摘要：本文對資產(chǎn)負債觀和收入費用觀進行了比較。結合收入費用觀和資產(chǎn)負債觀的歷史變遷，指出在新的環(huán)境下采用資產(chǎn)負債觀的必要性，并對資產(chǎn)負債現(xiàn)在新準則中的應用做了簡單分析。

關鍵詞：資產(chǎn)負債觀；收入費用觀；會計環(huán)境

2007年開始實施的新會計準則是時下的一個熱點。這次會計改革修改了原有的17個會計準則(16個具體準則和1個基本準則)，出臺了21個新準則，基本上構建了完整的會計準則框架，在較大程度上實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同，其中頗為引人注目的就是，在會計準則的制定上，由傳統(tǒng)的收入費用觀轉向了資產(chǎn)負債觀，公允價值的廣泛應用，利得與損失的確認，所得稅核算方法的改變等都從不同的側面反映了這一點。

一、收入費用觀和資產(chǎn)負債觀比較

1976年，美國財務會計準則委員會(FASB)在其公布的一份討論備忘錄《會計報表的概念框架》中提出了3種不同的會計理念：資產(chǎn)負債觀(Asset-LiabilityView)、收入費用觀(Rev-enue-ExpenseView)和非環(huán)接觀(Non-ArticulatedView)。非環(huán)接觀認為。資產(chǎn)負債表和利潤表是各自獨立的報表，其數(shù)據(jù)是不需要環(huán)接的，這種觀點割裂了資產(chǎn)負債表與利潤表之間的聯(lián)系，已為人們所摒棄。時下人們爭論的焦點在于：在會計準則的制定中，究竟應該以資產(chǎn)負債觀還是收入費用觀為指導。

所謂資產(chǎn)負債觀，是指會計準則的制定機構在制定規(guī)范某類交易或事項的會計準則時，首先定義并規(guī)范由該類交易或事項產(chǎn)生的相關資產(chǎn)和負債或其對相關資產(chǎn)和負債造成影響的確認和計量，然后再根據(jù)資產(chǎn)和負債的變化來確認收益。收益的確定不需要考慮實現(xiàn)問題，只要凈資產(chǎn)增加，就作為收益確認。在資產(chǎn)負債觀下，會計準則制定重在規(guī)范資產(chǎn)和負債的定義、確認和計量，利潤表成為資產(chǎn)負債表的附屬產(chǎn)物。

1負債與會計報表

1．1負債與資產(chǎn)負債表

從會計核算角度看，負債與資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表有著密切的關系，負債對兩者核算的結果也是有重要的影響的。資產(chǎn)負債表所反映的是企業(yè)資產(chǎn)和負債的構成狀況，以此來計算所有者權益的大小。若負債數(shù)目過大，會直接減少所有者權益；若負債相對于資產(chǎn)來說比例過大，對企業(yè)是一個巨大的負擔，會產(chǎn)生不利的影響。

1．2負債與現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)經(jīng)營資金流動性的會計報表，對企業(yè)的經(jīng)營管理有重要的意義。正如流動性之于銀行的作用，保持一定的流動資產(chǎn)可以防止擠兌風險的發(fā)生，但同時流動性資產(chǎn)預留過多，不利于資金利用率的提高。企業(yè)的負債要支付一定的利息，這些利息通常是要定期清償?shù)?，如果企業(yè)未事先準備保持一定的流動資金，到期未能償還債務，輕則導致信用缺失，重則直接導致資金鏈斷裂，企業(yè)面臨經(jīng)營困境和破產(chǎn)的局面。

會計報表是綜合反映企業(yè)財務狀況的報表資料，從中可以判斷出企業(yè)經(jīng)營中的問題以及經(jīng)營狀況的好壞。而負債，在資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表中都十分重要，如果在日常經(jīng)營中忽視了對負債指標的監(jiān)控，企業(yè)可能就會陷入財務困境。

摘要：本文運用資產(chǎn)負債表分析方法，從微觀層面和存量上考察武漢市的金融部門、企業(yè)部門、公共部門及家戶部門的風險狀況，研究發(fā)現(xiàn)公共部門存在資本結構錯配風險和清償力風險，金融部門的期限錯配風險、貨幣錯配風險、資本結構錯配風險和清償力風險都很顯著，企業(yè)部門存在期限錯配風險、資本結構錯配風險，家戶部門僅有期限錯配風險，最后就其期限錯配風險、貨幣錯配風險、結構錯配風險、清償力風險提出相應的政策建議。

關鍵詞：宏觀資產(chǎn)負債表;金融部門;企業(yè)部門;公共部門;家戶部門

1研究背景

2013年末，在十八界三中全會中通過了《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，明確提出要“加快建立國家統(tǒng)一的經(jīng)濟核算制度，編制全國和地方資產(chǎn)負債表”。因此，及時編制出武漢市宏觀資產(chǎn)負債表對于摸清武漢市四部門及總體的“家底”，更好地把握武漢市目前的風險狀況，全面控制金融風險，推動武漢市經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展具有重要意義。

2資產(chǎn)負債表的理念及方法

結合宏觀金融工程的思想，我們主要從武漢市的公共部門、金融部門、企業(yè)部門以及家戶部門四個方面著手。第一步，明確武漢市各部門財務細項，包括資產(chǎn)類細項、負債類細項和權益類細項；第二步，對各部門各項目和細項進行加總，按照現(xiàn)代財務報表形式進行編制，一般統(tǒng)計至少5年的情況；第三步，根據(jù)風險結構分類進行風險指標的評價，分別為期限錯配風險、貨幣錯配風險、資本結構錯配風險和清償力風險。

[關鍵詞]高校財務管理；負債；籌資；評價指標

[摘要]負債作為企業(yè)六大會計要素之一，是企業(yè)籌資的重要方式，對企業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。與企業(yè)相比，高校較少采用負債方式籌資。高校財務人員應該不斷解放思想，更新負債觀念，借鑒企業(yè)經(jīng)驗，建立高校負債評價指標體系，可以從量化角度綜合評價高校的負債狀況。在負債評價指標的指導下，把負債籌資，尤其是銀行貸款作為一項長期的籌資方式，將為高?；I集到大量的資金，而且籌資成本相對較低。在無需國家增加財政投資的情況下，快速改善高校的辦學條件，促進我國高等教育事業(yè)的跨越式發(fā)展。

擴大教育規(guī)模，通過多種形式積極發(fā)展高等教育是我國的重大方針政策之一。但是目前我國高等教育發(fā)展也面臨困境，資金匱乏是制約高?？缭绞桨l(fā)展的關鍵因素。由于高等教育經(jīng)費投入不足，導致教學建筑、學生宿舍、師資建設、儀器設備、圖書等增長速度緩慢，進而影響招生規(guī)模的擴大。資金匱乏嚴重制約我國高等教育的“大眾化”進程，也制約“科教興國”戰(zhàn)略的實施，直接影響全面小康的實現(xiàn)。傳統(tǒng)觀念與僵化思維模式妨礙高校籌資，進而制約高校的跨越式發(fā)展。高校財務人員應該不斷更新財務管理觀念，借鑒企業(yè)的成熟經(jīng)驗，客觀、公正、科學地評價高校負債狀況，通過合理負債方式為高?；I集資金。

一、高校負債觀念的更新

負債是企業(yè)六大會計要素之一，根據(jù)《企業(yè)會計準則》的定義：負債是企業(yè)所承擔的能以貨幣計量、需以資產(chǎn)或勞務償付的債務。負債，尤其是銀行貸款已經(jīng)成為企業(yè)籌資的重要方式，它在企業(yè)的經(jīng)濟活動中長期占據(jù)一定比例，是企業(yè)資產(chǎn)的重要來源之一，對企業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。企業(yè)負債種類繁多，包括短期借款、長期借款、應付債券、長期應付款（用于補償貿(mào)易、融資租賃）、專項應付款（用于技術改造、技術研究）等。可以說現(xiàn)代企業(yè)，尤其是大型企業(yè)離開負債簡直就難以運轉。

我國長期實行計劃經(jīng)濟體制，高校資金由國家全額撥付，高校市場意識淡薄。盡管高校改革已經(jīng)開始，但高校財務管理觀念仍然滯后，沿用傳統(tǒng)習慣，對負債缺乏正確認識，在籌資活動中很少想到負債方式。即使部分高校在基建過程中有銀行貸款，也是想方設法盡快還清，不能把負債作為高校經(jīng)濟活動中一項長期的有機組成。

摘要：在新頒布的會計準則中，所得稅會計由利潤表觀轉變?yōu)橘Y產(chǎn)負債表觀。文章從這一轉變出發(fā)，分析了什么是所得稅會計及其成因，論述了資產(chǎn)負債表觀和資產(chǎn)負債表債務法的具體涵義，總結了所得稅會計中資產(chǎn)負債表觀的具體體現(xiàn)，并指出了新會計準則采用資產(chǎn)負債表觀的積極意義。

關鍵詞：所得稅會計；資產(chǎn)負債表觀；利潤表觀

2006年2月財政部正式頒布了包括1項基本準則和38項具體準則在內(nèi)的企業(yè)會計準則體系，目前已在我國全面執(zhí)行。

在這38項具體準則中，第18號準則——《所得稅》會計準則尤為引人注目。其中一個關鍵的原因就是由于該準則制定時所遵循的基本理念發(fā)生了根本性轉變，由原來的利潤表觀轉變?yōu)橘Y產(chǎn)負債表觀。新的所得稅會計處理方法采用資產(chǎn)負債表債務法，與原有的建立在利潤表觀下的所得稅會計的處理方法相比，不僅在概念、特點和核算程序上不同，更重要的是二者在基本理念上也發(fā)生了本質的區(qū)別。這一處理方法的轉變，是較為完全體現(xiàn)資產(chǎn)負債表觀在我國會計準則中應用的一個典型，也是我國所得稅會計的重大改革。

一、所得稅會計的涵義及成因

所謂所得稅會計，通俗地說，就是研究如何對按照會計制度計算的稅前會計利潤（或虧損）與按照稅法計算的應稅所得（或虧損）之間的差異進行會計處理的理論和方法。

論文摘要：損益表債務法；資產(chǎn)負債表債務法；會計準則

論文摘要摘要：2006年頒布的新所得稅會計準則全面確立了資產(chǎn)負債表債務法的地位。從準則制定理念的轉變?nèi)胧?，闡述并比較了資產(chǎn)負債表債務法和損益表債務法，分析了我國采用資產(chǎn)負債表法的動因，并對新準則實施中可能碰到的新問題提出了自己的看法。

1損益表觀向資產(chǎn)負債表觀的轉變

美國財務會計準則委員會（FASB）在1976年公布的《會計報表的概念框架》中，提出了三種不同的會計理念摘要：資產(chǎn)負債表觀（Asset-LiabilityView）、收入費用觀（Revenue-expenseView，也稱損益表觀）和非循環(huán)觀（Non-articulateView）。非循環(huán)觀認為資產(chǎn)負債表和損益表分別是各自獨立的報表，其數(shù)據(jù)不需要銜接。顯然，這和目前人們注重這兩個表間勾稽關系的觀念相矛盾，故這種觀念已被人們摒棄?，F(xiàn)在討論較多的是準則制定以資產(chǎn)負債表觀還是損益表觀為導向。

資產(chǎn)負債表觀以資產(chǎn)負債表為重心，是準則制定者在制定規(guī)范某類交易或事項的準則時，先規(guī)范和此類交易事項產(chǎn)生的資產(chǎn)和負債的確認和計量，然后再根據(jù)資產(chǎn)和負債的變化來確認收益。這種觀念是一種全面收益觀，認為企業(yè)的收益是凈資產(chǎn)期末比期初的凈增加額，所有者權益的變動（如業(yè)主投資、向所有者分配利潤等）不包括在其中。這種收益是企業(yè)的實際收益，既考慮交易的影響也考慮非交易因素的影響。損益表觀以損益表為重心，是準則制定者應先考慮和某類交易相關的收入和費用的直接確認和計量，然后再確認資產(chǎn)、負債的變化。這是一種當期收益觀，可以得到有關收益的明細數(shù)據(jù)。

上世紀20年代開始，公司制盛行，企業(yè)所有權和經(jīng)營權普遍分離，會計的主要目標是向企業(yè)所有者提供可考核經(jīng)營者業(yè)績的信息，因此，當期收益的核算是會計核算的主流。1940年，美國聞名會計學家W.A.Paton和A.C.Littleton出版了其著作《公司會計準則導論》，該書系統(tǒng)總結了當時的會計實務，完善了當期收益的確認、計量原則和方法，確立了損益表觀的主流地位。后來，隨著公司規(guī)模的擴大，股權分散，企業(yè)權力向管理層轉移，企業(yè)投資者和潛在投資者更關注的是如何買賣股票以期獲得投資收益，因此更重視獲得有助于判定企業(yè)財務狀況和長期贏利能力的會計信息。1978年FASB的第1號財務概念公告中，將提供決策有用的信息作為財務報告的主導目標。以此為導向，F(xiàn)ASB在第3號概念公告中，從導致未來經(jīng)濟利益的流入和流出中定義了資產(chǎn)和負債，并定義了全面收益這一會計要素。另外，F(xiàn)ASB在第6號概念公告《財務報表的要素》中，首先定義了資產(chǎn)和負債，然后根據(jù)資產(chǎn)和負債的變化定義了其他會計要素。這一系列財務概念公告的，確立了資產(chǎn)負債表觀的主流地位。非凡是安然等一系列會計丑聞曝光后，美國證券交易委員會（SEC）在其針對會計改革的報告中呼吁FASB在制定準則時，應以資產(chǎn)負債表觀代替收入費用觀。FASB在答復SEC的報告中，表示同意SEC的觀點，并打算在其準則制定項目上，繼續(xù)采用資產(chǎn)負債表觀。

[關鍵詞]高校財務管理；負債；籌資；評價指標

[摘要]負債作為企業(yè)六大會計要素之一，是企業(yè)籌資的重要方式，對企業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。與企業(yè)相比，高校較少采用負債方式籌資。高校財務人員應該不斷解放思想，更新負債觀念，借鑒企業(yè)經(jīng)驗，建立高校負債評價指標體系，可以從量化角度綜合評價高校的負債狀況。在負債評價指標的指導下，把負債籌資，尤其是銀行貸款作為一項長期的籌資方式，將為高?；I集到大量的資金，而且籌資成本相對較低。在無需國家增加財政投資的情況下，快速改善高校的辦學條件，促進我國高等教育事業(yè)的跨越式發(fā)展。

擴大教育規(guī)模，通過多種形式積極發(fā)展高等教育是我國的重大方針政策之一。但是目前我國高等教育發(fā)展也面臨困境，資金匱乏是制約高?？缭绞桨l(fā)展的關鍵因素。由于高等教育經(jīng)費投入不足，導致教學建筑、學生宿舍、師資建設、儀器設備、圖書等增長速度緩慢，進而影響招生規(guī)模的擴大。資金匱乏嚴重制約我國高等教育的“大眾化”進程，也制約“科教興國”戰(zhàn)略的實施，直接影響全面小康的實現(xiàn)。傳統(tǒng)觀念與僵化思維模式妨礙高?；I資，進而制約高校的跨越式發(fā)展。高校財務人員應該不斷更新財務管理觀念，借鑒企業(yè)的成熟經(jīng)驗，客觀、公正、科學地評價高校負債狀況，通過合理負債方式為高?；I集資金。

一、高校負債觀念的更新

負債是企業(yè)六大會計要素之一，根據(jù)《企業(yè)會計準則》的定義：負債是企業(yè)所承擔的能以貨幣計量、需以資產(chǎn)或勞務償付的債務。負債，尤其是銀行貸款已經(jīng)成為企業(yè)籌資的重要方式，它在企業(yè)的經(jīng)濟活動中長期占據(jù)一定比例，是企業(yè)資產(chǎn)的重要來源之一，對企業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。企業(yè)負債種類繁多，包括短期借款、長期借款、應付債券、長期應付款（用于補償貿(mào)易、融資租賃）、專項應付款（用于技術改造、技術研究）等。可以說現(xiàn)代企業(yè)，尤其是大型企業(yè)離開負債簡直就難以運轉。

我國長期實行計劃經(jīng)濟體制，高校資金由國家全額撥付，高校市場意識淡薄。盡管高校改革已經(jīng)開始，但高校財務管理觀念仍然滯后，沿用傳統(tǒng)習慣，對負債缺乏正確認識，在籌資活動中很少想到負債方式。即使部分高校在基建過程中有銀行貸款，也是想方設法盡快還清，不能把負債作為高校經(jīng)濟活動中一項長期的有機組成。

【摘要】本文立足于以往利潤表觀的角度，較為通俗地分析了對所得稅準則的理解，著重從三個方面論述了所得稅準則的核心問題：一是資產(chǎn)負債表觀與利潤表觀；二是兩種所得稅準則核算觀融合分析；三是利潤表觀下賬面價值與計稅基礎的分析。

【關鍵詞】會計準則；所得稅；資產(chǎn)負債表債務觀；利潤表觀

2006年2月的中國會計準則，在所得稅準則的核算理念上發(fā)生了巨大的變動，要求采用資產(chǎn)負債表債務法，這一變化引起了各方會計界人士的關注，普遍認為有一定的難度，其基本思路就是通過資產(chǎn)和負債的賬面價值和計稅基礎揭示兩者之間的暫時性差異，從而確認遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債，以此確認所得稅費用并將相關要素在報表中予以列示。筆者在已有的相關理論領會分析的基礎上，對所得稅的變化有一些變通的思考，以求對所得稅準則的進一步認識，以便與原準則基本思路的融會貫通。

一、資產(chǎn)負債表觀與利潤表觀

國際會計準則體系倡導全面的資產(chǎn)負債表觀。我國的會計準則體系基本實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同，在2006年2月的基本準則及諸多具體會計準則中基本上體現(xiàn)了資產(chǎn)負債表觀之理念，而所得稅會計準則是這一理念的充分體現(xiàn)。資產(chǎn)負債表觀是相對于利潤表觀而言的，它是以資產(chǎn)負債表為報表重心而強調全面收益，是經(jīng)濟學上的收益觀，強調收益計量從屬于資產(chǎn)的計價，一般通過對期末資產(chǎn)進行計量來求得一定時間內(nèi)資產(chǎn)的凈增量，并以此作為當期收益。以這種理念為指導，要求根據(jù)未來期間經(jīng)濟利益流入流出企業(yè)情況對相關資產(chǎn)、負債等進行確認與計量。利潤表觀是以利潤表為報表重心而強調當期收益，是會計學上的收益觀，直觀地體現(xiàn)為收益就是指一定時期內(nèi)企業(yè)實現(xiàn)的收入與相關的成本、費用之間的差額（夏鵬，2006）。以這種觀念為指導，以會計利潤為核心，通過當期確認的收入和費用對比求得。這種方式盡管簡單，易于理解，但是利潤表觀具有一定的局限性，一方面對暫時性差異揭示得不夠充分，也就是對我國目前經(jīng)濟發(fā)展過程中所出現(xiàn)的許多非時間性差異的暫時性差異沒有較全面地加以考慮；另一方面對于遞延稅款不能全面地分門別類地進行揭示和披露。對于會計信息的相關性及資產(chǎn)、負債真實公允都具有一定的影響?，F(xiàn)已開始執(zhí)行的所得稅準則的資產(chǎn)負債表債務法是以資產(chǎn)負債觀為指導，旨在真實體現(xiàn)資產(chǎn)（或負債）未來可收回金額，真實、公允地反映資產(chǎn)和負債未來為企業(yè)帶來的實際的現(xiàn)金流量，既符合會計要素的確認條件，又科學合理。

二、兩種核算觀的融合分析

由表1中的分析數(shù)據(jù)可知，電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)因其行業(yè)的特殊性具有很高的自有資金負債率，而其他行業(yè)則基本在100%上下浮動。除了電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)和綜合類這兩個行業(yè)受政策影響較小，其他行業(yè)自有資金負債率很明顯在貨幣緊縮階段明顯增大，均值也由1．62增加到2．02。同時，各個行業(yè)的資產(chǎn)負債率指標也有明顯的增加，均值由35%增加到39%。這說明在由積極轉向穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟政策影響下，中小板上市公司通過債務融資來取得發(fā)展資金，這一做法可能存在犧牲對投資者負債的償還保障，增大自有資金負債率，但總體上來看，中小板上市公司的整體資產(chǎn)負債率并不高，風險還處于可控的范圍內(nèi)。短期負債比例和長期負債比例，分別反映了企業(yè)短期和長期負債的風險水平，任何公司不論是長期或短期債務均不能過重，否則除了可能引發(fā)財務危機外，還會因不能還債而錯失更好投資機會，導致業(yè)務萎縮。由表格中數(shù)據(jù)知，除個別行業(yè)外，與2008～2009年的貨幣寬松環(huán)境相比，在2010～2011年的貨幣緊縮環(huán)境下，中小板上市公司普遍增大了長期負債和短期負債的數(shù)額，其中長期負債比例的均值增加2%，短期負債比例的均值增加3%。這一現(xiàn)象反映出雖然在央行收緊貨幣供應的情況下，中小板上市公司還是能夠得到銀行和其他渠道的資金支持。這一點和國內(nèi)中小企業(yè)在近兩年內(nèi)資金短缺嚴重的現(xiàn)象形成了鮮明的對比，說明已經(jīng)上市的中小企業(yè)質量得到了市場的認可。對負債結構的分析可以發(fā)現(xiàn)，中小板的各行業(yè)流動負債比例普遍較高，不同階段中小板企業(yè)的流動負債比例均值達25%和28%，而批發(fā)零售行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)的流動負債比例則達到了40%以上。通過和資產(chǎn)負債率的均值比較可以得到無論貨幣政策如何變化，中小板上市公司的主要負債來源還是短期負債。而長期負債比例除比較特殊的電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應行業(yè)外，其他行業(yè)的長期負債比例在不同貨幣政策階段均值在5%～6%。由此分析可以看出，中小板上市公司債務期限的構成并沒有受到貨幣政策調整的影響。負債經(jīng)營率是企業(yè)長期負債和所有者權益之比，反映企業(yè)經(jīng)營資本中長期負債所占的比重。在貨幣緊縮階段，除了傳播與文化產(chǎn)業(yè)、采掘業(yè)的負債經(jīng)營率減小，其他行業(yè)都產(chǎn)生了更大的負債經(jīng)營率，說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金增多，企業(yè)自有資金利用外部資金水平提高，自有資金潛力得到進一步發(fā)揮，企業(yè)盈利能力增強。

在中小板上市的244家公司在2008～2011年金融危機期間，債務結構變化如表2所示。由表2知，各指標在2008年、2009年與2010年、2011年差別明顯。自有資金負債率和負債經(jīng)營率平均水平明顯升高，長期負債比例增速明顯大于短期負債比例，且兩者都有顯著提高。說明企業(yè)提高負債，犧牲風險獲取收益，在不一樣的宏觀環(huán)境下采取不一樣的政策:與積極的宏觀環(huán)境相比，穩(wěn)健環(huán)境下，負債風險減小，而長期負債風險更小，增大負債成為企業(yè)的一致選擇。由相關公司資產(chǎn)負債表計算得出，2008年6月30日中小板塊板塊255家公司中有194家資產(chǎn)負債率低于30%，有241家低于50%，占企業(yè)總數(shù)的94．1%，只有14家高于50%;而2011年6月30日有169家資產(chǎn)負債率低于30%，有239家低于50%，占企業(yè)總數(shù)的93．4%，另外有16家高于50%。自宏觀調控政策實施后，3年來資產(chǎn)負債率差距比較明顯:資產(chǎn)負債率高的公司數(shù)量增多，資產(chǎn)負債率低的公司數(shù)量減少。說明金融危機后，我國宏觀政策由積極轉向穩(wěn)健，上市公司在穩(wěn)定的經(jīng)濟大環(huán)境下普遍采用增大負債維持企業(yè)的經(jīng)營。需要指出的是，由于我國宏觀政策持續(xù)穩(wěn)定，公司資產(chǎn)負債率逐漸增大，債務結構逐漸優(yōu)化，上市公司的資本結構和融資方式也逐漸成熟化。從負債結構比例和資產(chǎn)負債率的變化來看，2010年、2011年與2008年、2009年最大的不同，就是企業(yè)看待風險的態(tài)度，因而經(jīng)營模式也產(chǎn)生了不同。在我國宏觀政策調整的影響下，中小板上市公司均能結合自身的經(jīng)營狀況進行相應的財務結構調整。在國民經(jīng)濟整體增速降低的情況下，通過增大資產(chǎn)負債率等措施提高資金的籌措能力，中小企業(yè)整體債務風險依然處于可控范圍，反映出中小企業(yè)上市公司良好的資產(chǎn)質量和盈利能力。

在不同的宏觀環(huán)境下企業(yè)會從自身風險和收益出發(fā)，采用不同的財務風險控制模式，籌集經(jīng)營發(fā)展所需要的資金。從以上分析可以看出，我國中小板上市公司雖然在有史以來最為嚴厲的貨幣緊縮環(huán)境下依然能夠通過長短期債務融資來籌集發(fā)展資金，并得到市場的認可，這和近年各地出現(xiàn)的中小企業(yè)倒閉潮相比較已是天壤之別，說明中小板上市公司有著健康的融資結構和健全通暢的融資渠道，緊縮的信貸規(guī)模并沒有對這類企業(yè)產(chǎn)生不利的影響。具體原因應該與中小板上市公司健全的內(nèi)部控制和良好的融資結構以及較強的獲利能力有很大的關系。

本文作者：夏士東工作單位：中國石油化工股份有限公司上海高橋分公司

[關鍵詞]高校財務管理；負債；籌資；評價指標

[摘要]負債作為企業(yè)六大會計要素之一，是企業(yè)籌資的重要方式，對企業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。與企業(yè)相比，高校較少采用負債方式籌資。高校財務人員應該不斷解放思想，更新負債觀念，借鑒企業(yè)經(jīng)驗，建立高校負債評價指標體系，可以從量化角度綜合評價高校的負債狀況。在負債評價指標的指導下，把負債籌資，尤其是銀行貸款作為一項長期的籌資方式，將為高?；I集到大量的資金，而且籌資成本相對較低。在無需國家增加財政投資的情況下，快速改善高校的辦學條件，促進我國高等教育事業(yè)的跨越式發(fā)展。

擴大教育規(guī)模，通過多種形式積極發(fā)展高等教育是我國的重大方針政策之一。但是目前我國高等教育發(fā)展也面臨困境，資金匱乏是制約高?？缭绞桨l(fā)展的關鍵因素。由于高等教育經(jīng)費投入不足，導致教學建筑、學生宿舍、師資建設、儀器設備、圖書等增長速度緩慢，進而影響招生規(guī)模的擴大。資金匱乏嚴重制約我國高等教育的“大眾化”進程，也制約“科教興國”戰(zhàn)略的實施，直接影響全面小康的實現(xiàn)。傳統(tǒng)觀念與僵化思維模式妨礙高校籌資，進而制約高校的跨越式發(fā)展。高校財務人員應該不斷更新財務管理觀念，借鑒企業(yè)的成熟經(jīng)驗，客觀、公正、科學地評價高校負債狀況，通過合理負債方式為高?；I集資金。

一、高校負債觀念的更新

負債是企業(yè)六大會計要素之一，根據(jù)《企業(yè)會計準則》的定義：負債是企業(yè)所承擔的能以貨幣計量、需以資產(chǎn)或勞務償付的債務。負債，尤其是銀行貸款已經(jīng)成為企業(yè)籌資的重要方式，它在企業(yè)的經(jīng)濟活動中長期占據(jù)一定比例，是企業(yè)資產(chǎn)的重要來源之一，對企業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。企業(yè)負債種類繁多，包括短期借款、長期借款、應付債券、長期應付款（用于補償貿(mào)易、融資租賃）、專項應付款（用于技術改造、技術研究）等?？梢哉f現(xiàn)代企業(yè)，尤其是大型企業(yè)離開負債簡直就難以運轉。

我國長期實行計劃經(jīng)濟體制，高校資金由國家全額撥付，高校市場意識淡薄。盡管高校改革已經(jīng)開始，但高校財務管理觀念仍然滯后，沿用傳統(tǒng)習慣，對負債缺乏正確認識，在籌資活動中很少想到負債方式。即使部分高校在基建過程中有銀行貸款，也是想方設法盡快還清，不能把負債作為高校經(jīng)濟活動中一項長期的有機組成。