導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇穩(wěn)賺不賠的理財(cái)方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】理財(cái)產(chǎn)品 影子銀行 信息不對(duì)稱(chēng)

一、產(chǎn)品宣傳過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)

首先，很多理財(cái)產(chǎn)品所起的名稱(chēng)往往帶有對(duì)其理財(cái)產(chǎn)品收益過(guò)于夸張的嫌疑，這很容易讓投資者產(chǎn)生該理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)賺不賠的錯(cuò)誤觀念，這種由賣(mài)家故意造成的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象在當(dāng)今理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)上屢見(jiàn)不鮮。

以某行理財(cái)產(chǎn)品“穩(wěn)得利”為例，“穩(wěn)得利”三個(gè)字會(huì)給人以穩(wěn)賺不賠的感覺(jué)。但該理財(cái)產(chǎn)品雖然號(hào)稱(chēng)使用“保本策略”，而該商業(yè)銀行可以在不承擔(dān)任何責(zé)任的情況下，使投資者損失本金，這與投資者的預(yù)期大相徑庭。而所謂的“保本策略型”往往只是一種比較穩(wěn)妥的資產(chǎn)配置方式，而這種方式只是可以用于保本，但絕不保證保本。這和千千萬(wàn)萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)這款產(chǎn)品的普通民眾對(duì)“保本”的理解肯定是大相徑庭。另外，該產(chǎn)品主要投資方向是申購(gòu)新股。眾所周知，對(duì)新股投資絕對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)，從來(lái)不是穩(wěn)賺不賠，而商業(yè)銀行將投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際全部轉(zhuǎn)嫁給了投資者。同時(shí)，縱然是受廣大投資者所親睞的“保本型”理財(cái)產(chǎn)品也并非絕對(duì)保本。因?yàn)槿绻顿Y者想要提前贖回資金，往往要折價(jià)贖回，便會(huì)有本金虧損的危險(xiǎn)。

其次，在仔細(xì)閱讀相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品介紹時(shí)，大部分都會(huì)合規(guī)地標(biāo)注“理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資須謹(jǐn)慎”，但往往都只在材料末端，且字體字號(hào)均難以提醒投資者注意。在收益率方面，材料中往往只標(biāo)注最高收益率或預(yù)期收益率，這些收益率一般定在百分之八左右，這一系列有誘惑性的數(shù)字往往會(huì)引起顧客的盲目投資。雖然在銷(xiāo)售文件中均會(huì)提供各收益率的科學(xué)、合理的測(cè)算依據(jù)和測(cè)算方式，但筆者經(jīng)實(shí)際調(diào)查發(fā)現(xiàn)大部分的解釋有人為復(fù)雜化的嫌疑，商業(yè)銀行故意將解釋文字弄得拗口，這種以提高投資者信息收集成本的方式不僅大大阻礙了理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的效率，筆者于實(shí)習(xí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)常會(huì)有顧客詢(xún)問(wèn)收益率的問(wèn)題，這大大減慢了產(chǎn)品的銷(xiāo)售速度，更容易造成信息不對(duì)稱(chēng)的發(fā)生。

再次，如今的理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)出復(fù)雜化，多樣化的特點(diǎn)，這便要求產(chǎn)品銷(xiāo)售者應(yīng)當(dāng)具備理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售資格以及相關(guān)法律法規(guī)、金融、財(cái)務(wù)等專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能，能很好的理解并解釋產(chǎn)品特點(diǎn)，為不同的顧客實(shí)現(xiàn)特色服務(wù)。然而現(xiàn)實(shí)中存在一部分理財(cái)產(chǎn)品中的銷(xiāo)售人員對(duì)于金融業(yè)務(wù)一知半解，甚至根本不具備銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品的相應(yīng)資格，由于本身無(wú)法真正理解產(chǎn)品特點(diǎn)，想要向顧客正確地解釋理財(cái)產(chǎn)品無(wú)異于空中樓閣，而此種由于理財(cái)經(jīng)理業(yè)務(wù)不過(guò)關(guān)而造成的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。同時(shí)理財(cái)產(chǎn)品日新月異，且大部分理財(cái)產(chǎn)品與基金、新股等風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品掛鉤，這即便是對(duì)于掌握了相關(guān)知識(shí)的理財(cái)經(jīng)理而言，也需要他們時(shí)刻掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，更需要關(guān)心他們手頭上所正在銷(xiāo)售著的理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息，只有如此才可以向投資者提供最為及時(shí)可靠的信息。

二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)時(shí)的信息不對(duì)稱(chēng)

首先，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)查表設(shè)計(jì)方面商業(yè)銀行可能因?yàn)榭紤]到投資者的時(shí)間問(wèn)題，因而題目往往都出的過(guò)于簡(jiǎn)單。由此產(chǎn)生了不少相關(guān)問(wèn)題，最普遍問(wèn)題是題目各選項(xiàng)區(qū)間過(guò)大，對(duì)投資者區(qū)分度較差。還有題目較為簡(jiǎn)單，大部分投資者一眼便看出了商業(yè)銀行的詢(xún)問(wèn)意圖。筆者以“北京農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷”為例，第二題中詢(xún)問(wèn)投資期限時(shí)問(wèn)題上限只有三年，很難區(qū)分三年以上的不同投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力。特別對(duì)于那些無(wú)限期的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，此種風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷根本無(wú)法顧及到購(gòu)買(mǎi)它的很大一部分投資者。同時(shí)，很多投資者為了購(gòu)買(mǎi)某些高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的理財(cái)產(chǎn)品，在回答調(diào)查表時(shí)為了達(dá)到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)，故意回答賦分較高的選項(xiàng)的現(xiàn)象也很頻繁。這屬于投資者自身隱藏信息的范疇，商業(yè)銀行無(wú)法真正了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，商業(yè)銀行雖然不會(huì)負(fù)有相關(guān)責(zé)任，但勢(shì)必會(huì)造成逆向選擇現(xiàn)象的發(fā)生。

其次，由于銀行本身監(jiān)管的紕漏，理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售者代填風(fēng)險(xiǎn)承受調(diào)查表的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。當(dāng)然原因是雙向的，我國(guó)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的顧客很多都是離退休職工，中國(guó)老年人的儲(chǔ)蓄率普遍較高，當(dāng)今大眾為了避免鑄幣稅越發(fā)親睞帶有保值功能的理財(cái)產(chǎn)品，特別是為子女存款買(mǎi)房的中老年人。由于諸多因素他們對(duì)調(diào)查表有排斥的情緒，因而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查表并不重視甚至抵觸。但是，即便如此，商業(yè)銀行也不能應(yīng)顧客的無(wú)理要求而代簽風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查表。更應(yīng)注意的是，我國(guó)跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，往往是大批同質(zhì)的投資者統(tǒng)一購(gòu)買(mǎi)某種理財(cái)產(chǎn)品，規(guī)模效應(yīng)會(huì)使得商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)消費(fèi)群體信息不對(duì)稱(chēng)，一旦最后收益與投資者理想收益產(chǎn)生較大偏差，必將導(dǎo)致改銀行信用形象受損，甚至導(dǎo)致大規(guī)模的投訴事件，最終阻礙理財(cái)產(chǎn)品業(yè)的發(fā)展。

三、信息披露過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)

篇2

―這是小動(dòng)物的本能嗎？

其實(shí)人類(lèi)比小動(dòng)物更有危機(jī)感。我們不舍得吃不舍得穿，把辛苦賺來(lái)的錢(qián)存在銀行里，以備不時(shí)之需。利息低的時(shí)候，去炒股；股市低迷，進(jìn)樓市；炒樓無(wú)路，就放個(gè)高利貸。總之，每個(gè)人都知道“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的道理，每個(gè)人都希望自己的銀行賬戶(hù)余額只增不減。

唯獨(dú)愛(ài)情銀行里的情感賬戶(hù)，我們卻總是疏于打理，任由資產(chǎn)貶值。

起初也許只是一些誰(shuí)洗碗多少的爭(zhēng)執(zhí)，然后會(huì)凡事都上升到責(zé)任感或愛(ài)與不愛(ài)，再然后是懷疑指責(zé)抱怨，再然后是查手機(jī)查QQ，最后當(dāng)然只能是冷戰(zhàn)出軌甚至離婚。這再熟悉不過(guò)的“提款”五部曲，不知導(dǎo)致多少夫妻的愛(ài)情銀行破產(chǎn)。

是的，我們不是忘了存款，就是一味透支，要不就是幻想著能有“不必投資就可以領(lǐng)紅利”的好事。甚至，當(dāng)危機(jī)悄然逼近，我們愈是會(huì)做那些只提款不存錢(qián)的傻事。

其實(shí)在情感世界里，也要遵循“想有收益必先投資”的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。

投資有很多種方式。如你是語(yǔ)言派，那么不妨夸夸她多么有氣質(zhì)、多么與眾不同，也可以贊美他工作有多么努力；如果你是行動(dòng)派，那么就在早出晚歸時(shí)來(lái)一個(gè)熱情的擁抱，出差行李中為他放一雙舒適的拖鞋，每天與他分享一下自己遇到的新鮮事，摸一摸她的頭發(fā)、拍一拍他的臉頰……這些看似不起眼的舉動(dòng)，卻是一筆筆豐厚的存款，讓我們的愛(ài)情賬戶(hù)充盈飽滿(mǎn)。

卻有人不愿先開(kāi)始行動(dòng)，因?yàn)閷?shí)在想不通：為何一定要我先？

是他對(duì)我冷淡，卻要我主動(dòng)示好，這不是熱臉去貼冷屁股嗎？明明是他先負(fù)我，我已經(jīng)做了夠多，憑什么還要我先改變？

那就隨便你好了，沒(méi)人強(qiáng)迫你。就像你可以自由決定，是把錢(qián)存進(jìn)銀行里還是吃光花光買(mǎi)光。

可是，你怎么會(huì)忘了，讓你對(duì)他好一點(diǎn)的那個(gè)人，不是戰(zhàn)場(chǎng)上的敵人，也不是商場(chǎng)上的對(duì)手，而是你想與他白頭攜老的人。如果你凡事計(jì)較，只能說(shuō)明你還不夠愛(ài)他。你總在抱怨你愛(ài)他多過(guò)他愛(ài)你，為什么就不能主動(dòng)一點(diǎn)來(lái)證明呢？

更何況，這世界上再?zèng)]有比愛(ài)情銀行更安全更劃算的投資機(jī)構(gòu)了。

生活中，存款利息甚至高不過(guò)通貨膨脹率，炒股可能炒成股東，炒樓也可能血本無(wú)歸，并不是每一筆投資都有穩(wěn)定收益；而愛(ài)情銀行里，卻是穩(wěn)賺不賠，只要你投入了，就一定會(huì)有加倍的回報(bào)。

也許你會(huì)說(shuō)，這樣是不是很算計(jì)。但原本，人生就是一筆賬。愛(ài)情是無(wú)形資產(chǎn)，結(jié)婚是合并報(bào)表，愛(ài)人是應(yīng)付賬款，離婚則是破產(chǎn)清算。

篇3

關(guān)鍵詞：理財(cái)策略；理財(cái)工具；理財(cái)目標(biāo)

隨著大眾對(duì)理財(cái)?shù)挠又匾暫蛯?duì)理財(cái)方式、方法理解的加深，投資理財(cái)已經(jīng)成功地掀起了當(dāng)今社會(huì)中的理財(cái)熱潮。居民個(gè)人應(yīng)如何進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃在當(dāng)今社會(huì)中具有非常重要的探討價(jià)值。

一、居民個(gè)人投資理財(cái)現(xiàn)狀

物質(zhì)生活豐富之后，人們的視線(xiàn)開(kāi)始轉(zhuǎn)向可支配資產(chǎn)增加的問(wèn)題上，投資理財(cái)?shù)睦砟钆c方法走進(jìn)人們的視線(xiàn)，影響著人們的生活。

（一）居民對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨蟠龠M(jìn)了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。居民手中可支配資產(chǎn)不斷增加，居民產(chǎn)生了如何支配可以在保持自身經(jīng)濟(jì)地位的同時(shí)增加經(jīng)濟(jì)收入，居民把剩余資金投入到流通當(dāng)中，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)建設(shè)以及社會(huì)各行各業(yè)的發(fā)展。

（二）投資理財(cái)中，并不是每筆投資都能達(dá)到預(yù)期的效果，清醒的頭腦和理性的認(rèn)知是非常重要的。但是，在實(shí)際的投資理財(cái)?shù)念I(lǐng)域中，投資理財(cái)觀念和行為出現(xiàn)偏差，并不是每位居民都能夠保護(hù)好自身的經(jīng)濟(jì)收益和相關(guān)權(quán)益。這個(gè)問(wèn)題急需解決，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)回復(fù)平穩(wěn)發(fā)展。

（三）居民投資理財(cái)觀念沒(méi)有達(dá)到理性化狀態(tài)。部分居民現(xiàn)在仍然存在將投資理財(cái)與銀行儲(chǔ)蓄相混淆的狀態(tài)，只是對(duì)投資理財(cái)有了基本的認(rèn)識(shí)，知道一些投資理財(cái)?shù)奶乩](méi)有對(duì)投資理財(cái)形成系統(tǒng)的、全面的認(rèn)識(shí)，對(duì)理財(cái)?shù)挠^念也沒(méi)有整體的深刻了解。

二、對(duì)居民個(gè)人投資理財(cái)?shù)囊?jiàn)解

（一）充分了解投資理財(cái)?shù)暮x和模式。投資理財(cái)是指投資者通過(guò)合理安排資金，運(yùn)用注入儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、基金、股票、期貨、黃金等等投資理財(cái)工具對(duì)個(gè)人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配，達(dá)到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)的增加。投資理財(cái)?shù)哪Ｊ竭x擇取決于對(duì)投資理財(cái)工具的選擇。所以居民在具體的投資行為實(shí)施之前，要充分了解投資理財(cái)?shù)闹R(shí)，進(jìn)而選擇風(fēng)險(xiǎn)小的投資工具，避免風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，實(shí)現(xiàn)資金的有效增值。

（二）形成合理的投資理財(cái)計(jì)劃，拒絕盲目投資。居民要通過(guò)正規(guī)渠道了解投資理財(cái)?shù)暮x和模式，形成正確的投資理財(cái)理念以指導(dǎo)投資行為。在形成正確的理念后，投資中要確保自己的資金安全，這也是居民個(gè)人進(jìn)行投資理財(cái)要謹(jǐn)記的首要信息。在確保自己安全的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)投資的增值。并且居民個(gè)人要確定投資理財(cái)?shù)牧鲃?dòng)性，即變現(xiàn)性，居民的個(gè)人理財(cái)與其他方面的投資行為不同，要保證自己需要資金時(shí)，這筆錢(qián)能夠變現(xiàn)。了解了投資理財(cái)?shù)闹R(shí)體系，居民可以根據(jù)自己的情況，選擇單一投資工具或是組合投資，按照風(fēng)險(xiǎn)的大小不同，制定投資理財(cái)計(jì)劃，盡量避免盲目投資和資金的損失。

（三）進(jìn)行理性化的個(gè)人投資理財(cái)行為。在投資理財(cái)?shù)恼w過(guò)程中，要保持清醒的頭腦，在理性的投資理財(cái)觀念的支配下，冷靜地選擇投資理財(cái)工具和進(jìn)行投資理財(cái)?shù)姆N種操作，在投資收益或是失利時(shí)，都不能盲目的跟進(jìn)或是退出，要分析情況，整理數(shù)據(jù)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。才能真正地以正確地途徑和方式實(shí)現(xiàn)個(gè)人資金的增值，積累人生的財(cái)富。

（四）建立健全自己的金融檔案。當(dāng)今的社會(huì)是多樣化、信息化的社會(huì)，在現(xiàn)實(shí)世界和網(wǎng)絡(luò)中，充斥的信息量非常的巨大。在金融領(lǐng)域，隨著個(gè)人的金融活動(dòng)的增多，大腦難以處理紛繁復(fù)雜的數(shù)據(jù)，要保持清醒的頭腦進(jìn)行決策，可以建立金融檔案，可以明顯地解決這個(gè)問(wèn)題，解放大腦的工作量。

（五）加強(qiáng)投資理財(cái)行業(yè)的規(guī)范化?，F(xiàn)行的投資理財(cái)講解宣傳活動(dòng)大多夸大了對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的介紹，為客戶(hù)所制定的投資理財(cái)規(guī)劃缺乏理性的思考，沒(méi)有充分地分析投資理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)，霸王條款過(guò)多，致使居民對(duì)投資理財(cái)?shù)恼`解，嚴(yán)重者造成居民投資理財(cái)?shù)木薮筘?cái)產(chǎn)損失，導(dǎo)致居民與投資理財(cái)公司的摩擦。加強(qiáng)投資理財(cái)行業(yè)的規(guī)范化迫在眉睫。相關(guān)部門(mén)要制定具體的措施，充分發(fā)揮自身的監(jiān)督、管理的作用，引導(dǎo)投資理財(cái)行業(yè)向科學(xué)化、規(guī)范化方向發(fā)展。采取相應(yīng)措施，加大理財(cái)公司業(yè)務(wù)的透明度，規(guī)范理財(cái)公司的工作方式、方法，嚴(yán)肅理財(cái)活動(dòng)中的宣傳講解內(nèi)容，要對(duì)投資理財(cái)?shù)暮x和整體知識(shí)進(jìn)行系統(tǒng)的、全面的講解，不能因投資效率高就采取夸大宣的方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大的投資工具避而不談，造成投資理財(cái)穩(wěn)賺不賠的虛假現(xiàn)象，誤導(dǎo)居民個(gè)人的投資理財(cái)觀念和行為。要嚴(yán)令明確理財(cái)公司對(duì)投資過(guò)程中雙方責(zé)任，對(duì)用戶(hù)進(jìn)行細(xì)致的講解，不能有意忽視理財(cái)公司的責(zé)任細(xì)則。從具體的投資工具和居民的投資理財(cái)疑惑出發(fā)，制定相應(yīng)措施，使理財(cái)活動(dòng)及業(yè)務(wù)更加透明化，減少盲目投資的現(xiàn)象和經(jīng)濟(jì)糾紛，從根本解決百姓投資理財(cái)活動(dòng)的后顧之憂(yōu)。我國(guó)的投資理財(cái)行業(yè)起步晚，發(fā)展慢，出現(xiàn)的問(wèn)題多，與此相關(guān)的法律、法規(guī)還存在一定程度的空白。在政府的監(jiān)督、管理之下，急需確定理財(cái)投資行業(yè)的發(fā)展規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，借鑒國(guó)際上的監(jiān)管運(yùn)營(yíng)體系，循序漸進(jìn)地建立健全我國(guó)的投資理財(cái)?shù)倪\(yùn)營(yíng)機(jī)制和行業(yè)發(fā)展與執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。

結(jié)語(yǔ)

總而言之，要解決社會(huì)現(xiàn)在的居民投資理財(cái)中出現(xiàn)的問(wèn)題，就要幫助居民充分了解投資理財(cái)?shù)暮x和模式，形成合理的投資理財(cái)計(jì)劃，拒絕盲目投資，在理性化的投資理財(cái)觀念的指導(dǎo)下，進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)行為，根據(jù)自身情況建立健全自己的金融檔案。充分發(fā)揮政府的監(jiān)督、管理作用，加強(qiáng)投資理財(cái)行業(yè)的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化與現(xiàn)代化，實(shí)現(xiàn)投資理財(cái)行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]周荔，曾為群.我國(guó)居民財(cái)產(chǎn)性收入：存在問(wèn)題及增加策略[J].南華大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2008（01）

[2]張?jiān)疲钚阏?理財(cái)策劃：投資規(guī)劃要素與實(shí)踐運(yùn)作[J].金融管理與研究，2006（05）

[3]葉蓓.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)：現(xiàn)狀、問(wèn)題與發(fā)展建議[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2005（03）

[4]曾慶山.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展探析[J].武漢金融高等專(zhuān)科學(xué)校學(xué)報(bào)，2002（06）

[5]柯靜.個(gè)人投資理財(cái)ABC[J].時(shí)代金融，2004（11）

篇4

投資恐龍蛋？沒(méi)戲

很多朋友沖著我是財(cái)經(jīng)頻道主持人，向我請(qǐng)教“理財(cái)絕招”，我說(shuō)我根本不理財(cái)，他們都不信。我跟他們打了個(gè)比方：北京有那么多出租車(chē)司機(jī)，但有幾個(gè)是因?yàn)橄矚g開(kāi)車(chē)而當(dāng)?shù)母绲模课液退麄円粯?，做?cái)經(jīng)節(jié)目只是職業(yè)，并非我喜歡理財(cái)。

剛參加工作時(shí)，我在山東濟(jì)南一家電視臺(tái)上班，同事們?cè)谵k公室里談得最多的就是理財(cái)。有人鉆研股票，有人研究基金，還有人琢磨郵票、糧票、連環(huán)畫(huà)之類(lèi)的冷門(mén)收藏品，反正沒(méi)人閑著，都想讓手中的錢(qián)生錢(qián)，利滾利。

后來(lái)，不知從哪兒刮起一股投資蘭花的狂風(fēng)，幾乎一夜之間，辦公室里的每個(gè)人都變成了蘭花迷，人手一本花卉圖冊(cè)，苦心鉆研，家家陽(yáng)臺(tái)上少則十幾盆、多則幾十盆蘭花，擠得滿(mǎn)滿(mǎn)當(dāng)當(dāng)。大家都盼望著手上的蘭花能從購(gòu)入時(shí)的上百元一盆飆升到數(shù)萬(wàn)一株。

我不懂蘭花和這個(gè)市場(chǎng)，但我能看明白的是，如此全民參戰(zhàn)地在這樣一個(gè)狹隘的投資領(lǐng)域里撲騰，太瘋狂了，而瘋狂的代價(jià)絕對(duì)是慘痛不已。果然，不到半年，除了頂端的炒家賺足了錢(qián)外，絕大多數(shù)的小民們?nèi)甲隽私鹱炙畹锥说膲|腳石。我的同事們一個(gè)個(gè)都未能幸免。

后來(lái)到了北京，我又見(jiàn)證了另一場(chǎng)更加荒謬的投資熱潮——恐龍蛋。當(dāng)時(shí)有一個(gè)特別執(zhí)著的朋友跟我說(shuō)起這事時(shí)兩眼放光：“恐龍蛋呀，幾千萬(wàn)年前的化石啊，幾百年前的東西都能稱(chēng)古董，這玩意肯定值錢(qián)！”

由機(jī)和火車(chē)上不允許私自攜帶恐龍蛋，朋友硬是自己一個(gè)人把車(chē)開(kāi)到內(nèi)蒙古去接貨，花了50多萬(wàn)把兩枚恐龍蛋誠(chéng)惶誠(chéng)恐地拖回了北京。

我有幸見(jiàn)過(guò)這兩枚恐龍蛋，看上去跟大個(gè)兒鵝卵石差不多，只是多了一層泥胚外殼。那個(gè)朋友專(zhuān)門(mén)打造了玻璃展示箱，把它們固定在定做的架子上放好，說(shuō)后半輩子就指望這兩個(gè)蛋發(fā)財(cái)了。

結(jié)果是，金蛋變成了完蛋，官方正式對(duì)此事進(jìn)行辟謠，聲稱(chēng)此物無(wú)任何投資價(jià)值，并指出目前市面上所謂的恐龍蛋都是人工偽造的。消息一出，此前還水漲船高的價(jià)格頓時(shí)崩盤(pán)，那些花高價(jià)投資了恐龍蛋的，一夜之間血本無(wú)歸，惟一從中賺了大把銀子的，是內(nèi)蒙古那幫專(zhuān)做假恐龍蛋的炒家。我那個(gè)朋友躊躇再三，小心翼翼地打開(kāi)了一枚自己視若珍寶的恐龍蛋，發(fā)現(xiàn)原來(lái)只是一個(gè)泥團(tuán)兒，用放大鏡都找不出一丁點(diǎn)骨骼化石。

黃金鉆石，看上去很美

我發(fā)現(xiàn)我身邊從來(lái)都不乏熱衷理財(cái)?shù)呐笥?，但我也發(fā)現(xiàn)，他們中的絕大多數(shù)，都對(duì)投資品市場(chǎng)缺乏了解，理財(cái)思路也不清晰。他們選擇理財(cái)?shù)奈┮伙L(fēng)向標(biāo)就是——跟風(fēng)！

有一段時(shí)間，投資鉆石非常熱，臺(tái)里有個(gè)同事買(mǎi)了一顆三克拉的裸鉆投資，她說(shuō)這東西能保持每年不低于12%的增值率。

從市場(chǎng)的售價(jià)看，似乎是這樣，但被她忽視的是，上漲的只是賣(mài)家的售價(jià)，作為藏家，面對(duì)的是一個(gè)有價(jià)無(wú)市的市場(chǎng)。她曾經(jīng)去詢(xún)問(wèn)她那顆裸鉆是否能回收，珠寶行報(bào)出的回收價(jià)是——4萬(wàn)，只相當(dāng)于她當(dāng)初購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的20%。

我?guī)退业搅耸蹆r(jià)與回收價(jià)天差地別的答案。在采訪(fǎng)南非副總統(tǒng)莫特蘭蒂時(shí)，他對(duì)于投資鉆石的回答是：鉆石難以保值，更不可能升值，它就是碳而已，除了工業(yè)鉆石有實(shí)際用途外，鉆石惟一的價(jià)值就是做成首飾滿(mǎn)足人的虛榮心。鉆石價(jià)格之所以逐年上漲，不是由市場(chǎng)決定，而是由戴比爾斯公司控制的中央銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)決定的——該公司囤積壟斷了全球鉆石原石，每年自行提價(jià)后將原石投放市場(chǎng)，保證供小于求。鉆石漲價(jià)不是因?yàn)橄∪?，而是因?yàn)榭亍?/p>

這下，那個(gè)投資鉆石的同事傻了眼，她那顆裸鉆注定只能當(dāng)做傳家寶一代一代往下傳了?？蓡?wèn)題是，當(dāng)想象中已經(jīng)升至30萬(wàn)的鉆石實(shí)際收購(gòu)價(jià)只有4萬(wàn)時(shí)，就不可避免地給她帶去了沉重的精神壓力和負(fù)面情緒。很長(zhǎng)一段時(shí)間，她都處于一種魂不守舍的狀態(tài)。更糟糕的是，因?yàn)樘统龇e蓄買(mǎi)了鉆石，連正常生活也受到了影響，她的月薪不過(guò)7000元，她老公也只是普通白領(lǐng)，夫妻倆要還房貸，孩子也即將入托……

隨后的大半年，她過(guò)得很不風(fēng)光，多次主動(dòng)申請(qǐng)跑邊遠(yuǎn)地區(qū)出外景，只為掙些額外的差旅補(bǔ)貼。

理財(cái)還得悠著點(diǎn)

因?yàn)樯磉吙傆腥嗽谡勍顿Y理財(cái)，耳濡目染的，我發(fā)現(xiàn)了一個(gè)很有趣的現(xiàn)象：那些談起某個(gè)項(xiàng)目回報(bào)豐厚的人，到最后基本上都閉口不提當(dāng)初的那些事兒了，偶爾問(wèn)起也支支吾吾言語(yǔ)不詳，被逼急了才冒出一句——虧了。有炒股虧掉一大半的，有買(mǎi)基金虧損70%的，更有買(mǎi)海外開(kāi)放式基金從百萬(wàn)富翁變成十萬(wàn)身家的……我東看西看，發(fā)現(xiàn)最后惟一一個(gè)穩(wěn)賺不賠的人是我！

我也曾經(jīng)想過(guò)買(mǎi)點(diǎn)啥理財(cái)產(chǎn)品做點(diǎn)啥投資項(xiàng)目，但問(wèn)題是我沒(méi)錢(qián)。我拿的是年薪，看起來(lái)很體面，但架不住我的各項(xiàng)開(kāi)銷(xiāo)。

比方說(shuō)，我不是北京人，不能總租房子吧，所以我只能貸款買(mǎi)房子，每月要還很高的房貸。

我有點(diǎn)虛榮心，所以給自己買(mǎi)了一輛捷豹車(chē)，它很有英倫范兒，開(kāi)到哪里都能吸引目光。但養(yǎng)護(hù)費(fèi)用比奔馳還高，要加98號(hào)汽油，全合成機(jī)油，每次加油還得額外用燃油添加劑。如果要換個(gè)啥零部件，基本沒(méi)有低于四位數(shù)的。

臺(tái)里發(fā)給我的服裝費(fèi)是不夠的，我每年都得倒貼不少，因?yàn)槲蚁矚g的款型大都不便宜，我覺(jué)得穿起來(lái)舒服的鞋子價(jià)格也不低。

我愛(ài)喝紅酒，偶爾抽雪茄，我還喜歡玩單反，動(dòng)不動(dòng)會(huì)看上新款的長(zhǎng)焦距鏡頭，還比較酷愛(ài)數(shù)碼產(chǎn)品……

有時(shí)候想想這些項(xiàng)目，都是不能保值增值的。但我又一想，假設(shè)自己也跟他們一樣省吃?xún)€用將白花花的銀子投入那些理財(cái)項(xiàng)目的話(huà)，那么我可能不會(huì)有房，更不可能有車(chē)，也絕對(duì)不可能承擔(dān)得起如今這些愛(ài)好與消費(fèi)方式。

我沒(méi)落下什么錢(qián)，但我沒(méi)錢(qián)的原因是我把錢(qián)花掉了；他們也沒(méi)落下什么錢(qián)，原因則是他們的錢(qián)虧掉了！我覺(jué)得這就像我們同樣買(mǎi)了一堆水果，我吃掉了，他們舍不得吃結(jié)果壞掉了，雖然水果最后都沒(méi)了，但吃掉和壞掉絕對(duì)會(huì)是兩種截然不同的心情。

因?yàn)楣ぷ麝P(guān)系，我認(rèn)識(shí)了不少有名的理財(cái)投資專(zhuān)家，他們經(jīng)?？谌魬液拥貛腿朔治鍪裁粗档猛顿Y，哪些可以關(guān)注。但私底下，據(jù)我所知，他們自己都很少介入這個(gè)領(lǐng)域。我跟一個(gè)比較熟的專(zhuān)家開(kāi)玩笑說(shuō)他們是站在岸上誘人跳河，他解釋說(shuō)他之所以不介入，是為了置身事外，這才能保持清醒的頭腦進(jìn)行分析。

篇5

投資與理財(cái)：最近有輿論稱(chēng)，養(yǎng)老靠保險(xiǎn)公司不靠譜，主要是保險(xiǎn)公司規(guī)避了“長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)”以及誘導(dǎo)客戶(hù)將分期領(lǐng)取的養(yǎng)老金一次性領(lǐng)完。對(duì)此，你怎么看？

吳征宇：在大都會(huì)人壽，有的養(yǎng)老金產(chǎn)品有確保領(lǐng)取期間和額外領(lǐng)取期間，比如從60歲到80歲是確保領(lǐng)取的，可以連本帶利把養(yǎng)老金都拿出來(lái)；但80歲后，只要客戶(hù)還活著，就還可以再?gòu)谋ｋU(xiǎn)公領(lǐng)取養(yǎng)老金，這部分是額外領(lǐng)取的。這就有點(diǎn)像“穩(wěn)賺不賠，越老越賺”。

我們還看到一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，就是讓客戶(hù)一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金是非常具有風(fēng)險(xiǎn)的。要知道，很多老人那時(shí)候的頭腦可能也不像年輕時(shí)那樣反應(yīng)敏銳，手里拿著幾十萬(wàn)元，第一個(gè)盯著他的可能都不是家人，而是社會(huì)上的騙子。其次還有道德上的風(fēng)險(xiǎn)，比如家里有誰(shuí)需要急用錢(qián)啦，可能把老人的這筆養(yǎng)老金都挪用了。所以說(shuō)，老人一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。

投資與理財(cái)：有這么一種人，他認(rèn)為有一種更好的方式，能夠得到比保險(xiǎn)賠償更高的回報(bào)，不一定要通過(guò)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)儲(chǔ)備養(yǎng)老金了。你怎么看？

吳征宇：投資產(chǎn)生的回報(bào)通常是比保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品高一些，但6%以上收益率的金融工具中，有哪一樣能夠保證本金無(wú)損？保險(xiǎn)的本質(zhì)就不一樣，保險(xiǎn)的核心本質(zhì)是保障，其資金運(yùn)用受到嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，長(zhǎng)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品不但可以保證基本的返還金額，而且還會(huì)計(jì)算復(fù)利。單利變復(fù)利，長(zhǎng)期的收益非?？捎^，以30年計(jì)算，單利和復(fù)利，同樣的投入，同樣的收益率，最后能差5倍。

投資與理財(cái)：你覺(jué)得國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)最大的差別是什么？

吳征宇：國(guó)外是考慮買(mǎi)幾份、該買(mǎi)什么保險(xiǎn)的問(wèn)題，而在國(guó)內(nèi)卻還存在買(mǎi)不買(mǎi)保險(xiǎn)的問(wèn)題。當(dāng)然啦，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)環(huán)境已經(jīng)有了很大的改觀，目前是處于“買(mǎi)不買(mǎi)”和“買(mǎi)幾份保險(xiǎn)”狀態(tài)的上升過(guò)程中，已經(jīng)跟以前不一樣了，但并不是所有人都說(shuō)我就應(yīng)該買(mǎi)。而我們壽險(xiǎn)規(guī)劃師的價(jià)值，就是要讓他們意識(shí)到保險(xiǎn)的價(jià)值。

投資與理財(cái)：你現(xiàn)在還會(huì)碰到拒絕買(mǎi)保險(xiǎn)的客戶(hù)嗎？就你個(gè)人感覺(jué)而言，現(xiàn)在接觸的客戶(hù)和過(guò)去有什么樣的變化？

吳征宇：現(xiàn)在基本不會(huì)?，F(xiàn)在見(jiàn)到的客戶(hù)都是那種保險(xiǎn)意識(shí)已經(jīng)很到位的，他確定要買(mǎi)。我去了，基本上95%以上的保單可以當(dāng)場(chǎng)確定?，F(xiàn)在的客戶(hù)跟以前的客戶(hù)比，我覺(jué)得最大的差距是，以前是要跟客戶(hù)講什么是保險(xiǎn)，現(xiàn)在跟客戶(hù)談得更多是怎樣科學(xué)配置保險(xiǎn)。

投資與理財(cái)：現(xiàn)在各家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，那消費(fèi)者應(yīng)該如何選擇保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)規(guī)劃師？

吳征宇：買(mǎi)保險(xiǎn)的話(huà)，第一先找公司，第二找規(guī)劃師。保險(xiǎn)公司關(guān)鍵要看實(shí)力、客戶(hù)口碑、品牌好以及服務(wù)好。尤其是買(mǎi)養(yǎng)老險(xiǎn)，更要看公司的實(shí)力。

至于規(guī)劃師的話(huà)，主要看三個(gè)方面：誠(chéng)信、專(zhuān)業(yè)、持續(xù)服務(wù)。要看一個(gè)規(guī)劃師好不好，看他上來(lái)是說(shuō)的多，還是問(wèn)的多。至于看一個(gè)規(guī)劃師是否誠(chéng)信，可以問(wèn)規(guī)劃師一個(gè)問(wèn)題，“你們的產(chǎn)品有沒(méi)有什么問(wèn)題？”沒(méi)有什么是完美的，如果規(guī)劃師能看到自身產(chǎn)品的短板，相對(duì)來(lái)說(shuō)還是誠(chéng)信的。

投資與理財(cái)：對(duì)一個(gè)家庭而言，什么樣的保險(xiǎn)是最好的？配置多少保額合適？

吳征宇：實(shí)話(huà)講，這世上沒(méi)有最好的產(chǎn)品，只有適合客戶(hù)的產(chǎn)品。在國(guó)外，保險(xiǎn)公司根本不推薦產(chǎn)品，而是去感受客戶(hù)的需求。第一次見(jiàn)客戶(hù)的面，應(yīng)該先給客戶(hù)做一個(gè)體檢，給他做一個(gè)需求分析。比如生活費(fèi)用是多少啊，家里老人要不要照顧，有沒(méi)有房貸，有沒(méi)有負(fù)債，有沒(méi)有要孩子的準(zhǔn)備，有沒(méi)有孩子教育的考慮，有沒(méi)有疾病方面的考慮，以及有沒(méi)有退休方面的準(zhǔn)備等等?！巴剢?wèn)切”后，再落到數(shù)據(jù)上，然后進(jìn)入一套分析系統(tǒng)，提出量身定制的家庭保障計(jì)劃，而不是上來(lái)就推銷(xiāo)產(chǎn)品。

對(duì)于已經(jīng)買(mǎi)了保險(xiǎn)的人，保額是個(gè)很重要的問(wèn)題。在汶川地震時(shí)，買(mǎi)了保險(xiǎn)的人平均賠付只有1.4萬(wàn)元，這是一個(gè)非常低的數(shù)據(jù)。

保險(xiǎn)有一個(gè)“雙十原則”，指的是拿年收入的10%作保費(fèi)，年收入的10倍作為保額。這是一個(gè)簡(jiǎn)單原則。但在國(guó)內(nèi)，10%的保費(fèi)比較容易達(dá)到，但10倍的保額通常做不到，一般也就是5到8倍的保額。

在國(guó)外，保險(xiǎn)都講究保額制，即保額至重，保費(fèi)合理。即使每月交幾百元，但保額也不會(huì)低于50萬(wàn)元。保額的標(biāo)準(zhǔn)最好是如果有風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的話(huà)，保險(xiǎn)公司支付的理賠金額可以覆蓋掉風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

投資與理財(cái)：會(huì)不會(huì)有這么一種情況，保額不是很多，可是保費(fèi)交的也不少？比如去年就有保險(xiǎn)公司給我設(shè)計(jì)的大病險(xiǎn)是每年要交5000元，保額只有10來(lái)萬(wàn)，可是大病險(xiǎn)，10多萬(wàn)哪夠??？

吳征宇：我們不會(huì)有這樣的問(wèn)題，保額完全是根據(jù)你的需求制定的，不存在額度不夠的事。關(guān)于費(fèi)用也是按照10%設(shè)計(jì)的，不存在貴的問(wèn)題。

篇6

通脹時(shí)代:投資黃金是王道

黃金是既具備商品屬性又具備貨幣屬性的大宗商品,多年以來(lái)它一直都被投資界視為最佳的避險(xiǎn)工具。從全球金融危機(jī)爆發(fā)以后,投資黃金更為全球老百姓所熱捧,黃金市場(chǎng)顯現(xiàn)出了前所未有的投資價(jià)值,或?yàn)楸茈U(xiǎn),或?yàn)橼吚?或?yàn)橥顿Y,或?yàn)橥稒C(jī)。

2010年金價(jià)的最低點(diǎn)是2月5日1044美元/盎司,最高點(diǎn)為逼近1400元/盎司,漲幅為31%。難怪今年的國(guó)慶黃金周成為了名副其實(shí)的購(gòu)買(mǎi)黃金周。從理財(cái)抗通脹的角度來(lái)說(shuō),黃金投資應(yīng)成為每個(gè)家庭投資理財(cái)?shù)囊徊糠帧?/p>

盡管是避險(xiǎn),但黃金投資不代表就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn),所以投資者在進(jìn)行黃金投資時(shí),請(qǐng)根據(jù)自己的承受能力慎重選擇。

謹(jǐn)慎選擇適合你的黃金投資

1.紙黃金類(lèi)投資工具

賬戶(hù)金交易

目前由各家商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)的紙黃金業(yè)務(wù)是一種記賬式黃金投資方式,其特點(diǎn)是不提取黃金實(shí)物,類(lèi)似購(gòu)匯、結(jié)匯不提現(xiàn),只進(jìn)行記賬式買(mǎi)賣(mài),全額單向T+0交易,投資者只能先買(mǎi)入黃金,當(dāng)金價(jià)上漲后賣(mài)出盈利,若金價(jià)下跌則只能等待,風(fēng)險(xiǎn)適中,適合中長(zhǎng)期投資。

黃金AU(T+D)交易

由上海黃金交易所開(kāi)設(shè)的投資品種,它是一種準(zhǔn)期貨產(chǎn)品,特點(diǎn)是保證金交易、雙向操作,T+0交易,不僅在上漲行情中賺取差價(jià),也可在跌勢(shì)中通過(guò)賣(mài)空獲得盈利,由于是本金放大10倍交易,適合短線(xiàn)投機(jī)者參與,屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的品種。

黃金期貨

國(guó)內(nèi)黃金期貨是由上海期貨交易所開(kāi)設(shè)的投資品種,特點(diǎn)類(lèi)似黃金AU(T+D)交易,特點(diǎn)是保證金交易、雙向操作,T+O交易,牛市熊市均有獲利機(jī)會(huì),運(yùn)用杠桿效應(yīng)放大資金的運(yùn)用率,適合短線(xiàn)投機(jī)者參與,屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的品種。

2.實(shí)物黃金

普通金條

是指沒(méi)有賦予過(guò)多概念的附加值較低的金條。可在銀行或大商場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)。金條設(shè)計(jì)精美,是投資收藏理想的選擇。據(jù)《廣州日?qǐng)?bào)》報(bào)道。今年的國(guó)慶黃金周,在友誼商場(chǎng)中,有客戶(hù)花費(fèi)30萬(wàn)元買(mǎi)一斤金條;東山百貨里,某老客戶(hù)一次性購(gòu)買(mǎi)金首飾與金條高259萬(wàn)元。多數(shù)市民認(rèn)為,物價(jià)不斷上漲,手頭的錢(qián)會(huì)貶值,金價(jià)長(zhǎng)線(xiàn)仍有升值空間,不如多買(mǎi)些作投資。

紀(jì)念金條

往往是一定時(shí)間里因?yàn)橐欢ǖ念}材而發(fā)行。這種金條數(shù)量有限,有一定的收藏價(jià)值。紀(jì)念金條一般會(huì)以比普通金條高的價(jià)格來(lái)發(fā)行。例如我國(guó)近年發(fā)行的賀歲金條、2008奧運(yùn)金條等、2010亞運(yùn)金條等。紀(jì)念金條適合作為禮物傳遞祝福,也可以收藏投資,投資者可適當(dāng)購(gòu)買(mǎi)。

金幣

具有面值,一般是由各國(guó)央行發(fā)行,大致分兩類(lèi)。一類(lèi)是限量發(fā)行的樣幣、紀(jì)念性金幣,以及古幣等,這類(lèi)金幣的價(jià)值主要體現(xiàn)為收藏價(jià)值;另一類(lèi)是普制金幣,普制金幣開(kāi)始于1970年。是世界范圍內(nèi)主要的投資性金幣,我國(guó)的普制金幣主要是熊貓金幣,但是鑒于我國(guó)黃金市場(chǎng)目前的開(kāi)放有限,熊貓金幣的流通仍主要靠中國(guó)的零售商自發(fā)形成,所以目前仍存在較大的流通局限性。

金童

金章的形狀與金幣類(lèi)似,但沒(méi)有面值,一般由商業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行,今年推出的運(yùn)動(dòng)金虎金章也是這類(lèi)產(chǎn)品,具有一定附加值。

掌握黃金投資竅門(mén)

1.合理配置,穩(wěn)健策略

黃金的保值避險(xiǎn)功效,越來(lái)越受到投資者的喜愛(ài)。但黃金投資也并非穩(wěn)賺不賠。好的投資策略也很重要。我們絕大多數(shù)人的資產(chǎn)主要集中在基金、股票、房產(chǎn)、債券、銀行理財(cái)產(chǎn)品和存款等方面,在資產(chǎn)中配置20%左右的黃金,將使我們的投資組合更趨合理。

2.定期投資,獲利豐厚

一般投資者很難準(zhǔn)確預(yù)測(cè)黃金未來(lái)的走勢(shì),因此。作為一項(xiàng)中長(zhǎng)期投資,不建議投資者一次性投入。其實(shí),實(shí)物黃金產(chǎn)品更適合定期投資,即每個(gè)季度或半年,或者在黃金價(jià)格有較大跌幅的時(shí)候進(jìn)行分批投資。長(zhǎng)期地分批買(mǎi)入,使買(mǎi)入價(jià)形成一個(gè)平均值,使得你的成本既不會(huì)是最高的,一般也不是最低,而是適中的。

曾女士是黃金投資的忠實(shí)“粉絲”。早在10年前,她就聽(tīng)說(shuō)黃金可以保值,因此她每年都買(mǎi)一些黃金收藏?，F(xiàn)在仍堅(jiān)持定期購(gòu)買(mǎi)“建行金”實(shí)物黃金,留給孩子做未來(lái)的教育金。曾女士每年投入1萬(wàn)元左右購(gòu)買(mǎi)黃金,如果按10年前國(guó)際黃金價(jià)格250美元/盎司,近期上漲至1300美元/盎司左右來(lái)測(cè)算,曾女士黃金“定投”的年平均收益率高達(dá)18%,不但跑贏了物價(jià)和人民幣的升值速度,還真正實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的保值增值。

3.投資方案參考

方案一:短期投資計(jì)劃

投資周期:周期為1～5年,每3個(gè)月定投一次。

適用人群:除了保障日常生活和開(kāi)支外,手上有一定數(shù)量的閑錢(qián)。但不知道該如何投資。既不想單純的儲(chǔ)蓄,又不想讓投資冒太大的風(fēng)險(xiǎn),并且遇突發(fā)事件又可以立即變現(xiàn)以應(yīng)付不時(shí)之需。對(duì)投資周期沒(méi)有太長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃,對(duì)價(jià)格不過(guò)分敏感,對(duì)走勢(shì)又不具備專(zhuān)業(yè)分析能力的投資者。

方案二:教育及養(yǎng)老投資計(jì)劃

篇7

外來(lái)妹與離婚男建新家庭

原來(lái)年近四十的黃偉曾經(jīng)有過(guò)一段失敗的婚姻。原因是妻子嫌他“賺不到錢(qián)，沒(méi)出息”，由于婚后兩人一直沒(méi)有孩子，六年前妻子就和別人跑了。

黃偉和前妻結(jié)婚后一直住在黃偉父親單位分配的位于上海市徐匯區(qū)漕溪北路上的老公房?jī)?nèi)，黃偉母親去世后，夫妻倆就和黃偉父親一起居住，房屋產(chǎn)權(quán)一直登記在父親名下。因此黃偉前妻與他離異后就搬了出去，然而黃偉離婚后還不到一年，黃偉的父親就過(guò)世了，剩下黃偉一個(gè)人獨(dú)守55個(gè)平方米的空房。不但生活上無(wú)人照料，精神上更是空虛無(wú)比。

此時(shí)，胡欣的出現(xiàn)讓黃偉看到了新的生活希望。一方面，黃偉希望能重新組建家庭，開(kāi)始新的生活；另一方面胡欣也希望能在上海有個(gè)依靠，尤其是可以告別四處租房漂泊不定的生活。于是兩人一拍即合，認(rèn)識(shí)沒(méi)多久便注冊(cè)登記結(jié)婚了。為了對(duì)胡欣“表忠心”，黃偉還特意在房產(chǎn)證上加上了“胡欣”的名字，這樣一來(lái)，這套房屋就成了兩人的共有財(cái)產(chǎn)。

為籌投資款變賣(mài)自住房

說(shuō)來(lái)也巧，就在兩人結(jié)婚后不久，胡欣從一位來(lái)上海打工的湖北老鄉(xiāng)的口中得知，老家正掀起一陣“商鋪投資熱潮”，幾乎人人都說(shuō)花錢(qián)投資商鋪是一樁穩(wěn)賺不賠的好買(mǎi)賣(mài)。聽(tīng)老鄉(xiāng)那栩栩如生地動(dòng)情描述，胡欣越聽(tīng)越心動(dòng)。真希望立馬回老家投資賺上一筆，然而卻苦于手頭缺少資金。于是她就游說(shuō)黃偉把房子賣(mài)了套現(xiàn)去湖北投資商鋪。雖說(shuō)商鋪投資這事風(fēng)險(xiǎn)不小，但同樣心存暴富幻想的黃偉經(jīng)不起游說(shuō)。最終在夫妻倆反復(fù)商議權(quán)衡后，決定把投資商鋪的寶押在自己僅有的這套住房上。房屋出售后，兩人暫時(shí)租房生活，等到賺到錢(qián)后再買(mǎi)套大房子。

胡欣夫婦當(dāng)即就到附近的中介公司將自己的房子掛了牌，等待買(mǎi)主。幸運(yùn)的是，中介公司方面很快有了消息，來(lái)自云南的呂兆華、呂兆文(化名)兄妹相中了他們的房子。接下來(lái)理應(yīng)就是正常的辦理手續(xù)，簽約、付款、交房。但恰恰是這簡(jiǎn)單的三個(gè)步驟，引出了一連串的矛盾糾紛。

四年四訟鬧劇

事情還要從雙方簽訂合同說(shuō)起。當(dāng)初胡欣夫婦為了快速套現(xiàn)，以68萬(wàn)元將房屋作價(jià)賣(mài)出。而呂兆華兄妹由于手頭資金不夠，決定采取首付22萬(wàn)元加貸款46萬(wàn)元的方式支付購(gòu)房款。雙方對(duì)此表示一致同意，并以此簽訂了合同。合同簽訂后，呂氏兄妹也在規(guī)定時(shí)間內(nèi)繳付了首付22萬(wàn)元，原本這一切都沒(méi)什么問(wèn)題?？删驮谒麄冎Ц读耸赘犊詈?。等待銀行放款完成最終交易的時(shí)候，意外發(fā)生了――銀行貸款由于種種原因沒(méi)有辦下來(lái)。

無(wú)奈的呂兆華二人只能提出終止合同并同意支付違約金?？墒窃缫寻训绞值氖赘犊钅萌プ錾啼佂顿Y的胡欣根本無(wú)法將錢(qián)退還。由于雙方誰(shuí)都不肯讓步，于是事情鬧到了法庭。在接下來(lái)的日子里，前前后后引發(fā)了四訟：先是呂兆華、呂兆文提出終止合同遭拒，提訟；后是黃偉、胡欣夫婦反告呂氏兄妹先行提出解約，要求賠償；接著呂氏兄妹又再次要求胡欣夫婦交房；然而在退款不成，交房沒(méi)門(mén)的情況下，最終在2010年，呂氏兄妹再次一紙?jiān)V狀告到法院，要求胡欣夫婦交房并申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。因呂氏兄妹也存在一定過(guò)錯(cuò)，需承擔(dān)黃偉夫婦在外租房半年的租金。

法院判決強(qiáng)制執(zhí)行交房

值得注意的是，呂氏兄妹第一次要求的是終止合同，退還首付，但到了第三起官司時(shí)，訴訟請(qǐng)求就變成了要求對(duì)方交房。這是為什么呢?原來(lái)在前兩起官司的審理過(guò)程中，呂氏兄妹的房貸批了下來(lái)，他們?cè)鞠Ｍ軌虬凑债?dāng)初的合約把拖了一年多的“半吊子買(mǎi)賣(mài)合同”給徹底完成了。

然而就在這一年多的時(shí)間里，黃偉、胡欣夫婦卻遭遇了悲喜兩重天的洗禮：一方面，他們?cè)诤鄙啼伾系耐顿Y并沒(méi)有如預(yù)期的那樣給自己帶來(lái)豐厚回報(bào)；與此同時(shí)，他們?cè)谏虾５倪@套房子的市場(chǎng)價(jià)格卻一路水漲船高。兩人就把發(fā)財(cái)夢(mèng)再次寄托在了上海那套黃偉父親留下來(lái)的老公房身上。于是兩人心里一合計(jì)。要我退首付，當(dāng)然拿不出來(lái)，可要我按一年前的原價(jià)賣(mài)房子，顯然又心有不甘。結(jié)果當(dāng)兩年前法院判決要求他們搬離時(shí)，他們卻以這是兩人的唯一住所，若搬離將無(wú)住所為由，拒絕搬離，這也讓法院執(zhí)行一度陷入了僵局。而這一拖就是兩年。

可憐呂氏兄妹好不容易湊齊了錢(qián)款卻兩手空空，雖然多次上門(mén)協(xié)商，但都被打了回票。畢竟在這兩年時(shí)間里，上海的房?jī)r(jià)又有了令人乍舌的上漲，而該套房屋的市場(chǎng)價(jià)格也早已漲到了150余萬(wàn)元。黃偉夫婦要求以市場(chǎng)價(jià)重新簽訂買(mǎi)賣(mài)合同，但這顯然已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了呂氏兄妹的承受力，無(wú)奈之下，呂氏兄妹只得第三次向法院求助。最終上海市徐匯區(qū)人民法院判決胡欣夫婦交房并強(qiáng)制執(zhí)行。

法官點(diǎn)評(píng)

買(mǎi)賣(mài)雙方都有過(guò)錯(cuò)

侯榮康

其實(shí)這起案件的案情并不復(fù)雜，但正所謂“無(wú)巧不成書(shū)”，之所以會(huì)有前后四起官司鬧劇，就是因?yàn)橘I(mǎi)賣(mài)雙方同時(shí)發(fā)生了過(guò)錯(cuò)。

首先，黃偉、胡欣夫婦的賣(mài)房行為有很強(qiáng)的目的性，就是為了盤(pán)活資金去投資商鋪。然而任何投資都要量力而為。不動(dòng)產(chǎn)本身的流動(dòng)性就較差，通過(guò)出售不動(dòng)產(chǎn)來(lái)?yè)Q取流動(dòng)資金這一投資決策本身是具有較大風(fēng)險(xiǎn)的，而把自己僅有的一套住房貿(mào)然拿去出售更是嚴(yán)重違反理財(cái)基本原則，因?yàn)檫@等于將夫妻二人今后的基本生活條件置于極為危險(xiǎn)的境地中。對(duì)于這對(duì)一心沉浸在發(fā)財(cái)夢(mèng)里的夫妻而言，今天“房去樓空”的結(jié)局是不難想象的。

其次，呂氏兄妹在購(gòu)房時(shí)也沒(méi)有做足充分的功課，為了能搶下急于出售的“便宜貨”，沒(méi)有對(duì)自己的貸款能力做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估，這一誤判也成了后來(lái)所有矛盾的根源。另一方面，呂氏兄妹還承擔(dān)了“訴訟風(fēng)險(xiǎn)”。由于他們第一次提出訴訟要求是解除合同，不料敗訴了，法院最后判決為雙方繼續(xù)履行合同。但就在訴訟進(jìn)行的這段時(shí)間里，交易雙方的心態(tài)發(fā)生了重大變化，一邊是胡欣老家的商鋪并沒(méi)有像傳說(shuō)中的那樣成為搖錢(qián)樹(shù)，另一邊上海的房?jī)r(jià)又一路看漲。結(jié)果呂氏兄妹想要盡快買(mǎi)下而不是要拿回首付，但胡欣夫婦卻不想賣(mài)房了。這才有了后來(lái)一次又一次勞命傷財(cái)?shù)年P(guān)聯(lián)官司。

在這起案件中，無(wú)論是買(mǎi)家還是賣(mài)家所犯的錯(cuò)誤，都有很好的警示作用。

理財(cái)金手指

篇8

關(guān)鍵詞：股票 投資 風(fēng)險(xiǎn)防控

股票市場(chǎng)的發(fā)展，在一定程度上代表了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此，建立一個(gè)和諧、穩(wěn)定的股票市場(chǎng)是我國(guó)持久追求的目標(biāo)。在證券市場(chǎng)里什么意外都可能發(fā)生，所以，這就要求股民必須具備相應(yīng)的股市知識(shí)，切不可盲目跟風(fēng)，看見(jiàn)有人在股市賺了錢(qián)，就盲目地在股市里投資，結(jié)果不僅沒(méi)有掙到錢(qián)，反而賠進(jìn)去更多。如何杜絕大眾盲目進(jìn)股市的現(xiàn)象，如何能夠讓大家認(rèn)識(shí)股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，在已有的認(rèn)知下進(jìn)行合理的投資，本文結(jié)合各方資料，就此問(wèn)題展開(kāi)了分析并給出了具體的解決方案。

一、股票投資簡(jiǎn)介

（一）股票與股市

股票是股份證書(shū)的簡(jiǎn)稱(chēng)，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。股票市場(chǎng)是股票發(fā)行和交易的場(chǎng)所，包括發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)兩部分。股份公司通過(guò)面向社會(huì)發(fā)行股票，迅速集中大量資金，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)營(yíng)。

（二）股票投資：炒股

在證券市場(chǎng)進(jìn)行投資，就是我們俗稱(chēng)的“炒股”。炒股，有著各種各樣的題材，但大多都是炒經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相關(guān)的題材。所以在股市上，股票的價(jià)格與上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈正相關(guān)關(guān)系，業(yè)績(jī)愈好，股票的價(jià)格就愈高；業(yè)績(jī)差，股票的價(jià)格就要相對(duì)的低一些。但也不是絕對(duì)的，有些股票的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)每股只有幾分錢(qián)，但其價(jià)格比業(yè)績(jī)勝過(guò)它幾十倍的股票還高，這在股市上是非常正常的。因此，在選取股票時(shí)，一定要謹(jǐn)慎分析，密切關(guān)注該股之前的走勢(shì)，利潤(rùn)，多聽(tīng)取有關(guān)專(zhuān)家的意見(jiàn)和建議，切忌盲目選股。

二、股票投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型與特征

（一）股票投資風(fēng)險(xiǎn)

是指投資者在進(jìn)行股票投資過(guò)程中，遭受損失或不能達(dá)到預(yù)期收益目標(biāo)的可能性。股票投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩大類(lèi)，即：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和公司特有風(fēng)險(xiǎn)。

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

是指對(duì)所有公司都將產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它源于公司之外，表現(xiàn)為整個(gè)股市平均報(bào)酬率發(fā)生變動(dòng)，購(gòu)買(mǎi)任何股票都不能避免這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。比如當(dāng)年的9?11事件，除了造成了巨大的生命損失，股市也隨著這一事件持續(xù)低迷。

2、公司特有風(fēng)險(xiǎn)

源于公司本身的商業(yè)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)（所投資公司近期的表現(xiàn)），表現(xiàn)為個(gè)股報(bào)酬率變動(dòng)脫離整個(gè)股市平均報(bào)酬率的變動(dòng)。例如前幾年的三鹿奶粉被曝含有致癌物質(zhì)三聚氰胺，就因?yàn)檫@一事件，該公司的股票大跌，很多股民在一夜之間傾家蕩產(chǎn)。

（二）股票投資風(fēng)險(xiǎn)的特征

1、不確定性

股票投資風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性。誰(shuí)也不知道明天的股市會(huì)是什么樣子，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)，也是完全憑借已有的現(xiàn)象、經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行的推測(cè)，這是我們大多數(shù)投資者所能做的。

2、客觀存在性

股票投資的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。股市的利潤(rùn)是巨大的，但所謂“利潤(rùn)越大，風(fēng)險(xiǎn)越大”，股票投資的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，沒(méi)有哪個(gè)人敢保證那只股票是穩(wěn)賺不賠的，縱然是有名的“股神”，也不是百分之百的賺錢(qián)，所以，對(duì)于股市，我們不能報(bào)有“零風(fēng)險(xiǎn)”的幻想。

3、相對(duì)性

為什么股市可以讓人一夜暴富，也可以讓人一夜傾家蕩產(chǎn)，因?yàn)椴煌墓善?，其所需要承?dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同。對(duì)于不同的投資者而言，風(fēng)險(xiǎn)也是相對(duì)的，如何把握好風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)性，是每一位股民的必修課。

4、可防范性

盡管股票投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但是并非沒(méi)有規(guī)律可循，我們要根據(jù)一定的方法，努力地去測(cè)量、估算可能出現(xiàn)的損失，盡力把風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。

三、股票投資風(fēng)險(xiǎn)防控

（一）掌握必要的證券專(zhuān)業(yè)知識(shí)

股票是一門(mén)高深的學(xué)問(wèn)，對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)很難研究透徹。但若是想憑借股票的投資獲得成功，必須要話(huà)費(fèi)大量的時(shí)間和精力去鉆研證券知識(shí)。我們不排除有人憑借運(yùn)氣獲得成功，但那畢竟是少數(shù)，要想獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的成功，專(zhuān)業(yè)的股票知識(shí)是必須要掌握的。

（二）了解投資環(huán)境，關(guān)注投資時(shí)機(jī)

股市與經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)發(fā)展、政策頒布等方方面面息息相關(guān)。政治安定，經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，民生安好，股市一定是繁榮、能掙錢(qián)的；反之，政局動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)衰退、民不聊生，股市將會(huì)是灰暗的，是個(gè)吸金的黑洞。

（三）找到合適的投資方式

股票的投資方式有很多，這就要隨著投資者的習(xí)慣、性格，結(jié)合當(dāng)前的股市發(fā)展來(lái)確定適合自己的投資方式，切不可盲目跟風(fēng)，也不可長(zhǎng)期不變，要隨時(shí)保持敏感，靈活的改變現(xiàn)有的投資方式，跟上股市的變化，才能保證自己立于不敗之地。

（四）制定合理投資運(yùn)營(yíng)計(jì)劃

大多數(shù)初入股市的投資者都將注意力放在試產(chǎn)改價(jià)格的漲跌上，卻經(jīng)常忽略本身資金的合理調(diào)整，要知道，資金的本身才是股市的基礎(chǔ)。制定合理周密的資金運(yùn)作策略，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范具有十分重要的作用。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文結(jié)合筆者查閱多方資料，就股票投資風(fēng)險(xiǎn)防控的問(wèn)題展開(kāi)了探討，具體的分析了當(dāng)前我國(guó)股市的現(xiàn)狀及股市投資的風(fēng)險(xiǎn)所在，就股票投資的防控提出了一些建議，然而由于個(gè)人所學(xué)知識(shí)以及閱歷的局限性，并未能夠做到面面俱到，希望能夠憑借本文引起廣大學(xué)者的關(guān)注，加以指正。

參考文獻(xiàn)：

[1]王健補(bǔ).理財(cái)學(xué)[M].廣州：暨南大學(xué)出版社.2005.318-328

[2]王小玲.中國(guó)股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究[D].武漢科技大學(xué)碩士學(xué)位論文.2005

[3]張劍鋒.上海股票市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)研究[D].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文.2004

篇9

小簡(jiǎn)在電話(huà)里感慨，這年頭，哪個(gè)豬還把錢(qián)存銀行？

沉默半天，我老實(shí)地答，我。

那你不是豬。她恨鐵不成鋼地，你是豬頭。三萬(wàn)？加起來(lái)一年利息不到一千吧，要是拿出來(lái)炒股，早變成六萬(wàn)、八萬(wàn)、十萬(wàn)也說(shuō)不定了。就是買(mǎi)基金，也該翻倍了。

我不會(huì)。我坦白，我不懂股票，不懂基金，完全不懂投資理財(cái)，就會(huì)存銀行。我真是很心虛，因?yàn)椴粫?huì)炒股不會(huì)買(mǎi)基金，在單位，我已經(jīng)飽受“蔑視”。

虧你還是高才生，沒(méi)看股市全線(xiàn)飄紅，閉著眼睛摸一個(gè)都賺錢(qián)，我們鄰居家老奶奶，一個(gè)字不識(shí)，你知道人家賺多少？?jī)蓚€(gè)月，好幾萬(wàn)呢！掉了幾年的牙，現(xiàn)在都安烤瓷了，三千塊一顆呀……你還在那里存銀行？！小簡(jiǎn)憤憤地，邊說(shuō)邊“哼”。說(shuō)得我額頭出了汗。

算了，明天我去找你，幫你參考一下，也讓你那些錢(qián)生出點(diǎn)錢(qián)來(lái)。小簡(jiǎn)終于放過(guò)我，又無(wú)奈地說(shuō)一聲，誰(shuí)讓我碰上你了。

大學(xué)時(shí)，她就用這樣的口氣說(shuō)我。那時(shí)我們上下鋪，她照顧我許多，因?yàn)槲冶?。認(rèn)不清方向，找不明路線(xiàn)，丟鑰匙，自己換不了被罩。一張銀行卡，密碼用自己的生日，而且逢取錢(qián)就得念出聲來(lái)……不知道被她罵了多少次豬頭。

畢業(yè)后，我這個(gè)笨人工作賺錢(qián)了，起初拿著錢(qián)不知道怎么花，后來(lái)就開(kāi)始算不明白那些錢(qián)怎么才會(huì)夠用，當(dāng)了一年多的月光族。后來(lái)還是小簡(jiǎn)教我怎么存錢(qián)，用零存整取的強(qiáng)制方式，總算讓我有了點(diǎn)積蓄。

2.存款還有利息，真好

就這樣存了近三年，存到三萬(wàn)的時(shí)候，一次性取出來(lái)，在銀行里數(shù)了半天。那么厚厚的一沓，都是我的，興奮得臉都紅了。然后又左看右看，生怕被別人搶了。

有錢(qián)的感覺(jué)實(shí)在好極了，動(dòng)了念頭，要好好保護(hù)它們。想到自己每天糊糊涂涂，總是看不好錢(qián)，便咨詢(xún)營(yíng)業(yè)員，怎么才能把這些銀子存住。

她出主意，存定期吧，提前取的話(huà)手續(xù)比較麻煩，如果不急著用錢(qián)你也不會(huì)亂取。

是個(gè)好主意，立刻把快暖熱的錢(qián)交給她，填了單子，很快，換回一張定期存折。當(dāng)時(shí)利息還沒(méi)上調(diào)，一年期，三萬(wàn)塊的利息是700多元。

這么多利息，真好，我知足。

但我的知足只維持了三個(gè)月，就被小簡(jiǎn)給罵醒了。她第二天便趕到我這里，拿出紙和筆，開(kāi)始詳細(xì)幫我計(jì)算我把錢(qián)存銀行，并且存定期的損失。想起那個(gè)營(yíng)業(yè)員笑瞇瞇的臉，登時(shí)有種上當(dāng)?shù)母杏X(jué)。

為了小簡(jiǎn)的情誼，又想到按新的計(jì)劃買(mǎi)基金（小簡(jiǎn)理智地建議我買(mǎi)基金，因?yàn)槲覀兌加泄ぷ?，沒(méi)有時(shí)間天天盯著股票的漲幅線(xiàn)，而且基金相對(duì)還是穩(wěn)妥一些），以后這三萬(wàn)塊就可以打著滾地往上漲，我請(qǐng)她吃大餐。選了一家最好的川菜館，就當(dāng)提前享受了。

午后，兩個(gè)人臉色緋紅地離開(kāi)酒店，直奔我存錢(qián)的中國(guó)銀行營(yíng)業(yè)所。

3.不把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里

有一點(diǎn)那個(gè)營(yíng)業(yè)員沒(méi)有騙我，定期存款支取果然麻煩，折騰半天，我才重新把三萬(wàn)塊拿到手里。

取錢(qián)的空當(dāng)，小簡(jiǎn)已經(jīng)幫我選好了基金。拿著該基金的宣傳頁(yè)對(duì)我講述這只基金的起源和發(fā)展，什么漲勢(shì)、拆分、分紅……專(zhuān)業(yè)性太強(qiáng)，聽(tīng)得我頭大。她講得口干舌燥，看我茫然的雙眼，泄氣，對(duì)豬彈琴。

我討好地笑，你說(shuō)買(mǎi)什么就買(mǎi)什么。

好吧。小簡(jiǎn)也不打算繼續(xù)給我上課，果斷地幫我辦理購(gòu)買(mǎi)基金的手續(xù)，并很負(fù)責(zé)任地決定幫我同時(shí)買(mǎi)兩種，她說(shuō)，不能把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里。這樣可以互補(bǔ)一下，總有一只會(huì)賺的。

這樣的道理，聽(tīng)得我心服口服。

三萬(wàn)塊錢(qián)就換成了兩張薄薄的單子，朝外走的時(shí)候，我又很地問(wèn)小簡(jiǎn)，我怎么知道它們漲還是不漲啊。

小簡(jiǎn)把手里的宣傳單塞給我，上面有網(wǎng)站，網(wǎng)上看。每天都有更新。別說(shuō)你上網(wǎng)都不會(huì)！

我又慚愧地紅了臉。

4.籃子里的雞蛋變多了

終于和同事有了共同語(yǔ)言，在他們大談特談理財(cái)經(jīng)的時(shí)候，我也可以插一句，某某基金也不錯(cuò)，十天漲了兩分錢(qián)呢。然后每天偷偷地去那家網(wǎng)站看基金的漲幅情況，再用計(jì)算器算一下我的那三萬(wàn)塊大錢(qián)，生了多少小錢(qián)出來(lái)。

越發(fā)覺(jué)得小簡(jiǎn)有經(jīng)驗(yàn)，那兩只基金，其中一只，半個(gè)多月沒(méi)有變化，后來(lái)終于變了，跌了3分錢(qián)。而另一只，噌噌噌地漲，不到一個(gè)月，漲了近兩毛錢(qián)。

我第一次為計(jì)算財(cái)富失眠了。一向數(shù)學(xué)很差的我，趴在床上，用高中時(shí)學(xué)過(guò)的公式計(jì)算數(shù)目的累計(jì)，本加利，利加本，再按照這種攀升的幅度……兩個(gè)小時(shí)后，我被自己算出的數(shù)字嚇了一跳，天，如此下來(lái)，10年后，我絕對(duì)是個(gè)百萬(wàn)富翁。

凌晨?jī)牲c(diǎn)，我興奮得爬起來(lái)喝可樂(lè)，一直不知人家都是怎么發(fā)財(cái)?shù)?，原?lái)，奧妙在這里。

第二天天還沒(méi)亮，我就給我媽打電話(huà)，借錢(qián)。當(dāng)然我不能告訴她我是借錢(qián)買(mǎi)基金，因?yàn)樗茉缇徒o我打過(guò)預(yù)防針，不許我炒股買(mǎi)基金啥的。她知道我笨。所以借口是，單位要短期集資。

我一般不撒謊，所以媽立刻相信了，當(dāng)天給我卡上打了兩萬(wàn)塊錢(qián)。我拿著它們就直奔銀行，又買(mǎi)了兩萬(wàn)塊錢(qián)那只噌噌上漲的基金。興奮地想，現(xiàn)在，我可是有一大籃子雞蛋了。

5.有錢(qián)人的感覺(jué)，真好

我就這樣從一個(gè)基金盲人迅速變成了一個(gè)基金狂人。在我追加了兩萬(wàn)塊錢(qián)后，那只基金，竟然，還在漲！

小簡(jiǎn)說(shuō)，當(dāng)然會(huì)漲，你等著收錢(qián)吧，股市會(huì)突破五千點(diǎn)的。

我不知道股市的點(diǎn)和我買(mǎi)的基金有什么關(guān)聯(lián)，但她這樣說(shuō)，我的信心就更加高漲?？粗泻镁脹](méi)舍得買(mǎi)的靴子、化妝品，也一次性買(mǎi)了回來(lái)。竟然一點(diǎn)都不心疼，因?yàn)椋塾绣X(qián)了。

有錢(qián)人的感覺(jué)，真是好啊。

兩個(gè)月，那只基金漲到三毛的時(shí)候，同事說(shuō)，賣(mài)了吧。這樣漲不是好事。

同事是個(gè)老股民，有十幾年的炒股歷史了，不過(guò)炒得不是太好，據(jù)說(shuō)十年前的股票，幾個(gè)月前才剛剛解了套。在我看來(lái)，有歷史沒(méi)經(jīng)驗(yàn)，我決定不聽(tīng)他的。

所以，我說(shuō)，再等等。

可是就在我信心百倍地等待迎接新的時(shí)候，裝雞蛋的大籃子卻開(kāi)始晃動(dòng)起來(lái)。先是每天跌一分，五天后，跌了7分錢(qián)。

趕快拿出計(jì)算器來(lái)計(jì)算損失，有點(diǎn)后悔沒(méi)聽(tīng)同事的話(huà)。打電話(huà)給小簡(jiǎn)，她氣定神閑，這很正常啊，你別每天盯著它了。放一個(gè)月，別去管。基金是長(zhǎng)期投資，放10年會(huì)更賺錢(qián)。

10年？對(duì)啊，我計(jì)算過(guò)的，10年后我能成為百萬(wàn)富翁的。可是我的計(jì)算中，只有漲沒(méi)有跌。誰(shuí)知道它會(huì)這樣起伏不定。

著魔一樣，我每天上班第一件事，就是打開(kāi)電腦看基金。因?yàn)樘度?，有天早上被主任抓到了，單位有?guī)定，嚴(yán)禁上班時(shí)看股票看基金。我觸了紅線(xiàn)，罰款100元。

但這沒(méi)有讓我難過(guò)，因?yàn)樾『?jiǎn)竟然說(shuō)準(zhǔn)了，搖晃著下跌的基金又漲了回去，那一點(diǎn)點(diǎn)罰款，實(shí)在不算什么。但這種內(nèi)心的波動(dòng)實(shí)在有點(diǎn)折磨人，我決定等再漲一點(diǎn)，就把它賣(mài)掉，然后拆分后重新買(mǎi)。

我終于懂得了什么叫拆分。

6.籃子里的雞蛋晃碎了

股市突破五千點(diǎn)，空前的高漲。那只基金，三天又躥高一毛錢(qián)。按我前幾天的預(yù)算，這個(gè)價(jià)位，完全可以賣(mài)掉了。可是鬼使神差，我竟然沒(méi)有賣(mài)。誰(shuí)會(huì)舍得在這樣的時(shí)候把錢(qián)扔了呢？只恨沒(méi)有更多本金再追加一些。

那天晚上，做夢(mèng)都數(shù)錢(qián)，數(shù)得手指酸麻。

可是我的夢(mèng)，卻在股市突破五千點(diǎn)的第10天被打碎了。我出了一次差，一個(gè)星期沒(méi)上網(wǎng)。再看時(shí)，疑心網(wǎng)站出了故障，10天而已，竟然下跌了近四毛錢(qián)，基本不怎么賺了。

這個(gè)時(shí)候賣(mài)，實(shí)在是一百個(gè)一萬(wàn)個(gè)不甘心的。我開(kāi)始不停地用小簡(jiǎn)的話(huà)安慰自己，有跌就有漲，等等，再等等。

只是這一次，沒(méi)有等到我想要的結(jié)局，那只基金，像打敗的鬼子兵，一路潰敗下去，再也沒(méi)有翻身，不僅沒(méi)翻身，直接跌到了低于我購(gòu)買(mǎi)的價(jià)格6分錢(qián)。從最高點(diǎn)計(jì)算下來(lái)，足足有近兩萬(wàn)塊錢(qián)，在我手中路過(guò)，又消失了。

我開(kāi)始牙疼，醫(yī)生說(shuō)是上火，拿了去火的藥來(lái)吃。著急打電話(huà)給小簡(jiǎn)，問(wèn)她怎么辦。

等著唄！她說(shuō)，會(huì)反彈。

可是不行，第一，我心理承受不了了。另外，我媽已經(jīng)問(wèn)我那兩萬(wàn)塊錢(qián)的事，當(dāng)初我說(shuō)就用一個(gè)月的，這都三個(gè)月了。而且，我不敢想象，如果再跌下去……

這樣的時(shí)候，同事有個(gè)朋友，幾天的空當(dāng)又被套牢了，賠了十幾萬(wàn)，跳樓的心都有了……

我終于承受不住，將繼續(xù)下跌的基金，以低于當(dāng)初購(gòu)進(jìn)9分錢(qián)的價(jià)格賣(mài)了。另外那只一直被我忽視的，好幾個(gè)月，先跌了兩分，又漲了3分，之后又跌了6分。晃動(dòng)幅度不大，可還是碎了一小部分雞蛋。

一起賣(mài)掉。賣(mài)完后，除了還我媽的錢(qián)，我還剩下兩萬(wàn)多點(diǎn)。攢一萬(wàn)塊，需要一年多，賠掉它，原來(lái)這樣容易……我的雞蛋，就這樣在籃子里晃碎了。而這近半年的時(shí)間，只想著發(fā)財(cái)了，我竟沒(méi)有攢一個(gè)新雞蛋。

7.別動(dòng)我籃子里的雞蛋

小簡(jiǎn)又在電話(huà)里罵我豬頭，誰(shuí)在賠錢(qián)的時(shí)候賣(mài)啊，應(yīng)該追加，一定會(huì)漲的。

她說(shuō)的是真的，果然，我賣(mài)后不久，股市一路猛進(jìn)突破六千點(diǎn)，那只基金，也有所上漲?？墒俏疫@樣的心態(tài)，這樣的水平，還是先穩(wěn)妥地過(guò)日子吧。而且我還發(fā)現(xiàn)，不管怎么漲，一部分人，還是只賠不賺的。想來(lái)，發(fā)財(cái)不是這么簡(jiǎn)單的，理財(cái)大師說(shuō)，理財(cái)，一定得有天賦和后天的努力。運(yùn)氣也是有的，但天上的餡餅，不會(huì)砸到?jīng)]準(zhǔn)備的人。

我再也沒(méi)有打開(kāi)那個(gè)網(wǎng)站，并拒絕任何人告訴我它的消息，我怕我賠了錢(qián)，還始終后悔。笨人愿意當(dāng)鴕鳥(niǎo)，把腦袋藏起來(lái)，就什么事都沒(méi)了。

篇10

總體來(lái)看，IPO重啟利空有限，A股市場(chǎng)關(guān)鍵還是要看宏觀經(jīng)濟(jì)、上市公司盈利預(yù)期和對(duì)估值高低三個(gè)因素的判斷。在市場(chǎng)機(jī)會(huì)把握方面，在IPO的前期，投資者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注績(jī)優(yōu)藍(lán)籌的投資機(jī)會(huì)和參股即將進(jìn)行IPO的上市公司，在IPO的中后期，重點(diǎn)關(guān)注打新股的收益。修改后的新股操作發(fā)行細(xì)則向個(gè)人投資者的利益傾斜，但受詢(xún)價(jià)機(jī)制改變的影響，“打新股”難復(fù)2007年大牛市時(shí)期的驚人收益，網(wǎng)下申購(gòu)“鎖倉(cāng)期”面臨的風(fēng)險(xiǎn)也有所提升。

IPO大門(mén)敞開(kāi)利空或已出盡

投資者最大的擔(dān)心，是IPO重啟后二級(jí)市場(chǎng)擴(kuò)容和失血的問(wèn)題。在IPO重啟之后，不僅打新資金會(huì)從二級(jí)市場(chǎng)分流出來(lái)，而且二級(jí)市場(chǎng)上的一些炒作資金也會(huì)分流到～級(jí)市場(chǎng)上去打新股。在6月11日《錢(qián)經(jīng)》聯(lián)合和訊網(wǎng)進(jìn)行的《IPO重啟將如何影響大盤(pán)》調(diào)查顯示，多數(shù)網(wǎng)民對(duì)IPO重啟心存疑慮。在“IPO重啟將如何影響大盤(pán)選擇”的問(wèn)題中，選擇“利多”的被調(diào)查者僅占樣本總數(shù)的19.49％。而面對(duì)“你會(huì)參加新股申購(gòu)嗎?”這一問(wèn)題。選擇“不參加”和“有可能”的被調(diào)查者合計(jì)占到了57.59％?？傮w來(lái)看對(duì)后市抱持觀望態(tài)度的參與調(diào)查者比重最大。 不過(guò)市場(chǎng)的表現(xiàn)顯得相對(duì)積極。觀察上證綜合指數(shù)歷史走勢(shì)圖我們發(fā)現(xiàn)。在5月22日IPO征求意見(jiàn)稿出臺(tái)前三個(gè)交易日股指合計(jì)出現(xiàn)了1I6％的小幅調(diào)整，征求意見(jiàn)稿出臺(tái)當(dāng)天股指即翻紅并重新步入上升通道，6月15日到6月18日的四個(gè)交易日里股指持續(xù)上漲，并未因IPO大門(mén)敞開(kāi)而出現(xiàn)恐慌。申銀萬(wàn)國(guó)研究所對(duì)歷史上6次IPO重啟的統(tǒng)計(jì)表明，IPO重啟當(dāng)日對(duì)市場(chǎng)有小幅沖擊。但從一周的角度看，IPO重啟對(duì)市場(chǎng)的沖擊并不明顯，也不會(huì)改變股市內(nèi)在的運(yùn)行規(guī)律。IPO重啟后，除了新上市企業(yè)外。重點(diǎn)關(guān)注券商股和以IPO作為重要投資退出路徑的創(chuàng)投概念股。

“前6次實(shí)質(zhì)性重啟IPO后的一個(gè)月內(nèi)，上證指數(shù)上漲次數(shù)達(dá)5次之多，而從融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)看，即便融資規(guī)模擴(kuò)大，股指也并未被拖垮，而融資最多的月份，反而是市場(chǎng)的高點(diǎn)?！闭购憷碡?cái)研究部研究總監(jiān)黃寶杰告訴記者。究其原因，新股恢復(fù)發(fā)行已在預(yù)期之中。此前不斷傳出的相關(guān)傳聞使其負(fù)面沖擊已提前部分消化；其次，創(chuàng)業(yè)板IPO、主板IPO的先后推出市場(chǎng)有個(gè)適應(yīng)的過(guò)程，恢復(fù)初期對(duì)市場(chǎng)資金的分流作用十分有限；最后，當(dāng)IPO可以確定重啟時(shí)，其實(shí)市場(chǎng)基本面可能真的趨于好轉(zhuǎn)。

IPO對(duì)市場(chǎng)的影響主要在心理層面，主要是由于投資者擔(dān)憂(yōu)新股上市將會(huì)分流市場(chǎng)資金。當(dāng)前已“過(guò)會(huì)”的三十三家IPO企業(yè)，預(yù)計(jì)將在上市后吸收股市約八百億資金。對(duì)此摩根大通證券中國(guó)市場(chǎng)主席李晶認(rèn)為，相對(duì)于24萬(wàn)億的全國(guó)儲(chǔ)蓄而言比例非常小，對(duì)于流動(dòng)性不會(huì)造成嚴(yán)重影響。

據(jù)估算，在當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性仍然較為充裕的情況下，每月可望流入資金600億左右，IPO重啟將帶來(lái)237億，月的資金需求。目前已經(jīng)審核通過(guò)但尚未發(fā)行的公司有33家，預(yù)計(jì)發(fā)行新股數(shù)合計(jì)約為144億股，相比于全部A股目前7500億股的流通股本而言資金壓力也并不是很大。更何況新規(guī)出臺(tái)后，“打新”過(guò)程中被凍結(jié)的資金量將比原先大大減少。

李晶表示， “從去年底開(kāi)始的持續(xù)反彈已經(jīng)大大抬高了市場(chǎng)估值，投資者都在尋求新的投資機(jī)會(huì)，IPO的開(kāi)閘有望提升市場(chǎng)的活躍度。”根據(jù)中證指數(shù)公司的數(shù)據(jù)顯示，上證指數(shù)靜態(tài)市盈率約為23倍，深證成指為28倍。對(duì)大盤(pán)指標(biāo)股而言。目前依然處于低估狀態(tài)，而對(duì)于中小市值股票，市盈率達(dá)到50倍以上，因此市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性泡沫嚴(yán)重。在中小盤(pán)股估值偏高的前提下，從熱點(diǎn)題材股炒作中退出的資金，如果繼續(xù)尋找新的盈利機(jī)會(huì)，績(jī)優(yōu)大盤(pán)藍(lán)籌品種被發(fā)掘?qū)⑹琼樌沓烧碌?。本次IPO重啟是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整加速的契機(jī)，市場(chǎng)前期出現(xiàn)了較大幅度的上漲，加上市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程開(kāi)始擔(dān)憂(yōu)和懷疑，開(kāi)始進(jìn)入猶豫期，IPO的沖擊將加快對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，市場(chǎng)熱點(diǎn)將加速向績(jī)優(yōu)大盤(pán)藍(lán)籌品種轉(zhuǎn)化。

在當(dāng)前流動(dòng)性充裕、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期逐漸明朗的大背景下，IPO重啟的影響偏向中性，其中也不乏短線(xiàn)交易機(jī)會(huì)以及優(yōu)秀上市公司進(jìn)入市場(chǎng)帶來(lái)的價(jià)值投資點(diǎn)。投資者同時(shí)也應(yīng)當(dāng)關(guān)注“高價(jià)圈錢(qián)”的可能性以及中長(zhǎng)期的“大小限”問(wèn)題。(鏈接：大小限)回顧2007年市場(chǎng)，中石油的發(fā)行雖然不是牛市終結(jié)的根本因素，但的的確確是標(biāo)志性事件。“問(wèn)君能有幾多愁，恰似滿(mǎn)倉(cāng)中石油”是許多老股民心中抹不去的痛。

“打新股”“錢(qián)”途未卜

在2007年，“打新股”的增強(qiáng)型債券基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品被炒得火熱。彼時(shí)“新股不敗”的神話(huà)正如火如荼，打新股類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)極低，年化收益率通常在10％以上。例如2007年工商銀行的某款新股申購(gòu)型產(chǎn)品3個(gè)月最終實(shí)現(xiàn)26 5％的年化收益率。當(dāng)時(shí)間線(xiàn)延伸至2008年，以中石油為首的多只新股和次新股陸續(xù)跌破發(fā)行價(jià)，給投資者也敲響了警鐘。

新股IPO即將重啟，在新的申購(gòu)規(guī)則下，網(wǎng)上申購(gòu)尤其是深市小盤(pán)股的中簽率有望明顯提升。不過(guò)，對(duì)于資金規(guī)模較大的個(gè)人投資者，借道債券基金或者券商集合理財(cái)產(chǎn)品參與網(wǎng)下申購(gòu)可以有效提高資金利用率。修改后的新股操作發(fā)行細(xì)則重點(diǎn)包括“投資者參與網(wǎng)上公開(kāi)發(fā)行股票的申購(gòu)，只能使用一個(gè)證券賬戶(hù)”、“網(wǎng)下網(wǎng)上申購(gòu)方式只能擇其一”、“網(wǎng)上單個(gè)賬戶(hù)申購(gòu)上限為1％”等，一級(jí)市場(chǎng)中的利益分配向一般投資者傾斜，機(jī)構(gòu)投資者申購(gòu)收益必然下降，中小投資者收益有望提高。不過(guò)值得警惕的是，發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化可能進(jìn)一步削減了新股套利空間，在取消了“人情詢(xún)價(jià)”、“行政指導(dǎo)詢(xún)價(jià)”后，發(fā)行價(jià)格和市場(chǎng)同類(lèi)公司估值水平會(huì)接近，從而導(dǎo)致了套利空間的收窄，網(wǎng)下申購(gòu)三月“鎖定期”內(nèi)遭遇破發(fā)的可能性大大提升。

對(duì)于個(gè)人投資者而言，應(yīng)該選擇網(wǎng)上申購(gòu)還是借道投資工具進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu)呢?國(guó)都證券陳薇認(rèn)為，由于機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)上申購(gòu)受限較多，小額資金可以?xún)?yōu)先考慮網(wǎng)上申購(gòu)；資金規(guī)模較大的個(gè)人投資者，若不便于拆分資金至多個(gè)賬戶(hù)，則網(wǎng)上申購(gòu)無(wú)法發(fā)揮資金優(yōu)勢(shì)，最好通過(guò)機(jī)構(gòu)迂回參與網(wǎng)下申購(gòu)。總體來(lái)看，新規(guī)帶來(lái)的影響包括：大資金受限，個(gè)人投資者有一定受益，賬戶(hù)數(shù)量重于資金數(shù)量，中簽率提升，凍結(jié)資金造成流動(dòng)性降低的幅度減少。

國(guó)都證券的測(cè)算顯示，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)假定滬市新股上市首日漲幅為60％，3月后漲幅為40％；深市新股上市首日漲幅為100％，3月后漲幅為50％，則滬市和深市的網(wǎng)下配售收益率分別可以達(dá)到0.6％和0.375％；而當(dāng)投資者網(wǎng)上申購(gòu)的打新資金量在50-80萬(wàn)元之間，對(duì)于單次申購(gòu)而言，滬市申購(gòu)收益率為0.34％－0.54％，深市申購(gòu)收益率在0.15％－0.24％之間。 從操作上分析，建議投資者進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)，可以在在合法合規(guī)的情況下。利用親戚、朋友的身份多開(kāi)幾個(gè)賬戶(hù)參與新股申購(gòu)。通過(guò)多開(kāi)賬戶(hù)分流資金，可大大提升中簽率。

個(gè)人投資者參與網(wǎng)下申購(gòu)主要有3種途徑，即申購(gòu)基金、券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合信托計(jì)劃。基金以增強(qiáng)型債券基金為主，由于債基資產(chǎn)規(guī)模過(guò)大時(shí)會(huì)存在資金利用率偏低的問(wèn)題，投資者可考慮小規(guī)模的債基。券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托計(jì)劃通常適用于高資產(chǎn)凈值的大客戶(hù)。而銀信合作的“打新股”理財(cái)產(chǎn)品推出尚需時(shí)日，在今年下半年可保持關(guān)注。

此外，對(duì)于只追求“打新股”套利機(jī)會(huì)的個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，參與網(wǎng)下申購(gòu)還應(yīng)作進(jìn)一步選擇。涉足股票投資的基金或理財(cái)產(chǎn)品需承受股市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，不宜作為選擇對(duì)象。因此，風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者可以考慮的只有債券型基金，以及結(jié)合新股申購(gòu)與固定收益證券的券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和集合信托計(jì)劃。

最后，投資者應(yīng)擺正預(yù)期， “打新股”并非穩(wěn)賺不賠的買(mǎi)賣(mài)，新規(guī)雖然做出了有益嘗試和進(jìn)一步發(fā)展，但今年的市場(chǎng)與2007年已經(jīng)截然兩樣，“新股不敗”也已經(jīng)成為過(guò)去時(shí)，“破發(fā)”在海外市場(chǎng)并非稀罕事。