平均狀態(tài)，在0.3到0.4之間為正常狀態(tài)，超過(guò)0.4為警戒狀態(tài)，而超過(guò)0.6以上就屬社會(huì)動(dòng)亂隨時(shí)發(fā)生的危險(xiǎn)狀態(tài)。本文對(duì)中國(guó)基尼系數(shù)的仔細(xì)考察表明，改革開放迄今，中國(guó)在保持經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)和擴(kuò)大對(duì)外開放的同時(shí)，收入分配差距在加劇。中國(guó)的收入分配問(wèn)題開始受到越來(lái)越多的關(guān)注。

本文建立起影響收入分配的多因素計(jì)量模型，表明有許多因素影響中國(guó)收入分配，而貿(mào)易的影響則比較復(fù)雜。本文檢驗(yàn)結(jié)果的政策含義有，繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開放，包括合理利用外資和調(diào)整貿(mào)易政策，適度降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由工業(yè)化向后工業(yè)化過(guò)渡，加大對(duì)教育的投資和促進(jìn)教育機(jī)會(huì)平等都有助于改善中國(guó)的收入分配狀況。就貿(mào)易政策的調(diào)整而言，應(yīng)從以下幾方面入手：

1.推進(jìn)貿(mào)易自由化，繼續(xù)做大中國(guó)對(duì)外貿(mào)易。轉(zhuǎn)變重商主義式的貿(mào)易順差觀念，改變以出口為主導(dǎo)的貿(mào)易政策，包括取消對(duì)出口的諸多補(bǔ)貼，發(fā)展新型加工貿(mào)易，提高加工貿(mào)易附加價(jià)值，放松對(duì)進(jìn)口商品尤其是對(duì)工業(yè)制成品進(jìn)口的管制，徹底放棄進(jìn)口服務(wù)于出口的策略。

2.轉(zhuǎn)變貿(mào)易增長(zhǎng)方式，做強(qiáng)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易。要摒棄固守勞動(dòng)比較優(yōu)勢(shì)的靜態(tài)觀念，以自主創(chuàng)新為先導(dǎo)，培育中國(guó)動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)，從而實(shí)現(xiàn)調(diào)整貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)和調(diào)整國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相互促動(dòng)。轉(zhuǎn)變貿(mào)易增長(zhǎng)方式不僅有助于實(shí)現(xiàn)中國(guó)出口的持續(xù)增長(zhǎng)，也有助于提高中國(guó)國(guó)際分工地位，獲取更多貿(mào)易利益。

3.消除行政區(qū)劃壁壘，實(shí)現(xiàn)要素在中國(guó)的合理流動(dòng)和集中，做大做強(qiáng)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易。這不僅包括應(yīng)消除要素流動(dòng)的行政壁壘，如加快戶籍制度等各項(xiàng)不合理制度的改革，也包括要充分遵循市場(chǎng)規(guī)律從宏觀視角合理化產(chǎn)業(yè)地理布局。

4.全方位對(duì)外開放，實(shí)現(xiàn)地區(qū)對(duì)外貿(mào)易平衡發(fā)展。30年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和貿(mào)易發(fā)展經(jīng)歷了試點(diǎn)試驗(yàn)取得顯著的成功，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。隨著“中國(guó)入世工作組報(bào)告書”中各項(xiàng)開放時(shí)間表的逐一到來(lái)，中國(guó)正走向全面對(duì)外開放。在這個(gè)過(guò)程中，政策引導(dǎo)地區(qū)平衡發(fā)展對(duì)減輕二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、縮小收入差距十分重要。

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Econometric Test on Income Inequality and International Trade

WEN Juan1 SUN Churen1,2

(] (1.Shanghai Institute of Foreign Trade, Shanghai 201600；

2.Shanghai University of Finance and Economics，Shanghai 200433)[JZ)]

[WT5HZ]Abstract: [WT5B1]Since China adopted the reform and openingup to the outside world policy, the escalating trend of Gini indexes indicates that the income gap in China has been widening. Econometric analysis on trade and income inequality in China gives the following conclusions: trade as a whole has amended income inequality; the improving effect of export is more significant than import; income inequality has been mended with the rise of the proportion of manufacturing industry export and might worsen with the drop of manufacturing industry import. These results reveal that effects of foreign trade on income distribution in China are rather complicated, and single theory including H-O can not explain the phenomenon. Some trade policy recommendations have been put forward in the end.

篇10

關(guān)鍵詞：住房抵押貸款;提前還款;綜述

中圖分類號(hào)：F830.572 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031(2007)02-0069-04

國(guó)外房屋抵押貸款市場(chǎng)的存在已有很長(zhǎng)的一段時(shí)間。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，目前在資本市場(chǎng)已占相當(dāng)大的份額。以美國(guó)為例，自20世紀(jì)30年代出現(xiàn)住房抵押貸款，到1968年產(chǎn)生第一張抵押轉(zhuǎn)手證券(Mortgage Pass-through Securities)標(biāo)志抵押支持證券化的出現(xiàn)，住房抵押證券市場(chǎng)得到快速發(fā)展。2000年，住房抵押貸款已有超過(guò)5萬(wàn)億美元的資產(chǎn)，超過(guò)消費(fèi)貸款､商業(yè)貸款和企業(yè)貸款的總和。[1]

在對(duì)抵押貸款證券及其衍生產(chǎn)品的研究中，提前還款行為受到學(xué)界和實(shí)務(wù)界的關(guān)注。提前還款(prepayment)是指借款人在貸款到期日之前償還部分或全部的貸款。借款人(也即抵押人)提前還款時(shí)，貸款人雖然不會(huì)損失本金，但提前還款行為影響了貸款人的現(xiàn)金流。提前還款行為造成了單筆抵押貸款本息償還現(xiàn)金流量的不確定性，進(jìn)而也增加了抵押貸款支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)――抵押貸款組合現(xiàn)金流量的不確定性。前一個(gè)不確定性影響了貸款人的貸款收益率，而后一個(gè)不確定性則影響了債券發(fā)行人和投資者的收益和成本。由此可見，提前還款所產(chǎn)生的影響貫穿從抵押貸款的發(fā)放到抵押貸款支持證券最終到期償清的全過(guò)程。因此，此問(wèn)題一直受到發(fā)達(dá)國(guó)家金融領(lǐng)域?qū)W者和經(jīng)營(yíng)管理者的關(guān)注，并在此研究課題上積累了大量成果，本文旨在通過(guò)住房抵押貸款提前還款問(wèn)題研究成果的介紹，為進(jìn)一步完善我國(guó)住房抵押貸款起到拋磚引玉的作用。

一､影響住房抵押貸款提前還款的因素

抵押貸款證券可視作標(biāo)的資產(chǎn)與期權(quán)組合的組合。該期權(quán)組合一般可以看作兩個(gè)期權(quán)的組合：借款人具有提前還款權(quán)利的買權(quán)(其執(zhí)行價(jià)格為未還款余額)，和借款人違約的賣權(quán)(執(zhí)行價(jià)格為抵押資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值)。理論上講，當(dāng)貸款利率高于市場(chǎng)再融資利率時(shí)，提前還款期權(quán)為實(shí)值，借款人會(huì)選擇執(zhí)行期權(quán);當(dāng)貸款利率低于市場(chǎng)再融資利率時(shí)，提前還款期權(quán)為虛值，借款人不會(huì)選擇提前還款。早期對(duì)提前還款的分析主要以期權(quán)理論為基礎(chǔ)。但實(shí)際的結(jié)果并非完全如此，當(dāng)貸款利率高于市場(chǎng)再融資利率，甚至提前還款期權(quán)處于深度實(shí)值時(shí)，借款人也不選擇提前還款;相反，當(dāng)貸款利率低于再融資利率時(shí)，借款人也會(huì)提前還款。期權(quán)理論無(wú)法很好解釋實(shí)際的提前還款和違約行為，Green和LaCour-Little(1999)指出，借款人的提前還款行為常常顯得并不合理。[2]

對(duì)提前還款原因解釋主要有內(nèi)因假設(shè)和外因假設(shè)兩大類。前者將提前還款行為看作利率的內(nèi)生變量，該假設(shè)認(rèn)為利率的波動(dòng)影響期權(quán)的價(jià)值，從而影響人們的提前還款決策;后者則假設(shè)提前還款行為受利率以外的其它因素影響，這些因素主要包括：季節(jié)因素､抵押貸款的特征､經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的狀況､人口因素等。

1.利率因素

利率是影響提前還款的重要因素。當(dāng)現(xiàn)行利率逐漸降低時(shí)，人們會(huì)希望進(jìn)行新的融資，得到利率較低的貸款。現(xiàn)行的抵押利率與合同利率的差額(利率差額)是激發(fā)再融資的動(dòng)力。兩者之間的差距越大，則對(duì)抵押貸款進(jìn)行再融資的動(dòng)力就越強(qiáng)。

不僅利率大小的變化影響提前還款行為，利率的變動(dòng)路徑也影響提前還款。一般在抵押利率開始下降到一定程度時(shí)，大多數(shù)敏感的借款人就會(huì)采取行動(dòng)，因而產(chǎn)生很高的提前還款率。在這以后，即便是抵押利率再次下降，甚至是更低的利率，剩余借款人的提前還款率也不會(huì)顯著下降并趨于穩(wěn)定。這是因?yàn)槔试谧畛醯南陆禃r(shí)，大多數(shù)有能力再融資并對(duì)利率變化敏感的抵押人逐漸離開貸款池，剩余的抵押者要么對(duì)再融資刺激不敏感，要么由于信用記錄較差等原因沒有資格得到一筆新的抵押貸款，從而表現(xiàn)出在再融資刺激下卻出現(xiàn)較慢的提前還款的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象被稱作“歇火現(xiàn)象”(burnout)。

2.季節(jié)性因素

季節(jié)性因素指提前還款表現(xiàn)出一種季節(jié)性的趨勢(shì)。其原因與一級(jí)住宅市場(chǎng)的交易活躍程度有關(guān)。在美國(guó)，住宅購(gòu)買在春季增加，在夏季后期逐步達(dá)到高峰，到秋季和冬季逐漸下降。由于借款人往往通過(guò)先賣出他們現(xiàn)有的住房再購(gòu)買新的住房，而住房抵押貸款又要求借款人在賣掉住房之后必須償清未還款余額，因此提前還款活動(dòng)常常在春季開始增加，到夏季達(dá)到最高，隨后在秋季開始緩慢下降，到冬季達(dá)到低谷，從而提前還款呈現(xiàn)出典型的季節(jié)性特征。此外，由于美國(guó)大多數(shù)家庭喜歡在學(xué)年之間的夏季遷移，因此，在美國(guó)學(xué)校的校歷也是一個(gè)影響提前還款的重要因素。

3.抵押貸款的特征

(1)貸款種類。一般來(lái)說(shuō)，固定利率抵押貸款(Fixed Rate Mortgage簡(jiǎn)稱FRM)提前還款風(fēng)險(xiǎn)大于可調(diào)利率抵押貸款(Adjustable Rate Mortgage簡(jiǎn)稱ARM)的提前還款風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)?shù)盅豪氏陆禃r(shí)，由于可調(diào)利率抵押貸款每隔一段時(shí)間調(diào)整一次合同利率，調(diào)整日的合同利率等于市場(chǎng)利率加上一個(gè)差幅或根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的資金成本利率加上一個(gè)差幅，只要借款人由這個(gè)差幅所獲得的節(jié)省小于為提前還款而進(jìn)行再融資的成本，就不會(huì)發(fā)生通過(guò)再融資而進(jìn)行的提前還款，從而使提前還款風(fēng)險(xiǎn)降低。

(2)抵押貸款特性。抵押貸款特性也會(huì)對(duì)提前還款產(chǎn)生影響。例如，在美國(guó)，聯(lián)邦住宅管理局(Federal Housing Administration簡(jiǎn)稱FHA)擔(dān)保､退伍軍人管理局(Veterans Administration簡(jiǎn)稱VA)擔(dān)保與常規(guī)擔(dān)保(非政府擔(dān)保)的差異是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。對(duì)于所有的提前還款因素，政府擔(dān)保的貸款與常規(guī)擔(dān)保貸款相比，前者對(duì)于提前還款更不敏感。FHA/VA貸款具有較低提前還款敏感性的一個(gè)主要原因是這些借款人絕大多數(shù)是新的住房購(gòu)買者。其次，F(xiàn)HA/VA與常規(guī)貸款借款人相比，抵押借款人收入較少，現(xiàn)金償付的數(shù)額也比較少，這使得抵押借款人再融資更加困難。由于申請(qǐng)費(fèi)用和估價(jià)費(fèi)用是固定的，而FHA/VA借款人的平均抵押貸款余額較小，因此再融資缺少優(yōu)勢(shì)，而少量富裕的FHA借款人也不需要再融資。

(3)債齡。對(duì)美國(guó)住房抵押貸款提前還款行為的研究表明，債齡在兩年半以內(nèi)的貸款其提前還款率較低，很少受市場(chǎng)利率波動(dòng)及其他社會(huì)因素的影響。這是由于隨著債齡的延長(zhǎng)工作變動(dòng)､離婚等事件發(fā)生的可能性增加，從而住房轉(zhuǎn)手的可能性也就增加。

4.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總體水平

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總體水平對(duì)重新安置決策具有強(qiáng)烈的影響，這種影響可能是積極的也可能是消極的。一般來(lái)講，健康繁榮的國(guó)民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)導(dǎo)致個(gè)人收入的增長(zhǎng)､勞動(dòng)力遷移機(jī)會(huì)增加，消費(fèi)者信心提高，從而使家庭移動(dòng)性的增加，結(jié)果導(dǎo)致住房周轉(zhuǎn)率的提高;對(duì)于蕭條的國(guó)民經(jīng)濟(jì)而言，則會(huì)出現(xiàn)另一種相反的結(jié)果。與此類似，區(qū)域經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總體水平和區(qū)域遷移模式一樣也會(huì)影響住房交易量。地區(qū)性的經(jīng)濟(jì)貧困可能會(huì)通過(guò)向外遷移人口的形式導(dǎo)致住房交易量增加。

5.人口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)因素

人口年齡結(jié)構(gòu)對(duì)于住房需求也有重要影響。實(shí)踐證明，沒有足夠數(shù)量的初次買房者，試圖交易二手房的人將缺乏買者，他們從而被迫鎖定在自己的第一個(gè)房屋上面，而初次買房者一般為剛剛組成或即將組成新家庭的年輕人。這在美國(guó)最為明顯，20世紀(jì)50､60年代生育高峰期間出生的人在20世紀(jì)80年代成為大量的初次買房者，這成為刺激住房交易的一個(gè)根本因素。此外，隨著年齡的增長(zhǎng)，遷移模式也會(huì)改變，如人們退休以后喜歡從喧鬧的都市遷往安靜的鄉(xiāng)村或郊區(qū)，這些都會(huì)對(duì)住房需求產(chǎn)生影響，從而影響提前還款率。

二､對(duì)住房抵押貸款提前還款預(yù)測(cè)模型的研究

需要指出的是，對(duì)提前還款進(jìn)行預(yù)測(cè)的目的不在于預(yù)測(cè)個(gè)體具體的提前還款行為(實(shí)際上也不可能在未來(lái)抵押貸款利率未知的情況下預(yù)測(cè)提前還款行為)，其根本目的在于，給定所有可獲得的關(guān)于抵押貸款､抵押人､現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)狀況等信息，推測(cè)預(yù)計(jì)的整個(gè)貸款組合提前還款率。對(duì)提前還款率預(yù)測(cè)的方法主要有提前還款慣例､理論及實(shí)證分析。

1.提前還款慣例

人們?cè)谑袌?chǎng)上已經(jīng)運(yùn)用了一些慣例來(lái)作為提前還款的基準(zhǔn)，在美國(guó)有聯(lián)邦住宅管理局的經(jīng)驗(yàn)､有條件的提前還款率(Conditional Prepayment Rate簡(jiǎn)稱CPR)以及公共證券協(xié)會(huì)(Public Securities Association簡(jiǎn)稱PSA)的提前還款率基準(zhǔn)。[3]

最早期對(duì)提前還款率的假定是極其簡(jiǎn)單的，那時(shí)假定，抵押貸款在頭12年中沒有任何提前還款。這顯然是不合理的假定，隨后被“聯(lián)邦住宅管理局提前還款經(jīng)驗(yàn)”所替代。聯(lián)邦住宅管理局經(jīng)驗(yàn)是根據(jù)聯(lián)邦住宅管理局(FHA)從1970年提供擔(dān)保的抵押貸款的提前還款經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，由其定期(通常約為一年)公布抵押存活因子表格，表中的數(shù)據(jù)將給出30年抵押貸款直到到期日的過(guò)程中任意給定年份存活的可能性，這些數(shù)據(jù)中便蘊(yùn)涵著提前還款率。

聯(lián)邦住宅管理局提前還款經(jīng)驗(yàn)一度是計(jì)量提前還款率的最常用基礎(chǔ)，但它不能表示某一特定組合的提前還款率，這主要是因?yàn)槁?lián)邦住宅管理局的提前還款率是源于各種不同的利率時(shí)期的抵押。提前還款率與利率周期相關(guān)聯(lián)，因此在估計(jì)提前還款率時(shí)，不同利率周期的一個(gè)平均提前還款率對(duì)市場(chǎng)參與者并不很有用。另外，聯(lián)邦住宅管理局經(jīng)驗(yàn)沒有提供一個(gè)一致的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)樾碌谋砀袷谴蠹s每年定期公布的，而每次的表格經(jīng)常是以不同的統(tǒng)計(jì)操作為基礎(chǔ)的，這使人們疑惑究竟應(yīng)以何種提前還款表格為基礎(chǔ)。

預(yù)測(cè)提前還款的另一種基準(zhǔn)是有條件的提前還款率(CPR)。它假定一個(gè)組合中剩余本金的一部分在抵押的剩余期限內(nèi)每月提前還款。它被稱為有條件的提前還款率是由于它是以剩下的抵押貸款余額為條件計(jì)算的。

公共證券協(xié)會(huì)(PSA)提前還款基準(zhǔn)主要是為了估計(jì)抵押擔(dān)保證券(Collateralized Mortgage Obligations 簡(jiǎn)稱 CMOs)而引入的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的提前還款模型。它實(shí)際上并不是一個(gè)真正的模型，準(zhǔn)確的說(shuō)，它只是計(jì)量提前還款行為的一種市場(chǎng)慣例。該基準(zhǔn)假定30年抵押貸款有以下的CPR：第一個(gè)月為0.2%，以后的30個(gè)月每月增長(zhǎng)0.2%，當(dāng)它達(dá)到每年6%時(shí)，則在剩余的年份里始終保持為6%。該基準(zhǔn)被稱作100%PSA或簡(jiǎn)稱為100PSA。提前還款率的大小可用PSA的百分比表示。例如，50PSA指PSA基準(zhǔn)提前還款率的一半;150PSA指PSA基準(zhǔn)提前還款率的1.5倍。

事實(shí)上，以上提到的慣例對(duì)提前還款的假定過(guò)于簡(jiǎn)單，而且其最大的缺點(diǎn)在于提前還款率與利率是無(wú)關(guān)的，因而，學(xué)術(shù)界及實(shí)務(wù)界將注意力轉(zhuǎn)向有關(guān)提前還款的理論研究與實(shí)證分析。

2.提前還款的理論研究

Archer和Ling[4]將人們對(duì)提前還款的研究分為兩類：一類從期權(quán)理論出發(fā)，將提前還款決策看作期權(quán)價(jià)值的內(nèi)生變量，研究在利率和住宅價(jià)格波動(dòng)情況下提前還款期權(quán)的價(jià)值及最優(yōu)的執(zhí)行情況;另一類則從實(shí)證出發(fā)分析人們的提前還款行為。

用期權(quán)理論對(duì)提前還款行為進(jìn)行研究的文獻(xiàn)至少可以回溯到Dunn和McConnell。在市場(chǎng)是無(wú)摩擦的，即不存在交易成本的假定下，他們用利率的或有要求權(quán)理論研究政府全國(guó)抵押協(xié)會(huì)(Government National Mortgage Association簡(jiǎn)稱GNMA)擔(dān)保的抵押擔(dān)保證券的定價(jià)，并建立了借款人最優(yōu)提前還款模型。[5]Brennan和Schwartz放松了對(duì)提前還款的假定，認(rèn)為抵押人在再融資利率高于或低于抵押貸款利率時(shí)都可能提前還款。[6]遵循這一假定，Schwartz和Torous在提前還款行為中引入泊松過(guò)程，建立了提前還款的比例機(jī)會(huì)模型(Proportional Hazard Model)，并進(jìn)一步將違約因素考慮進(jìn)去，將結(jié)果應(yīng)用到對(duì)抵押擔(dān)保證券定價(jià)模型中。[7]Stanton則在隨機(jī)利率的假設(shè)下研究提前還款期權(quán)的價(jià)值以及對(duì)抵押貸款證券價(jià)格的影響。[8]

提前還款行為受提前還款期權(quán)價(jià)值的影響，而該期權(quán)的價(jià)值又主要受到以下兩個(gè)隨機(jī)變量的影響：利率r和抵押住房的價(jià)值H。通常假定市場(chǎng)利率的變動(dòng)滿足以下CIR利率模型：

式中θ指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的長(zhǎng)期趨勢(shì)值，k指調(diào)整速度因子，σr為利率的波動(dòng)率，dzr為一標(biāo)準(zhǔn)的維納過(guò)程。

住房?jī)r(jià)值的變化滿足標(biāo)準(zhǔn)對(duì)數(shù)正態(tài)分布：

式中α指該住宅帶來(lái)的收益回報(bào)，σH為住宅收益回報(bào)的波動(dòng)率，s指為維持該住宅需支付的成本，dzH為一標(biāo)準(zhǔn)維納過(guò)程。

在這兩個(gè)因素的影響下，由以上兩式，Kau等人[9]得到抵押貸款的價(jià)值M滿足以下的偏微分方程：

式中ρ指兩個(gè)狀態(tài)變量dzr與dzH之間的相關(guān)性，ρdt=dzrdzH。

上式結(jié)合一定的邊界條件可以得到最優(yōu)的H*與r*。理性的提前還款期權(quán)理論認(rèn)為當(dāng)市場(chǎng)利率低于r*時(shí)，人們選擇提前還款。

3.提前還款的實(shí)證研究

由于用期權(quán)理論無(wú)法很好解釋實(shí)際的提前還款行為，人們開始越來(lái)越關(guān)注實(shí)證研究。

從統(tǒng)計(jì)分析方法上看，抵押貸款的提前還款行為具有持續(xù)時(shí)間變量的特性，提前還款率的分布表現(xiàn)為發(fā)放貸款后的初期逐漸增多，在第四年到第七年間達(dá)到峰值，隨后下降。因此，此類問(wèn)題的實(shí)證研究適合用持續(xù)時(shí)間數(shù)據(jù)的計(jì)量模型――生存時(shí)間模型，包括機(jī)會(huì)模型(Hazard Model)及離散時(shí)間模型等。

持續(xù)數(shù)據(jù)的分析是經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)中相當(dāng)新且迅速增長(zhǎng)的領(lǐng)域，持續(xù)分析中感興趣的變量是某事件從開始到結(jié)束(或終止)前作測(cè)量時(shí)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)度。

在對(duì)提前還款的實(shí)證研究中，比例機(jī)會(huì)模型(Proportional Hazard Model)是最為常用的模型之一，該模型設(shè)定：

λ(t)=λ0(t)exp(-βx)

其中λ0(t)是基線機(jī)會(huì)(Baseline Hazard)，由個(gè)體的特性決定，x為對(duì)機(jī)會(huì)函數(shù)有影響的協(xié)變量(影響提前還款的外生因素)，β為協(xié)變量參數(shù)。Cox[10]的分部似然估計(jì)(Partial Likelihood Estimate)提供了一種無(wú)需估計(jì)基線機(jī)會(huì)λ0就可以估計(jì)β值的方法，在不知道生存函數(shù)的情況下，為分析不同的協(xié)變量(影響提前還款的外生因素)對(duì)機(jī)會(huì)函數(shù)的影響顯得比較方便，因而得到較廣泛的應(yīng)用。

得益于比例機(jī)會(huì)模型，學(xué)者們定量估計(jì)了利率變化對(duì)提前還款的影響，并對(duì)債齡､再融資滯后效應(yīng)以及季節(jié)性因素對(duì)提前還款率的影響進(jìn)行了研究。近年來(lái)，學(xué)者們將期權(quán)理論運(yùn)用到比例機(jī)會(huì)模型中，將提前還款和違約視作復(fù)合期權(quán)，研究的抵押貸款提前終止行為(mortgage termination)。

早期實(shí)證研究的數(shù)據(jù)采用證券組合的數(shù)據(jù)(Pool Data)進(jìn)行分析。然而，組合數(shù)據(jù)不能很好的區(qū)分導(dǎo)致提前還款的內(nèi)生變量(利率變化引起的再融資)和外生變量(如季節(jié)因素､債齡等等)的影響，因而近年來(lái)的實(shí)證研究開始越來(lái)越多的使用貸款數(shù)據(jù)(Loan Level Data)。貸款數(shù)據(jù)的使用，拓展了提前還款的研究，使得人們可以分析借款人的信用記錄､借款人個(gè)性特征及貸款的LTV比率(Loan-to-values)對(duì)提前還款的影響。

三､結(jié)束語(yǔ)

住房抵押貸款的提前還款行為影響了貸款人的現(xiàn)金流，也影響抵押貸款擔(dān)保證券持有人的現(xiàn)金流，因而受到人們的普遍關(guān)注。在國(guó)外，住房抵押貸款市場(chǎng)十分發(fā)達(dá)，對(duì)提前還款行為的研究從最初簡(jiǎn)單的慣例到理論研究再到理論研究與實(shí)證分析相結(jié)合，取得了大量的成果。尤其是針對(duì)住房抵押貸款有著詳實(shí)､完善的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，為提前還款的實(shí)證研究創(chuàng)造了很好的條件。在我國(guó)，住房抵押貸款興起不久，與國(guó)外相比，對(duì)住房抵押貸款的相關(guān)研究不多，缺乏有效的預(yù)測(cè)提前還款行為､防范提前還款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)的方法，在有的地區(qū)商業(yè)銀行甚至僅僅通過(guò)在貸款合同中禁止提前還款來(lái)規(guī)避這一風(fēng)險(xiǎn)。由于各個(gè)國(guó)家在政策､消費(fèi)者習(xí)慣與偏好､金融市場(chǎng)的完善等方面存在很大差異，使得國(guó)外提前還款的研究成果不完全適合我國(guó)國(guó)情，因此，當(dāng)前迫切需要建立和完善抵押貸款市場(chǎng)的數(shù)據(jù)記錄，開展我國(guó)提前還款行為的理論與實(shí)證研究。

參考文獻(xiàn)：

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