導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)組合管理；信用衍生工具；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

引言

金融體系的重要作用與全球一體化進(jìn)程的加快使得避免金融危機(jī)的出現(xiàn)、確保金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行成為全球共同的目標(biāo)。商業(yè)銀行作為重要的金融中介機(jī)構(gòu)，在金融體系中占有十分重要的地位，其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活具有重要意義?，F(xiàn)代商業(yè)銀行在解決信息不對(duì)稱、降低交易成本等方面發(fā)揮著不可替代的作用。由于不確定性的客觀存在，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過程中，銀行不可避免地要面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)（主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)），對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究分析與采取科學(xué)、合理、有效的管理策略是商業(yè)銀行保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、實(shí)踐“三性”經(jīng)營(yíng)原則的根本。從實(shí)質(zhì)上講，商業(yè)銀行是“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”的金融機(jī)構(gòu)，以“經(jīng)營(yíng)”風(fēng)險(xiǎn)作為其盈利的根本手段；從現(xiàn)代管理學(xué)角度看，風(fēng)險(xiǎn)管理能力構(gòu)成了商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

近年來，隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，風(fēng)險(xiǎn)管理成為商業(yè)銀行越來越重要的經(jīng)營(yíng)管理內(nèi)容 [1]。具體地講，就是全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，使得企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇、競(jìng)爭(zhēng)打破了地域界限，由此引發(fā)的破產(chǎn)現(xiàn)象呈永久性增加趨勢(shì)，為了減少或避免資產(chǎn)的損失，商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的精確分析在今天變得尤為重要；從世界范圍看，隨著金融市場(chǎng)的快速拓展以及商業(yè)銀行“惜貸”與“貸款集中”現(xiàn)象的存在，中小企業(yè)逐步放棄難以達(dá)到預(yù)期融資效果的銀行借貸融資方式，直接進(jìn)入金融市場(chǎng)融資，“非中介化”對(duì)商業(yè)銀行的資金運(yùn)用帶來了很大沖擊；由于商業(yè)銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及來自金融市場(chǎng)和其他金融機(jī)構(gòu)的壓力增大，使得利差越來越小，貸款的風(fēng)險(xiǎn)—收益平衡進(jìn)一步惡化，商業(yè)銀行只有向風(fēng)險(xiǎn)管理要效益這一條路可走； 抵押品價(jià)值波動(dòng)性增大，加大了信貸融風(fēng)險(xiǎn)緩解技術(shù)的難度，直接影響風(fēng)險(xiǎn)緩解技術(shù)的實(shí)施績(jī)效；從國(guó)際上看，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中衍生產(chǎn)品迅速增長(zhǎng)和顯著膨脹，衍生產(chǎn)品或工具在為風(fēng)險(xiǎn)管理提供更多金融工具和手段的同時(shí)，也帶來了更多的風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)變得更為艱難；技術(shù)進(jìn)步直接影響和左右商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容和方法；監(jiān)管的國(guó)際合作日趨廣泛、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)逐步形成，銀行經(jīng)營(yíng)管理將打上監(jiān)管的烙印。因此，商業(yè)銀行現(xiàn)代意義上的風(fēng)險(xiǎn)管理將是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、全過程風(fēng)險(xiǎn)管理、全員風(fēng)險(xiǎn)管理、全球風(fēng)險(xiǎn)管理與創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理。

西方商業(yè)銀行在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型等理論方法上已逐步趨于完善，并在金融市場(chǎng)交易實(shí)踐上得到廣泛應(yīng)用；但是，信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)、資本需求的量化分析以及資產(chǎn)組合管理研究還處在積極探索階段，不過“信用風(fēng)險(xiǎn)模型越來越受到重視”、“形成一致的模型也不是可望不可即的”[2]。同時(shí)，技術(shù)進(jìn)步、信用衍生工具的大量開發(fā)、資產(chǎn)證券化進(jìn)程的逐步加快，為信用風(fēng)險(xiǎn)分析與管理策略選擇提供了更加廣闊的天地，也使得商業(yè)銀行信貸經(jīng)營(yíng)管理模式由傳統(tǒng)的發(fā)放持有到期日的方式進(jìn)化到組合管理安排期限的現(xiàn)代方式，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式將逐步形成。因此，探討、研究現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式將為銀行實(shí)施現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理提供可資借鑒的理論方法與技術(shù)支持；同時(shí)，研究中國(guó)銀行業(yè)在當(dāng)前歷史背景下，構(gòu)建現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的戰(zhàn)略選擇具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式

信用滲透到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的每個(gè)角落，從本質(zhì)上講現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)。隨著信用的日益發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力日益增大。對(duì)銀行來說，信用風(fēng)險(xiǎn)的主要是信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)來源主要有兩種：一是借款人的履約能力出現(xiàn)了問題；二是借款人的履約意愿出現(xiàn)了問題。一般情況下，貸款的償還是通過經(jīng)營(yíng)收入、出售資產(chǎn)，或者通過其他的途徑借入資金來實(shí)現(xiàn)。因此，借款人的履約能力主要是取決于其償債資金的獲得能力。履約意愿主要取決于借款人的品格，也就是借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，而且具備在負(fù)債期間能夠主動(dòng)承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。這就要求借款人首先必須誠(chéng)信，同時(shí)具有良好的職業(yè)操守，并能勤奮工作。從銀行管理角度看，信用風(fēng)險(xiǎn)管理與其他風(fēng)險(xiǎn)管理一樣，都存在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)控制與管理策略、風(fēng)險(xiǎn)策略實(shí)施以及風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)等重要階段內(nèi)容。我們認(rèn)為，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式是以信息技術(shù)、定量分析技術(shù)以及衍生產(chǎn)品為主要工具支持，以現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理理論為理論基礎(chǔ)，形成現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的資產(chǎn)組合管理模型，實(shí)施組合信用風(fēng)險(xiǎn)管理，科學(xué)有效地度量、控制與管理信用風(fēng)險(xiǎn)。其中，現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展與定量分析技術(shù)的研究為風(fēng)險(xiǎn)度量提供了技術(shù)工具支持；信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分散等風(fēng)險(xiǎn)控制策略提供了創(chuàng)新工具支持[3] 。以發(fā)展的眼光看，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式建設(shè)可以分為以下幾個(gè)階段循序漸進(jìn)[2]：數(shù)據(jù)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段，主要工作是建立數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、數(shù)據(jù)收集與遴選以及設(shè)計(jì)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)等；內(nèi)部評(píng)級(jí)管理階段，主要工作是開發(fā)PD和LGD模型、早期預(yù)警與決策支持系統(tǒng)以及完善內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)等；組合管理階段，主要工作是計(jì)算法定資本要求、計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本要求、實(shí)施組合管理模型、掌握組合分散與相關(guān)度概念以及建立資產(chǎn)組合策略；主動(dòng)組合管理階段，主要工作是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)以及綜合運(yùn)用資產(chǎn)與信用衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行資產(chǎn)組合管理；優(yōu)化組合管理階段，主要工作是進(jìn)行“市場(chǎng)盯價(jià)”、夏普比率管理和資產(chǎn)組合優(yōu)化管理等。

現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式是以風(fēng)險(xiǎn)度量與定價(jià)的定量分析技術(shù)以及風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的金融創(chuàng)新工具為主要特征的。從風(fēng)險(xiǎn)度量上看，信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要經(jīng)歷了傳統(tǒng)定性分析階段、傳統(tǒng)定量階段和現(xiàn)代測(cè)量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部方法和模型階段；從信用風(fēng)險(xiǎn)控制角度看，主要經(jīng)歷了各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自行規(guī)定到國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)行兩個(gè)階段，國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也從1988年的《巴塞爾協(xié)議》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和最低資本限額的規(guī)定發(fā)展到《新巴塞爾資本協(xié)議》的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算與最低資本要求兩個(gè)階段；從風(fēng)險(xiǎn)控制策略看，傳統(tǒng)的內(nèi)部處理（如風(fēng)險(xiǎn)緩解技術(shù)的采用與單一核銷機(jī)制的建立）階段逐步向現(xiàn)代外部（市場(chǎng)）處理（證券化與信用衍生工具等）轉(zhuǎn)化，逐步形成資產(chǎn)組合管理理念，期限管理成為現(xiàn)實(shí)；從現(xiàn)代銀行金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新來看，信貸資產(chǎn)組合的期限管理實(shí)現(xiàn)和信用風(fēng)險(xiǎn)外部轉(zhuǎn)移的實(shí)現(xiàn)依賴于信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)和交易市場(chǎng)的形成[3]?，F(xiàn)代組合信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型可以用圖1描述。

其中，在資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)模型中，主要包括[4～5]：信用評(píng)級(jí)模型與動(dòng)態(tài)信用評(píng)級(jí)模型，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型計(jì)算某種資產(chǎn)的當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)，而動(dòng)態(tài)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型則計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)情況，信用風(fēng)險(xiǎn)可以是違約率也可是評(píng)級(jí)的結(jié)果。信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)模型必須考慮兩部分內(nèi)容，一是信用評(píng)級(jí)，二是超過零風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的差價(jià)，即市場(chǎng)對(duì)于一個(gè)特定信用風(fēng)險(xiǎn)的要價(jià)。同時(shí)，以信用衍生工具為主要特征的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有明顯的現(xiàn)代金融創(chuàng)新烙印。銀行信用衍生產(chǎn)品主要是基于信貸資產(chǎn)特征（現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)程度、期限等）采用遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)這三種基本構(gòu)建方法產(chǎn)生的進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的金融工具，主要包括信用違約掉期工具（CDS，Credit Default Swap）、全額利潤(rùn)掉期產(chǎn)品（TRS，Total Return Swap）、信用關(guān)聯(lián)票據(jù)（CLNs，Credit-Linked Notes）和信用延展期權(quán)等。在信用風(fēng)險(xiǎn)度量、信用衍生工具應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)控制策略的基礎(chǔ)上，引入現(xiàn)代資產(chǎn)管理理論是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的重要內(nèi)容。但是，這個(gè)過程必須解決的問題是盡量使其凸現(xiàn)更多的市場(chǎng)特征，并在此基礎(chǔ)上，確定組合的收益、標(biāo)準(zhǔn)差、方差以及調(diào)整組合的流動(dòng)性成本等參數(shù)，進(jìn)而確定有效組合邊界，為調(diào)整組合提供量化信息支持[6]。

轉(zhuǎn)貼于 二、中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略選擇

銀行現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式實(shí)現(xiàn)的先決條件主要包括：在宏觀層面，銀行監(jiān)管的發(fā)展、信用環(huán)境以及金融創(chuàng)新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)與法律環(huán)境改善等；在微觀層面，完善的信息系統(tǒng)、先進(jìn)科學(xué)的定量分析技術(shù)、信用衍生工具等風(fēng)險(xiǎn)管理的金融創(chuàng)新手段以及資產(chǎn)組合管理的理念等。但是，由于體制、管理和人才等諸多歷史和現(xiàn)實(shí)原因，中國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面比較薄弱。實(shí)行嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新乏力、利率和匯率的非市場(chǎng)化以及政府信用支撐等因素的存在，中國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等在目前表現(xiàn)不充分，但由于社會(huì)信用環(huán)境、政府干預(yù)、內(nèi)部管理問題等，造成了明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量低下、資產(chǎn)損失嚴(yán)重。同時(shí)，中國(guó)商業(yè)銀行面臨的外部環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理具有很大的制約，主要表現(xiàn)在：一是市場(chǎng)機(jī)制與市場(chǎng)化程度的約束，中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)還有待進(jìn)一步完善，商業(yè)銀行還未完全擺脫舊體制的束縛；二是嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略選擇的限制；三是金融創(chuàng)新乏力、風(fēng)險(xiǎn)管理金融工具的貧乏都直接制約著商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略的實(shí)施；四是外部信息對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理支持的相對(duì)弱化等。

因此，為了實(shí)施現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理，中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前的戰(zhàn)略選擇主要包括：完善信息收集管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息保存的規(guī)范性、完整性、及時(shí)性、長(zhǎng)期性和有效性；研究和發(fā)展信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析模型，構(gòu)建包括信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型、信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型與信用風(fēng)險(xiǎn)組合資產(chǎn)管理模型在內(nèi)的內(nèi)部評(píng)級(jí)與現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理技術(shù)體系；在與監(jiān)管當(dāng)局廣泛交流的基礎(chǔ)上，下大力量開展資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品研發(fā)等金融創(chuàng)新工作，為創(chuàng)造性地解決信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題提品工具支持，并積極謀求建立統(tǒng)一、完善的信用衍生工具交易市場(chǎng)等；在日常經(jīng)營(yíng)管理中，逐步培養(yǎng)資產(chǎn)組合管理理念。具體地講，主要包括：

一是完善信息系統(tǒng)和定量分析技術(shù)。《新巴塞爾資本協(xié)議》在最低資本規(guī)定中，考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，新協(xié)議提出了兩種基本方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB，Internal Rating-Based Approach）。在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中，又分為初級(jí)法（Primary IRB Approach）和高級(jí)法（Advanced IRB Approach），對(duì)違約率（PD，Probability of Default）、違約損失LGD（Loss at Given Default）、違約敞口ED（Exposure at Default）和期限M（Maturity）四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行定量分析，并提供資本要求函數(shù)。新協(xié)議建議銀行根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)管理水平選擇采用標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法還是高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法來計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，作為銀行資本充足率計(jì)算的基礎(chǔ)。同時(shí)，新協(xié)議鼓勵(lì)商業(yè)銀行自行研制開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理模型方法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法區(qū)別于基于外部評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)法，是《新巴塞爾資本協(xié)議》的核心，是指商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下（實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)），利用銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系確定信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求，反映銀行資本充足程度的銀行風(fēng)險(xiǎn)度量方法。新協(xié)議將銀行資產(chǎn)劃分為公司、主權(quán)、銀行同業(yè)、零售、項(xiàng)目融資和股權(quán)六個(gè)類別，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（Risk Weight Asset，RWA）等于各類風(fēng)險(xiǎn)敞口（Exposure at Default，EAD）與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的乘積之和。《新巴塞爾資本協(xié)議》的內(nèi)部評(píng)級(jí)法是依據(jù)銀行而不是外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)級(jí)結(jié)果，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)因素。在初級(jí)法中，銀行只提供和使用違約概率的自我估計(jì)值，而其他風(fēng)險(xiǎn)因素則來源于監(jiān)管部門的估計(jì)值；在高級(jí)法中，銀行可提供并使用所有風(fēng)險(xiǎn)要素的自我估計(jì)值。相對(duì)于以往信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法，內(nèi)部評(píng)級(jí)法更能準(zhǔn)確計(jì)量商業(yè)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)水平、科學(xué)估價(jià)資本充足性、有利于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管。內(nèi)部評(píng)級(jí)法的定位應(yīng)該是：科學(xué)、有效地揭示銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的整體水平；為資本充足性監(jiān)管奠定了基礎(chǔ)；為進(jìn)一步的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)（pricing of Credit Risk Premium）提供了信息與模型支持，是貸款定價(jià)、衍生信用產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和定價(jià)的基礎(chǔ)性工作。因此，中國(guó)銀行應(yīng)以全面實(shí)施《新巴塞爾資本協(xié)議》為契機(jī)，在建設(shè)完善的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)上，研究、引進(jìn)和開發(fā)適合中國(guó)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，并進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型，實(shí)現(xiàn)資本需求計(jì)算和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)雙重職能。

二是深入開展以信用衍生產(chǎn)品為主的金融創(chuàng)新研究。以衍生金融為特征的現(xiàn)代金融創(chuàng)新為創(chuàng)造性地解決各類金融問題提供了市場(chǎng)化工具，豐富和發(fā)展了現(xiàn)代金融市場(chǎng)，也為相關(guān)金融問題的解決提供了理論、技術(shù)與實(shí)踐支持?，F(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模式的實(shí)現(xiàn)依賴于信用衍生產(chǎn)品，這些創(chuàng)新金融工具不僅可以用來改善銀行收益狀況，更重要的是可以改變資產(chǎn)持有期限、實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性，管理者可針對(duì)資產(chǎn)組合管理要求、監(jiān)管資本安排調(diào)整資產(chǎn)組合。中國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)過多年發(fā)展，資本市場(chǎng)迅猛發(fā)展，衍生證券市場(chǎng)也將逐步推進(jìn)。在這種外部環(huán)境下，銀行必須抓住機(jī)遇，在理論研究基礎(chǔ)上，開發(fā)適合自身信用風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)需求的信用衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化品種，逐步改變傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)管理模式。

三是資產(chǎn)組合管理理念的培養(yǎng)。資產(chǎn)組合管理的實(shí)質(zhì)就是在風(fēng)險(xiǎn)收益及其相關(guān)性定量分析的基礎(chǔ)上，通過資產(chǎn)選擇與調(diào)整，實(shí)現(xiàn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分散化，降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，獲取分散化收益。隨著中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，可以通過交易監(jiān)督，在授信環(huán)節(jié)強(qiáng)化行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、區(qū)域與品種的組合管理；也可以采用資產(chǎn)證券化與貸款回收等風(fēng)險(xiǎn)控制與管理環(huán)節(jié)工作調(diào)整存量，實(shí)行資產(chǎn)組合管理，為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)組合的資產(chǎn)優(yōu)化管理奠定基礎(chǔ)。

篇2

關(guān)鍵詞：KMV模型；市場(chǎng)數(shù)據(jù)；違約距離；動(dòng)態(tài)測(cè)控

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2012）04-0142-01

1引言

信用風(fēng)險(xiǎn)（CreditRisk）指受信人不能按契約規(guī)定履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)形成債務(wù)的雙方都有影響，主要對(duì)債券的發(fā)行者、投資者和各類商業(yè)銀行和投資銀行有重要作用。

隨著資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量由依靠對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析轉(zhuǎn)向注重資本市場(chǎng)信息中所反映出來的信用風(fēng)險(xiǎn)信息。KMV模型就是一種能根據(jù)資本市場(chǎng)信息有效地估計(jì)公司信用風(fēng)險(xiǎn)的方法。KMV模型能夠根據(jù)資本市場(chǎng)企業(yè)股價(jià)的波動(dòng)快速的觀察公司的理論預(yù)期違約率變化情況，從而提供信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)觀測(cè)。

2KMV模型

2.1理論基礎(chǔ)――Black-Scholes-Merton模型（BSM模型）

假設(shè)公司資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值V符合幾何布朗運(yùn)動(dòng):

公司股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值可以用Black-Scholes-Merton期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行定價(jià)：

r為無風(fēng)險(xiǎn)利率，T為負(fù)債期限。

2.2KMV模型框架

KMV模型巧妙地運(yùn)用期權(quán)定價(jià)理論的思想，將債權(quán)看作債權(quán)人對(duì)負(fù)債公司的股東出售的對(duì)公司價(jià)值的看跌期權(quán)（賣權(quán)）。期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)為公司資產(chǎn)，執(zhí)行價(jià)格為公司的債務(wù)價(jià)值。在實(shí)踐中，其違約點(diǎn)DP并不等于其全部債務(wù)總和，而是介于短期負(fù)債（STD）和長(zhǎng)期負(fù)債（LTD）中的某個(gè)值，即：

DP=STD+γLTD0≤γ≤1

KMV公司根據(jù)大量違約的實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)違約發(fā)生最頻繁的臨界點(diǎn)處在公司流動(dòng)負(fù)債加上50%的長(zhǎng)期負(fù)債，即：

DP=STD+0.5LTD

由伊藤引理可得公司股權(quán)市值波動(dòng)率和公司資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)率有如下關(guān)系：

σs=N（d1）*V*σaS（2）

借助公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算公司違約點(diǎn)DP，根據(jù)公司股票價(jià)格信息計(jì)算公司的股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)率σs，最后聯(lián)合方程（1）和（2）可得到公司資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值V及其波動(dòng)率σ

違約距離（DD）的公式如下：

將違約距離映射到違約概率（EDF）：

將違約距離映射為經(jīng)驗(yàn)違約概率需要大量的歷史數(shù)據(jù)，由于我國(guó)尚未建立完善的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，完成這項(xiàng)工作有一定難度。本文主要運(yùn)用違約距離和理論違約概率衡量公司信用風(fēng)險(xiǎn)。下文主要從ST和非ST公司的違約概率的對(duì)比分析中，研究KMV模型動(dòng)態(tài)監(jiān)控公司信用風(fēng)險(xiǎn)的重要意義。

3對(duì)24家上市公司的DD和EDF對(duì)比的實(shí)證研究

選取在國(guó)內(nèi)A股上市的12家ST公司和12家非ST公司，兩類樣本中又根據(jù)公司的市值規(guī)模分為6家規(guī)模較小的公司和6家規(guī)模較大的公司。計(jì)算期為2009年1月9日到2011年3月18日，其中科大訊飛數(shù)據(jù)選擇轉(zhuǎn)增股前的數(shù)據(jù)。股票價(jià)格數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰安金融經(jīng)濟(jì)研究數(shù)據(jù)庫(kù)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來源于巨潮網(wǎng)。數(shù)理統(tǒng)計(jì)和分析應(yīng)用Eviews和Matlab軟件。

3.1模型參數(shù)的確定

（1）無風(fēng)險(xiǎn)利率選擇期間存款年利率的均值，r=2.75%。

（2）短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債數(shù)據(jù)來源于公司2010年年報(bào)，違約點(diǎn)DP=STD+0.5LTD。

（3）股權(quán)價(jià)值：樣本為全流通股，股權(quán)價(jià)值以2011年3月18日的周收盤價(jià)為基礎(chǔ)計(jì)算，股權(quán)價(jià)值=收盤價(jià)*流通股數(shù)量。

（4）股權(quán)價(jià)值波動(dòng)率的估計(jì)：采用歷史波動(dòng)率估計(jì)方法，選取樣本區(qū)間的收盤價(jià)計(jì)算周波動(dòng)率，收益率取對(duì)數(shù)收益率，計(jì)算公式為：

公司股權(quán)價(jià)值收益率的周標(biāo)準(zhǔn)差和年標(biāo)準(zhǔn)差關(guān)系為：

3.2數(shù)據(jù)處理結(jié)果

由上面分析可知，公司的資產(chǎn)規(guī)模和是否ST都不能很好地區(qū)分自身的信用風(fēng)險(xiǎn)，ST公司的EDF取值區(qū)間在0-0.05，非ST公司的EDF取值區(qū)間在0-0.06。由于KMV模型估算的公司信用風(fēng)險(xiǎn)或違約概率主要取決于資產(chǎn)價(jià)值、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)杠桿比例，資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤欠馭T只是決定違約概率的一個(gè)因素，以此衡量信用風(fēng)險(xiǎn)是不準(zhǔn)確的。

4結(jié)論及建議

通過對(duì)比分析大公司和小公司的違約概率、分析ST公司和非ST公司的違約概率，衡量信用風(fēng)險(xiǎn)水平的EDF值沒有顯著區(qū)別。據(jù)此，我們認(rèn)為，根據(jù)公司規(guī)模大小或者是否ST區(qū)別公司的信用風(fēng)險(xiǎn)是不科學(xué)和不正確的。資本市場(chǎng)根據(jù)隨時(shí)更新的股價(jià)數(shù)據(jù)，計(jì)算公司的動(dòng)態(tài)違約概率，以此對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)頭寸進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，可以有效燙平市場(chǎng)不必要的波動(dòng)性；動(dòng)態(tài)測(cè)控公司信用風(fēng)險(xiǎn)的變化情況，實(shí)現(xiàn)資源的高效率配置。在瞬息萬變和風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)迅速的資本市場(chǎng)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理十分必要。

參考文獻(xiàn)

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［2］米歇爾•科羅赫，丹•加萊，羅伯特•馬克．風(fēng)險(xiǎn)管理［M］．北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005．

篇3

關(guān)鍵詞：農(nóng)村：金融機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)管理；模式創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F830.34 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）32-0093-02

一、我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

由于我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，在發(fā)展過程中受認(rèn)識(shí)上的局限，對(duì)于金融業(yè)在農(nóng)村的發(fā)展往往不夠重視，和城市相比更是有很大的差距。由于農(nóng)村金融服務(wù)群體的特殊性及業(yè)務(wù)空間的狹窄性，使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出與城市金融機(jī)構(gòu)不同的特點(diǎn)。如相比較而言，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)受利率波動(dòng)的影響更大，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)受技術(shù)條件的限制更為嚴(yán)重，受農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)季節(jié)的影響，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更加突出。當(dāng)前，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下四方面。

（一）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)十分突出

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)。目前，信用風(fēng)險(xiǎn)依然是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，突出表現(xiàn)在不良貸款占比高，風(fēng)險(xiǎn)暴露不充分，反彈壓力大。不良貸款率是衡量金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)水平的重要指標(biāo)之一。然而，從我國(guó)目前的情況來看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)非常突出的方面在于：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)、不良貸款占比大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下。中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)張健華在訪談中曾指出，2007年末全國(guó)縣域金融機(jī)構(gòu)不良貸款平均達(dá)到13.4%，遠(yuǎn)高于同期全國(guó)四家大型商業(yè)銀行8.4%的不良貸款率平均水平，也就是說在農(nóng)村地區(qū)經(jīng)營(yíng)金融業(yè)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。2008年農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量雖有改善，但是不良貸款率仍高于商業(yè)銀行總體水平，我國(guó)商業(yè)銀行總體不良貸款率為2.4%，國(guó)有商業(yè)銀行平均水平2.81%，但農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率高達(dá)3.9%。目前，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)90%以上的利潤(rùn)來自于貸款的利息，在這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下，貸款質(zhì)量成為影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素。另一方面，以農(nóng)業(yè)銀行為代表的國(guó)有商業(yè)銀行同樣受到嚴(yán)重的不良資產(chǎn)問題的干擾，在四大國(guó)有商業(yè)銀行中，農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率最高。同樣，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的不良貸款情況也高于其他政策性銀行。

（二）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)中比較隱性的一種風(fēng)險(xiǎn)。近幾年來，由于企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等因素的影響，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款質(zhì)量和盈利能力都出現(xiàn)了下降趨勢(shì)。雖然各級(jí)政府已經(jīng)采取一些有利措施來減少金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，但其運(yùn)營(yíng)仍潛藏著較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。其主要表現(xiàn)為：拆入資金比例較高，經(jīng)營(yíng)成本高、虧損嚴(yán)重，資本充足率及資本利潤(rùn)率很低，甚至資不抵債等。從流動(dòng)性指標(biāo)來看，農(nóng)業(yè)銀行活期存款比重從2008年的53.60%增加到55.49%，而同期中長(zhǎng)期貸款占貸款總額的比重則從52.9%上升為58.2%，資產(chǎn)來源的短期化和資產(chǎn)運(yùn)用的長(zhǎng)期化之間的矛盾日益凸顯。從安全性指標(biāo)來看，逾期貸款比重、呆滯貸款比重和呆賬貸款比重都有所上升，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)有逐漸上升的趨勢(shì)。從效益類指標(biāo)來看，農(nóng)業(yè)銀行2007年的稅后資產(chǎn)利潤(rùn)率是0.8253%，而到了2009年稅后資產(chǎn)利潤(rùn)率不但沒有上升反而下降至0.7318%。利潤(rùn)率的過低也說明了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)正在加劇。

另外，在我國(guó)由于農(nóng)民居住分散，信息封閉，文化水平相對(duì)較低，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在“逆向信息不對(duì)稱”，即相對(duì)于貸款方而言，對(duì)借款人的信貸用途比較了解，因?yàn)檗r(nóng)村產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較單一，農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、貸款規(guī)模也比較?。幌喾?，借款人對(duì)貸款方則缺乏了解，主要對(duì)金融政策缺乏了解，對(duì)金融知識(shí)缺乏了解，對(duì)利率變化、財(cái)務(wù)制度更缺乏了解。因此，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)就經(jīng)常在貸款期限和利率上做手腳，從而增加農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)的負(fù)擔(dān)。金融機(jī)構(gòu)的不規(guī)范經(jīng)營(yíng)加重了農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)的負(fù)擔(dān)，使其還貸能力下降，這樣進(jìn)一步加大了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不良貸款的比重。這兩種結(jié)果都促使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)不斷上升。此外，“從眾效應(yīng)”也會(huì)加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是我國(guó)不發(fā)達(dá)地區(qū)表現(xiàn)的更為明顯。

二、我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式創(chuàng)新

（一）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一般的風(fēng)險(xiǎn)管理模式

目前，我國(guó)大型的股份制商業(yè)銀行已經(jīng)開始運(yùn)用整體風(fēng)險(xiǎn)管理的思想對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，并取得初步成效。但是由于我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)緩慢、內(nèi)控機(jī)制不健全、產(chǎn)權(quán)不清、人員素質(zhì)不高等多種因素的影響，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理仍然停留在比較單一的、傳統(tǒng)的管理階段。

第一，從風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容來看，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更多的是側(cè)重于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)僅僅是有認(rèn)識(shí)，尚且談不上統(tǒng)籌考慮和系統(tǒng)性的管理。

第二，從風(fēng)險(xiǎn)管理的部門來看，各相關(guān)部門各自獨(dú)立負(fù)責(zé)管轄領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，比如信貸交易部門負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)的管控，并且通常采用逐案進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方式；投資和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，一般具有投資技能和市場(chǎng)分析能力的人才能擔(dān)此重任，風(fēng)險(xiǎn)控制的各部門之間缺乏相互的溝通和協(xié)調(diào)。

第三，從風(fēng)險(xiǎn)管理的工具來看，由于我國(guó)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)歷史數(shù)據(jù)保留不完整，統(tǒng)計(jì)口徑不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)管理仍以定性分析為主，缺乏科學(xué)的計(jì)量分析，難以運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具和模型準(zhǔn)確計(jì)算客戶的風(fēng)險(xiǎn)敞口、減值撥備、違約概率和違約損失率等，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性較差，不能將風(fēng)險(xiǎn)量化。

第四，從風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)來看，由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體制不健全，員工素質(zhì)低，風(fēng)險(xiǎn)管理還沒有作為企業(yè)文化植根于員工心中，貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過程，風(fēng)險(xiǎn)管理理念只是停留在單一風(fēng)險(xiǎn)的層面，沒有形成整體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，未能形成上下一致認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

（二）一般風(fēng)險(xiǎn)管理模式的弊端

在一般的風(fēng)險(xiǎn)管理模式下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)采用一種地窖式的管理模式來管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)的相關(guān)部門以獨(dú)立自主的方式來處理這些風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)部門和審計(jì)部門缺乏協(xié)調(diào)和溝通，經(jīng)常是獨(dú)立行使和運(yùn)用自己的權(quán)利和分析方法。

這種風(fēng)險(xiǎn)管理模式忽視了風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，忽視了貸款項(xiàng)目在特定地區(qū)或特定國(guó)家的貸款集中度帶給其他地區(qū)和部門的潛在風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)一般的風(fēng)險(xiǎn)管理模式過于重視信用風(fēng)險(xiǎn)，而忽視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也是不明智的。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子和操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響越來越大，若是不給予重視，會(huì)給機(jī)構(gòu)帶來重大的損失。另外，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理以定性分析為主，不能從定量的角度將風(fēng)險(xiǎn)數(shù)字化，不能準(zhǔn)確計(jì)算客戶的風(fēng)險(xiǎn)敞口、減值撥備、違約損失率等，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性較差，影響了信貸決策制定的科學(xué)性、經(jīng)濟(jì)資本配置的準(zhǔn)確度等等。

可見，正是由于一般的風(fēng)險(xiǎn)管理模式存在諸多弊端，新型的風(fēng)險(xiǎn)管理模式便伴隨著金融業(yè)的發(fā)展誕生了，并且被越來越多的機(jī)構(gòu)所認(rèn)可。

（三）新型風(fēng)險(xiǎn)管理模式的應(yīng)用

由于巴塞爾協(xié)議將風(fēng)險(xiǎn)類型擴(kuò)大到信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并提出“三個(gè)支柱”模式的銀行監(jiān)管體系，進(jìn)一步提高了金融體系的安全性和穩(wěn)定性，增強(qiáng)了金融體系風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性。為了遵從新巴塞爾協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則，國(guó)際上一些大的銀行開始將銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理模式擴(kuò)大到操作風(fēng)險(xiǎn)，使原有的風(fēng)險(xiǎn)管理模式能兼顧到與操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，讓資本要求充分考慮操作風(fēng)險(xiǎn)的影響。同時(shí)，鑒于我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一般風(fēng)險(xiǎn)管理的弊端，所以必須在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)行新的風(fēng)險(xiǎn)管理模式——整體風(fēng)險(xiǎn)管理，以適應(yīng)變化了的環(huán)境及新的監(jiān)管要求。

新型的風(fēng)險(xiǎn)管理模式是對(duì)整個(gè)銀行內(nèi)各層次的業(yè)務(wù)、各種類型的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的通盤管理，這種管理要求將不同的風(fēng)險(xiǎn)類型、不同的客戶種類、不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都納入統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，并將承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理；將定性分析與定量分析相結(jié)合，采取統(tǒng)一授信管理、資產(chǎn)組合管理和資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等一系列全新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，防范和轉(zhuǎn)移各類風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，重視定量分析，建立并健全機(jī)構(gòu)本身的風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)；加強(qiáng)對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)管理文化的灌輸和培養(yǎng)，使員工普遍對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有責(zé)任感，能夠有效增強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主觀能動(dòng)性和積極性；風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母鱾€(gè)環(huán)節(jié)劃清職責(zé)，分別把關(guān)，使風(fēng)險(xiǎn)落實(shí)、管理到位。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險(xiǎn)；信用評(píng)價(jià)；電費(fèi)管理

電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)防范一直是電力企業(yè)電費(fèi)管理的一項(xiàng)重要課題，各地供電部門不同程度地存在著“滾雪球”似的巨額拖欠電費(fèi)，許多欠費(fèi)已成了“呆帳”、“壞帳”甚至“死帳”，巨額欠費(fèi)使供電企業(yè)負(fù)擔(dān)加大，成為影響和制約供電企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)乃至可持續(xù)發(fā)展的瓶頸和沉重包袱，并在很大程度上束縛著地方經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展。如何化解電力銷售與電費(fèi)回收矛盾、規(guī)避拖欠電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)和依法追繳巨額拖欠電費(fèi)，已經(jīng)成為供電企業(yè)各項(xiàng)工作的重中之重，必須采取切實(shí)可行、得力有效的措施加以規(guī)避。規(guī)避電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)重在事前防范，建立完善客戶電費(fèi)信用評(píng)價(jià)工作則是事前防范的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)工作，電費(fèi)專業(yè)按照電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)重在事前防范的思路，從細(xì)節(jié)入手逐步建立完善了客戶電費(fèi)信用評(píng)價(jià)體系。

1 電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理以信息技術(shù)為手段，充分利用客戶辦理用電業(yè)擴(kuò)報(bào)裝申請(qǐng)時(shí)預(yù)留的各項(xiàng)信息、客戶實(shí)際用電電量信息、客戶歷史交納電費(fèi)信息等資料，結(jié)合現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論，采用成熟和先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)控制和智能決策技術(shù)對(duì)電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)自動(dòng)化和智能化管理，提醒供電企業(yè)營(yíng)銷工作人員加強(qiáng)對(duì)電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的控制，最大限度的降低電費(fèi)應(yīng)收賬款的損失率，提高電費(fèi)及時(shí)回收率。

電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)：

1.1 建立電費(fèi)全程信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式

電費(fèi)全程信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式指在電費(fèi)管理全過程實(shí)現(xiàn)“三層防范、內(nèi)外控制、數(shù)據(jù)統(tǒng)一”。

（1） “三層防范”概括電費(fèi)信用管理手段。它貫穿于電力營(yíng)銷的全過程中，對(duì)電能交易實(shí)施全過程的信用管理。在企業(yè)內(nèi)部對(duì)每筆業(yè)務(wù)，特別是高壓用電客戶和重點(diǎn)客戶，進(jìn)行前期、中期和后期的監(jiān)控和管理。全過程可以劃分為事前防范、事中管理和事后處理三個(gè)階段。

事前防范：主要是對(duì)新增用電客戶的信用狀況進(jìn)行評(píng)分，對(duì)老客戶信用狀況變壞時(shí)進(jìn)行重新評(píng)判，并根據(jù)信用評(píng)分結(jié)果制定科學(xué)的信用決策工作。它是建立信用調(diào)查和評(píng)估機(jī)制的信用前期管理階段。

事中管理：指用電客戶用電到電費(fèi)繳費(fèi)截止日期之前，對(duì)用電客戶的信用狀況變化及應(yīng)收賬款進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督和債權(quán)保障體系的建立。它是建立債權(quán)保障與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的信用中期管理階段。

事后處理：指用電客戶發(fā)生電費(fèi)拖欠之后，及時(shí)進(jìn)行電費(fèi)短期賬齡分析并對(duì)應(yīng)收電費(fèi)余額進(jìn)行有效催繳。它是建立電費(fèi)應(yīng)收賬款管理和追收機(jī)制的信用后期管理階段。

（2）“內(nèi)外控制”概括電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)管理手段。風(fēng)險(xiǎn)管理的核心：一是加強(qiáng)內(nèi)部的電費(fèi)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制；二是加強(qiáng)對(duì)用電客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和控制。

（3）“統(tǒng)一數(shù)據(jù)”概括信用信息整合的思路。即在供電公司建立統(tǒng)一的電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)和客戶信用風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)檔案，利用該共享資源開展客戶授信、應(yīng)收帳款管理、欠費(fèi)追收等工作，并協(xié)調(diào)供電企業(yè)內(nèi)部其他相關(guān)部門的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

1.2 降低DSO，加快流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)

供電企業(yè)通過增加售電量來刺激銷售，加快發(fā)展。但是如果應(yīng)收電費(fèi)不能及時(shí)收回，甚至拖欠，價(jià)值增值仍然無法實(shí)現(xiàn)。這個(gè)轉(zhuǎn)換機(jī)制還必須是迅速的，只有迅速地轉(zhuǎn)換，企業(yè)才能獲得更多的利潤(rùn)，提升競(jìng)爭(zhēng)地位。衡量這個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)速度的一個(gè)有效的指標(biāo)是資金積壓期間。

資金積壓期間=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。針對(duì)電力銷售的特殊性，電力無法儲(chǔ)存，設(shè)定一個(gè)電費(fèi)回款周期。

電費(fèi)回款周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

銷售變現(xiàn)天數(shù)（Days Sales Outstanding，DSO）是西方企業(yè)衡量賒銷工作最重要的指標(biāo)。DSO指標(biāo)表現(xiàn)了企業(yè)的平均收賬期，即把賒銷收入轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金所需的時(shí)間，是企業(yè)衡量應(yīng)收賬款水平的重要指標(biāo)。

1.3 建立信用風(fēng)險(xiǎn)分類管理機(jī)制

針對(duì)用電行業(yè)，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警指數(shù)、行業(yè)平均附加值、行業(yè)平均資本、行業(yè)平均工資、生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)、行業(yè)電價(jià)政策、風(fēng)險(xiǎn)電費(fèi)構(gòu)成、整體欠費(fèi)概率和拖欠比、短期帳齡分析、電費(fèi)回收難度系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)防范績(jī)效等評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分類管理，制定相應(yīng)的信用政策、風(fēng)險(xiǎn)防范重點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

針對(duì)用電客戶，根據(jù)信用等級(jí)、信用變化、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、欠費(fèi)預(yù)警（欠費(fèi)概率）、電費(fèi)回收難度系數(shù)、欠費(fèi)拖欠概率（1至6個(gè)月各期）、電費(fèi)回款周期等評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分類管理，制定相應(yīng)的信用額度（期限）、風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略、欠費(fèi)催收策略及業(yè)務(wù)流程控制（包括業(yè)擴(kuò)報(bào)裝、合同管理、抄表核收、欠費(fèi)催收各節(jié)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制策略）。

1.4 建設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)支持系統(tǒng)

電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)模型包括信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)類模型和信用風(fēng)險(xiǎn)決策類模型兩大類。信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)類模型包括信用評(píng)分模型、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型、欠費(fèi)預(yù)測(cè)模型、拖欠預(yù)測(cè)模型、績(jī)效管理模型。信用風(fēng)險(xiǎn)決策類模型包括信用分類決策模型、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型、信用額度/期限模型、欠費(fèi)催收決策模型。

2 電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要做法

2.1 制定電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程

電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)一方面產(chǎn)生于供電企業(yè)內(nèi)部的電費(fèi)管理過程中，另一方面產(chǎn)生于客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。因此，電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程需要建立在電力營(yíng)銷全過程信用風(fēng)險(xiǎn)管理之上。管理流程采用“三層防范”和“內(nèi)外控制”手段，將以往單一的欠費(fèi)事后處理，擴(kuò)展為對(duì)欠費(fèi)的事先防范、事中控制、事后處理的閉環(huán)控制。根據(jù)信用評(píng)估和欠費(fèi)預(yù)測(cè)結(jié)果對(duì)不同的用戶采取不同的電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)防范策略，從而有效地防止拖欠電費(fèi)的發(fā)生。

2.2 客戶信用評(píng)價(jià)

（1）美國(guó)銀行家愛德華1943年提出“5C”客戶資信分析法。它是用5個(gè)以字母C開頭的英文單詞代表進(jìn)行企業(yè)信用分析的5個(gè)要素，品質(zhì)（Character）、能力（ Capability）、資本（ Capital）、擔(dān)保品（ Collateral）、環(huán)境（Condition）。

電費(fèi)專業(yè)對(duì)于電費(fèi)回收提出用戶的資本評(píng)價(jià)。

（2）首先制定了評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：①電費(fèi)做到月結(jié)月清，從未出現(xiàn)拖欠電費(fèi)現(xiàn)象，并能預(yù)付電費(fèi)。電費(fèi)做到月結(jié)月清，無陳欠電費(fèi)。②電費(fèi)做到月結(jié)月清，從未出現(xiàn)拖欠電費(fèi)現(xiàn)象，無陳欠電費(fèi)。③當(dāng)按月交納電費(fèi)出現(xiàn)困難時(shí)，交費(fèi)態(tài)度較好，并能做到次月結(jié)清電費(fèi)，無陳欠電費(fèi)。④當(dāng)按月交納電費(fèi)出現(xiàn)困難時(shí)，能做到次月結(jié)清電費(fèi)，但經(jīng)常出現(xiàn)，無陳欠電費(fèi)。⑤當(dāng)按月交納電費(fèi)出現(xiàn)困難時(shí)，不能做到次月結(jié)清電費(fèi)，需維權(quán)訴訟才能繳清。⑥無法交納電費(fèi)，使陳欠電費(fèi)不斷增加，有可能形成呆壞帳。 ⑦評(píng)價(jià)結(jié)果：符合評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)1、2可評(píng)為AAA，符合評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)3可評(píng)為AA，符合評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)4可評(píng)為A，符合評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)5可評(píng)為B，符合標(biāo)準(zhǔn)6可評(píng)為C，共分為3級(jí)。

（3）信用評(píng)價(jià)法

信用評(píng)價(jià)法是對(duì)收集的企業(yè)數(shù)據(jù)和信用情況指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)分，然后進(jìn)行加權(quán)評(píng)分，得出顧客的信用分?jǐn)?shù)，并以此進(jìn)行信用評(píng)價(jià)的一種方法。

客戶信用評(píng)價(jià)分類及對(duì)策

在對(duì)客戶信用評(píng)價(jià)后，應(yīng)根據(jù)客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)程度采取不同的信用對(duì)策，如表1所示。

表1

CA1、CA2這兩個(gè)級(jí)別的客戶一般實(shí)力雄厚，規(guī)模較大。這類客戶的長(zhǎng)期交易前景都非常好，且信譽(yù)優(yōu)良，可以放心地與之交易。CA3這個(gè)級(jí)別的客戶具有較大的交易價(jià)值，沒有太大的缺點(diǎn)，也不存在破產(chǎn)征兆，可以適當(dāng)?shù)爻^信用限額進(jìn)行交易，但必須監(jiān)控其用電情況。CA4這類客戶應(yīng)嚴(yán)格控制在信用限額之內(nèi)，最好能尋求一些額外的擔(dān)保。CA5這類客戶必須實(shí)現(xiàn)先買電后用電政策，而且長(zhǎng)期監(jiān)控用電。

2.3 建立電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)支撐

為了實(shí)現(xiàn)電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程的有效運(yùn)轉(zhuǎn)以及關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的計(jì)算機(jī)輔助控制，常州公司與專業(yè)科技公司聯(lián)合開發(fā)電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)軟件作為技術(shù)支撐平臺(tái)。該系統(tǒng)在綜合分析電力客戶的信用表面特征、用電特征、行為特征和行業(yè)特征的基礎(chǔ)上，以供電公司掌握的客戶數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，提供供電公司、用電行業(yè)和用電客戶三個(gè)層面的客戶信用動(dòng)態(tài)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別、欠費(fèi)預(yù)測(cè)預(yù)警、信用風(fēng)險(xiǎn)防范決策和績(jī)效評(píng)價(jià)等多項(xiàng)功能，同時(shí)實(shí)現(xiàn)電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程的輔助控制。

2.4 電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理納入日常電費(fèi)管理

公司層面上的管理功能主要體現(xiàn)在強(qiáng)化電費(fèi)回收管理，保證全市電費(fèi)回收的可控、在控；建立電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；給領(lǐng)導(dǎo)提供決策依據(jù)等方面。具體描述如下：

發(fā)揮統(tǒng)一集中的信用風(fēng)險(xiǎn)控制中心的作用，協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)部門、信息中心、法律部門等共同做好公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范工作；指導(dǎo)建立電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，采取相應(yīng)的電費(fèi)回收策略和措施；結(jié)合電費(fèi)回收情況，分析影響電費(fèi)回收的主要因素、電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息；提出具有指導(dǎo)性的電費(fèi)回收工作意見供領(lǐng)導(dǎo)決策等。

供電公司的管理主要體現(xiàn)在負(fù)責(zé)用電客戶信用檔案的日常管理，及時(shí)維護(hù)和更新客戶信用信息。根據(jù)客戶的信用變化和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，建立電費(fèi)回收預(yù)警機(jī)制等。負(fù)責(zé)動(dòng)態(tài)掌握本單位應(yīng)收賬款回收率以及應(yīng)收賬款平均回收期；按照時(shí)段、地區(qū)、行業(yè)等展開欠費(fèi)構(gòu)成和電費(fèi)回收影響因素的分析；制定合適的應(yīng)收賬款回收策略；配合財(cái)務(wù)部門做好電費(fèi)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)及與信息流的差異分析；跟蹤每位收費(fèi)員收費(fèi)進(jìn)度，督促催費(fèi)人員按時(shí)催收電費(fèi)；制定本單位電費(fèi)回收責(zé)任制考核辦法，分解電費(fèi)回收目標(biāo)任務(wù)，嚴(yán)格按照考核辦法進(jìn)行考核兌現(xiàn)。

3 效果分析

通過建立完善客戶電費(fèi)信用評(píng)價(jià)體系，按照不同信用等級(jí)客戶信息，電費(fèi)專業(yè)在2013年共計(jì)下達(dá)維權(quán)通知書20份，下達(dá)停電通知書20份，公證送達(dá)4份，依法16戶，申請(qǐng)安裝預(yù)付費(fèi)卡表10戶。上半年市區(qū)大客戶電費(fèi)全部結(jié)清，電費(fèi)回收率100%。電費(fèi)回收工作基本做到了可控、能控、在控。年底的客戶座談會(huì)上，有客戶表示，“原以為電力客戶信用評(píng)價(jià)只是一個(gè)形式，沒有想到我公司評(píng)上CA1級(jí)客戶，能實(shí)實(shí)在在地享受到了免費(fèi)的技術(shù)指導(dǎo)、人員技術(shù)培訓(xùn)，今天又領(lǐng)了獎(jiǎng)牌和獎(jiǎng)金，既是榮幸又有壓力啊?！?/p>

4 結(jié)論

4.1 建立電費(fèi)全程信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式是防范電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

4.2 建立守信激勵(lì)機(jī)制和失信懲罰機(jī)制是實(shí)施電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理成敗的重要因素。

4.3 實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)自動(dòng)化和智能化管理是實(shí)施電費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的必由之路。

4.4 在國(guó)際金融危機(jī)進(jìn)一步蔓延之際，利用好信用風(fēng)險(xiǎn)管理將有效控制供電企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

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[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理流程 授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行有效運(yùn)行的基礎(chǔ)，是提升銀行價(jià)值創(chuàng)造力、打造核心競(jìng)爭(zhēng)力的保障。保持風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)管理能力的優(yōu)勢(shì)是外資銀行商業(yè)銀行獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵所在。本文擬從授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程角度，對(duì)外資銀行進(jìn)行模式分析，并根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀和基礎(chǔ)條件，通過授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程模式再造，為提高我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力提供支持和保障。

一、外資銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程

外資銀行公司類客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式與其風(fēng)險(xiǎn)管理文化背景、業(yè)務(wù)管理集約化程度，以及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)支撐能力等因素有關(guān)。一般對(duì)大中型和小型公司類客戶實(shí)行差別化的授信流程，從大中型公司授信業(yè)務(wù)管理流程來看，主要有三種模式（見表）。

表外資銀行大中型公司客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式

下面以美國(guó)銀行、花旗銀行、渣打銀行為例來具體說明：

1.美國(guó)銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程

美國(guó)銀行采用六西格瑪方法，根據(jù)對(duì)客戶滿意度、銀行內(nèi)部用戶滿意度的跟蹤測(cè)評(píng)，本行戰(zhàn)略計(jì)劃，以及股東和監(jiān)管要求，持續(xù)地對(duì)各類業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改進(jìn)優(yōu)化，其授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程分為規(guī)劃、執(zhí)行、評(píng)估三個(gè)環(huán)節(jié)：在規(guī)劃環(huán)節(jié)，主要根據(jù)美國(guó)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)、收益目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本和資金的分配；在執(zhí)行階段，主要是通過授信風(fēng)險(xiǎn)管理政策和措施，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制，并同時(shí)獲取風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)；在評(píng)估階段，主要是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和報(bào)告，并對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行考核。評(píng)估階段的輸出結(jié)果將又作為規(guī)劃階段的輸入，為規(guī)劃提供建議，從而實(shí)現(xiàn)授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程的持續(xù)改進(jìn)。

從公司類客戶授信業(yè)務(wù)管理來看，采取類似于上述模式一的四個(gè)操作環(huán)節(jié)，客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)客戶營(yíng)銷和授信申請(qǐng)；風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)客戶信用評(píng)級(jí)和授信業(yè)務(wù)審批（是在客戶經(jīng)理申請(qǐng)簽字基礎(chǔ)上的“雙簽”審批，大額授信按授權(quán)等級(jí)由更高級(jí)別的業(yè)務(wù)部門主管和風(fēng)險(xiǎn)部門主管“雙簽”審批）；授信審核人員負(fù)責(zé)付款前審核；后臺(tái)支持部門負(fù)責(zé)辦理貸款支用的法律、會(huì)計(jì)手續(xù)和貸后催收管理等服務(wù)支持等。此外，還設(shè)有專門的信貸風(fēng)險(xiǎn)部門，按5％～10%的比例，對(duì)已批準(zhǔn)授信業(yè)務(wù)的審批流程和信貸政策標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行情況（50人左右）進(jìn)行持續(xù)的、不定期的信貸復(fù)查（credit review）。

從零售業(yè)務(wù)授信管理來看，具有高度標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、自動(dòng)化、專業(yè)化的特征，其信用卡貸款、消費(fèi)者抵押貸款、小企業(yè)貸款的系統(tǒng)自動(dòng)化決策所占比例分別達(dá)到99％、53％和35％。

圖1 美國(guó)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程

2.花旗銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程

花旗銀行各個(gè)業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)自身的授信風(fēng)險(xiǎn)管理，并與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門共同建立信貸額度和風(fēng)險(xiǎn)管理流程。從公司類業(yè)務(wù)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制流程來看，花旗銀行只與少數(shù)大公司進(jìn)行大宗的、量身定制的和復(fù)雜的交易。在拉丁美洲金融危機(jī)和東南亞金融危機(jī)發(fā)生之前，授信審批曾經(jīng)基本由業(yè)務(wù)單元自行決策；在危機(jī)發(fā)生以后，授信業(yè)務(wù)流程強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)管理部門的集中控制。從零售業(yè)務(wù)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制流程來看，花旗銀行向許多個(gè)人提供標(biāo)準(zhǔn)化的和平均交易額較小的貸款產(chǎn)品，簡(jiǎn)化信貸申請(qǐng)過程，廣泛應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)記分模型及征信機(jī)構(gòu)信息,通過廣泛應(yīng)用行為模型與技術(shù)，實(shí)現(xiàn)批量回收。

3.渣打銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程

渣打銀行基本信貸業(yè)務(wù)流程分為制定信貸標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)組合管理及賬戶策略設(shè)計(jì)、評(píng)估及審批、文件管理、監(jiān)測(cè)以及壞帳管理等環(huán)節(jié)，每一環(huán)節(jié)的具體活動(dòng)如圖2所示：

圖2 渣打銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制流程

從外資銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以看出，每個(gè)部門在信用風(fēng)險(xiǎn)控制中發(fā)揮著不可或缺的作用，在流程中各負(fù)其責(zé)、相互協(xié)作，并且可以不斷改進(jìn)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

二、外資銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程模式對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的啟示

我國(guó)商業(yè)銀行目前從事貸款管理的部門主要包括客戶經(jīng)理部、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部、貸審會(huì)和稽核部。

客戶經(jīng)理部主要負(fù)責(zé)對(duì)貸款客戶資質(zhì)的前期調(diào)查（包括識(shí)別客戶提供的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表等），它是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線。信用風(fēng)險(xiǎn)管理部的主要職責(zé)是對(duì)各支行提出的貸款申請(qǐng)進(jìn)行審查，并提出反饋意見。將審查通過的貸款合并自己的審查意見提交貸審會(huì)。貸審會(huì)是銀行審批貸款的最高權(quán)利機(jī)構(gòu)，一般由銀行若干資深的專家組成。他們投票決定貸款的發(fā)放和以及貸款的發(fā)放條件。稽核部是負(fù)責(zé)銀行各項(xiàng)工作的監(jiān)督檢查機(jī)構(gòu)，主要是從會(huì)計(jì)角度審查文件和憑證的齊備性。雖然對(duì)貸款也是一種事后檢查部門。

雖然目前我國(guó)商業(yè)銀行都普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但是外資銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)管理模式流程，仍然存在明顯優(yōu)勢(shì)：一是聯(lián)動(dòng)制衡能力強(qiáng)。大多按照審貸分離、業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)、集約管理的原則，明確前臺(tái)客戶經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和后臺(tái)業(yè)務(wù)支持人員在授信流程中的職責(zé)，在流程中各負(fù)其責(zé)、相互協(xié)作的基礎(chǔ)上有效平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)。二是精細(xì)化管理。貫徹“以客戶為中心”的理念，在客戶細(xì)分的基礎(chǔ)上，對(duì)公司類業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)實(shí)行差別化的業(yè)務(wù)流程，采取針對(duì)性的授信風(fēng)險(xiǎn)管理模式，在不同的業(yè)務(wù)單元內(nèi)細(xì)化崗位設(shè)置，培養(yǎng)專業(yè)化的客戶經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理人才，為目標(biāo)客戶提供專業(yè)化的授信風(fēng)險(xiǎn)管理增值服務(wù)。三是實(shí)現(xiàn)持續(xù)改進(jìn)。授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程是一個(gè)動(dòng)態(tài)改進(jìn)過程，若干環(huán)節(jié)構(gòu)成一個(gè)循環(huán)，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程的輸出構(gòu)成下一個(gè)流程的輸入，通過不斷檢查、改進(jìn)和提高，實(shí)現(xiàn)授信風(fēng)險(xiǎn)管理能力持續(xù)提升。

三、再造我國(guó)商業(yè)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程的措施

通過對(duì)比研究，我國(guó)各家商業(yè)銀行可以結(jié)合本行的實(shí)際現(xiàn)狀和基礎(chǔ)條件，采取以下具體措施對(duì)其授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行改造。

1.運(yùn)用科學(xué)方法改進(jìn)優(yōu)化各類授信業(yè)務(wù)流程

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步將“以客戶為中心”的理念體現(xiàn)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理控制過程中，根據(jù)銀行管理基礎(chǔ)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，積極借鑒6西格瑪方法，運(yùn)用科學(xué)測(cè)評(píng)改進(jìn)技術(shù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。綜合考慮各類細(xì)分市場(chǎng)的客戶反應(yīng)、內(nèi)部用戶聯(lián)動(dòng)需求和股東對(duì)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)管理的要求，妥善定義（define）、度量（measure）、分析（analyze）、改進(jìn)（improve）以及控制（control）業(yè)務(wù)流程優(yōu)化進(jìn)程，有效消除關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程的管理和服務(wù)質(zhì)量差距，使各種授信產(chǎn)品和服務(wù)流程逐步接近外資銀行水準(zhǔn)，提升在業(yè)務(wù)流程中動(dòng)態(tài)平衡風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)管理的能力，構(gòu)筑與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的比較優(yōu)勢(shì)。

2.分步推進(jìn)授信業(yè)務(wù)平行作業(yè)

平行作業(yè)機(jī)制是按照“以客戶為中心”的理念進(jìn)行業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的具體體現(xiàn)，其關(guān)鍵是在客戶群體細(xì)分基礎(chǔ)上差別化地設(shè)置業(yè)務(wù)流程，并將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)的政策標(biāo)準(zhǔn)嵌入流程之中，客戶經(jīng)理、信貸經(jīng)理、貸款審批人和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理按崗負(fù)責(zé)，相互協(xié)作，以便妥善處理好控制風(fēng)險(xiǎn)與提高效率、改進(jìn)服務(wù)之間的矛盾，使“了解市場(chǎng)、了解客戶”的風(fēng)險(xiǎn)管理理念真正落到實(shí)處。在起步階段，要積極推進(jìn)大中型公司類客戶授信業(yè)務(wù)平行作業(yè)，將現(xiàn)有客戶信用評(píng)級(jí)和項(xiàng)目評(píng)估專業(yè)人員并入風(fēng)險(xiǎn)管理部門，作為貸前平行作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理參與貸前調(diào)查評(píng)價(jià)，并撰寫客戶信用評(píng)級(jí)（項(xiàng)目評(píng)估）報(bào)告，專職貸款審批人在其權(quán)限內(nèi)進(jìn)行客戶信用等級(jí)認(rèn)定和貸款審批；貸中、貸后平行作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)授信審批條件落實(shí)情況審查和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警。對(duì)低信用風(fēng)險(xiǎn)授信業(yè)務(wù)及授信額度項(xiàng)下單筆業(yè)務(wù)由客戶經(jīng)理和有權(quán)審批人進(jìn)行“雙簽”審批。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步梳理優(yōu)化小企業(yè)和個(gè)人授信業(yè)務(wù)流程，逐步擴(kuò)大“雙簽”審批范圍，逐步實(shí)現(xiàn)授信業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、自動(dòng)化、專業(yè)化和集約化經(jīng)營(yíng)。

通過一系列的風(fēng)險(xiǎn)管理流程模式再造，積極推行客戶經(jīng)理與風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管理融入業(yè)務(wù)流程的平行作業(yè)機(jī)制，前移風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口。在技術(shù)支持上，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量部門，加強(qiáng)計(jì)量工具、分析模型的開發(fā)應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化、精細(xì)化，從而為提高我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力提供支持和保障。

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[3]劉瑩:國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程再造中的風(fēng)險(xiǎn)管理［J］.河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2006，（2）

篇6

隨著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)化、組織化、規(guī)?；l(fā)展，物流金融作為面向整個(gè)物流鏈的金融服務(wù)類型，能夠在物流過程中有效調(diào)配金融資源，從而有效增加農(nóng)村市場(chǎng)的金融供給，降低小型金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。在農(nóng)業(yè)物流金融的管理模式下，由于第三方農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈中的農(nóng)產(chǎn)品加工、零售、批發(fā)企業(yè)的參與，作為物流金融的融資評(píng)估者、監(jiān)督者、擔(dān)保者，在為農(nóng)戶或農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)提供物流服務(wù)的同時(shí)，充分了解到客戶的產(chǎn)品、庫(kù)存、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等信息，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)能夠獲得較為充分的交易信息。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)通過貸款，以及對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的資金流、信息流資源的充分利用，減少了信息不對(duì)稱現(xiàn)象，能夠較科學(xué)的判斷借款人的財(cái)務(wù)能力和還款能力，使信用風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。通過這種方式的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，將金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為貿(mào)易流程中的風(fēng)險(xiǎn)，將金融機(jī)構(gòu)的單一機(jī)構(gòu)承擔(dān)的不可控風(fēng)險(xiǎn)分解為物流鏈中多個(gè)參與主體風(fēng)險(xiǎn)，減弱了金融風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)度，使農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)資金的安全性與收益性得到了保障，確保每筆資金及時(shí)回籠，從而達(dá)到將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)的效果。農(nóng)業(yè)物流金融的管理模式一般包括以下幾類：第一，基于權(quán)利質(zhì)押的物流金融模式。即倉(cāng)單質(zhì)押貸款，該類業(yè)務(wù)屬于物流公司參與下的權(quán)利質(zhì)押貸款，在這種模式下，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)將個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為物流企業(yè)和農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的共同風(fēng)險(xiǎn)，分散了信用風(fēng)險(xiǎn)程度。第二，基于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的物流金融模式。即存貨質(zhì)押貸款，涉農(nóng)企業(yè)往往將自身的動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保物，向農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)抵押擔(dān)保貸款，同時(shí)，引入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作為貸款保障，從而通過保險(xiǎn)的形式，將農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的客觀信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)企業(yè)，分散信用風(fēng)險(xiǎn)。第三，農(nóng)商銀融資模式。這種融資模式涉及到小型金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)銷商、農(nóng)戶、物流公司四方當(dāng)事人，不但可以緩解農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商的資金困境，而且可以將農(nóng)業(yè)貸款轉(zhuǎn)換分解為貨物提款權(quán)，將農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的整體信用風(fēng)險(xiǎn)拆分，有效分散了信用風(fēng)險(xiǎn)，這種質(zhì)押方式使信用貸款風(fēng)險(xiǎn)大大降低。第四，融通倉(cāng)融資模式。在該模式下，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)將貸款批發(fā)給融通倉(cāng)，再由融通倉(cāng)將貸款分別零售給各個(gè)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者，在此，小型金融機(jī)構(gòu)并不直接與貸款農(nóng)戶打交道，只是起到貸款源頭的作用，第三方物流企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者承擔(dān)了部分信用風(fēng)險(xiǎn)，降低了農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)度。第五，應(yīng)收賬款融資模式。該類模式包括應(yīng)收賬款的質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款保理兩種。前者是農(nóng)產(chǎn)品銷售商將應(yīng)收賬款向小型金融機(jī)構(gòu)作為質(zhì)押獲得貸款；后者是農(nóng)產(chǎn)品銷售商將應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。在這種融資模式下，第三方農(nóng)業(yè)物流企業(yè)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)、交付等環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，減少了農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善內(nèi)部征信機(jī)制和外部征信環(huán)境

農(nóng)村征信系統(tǒng)的建設(shè)能夠有效降低信息不對(duì)稱帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制可以從內(nèi)部控制和外部完善兩個(gè)角度來完成：從外部風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境來看，需要由政府主導(dǎo)，整合各個(gè)行政機(jī)構(gòu)、商業(yè)機(jī)構(gòu)的信用信息資源，建立市場(chǎng)化運(yùn)作、社會(huì)化服務(wù)的農(nóng)村信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，并推動(dòng)建立農(nóng)村地區(qū)統(tǒng)一的信用代碼、信用征集、信用評(píng)級(jí)、信用擔(dān)保、信用獎(jiǎng)懲制度，推動(dòng)完整、健全的社會(huì)信用體系建設(shè)，為農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)提供貸款依據(jù)。從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制來看，需要從以下方面完善內(nèi)部信用評(píng)價(jià)機(jī)制：第一，對(duì)于有資金實(shí)力的小型金融機(jī)構(gòu)，可以盡快實(shí)行信用登記咨詢系統(tǒng)，完成信用記錄電子化，建立銀行代碼，接入人民銀行征信數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)與其他金融機(jī)構(gòu)信用資源的共享。第二，對(duì)于資金實(shí)力薄弱的小型金融機(jī)構(gòu)，從機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立“事前、事中、事后”全程化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。事前控制指利用“本土優(yōu)勢(shì)”對(duì)客戶的信用信息進(jìn)行收集、調(diào)查、核實(shí)，建立客戶資信檔案，隨時(shí)修訂、完善、補(bǔ)充新內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)客戶檔案的動(dòng)態(tài)管理、跟蹤與維護(hù)，并根據(jù)客戶財(cái)務(wù)信息建立分析模型，劃分信用等級(jí)，以此為依據(jù)做出信用決策。事中控制指農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)客戶的信用評(píng)級(jí)等因素確定貸款額度，進(jìn)行信用審核，主要針對(duì)貸款期限、額度等內(nèi)容嚴(yán)格審核，貸款合同中要有信用風(fēng)險(xiǎn)保障的相關(guān)條款。事后風(fēng)險(xiǎn)控制指農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)交易客戶進(jìn)行動(dòng)態(tài)的維護(hù)、管理，在此基礎(chǔ)上，還要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定期評(píng)估、排查，建立呆壞賬責(zé)任追究制度和黑名單備案制度，對(duì)呆壞賬責(zé)任部門和人員進(jìn)行追責(zé)，對(duì)客戶分類為不同信用等級(jí)進(jìn)行管理。

（三）創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式

從外部環(huán)境來看，政府應(yīng)建立以財(cái)政投入為導(dǎo)向的擔(dān)保體系，扶持成立行業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)，注資成立行業(yè)擔(dān)?；?；由縣級(jí)農(nóng)業(yè)部門牽頭，組建由農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社合資成立的專業(yè)的農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司，為農(nóng)戶或小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供擔(dān)保。從農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部來看，首先需要?jiǎng)?chuàng)新農(nóng)村抵押貸款的擔(dān)保方式，因地制宜的設(shè)計(jì)新型抵押、擔(dān)保資產(chǎn)，擴(kuò)大抵押擔(dān)保品的范圍，探索農(nóng)用生產(chǎn)設(shè)備、林權(quán)、船權(quán)、土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)、水域?yàn)┩?、荒山、荒坡使用?quán)等資產(chǎn)為抵押品的擔(dān)保形式，可以嘗試與農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)或農(nóng)戶簽訂抵押協(xié)議，并在村鎮(zhèn)政府備案的抵押方式。

（四）完善農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制

首先，應(yīng)建立專門的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。采用強(qiáng)制和自愿相結(jié)合的保險(xiǎn)方式，為種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等承受較高的自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)進(jìn)行投保；并且出資設(shè)立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)公司，為專業(yè)農(nóng)險(xiǎn)公司、商業(yè)保險(xiǎn)公司提供再保險(xiǎn)服務(wù)；也可以通過財(cái)政補(bǔ)貼、稅費(fèi)減免等手段，鼓勵(lì)商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)；通過多種渠道籌集資金，建立農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金。其次，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。鑒于農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大的現(xiàn)實(shí)情況，由省財(cái)政部門出資建立農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，列入省級(jí)財(cái)政預(yù)算，用于扶持歷史包袱重、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大的農(nóng)村地區(qū)金融，加快甩掉歷史包袱以及應(yīng)對(duì)未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。最后，應(yīng)充分發(fā)揮農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、鎖定經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、套期保值的功能。農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)承擔(dān)了較大的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)容易通過農(nóng)業(yè)貸款傳導(dǎo)給農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)在農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值操作，鎖定經(jīng)營(yíng)成本和利潤(rùn)，規(guī)避由經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（五）實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化和有差別的利率形成機(jī)制

篇7

對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理是商業(yè)銀行信貸工作的首要和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，事關(guān)銀行的生存和社會(huì)的穩(wěn)定。隨著我國(guó)金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國(guó)商業(yè)銀行必須借鑒國(guó)際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，開發(fā)適合自身特點(diǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理，以適應(yīng)《巴塞爾新資本協(xié)議》的需要。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要模型和方法

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法主要有信貸決策的“5C”法和信用評(píng)分方法等?！?C”法是指由有關(guān)專家根據(jù)借款人的品德和聲望(Charac－ter)、資格與能力(Capacity)、資金實(shí)力(Capital)、擔(dān)保(Collat－eral)和經(jīng)營(yíng)條件或商業(yè)周期(Condition)等5個(gè)因素評(píng)定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。信用評(píng)分方法主要有Z值模型等。Z值模型由Altman于1968年提出，采用五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，對(duì)借款企業(yè)實(shí)施信用評(píng)分，并將總分與臨界值進(jìn)行比較，低于臨界值的企業(yè)被歸入不發(fā)放貸款的企業(yè)行列。

20世紀(jì)80年代末以來，隨著金融全球化趨勢(shì)及金融市場(chǎng)波動(dòng)的加劇，金融機(jī)構(gòu)迫切需要更加有效的分析工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)度量、研究者們開始把統(tǒng)計(jì)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)方法以及現(xiàn)代金融理論，引入到信用風(fēng)險(xiǎn)度量之中，在傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上提出了一批新的信用風(fēng)險(xiǎn)模型。目前國(guó)際銀行業(yè)流行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型主要包括：J．P．摩根的信用計(jì)量模型(CreditMetrics)、KMV模型、CSFP的信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型(CreditRisk)和麥肯錫的信貸組合模型(Credit Portfolio View)。

與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理相比，創(chuàng)新后的信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有如下特點(diǎn)：1．從定性分析向定量分析轉(zhuǎn)變；2．從指標(biāo)化向模型化轉(zhuǎn)變或二者相結(jié)合；3．從單個(gè)資產(chǎn)分析向資產(chǎn)組合分析轉(zhuǎn)變；4．從基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)向基于資本市場(chǎng)信息轉(zhuǎn)變；5．從離散形式向連續(xù)形式度量轉(zhuǎn)變；6．從單一的風(fēng)險(xiǎn)度量模式向多樣化的風(fēng)險(xiǎn)度量模式轉(zhuǎn)變；7．積極運(yùn)用現(xiàn)代金融理論研究成果，諸如資產(chǎn)組合選擇理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論和期權(quán)定價(jià)理論等；8)更多融入經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)、保險(xiǎn)精算方法、最優(yōu)化理論等相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果。

二、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及不足

我國(guó)商業(yè)銀行目前已逐步建立起信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但是與國(guó)際性銀行相比，在數(shù)據(jù)的采集、加工、度量方法的運(yùn)用上都存在著相當(dāng)?shù)牟罹?，尤其是風(fēng)險(xiǎn)的定量管理還很落后。從當(dāng)前的實(shí)際情況來看，我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、技術(shù)、體制等方面都存在著不足之處。與發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行相比較，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的不足主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)我國(guó)商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理念

目前我國(guó)商業(yè)銀行依法、合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)比較淡薄，多數(shù)銀行工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分，信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊，不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。突出表現(xiàn)為如下幾個(gè)方面：第一，對(duì)銀行發(fā)展的眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)認(rèn)識(shí)不夠充分。第二，對(duì)銀行業(yè)發(fā)展與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系認(rèn)識(shí)不夠充分。第三，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)在全行職員中和銀行經(jīng)營(yíng)管理的全過程中貫徹得還不夠充分，讓銀行的職員產(chǎn)生了信用風(fēng)險(xiǎn)管理只是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的職責(zé)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。

(二)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)定量管理落后，尚未建立商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理的先進(jìn)技術(shù)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)非常豐富，與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理不同的是，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理越來越注重定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型和金融工程技術(shù)。而我國(guó)商業(yè)銀行的量化管理還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理和頭寸匹配管理的水平上，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算統(tǒng)計(jì)工作還未能實(shí)現(xiàn)制度化和科學(xué)化，在信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方面存在工作量過大、有效性不足、外部評(píng)級(jí)資料缺乏等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的模型應(yīng)用和管理技術(shù)上還有待進(jìn)一步的發(fā)展。

(三)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)有待充實(shí)，管理結(jié)果有待檢驗(yàn)

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)資料對(duì)不同信用級(jí)別的實(shí)際違約率和損失程度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，是檢驗(yàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果客觀性的重要手段：但是由于我國(guó)大多數(shù)銀行開展信用風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間較短，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足。同時(shí)，我國(guó)在信息披露、管理等方面與發(fā)達(dá)國(guó)家尚有相當(dāng)大的差距，不少企業(yè)的財(cái)務(wù)資料無從搜集，已公開的一些企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在失真現(xiàn)象。這使得由于數(shù)據(jù)的質(zhì)量問題，導(dǎo)致分析的結(jié)果缺乏可信度，從而無法建立各種信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，無法把先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)運(yùn)用到銀行實(shí)際的信用風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中去。

(四)部評(píng)級(jí)方法比較簡(jiǎn)單，側(cè)重于報(bào)表數(shù)據(jù)；評(píng)級(jí)對(duì)象不全面，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分；評(píng)級(jí)結(jié)果有待檢驗(yàn)

首先，我國(guó)各商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)雖然各有側(cè)重，但評(píng)級(jí)的基本方法都很類似，采用的是簡(jiǎn)單的打分法，缺乏客觀依據(jù)。其次，我國(guó)商業(yè)銀行開展客戶評(píng)級(jí)的時(shí)間較短，大多數(shù)銀行只對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，未對(duì)貸款進(jìn)行評(píng)級(jí)。再次，目前我國(guó)各商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果儀用于銀行內(nèi)部授信額度的確定，并未對(duì)外公開，這就使得評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性難以判斷。最后，與先進(jìn)的國(guó)際性銀行相比，我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)不論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評(píng)級(jí)組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)等方面都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。

(五)尚未建立起一個(gè)健康的社會(huì)信用體系，企業(yè)信用情況難以真實(shí)反映

由于我國(guó)社會(huì)上普遍缺乏信用意識(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性不高，加上信用評(píng)級(jí)未完全在貸款決策，貸款定價(jià)中起到核心作用，而且基層信貸人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性認(rèn)識(shí)不足，沒有積極去核準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不全面、不準(zhǔn)確，風(fēng)險(xiǎn)得不到真實(shí)反映，以至于信用評(píng)級(jí)的結(jié)果與企業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)并不匹配，不能真正反映企業(yè)目前的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。因此，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境還很不完善，它直

接給我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了巨大的困難。

(六)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才匱乏，缺少相應(yīng)的技術(shù)專家

由于我國(guó)商業(yè)銀行開展信用風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間較短，無論是管理經(jīng)驗(yàn)的積累，還是管理人才的培訓(xùn)都相當(dāng)匱乏，嚴(yán)重制約了國(guó)際先進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型和方法在我國(guó)的推廣和運(yùn)用。

三、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

盡管發(fā)達(dá)國(guó)家現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)已經(jīng)比較成熟和完善，很多方法和技術(shù)值得我們借鑒，但絕不能照搬。因?yàn)槟壳拔覀兝冒l(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的條件還不具備。具體來說：一是數(shù)據(jù)的采集問題；二是相關(guān)的信用評(píng)級(jí)不夠權(quán)威；三是我國(guó)目前還沒有成熟的金融衍生產(chǎn)品，更沒有新興的信用衍生工具市場(chǎng)。

然而，隨著我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為一種必然的趨勢(shì)，只有借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀認(rèn)真研究和總結(jié)，才能有效地防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，保持我國(guó)銀行業(yè)的健康發(fā)展。因此，筆者就加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出如下幾點(diǎn)建議：

(一)培育商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化

要使信用風(fēng)險(xiǎn)管理有效實(shí)施，除了制定適當(dāng)?shù)男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理的決策與適時(shí)監(jiān)督銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)外，更為積極的一種方法就是促使信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理念深植于商業(yè)銀行的組織文化中，讓銀行充滿著重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理的文化。

(二)提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)

新協(xié)議在信用風(fēng)險(xiǎn)的度量中納入了統(tǒng)計(jì)模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)，這種數(shù)量化的計(jì)算模型代表的是系統(tǒng)的、科學(xué)化的處理方法。我國(guó)商業(yè)銀行短期內(nèi)可能無法建構(gòu)符合新協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，但只要實(shí)事求是地建立起系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法，仍可達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)度量的目標(biāo)。新協(xié)議的核心內(nèi)容之一是內(nèi)部評(píng)級(jí)法，它體現(xiàn)了國(guó)際上現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)成果。我國(guó)商業(yè)銀行不僅要學(xué)習(xí)其模型，更要學(xué)習(xí)其信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。

(三)構(gòu)建商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫(kù)

商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)提供了信息整合的手段，是量化信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。而商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫(kù)恰恰是我國(guó)商業(yè)銀行所缺少的。當(dāng)務(wù)之急是以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主體構(gòu)建獨(dú)立的數(shù)據(jù)庫(kù)，為信用風(fēng)險(xiǎn)的度量與檢測(cè)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。

(四)建立科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的管理，積累大量高質(zhì)量的數(shù)據(jù)；經(jīng)常對(duì)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行檢驗(yàn)、升級(jí)和維護(hù)；發(fā)展信用評(píng)估中介機(jī)構(gòu)，完善外部信用評(píng)級(jí)體系

目前我國(guó)信用評(píng)估中介機(jī)構(gòu)剛剛起步，覆蓋面小，技術(shù)性差，因此，商業(yè)銀行很難獲得外部評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的信息支持。我們可以在加強(qiáng)商業(yè)銀行現(xiàn)有評(píng)估體系的同時(shí)發(fā)展獨(dú)立的信用評(píng)估中介機(jī)構(gòu)，運(yùn)用外部力量加強(qiáng)對(duì)借款人進(jìn)行監(jiān)督與評(píng)估，以增強(qiáng)市場(chǎng)信號(hào)的力度和透明度，解決信息不對(duì)稱問題。

(五)建立規(guī)范社會(huì)信用體系，推動(dòng)社會(huì)信用文化建設(shè)

只有加強(qiáng)社會(huì)信用文化體系建設(shè)，通過立法對(duì)社會(huì)信用問題加以規(guī)范，才能更加準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)借款人的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，首先，建立健全有關(guān)社會(huì)信用的法律體系。其次，建立以商業(yè)銀行為主體、各類征信機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)公司為輔助的征信和評(píng)級(jí)架構(gòu)。最后，加強(qiáng)政府主管部門對(duì)征信和信用評(píng)級(jí)行業(yè)的監(jiān)管，發(fā)揮征信和信用評(píng)級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)的自律和協(xié)調(diào)作用，為社會(huì)信用體系的發(fā)展創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。

篇8

Abstract: Risk management is the most important tasks of modern commercial banks one. In view of the present effects of commercial bank risk management, poor condition, based on the nature of commercial banks and the risk of type start, according to China's commercial banks face the risk characteristics of the three, summed up China's commercial banks to enhance risk management measures should be taken.

一. 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)類型

銀行風(fēng)險(xiǎn)是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離, 從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有: 信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。鑒于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息) , 以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機(jī)和大案要案的層出不窮, 我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。

二. 我國(guó)商業(yè)銀行三大風(fēng)險(xiǎn)的定義及其特征

(一) 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人因?yàn)楦鞣N原因不能足額、按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理工作包括風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容, 其中以信用評(píng)級(jí)為前提的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢(shì)及金融市場(chǎng)的波動(dòng)性加劇, 各國(guó)銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn), 因此, 認(rèn)識(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)該認(rèn)識(shí)影響銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的因素。信貸風(fēng)險(xiǎn)是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素; 內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度, 這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。

(二) 利率風(fēng)險(xiǎn)

改革開放以來我國(guó)的利率頻繁調(diào)整, 如上世紀(jì)末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時(shí)間, 央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時(shí)政府對(duì)銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)各商業(yè)銀行缺乏對(duì)中央銀行利率政策的準(zhǔn)確預(yù)期, 更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動(dòng)走勢(shì)適時(shí)調(diào)整自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu), 以致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡, 在利率調(diào)整時(shí)遭受損失, 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先, 在總量結(jié)構(gòu)上, 資產(chǎn)與負(fù)債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系, 存在存差和借差缺口過大等問題, 受限于資金運(yùn)用權(quán)限的限制, 承受著利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn);其次, 在期限結(jié)構(gòu)上, 資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系, 如以短期存款支持長(zhǎng)期貸款或以長(zhǎng)期存款支持短期貸款。

(三) 操作風(fēng)險(xiǎn)

近年來, 國(guó)際和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā), 給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失, 防范操作風(fēng)險(xiǎn)仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個(gè)十分重要而緊迫的課題。筆者認(rèn)為: 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于以不當(dāng)或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對(duì)銀行業(yè)務(wù)帶來負(fù)面影響的可能性, 操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是動(dòng)態(tài)的, 銀行許多新的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷歸并其中。操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于銀行的日常營(yíng)運(yùn)1大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn), 信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大多由外部原因引發(fā)。每個(gè)銀行都有其自身、獨(dú)立的和獨(dú)特的操作環(huán)境, 必須考慮銀行具體情況來對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析, 這是操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵特征。

三. 我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)有措施

(一) 樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)保障。我國(guó)商業(yè)銀行需要采取多種方法加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)教育,樹立“全面風(fēng)險(xiǎn)管理、全員風(fēng)險(xiǎn)管理”的理念, 讓員工充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀必然性和風(fēng)險(xiǎn)管理的持久性,真正理解商業(yè)銀行能夠識(shí)別、監(jiān)測(cè)、度量和控制風(fēng)險(xiǎn), 但不能回避風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行能夠通過主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。同時(shí)要全面培育健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化,推行涵蓋事前預(yù)測(cè)、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理行為, 將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去, 形成風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍、風(fēng)險(xiǎn)防范的道德評(píng)價(jià)和職業(yè)環(huán)境。

(二)建立科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式

信用風(fēng)險(xiǎn)管理要是能夠有效地被執(zhí)行, 除了制定適當(dāng)?shù)男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理的政策與適時(shí)監(jiān)督銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)外, 更為積極的一種方法就是促使信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理念深植于商業(yè)銀行的組織文化中。同時(shí)要建立科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先要建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理的模式。其次還要建立和完善信息系統(tǒng)及有效的交流渠道,使信息系統(tǒng)能夠涵蓋銀行所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

參考文獻(xiàn):

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[3] 黃憲,趙征,代軍勛,銀行管理學(xué)[ M ] 武漢:武漢大學(xué)出版社,2004

篇9

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理 管理策略 資本充足率 信息披露

2010年9月，《巴塞爾協(xié)議III》得到了白塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議的通過。此舉加強(qiáng)了對(duì)全球銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理要求，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)來說，《巴塞爾協(xié)議III》既是挑戰(zhàn)又是機(jī)遇，必須借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行優(yōu)化和完善。同時(shí)，還要加快解決國(guó)內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，從而提升商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，與國(guó)際接軌。

一、現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題以及成因

作為信用中介，銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)毫無疑問是信用風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩方面，一是行業(yè)整體理念和機(jī)制的不科學(xué)，二是銀行具體操作和執(zhí)行的不規(guī)范。

從歷史上看，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)代，在原有的國(guó)有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)模式下，國(guó)有商業(yè)銀行的運(yùn)作并非以市場(chǎng)為依托，而是被普遍看作是國(guó)家機(jī)關(guān)，政府直接或間接地干預(yù)銀行的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在這種模式下，銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在各方面不可避免地存在貸款無法收回，債權(quán)債務(wù)關(guān)系惡化的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。

近年來銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制不健全等遺留問題仍未得到很好解決，依然受上級(jí)和政府的雙重控制，嚴(yán)重制約了銀行的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，導(dǎo)致銀行內(nèi)部管理缺乏效率，激勵(lì)機(jī)制受到了打擊。此外，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)衡量方面也存在缺陷，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)量化仍有待完善。風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才也非常缺乏，專業(yè)化能力，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)控和控制等能力依然有待提升。

二、提高我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的可行性措施

1、清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理策略及規(guī)范的流程

資本管理要結(jié)合商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定適宜的資本管理戰(zhàn)略，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。要實(shí)現(xiàn)各層次業(yè)務(wù)單位、各類別金融資產(chǎn)及組合的通盤管理，將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合在一起進(jìn)行管理，兼顧資本的結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、成本風(fēng)險(xiǎn)以及總量風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)各類型風(fēng)險(xiǎn)可以采取獨(dú)立組織架構(gòu)進(jìn)行管理，以確保資本管理的有效性。以三大風(fēng)險(xiǎn)為例，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)采用垂直化管理方式，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以在總行層面建立專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)可以采取分級(jí)管理模式。

不管采用何種管理模式，都必須遵循風(fēng)險(xiǎn)管理與銀行整體管理相互獨(dú)立的原則。風(fēng)險(xiǎn)管理流程的設(shè)計(jì)要與其風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)互相呼應(yīng)、互為支持。我國(guó)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理流程方面多在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)、報(bào)告、監(jiān)控、信息以及溝通幾個(gè)環(huán)節(jié)建立控制環(huán)境，但很難看出流程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)有針對(duì)性的支撐作用或二者的互補(bǔ)關(guān)系。

2、提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、建立可靠的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理量化和模型化的趨勢(shì)，即重視定量分析、大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來識(shí)別衡量和檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的做法，依賴的是一個(gè)全行級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。因此商業(yè)銀行要想提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，整體提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，必須提高本身的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，建立一個(gè)可靠的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。該風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)可以包含兩個(gè)方面：信息收集和決策支持。系統(tǒng)將商業(yè)銀行的信貸管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)等部門的信息收集匯總后，對(duì)其進(jìn)行分類、整理并分析，并將結(jié)論提供給相應(yīng)的人員查之以用，為銀行的業(yè)務(wù)管理流程提供及時(shí)、完備的信息來源和傳遞渠道。同時(shí)還應(yīng)通過借鑒國(guó)外的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型及量化計(jì)算方法，如風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益法，來建立適合自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)模型，提高我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和決策水平。

3、加強(qiáng)改善資產(chǎn)質(zhì)量，合理提高資本充足率

在資產(chǎn)管理得以加強(qiáng)的前提下，通過資產(chǎn)質(zhì)量的提高，資本渠道的拓寬，保持適當(dāng)?shù)馁Y本充足水平。巴塞爾協(xié)議要求商業(yè)銀行的資本充足率達(dá)到8%以上，因此商業(yè)銀行需要通過整合資產(chǎn)，增加資本金。商業(yè)銀行一是拓寬籌措資本的渠道，二是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所占比重，提高資本充足率。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，商業(yè)銀行可以通過股份制改造及上市融資來增加資本，同時(shí)調(diào)整收益分配政策，降低成本，增加利潤(rùn)和利潤(rùn)留存的方式增加資本金。

4、完善信息披露制度，接收市場(chǎng)監(jiān)督約束

市場(chǎng)參與者及時(shí)了解商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)水平，對(duì)資金向資產(chǎn)健康的商業(yè)銀行流動(dòng)有極大的助推作用，因此，信息披露制度能使銀行規(guī)范自己的行為，接受市場(chǎng)的監(jiān)督，在一定程度上規(guī)避過高的風(fēng)險(xiǎn)。具體的做法體現(xiàn)在：一是完善信息披露制度，二是確保信息披露的真實(shí)有效性。通過借鑒國(guó)際先進(jìn)的資本管理經(jīng)驗(yàn)，嚴(yán)格按照新協(xié)議要求，完善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，形成內(nèi)外兼顧的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督體制。提高數(shù)據(jù)提取硬件設(shè)備的建設(shè)以及披露人員的專業(yè)水平和道德水準(zhǔn)，確保公布的數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，同時(shí)通過嚴(yán)格的法律約束機(jī)制，加大對(duì)虛假違規(guī)披露的懲罰力度。

三、結(jié)尾語(yǔ)

伴隨著中國(guó)銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理能力上的提高，商業(yè)銀行應(yīng)同時(shí)對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行規(guī)劃及調(diào)整，以可靠的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)為基礎(chǔ)建立起高效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。此外，還需要加強(qiáng)改善資產(chǎn)質(zhì)量，并完善信息披露制度等，通過這些措施，我國(guó)的商業(yè)銀行才能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)，保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)：

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[2]葛艷輝，《國(guó)外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)與啟示》[J]，現(xiàn)代營(yíng)銷，2011（19）

[3]孫，《國(guó)外銀行風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)與流程的經(jīng)驗(yàn)與啟示》[J]，農(nóng)村金融研究，2011（1）

篇10

一、培育統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

商業(yè)銀行作為“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”的金融企業(yè)，在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中，追求利潤(rùn)最大化的沖動(dòng)不斷增強(qiáng)。由于受到內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力等諸多因素的影響，勢(shì)必會(huì)存在很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，盡快培育統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平首先要解決的問題。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)和全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理理念要包括以下幾方面內(nèi)容:

1一致性理念。即銀行應(yīng)確保其風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相一致。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來看，銀行發(fā)展的最終目標(biāo)就是提高股東的效益，而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理則是為了減少失敗的概率，降低經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的不確定性，從而確保銀行實(shí)現(xiàn)更多的利潤(rùn)。由此可見，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)在本質(zhì)上是一致的。

2.全面性理念。即銀行首先應(yīng)確保其風(fēng)險(xiǎn)管理能夠涵蓋所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的一切風(fēng)險(xiǎn)，即所有風(fēng)險(xiǎn)都有專門的、對(duì)應(yīng)的崗位來負(fù)責(zé)。在全面性理念中，非常重要的一條就是“對(duì)于新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)確保這些產(chǎn)品、業(yè)務(wù)在被引進(jìn)之前就已經(jīng)制定出適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序和控制方法”。即人們常說的“制度先行”。

3.獨(dú)立性理念。即風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的制定與實(shí)施之間、專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門和風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估監(jiān)督部門要相對(duì)獨(dú)立。獨(dú)立性理念的實(shí)質(zhì)就是要在銀行內(nèi)部建立起一個(gè)職責(zé)清晰、權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。因?yàn)榍逦穆氊?zé)劃分是確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效運(yùn)作的前提。

4.權(quán)威性理念。即銀行應(yīng)確保風(fēng)險(xiǎn)管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估監(jiān)督部門具有高度權(quán)威性，盡可能不受外部因素的干擾，以確保其客觀性和公正性。銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理勢(shì)必要滲透到業(yè)務(wù)部門的運(yùn)作中，因而很容易受到抵觸。如果風(fēng)險(xiǎn)管理部門沒有強(qiáng)于業(yè)務(wù)部門的權(quán)威性，風(fēng)險(xiǎn)管理工作將難以順利執(zhí)行下去，必要的監(jiān)督可以確保各個(gè)崗位職責(zé)的充分實(shí)現(xiàn)。

5.互通性理念。要求銀行建立一個(gè)完善的信息系統(tǒng)，進(jìn)而在銀行內(nèi)部形成一個(gè)有效的信息溝通渠道，即風(fēng)險(xiǎn)管理部門與風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估監(jiān)督部門直接向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層報(bào)告的渠道，各相關(guān)部門之間要保持信息的互通渠道。風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的出臺(tái)很大程度上依賴于其所能獲得的信息是否充分。而風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略能否被正確執(zhí)行則受制于銀行內(nèi)部是否有一個(gè)充分的信息溝通渠道。因而，信息系統(tǒng)是有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和前提。

6.分散與集中相統(tǒng)一理念。為了提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和水平，不同類型的金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有不同的部門來負(fù)責(zé)，即風(fēng)險(xiǎn)的分散管理。與此同時(shí)，不同的風(fēng)險(xiǎn)管理部門最終都應(yīng)直接向高層負(fù)責(zé)，由管理層統(tǒng)籌規(guī)劃，即實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的集中管理。風(fēng)險(xiǎn)的分散管理有利于各相關(guān)部門及最終力量將各類風(fēng)險(xiǎn)控制好。風(fēng)險(xiǎn)的集中管理則有利于從整體上把握銀行面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)，從而將風(fēng)險(xiǎn)策略與商業(yè)策略統(tǒng)一起來。風(fēng)險(xiǎn)管理過于集中往往使該部門力不從心，不能專心于某類風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理過于分散則往往容易造成管理真空，甚至違背銀行的發(fā)展策略。

二、發(fā)揮信用評(píng)價(jià)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

隨著信用風(fēng)險(xiǎn)管理在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位越來越重要，更好地發(fā)揮信用評(píng)價(jià)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，至關(guān)重要。

1.利用信用評(píng)價(jià)的結(jié)果進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量。信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的最基本的風(fēng)險(xiǎn)之一，而且是最重要的風(fēng)險(xiǎn)。如何度量和管理信用風(fēng)險(xiǎn)一直是銀行業(yè)面臨的主要難題。信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為客戶的違約率和貸款的損失率。一般來說，有著較好信用等級(jí)的客戶，其違約率較低，而信用等級(jí)較低的客戶其違約率較高，貸款的損失率也較高。為獲得不可缺少的大規(guī)模的樣本，商業(yè)銀行之間的合作努力就是必不可少的。

2.根據(jù)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)程度，確定相應(yīng)的資本金水平。做好信用風(fēng)險(xiǎn)管理，預(yù)防意外損失，降低破產(chǎn)概率的重要方法是持有足夠的資本金，但并不是資本金越大越好，而是要根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況來合理確定。在信貸資產(chǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)走向更精細(xì)的趨勢(shì)下，銀行可以根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度確定合理的資本金要求。

3.根據(jù)客戶信用等級(jí)做好貸款風(fēng)險(xiǎn)分類。實(shí)行銀行貸款分類主要是為了加強(qiáng)對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理。因此有必要根據(jù)客戶的信用狀況完善貸款五級(jí)分類的方法，通過分析掌握客戶的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)情況和發(fā)展趨勢(shì)，真實(shí)地將貸款按照風(fēng)險(xiǎn)程度分層管理，隨時(shí)掌握客戶的信用等級(jí)變化及貸款風(fēng)險(xiǎn)變化情況，對(duì)處于風(fēng)險(xiǎn)程度上升的貸款及時(shí)采取補(bǔ)救措施，避免風(fēng)險(xiǎn)積累、積重難返，有效保證信貸資產(chǎn)的安全。

4.根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金?，F(xiàn)行制度規(guī)定將準(zhǔn)備金計(jì)提的自主權(quán)交給銀行，這是符合國(guó)際慣例的，規(guī)定了“金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)提取呆賬準(zhǔn)備金的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小確定呆賬準(zhǔn)備金的計(jì)提比例”，同時(shí)規(guī)定“呆賬準(zhǔn)備必須根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)足額提取”。由銀行自主決定，一個(gè)重要的前提是建立健全信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類評(píng)估體系。

三、建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理機(jī)制

首先應(yīng)尋找業(yè)務(wù)過程的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度，在克服風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，從風(fēng)險(xiǎn)管理中創(chuàng)造收益。其次，要建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法，將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及各種其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。第三，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系。從以下三方面著手:一是適應(yīng)商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面，改變行政管理模式，逐步實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過程的扁平化。三是改變以往商業(yè)銀行內(nèi)部條框的管理模式，實(shí)現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的管理體制，并不斷摸索以業(yè)務(wù)主體為中心的管理體制。要逐步實(shí)現(xiàn)在業(yè)務(wù)部門設(shè)立單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，通過它在各部門之間傳遞和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭進(jìn)行有效控制。最后，要提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法和資產(chǎn)組合管理等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量和管理重要技術(shù)。